XX集團(tuán)投資并購(gòu)XX生產(chǎn)翻車機(jī)卸車系統(tǒng)設(shè)備項(xiàng)目投資價(jià)值分析報(bào)告有限公司2012年12月目錄第一章總論 1概述 1項(xiàng)目名稱 1XX企業(yè)簡(jiǎn)介 1項(xiàng)目并購(gòu)意義說(shuō)明 2.提高經(jīng)營(yíng)效率 3實(shí)施戰(zhàn)略規(guī)劃 4項(xiàng)目融資方案 5第二章項(xiàng)目背景分析 6項(xiàng)目背景 62.1.1產(chǎn)業(yè)政策背景 62.1.2翻車機(jī)行業(yè)背景 72.1.3翻車機(jī)系統(tǒng)技術(shù)背景 7主要產(chǎn)品介紹 8主要產(chǎn)品 8主要產(chǎn)品產(chǎn)量 9工藝技術(shù)方案及設(shè)備特點(diǎn) 10主要技術(shù)方案 10技術(shù)的先進(jìn)性及國(guó)外技術(shù)比較 10翻車機(jī)卸車系統(tǒng)設(shè)備情況 10翻車機(jī)卸車系統(tǒng)性能特點(diǎn) 12第三章外部環(huán)境分析 13宏觀環(huán)境分析(PEST分析) 13政治環(huán)境（Political） 13經(jīng)濟(jì)環(huán)境（Economic） 14社會(huì)文化環(huán)境（Social） 15技術(shù)環(huán)境（Technological） 16行業(yè)環(huán)境分析 16翻車機(jī)卸車系統(tǒng)是散料運(yùn)輸?shù)闹匾?jié)點(diǎn) 16進(jìn)入壁壘高 16產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 17現(xiàn)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 17潛在進(jìn)入者分析 20替代品的威脅 20購(gòu)買商的議價(jià)能力 21供應(yīng)商 21第四章產(chǎn)品市場(chǎng)需求分析 22目前國(guó)內(nèi)翻車機(jī)卸車系統(tǒng)產(chǎn)品市場(chǎng)現(xiàn)狀及保有量 22國(guó)內(nèi)翻車機(jī)卸車系統(tǒng)市場(chǎng)現(xiàn)狀 22目前國(guó)內(nèi)翻車機(jī)卸車系統(tǒng)市場(chǎng)保有量估算 244.2翻車機(jī)卸車系統(tǒng)產(chǎn)品應(yīng)用分析 25翻車機(jī)卸車系統(tǒng)產(chǎn)品市場(chǎng)需求分析 25國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求分析 25國(guó)外市場(chǎng)需求分析 29翻車機(jī)卸車系統(tǒng)改造需求分析 294.4與翻車機(jī)卸車系統(tǒng)相關(guān)的物料輸送設(shè)備的需求分析 30第五章企業(yè)內(nèi)部環(huán)境分析 31企業(yè)組織與勞動(dòng)定員 31組織機(jī)構(gòu)設(shè)置 31組織機(jī)構(gòu)適應(yīng)性分析 31人員配置及培訓(xùn) 32項(xiàng)目地理位置分析 32資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì) 33項(xiàng)目SWOT分析 335.4.1優(yōu)勢(shì)（S） 335.4.2劣勢(shì)（W） 345.4.3機(jī)遇（O） 345.4.4威脅（T） 34第六章行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析 36競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略選擇 36關(guān)鍵成功因素分析 36戰(zhàn)略實(shí)施方案 37第七章融資需求及股權(quán)設(shè)計(jì) 38融資方式 38融資金額 387.3股權(quán)設(shè)置方案 38資金使用計(jì)劃（包括工廠擴(kuò)建計(jì)劃） 38第八章XX企業(yè)并購(gòu)后的經(jīng)營(yíng)模式 42并購(gòu)后的經(jīng)營(yíng)模式 428.2企業(yè)文化 43第九章XX機(jī)械企業(yè)并購(gòu)后財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 44財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù) 44財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取 44以往的企業(yè)數(shù)據(jù) 44預(yù)測(cè)的企業(yè)數(shù)據(jù) 44增量數(shù)據(jù) 44其他計(jì)算參數(shù) 45財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算 45銷售收入估算 45總成本費(fèi)用估算 45利潤(rùn)及利潤(rùn)分配 469.4.財(cái)務(wù)效益分析 46合并前XX近兩年財(cái)務(wù)狀況 46合并后增量財(cái)務(wù)效益分析 50不確定性分析 52敏感性分析 52盈虧平衡分析 53財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 53第十章項(xiàng)目?jī)r(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)分析 55項(xiàng)目?jī)r(jià)值分析 55價(jià)值判斷方法的選擇 55價(jià)值評(píng)估 55風(fēng)險(xiǎn)分析 55主要風(fēng)險(xiǎn)因素分析 55風(fēng)險(xiǎn)防范措施 59 62企業(yè)產(chǎn)品互補(bǔ)性分析 62雙方資源最大化分析 62并購(gòu)后的協(xié)同效應(yīng) 62改變競(jìng)爭(zhēng)格局，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位 64投資方案優(yōu)缺點(diǎn)描述 64優(yōu)點(diǎn) 64存在問(wèn)題 65主要建議 66重要提示:本報(bào)告系根據(jù)XX港口機(jī)械設(shè)備有限公司（以下簡(jiǎn)稱XX）公開刊登的資料和公司提供的相關(guān)資料，在對(duì)公司充分調(diào)研的基礎(chǔ)上撰寫而成。本報(bào)告本著嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度和客觀公正的原則，從專業(yè)的角度，對(duì)該公司基本情況、財(cái)務(wù)現(xiàn)狀、所處行業(yè)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、發(fā)展戰(zhàn)略等方面進(jìn)行投資價(jià)值分析。本報(bào)告內(nèi)容不構(gòu)成任何實(shí)質(zhì)性的投資建議，僅供投資者參考。第一章總論概述項(xiàng)目名稱XX集團(tuán)投資并購(gòu)XX生產(chǎn)翻車機(jī)卸車系統(tǒng)設(shè)備項(xiàng)目XX企業(yè)簡(jiǎn)介XX港口機(jī)械設(shè)備有限公司（以下簡(jiǎn)稱XX）是從事以翻車機(jī)卸車系統(tǒng)為主的重型物料輸送設(shè)備研發(fā)和制造的專業(yè)化公司，主要服務(wù)對(duì)象為港口、鋼廠、電廠和水泥廠等涉及大宗物料輸送的企業(yè)。XX自成立以來(lái)，以技術(shù)為核心競(jìng)爭(zhēng)力，致力于專業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到制造工藝，努力把翻車機(jī)系統(tǒng)產(chǎn)品做深做精，做出品牌。公司所有產(chǎn)品均為自主研發(fā)，具有完全知識(shí)產(chǎn)權(quán)并擁有多項(xiàng)專利技術(shù)。經(jīng)過(guò)十年的努力，XX已經(jīng)成為在國(guó)內(nèi)翻車機(jī)領(lǐng)域的知名企業(yè)，有較為突出的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。2001年3月，XX港口機(jī)械設(shè)備有限公司成立，主要成員為原XX重工設(shè)計(jì)院散料裝卸設(shè)備設(shè)計(jì)和電氣室的部分骨干技術(shù)人員。公司主要業(yè)務(wù)為翻車機(jī)系統(tǒng)和堆取料機(jī)的改造工程，同時(shí)做翻車機(jī)系統(tǒng)的研發(fā)和技術(shù)儲(chǔ)備。2005年2月，與XX重工簽署合作框架協(xié)議，開始生產(chǎn)翻車機(jī)系統(tǒng)成套設(shè)備，打破業(yè)績(jī)瓶頸進(jìn)入電力市場(chǎng)，同時(shí)開始獨(dú)立承攬翻車機(jī)系統(tǒng)成套設(shè)備合同。2008年5月，開始在XX長(zhǎng)興島臨港工業(yè)區(qū)建設(shè)制造基地，2009年3月投產(chǎn)。由于政府對(duì)企業(yè)屬地化管理和稅收的要求，制造基地作為獨(dú)立的公司存在。2009年10月，首次向國(guó)外出口翻車機(jī)系統(tǒng)設(shè)備。2012年10月，XX注冊(cè)地從XX西崗區(qū)轉(zhuǎn)移到XX長(zhǎng)興島臨港工業(yè)區(qū)，制造基地不再作為獨(dú)立的公司存在。XX分為兩個(gè)地址辦公，總部設(shè)在XX市西崗區(qū)八一路208號(hào)寫字樓七層，設(shè)有行政部、財(cái)務(wù)部、市場(chǎng)部、設(shè)計(jì)部、自動(dòng)化部、項(xiàng)目管理部和采購(gòu)部。制造基地設(shè)在XX市長(zhǎng)興島臨港工業(yè)區(qū)，設(shè)有生產(chǎn)部和質(zhì)量部。XX在編人員91人，領(lǐng)導(dǎo)層5人，均為專業(yè)人員；設(shè)計(jì)人員14人，包括機(jī)械、電氣和液壓專業(yè)；生產(chǎn)工藝和檢驗(yàn)技術(shù)人員5人；銷售人員5人；項(xiàng)目管理人員4人；其他管理人員10人；工人48人，關(guān)鍵崗位均為熟練技術(shù)工人。項(xiàng)目并購(gòu)意義說(shuō)明由于目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)存在尚未解決的深層次矛盾和問(wèn)題，我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活運(yùn)行中的困難增加，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難增多。企業(yè)成長(zhǎng)一般有三種戰(zhàn)略：內(nèi)部增長(zhǎng)戰(zhàn)略和外部擴(kuò)張戰(zhàn)略以及兩種戰(zhàn)略的組合，而現(xiàn)實(shí)中很少有大公司不是通過(guò)某種程度、某種形式的兼并收購(gòu)而成長(zhǎng)起來(lái)的，也幾乎沒有一家大公司主要是靠?jī)?nèi)部擴(kuò)張成長(zhǎng)起來(lái)。在此背景下，本項(xiàng)目并購(gòu)符合企業(yè)發(fā)展規(guī)律，主要表現(xiàn)為：.提高經(jīng)營(yíng)效率通過(guò)并購(gòu)，將本來(lái)分散在XX集團(tuán)與XX的生產(chǎn)要素集中到一個(gè)企業(yè)中。由高效的企業(yè)管理代替低效的市場(chǎng)管理，從而提高了經(jīng)濟(jì)效率。企業(yè)追求的效率來(lái)源主要有兩種：1、規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益（1）企業(yè)生產(chǎn)的規(guī)模效益：通過(guò)并購(gòu)對(duì)雙方企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行補(bǔ)充和調(diào)整，達(dá)到最佳經(jīng)濟(jì)規(guī)模，降低企業(yè)的生產(chǎn)成本：并購(gòu)使企業(yè)在保持整體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的情況下，在各個(gè)分部中實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的單一化生產(chǎn)，避免浪費(fèi)；并購(gòu)可解決專業(yè)化生產(chǎn)所造成的一些問(wèn)題，使各生產(chǎn)過(guò)程有機(jī)配合，減少生產(chǎn)過(guò)程中的環(huán)節(jié)問(wèn)題。（2）企業(yè)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模效益：通過(guò)機(jī)構(gòu)合并和擴(kuò)大產(chǎn)量，節(jié)省單位產(chǎn)品的管理費(fèi)用；用同一個(gè)銷售網(wǎng)為顧客提供更全面的專業(yè)化生產(chǎn)和服務(wù)，滿足消費(fèi)者不同的需求，降低單位產(chǎn)品的銷售費(fèi)用：集中足夠的財(cái)力用于研究、設(shè)計(jì)、開發(fā)、工藝改進(jìn)及企業(yè)擴(kuò)建上，迅速推出新產(chǎn)品，采用新技術(shù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模；憑借良好的信譽(yù)，進(jìn)入資本市場(chǎng)，以較低的利息得到貸款；化解風(fēng)險(xiǎn)，即時(shí)應(yīng)付各生產(chǎn)要素和產(chǎn)品市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)。２、降低交易費(fèi)用市場(chǎng)運(yùn)作的復(fù)雜性會(huì)導(dǎo)致交易的完成需要付出高昂的交易成本，為節(jié)省這些交易成本，通過(guò)并購(gòu)使這些交易內(nèi)部化為企業(yè)內(nèi)部的管理，從而節(jié)省成本，提高效率。（１）保證關(guān)鍵要素的獲得：在先進(jìn)技術(shù)地位越來(lái)越突出的今天，這已成為企業(yè)并購(gòu)的主要目的之一。企業(yè)為了獲得自己所缺的關(guān)鍵要素，如知識(shí)產(chǎn)權(quán)、關(guān)鍵設(shè)備和技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)及管理人員等，如果通過(guò)談判實(shí)現(xiàn)，在信息不對(duì)稱和外部性的情況下，往往要支付高昂的談判和監(jiān)督成本，而且還可能由于他人的競(jìng)爭(zhēng)或壟斷而最終得不到。而通過(guò)并購(gòu)手段，不但確保該技術(shù)的獲得，還可使這些問(wèn)題成為內(nèi)部問(wèn)題，達(dá)到節(jié)約交易費(fèi)用的目的。（２）保證企業(yè)的商譽(yù)不受損失：若XX或XX集團(tuán)的商標(biāo)為外人所用時(shí)，該使用者如降低質(zhì)量，可得到成本降低的好處，而商譽(yù)的損失則由商標(biāo)所有者承擔(dān)。為了解決這個(gè)問(wèn)題，可以增加監(jiān)督，但須增加監(jiān)督成本；如通過(guò)并購(gòu)，則可將商標(biāo)使用者變成內(nèi)部成員，從而避免降低質(zhì)量造成損失。1.實(shí)施戰(zhàn)略規(guī)劃１、爭(zhēng)奪市場(chǎng)權(quán)力：企業(yè)通過(guò)并購(gòu)活動(dòng)將生產(chǎn)的不同階段集中在一家大企業(yè)內(nèi)，可以降低運(yùn)輸費(fèi)用，節(jié)省原材料，從而降低成本，有助于保證企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，并逐漸形成壟斷地位。２、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、攻克壁壘：XX擁有國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先的翻車機(jī)卸車系統(tǒng)研發(fā)及生產(chǎn)技術(shù)，目前已經(jīng)積累了豐富的業(yè)績(jī)并具有一定的知名度，而且具有出口產(chǎn)品的制造經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，臨港的制造基地十分方便出口和大件運(yùn)輸。但由于目前公司體量過(guò)小，致使接單能力有限，在承攬業(yè)務(wù)時(shí)遭遇壁壘，而且受國(guó)家體制的影響，民營(yíng)企業(yè)生存發(fā)展困難，而且相關(guān)專業(yè)人才往往愿意選擇相對(duì)穩(wěn)定的國(guó)企安身，而不愿意進(jìn)入更有挑戰(zhàn)及發(fā)展空間的私企，導(dǎo)致人才的引進(jìn)也遭受一定的瓶頸。XX集團(tuán)是中國(guó)特大洗選煤設(shè)備研發(fā)制造骨干企業(yè)之一，具有較強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)能力和雄厚的資金實(shí)力，公司目前在煤炭裝卸車系統(tǒng)領(lǐng)域擁有成熟的裝車系統(tǒng)技術(shù)，但缺乏先進(jìn)的翻車機(jī)卸車系統(tǒng)技術(shù)，導(dǎo)致企業(yè)外購(gòu)翻車機(jī)械車系統(tǒng)設(shè)備產(chǎn)品耗費(fèi)大量的資金，而且承攬業(yè)務(wù)受到一定的阻礙。通過(guò)并購(gòu)，可使雙方遭遇的壁壘及瓶頸通過(guò)資源及優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的形式被打破，而且可以提高自動(dòng)裝卸車系統(tǒng)設(shè)備市場(chǎng)占有率，增加對(duì)市場(chǎng)的控制能力和壟斷能力，從而獲得超額利潤(rùn)。實(shí)現(xiàn)1+1≥2的效果。項(xiàng)目融資方案XX目前擁有資產(chǎn)約8000萬(wàn)元，由XX集團(tuán)并購(gòu)，并購(gòu)后資產(chǎn)規(guī)模為9500萬(wàn)元，公司股東重新分配，新增資產(chǎn)1500萬(wàn)元。長(zhǎng)興島制造基地?cái)U(kuò)建資金由股東出資，建設(shè)過(guò)程中若資金不足則追加各股東投資。第二章項(xiàng)目背景分析項(xiàng)目背景產(chǎn)業(yè)政策背景翻車機(jī)卸車系統(tǒng)設(shè)備屬于裝備制造業(yè)中的基礎(chǔ)設(shè)施，近年來(lái)，國(guó)家對(duì)裝備制造業(yè)的發(fā)展極其重視，出臺(tái)了一系列的政策法規(guī)，以鼓勵(lì)其發(fā)展，對(duì)本項(xiàng)目利好的政策主要有：1.《十二五》發(fā)展規(guī)劃我國(guó)十二五發(fā)展規(guī)劃中提出“優(yōu)化結(jié)構(gòu)、改善品種質(zhì)量、增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)配套能力、淘汰落后產(chǎn)能，發(fā)展先進(jìn)裝備制造業(yè)，調(diào)整優(yōu)化原材料工業(yè)，改造提升消費(fèi)品工業(yè)，促進(jìn)制造業(yè)由大變強(qiáng)?！贬槍?duì)十二五規(guī)劃的要求，工信部提出，“十二五”期間，我國(guó)裝備制造業(yè)發(fā)展的發(fā)展方向是：一是要把提高發(fā)展質(zhì)量和效益放在突出的位置；二是要把推進(jìn)自主創(chuàng)新作為轉(zhuǎn)變或者推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的中心環(huán)節(jié)。三是要把建立現(xiàn)代裝備制造體系作為結(jié)構(gòu)調(diào)整的主攻方向，把培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作為搶占國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)制高點(diǎn)的重要舉措。2.《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄》（2011）我國(guó)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄》（2011）中第一類鼓勵(lì)類中有利于本項(xiàng)目的條款有“大型港口裝卸自動(dòng)化工程”；“倉(cāng)儲(chǔ)和轉(zhuǎn)運(yùn)設(shè)施設(shè)備、運(yùn)輸工具、物流器具的標(biāo)準(zhǔn)化改造”。翻車機(jī)行業(yè)背景翻車機(jī)也叫鐵路貨車翻卸機(jī)，在港口中屬港口專用機(jī)械，是散貨裝卸車機(jī)械的一種。在港口、煤炭運(yùn)輸、鋼廠和電廠中應(yīng)用較為廣泛。翻車機(jī)最早應(yīng)用于礦山當(dāng)時(shí)稱礦山翻籠其依靠鋼絲繩驅(qū)動(dòng)完成翻卸作業(yè)。在此基礎(chǔ)上經(jīng)不斷演變最終成為當(dāng)前翻卸車輛的專用機(jī)械。由于我國(guó)煤炭資源和生產(chǎn)主要集中在山西、陜西、內(nèi)蒙西部地區(qū)煤炭消費(fèi)主要集中在華東、華南沿海地區(qū)資源分布、生產(chǎn)力布局和能源結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)決定了我國(guó)將長(zhǎng)期存在“西煤東調(diào)”、“北煤南運(yùn)”和“鐵海聯(lián)運(yùn)”的運(yùn)輸格局。這種運(yùn)輸格局導(dǎo)致鐵路敞車的運(yùn)輸量逐年遞增物流系統(tǒng)的能力不斷擴(kuò)大。為防止出現(xiàn)物流瓶頸國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)翻車機(jī)卸車系統(tǒng)的數(shù)量和效率不斷提出更高的要求。與此同時(shí)澳大利亞、巴西、印度、伊朗、南非等國(guó)的大量礦石出口到中國(guó)也對(duì)翻車機(jī)的應(yīng)用數(shù)量的增長(zhǎng)起到了推動(dòng)作用。隨著近年物流業(yè)的發(fā)展，翻車機(jī)卸車系統(tǒng)的需求進(jìn)一步加大，強(qiáng)大的市場(chǎng)需求不斷促進(jìn)我國(guó)裝備制造企業(yè)提高產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)水平不斷滿足國(guó)內(nèi)外顧客對(duì)產(chǎn)品的性能和質(zhì)量的要求。另外，由于我國(guó)鐵路運(yùn)輸行業(yè)的不斷改革，致使一些老設(shè)備已無(wú)法與運(yùn)輸設(shè)備及軌道相匹配，使得舊車技術(shù)改造業(yè)面臨良好的機(jī)遇。翻車機(jī)系統(tǒng)技術(shù)背景翻車機(jī)作為卸車專用機(jī)械國(guó)外使用的歷史可追溯到十九世紀(jì)八十年代，國(guó)內(nèi)則在上世紀(jì)五十年代。上世紀(jì)五十年代國(guó)內(nèi)翻車機(jī)作為單機(jī)設(shè)備主要用于鋼廠。但翻卸的鐵路敞車由機(jī)車送入翻車機(jī)翻卸過(guò)程中翻車機(jī)各個(gè)機(jī)構(gòu)為非連續(xù)工作設(shè)備效率較低。上世紀(jì)八十年計(jì)算機(jī)繪圖和有限元計(jì)算開始在產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)中應(yīng)用為翻車機(jī)突破傳統(tǒng)的桁架結(jié)構(gòu)形式奠定了基礎(chǔ)。同時(shí)對(duì)翻車機(jī)的認(rèn)識(shí)已由單機(jī)設(shè)備提高到翻車機(jī)卸車系統(tǒng)的層次上。新型翻車機(jī)采用強(qiáng)度和穩(wěn)定性更高的三大梁結(jié)構(gòu)配備了重車鐵牛和空車鐵牛取代機(jī)車采用機(jī)械壓車和靠車等結(jié)構(gòu)形式組成了一套完整的、可連續(xù)工作的翻車機(jī)卸車系統(tǒng)。新型翻車機(jī)卸車系統(tǒng)可將效率提高到節(jié)小時(shí)。但此階段翻車機(jī)仍未擺脫傳統(tǒng)的“O”形構(gòu)造形式。上世紀(jì)八十年代十一世紀(jì)初期在引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)并逐步消化吸收基礎(chǔ)上再創(chuàng)新國(guó)內(nèi)廠家設(shè)計(jì)開發(fā)了“C”形翻車機(jī)。由“C”形翻車機(jī)為核心構(gòu)成的卸車系統(tǒng)采用液壓壓車、液壓靠車結(jié)構(gòu)形式采用重車調(diào)車機(jī)和空車調(diào)車機(jī)替代重車鐵牛和空車鐵牛從而使鐵路敝車可在翻車機(jī)內(nèi)準(zhǔn)確定位翻車機(jī)卸車系統(tǒng)效率因此大幅度提高到節(jié)小時(shí)。為提高設(shè)備效率又相繼開發(fā)出一次可翻卸雙車、三車、四車翻車機(jī)卸車系統(tǒng)，效率又達(dá)到了新的高度。此外，為了更好地愛護(hù)車輛，根據(jù)鐵道部發(fā)布鐵輛函（1995）630號(hào)文件，依照文件及GB18818-2002標(biāo)準(zhǔn)要求，我國(guó)翻車機(jī)卸車系統(tǒng)設(shè)備設(shè)計(jì)不斷進(jìn)行升級(jí)改造。2.2主要產(chǎn)品介紹2.2.1主要產(chǎn)品①.翻車機(jī)卸車系統(tǒng)單機(jī)及成套設(shè)備：包括翻車機(jī)、重車調(diào)車機(jī)、空車調(diào)車機(jī)、牽車臺(tái)、夾輪器、安全止檔器等。②.老翻車機(jī)系統(tǒng)改造工程及系列產(chǎn)品：包括重車推車器系列、空車推車器系列、緩沖定位器、單向止檔器等。這些產(chǎn)品成功地解決了老翻車機(jī)系統(tǒng)與鐵路車輛的匹配問(wèn)題，并幫助用戶用最少的資金實(shí)現(xiàn)老翻車機(jī)系統(tǒng)的更新?lián)Q代。③.底開車卸車系統(tǒng)：包括卸料瓶臺(tái)、開閉門機(jī)構(gòu)、調(diào)車裝置等。④.基礎(chǔ)零部件：包括齒條油缸、液壓緩沖器、電纜滑車等。并購(gòu)后在原有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上增加與翻車機(jī)相關(guān)的其它散料輸送設(shè)備，如堆取料機(jī)、輪胎式排土機(jī)等，以及散料輸送系統(tǒng)的總包等。2.2.2主要產(chǎn)品產(chǎn)量1.以往產(chǎn)量：根據(jù)2010年、2011年和預(yù)計(jì)2012年的營(yíng)業(yè)額均為大約6000萬(wàn)元人民幣估算，近三年的產(chǎn)品產(chǎn)量相當(dāng)于每年完成6臺(tái)單車翻車機(jī)系統(tǒng)。并購(gòu)后三年產(chǎn)量：①翻車機(jī)系統(tǒng)（以單車翻車機(jī)系統(tǒng)估算，包括老翻車機(jī)系統(tǒng)改造）第一年，銷售收入0.8～1億元，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率約10%第二年，銷售收入1.3～1.5億元，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率約15%第三年，銷售收入2.3～2.5億元，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率約25%（以上包括了翻車機(jī)改造的銷售收入）②翻車機(jī)相關(guān)的其它散料輸送設(shè)備第一年，開發(fā)產(chǎn)品，做人員和技術(shù)儲(chǔ)備。第二第三年，實(shí)現(xiàn)銷售收入0.8～1億元，并實(shí)現(xiàn)部分產(chǎn)品的出口。2.3工藝技術(shù)方案及設(shè)備特點(diǎn)2.3.1主要技術(shù)方案翻車機(jī)卸車系統(tǒng)由XXXX自主研發(fā)設(shè)計(jì)，主要由撥車機(jī)、翻車機(jī)、遷車臺(tái)、推車機(jī)、各自控制系統(tǒng)所組成，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電力、冶金、化工及港口碼頭等基礎(chǔ)行業(yè)。工作流程如下圖：翻車機(jī)遷車臺(tái)遷車臺(tái)#3#1#2重車線#3#1#2逆止器撥車機(jī)軌道空車線撥車機(jī)逆止器 推車機(jī)軌道技術(shù)的先進(jìn)性及國(guó)外技術(shù)比較XX擁有專業(yè)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，掌握先進(jìn)的翻車機(jī)卸車系統(tǒng)，并在基礎(chǔ)原理上進(jìn)行改良與創(chuàng)新，產(chǎn)品符合GB18818-2002標(biāo)準(zhǔn)要求。此技術(shù)領(lǐng)先國(guó)內(nèi)外專業(yè)水平，目前國(guó)內(nèi)擁有此項(xiàng)技術(shù)的企業(yè)不超過(guò)20家，在國(guó)際上也是屈指可數(shù)。2.3.3XX長(zhǎng)興島臨港工業(yè)區(qū)制造基地占地25000平米，廠房面積7000平米，廠房規(guī)格按照大型物料輸送設(shè)備整機(jī)場(chǎng)內(nèi)預(yù)組裝設(shè)計(jì)建造，主要設(shè)備有：序號(hào)設(shè)備名稱規(guī)格單位數(shù)量一焊接設(shè)備19數(shù)控切割機(jī)12m*13m臺(tái)1二氧焊機(jī)臺(tái)16壓力機(jī)300T臺(tái)1卷板機(jī)臺(tái)1二機(jī)加工設(shè)備臺(tái)9鏜銑床1609m*臺(tái)1鏜銑床110臺(tái)1組合立車Φ12m臺(tái)1車床50臺(tái)1車床30臺(tái)1液壓刨床900臺(tái)1鉆床50臺(tái)1鉆床35臺(tái)1線切割機(jī)臺(tái)1三專用設(shè)備臺(tái)連續(xù)液壓式鋼軌冷彎?rùn)C(jī)臺(tái)1翻車機(jī)專業(yè)工裝套1四檢測(cè)設(shè)備臺(tái)5超聲波探傷儀臺(tái)1經(jīng)緯儀臺(tái)2水準(zhǔn)儀器臺(tái)2五其他計(jì)量設(shè)備若干2.3.4翻車機(jī)卸車系統(tǒng)性能特點(diǎn)采用多級(jí)聯(lián)動(dòng)自動(dòng)作業(yè)，重量較輕，耗電量小，生產(chǎn)率較高，處理干凈、徹底、速度快。第三章外部環(huán)境分析企業(yè)外部環(huán)境構(gòu)成圖宏觀環(huán)境分析(PEST分析)政治環(huán)境（Political）根據(jù)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》、《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》和《工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)“十二五”規(guī)劃》，工業(yè)和信息化部印發(fā)了《高端裝備制造業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》。規(guī)劃提出到2015年軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展的目標(biāo)為：以“技術(shù)先進(jìn)、安全可靠、經(jīng)濟(jì)適用、節(jié)能環(huán)保”為方向，以提升技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化能力為重點(diǎn)，我國(guó)軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)取得明顯效果：產(chǎn)業(yè)保持較快增長(zhǎng)、技術(shù)創(chuàng)新能力顯著增強(qiáng)、產(chǎn)品水平邁上新臺(tái)階、海外市場(chǎng)拓展力度加大、產(chǎn)業(yè)技術(shù)結(jié)構(gòu)和企業(yè)組織結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化、發(fā)展質(zhì)量和效益穩(wěn)步提高，主要產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)由價(jià)值鏈低端向高端的躍升，我國(guó)軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為國(guó)際先進(jìn)的高端產(chǎn)業(yè)。主要政策措施有：加強(qiáng)宏觀引導(dǎo)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)（二）加大政策支持力度，提升技術(shù)創(chuàng)新能力（三）逐步建立裝備產(chǎn)品認(rèn)證制度（四）加強(qiáng)裝備人才隊(duì)伍建設(shè)（五）發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)作用（六）建立行業(yè)運(yùn)行監(jiān)測(cè)體系翻車機(jī)卸車系統(tǒng)作為翻卸鐵路敞車散料的大型機(jī)械設(shè)備，是聯(lián)系軌道運(yùn)輸設(shè)備和貨場(chǎng)的重要環(huán)節(jié)，屬于軌道交通設(shè)備的范疇。經(jīng)濟(jì)環(huán)境（Economic）2011年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步鞏固和擴(kuò)大了應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)沖擊的成果，實(shí)現(xiàn)回升向好后的平穩(wěn)較快發(fā)展。2011年全國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值471564億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)9.2%。第一產(chǎn)業(yè)增加值47712億元，比上年增長(zhǎng)4.5%;第二產(chǎn)業(yè)增加值220592億元，增長(zhǎng)10.6%;第三產(chǎn)業(yè)增加值203260億元，增長(zhǎng)8.9%。從環(huán)比看，四季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)2.0%。延續(xù)了平穩(wěn)較快增長(zhǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。裝備制造業(yè)占全國(guó)工業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的比重高達(dá)20%以上。裝備制造業(yè)產(chǎn)品出口額占全國(guó)外貿(mào)出口總額的比重也高達(dá)25.46%。是帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的發(fā)動(dòng)機(jī)。中國(guó)正處在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變時(shí)期，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的集約化不再是盲目追求速度和產(chǎn)量，而是注重效率和質(zhì)量，以及節(jié)約資源和降低污染。集約化的決定性因素是加速技術(shù)進(jìn)步，集約化的物質(zhì)基礎(chǔ)是開發(fā)先進(jìn)、高效的技術(shù)裝備。裝備制造業(yè)承擔(dān)著為國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)和國(guó)防建設(shè)提供裝備的重任，帶動(dòng)性強(qiáng)，波及面廣，其技術(shù)水平不僅決定了各產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱，而且決定了今后運(yùn)行的質(zhì)量和效益。用先進(jìn)裝備改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的根本手段。因此，裝備制造業(yè)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變過(guò)程中具有至關(guān)重要的作用。社會(huì)文化環(huán)境（Social）受教育程度的高低，影響到購(gòu)買者對(duì)產(chǎn)品功能、外觀、包裝和服務(wù)要求的差異性。通常文化教育水平高的國(guó)家或地區(qū)的消費(fèi)者要求產(chǎn)品外觀典雅、功能人性化、對(duì)附加功能也有一定的要求。因此企業(yè)營(yíng)銷開展的市場(chǎng)開發(fā)、產(chǎn)品定價(jià)和銷售等活動(dòng)都要考慮到購(gòu)買者所受教育程度的高低，采取不同的策略。在我國(guó)，近年來(lái)隨著“科教興國(guó)”等國(guó)策的影響，使公民意識(shí)到教育的重要性，對(duì)待教育問(wèn)題也愈加的重視，但據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前本科以上學(xué)歷占全民總數(shù)的不到10%，雖然此比例一直處于上升狀態(tài)，但也表明，我國(guó)全民的教育水平偏低。這也預(yù)示著購(gòu)買者心理變化的趨勢(shì)，即單純的關(guān)注價(jià)格與實(shí)用性逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樵陉P(guān)注產(chǎn)品外觀、功能人性化、附加功能多、節(jié)能以及對(duì)環(huán)境無(wú)污染等方面。技術(shù)環(huán)境（Technological）機(jī)械設(shè)備制造業(yè)是科學(xué)技術(shù)和知識(shí)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的最具深度、最有影響的產(chǎn)業(yè)。技術(shù)裝備作為技術(shù)載體，是科研成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的媒介和橋梁，是科研成果從潛在效益轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)效益的重要手段。技術(shù)裝備是技術(shù)含量高、附加價(jià)值大、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大以及出口貿(mào)易利益較大的商品。因而，技術(shù)裝備是工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家，以至工業(yè)發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)相角逐的重點(diǎn)，也是世界貿(mào)易的主導(dǎo)商品和增長(zhǎng)速度最快的商品。行業(yè)環(huán)境分析翻車機(jī)卸車系統(tǒng)是散料運(yùn)輸?shù)闹匾?jié)點(diǎn)翻車機(jī)卸車系統(tǒng)主要應(yīng)用于港口、鐵路散料運(yùn)輸、鋼廠和電廠中，其中，鐵路散料運(yùn)輸幾乎80%以上都要用到翻車機(jī)卸車系統(tǒng)，翻車機(jī)卸車系統(tǒng)具有省時(shí)、省力、卸車干凈、避免浪費(fèi)等諸多特點(diǎn)，是散料運(yùn)輸?shù)闹匾?jié)點(diǎn)，逐步成為大宗運(yùn)輸?shù)谋仨氃O(shè)備，而且近年隨著物流行業(yè)的興起，其對(duì)翻車機(jī)卸車系統(tǒng)的需求也逐漸增加。進(jìn)入壁壘高翻車機(jī)卸車系統(tǒng)技術(shù)高端，目前國(guó)內(nèi)擁有此技術(shù)的企業(yè)不超過(guò)20家，國(guó)外也是屈指可數(shù)，而且采用高級(jí)聯(lián)動(dòng)全自動(dòng)作業(yè)系統(tǒng)，國(guó)內(nèi)規(guī)模小和非專業(yè)的企業(yè)很難達(dá)到GB18818-2002標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)入技術(shù)壁壘高；另外由于國(guó)內(nèi)翻車機(jī)卸車系統(tǒng)技術(shù)大多用于鐵路散料運(yùn)輸，所以與鐵路部門保持緊密的配合聯(lián)系也成為新進(jìn)入者很難跨越的障礙。退出障礙小翻車機(jī)系統(tǒng)設(shè)備產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)大多為通用設(shè)備，可移動(dòng)性強(qiáng)，轉(zhuǎn)產(chǎn)較容易。回收利用難度不大；企業(yè)職工文化程度較高，收入較豐厚，且企業(yè)地處長(zhǎng)興島臨港工業(yè)區(qū)，市場(chǎng)機(jī)會(huì)多，如面臨大量工人的下崗，社會(huì)成本較低，因此，若企業(yè)想中途退出，難度不大，所以現(xiàn)有企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)的激烈化程度較低。產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)圖現(xiàn)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)目前國(guó)內(nèi)可生產(chǎn)翻車機(jī)的企業(yè)有幾十家，但受企業(yè)規(guī)模及技術(shù)掌握情況影響，企業(yè)產(chǎn)品的差異度較大。XX主要產(chǎn)品方向?yàn)榇笮臀锪陷斔驮O(shè)備，目前國(guó)內(nèi)主要的競(jìng)爭(zhēng)者有如下幾家公司：公司名稱公司簡(jiǎn)介企業(yè)特點(diǎn)產(chǎn)品所占市場(chǎng)份額備注XX重工起重集團(tuán)XX重工·起重集團(tuán)有限公司是由全國(guó)重工行業(yè)運(yùn)行質(zhì)量最好的XX重工集團(tuán)與全國(guó)起重運(yùn)輸行業(yè)龍頭企業(yè)的大起集團(tuán)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，經(jīng)過(guò)搬遷重組改造而成的大型企業(yè)集團(tuán)，是國(guó)家520戶重點(diǎn)企業(yè)之一，建有國(guó)家級(jí)技術(shù)中心。傳統(tǒng)企業(yè)，在國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)具有一定的知名度和影響力。26%武漢電力設(shè)備廠主要設(shè)計(jì)制造散裝物料裝卸輸送設(shè)備，成立于1958年，是華中電網(wǎng)有限公司全資子公司，地處武漢市武昌區(qū)白沙洲，設(shè)計(jì)制造翻車機(jī)系統(tǒng)、卸船機(jī)、裝船機(jī)等散裝物料裝卸輸送設(shè)備的專業(yè)企業(yè)。傳統(tǒng)企業(yè)，在國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)具有一定的知名度和影響力。25%中國(guó)XX工程（集團(tuán)）有限公司是中國(guó)XX集團(tuán)公司所屬的以資產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為紐帶，資產(chǎn)總額60億元，年?duì)I業(yè)額40多億元，跨地區(qū)、跨行業(yè)的全國(guó)大型高科技企業(yè)集團(tuán)。作為XX集團(tuán)技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)中心和海外發(fā)展的窗口，經(jīng)過(guò)多年不斷創(chuàng)新發(fā)展，XX工程已經(jīng)成為實(shí)力雄厚，管理一流，具有可持續(xù)發(fā)展能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化企業(yè)。多做成套散料設(shè)備總包，然后將個(gè)別分項(xiàng)分包出去25%該公司所有翻車機(jī)卸車系統(tǒng)產(chǎn)品均由XX集團(tuán)獨(dú)家提供蘭州宏祥電力技術(shù)開發(fā)有限責(zé)任公司公司依托德國(guó)ROSITER（洛斯特）公司先進(jìn)的機(jī)械制造技術(shù)和歐洲精湛的加工工藝，向國(guó)內(nèi)外電力市場(chǎng)不斷推出具有當(dāng)今世界先進(jìn)水平的電力高科技產(chǎn)品。公司注冊(cè)資金6000萬(wàn)元，總資產(chǎn)2.6億元現(xiàn)有職工人數(shù)近320人，其中技術(shù)人員和管理人員約占50%，車間生產(chǎn)工人約占50%。各類電力產(chǎn)品120多種，翻車機(jī)卸車系統(tǒng)裝置為其中之一，預(yù)計(jì)未來(lái)不會(huì)有擴(kuò)大規(guī)模的趨勢(shì)。8%XX港口機(jī)械設(shè)備有限公司從事以翻車機(jī)卸車系統(tǒng)為主的重型物料輸送設(shè)備研發(fā)和制造的專業(yè)化公司，主要服務(wù)對(duì)象為港口、鋼廠、電廠和水泥廠等涉及大宗物料輸送的企業(yè)。技術(shù)實(shí)力強(qiáng)，處于國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先地位，限于公司規(guī)模及我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制影響，企業(yè)發(fā)展遇到瓶頸8%總體看，XX重工、武漢電力及XX工程三家的規(guī)模大，品牌知名度較高，翻車機(jī)產(chǎn)品所占市場(chǎng)份額高，綜合競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)。若XX與XX集團(tuán)并購(gòu)成功，并購(gòu)后公司物料輸送設(shè)備產(chǎn)能將進(jìn)一步擴(kuò)大，從而拉動(dòng)公司盈利水平和綜合競(jìng)爭(zhēng)力的提高。外競(jìng)爭(zhēng)者①美卓集團(tuán)美卓集團(tuán)總部在芬蘭，在北京擁有子公司，是全球領(lǐng)先的工程技術(shù)公司。美卓在全球100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的擁有27,000多名專業(yè)技術(shù)人員，為建筑、能源、礦巖加工、制漿造紙行業(yè)提供先進(jìn)的設(shè)備和全面的解決方案。美卓集團(tuán)生產(chǎn)的翻車機(jī)系統(tǒng)設(shè)備曾經(jīng)幾乎壟斷國(guó)際發(fā)到國(guó)家市場(chǎng)，隨著其他國(guó)家對(duì)此技術(shù)的不斷鉆研，才從其手中爭(zhēng)奪部分市場(chǎng)，但是國(guó)際上美卓產(chǎn)品的市場(chǎng)份額還是很高。②蒂森克虜伯是國(guó)際有名的德國(guó)重工業(yè)公司，蒂森克虜伯股份公司目前的產(chǎn)品范圍涉及鋼鐵、汽車技術(shù)，機(jī)器制造、工程設(shè)計(jì)及貿(mào)易等領(lǐng)域。蒂森克虜伯集團(tuán)為德國(guó)第五大工業(yè)公司。其翻車機(jī)卸車系統(tǒng)設(shè)備在國(guó)際擁有一定的知名度，占有一定的市場(chǎng)份額。③美國(guó)Heyl&Patterson公司與Dravowellman公司這兩家美國(guó)公司設(shè)計(jì)生產(chǎn)的翻車機(jī)卸車系統(tǒng)在國(guó)際市場(chǎng)也具有一定的影響力，但所占份額相對(duì)美卓和克虜伯要小很多。④印度企業(yè)在印度本土也有3家制造翻車機(jī)卸車系統(tǒng)的公司，但公司規(guī)模不大，主要針對(duì)印度國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，所以，若XX要把市場(chǎng)目標(biāo)定在印度，這三家公司將成為很重要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)象。雖然國(guó)際市場(chǎng)幾乎被幾大家知名企業(yè)所壟斷，但是2010年中國(guó)XX集團(tuán)公司所屬XX工程(集團(tuán))公司與澳大利亞KARARA礦業(yè)公司簽訂KARARA鐵礦項(xiàng)目雙車翻車機(jī)設(shè)計(jì)和供貨合同，該合同設(shè)備是中國(guó)第一臺(tái)出口到發(fā)達(dá)國(guó)家的翻車機(jī)設(shè)備，打破了此前一直由美卓(Metso)壟斷的發(fā)達(dá)國(guó)際翻車機(jī)市場(chǎng)。表明我國(guó)國(guó)產(chǎn)翻車機(jī)已被國(guó)際認(rèn)可，技術(shù)水平與國(guó)際持平。值得一提的是，中國(guó)XX所有翻車機(jī)卸車系統(tǒng)產(chǎn)品均由XX集團(tuán)獨(dú)家提供，所以，XX走向國(guó)際市場(chǎng)，占領(lǐng)更多份額的機(jī)會(huì)很大。潛在進(jìn)入者分析雖然物料輸送設(shè)備進(jìn)入壁壘高，對(duì)行業(yè)外潛在進(jìn)入者的吸引力也有限，但仍然面臨著潛在進(jìn)入者的威脅。產(chǎn)業(yè)新進(jìn)入者的威脅主要表現(xiàn)在：新進(jìn)入者會(huì)帶來(lái)新的生產(chǎn)能力，占據(jù)銷售市場(chǎng)，提高行業(yè)生產(chǎn)成本，引起與現(xiàn)有企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，從而影響企業(yè)利潤(rùn)。但從目前行情看，此項(xiàng)威脅較小。替代品的威脅翻車機(jī)裝卸設(shè)備的主要替代產(chǎn)品為人工操作，但人工卸車存在成本高、效率低、產(chǎn)能不穩(wěn)定、勞動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高等諸多缺點(diǎn)，是逐漸被淘汰的一種操作方式，此外物料輸送設(shè)備大多在升級(jí)換代產(chǎn)品，而很少有替代產(chǎn)品，所以，此項(xiàng)威脅較小。購(gòu)買商的議價(jià)能力購(gòu)買商可能要求降低購(gòu)買價(jià)格，要求高質(zhì)量的產(chǎn)品和更多的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，其結(jié)果是使得行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者們互相殘殺，導(dǎo)致行業(yè)利潤(rùn)下降。物料輸送設(shè)備產(chǎn)品的主要購(gòu)買商為國(guó)內(nèi)外各大港口、煤炭運(yùn)輸企業(yè)、鋼廠、電廠及各大物流中心，對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，購(gòu)買者特點(diǎn)為對(duì)產(chǎn)品的性能質(zhì)量更為關(guān)注，而且縱觀目前國(guó)內(nèi)的物料輸送設(shè)備市場(chǎng)，購(gòu)買商的可選擇性相對(duì)較少，而且受到設(shè)備生產(chǎn)周期長(zhǎng)（一般為6-8個(gè)月），生產(chǎn)中專業(yè)人員需求量大等因素影響，個(gè)別廠商生產(chǎn)能力也受到一定的限制，因此，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)生產(chǎn)商相對(duì)處于討價(jià)還價(jià)的優(yōu)勢(shì)地位。而在國(guó)際市場(chǎng)，由于競(jìng)爭(zhēng)較激烈，所以，購(gòu)買商處于討價(jià)還價(jià)的優(yōu)勢(shì)地位。供應(yīng)商供應(yīng)商主要為機(jī)械零部件、產(chǎn)品原材料供應(yīng)商，由于供應(yīng)商企業(yè)集中化程度較低，替代產(chǎn)品較多，所以，供應(yīng)商處于討價(jià)還價(jià)的劣勢(shì)地位。第四章產(chǎn)品市場(chǎng)需求分析4.1目前國(guó)內(nèi)翻車機(jī)卸車系統(tǒng)產(chǎn)品市場(chǎng)現(xiàn)狀及保有量國(guó)內(nèi)翻車機(jī)卸車系統(tǒng)市場(chǎng)現(xiàn)狀以往，為了將煤礦中的燃煤運(yùn)往港口等處，主要采用底開車的辦法，底開車的下部為漏斗，漏斗的角度一般為50-70°。為了能將底開車中的煤等散料，尤其較粘稠的散料卸出，一般采取將底開車漏斗角度加大的方式，但這將導(dǎo)致底開車容積的減小。隨著各運(yùn)煤點(diǎn)的效率的提高，底開車效率低的缺點(diǎn)越來(lái)越突出?；剞D(zhuǎn)式翻車機(jī)的翻卸角度一般能達(dá)到175°，可以方便迅速地將敞車內(nèi)的散料卸出，翻車機(jī)及其調(diào)車系統(tǒng)還擁有效率高、造價(jià)低、可實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化控制等優(yōu)點(diǎn)。因此，目前翻車機(jī)卸車系統(tǒng)越來(lái)越成為散料轉(zhuǎn)運(yùn)的重要工具，被廣泛地應(yīng)用在港口、鋼廠及電廠等處。目前國(guó)際上主要有MetsoMinerals公司、ThyssenKrupp公司及Heyl&Patterson公司設(shè)計(jì)制造翻車機(jī)卸車系統(tǒng)。在并入MetsoMinerals及Svedala前，Dravowellman公司也設(shè)計(jì)制造翻車機(jī)。近年來(lái)，在我們國(guó)內(nèi)可以看到的國(guó)外設(shè)計(jì)的翻車機(jī)卸車系統(tǒng)有：英國(guó)Strachan&Henshaw公司：青島前灣港二套、天津南疆港二套、山東日照港二套雙車翻車機(jī)卸車系統(tǒng)；秦皇島港煤四期、五期共五套三車翻車機(jī)卸車系統(tǒng)。美國(guó)Dravowellman公司：河北沙嶺子電廠一套雙車翻車機(jī)卸車系統(tǒng)；秦皇島港煤三期二套三車翻車機(jī)卸車系統(tǒng)。德國(guó)TyssenKrupp公司：天津黃驊港一期、二期共六套雙車翻車機(jī)卸車系統(tǒng)；神華天津港三套雙車翻車機(jī)卸車系統(tǒng)。國(guó)內(nèi)目前翻車機(jī)的主要生產(chǎn)廠商有XX重工起重集團(tuán)、武漢電力設(shè)備廠、武漢電力設(shè)備廠、蘭州宏祥電力技術(shù)開發(fā)有限責(zé)任公司以及XX港口機(jī)械設(shè)備有限公司。其中前三家所占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額較大，均為25%-26%左右，其余兩家占市場(chǎng)份額7%-8%,剩余6-7%為國(guó)內(nèi)外其他廠家。近年來(lái)，隨著社會(huì)的飛速發(fā)展，翻車機(jī)在散料卸車中的作用越來(lái)越大，市場(chǎng)對(duì)翻車機(jī)卸車系統(tǒng)的要求越來(lái)越高，出現(xiàn)了大量效率高、功能完善、具有創(chuàng)意的翻車機(jī)卸車系統(tǒng)，翻車機(jī)卸車系統(tǒng)正經(jīng)歷著一場(chǎng)變革。隨著我國(guó)國(guó)產(chǎn)翻車機(jī)卸車系統(tǒng)設(shè)計(jì)的和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的完善更新，國(guó)內(nèi)購(gòu)買者的目光逐漸由國(guó)外轉(zhuǎn)移到國(guó)產(chǎn)廠家身上。2010年中國(guó)XX集團(tuán)公司所屬XX工程(集團(tuán))公司與澳大利亞KARARA礦業(yè)公司簽訂KARARA鐵礦項(xiàng)目雙車翻車機(jī)設(shè)計(jì)和供貨合同，該合同設(shè)備是中國(guó)第一臺(tái)出口到發(fā)達(dá)國(guó)家的翻車機(jī)設(shè)備，打破了此前一直由美卓(Metso)壟斷的發(fā)達(dá)國(guó)際翻車機(jī)市場(chǎng)。表明我國(guó)國(guó)產(chǎn)翻車機(jī)已被國(guó)際認(rèn)可，技術(shù)水平與國(guó)際持平。目前國(guó)內(nèi)翻車機(jī)卸車系統(tǒng)市場(chǎng)保有量估算以往翻車機(jī)主要應(yīng)用于火力發(fā)電廠，鋼鐵行業(yè)，煤炭、礦石等散料鐵路貨運(yùn)，海運(yùn)港口等領(lǐng)域，所以翻車機(jī)的市場(chǎng)保有量可通過(guò)以往我國(guó)發(fā)電廠裝機(jī)容量規(guī)模、煤炭及礦石鐵路運(yùn)輸量及港口的年貨運(yùn)吞吐量進(jìn)行估算。在我國(guó)90%火力發(fā)電廠需用翻車機(jī)，據(jù)電力工程局提供數(shù)據(jù)，2011年，我國(guó)火力發(fā)電總裝機(jī)容量為7.6625億千瓦，其中30千瓦以上發(fā)電機(jī)組的企業(yè)占總裝機(jī)容量的80%左右，目前每臺(tái)30萬(wàn)千瓦機(jī)組需用一臺(tái)單翻機(jī)，保守估算火力發(fā)電廠需單翻翻車機(jī)1800臺(tái)。具中國(guó)聯(lián)合鋼材網(wǎng)提供數(shù)據(jù)，2011年，我國(guó)鋼鐵行業(yè)消耗鐵礦石10.2億噸，用煤約6.33億噸，每500萬(wàn)噸鐵礦石或每750噸煤炭配備一臺(tái)單翻機(jī)，鋼鐵行業(yè)2011年單翻翻車機(jī)理論保有量估算為288輛。3.鐵路散料運(yùn)輸據(jù)鐵道部統(tǒng)計(jì)2011年全國(guó)鐵路煤炭運(yùn)量完成227026萬(wàn)噸，冶煉物資87022萬(wàn)噸，根據(jù)實(shí)際情況，鐵路散料運(yùn)輸80%以上均用翻車機(jī)進(jìn)行卸車，按照每輛單車單翻翻車機(jī)年煤炭產(chǎn)能750萬(wàn)、冶煉礦石500萬(wàn)噸估算，2011年鐵道散料運(yùn)輸需要單翻翻車機(jī)約為380輛。4.港口具中國(guó)情報(bào)網(wǎng)提供數(shù)據(jù)，2011年，我國(guó)。其中煤炭及鐵礦石至少有70%要用到翻車機(jī)卸車系統(tǒng)，估算2011年，港口翻車機(jī)的理論保有量是320輛。綜上估算統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)主要翻車機(jī)應(yīng)用領(lǐng)域的翻車機(jī)以單翻機(jī)形式保守估算為2788輛，加上其他行業(yè)領(lǐng)域翻車機(jī)的保有量，估計(jì)我國(guó)目前擁有翻車機(jī)約3000輛。4.2翻車機(jī)卸車系統(tǒng)產(chǎn)品應(yīng)用分析通過(guò)上一節(jié)分析可知，翻車機(jī)系統(tǒng)作為大宗散裝物料的主要卸車設(shè)備，應(yīng)用十分普遍，其主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)榛鹆Πl(fā)電廠，鋼鐵廠，運(yùn)輸行業(yè)中的鐵路散料運(yùn)輸以及海運(yùn)中的港口等。近年，由于物流業(yè)的興起，主要物流集散中心對(duì)翻車機(jī)卸車系統(tǒng)的需求也逐年增加；此外，煤化工行業(yè)（煤制氣、煤制油等）對(duì)翻車機(jī)的需求量也逐年攀高。4.3翻車機(jī)卸車系統(tǒng)產(chǎn)品市場(chǎng)需求分析翻車機(jī)應(yīng)用十分普遍，用戶通常為電廠、港口、鋼廠、水泥廠等物流、能源和資源等行業(yè)。由于涉及到鐵路，和其他散料裝卸設(shè)備相比又具有它的特殊性。在目前形勢(shì)下，翻車機(jī)卸車系統(tǒng)的市場(chǎng)需求可從國(guó)內(nèi)外的需求以及翻車機(jī)械車系統(tǒng)的技術(shù)改造市場(chǎng)三方面進(jìn)行分析。4.3.1國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求分析十二五期間，我國(guó)火電的發(fā)展戰(zhàn)略是控制總量，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，小機(jī)組（現(xiàn)在指20萬(wàn)及其以下）在國(guó)家強(qiáng)力控制下不斷減少，目前國(guó)內(nèi)以30萬(wàn)機(jī)組為主要機(jī)型。截至2011年，我國(guó)火力發(fā)電總裝機(jī)容量約為7.7億千瓦，其中30萬(wàn)千瓦以下發(fā)電機(jī)組占總裝機(jī)容量的20%左右，根據(jù)“十二五”期間的政策，即保持總裝機(jī)容量不變，逐步將小機(jī)組合并擴(kuò)建為30萬(wàn)千瓦以上的機(jī)組，則新增30萬(wàn)千瓦機(jī)組對(duì)翻車機(jī)的需求約為510輛。此外，隨著電廠改擴(kuò)建與城市供暖的相結(jié)合，城市平均每個(gè)區(qū)至少需要一個(gè)熱電廠，從此角度看，翻車機(jī)卸車系統(tǒng)的前景非常樂(lè)觀。中國(guó)是一個(gè)鋼鐵大國(guó)，現(xiàn)有鋼鐵冶煉企業(yè)近1000家，前幾年受經(jīng)融危機(jī)的影響，我國(guó)鋼鐵企業(yè)面臨巨大困難，但國(guó)務(wù)院下達(dá)擴(kuò)大內(nèi)需政策無(wú)疑是對(duì)中國(guó)鋼鐵企業(yè)的一個(gè)利好政策，鋼鐵行業(yè)通過(guò)加大與鐵路、房地產(chǎn)、汽車等行業(yè)的配合度，互利互惠，共同發(fā)展。特別是大力支持“高鐵”的建設(shè)，刺激鋼鐵產(chǎn)品的需求，刺激鋼鐵行業(yè)的發(fā)展；建筑用鋼量占中國(guó)鋼產(chǎn)50%以上的消費(fèi)量；至于汽車市場(chǎng)，從機(jī)動(dòng)車保有量看，中國(guó)每千人擁有量遠(yuǎn)低于世界水平，說(shuō)明中國(guó)汽車需求的潛力巨大，而汽車行業(yè)對(duì)鋼鐵行業(yè)有很強(qiáng)的帶動(dòng)作用。所以未來(lái)時(shí)期，我國(guó)鋼鐵行業(yè)的發(fā)展前景良好，鋼鐵行業(yè)的發(fā)展將帶動(dòng)其對(duì)鐵礦石及煤的需求增多，這對(duì)于翻車機(jī)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，也是良好的機(jī)遇。根據(jù)中國(guó)聯(lián)合鋼材網(wǎng)提供數(shù)據(jù)，十二五期間我國(guó)鋼鐵行業(yè)需鐵礦石億噸，直至2015年需鐵礦石12億噸。每年的增加量約為5000萬(wàn)噸，則每年單翻機(jī)的需求量增加10臺(tái)。相對(duì)應(yīng)的用煤量年增加約3000噸，則鋼鐵產(chǎn)業(yè)用煤量增加所致的翻車機(jī)需求量年增加4臺(tái)。鋼鐵行業(yè)“十二五”期間每年對(duì)單翻翻車機(jī)卸車系統(tǒng)的需求量增加14臺(tái)。①煤炭運(yùn)輸我國(guó)幅員遼闊、煤炭資源分布不均，國(guó)家針對(duì)這一現(xiàn)狀提出“西煤東調(diào)”、“北煤南運(yùn)”和“鐵海聯(lián)運(yùn)”等措施，而向南運(yùn)輸?shù)闹饕绞絺鹘y(tǒng)以海運(yùn)為主，此政策的出臺(tái)無(wú)疑加大了港口的壓力。針對(duì)這一狀況鐵道部對(duì)鐵路運(yùn)輸?shù)耐顿Y進(jìn)一步加大，其中規(guī)模最大的項(xiàng)目為新建蒙西至華中地區(qū)鐵路煤運(yùn)通道，線路全長(zhǎng)1837km。由于該鐵路設(shè)計(jì)能力達(dá)到2億噸，連接北方煤炭主產(chǎn)省與目前國(guó)內(nèi)最缺煤的湖南、湖北、江西等省，將改變國(guó)內(nèi)北煤必須通過(guò)港口向南運(yùn)輸?shù)母窬帧５捎谖磥?lái)煤炭生產(chǎn)的區(qū)域不平衡性，每年外運(yùn)新增需求均在2億噸以上，該線路不能徹底解決國(guó)內(nèi)運(yùn)輸不足的問(wèn)題。所以，鐵道部對(duì)于鐵路貨運(yùn)的投資有望進(jìn)一步加大?！氨泵耗线\(yùn)”的政策與新建貨運(yùn)鐵路的開通，對(duì)于物料輸送設(shè)備尤其是翻車機(jī)自動(dòng)卸車系統(tǒng)的需求都將進(jìn)一步增加，所以這一部分市場(chǎng)前景樂(lè)觀。②礦石等其他散料運(yùn)輸根據(jù)鐵道部對(duì)近些年鐵路冶煉散料物資運(yùn)輸?shù)慕y(tǒng)計(jì)，我國(guó)冶煉散貨物資以平均5-8%的比例逐年呈上升趨勢(shì)，增長(zhǎng)量約4000-6000噸每年，按每500噸冶煉散料物資配備一臺(tái)單翻翻車機(jī)估算，每年對(duì)翻車機(jī)自動(dòng)車卸車系統(tǒng)的需求增加8-12臺(tái)。中國(guó)已成為世界上港口吞吐量和集裝箱吞吐量最多、增長(zhǎng)速度最快的國(guó)家。從貨類布局上，中國(guó)初步形成了圍繞煤炭、石油、鐵礦石和集裝箱四大貨物的專業(yè)化、高效運(yùn)輸系統(tǒng)。近年來(lái)，我國(guó)港口的基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模明顯擴(kuò)大、生產(chǎn)能力顯著增強(qiáng)；港口布局日趨合理、結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)、功能逐步拓展；港口的服務(wù)能力和水平明顯提高。目前，我國(guó)已構(gòu)成“布局合理、層次分明、功能齊全”的港口格局，在環(huán)渤海、長(zhǎng)江三角洲、東南沿海、珠江三角洲和西南沿海區(qū)域建成規(guī)模龐大并相對(duì)集中的五大沿海港口群。其中長(zhǎng)江以北的沿海港口特別是渤海灣的港口是我國(guó)北煤南運(yùn)的主要?？?，近年來(lái)，受鐵路高速重載提高運(yùn)力的刺激，以及內(nèi)蒙、山西、陜西等地區(qū)煤炭輸出的要求，煤炭港口的擴(kuò)建和新建一直在進(jìn)行。蒙東地區(qū)通往渤海的鐵路專線及配套港口建設(shè)也已經(jīng)開始啟動(dòng)。在一定時(shí)期內(nèi)，港口仍然是翻車機(jī)的一個(gè)主要市場(chǎng)，而且，港口應(yīng)用的都是大型高效率的翻車機(jī)，價(jià)值較高，以雙車翻車機(jī)系統(tǒng)為例，單套設(shè)備的造價(jià)大約為7000萬(wàn)元人民幣。所以翻車機(jī)在我國(guó)港口領(lǐng)域的市場(chǎng)需求廣闊。5.新興行業(yè)市場(chǎng)包括煤化工和物流集散中心等，這是近年來(lái)興起的應(yīng)用翻車機(jī)項(xiàng)目，有一定的市場(chǎng)前景。由此可見，我國(guó)翻車機(jī)卸車系統(tǒng)的市場(chǎng)需求量還很大，而且由于翻車機(jī)系統(tǒng)技術(shù)的不斷升級(jí)完善，目前市場(chǎng)保有的一部分設(shè)備直接面臨淘汰，這也增加了本項(xiàng)目翻車機(jī)卸車系統(tǒng)的需求量。所以，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)前景向好。4.3.2國(guó)外市場(chǎng)需求分析國(guó)外翻車機(jī)械車系統(tǒng)市場(chǎng)環(huán)境非常好，而且無(wú)政策方面壁壘，雖然對(duì)于技術(shù)上的要求較高，而且不同國(guó)家的要求指標(biāo)不同，但是這些方面都是XX可以掌握以及突破的。所以國(guó)外市場(chǎng)成為XX近兩年努力的一個(gè)重點(diǎn)，通過(guò)調(diào)查，主要資源輸出國(guó)家和地區(qū)，如：澳大利亞、巴西、非洲南部等，以及部分發(fā)展中國(guó)家，如：印度、俄羅斯等國(guó)對(duì)翻車機(jī)的需求逐年呈上升趨勢(shì)，所以，這些國(guó)家及地區(qū)定位主要目標(biāo)市場(chǎng)，國(guó)外市場(chǎng)較可觀。4.3.3正常翻車機(jī)的使用壽命為25年，但是由于我國(guó)鐵路部門對(duì)于鐵路貨運(yùn)“高速多載”“愛護(hù)車輛”等政策的提出，鐵路貨運(yùn)設(shè)施設(shè)備的更新?lián)Q代非?？?，基本頻率為2-5年升級(jí)一次。每次升級(jí)都面臨著翻車機(jī)與鐵路運(yùn)輸設(shè)備的匹配問(wèn)題，所以，一部分翻車機(jī)就面臨著升級(jí)改造，其可以幫助客戶用最少的資金實(shí)現(xiàn)老翻車機(jī)的更新?lián)Q代，所以這一部分的市場(chǎng)前景非?？捎^。通過(guò)第一節(jié)分析可知，目前國(guó)內(nèi)翻車機(jī)保守估計(jì)保有量為3000輛，預(yù)計(jì)每年至少有10%的車輛面臨升級(jí)改造，所以翻車機(jī)改造市場(chǎng)的規(guī)模約為300輛/年。4.4與翻車機(jī)卸車系統(tǒng)相關(guān)的物料輸送設(shè)備的需求分析作為散料運(yùn)輸卸車的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，翻車機(jī)卸車系統(tǒng)不是獨(dú)立存在的，而是擁有一個(gè)相互匹配與銜接的成套系統(tǒng)。所以與翻車機(jī)系統(tǒng)相關(guān)的其他物料輸送設(shè)備的需求是和翻車機(jī)卸車系統(tǒng)保持相等的。但由于翻車機(jī)面臨與系統(tǒng)其他設(shè)備相匹配等問(wèn)題，所以，為了使各設(shè)備之間運(yùn)行與銜接更順利，也為了省去與多個(gè)不同供貨企業(yè)之間洽談的環(huán)節(jié)，更多的購(gòu)買商愿意購(gòu)買成套的物料輸送設(shè)備，所以銷售翻車機(jī)卸車系統(tǒng)設(shè)備與和其相關(guān)的其他物料輸送設(shè)備的成套設(shè)備不僅市場(chǎng)需求量大，而且更具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力?？梢钥紤]為企業(yè)今后發(fā)展的重要方向。第五章企業(yè)內(nèi)部環(huán)境分析5.1企業(yè)組織與勞動(dòng)定員5組織機(jī)構(gòu)設(shè)置XX港口機(jī)械設(shè)備有限公司組織機(jī)構(gòu)采用直線－職能制結(jié)構(gòu)，具體設(shè)置見下圖：理副總經(jīng)理副總經(jīng)理理副總經(jīng)理副總經(jīng)理副總經(jīng)理行政總監(jiān)市場(chǎng)部項(xiàng)目執(zhí)行部計(jì)劃采購(gòu)部財(cái)務(wù)部行政部自動(dòng)化部制造基地質(zhì)量部研發(fā)部目前，我們絕大多數(shù)企業(yè)都采用這種組織結(jié)構(gòu)形式。這種組織結(jié)構(gòu)形式是把企業(yè)管理機(jī)構(gòu)和人員分為兩類，一類是直線領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)和人員，按命令統(tǒng)一原則對(duì)各級(jí)組織行使指揮權(quán)；另一類是職能機(jī)構(gòu)和人員，按專業(yè)化原則，從事組織的各項(xiàng)職能管理工作。直線領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)和人員在自己的職責(zé)范圍內(nèi)有一定的決定權(quán)和對(duì)所屬下級(jí)的指揮權(quán)，并對(duì)自己部門的工作負(fù)全部責(zé)任。而職能機(jī)構(gòu)和人員，則是直線指揮人員的參謀，不能對(duì)直接部門發(fā)號(hào)施令，只能進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)。直線－職能制的優(yōu)點(diǎn)是：既保證了企業(yè)管理體系的集中統(tǒng)一，又可以在各級(jí)行政負(fù)責(zé)人的領(lǐng)導(dǎo)下，充分發(fā)揮各專業(yè)管理機(jī)構(gòu)的作用。其缺點(diǎn)是：職能部門之間的協(xié)作和配合性較差，職能部門的許多工作要直接向上層領(lǐng)導(dǎo)報(bào)告請(qǐng)示才能處理，這一方面加重了上層領(lǐng)導(dǎo)的工作負(fù)擔(dān)；另一方面也造成辦事效率低。為了克服這些缺點(diǎn)，可以設(shè)立各種綜合委員會(huì)，或建立各種會(huì)議制度，以協(xié)調(diào)各方面的工作，起到溝通作用，幫助高層領(lǐng)導(dǎo)出謀劃策。5人員配置及培訓(xùn)XX擁有員工138人，其中在編人員91人。管理人員23人、專業(yè)技術(shù)人員40人、技術(shù)工人75人，研發(fā)部具備從事物流輸送設(shè)備的技術(shù)研發(fā)、工程設(shè)計(jì)和技術(shù)服務(wù)、進(jìn)行大型結(jié)構(gòu)的有限元分析的能力。自動(dòng)化部具備電氣系統(tǒng)的設(shè)計(jì)研發(fā)、軟件編程、安裝調(diào)試的能力。5.2項(xiàng)目地理位置分析XX分為兩個(gè)地址辦公，總部設(shè)在XX市西崗區(qū)八一路208號(hào)寫字樓七層，設(shè)有行政部、財(cái)務(wù)部、市場(chǎng)部、設(shè)計(jì)部、自動(dòng)化部、項(xiàng)目管理部和采購(gòu)部。制造基地設(shè)在XX市長(zhǎng)興島臨港工業(yè)區(qū)，設(shè)有生產(chǎn)部和質(zhì)量部。長(zhǎng)興島臨港工業(yè)區(qū)目前為遼寧省重點(diǎn)扶持的國(guó)家級(jí)開發(fā)區(qū)，位于XX市區(qū)以北約100公里，全程高速公路，鐵路線路也已經(jīng)鋪設(shè)完成。長(zhǎng)興島港口隸屬XX港，擁有4個(gè)7萬(wàn)噸級(jí)的深水泊位，便于大件貨物的運(yùn)輸和出口。XX在2010年曾經(jīng)通過(guò)長(zhǎng)興島港向澳大利亞整機(jī)出口一套雙車翻車機(jī)。XX市一個(gè)重工業(yè)城市，北部地區(qū)的瓦房店市、普蘭店市和莊河市都有良好的重工業(yè)基礎(chǔ)，是長(zhǎng)興島臨港工業(yè)區(qū)內(nèi)的制造企業(yè)可以利用的資源。XX的城市影響力也為企業(yè)的市場(chǎng)開發(fā)提供了幫助。XX地區(qū)及長(zhǎng)興島的區(qū)域環(huán)境是外向型裝備制造企業(yè)發(fā)展的理想平臺(tái)。5.3資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì)XX主要成員為原XX重工設(shè)計(jì)院散料裝卸設(shè)備設(shè)計(jì)和電氣室的部分骨干技術(shù)人員。技術(shù)力量雄厚，研發(fā)能力與技術(shù)水平在國(guó)內(nèi)乃至國(guó)際都處于領(lǐng)先地位。公司的主導(dǎo)產(chǎn)品是翻車機(jī)卸車系統(tǒng)單機(jī)及成套設(shè)備，達(dá)到翻車機(jī)行業(yè)的國(guó)際水平。三峰公司在為用戶提供新型成套設(shè)備的同時(shí)，開發(fā)出針對(duì)老翻車機(jī)系統(tǒng)改造的一系列專利產(chǎn)品，成功解決老翻車機(jī)系統(tǒng)與鐵路車輛的匹配問(wèn)題，并幫助老翻車機(jī)用戶用最少的資金實(shí)現(xiàn)老設(shè)備的更新?lián)Q代。5.4項(xiàng)目SWOT分析.1優(yōu)勢(shì)（S）1、區(qū)位優(yōu)勢(shì)制造基地設(shè)在XX市長(zhǎng)興島臨港工業(yè)區(qū)，高速公路，鐵路線路也已經(jīng)鋪設(shè)完成，臨港便于大件貨物的運(yùn)輸和出口。項(xiàng)目地理位置占據(jù)一定的優(yōu)勢(shì)。2、技術(shù)優(yōu)勢(shì)XX擁有專業(yè)的技術(shù)設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)，且團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富，技術(shù)領(lǐng)先國(guó)內(nèi)外水平。3、品牌優(yōu)勢(shì)XX自成立以來(lái)，以技術(shù)為核心競(jìng)爭(zhēng)力，致力于專業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到制造工藝，努力把翻車機(jī)系統(tǒng)做深做精，已經(jīng)做出自己的品牌，并具有一定的知名度和影響力。4、業(yè)績(jī)豐富XX成立以來(lái)積累了大量的業(yè)績(jī)和豐富的經(jīng)驗(yàn)，這些業(yè)績(jī)將成為強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)力。（詳見附表-XX港口機(jī)械設(shè)備有限公司翻車機(jī)卸車系統(tǒng)單機(jī)及成套設(shè)備業(yè)績(jī)表）.2劣勢(shì)（W）企業(yè)規(guī)模較小，且為私企，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系下運(yùn)行往往受到不公正待遇，且由于專業(yè)技術(shù)人員引進(jìn)困難，導(dǎo)致接單能力受限，發(fā)展遭遇瓶頸。.3機(jī)遇（O）我國(guó)政策對(duì)于設(shè)備制造業(yè)的關(guān)注與鼓勵(lì)為本行業(yè)提供一定的機(jī)遇，另外受我國(guó)能源調(diào)配政策、物流業(yè)的興起與鐵路運(yùn)輸?shù)牟粩喔母锏纫蛩赜绊?，翻車機(jī)卸車系統(tǒng)與舊車升級(jí)改造市場(chǎng)需求增加，而且，XX與XX并購(gòu)后不僅將兩企業(yè)的優(yōu)勢(shì)相互結(jié)合劣勢(shì)互補(bǔ)，而且有助于提高市場(chǎng)份額，這對(duì)于本項(xiàng)目來(lái)說(shuō)都是不可多得的機(jī)遇。.4威脅（T）1.來(lái)自跨國(guó)公司的威脅。自加入WTO以后，我國(guó)裝備制造業(yè)大幅度下調(diào)關(guān)稅，同時(shí)國(guó)外企業(yè)取得中國(guó)制造許可證逐年增加，這對(duì)我國(guó)裝備企業(yè)產(chǎn)生了強(qiáng)大的沖擊力，使其必須面對(duì)國(guó)外同行的激烈競(jìng)爭(zhēng)。跨國(guó)公司的大舉進(jìn)入，對(duì)我國(guó)本土裝備企業(yè)傳統(tǒng)的低成本制造優(yōu)勢(shì)帶來(lái)了極大的挑戰(zhàn)，外企也將在市場(chǎng)、人才、技術(shù)、資源等方面與我國(guó)裝備企業(yè)展開激烈爭(zhēng)奪，我國(guó)裝備制造業(yè)一批行業(yè)龍頭企業(yè)紛紛被跨國(guó)公司所并購(gòu)，高級(jí)人才、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和國(guó)有資產(chǎn)的流失已對(duì)我國(guó)民族裝備企業(yè)的發(fā)展和國(guó)家安全構(gòu)成了嚴(yán)重威脅。2.發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的挑戰(zhàn)。大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，加快建立資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)，對(duì)我國(guó)裝備制造業(yè)提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。日趨嚴(yán)格的環(huán)境和源約束使實(shí)現(xiàn)綠色制造、清潔生產(chǎn)成為裝備制造業(yè)必須嚴(yán)格遵守的準(zhǔn)則。裝備制造業(yè)所提供的產(chǎn)品必須具有安全壽命周期元污染、資源低耗及可回收、可重用的特征。3.相關(guān)行業(yè)經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展水平的制約。裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高，需要電子、材料和零部件等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的支撐；而這些相關(guān)行業(yè)和領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)、科技發(fā)展水平的不平衡和局部相對(duì)滯后對(duì)現(xiàn)代裝備制造業(yè)發(fā)展的牽制作用是不可低估的。第六章行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析6.1競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略選擇以技術(shù)為核心競(jìng)爭(zhēng)力，致力于專業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到制造工藝，在努力把翻車機(jī)系統(tǒng)產(chǎn)品做深做精的同時(shí)，加強(qiáng)成套設(shè)備的研發(fā)和整合能力，爭(zhēng)取占領(lǐng)更多的市場(chǎng)份額。6.2關(guān)鍵成功因素分析針對(duì)行業(yè)的特殊性，內(nèi)部關(guān)鍵成功因素主要有豐富的資源和業(yè)績(jī)（詳見附表-XX翻車機(jī)卸車系統(tǒng)單機(jī)及成套設(shè)備業(yè)績(jī)表），健康的財(cái)務(wù)體系等。其中，豐富的資源主要指技術(shù)資源、人力資源和客戶資源，XX經(jīng)營(yíng)多年，技術(shù)資源無(wú)可挑剔，而且已經(jīng)積累了XX的客戶資源，占領(lǐng)了一定的市場(chǎng)份額，人力資源目前可以維持企業(yè)現(xiàn)有規(guī)模，若規(guī)模擴(kuò)大，則人力資源尤其專業(yè)技術(shù)方面人才將面臨短缺。XX豐富的業(yè)績(jī)說(shuō)明其產(chǎn)品被市場(chǎng)認(rèn)知的程度，也將成為強(qiáng)有力的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素。XX財(cái)務(wù)體系健全，財(cái)務(wù)狀況良好。（詳見財(cái)務(wù)分析章節(jié)）外部因素受政策、經(jīng)濟(jì)及市場(chǎng)需求等方面影響。通過(guò)前面分析可知，目前全球的經(jīng)濟(jì)都處在回暖的狀態(tài)，我國(guó)政策對(duì)于私企的發(fā)展有一定的限制，但同樣有些政策可以刺激翻車機(jī)相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，國(guó)外政策無(wú)壁壘，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)前景均良好。第一步：以翻車機(jī)系統(tǒng)為核心產(chǎn)品，擴(kuò)大長(zhǎng)興島制造基地的生產(chǎn)規(guī)模，增加廠房和設(shè)備，完善工廠配套設(shè)施，使制造基地達(dá)到年產(chǎn)2.5億的生產(chǎn)能力。逐漸擴(kuò)大出口份額，向外向型國(guó)際化企業(yè)目標(biāo)努力。同時(shí)，努力做到人才培養(yǎng)與企業(yè)發(fā)展同步。第二步：發(fā)展系統(tǒng)成套和工程管理，組建隊(duì)伍，承攬系統(tǒng)成套項(xiàng)目，從而快速擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，提高盈利能力。第三部：通過(guò)自主研發(fā)和與外商合作，在散料輸送設(shè)備領(lǐng)域開發(fā)新產(chǎn)品，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。融資需求及股權(quán)設(shè)計(jì)融資方式XX由XX集團(tuán)并購(gòu)，并購(gòu)后公司股東重新分配，新公司擴(kuò)建資金股東出資。融資金額XX目前擁有資產(chǎn)約8000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)并購(gòu)后資產(chǎn)規(guī)模為9500萬(wàn)元，新增資產(chǎn)1500萬(wàn)元。長(zhǎng)興島制造基地?cái)U(kuò)建過(guò)程中若資金不足則追加各股東投資。股權(quán)設(shè)置方案并購(gòu)后公司股權(quán)設(shè)置方案如下表：合資后資產(chǎn)股東股份比例對(duì)應(yīng)資產(chǎn)9500XX集團(tuán)51%4845A30%2850B10%950公司員工9%855以翻車機(jī)系統(tǒng)為核心產(chǎn)品，擴(kuò)大長(zhǎng)興島制造基地的生產(chǎn)規(guī)模，增加廠房和設(shè)備，完善工廠配套設(shè)施，使制造基地達(dá)到年產(chǎn)2.5億的生產(chǎn)能力。擴(kuò)建計(jì)劃及資金使用方案見下表：XX長(zhǎng)興島制造基地?cái)U(kuò)建規(guī)劃及投資預(yù)算序號(hào)項(xiàng)目規(guī)格及數(shù)量投資預(yù)算（RMB萬(wàn)元）1新增結(jié)構(gòu)車間廠房跨度28.5m,高度（吊鉤下）12m面積3400m600橋式起重機(jī)30t/5t1臺(tái)70橋式起重機(jī)20t/5t2臺(tái)90裝備數(shù)控切割機(jī)12m*3m1臺(tái)25二氧焊機(jī)10臺(tái)10埋弧自動(dòng)焊機(jī)2臺(tái)5壓力機(jī)300T1臺(tái)40卷板機(jī)1臺(tái)40小計(jì)8802原機(jī)加工車間增加設(shè)備大型加工設(shè)備臥式鏜銑床1301臺(tái)160立式車床10001臺(tái)80小型加工設(shè)備車床501臺(tái)30插床1臺(tái)30液壓刨床9001臺(tái)30鉆床501臺(tái)15線切割機(jī)1臺(tái)15劃線設(shè)備1套30檢測(cè)設(shè)備和計(jì)量器具1套30小計(jì)4203新增打砂、涂裝車間廠房跨度22.5m,高度（吊鉤下）12m面積2800m500橋式起重機(jī)30t/5t1臺(tái)70橋式起重機(jī)20t/5t1臺(tái)45裝備噴砂設(shè)備1套60除塵設(shè)備1套80小計(jì)7554室外作業(yè)區(qū)增加門式起重機(jī)1臺(tái)1805新增辦公樓2000m400裝修及辦公設(shè)施300小計(jì)7006其他道路及環(huán)境100建設(shè)工程管理相關(guān)費(fèi)用200不可預(yù)見費(fèi)100小計(jì)400總計(jì)3335說(shuō)明：1.以上規(guī)劃內(nèi)容是在現(xiàn)有制造基地廠房和設(shè)備的基礎(chǔ)上增加的部分，擴(kuò)建完成后，整個(gè)基地可以達(dá)到年生產(chǎn)散料裝卸設(shè)備約6000t的能力。2.基地的生產(chǎn)模式為結(jié)構(gòu)件的制造和加工、產(chǎn)品的預(yù)組裝和工廠調(diào)試，其它環(huán)節(jié)按以下規(guī)劃：①鑄件、鍛件、熱處理過(guò)程外協(xié)給其他廠家完成。②齒輪件外協(xié)給其他廠家完成，但是齒條和扇形尺塊可以自行加工成品。③液壓系統(tǒng)分包給專業(yè)廠商完成。④電氣部分的硬件集成分包給專業(yè)廠商完成，軟件和外圍布線等由本企業(yè)完成。3.預(yù)算按照在中國(guó)建設(shè)工廠的一般水平估算，沒有包括土地造價(jià)。XX企業(yè)并購(gòu)后的經(jīng)營(yíng)模式產(chǎn)品制造產(chǎn)品銷售產(chǎn)品設(shè)計(jì)產(chǎn)品制造產(chǎn)品銷售產(chǎn)品設(shè)計(jì)輔助管理活動(dòng)原材料反饋創(chuàng)新顧客市場(chǎng)這是在產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)點(diǎn)上涉及較多的經(jīng)營(yíng)模式，采用這種經(jīng)營(yíng)模式企業(yè)的特點(diǎn)是企業(yè)具備一定的新產(chǎn)品開發(fā)能力。企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)上的需求自己開發(fā)出市場(chǎng)上需要的產(chǎn)品，同時(shí)對(duì)以往的產(chǎn)品進(jìn)行改造。在制造方面，企業(yè)具有一定的制造能力，制造設(shè)備的柔性能力比較好，開發(fā)出來(lái)的新產(chǎn)品能夠通過(guò)現(xiàn)有的設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)或者有足夠的資金進(jìn)行新的生產(chǎn)線的建設(shè)。對(duì)于自己生產(chǎn)的產(chǎn)品通過(guò)自己的營(yíng)銷體系建立自己的客戶群體。XX和XX集團(tuán)并購(gòu)后，由并購(gòu)后公司進(jìn)行項(xiàng)目管理，將實(shí)現(xiàn)兩個(gè)企業(yè)的銷售資源共享，擬在長(zhǎng)興島基地進(jìn)行核心構(gòu)建的生產(chǎn)及組裝，并依據(jù)其地理優(yōu)勢(shì)進(jìn)行產(chǎn)品的出口，其它部分采用分包和外購(gòu)的方式進(jìn)行，XX集團(tuán)則可以利用XX集團(tuán)的既有資源生產(chǎn)一部分零部件，而且可以主要針對(duì)內(nèi)陸的生產(chǎn)和銷售。這種方式既有效地利用了各集團(tuán)公司原有的地理及資源優(yōu)勢(shì)，又能幫助并購(gòu)后公司迅速的打開市場(chǎng)。8.2企業(yè)文化整合優(yōu)質(zhì)資源，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式，創(chuàng)建公私合營(yíng)企業(yè)典范；培養(yǎng)優(yōu)秀人才，持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新，打造散料裝備國(guó)際品牌。第九章XX機(jī)械企業(yè)并購(gòu)后財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)9.1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù)根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定，稅收政策和價(jià)格因素，結(jié)合項(xiàng)目市場(chǎng)實(shí)際情況，從財(cái)務(wù)角度分析、計(jì)算本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益、成本費(fèi)用、盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等財(cái)務(wù)狀況。9.2財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取9以往的企業(yè)數(shù)據(jù)并購(gòu)企業(yè)固定資產(chǎn)約4500萬(wàn)元人民幣，包括土地25000平米、重型鋼結(jié)構(gòu)廠房5700平米、露天作業(yè)區(qū)3400平米、辦公樓1800平米、寫字樓650平米、生產(chǎn)及辦公設(shè)備等。年流動(dòng)資金約1000萬(wàn)元人民幣。年收入約6000萬(wàn)元?？偝杀炯s占銷售收入的89%。9預(yù)測(cè)的企業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)增加設(shè)備及廠房辦公樓等固定投資3335萬(wàn)元人民幣（詳見第七章-7.4），并購(gòu)后正常年流動(dòng)資金約為3668萬(wàn)元，第一年銷售收入約為0.8-1億元、第二年為1.6-2.1億元、第三年為3.1-3.5億元?？偝杀镜谝荒暾间N售收入的88-89%，第二年及以后則占總銷售收入的83-85%。9增量數(shù)據(jù)固定資產(chǎn)增加投資3335萬(wàn)元，三年內(nèi)年銷售收入增加0.2-2.9億元不等，總成本費(fèi)用比例除第一年基本不變外，第二年以后下降5%左右。9其他計(jì)算參數(shù)對(duì)于合并后項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益按改擴(kuò)建后增量值計(jì)算，建設(shè)期按1年計(jì)算，經(jīng)營(yíng)期取3年，計(jì)算期共4年。按照國(guó)家財(cái)稅有關(guān)規(guī)定，項(xiàng)目應(yīng)繳納的銷售稅金包括：增值稅（17%）、教育費(fèi)附加（3%）、城市建設(shè)稅（7%）和所得稅（25%）。財(cái)務(wù)內(nèi)部基準(zhǔn)收益率（IC）取12%。9.3財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算9銷售收入估算1.翻車機(jī)卸車系統(tǒng)設(shè)備，由并購(gòu)后公司生產(chǎn)第一年，銷售收入0.8～1億元，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率約10%第二年，銷售收入1.3～1.5億元，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率約15%第三年，銷售收入2.3～2.5億元，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率約25%（以上包括了翻車機(jī)改造的銷售收入）2.與翻車機(jī)相關(guān)的其它散料輸送設(shè)備，如堆取料機(jī)、輪胎式排土機(jī)等，以及散料輸送系統(tǒng)的總包收入：第一年，銷售收入為0元。（主要開發(fā)產(chǎn)品，做人員和技術(shù)儲(chǔ)備）第三年，實(shí)現(xiàn)銷售收入0.8～1億元，并實(shí)現(xiàn)部分產(chǎn)品的出口。這方面的產(chǎn)品的生產(chǎn)模式是：由并購(gòu)后公司進(jìn)行項(xiàng)目管理，生產(chǎn)核心部件，其它部分采用分包和外購(gòu)的方式進(jìn)行，可以利用XX集團(tuán)的既有資源生產(chǎn)一部分零部件。9總成本費(fèi)用估算總成本費(fèi)主要包括原、輔材料成本、燃動(dòng)力的成本、年人工工資福利費(fèi)、固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷，以及管理費(fèi)銷售費(fèi)用等，預(yù)計(jì)總成本費(fèi)用情況如下：第一年：0.7～0.9億元；～1.5億元；～2.7億元。9利潤(rùn)及利潤(rùn)分配按照取中間值的方法估算，公司合并后未來(lái)三年的損益情況如下表（單位：萬(wàn)元）：年份項(xiàng)目第一年第二年第三年銷售收入90001800033000包括：翻車機(jī)系統(tǒng)設(shè)備及升級(jí)改造80001400024000其他物料輸送設(shè)備040009000銷售稅金及附加3773134總成本費(fèi)用81001520027900利潤(rùn)總額86327274966稅前利潤(rùn)率10%15%15%所得稅凈利潤(rùn)可供分配利潤(rùn)9.4.財(cái)務(wù)效益分析9合并前XX近兩年財(cái)務(wù)狀況2011年度利潤(rùn)表項(xiàng)目行次本月數(shù)本年累計(jì)數(shù)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本4主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加5二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）10加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）11減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用14管理費(fèi)用15財(cái)務(wù)費(fèi)用16三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）18加：投資收益（虧損以“-”號(hào)填列）19補(bǔ)貼收入22營(yíng)業(yè)外收入2349,161.19減：營(yíng)業(yè)外支出25四、利潤(rùn)總額（虧損以“-”號(hào)填列）272,242,287.63減：所得稅28五、凈利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）302012年度利潤(rùn)表項(xiàng)目行次本月數(shù)本年累計(jì)數(shù)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本4主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加5二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）10加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）11減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用14管理費(fèi)用15財(cái)務(wù)費(fèi)用16三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）18加：投資收益（虧損以“-”號(hào)填列）19補(bǔ)貼收入22營(yíng)業(yè)外收入23139,578.00減：營(yíng)業(yè)外支出25四、利潤(rùn)總額（虧損以“-”號(hào)填列）274,931,728.06減：所得稅28五、凈利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）302011年度資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)行次年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）行次年初數(shù)期末數(shù)流動(dòng)資金：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金12,686,273.435,109,830.48短期借款687,000,000.0016,225,715.29短期投資2應(yīng)付票據(jù)69應(yīng)收票據(jù)3555,000.0030,000.00應(yīng)付帳款7015,288,596.8613,649,431.77應(yīng)收股利4預(yù)收帳款7112,360,000.008,909,000.00應(yīng)收利息5應(yīng)付工資72應(yīng)收帳款622,736,623.8229,925,306.70應(yīng)付福利費(fèi)7324,483.10其它應(yīng)收款72,070,692.341,072,826.44應(yīng)付股利74預(yù)付帳款8954,560.90604,414.37應(yīng)交稅金75924,993.76575,411.41應(yīng)收補(bǔ)貼款9其它應(yīng)交款80存貨10683,023.24其它應(yīng)付款811,694,308.581,700,000.00待攤費(fèi)用11310,644.851,448,365.16預(yù)提費(fèi)用82一年內(nèi)到期長(zhǎng)期債券投資21預(yù)計(jì)負(fù)債83其它流動(dòng)資產(chǎn)24一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債86流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)3129,313,795.3438,873,766.39其它流動(dòng)負(fù)債90長(zhǎng)期資產(chǎn)：長(zhǎng)期股權(quán)投資32流動(dòng)負(fù)債合計(jì)10037,292,382.3041,059,558.47長(zhǎng)期債券投資34長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期投資合計(jì)38長(zhǎng)期借款101固定資產(chǎn)：應(yīng)付債卷`102固定資產(chǎn)原價(jià)3919,832,503.7720,204,148.56長(zhǎng)期應(yīng)付款103減：累計(jì)折舊401,934,784.002,869,549.56專項(xiàng)應(yīng)付款106固定資產(chǎn)凈值4117,897,719.7717,334,599.00其它長(zhǎng)期負(fù)債108減：固定資產(chǎn)凈值準(zhǔn)備42長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)110固定資產(chǎn)凈額4317,897,719.7717,334,599.00遞延稅款：工程物資44遞延稅款貸項(xiàng)111在建工程45負(fù)債合計(jì)11437,292,382.3041,059,558.47固定資產(chǎn)清理46固定資產(chǎn)合計(jì)5017,897,719.7717,334,599.00所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：實(shí)收資本（或股本）11522,000,000.0025,000,000.00無(wú)形資產(chǎn)5116,119,656.1614,504,663.28減：已歸還投資116長(zhǎng)期待攤費(fèi)用52實(shí)收資本（或股本）凈額11722,000,000.0025,000,000.00其它長(zhǎng)期資產(chǎn)53資本公積1181,100,000.001,100,000.00無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)：6016,119,656.1614,504,663.28盈余公積119其中：法定公益金120遞延稅款：未分配利潤(rùn)1212,938,788.973,553,470.20遞延稅款借項(xiàng)61所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)12226,038,788.9729,653,470.20資產(chǎn)合計(jì)6763,331,171.2770,713,028.67負(fù)債和所有者權(quán)益（股東權(quán)益）總計(jì)13563,331,171.2770,713,028.672012年度資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)行次年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）行次年初數(shù)期末數(shù)流動(dòng)資金：1流動(dòng)負(fù)債：39貨幣資金25,109,830.482,287,257.04短期借款4016,225,715.2910,992,033.27短期投資3應(yīng)付票據(jù)41應(yīng)收票據(jù)430,000.003,500,000.00應(yīng)付帳款4213,649,431.7714,617,384.33應(yīng)收股利5預(yù)收帳款438,909,000.0015,960,000.00應(yīng)收利息6應(yīng)付工資44應(yīng)收帳款729,925,306.7030,943,693.14應(yīng)付福利費(fèi)45其它應(yīng)收款81,072,826.442,823,970.03應(yīng)付股利46預(yù)付帳款9604,414.37654,045.40應(yīng)交稅金47575,411.411,066,853.86應(yīng)收補(bǔ)貼款10其它應(yīng)交款48存貨11683,023.241,863,663.88其它應(yīng)付款491,700,000.00711,331.33待攤費(fèi)用121,448,365.16預(yù)提費(fèi)用50一年內(nèi)到期長(zhǎng)期債券投資13預(yù)計(jì)負(fù)債51其它流動(dòng)資產(chǎn)14一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債52流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1538,873,766.3942,072,629.49其它流動(dòng)負(fù)債53長(zhǎng)期資產(chǎn)：1654長(zhǎng)期股權(quán)投資17流動(dòng)負(fù)債合計(jì)5541,059,558.4743,347,602.79長(zhǎng)期債券投資18長(zhǎng)期負(fù)債：56長(zhǎng)期投資合計(jì)19長(zhǎng)期借款57固定資產(chǎn)：20應(yīng)付債卷`58固定資產(chǎn)原價(jià)2120,204,148.5620,673,641.86長(zhǎng)期應(yīng)付款59減：累計(jì)折舊222,869,549.564,130,591.82專項(xiàng)應(yīng)付款60固定資產(chǎn)凈值2317,334,599.0016,543,050.04其它長(zhǎng)期負(fù)債61減：固定資產(chǎn)凈值準(zhǔn)備24長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)62固定資產(chǎn)凈額2517,334,599.00遞延稅款：63工程物資26遞延稅款貸項(xiàng)64在建工程27負(fù)債合計(jì)6541,059,558.4743,347,602.79固定資產(chǎn)清理2866固定資產(chǎn)合計(jì)2917,334,599.0016,543,050.04所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）67無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：30實(shí)收資本（或股本）6825,000,000.0025,000,000.00無(wú)形資產(chǎn)3114,504,663.2813,226,753.16減：已歸還投資69長(zhǎng)期待攤費(fèi)用321,189,445.50實(shí)收資本（或股本）凈額7025,000,000.0025,000,000.00其它長(zhǎng)期資產(chǎn)33資本公積711,100,000.001,100,000.00無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)：3414,504,663.2814,416,198.66盈余公積7235其中：法定公益金73遞延稅款：36未分配利潤(rùn)743,553,470.203,584,275.40遞延稅款借項(xiàng)37所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)7529,653,470.2029,684,275.40資產(chǎn)合計(jì)3870,713,028.6773,031,878.19負(fù)債和所有者權(quán)益（股東權(quán)益）總計(jì)7670,713,028.6773,031,878.19通過(guò)數(shù)據(jù)可以看出，XX近兩年財(cái)務(wù)狀況良好，年平均利潤(rùn)率約10%。9合并后增量財(cái)務(wù)效益分析本部分財(cái)務(wù)效益根據(jù)企業(yè)合并后的增量數(shù)據(jù)為依據(jù)，測(cè)算過(guò)程如下表：合并后增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表單位:萬(wàn)元序號(hào)年份項(xiàng)目建設(shè)期經(jīng)營(yíng)期1第一年第二年第三年1現(xiàn)金流入（增量）40001200032023產(chǎn)品銷售(營(yíng)業(yè))收入增量40001200027000回收固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)余值2355回收流動(dòng)資金26682現(xiàn)金流出（增量）333559501063223952建設(shè)投資（擴(kuò)建投資）3335流動(dòng)資金2668經(jīng)營(yíng)成本（增量）30271012722827銷售稅金及附加1649110增值稅所得稅23945610163項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量（增量）-3335-1950136880714累計(jì)凈現(xiàn)金流量-3335-5285-39174154測(cè)算數(shù)據(jù)如下：1、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）系指項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。其計(jì)算公式如下：（式中：為現(xiàn)金流入，為現(xiàn)金流出，下同）本項(xiàng)目所得稅前及稅后全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（）計(jì)算結(jié)果分別為%和%，均超過(guò)設(shè)定的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率12%。2、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準(zhǔn)收益率ic）計(jì)算項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。（式中Ic為基準(zhǔn)折現(xiàn)率，本項(xiàng)目為12%）本項(xiàng)目所得稅前及稅后全部投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（）計(jì)算結(jié)果分別為2732萬(wàn)元和1571萬(wàn)元。通過(guò)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量計(jì)算，各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)如表：財(cái)務(wù)盈利評(píng)價(jià)指標(biāo)序號(hào)指標(biāo)單位所得稅前所得稅后備注1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%含建設(shè)期1年2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（I=12%）萬(wàn)元27321571通過(guò)以上指標(biāo)可以看出，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于基準(zhǔn)收益率12%，財(cái)務(wù)效益良好。9.5不確定性分析9敏感性分析對(duì)影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的產(chǎn)品銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本、固定資產(chǎn)投資等主要因素變化進(jìn)行敏感性分析。見下表：敏感性分析表序號(hào)不確定因素變化率IRR敏感系數(shù)基本方案26.14%1銷售收入+10%43.85%17.7%+5%35.21%9.1%-5%16.57%-9.6%-10%6.36%-19.8%2成本費(fèi)用+1