個人信用體系的信用風險與防范

自1999年3月中央紀委發(fā)布《關(guān)于個人消費信貸的指導意見》以來，信息的不平等，信貸的供求率普遍較低，嚴重制約了信貸信貸的發(fā)展。筆者認為解決的根本方法是建立信息配給中介——消費信用報告機構(gòu),并以此為核心構(gòu)建我國個人信用體系。一、信息非對稱存所謂信息非對稱即指只有某些參與者擁有特定的信息而其他參與者并不擁有這些信息。我們可以從非對稱發(fā)生的時間和非對稱信息的內(nèi)容兩個不同的角度劃分信息非對稱,在此我們主要根據(jù)非對稱發(fā)生的時間劃分,將非對稱性劃分為事前非對稱和事后非對稱。研究事前非對稱的模型為逆向選擇模型,研究事后非對稱的模型為道德風險模型。一般將道德風險定義為參與者選擇錯誤行動引起的問題,將逆向選擇定義為由參與者錯誤報告信息引起的問題(Myeson,1991)。信用方面的信息非對稱對于我國消費信貸的主要影響是導致逆向選擇的大量存在。由于消費信貸需求者與銀行擁有的信息非對稱,于是擁有信息不真實或信息較少的銀行會傾向于作出錯誤的選擇即逆向選擇。具體而言,我國銀行無法通過個人信用體系高效獲得個人信用報告,加上我國對商業(yè)銀行的嚴格監(jiān)管,銀行為了避免作出放貸的錯誤選擇(貸給信用能力較差的個人),其唯一的選擇就是進行嚴格的信用審查,這就不可避免地會導致信貸效率低下。其實此時銀行已經(jīng)作出了錯誤選擇,他對于信用狀況好的信貸需求者也進行了不必要的資信審查,這部分審查實際是資源的浪費和低效使用。個人信用體系的缺位導致銀行信息獲得的高成本,高企的信息獲得成本實際轉(zhuǎn)嫁給了消費信貸獲得者,高價格實際也是制約目前消費信貸發(fā)展的又一因素。二、美國的信用報告制度正如當資金供求雙方無法進行資金的有效利用時,出現(xiàn)了中介機構(gòu)銀行一樣,當信息雙方無法有效地進行信息交流時,唯一的解決方式便是建立信息中介機構(gòu)。我們可以選擇建立消費信貸信用報告機構(gòu),由其負責消費信貸需求者的信用調(diào)查并匯總編制個人信用報告,當消費信貸需求者向銀行申請信貸服務(wù)時,銀行可向該中介機構(gòu)獲取信貸申請人的信用記錄以改變自身的信息劣勢。另外,信用信息中介在信息獲取中由于規(guī)模效應(yīng),其單位信息獲取成本顯然低于商業(yè)銀行的信息獲取成本,即使附加上信息使用費用,商業(yè)銀行的最終信息獲取費用也必然大大低于目前信息獲得的成本,這有利于實現(xiàn)信貸供求的有效配比。我們可參照美國的做法。美國商業(yè)性的信用報告機構(gòu)(CommercializedCreditReportAgencies)1專門負責收集、保存、提供信貸申請人的有關(guān)信用資料以獲利。這些信用報告機構(gòu)主要有兩種形式:消費信貸信用報告機構(gòu)和調(diào)查性的信用報告公司。消費信貸信用報告機構(gòu)通常擁有獨立的計算機資料庫,它涵蓋整個北美洲近1000萬個信貸消費者的檔案。這些機構(gòu)保持著6億以上的帳目,資料庫有接近10萬億字的資料,每天約有200萬信用報告產(chǎn)生,約有1萬起消費者查詢。這種消費信貸信用報告機構(gòu)在當今美國主要有3個,即Experian信息服務(wù)公司、Trans聯(lián)合公司和Equifax公司。調(diào)查性的信用報告公司主要提供包括消費者性格、聲譽、生活方式及其他個人特性的調(diào)查性信用報告。并且所有信用報告機構(gòu)都簽有可以相互利用各自資料庫的長期協(xié)議,因而遷居到另一處的申請人的信用資料立即就能被新居住地的信貸發(fā)放者獲取。尤其值得注意的是,美國信用報告機構(gòu)不斷進行著產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新:在過去,信用報告機構(gòu)的產(chǎn)品主要是一份包括申請人付款的歷史、公共記錄和其他資料的信用報告,但隨著信息技術(shù)的發(fā)展,信用報告機構(gòu)開發(fā)了許多新品種以滿足信貸發(fā)放者的需要,如采用記分制(PointScoringSystems)來預測帳戶拖欠及破產(chǎn)的可能性;建立模擬資料庫以抵制非法行為;指出帳戶的不連續(xù)性和反常的信用行為以警告信貸發(fā)放者作進一步的調(diào)查等等。在美國,信用報告機構(gòu)的資料主要來源于許多信貸發(fā)放者的應(yīng)收款帳戶以及法庭記錄。透明的消費者信用信息是美國資本市場的實力和流動性的基礎(chǔ)。同時通過信用報告體系促進了美國消費信貸的發(fā)展,為美國經(jīng)濟的持續(xù)增長作出了重要貢獻。三、我們將逐步建立中國的信用中介行為，建立起以社會為核心的個人信用體系，并將商業(yè)和政治基礎(chǔ)有機結(jié)合起來1.基于銀行的信用信息收集機制與美國信用報告業(yè)近百年的發(fā)展歷史相比,我國的信用報告業(yè)處于剛剛起步階段,我們應(yīng)該由政府扶持建立起商業(yè)性信用報告機構(gòu)。建立該機構(gòu)的第一步便是征集完備的個人信用資料,所謂個人信用資料其基本內(nèi)容包括自然人的身份證明,個人社會檔案,個人社會保險,個人銀行帳戶,個人收入來源以及個人可支配的用于抵押的資產(chǎn)。其構(gòu)思為:鑒于我國國家行政部門以及商業(yè)銀行是擁有個人信用信息最豐富的兩類機構(gòu),因此信用中介機構(gòu)的信息收集應(yīng)以這兩類機構(gòu)內(nèi)涵信息為支點,首先在稅收、財政、審計和司法部門進行個人信用調(diào)查,征集信用資料;其次,由于我國居民主要資產(chǎn)集中于房產(chǎn)與存款,因此銀行是個人信用資料征集的一個最為重要的領(lǐng)域,在存款實名制實施初期,信用征集對象只能限于運用信用卡、個人支票、申請消費信貸的用戶,通過信用中介將分散在商業(yè)銀行及政府中的個人信用信息集中后進行加工儲存,建立個人信用信息數(shù)據(jù)庫并編制個人信用報告。主要方式為利用先進的電腦系統(tǒng)和信息技術(shù),與各商業(yè)銀行聯(lián)網(wǎng),實現(xiàn)銀行將個人信用信息通過網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)綌?shù)據(jù)庫,同時信用中介可通過網(wǎng)絡(luò)向銀行傳遞信用信息,最終建立信息的雙向流通體系。以上海為例,上海市由市政府扶持建立上海資信有限公司,預定在6月中旬建成個人信用信息數(shù)據(jù)庫,6月底開始提供個人征信服務(wù),其首批180萬市民的個人信用報告已在編制之中,目前該個人信用體系涵蓋已在上海各商業(yè)銀行網(wǎng)點辦理個人貸款和可透支信用卡的市民。2.擴展基本戶籍制度我國應(yīng)加速建立居民的個人基本帳戶制度。所謂基本帳戶制度即由居民在指定的商業(yè)銀行開辦個人基本帳戶,同時允許在其他銀行、證券公司等金融機構(gòu)擁有分帳戶,并且分帳戶的收支信息在基本帳戶中充分體現(xiàn),并得以匯總反映。在初步建立后,應(yīng)逐步擴展基本帳戶,首先涵蓋個人支票、工資帳戶;其次將退休金和養(yǎng)老金納入該基本帳戶,再將保險、醫(yī)療保障等社會福利資金納入該帳戶,最后便是將個人所得稅帳戶納入基本帳戶。建立個人基本帳戶后,將擺脫信用體系建立初期信用信息收集受制于消費信貸發(fā)展程度的被動局面,發(fā)展為主動、即時征信,一方面?zhèn)€人基本帳戶的建立擴展使個人信用報告內(nèi)容更為詳實充分,保證信貸雙方的共同利益,另一方面?zhèn)€人基本帳戶的建立擴展有助于進一步擴大個人信用體系的覆蓋范圍,最終形成全國個人信用信息網(wǎng)絡(luò)化。3.申請人貸款的貸款條件目前美國金融機構(gòu)普遍應(yīng)用“個人信用風險評分模型”和“消費信貸電腦審批系統(tǒng)”。美國商業(yè)銀行通常在24小時之內(nèi)答復貸款申請人的申請,而某些住房抵押貸款公司更能夠在1小時內(nèi)給出答復。消費貸款效率成為商業(yè)銀行間競爭的焦點。一般情況下,銀行在接到申請人的貸款申請后,會要求申請人提供個人財務(wù)狀況等個人基本資料,并通過Internet獲取信用歷史報告,然后將這些資料輸入電腦,通過內(nèi)部評分系統(tǒng)立即得出申請人所得的分數(shù),從而決定是否向申請人發(fā)放貸款。該過程的理論基礎(chǔ)實際是“5C”原則:品德(Character)、能力(Capacity)、資本(Capital)、擔保品(Collateral)和行業(yè)環(huán)境(ConditionofBusiness)。借鑒國外將客戶信用能力數(shù)字化的趨勢,我國應(yīng)基于“5C”原則建立起信用評價指標體系,運用電腦評分方式對申請貸款者的信用進行數(shù)字化,其主要內(nèi)容包括申請人的職業(yè)狀況、收入、居住情況、個人信用記錄、個人財務(wù)指標(負債與收入比)等,根據(jù)預先制定的標準對申請人資料的各項指標分別評分,最后匯總進行綜合評價。4.中國信用報告中介機構(gòu)的標準化有效運行的探討(1)有償收集信用報告筆者認為有關(guān)個人信用檔案的信息收集和使用應(yīng)采用市場化運作方式。首先,資信中介向商業(yè)銀行獲取個人信用信息和銀行信用記錄時,鑒于兩者都是商業(yè)主體,那么這種行為就應(yīng)是一種商業(yè)行為,應(yīng)該遵循市場經(jīng)濟規(guī)則,實行有償征集。同樣的,商業(yè)銀行在開展個人信貸時,要獲得消費信貸申請人的信用記錄時,也必須實行等價原則,有償獲取信用報告。應(yīng)該禁止信用中介與某些商業(yè)銀行之間的勾結(jié)壟斷信用市場的行為,制造一個競爭有序的信用市場。政府在信用報告業(yè)中的作用應(yīng)是起協(xié)助建立失信約束和懲罰機制并監(jiān)督行業(yè)規(guī)范發(fā)展的作用,而不應(yīng)參與經(jīng)營信用中介機構(gòu)以免失去信用中介機構(gòu)的中立和公正的性質(zhì)。此外,對于信用中介而言,信用報告使用收入將是其主要收入來源,也是其進行信息更新、設(shè)備維護等的主要資金來源,因此保證商業(yè)化運作也是信用報告業(yè)保持活力得以不斷創(chuàng)新的主要動力。(2)信用報告內(nèi)容在個人信用報告的編制上,我們不妨可參照美國信用報告公司的信用報告形式,其信用報告列入了所有貸款、所有付款史料、付款方式、貸款申請書、信用限額、貸方名稱和使用產(chǎn)品等,書面形式為:帳戶資料(記錄每筆交易的資金往來情況)、人文資料(消費者身份及家庭住址有關(guān)資料)、就業(yè)資料(包括消費者職位、收入、工作年限及雇主名稱)、公共記錄(可從政府、法庭等其他公共機構(gòu)獲取的資料)、信貸機構(gòu)查詢記錄和事實記錄(非評價意見)。由于我國目前缺乏個人基本帳戶制度,因此信用報告內(nèi)容可只限于個人身份基本情況、銀行信用記錄和公共記錄等三部分。以上海市為例,上海資信有限公司目前確定個人信用報告包括三部分內(nèi)容:個人身份基本情況、銀行信用記錄和其他信用記錄,其中以銀行信用記錄為主體包括個人在銀行貸款和償還記錄,個人持有信用卡透支和還款記錄。(3)推動我國的信用報告制度個人信用信息是一種具有高度變動性的商品,因此信用報告中介應(yīng)力求跟上信用更替步伐,保證信用信息的即時性,同時要有反應(yīng)迅速的信息差錯糾正技術(shù),這首先要求信用中介必須擁有先進的信息技術(shù)。以美國信用報告業(yè)為例,僅1998年其在信息技術(shù)方面就耗去15億美元,而三大主要信用報告機構(gòu)就花去3億美元以上。上海目前正在籌建的資信有限公司已投資1000萬元用于引進計算機系統(tǒng)和軟件開發(fā)。其次,信用中介機構(gòu)應(yīng)保證其信用報告對報告對象的透明度和公開性,美國的公平信用報告法案(FCRA)中最重要的條文之一是規(guī)定消費者有權(quán)知道自己的信用檔案,而且信用報告機構(gòu)必須向消費者提供有效的信息渠道、更新錯誤記錄的機制和公開信用報告的方法和形式以保證消費者能得到公正待遇。因此在我國的信用報告機構(gòu)中,居民應(yīng)有權(quán)通過征信系統(tǒng)了解自己的信用情況和信用等級,有權(quán)修改更正有關(guān)自己的錯誤信用記錄或已過時的信用記錄,并且消費者有權(quán)向違反授權(quán)的信用中介機構(gòu)提出訴訟。這也要求信用中介必須具備新的客戶服務(wù)器結(jié)構(gòu)以處理消費者的詢問,如美國三大信用報告機構(gòu)已建立一個共同800免費訪問中心通過電子格式處理消費者的詢問和糾錯。(4)推出適合我國信用報告業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品我國信用報告機構(gòu)起步晚,但面對信息技術(shù)的浪潮,完全可以選擇較高起點,借鑒國外信用報告機構(gòu)的創(chuàng)新品種,在提供信用報告的同時推出適合我國的信用報告業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品,如可借鑒采用自動化的信用申請程度業(yè)務(wù)及計分卡監(jiān)管(Scorecardmonitoringproducts)業(yè)務(wù),即信用報告機構(gòu)收集、分析、計分及評估所有與信用申請相關(guān)的資料,然后將資料傳送給信貸發(fā)放者,并向信貸發(fā)放者提供是否同意或拒絕發(fā)放信貸或需進一步審查的推薦,這樣可以提高商業(yè)銀行信貸發(fā)放的效率。四、建立和完善我國個人信用制度1.我國信用報告業(yè)是新興行業(yè),涉及到消費者的相關(guān)權(quán)利、信譽等敏感問題,而目前該領(lǐng)域的法律法規(guī)尚是一片空白。美國于1971年正式通過了公平信用報告法案(FCRA),并由美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會(FTC)負責執(zhí)行,各州針對信用報告業(yè)也制定了許多相關(guān)法律,形成了以公平信貸報告法案為主體的較為完善的監(jiān)管體系。因此必須以法律形式規(guī)范公共信息數(shù)據(jù)的取得和使用程序。制訂《公平使用信息法》,并修改《商業(yè)銀行法》和《反不正當競爭法》,創(chuàng)造一個信息開放和公平使用信息的環(huán)境。2.我國自4月1日起頒布實行《個人存款帳戶實名制規(guī)定》,該制度的推行成為建立我國個人基本帳戶和個人信用資料庫的基礎(chǔ)。但目前我國存款實名制剛剛起步,當務(wù)之急必須推廣完善實名制,同時逐步建立個人基本帳戶,征集個人信用資料。3.由上海市的實踐