農(nóng)民最低繳費(fèi)意愿選擇與財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制的影響

一、逆向選擇問題仍較為突出新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老院（以下簡稱“新型農(nóng)村保險(xiǎn)”）采用“公益性養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶”相結(jié)合的財(cái)務(wù)模式。在權(quán)利與義務(wù)對等的條件下個(gè)人繳費(fèi)成為新農(nóng)?；鸬闹匾M成部分。2009年國務(wù)院頒發(fā)的《關(guān)于開展新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)設(shè)定的參保繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)分為5個(gè)檔次:100元/年/人、200元/年/人、300元/年/人、400元/年/人、500元/年/人,參保人可自主選擇檔次繳費(fèi)。理論上講,個(gè)人賬戶具有“多繳多得”的激勵(lì)效果(李珍,2010),農(nóng)民理應(yīng)選擇較高繳費(fèi)檔次參保。然而,從當(dāng)前眾多新農(nóng)保試點(diǎn)調(diào)研結(jié)果看,多數(shù)農(nóng)村居民往往傾向于選擇最低檔次繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(100元/年/人)參保,如安徽省蒙城縣參保農(nóng)民中選擇最低檔次的比重高達(dá)94.07%(黃明靜,2011),遼寧省彰武縣試點(diǎn)有88%的參保居民選擇了最低檔次標(biāo)準(zhǔn)繳費(fèi)(程昕等,2011)。絕大部分農(nóng)村居民在繳費(fèi)檔次選擇中“就低不就高”的參保行為釀成了嚴(yán)重的逆向選擇問題。農(nóng)村居民普遍選擇最低檔次繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),不僅會(huì)因養(yǎng)老金收入替代率低而難以有效保障農(nóng)村居民的老年基本生活(林義,2009;李珍,2010;鄧大松,2011),而且會(huì)阻滯新農(nóng)保基金的積累,危及新農(nóng)保制度的可持續(xù)運(yùn)行。因而,如何應(yīng)對逆向選擇問題、引導(dǎo)農(nóng)村居民積極選擇較高檔次繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參保成為新農(nóng)保制度可持續(xù)發(fā)展的最大挑戰(zhàn)之一。逆向選擇是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程中所面臨的一個(gè)普遍性問題(Akerlof,1970)。目前克服逆向選擇問題的主要途徑是將自愿性養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閺?qiáng)制性養(yǎng)老保險(xiǎn),即強(qiáng)行要求參保對象按照保險(xiǎn)制度規(guī)定的費(fèi)率或額度參保?？紤]到新農(nóng)保試點(diǎn)工作剛推行不久,目前農(nóng)村尚不具備實(shí)施強(qiáng)制性參保的條件。為激勵(lì)農(nóng)村居民選擇較高檔次標(biāo)準(zhǔn)繳費(fèi),《指導(dǎo)意見》規(guī)定“選擇較高檔次標(biāo)準(zhǔn)繳費(fèi)的,可給予適當(dāng)鼓勵(lì)?！比欢?即便地方政府采取“多繳多補(bǔ)”的激勵(lì)機(jī)制,部分試點(diǎn)地區(qū)絕大多數(shù)農(nóng)村居民仍選擇最低檔次繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參保。如吉林和黑龍江*?選擇最低繳費(fèi)檔次的樣本比例高達(dá)87.12%?？梢娔嫦蜻x擇問題仍較為突出。逆向選擇的誘發(fā)因素是什么?是農(nóng)村居民尚不具備選擇較高繳費(fèi)檔次參保的支付能力還是現(xiàn)行新農(nóng)保財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)存在問題?因而,探析并解答上述問題無疑具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。二、農(nóng)民消費(fèi)收入水平通常來講,對于自愿性養(yǎng)老保險(xiǎn)來說參保對象是否參?；蜻x擇何種繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參保主要受制于其經(jīng)濟(jì)收入狀況和保險(xiǎn)費(fèi)用水平。凱恩斯消費(fèi)理論認(rèn)為收入是決定消費(fèi)的最重要因素,顯然,農(nóng)村居民的收入水平越高,其參保支付能力越強(qiáng),對于“新農(nóng)?！倍詤⒈ＹM(fèi)用和農(nóng)民經(jīng)濟(jì)收入水平將對繳費(fèi)檔次選擇產(chǎn)生直接的影響。因而,為全面考察農(nóng)村居民選擇不同繳費(fèi)檔次參保的支付能力,本文從省域農(nóng)村居民收入水平和農(nóng)村居民不同收入組兩個(gè)維度展開研究。(一)農(nóng)村居民繳費(fèi)支付能力從省域農(nóng)村居民收入水平維度分析,表1顯示2012年上海市農(nóng)村居民家庭人均純收入高居全國榜首,達(dá)到17804元,農(nóng)村居民按照最低檔次繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(100元/年/人)參保,參保費(fèi)用占上海市農(nóng)村居民家庭人均純收入的比重僅為0.56%,按照最高檔次繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(500元/年/人)參保,參保費(fèi)用也僅占農(nóng)村居民家庭人均純收入的2.81%。觀察表1發(fā)現(xiàn),諸如上海、北京、浙江、江蘇、天津等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū),最高檔個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)占農(nóng)村居民家庭人均純收入水平的比重在2.81%~4.74%,這表明我國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村居民參保支付能力比較強(qiáng),他們具備選擇較高檔次繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)甚至更高檔次繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參保的支付能力。2012年甘肅省農(nóng)村居民家庭人均純收入最低,僅為4507元,最低檔個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(100元/年/人)、中檔個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(300元/年/人)、最高檔個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(500元/年/人)占甘肅農(nóng)村居民人均純收入的比重分別為2.22%、6.66%、11.09%,表明甘肅省農(nóng)村地區(qū)居民選擇高檔繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參保的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)相對較重。除甘肅省外,貴州、青海等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)省份的農(nóng)村居民選擇較高檔繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參保的支付能力比較弱,較為適宜選擇中低檔繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參保。從全國農(nóng)村居民平均收入水平看,2012年我國農(nóng)村居民家庭人均純收入為7917元,最低檔個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(100元/人/年)、中檔個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(300元/人/年)、最高檔個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(500元/人/年)占2012年全國農(nóng)村居民人均純收入的比重分別為1.26%、3.79%、6.32%。可見,農(nóng)村居民即便選擇最高檔繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參保,其占農(nóng)民人均純收入的比重也低于城鎮(zhèn)企業(yè)職工個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)8%的水平,這反映出我國農(nóng)村居民整體上具備選擇中高檔繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參保的支付能力。由此可見,除甘肅、貴州、青海等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村居民選擇高檔繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參保有一定經(jīng)濟(jì)壓力外,我國經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)、中等發(fā)達(dá)省份的農(nóng)民選擇中高檔繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參保的支付能力比較強(qiáng)。因而,從省域農(nóng)村居民現(xiàn)有收入水平看,我國90%左右省份的農(nóng)村居民具備選擇中高檔繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參加新農(nóng)保的支付能力。(二)繳費(fèi)支付能力測算依據(jù)收入的五等分分類,《中國統(tǒng)計(jì)年鑒(2012)》可以得到2011年各收入階層的人均純收入,2011年我國低收入戶、中低收入戶、中等收入戶、中高收入戶、高收入戶的家庭人均純收入分別為2000.51元、4255.75元、6207.68元、8894元和16783.06元,高收入戶家庭人均純收入幾乎是低收入戶的8.4倍,表明當(dāng)前我國農(nóng)戶人均純收入差距比較大,這直接導(dǎo)致不同收入組農(nóng)戶參保繳費(fèi)的支付能力有著顯著的差異,具體參見圖1。對低收入戶農(nóng)村居民來說,如按照最低檔個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(100元/年/人)參保,參保費(fèi)用占其家庭人均純收入的比重為5%,按照最高檔個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(500元/年/人)參保,參保費(fèi)用占其家庭人均純收入的比重則高達(dá)24.99%。對中低收入農(nóng)村居民家庭來說,最低檔個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(100元/年/人)、中檔個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(300元/年/人)、最高檔個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(500元/年/人)占其家庭人均純收入的比重分別為2.35%、7.05%、11.75%;而對高收入戶來說,3個(gè)檔個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)所占比重依次為0.60%、1.79%、2.98%。因此,從農(nóng)戶不同收入組收入狀況來看,除低收入農(nóng)戶選擇中高檔繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參保的經(jīng)濟(jì)壓力比較大外,其他收入組別的農(nóng)戶普遍具備選擇中高檔繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參保的能力。由此可知,不論是從省域農(nóng)村居民收入水平分析還是從農(nóng)村居民不同收入組的人均純收入考察,我國農(nóng)村居民普遍具備選擇中高檔次繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參保的支付能力,部分農(nóng)村居民選擇最高檔次繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也“不差錢”,這充分表明農(nóng)村居民參保支付能力并非誘發(fā)繳費(fèi)檔次“就低不就高”逆向選擇行為的關(guān)鍵因素。三、新農(nóng)保財(cái)政補(bǔ)貼機(jī)制設(shè)計(jì)對參保農(nóng)民參保的影響參保費(fèi)用與農(nóng)村居民支付能力的分析揭示了在新農(nóng)保目前的繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)水平下,我國農(nóng)村居民普遍具有支付中高檔繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)能力,然而,他們集中選擇最低標(biāo)準(zhǔn)繳費(fèi)檔次參保的行為邏輯何在?基于此,下文著重研究新農(nóng)保財(cái)政補(bǔ)貼機(jī)制設(shè)計(jì)對農(nóng)民參保繳費(fèi)檔次選擇行為的影響。(一)新農(nóng)保試點(diǎn)地區(qū)“物價(jià)”鼓勵(lì)政策內(nèi)涵比較目前新農(nóng)保采取“個(gè)人繳費(fèi)、集體補(bǔ)助和政府補(bǔ)貼”相結(jié)合的籌資模式,其中政府財(cái)政補(bǔ)貼是新農(nóng)保區(qū)別于老農(nóng)保的顯著特征。政府對新農(nóng)保實(shí)施財(cái)政補(bǔ)貼主要有兩種方式:一是基礎(chǔ)養(yǎng)老金財(cái)政補(bǔ)貼,二是個(gè)人賬戶繳費(fèi)財(cái)政補(bǔ)貼。政府財(cái)政資助具體形式和內(nèi)容見表2。由表2可知中央財(cái)政補(bǔ)貼和地方財(cái)政補(bǔ)貼各自有著具體的分工。其中,中央財(cái)政負(fù)責(zé)補(bǔ)貼給付環(huán)節(jié),即補(bǔ)出口,旨在保證養(yǎng)老待遇的普惠和公平;而地方政府主要負(fù)責(zé)補(bǔ)貼繳費(fèi)環(huán)節(jié),即補(bǔ)入口,旨在引導(dǎo)和激勵(lì)農(nóng)村居民積極參保。因而,地方政府個(gè)人賬戶財(cái)政補(bǔ)貼方式對農(nóng)民繳費(fèi)檔次選擇具有最為直接的影響。具體而言,地方政府繳費(fèi)環(huán)節(jié)財(cái)政補(bǔ)貼的激勵(lì)機(jī)制體現(xiàn)在兩個(gè)方面,一是多繳多得,二是長繳多得。對于“多繳多得”的激勵(lì)措施,《指導(dǎo)意見》中有“地方政府應(yīng)當(dāng)對參保人個(gè)人賬戶繳費(fèi)給予補(bǔ)貼,補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)不低于每人每年30元,對選擇較高檔次標(biāo)準(zhǔn)繳費(fèi)的,可給予適當(dāng)鼓勵(lì)”的規(guī)定;對于“長繳多得”,《指導(dǎo)意見》中規(guī)定“要引導(dǎo)中青年農(nóng)民積極參保,長期繳費(fèi),長繳多得”。然而,《指導(dǎo)意見》對“多繳多得”和“長繳多得”的激勵(lì)措施并沒有制定具體的辦法。由于當(dāng)前我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相當(dāng)不均衡,加上新農(nóng)保實(shí)行屬地管理,地方政府制定的新農(nóng)保財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制存在一定的差異。整體而言,新農(nóng)保試點(diǎn)地區(qū)實(shí)施的財(cái)政補(bǔ)貼機(jī)制可劃分為兩類:“一刀切”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制和“差異化”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制。所謂“一刀切”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制是指地方政府對新農(nóng)保試點(diǎn)地區(qū)個(gè)人賬戶規(guī)定的所有繳費(fèi)檔次統(tǒng)一給予某一固定額度財(cái)政補(bǔ)貼的辦法,如所有繳費(fèi)檔次的補(bǔ)貼均為30元/年;所謂“差異化”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制是指當(dāng)?shù)卣畬π罗r(nóng)保試點(diǎn)地區(qū)個(gè)人賬戶規(guī)定的不同繳費(fèi)檔次設(shè)置不同額度財(cái)政補(bǔ)貼的辦法,一般是農(nóng)民選擇的繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)檔次越高、政府財(cái)政補(bǔ)貼越多,體現(xiàn)出多繳多補(bǔ)的激勵(lì)性特征。從全國層面看,河南、安徽、四川、甘肅等省份的新農(nóng)保試點(diǎn)地區(qū)采用“一刀切”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制,黑龍江、吉林、內(nèi)蒙古等省份的試點(diǎn)地區(qū)采用“差異化”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制。依據(jù)激勵(lì)理論,試點(diǎn)地區(qū)采用不同的財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制將對農(nóng)村居民參保繳費(fèi)檔次選擇行為產(chǎn)生顯著差異。生命周期理論認(rèn)為人們通常是在生命周期的高收入階段儲(chǔ)蓄、低收入階段負(fù)儲(chǔ)蓄,可以說個(gè)體在一生不同的生命階段內(nèi)總是以效用最大化為目標(biāo)配置儲(chǔ)蓄的。假定利率水平等參數(shù)確定,在“差異化”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制下,個(gè)體選擇較高檔次繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參保無疑可以獲得政府更多的財(cái)政補(bǔ)貼,因而,作為理性經(jīng)濟(jì)人的農(nóng)民應(yīng)該是選擇最高的繳費(fèi)檔次。但是如采用“一刀切”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制,個(gè)體選擇可能將發(fā)生變化。Smwick(1995)認(rèn)為“養(yǎng)老金通常要求在個(gè)人達(dá)到法定退休年齡后才能領(lǐng)取造成養(yǎng)老保險(xiǎn)強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄流動(dòng)性比較低,因此,在強(qiáng)制養(yǎng)老保險(xiǎn)和私人儲(chǔ)蓄收益率相同的情況下個(gè)人往往偏好于流動(dòng)性較強(qiáng)的私人儲(chǔ)蓄?！睆脑撘暯欠治?如果不同繳費(fèi)檔次的財(cái)政補(bǔ)貼一致,個(gè)人囿于對流動(dòng)性資產(chǎn)的偏好往往會(huì)自發(fā)地選擇最低的繳費(fèi)檔次。結(jié)合上述理論,這意味著在“一刀切”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制下農(nóng)民的理性選擇是按照最低檔個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參保,因?yàn)樵撨x擇既可以把對儲(chǔ)蓄流動(dòng)性的影響降到最低、又能享受與較高檔次相同的財(cái)政補(bǔ)貼。而實(shí)行“差異化”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制,參保對象將傾向選擇最高檔繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),即“差異化”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制能給個(gè)人帶來更多的收益,從而能有效激勵(lì)農(nóng)村居民選擇較高的繳費(fèi)檔次。當(dāng)前,國內(nèi)有學(xué)者也認(rèn)為“一刀切”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制缺乏激勵(lì)效應(yīng),一些學(xué)者甚至認(rèn)為農(nóng)民選擇最低繳費(fèi)檔次的主要原因是“一刀切”財(cái)政補(bǔ)貼方式,建議統(tǒng)一實(shí)施“差異化”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制,進(jìn)而激勵(lì)農(nóng)民選擇中高檔繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參保(程昕,2011)。然而,新農(nóng)保試點(diǎn)調(diào)研結(jié)果顯示現(xiàn)實(shí)情況與上述理論不符,同類地區(qū)新農(nóng)保財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制的差異并沒有顯著改善參保農(nóng)民的繳費(fèi)檔次選擇。遼寧大學(xué)課題組的調(diào)查結(jié)果表明,遼寧省實(shí)施“一刀切”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制的試點(diǎn)地區(qū)中農(nóng)村居民選擇最低繳費(fèi)檔次的樣本比例為87.58%,推行“差異化”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制的試點(diǎn)地區(qū)中農(nóng)村居民選擇最低繳費(fèi)檔次的樣本比例為86.21%,吉林省和黑龍江省實(shí)施“差異化”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制的試點(diǎn)地區(qū)中選擇最低繳費(fèi)檔次的樣本比例為87.12%。對此,究竟是什么原因?qū)е罗r(nóng)民在繳費(fèi)檔次選擇上出現(xiàn)“就低不就高”的逆向選擇困境?以往學(xué)者大多從定性角度分析新農(nóng)保財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制效果,為解釋農(nóng)村居民在繳費(fèi)檔次選擇中出現(xiàn)“就低不就高”的逆向選擇困境,本文在局部均衡分析框架內(nèi)構(gòu)建項(xiàng)目投資收益模型,進(jìn)一步實(shí)證分析新農(nóng)保兩種財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制對農(nóng)民選擇不同檔次繳費(fèi)行為的影響,以探求農(nóng)民選擇最低繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的行為邏輯。(二)參保對象的繳費(fèi)檔次對參保人參保的投資收益分析《指導(dǎo)意見》規(guī)定新農(nóng)保實(shí)行權(quán)責(zé)相對應(yīng)的原則,參保人每年需要繳納一定額度的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi),達(dá)到法定退休年齡后方可領(lǐng)取養(yǎng)老金。對養(yǎng)老保險(xiǎn)而言,從開始參保繳費(fèi)到領(lǐng)取養(yǎng)老金通常存在幾十年的時(shí)間差,從某種程度上講,農(nóng)村居民繳費(fèi)參加新農(nóng)保類似于投資一個(gè)中長期的養(yǎng)老項(xiàng)目,參保期間農(nóng)村居民選擇不同檔次的養(yǎng)老費(fèi)用進(jìn)行分期投資,達(dá)到國家法定退休年齡后逐步取得投資的收益。因而,可構(gòu)建項(xiàng)目投資收益模型對不同繳費(fèi)檔次的投資收益進(jìn)行評價(jià),進(jìn)而從參保對象收益最大化角度對農(nóng)村居民選擇繳費(fèi)檔次的行為進(jìn)行分析。假定農(nóng)村居民的參保年齡為Y,其選擇的個(gè)人繳費(fèi)檔次為A,B代表政府對該繳費(fèi)檔次的補(bǔ)助,e為參保投資收益率(EarningRate),Z為農(nóng)村居民人均預(yù)期壽命,用i表示參保繳費(fèi)的時(shí)間。按照項(xiàng)目投資終值計(jì)算辦法,參保者60歲時(shí)個(gè)人賬戶積累的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金為M,則有:按照新農(nóng)保計(jì)發(fā)辦法,個(gè)人賬戶按139個(gè)月來分?jǐn)?與基礎(chǔ)養(yǎng)老金S(《指導(dǎo)意見》規(guī)定基礎(chǔ)養(yǎng)老金為55元/月/人)相加,則得到參保者60歲以后每個(gè)月所領(lǐng)取的養(yǎng)老金金額。將領(lǐng)取養(yǎng)老金總額折算為退休時(shí)的養(yǎng)老項(xiàng)目產(chǎn)出總和N,則有:假定參保對象從25歲開始參加新農(nóng)保,農(nóng)村居民的平均預(yù)期壽命為72歲*?,在M=N的條件下,依據(jù)上述兩個(gè)公式,可以計(jì)算出參保人投保的內(nèi)部收益率e。上述已提及,農(nóng)民是理性經(jīng)濟(jì)人,追求跨期投資收益的效用最大化。在不考慮人們經(jīng)濟(jì)行為差別的情形下,個(gè)人參保檔次選擇取決于不同繳費(fèi)檔次最終的投資收益率,即農(nóng)民更傾向于選擇收益率最高的繳費(fèi)檔次。(三)新型農(nóng)村合作醫(yī)療機(jī)制的投資評價(jià)1.繳費(fèi)檔次對參保者投資收益的影響目前采用“一刀切”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制的試點(diǎn)地區(qū)以河南、甘肅、四川、遼寧(大連市除外)、安徽等省份最具有代表性。“一刀切”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制下的個(gè)人繳費(fèi)檔次A和地方政府對個(gè)人繳費(fèi)檔次的補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)B如表3所示。鑒于上述省份均按照國家《指導(dǎo)意見》基本方案規(guī)定的最低補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)(30元/年)進(jìn)行補(bǔ)貼,本文以《指導(dǎo)意見》作為“一刀切”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制的典型進(jìn)行實(shí)證分析,計(jì)算出不同檔次繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)所對應(yīng)的投資收益率。由表4發(fā)現(xiàn),按照《指導(dǎo)意見》規(guī)定的參保繳費(fèi)檔次和“一刀切”式最低補(bǔ)貼方案,最低檔次繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)100元對應(yīng)的投資收益率最高,達(dá)到7.235%;而最高檔次繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)500元所對應(yīng)的投資收益率最低,僅為4.017%,最高投資收益率與最低投資收益率相差3.218個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí),考察五個(gè)檔次對應(yīng)的收益率差額分別為1.413%、0.824%、0.563%和0.418%,說明隨著繳費(fèi)檔次的提升,收益率遞減的速度逐漸放緩。但是,比較五個(gè)檔次的收益率發(fā)現(xiàn),參保者選擇的繳費(fèi)檔次越高養(yǎng)老項(xiàng)目投資的內(nèi)部收益率越低,表明在“一刀切”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制下不同繳費(fèi)檔次相對應(yīng)的收益率呈現(xiàn)累退性特征。顯然,在對不同補(bǔ)貼繳費(fèi)檔次都給予30元補(bǔ)貼的前提下,作為理性的經(jīng)濟(jì)人,農(nóng)村居民選擇最低繳費(fèi)檔次參保無疑是最優(yōu)的選擇。在M=N的條件下,指的是將參保者的繳費(fèi)額和年老后領(lǐng)取的養(yǎng)老金都折合成60歲時(shí)的值,計(jì)算出《指導(dǎo)意見》規(guī)定的各個(gè)繳費(fèi)檔次下參保者的投資內(nèi)部收益率e,參見表4。2.“差異化”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制下參保豐富對比采用“差異化”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制的試點(diǎn)地區(qū)以黑龍江、吉林和青海等省份最具有代表性。上述省份對選擇較高繳費(fèi)檔次都給予了適當(dāng)?shù)募?lì)性補(bǔ)貼,且具體補(bǔ)貼辦法一致,如選擇100元/年繳費(fèi)檔次的政府補(bǔ)貼為30元/年,在此基礎(chǔ)上,繳費(fèi)每提高一個(gè)檔次,政府補(bǔ)貼增加5元?！安町惢必?cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制下的個(gè)人繳費(fèi)檔次A和地方政府對個(gè)人繳費(fèi)檔次的補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)B,參見表5。這里以黑龍江省為例對“差異化”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制的投資收益進(jìn)行測算分析。將養(yǎng)老金計(jì)算方法調(diào)整后的數(shù)據(jù)代入公式后,折合成60歲時(shí)的基金總和為N,在M=N的情況下,計(jì)算出黑龍江省新農(nóng)?！安町惢必?cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制下各個(gè)繳費(fèi)檔次的參保收益率如表6所示。由表6可知,在“差異化”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制下,最低檔次繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)100元/年對應(yīng)的收益率為7.336%,在5個(gè)繳費(fèi)檔次中居于首位;而最高檔次繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)500元對應(yīng)的投資收益率最低,僅為4.118%。與《指導(dǎo)意見》各繳費(fèi)檔次的投資收益率相比,以黑龍江省為代表的“差異化”財(cái)政補(bǔ)貼方式投資收益率整體上僅略高出0.1%左右。然而,比較各個(gè)檔次對應(yīng)的投資收益率,“差異化”財(cái)政補(bǔ)貼機(jī)制亦出現(xiàn)了累退效應(yīng),即農(nóng)村居民選擇參保繳費(fèi)檔次越高、相應(yīng)檔次的投資收益率越低。因此,在“差異化”財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制下農(nóng)村居民選擇最低繳費(fèi)檔次仍是理性的選擇。基于項(xiàng)目投資收益模型分別測算和評價(jià)“一刀切”和“差異化”兩種財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制下各檔次繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的投資收益率顯示,上述兩種財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制都陷入了負(fù)向激勵(lì)的困境,即隨著繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)檔次的提高、相對應(yīng)的內(nèi)部收益率卻逐漸降低,形成了累退性趨勢,在新農(nóng)?，F(xiàn)行制度框架內(nèi)“一刀切”和“差異化”兩種財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制都出現(xiàn)了負(fù)向激勵(lì)效應(yīng)。顯然,這種負(fù)向激勵(lì)效應(yīng)是由新農(nóng)保財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制設(shè)置不合理所導(dǎo)致的?，F(xiàn)行財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制對農(nóng)村居民選擇最低繳費(fèi)檔次產(chǎn)生了較強(qiáng)的激勵(lì),而這恰恰有悖于政府財(cái)政補(bǔ)貼機(jī)制設(shè)計(jì)的初衷,簡言之,現(xiàn)行財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制并沒有達(dá)成正向激勵(lì)的效果?；谏鲜龇治?“一刀切”和“差異化”兩種財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制產(chǎn)生的負(fù)向激勵(lì)效應(yīng)扭曲了農(nóng)村居民選擇與其支付能力相適應(yīng)的繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參保的行為,誘發(fā)并加劇了逆向選擇問題。因而,新農(nóng)保財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制下不同檔次繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的投資收益評價(jià)結(jié)果在一定程度揭示了農(nóng)村居民繳費(fèi)檔次選擇“就低不就高”的行為動(dòng)機(jī)。四、構(gòu)建有效的財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制新農(nóng)保是一項(xiàng)自愿參與的具有社會(huì)化性質(zhì)的養(yǎng)老保險(xiǎn)。新農(nóng)保試點(diǎn)中普遍存在的農(nóng)村居民繳費(fèi)檔次選擇“就低不就高”的逆向選擇問題制約了新農(nóng)保的可持續(xù)性發(fā)展。從省域農(nóng)村居民收入水平和不同收入組農(nóng)村居民收入水平兩個(gè)維度考察我國農(nóng)村居民參保繳費(fèi)的支付能力發(fā)現(xiàn)大多數(shù)農(nóng)村居民具備選擇中高檔繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參保的支付能力?；陧?xiàng)目投資收益模型測算并比較新農(nóng)保試點(diǎn)采用的“一刀切”和“差異化”兩種財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制下不同檔次繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的投資收益率顯示兩種財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制均產(chǎn)生了負(fù)向激勵(lì)效應(yīng)。在農(nóng)村特定的政治、經(jīng)濟(jì)生態(tài)環(huán)境中,目前推行強(qiáng)制性養(yǎng)老保險(xiǎn)尚不切實(shí)際,因而需要在“自愿參?！钡目蚣苤兄鸩娇朔r(nóng)民個(gè)人賬戶繳費(fèi)檔次標(biāo)準(zhǔn)選擇中存在的逆向選擇問題。筆者認(rèn)為,消解逆向選擇問題需要一個(gè)漸進(jìn)的過程,針對性地提出以下政策建議:第一,從短期看,設(shè)置合理的財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制,變定額補(bǔ)貼制為比率補(bǔ)貼制。現(xiàn)行新農(nóng)保財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制采用的是“定額補(bǔ)貼制”,“定額補(bǔ)貼制”的優(yōu)點(diǎn)是補(bǔ)貼數(shù)額均為整數(shù),便于農(nóng)民的理解和積極參保,其缺點(diǎn)是標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置隨意、不夠科學(xué)且缺乏自動(dòng)的調(diào)整機(jī)制?，F(xiàn)行30~50元/年的財(cái)政補(bǔ)貼不僅對農(nóng)民的吸引力不大,而且由于未能拉開不同繳費(fèi)檔次的補(bǔ)貼差距,最終使得“一刀切”和“差異化”兩種財(cái)政補(bǔ)貼機(jī)制陷入負(fù)向激勵(lì)的困境。為增強(qiáng)財(cái)政補(bǔ)貼的吸引力、提升農(nóng)民參保的收益預(yù)期、提高新農(nóng)保待遇水平,真正凸顯出新農(nóng)保財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制的正向激勵(lì)效應(yīng),必須設(shè)置合理的財(cái)政補(bǔ)貼機(jī)制以達(dá)成農(nóng)村居民繳費(fèi)檔次越高、收益率越高的制度激勵(lì)效果。在具體機(jī)制設(shè)計(jì)上,政府財(cái)政在對各繳費(fèi)檔次進(jìn)行補(bǔ)貼時(shí)需設(shè)置科學(xué)合理的差距,依照“拉大不同繳費(fèi)檔次間的財(cái)政補(bǔ)貼差距”原則,變定額補(bǔ)貼制為比例補(bǔ)貼制。比率補(bǔ)貼既能拉大不同繳費(fèi)檔次間的差距,又