我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展亟需金融信貸

改革開(kāi)放后，中國(guó)主要企業(yè)對(duì)gdp和社會(huì)就業(yè)的貢獻(xiàn)逐漸減弱。與此相反,中小企業(yè)卻逐漸顯示其旺盛活力,對(duì)國(guó)民生產(chǎn)總值和社會(huì)就業(yè)的貢獻(xiàn)逐步上升。但受企業(yè)規(guī)?！按缶褪呛谩钡挠^念的影響,我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展沒(méi)有給予應(yīng)有扶持與幫助。因此,采取適當(dāng)?shù)慕鹑谡吆痛胧┐龠M(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展就成為當(dāng)今社會(huì)各界人士所關(guān)注的焦點(diǎn)。為此,本文主要探討如何通過(guò)金融政策的抉擇,以支持中小企業(yè)的發(fā)展。一、中小企業(yè)沒(méi)有財(cái)務(wù)支持的原因1.把中小企業(yè)納入金融優(yōu)惠政策范圍內(nèi),國(guó)有商業(yè)銀行的貸款所有制主要包括三資企業(yè)我國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融政策,主要是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)類型來(lái)制定的,而不是根據(jù)企業(yè)所處具體環(huán)境來(lái)制定。各種金融扶持政策——主辦銀行制、掛帳停息與壞帳核銷等政策主要面向國(guó)有大企業(yè),把中小企業(yè),特別是非國(guó)有性質(zhì)的中小企業(yè)排斥在金融優(yōu)惠政策之外。從國(guó)有商業(yè)銀行的貸款所有制分布上,我們可以明顯地看到這種差別。截至到1998年6月末,工商銀行對(duì)國(guó)有工商企業(yè)的流動(dòng)資金貸款額12800億元,占工商企業(yè)流動(dòng)資金貸款的82.54%,其中7235億元投向國(guó)有特大型、大型、重點(diǎn)中型企業(yè);集體工商企業(yè)貸款金額是1775.71億元,占工商貸款的11.43%;三資企業(yè)貸款金額是938.46億元,占工商貸款的6.04%;私營(yíng)及個(gè)體工商企業(yè)貸款75.98億元,只占工商貸款的0.49%。2.經(jīng)營(yíng)能力較強(qiáng)、服務(wù)質(zhì)量較低的中小企業(yè)金融信貸機(jī)構(gòu),考核企業(yè)的信用級(jí)別標(biāo)準(zhǔn)主要有經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)能力、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、資產(chǎn)負(fù)債狀況等指標(biāo)。與國(guó)有大企業(yè)相比,中小企業(yè)信用級(jí)別明顯低下。在經(jīng)營(yíng)規(guī)模上,大企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模比較大,規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益明顯,而中小企業(yè)由于生產(chǎn)規(guī)模較小,技術(shù)設(shè)備利用不充分,很難達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的要求。在經(jīng)營(yíng)能力方面,大企業(yè)管理者和企業(yè)職工文化、管理素質(zhì)水平較高,其經(jīng)營(yíng)能力較強(qiáng),而中小企業(yè),特別是在一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營(yíng)企業(yè),企業(yè)管理者和企業(yè)員工大多由農(nóng)民轉(zhuǎn)化而來(lái),文化、管理素質(zhì)水平較差,據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局1998年公布的數(shù)據(jù),職工中每百人中擁有的大專以上學(xué)歷的人員大型企業(yè)為10.46人,鄉(xiāng)及鄉(xiāng)以上小企業(yè)僅為2.96人,為數(shù)眾多的鄉(xiāng)以下小企業(yè)甚至沒(méi)有具有專業(yè)技術(shù)職稱的技術(shù)人員和大專以上學(xué)歷的人員;大企業(yè)由于擁有較多的科技人才和經(jīng)濟(jì)實(shí)力,其新技術(shù)、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力較強(qiáng),而中小企業(yè)由于缺乏足夠的科技開(kāi)發(fā)人才和經(jīng)濟(jì)實(shí)力,新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力較弱,往往模仿大企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)。在經(jīng)營(yíng)環(huán)境上,國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策重點(diǎn)支持國(guó)有大企業(yè),幫助國(guó)有大企業(yè)實(shí)現(xiàn)三年解困目標(biāo),而中小企業(yè)卻得不到類似的支持。在資產(chǎn)負(fù)債上,由于社會(huì)保障制度改革和債轉(zhuǎn)股的實(shí)施,國(guó)有大企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)將會(huì)得到大大改善,而中小企業(yè)在沒(méi)有相應(yīng)政策的出臺(tái)下,其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)得不到改善。由于中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)能力、經(jīng)營(yíng)環(huán)境等指標(biāo)都比較差,其信用等級(jí)很難達(dá)到金融信貸機(jī)構(gòu)所要求的信用級(jí)別。1998年6月末,在工商銀行評(píng)定信用等級(jí)的中小企業(yè)35萬(wàn)戶,信用等級(jí)在A以上5.7萬(wàn)戶,只占16.31%;而83.69%的企業(yè)信用等級(jí)在B級(jí)以下。3.風(fēng)險(xiǎn)管理方面據(jù)我們1998年對(duì)湖北某市某鎮(zhèn)鎮(zhèn)辦企業(yè)的調(diào)查,銀行貸款利息支出占企業(yè)所得稅稅前利潤(rùn)的三分之一。具有自己獨(dú)立經(jīng)濟(jì)利益的中小企業(yè),其經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)幕A(chǔ)是追求企業(yè)利潤(rùn)最大化。降低信貸資本利息,就成為其理財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要內(nèi)容。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家,缺乏合法或代價(jià)很小逃廢銀行債務(wù)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則,借助資本市場(chǎng)直接融資便成為企業(yè)的首要選擇。在我國(guó)目前的社會(huì)環(huán)境條件下,政府對(duì)企業(yè)直接融資有嚴(yán)格的技術(shù)規(guī)定和條件限制,絕大多數(shù)企業(yè)不具備直接融資的條件。但存在逃廢銀行債務(wù)的寬松環(huán)境,首先,我國(guó)有關(guān)規(guī)定對(duì)惡意逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)處理不嚴(yán),而且處理措施往往還不能得到執(zhí)行;其次,我國(guó)一些地方政府總是從地方利益出發(fā),默認(rèn)、甚至幫助企業(yè)逃廢銀行債務(wù)。根據(jù)我們最近對(duì)湖北省某市的調(diào)查,10%以下的中小企業(yè)有逃廢銀行債務(wù)的行為,且其比例有逐漸上升的趨勢(shì)。4.擔(dān)保過(guò)程難以全面解決,擔(dān)保單位缺乏銀行信貸規(guī)定中小企業(yè)與大型企業(yè)相比,社會(huì)關(guān)系簡(jiǎn)單,得不到上級(jí)主管部門(mén)或領(lǐng)導(dǎo)機(jī)關(guān)的關(guān)顧,缺乏權(quán)力信貸尋租的機(jī)會(huì)。大型企業(yè)基于被擔(dān)保單位的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),一般不愿意為中小企業(yè)提供擔(dān)保,因?yàn)楸粨?dān)保單位到期發(fā)生還本付息困難,擔(dān)保單位要承擔(dān)連帶償還責(zé)任。我國(guó)一些上市公司,如深萬(wàn)山,就因?yàn)閾?dān)保太多,造成債務(wù)糾紛纏身,影響自身的正常經(jīng)營(yíng)和公司形象。而中小企業(yè)缺乏銀行信貸規(guī)定的擔(dān)保條件,即使中小企業(yè)愿意為中小企業(yè)提供擔(dān)保,也會(huì)遭到銀行的拒絕。同樣,以質(zhì)押和質(zhì)押為主的貸款方式,也會(huì)造成中小企業(yè)信貸困難。以抵押為主的信貸方式,雖然對(duì)降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn),提高貸款安全性有積極作用,但抵押資產(chǎn)評(píng)估、公證時(shí)間長(zhǎng),手續(xù)復(fù)雜,環(huán)節(jié)眾多,且需交納過(guò)高的各種費(fèi)用。5.為中小企業(yè)服務(wù)、資金實(shí)力較小目前,為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)主要有農(nóng)村信用社、城市合作銀行等。這些小銀行對(duì)支持中小企業(yè)發(fā)展,促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展起了積極作用。但由于這些銀行組建時(shí)間短,管理水平不高,商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)少,客戶不愿把資金存入進(jìn)來(lái),使這些小銀行可運(yùn)作資產(chǎn)十分有限,對(duì)中小企業(yè)的信貸支持往往力度不夠。一些為中小企業(yè)信貸服務(wù)、資金實(shí)力較雄厚的銀行,如民生銀行、光大銀行等,由于從其追求的規(guī)模效益出發(fā),其經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)主要分布在重慶、廣州等幾個(gè)大城市,不能對(duì)中小企業(yè)發(fā)展構(gòu)成有效金融支持。另外,1997年以來(lái),國(guó)家先后頒布了《關(guān)于改進(jìn)金融服務(wù)支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》等一系列金融優(yōu)惠措施擴(kuò)大中小企業(yè)貸款,各大商業(yè)銀行先后成立了中小企業(yè)信貸部,但由于經(jīng)營(yíng)決策仍然要從“經(jīng)濟(jì)性”角度出發(fā),其資金信貸重點(diǎn)仍然是大企業(yè),中小企業(yè)依然享受不到實(shí)際金融優(yōu)惠政策。二、為中小企業(yè)發(fā)展建立財(cái)政政策和措施1.關(guān)于中小企業(yè)銀行信貸扶持西方國(guó)家為了扶持和支持中小企業(yè)發(fā)展,先后設(shè)立了專門(mén)為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的融資機(jī)構(gòu)。如日本于1949年設(shè)立“國(guó)民金融公庫(kù)”,1953年設(shè)立“中小企業(yè)金融公庫(kù)”,1963年設(shè)立“中小企業(yè)投資育成公司”,1967年成立“中小企業(yè)振興事業(yè)部”。僅從1956年至1970年15年間,這些金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供了366億日元低息貸款,年利一般為4%,低于對(duì)大企業(yè)的貸款年息7.07%。美國(guó)聯(lián)邦政府于1953年成立中小企業(yè)管理局,通過(guò)直接貸款和擔(dān)保等形式,向中小企業(yè)提供資金幫助。僅在1995年財(cái)政年度,在該局的幫助下,中小企業(yè)獲得5.5萬(wàn)筆貸款,貸款金額高達(dá)78億美元。鑒于我國(guó)缺乏專門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu),我們建議成立政策性中小企業(yè)銀行,扶持中小企業(yè)發(fā)展。中小企業(yè)銀行籌資形式可采用國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的形式——國(guó)家財(cái)政撥款、金融機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行債券。政策性中小企業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)決策以社會(huì)效益為主,以直接經(jīng)濟(jì)效益為輔,出現(xiàn)的政策性虧損由國(guó)家財(cái)政給予補(bǔ)貼;對(duì)管理失誤而造成的虧損,則要追究有關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。否則,就會(huì)造成企業(yè)資產(chǎn)無(wú)人負(fù)責(zé)的狀態(tài)。中小企業(yè)銀行信貸扶持不能采取撒胡椒面式的普遍扶持,而應(yīng)采取有選擇地扶持作法,即對(duì)那些具有開(kāi)發(fā)潛力,啟用新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)進(jìn)行扶持,對(duì)那些環(huán)境污染大、產(chǎn)品沒(méi)有市場(chǎng)前景、產(chǎn)品技術(shù)含量低的中小企業(yè)則不予支持。另外,對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后地區(qū)的、符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展方向的中小企業(yè)給予更大的信貸優(yōu)惠。2.加強(qiáng)和完善反逃避廢銀行債務(wù)的法律和法規(guī),提高解決企業(yè)逃避騙中小企業(yè)缺乏良好的還貸信譽(yù),是其得不到金融機(jī)構(gòu)信貸支持的一個(gè)重要因素。強(qiáng)化信用意識(shí),建立良好的還貸信譽(yù)是爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)信貸支持的基礎(chǔ)。強(qiáng)化中小企業(yè)良好的信用意識(shí)需采取綜合措施。首先,加大對(duì)逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)處罰力度。目前,我國(guó)還沒(méi)有制定處罰逃廢銀行債務(wù)行為的法律和法規(guī),造成有關(guān)部門(mén)的處理意見(jiàn)和措施缺乏法律剛性。我們建議全國(guó)人民代表大會(huì)盡快制定和頒布有關(guān)法律和法規(guī),對(duì)逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)和法人代表,既要追究經(jīng)濟(jì)責(zé)任,又要追究刑事責(zé)任。法律或法規(guī)的適用對(duì)象是所有的經(jīng)濟(jì)組織,不管是哪一類性質(zhì)的企業(yè),只要違犯了該法律或法規(guī),都要追究經(jīng)濟(jì)和刑事責(zé)任。其次,規(guī)范地方政府行為。在處理企業(yè)逃廢銀行債務(wù)時(shí),一些地方政府從本地經(jīng)濟(jì)利益出發(fā),支持企業(yè)逃廢銀行債務(wù),使有關(guān)部門(mén)對(duì)有關(guān)案件的處理措施和意見(jiàn)往往落空。最后,加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意識(shí)宣傳和教育。商業(yè)銀行的信貸資金的主要來(lái)源是廣大社會(huì)公眾的儲(chǔ)蓄,存款利息支出構(gòu)成銀行經(jīng)營(yíng)的主要成本。如果企業(yè)違背“有借有還”的信用準(zhǔn)則,逃廢銀行債務(wù),商業(yè)銀行則失去生存的空間。只有企業(yè)及時(shí)歸還銀行本金和利息,商業(yè)銀行的資金才能不斷增值,銀行、企業(yè)間就可以建立一種良好的合作關(guān)系。3.中小企業(yè)信用擔(dān)保西方國(guó)家不僅建立了為中小企業(yè)服務(wù)的融資機(jī)構(gòu),而且還為中小企業(yè)建立了信貸擔(dān)保體系。美國(guó)中小企業(yè)管理局不僅直接為中小企業(yè)提供直接信貸,而且還大量為中小企業(yè)提供擔(dān)保,最高擔(dān)保額可達(dá)到貸款額度的90%,對(duì)從事出口貿(mào)易業(yè)務(wù)的中小企業(yè),實(shí)行更優(yōu)惠的政策,可為中小企業(yè)低于50萬(wàn)美元的銀行貸款全部提供90%的貸款擔(dān)保。韓國(guó)政府于1976年實(shí)行信用保證基金,從1983年起,信用保證金只對(duì)中小企業(yè)提供擔(dān)保,截止到1990年6月,利用信用保證企業(yè)數(shù)為30502家,占5人以上中小企業(yè)數(shù)(1989年基準(zhǔn))的47.3%。借鑒美、韓等國(guó)經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國(guó)的國(guó)情,切實(shí)解決中小企業(yè)貸款擔(dān)保難的問(wèn)題,需建立中小企業(yè)信用擔(dān)?；?。中小企業(yè)信用擔(dān)?；鹩蓢?guó)家財(cái)政、金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)共同出資組建,其中國(guó)家財(cái)政承擔(dān)基金的主體;金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)信貸基金的比例,由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)利益自行決定,國(guó)家不能規(guī)定其出資比例;中小企業(yè)承擔(dān)的比例,由國(guó)家向中小企業(yè)收取的中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)金來(lái)決定。中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)基金可采取稅收的形式,由國(guó)家稅務(wù)局負(fù)責(zé)征收,其征收率不能過(guò)高,否則會(huì)造成中小企業(yè)的負(fù)擔(dān),阻礙中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)信貸擔(dān)保基金的擔(dān)保范圍可參考政策性中小企業(yè)銀行的做法,即為符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展方向的中小企業(yè)及技改項(xiàng)目等提供擔(dān)保。只要中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資項(xiàng)目符合國(guó)家規(guī)定,信用擔(dān)保基金就可為其提供信貸擔(dān)保。4.進(jìn)行企業(yè)上市資金緊張的矛盾始終是困擾中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題。除了爭(zhēng)取銀行信貸支持外,國(guó)家應(yīng)出臺(tái)鼓勵(lì)中小企業(yè)直接融資的措施。對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展方向的中小企業(yè),如果其財(cái)務(wù)狀況良好,產(chǎn)品市場(chǎng)前景