2023年獸用疫苗行業(yè)簡析一、畜牧業(yè)穩(wěn)定發(fā)展、免疫覆蓋率提升驅(qū)動獸藥行業(yè)高增長 2二、政府采購破冰，市場化疫苗步入高速成長期 41、政府招標(biāo)口蹄疫疫苗量價齊升 62、口蹄疫純化苗即將進(jìn)入大規(guī)模推廣期 7一、畜牧業(yè)穩(wěn)定發(fā)展、免疫覆蓋率提升驅(qū)動獸藥行業(yè)高增長我國獸藥市場以豬、禽、牛、羊等經(jīng)濟(jì)動物為主，下游畜牧業(yè)的規(guī)模、發(fā)展速度以及疫病控制水平直接決定了獸藥行業(yè)的市場容量和發(fā)展前景。2007年我國獸藥行業(yè)收入194億元，2011年達(dá)到335億元，年復(fù)合增長14.7%：其中，2007年獸用疫苗收入42億元，2011年達(dá)到73億元，年復(fù)合增長14.8%。隨著居民生活水平提高和免疫覆蓋率的上升，2015年我國獸藥市場規(guī)模將達(dá)到600億元以上。我國是畜牧業(yè)大國，經(jīng)濟(jì)動物數(shù)量龐大，2011年生豬出欄6.6億頭、肉雞出欄量90億羽、牛出欄量4800萬頭、羊出欄量2.7億頭。我國已成為僅次于美國的全球第2大獸藥消費(fèi)國。由于城鄉(xiāng)收入差距較大，農(nóng)村居民年人均肉類消費(fèi)20.86千克，僅為城鎮(zhèn)居民的2/3。隨著城鎮(zhèn)化建設(shè)的進(jìn)一步深化和居民收入倍增計(jì)劃的實(shí)施，農(nóng)村居民肉類消費(fèi)增長潛力巨大。目前僅大型養(yǎng)殖企業(yè)主動實(shí)施防疫，除國家強(qiáng)制免疫的重大疫病外，其他動物疫病免疫覆蓋率還較低。規(guī)?；B(yǎng)殖，特別是高密度養(yǎng)殖，提高了禽畜的疫病傳染幾率，規(guī)?；B(yǎng)殖企業(yè)具有更強(qiáng)的疫病預(yù)防意識。2011年我國規(guī)模養(yǎng)殖場生豬醫(yī)療防疫支出18.86元/頭，是散養(yǎng)的1.3倍；肉雞中等規(guī)模養(yǎng)殖的醫(yī)療防疫支出為0.84元/羽，是小規(guī)模養(yǎng)殖的1.1倍?！度珖竽翗I(yè)發(fā)展十二五規(guī)劃》提出到2015年，全國畜禽規(guī)模養(yǎng)殖比重提高10~15個百分點(diǎn)，年出欄500頭以上生豬規(guī)?；B(yǎng)殖比重達(dá)到50%。隨著我國畜牧業(yè)規(guī)?；?biāo)準(zhǔn)化發(fā)展，將拉動獸藥行業(yè)持續(xù)快速增長。數(shù)據(jù)來源：農(nóng)產(chǎn)品成本收益資料匯編二、政府采購破冰，市場化疫苗步入高速成長期目前我國獸用疫苗中強(qiáng)免疫苗品種較少但所占比重較大，2012年全行業(yè)獸用疫苗銷售額80億元左右，其中政府強(qiáng)免疫苗占比60%左右。近年來，隨著規(guī)模養(yǎng)殖場的發(fā)展壯大，政府免費(fèi)提供的強(qiáng)免疫苗在抗原含量、免疫效果等方面難以滿足大型規(guī)模養(yǎng)殖戶的需求，部分規(guī)模養(yǎng)殖場越來越傾向于直接采購經(jīng)過毒株改良、佐劑改良、生產(chǎn)工藝改進(jìn)（如懸浮培養(yǎng)技術(shù)）的疫苗產(chǎn)品。中國獸藥協(xié)會的統(tǒng)計(jì)顯示，近年來獸用疫苗市場化銷售比例呈不斷上升趨勢、政府強(qiáng)滅疫苗采購占比呈下降趨勢：2009年獸用疫苗市場化銷售占比33%、2010年上升至39%。對未來幾年獸用疫苗市場格局的判斷：1）市場化銷售是大勢所趨。受規(guī)模化養(yǎng)殖提升驅(qū)動，大型養(yǎng)殖場對定制化疫苗需求持續(xù)增加，未來3-5年市場化銷售疫苗將處于高速成長期，并且由于口蹄疫、藍(lán)耳等直銷苗技術(shù)壁壘高、參與企業(yè)少，未來3-5年競爭將相對緩和，利潤率水平將維持在較高水平。2）政府招標(biāo)苗短期內(nèi)難以取消，但采購機(jī)制將變革。其中，豬藍(lán)耳和豬瘟疫苗2012年開始在山東、海南等部分省份試點(diǎn)對養(yǎng)殖場實(shí)行直補(bǔ)政策，未來這兩種疫苗可能逐步走向市場化；口蹄疫和禽流感疫苗是政府將持續(xù)控制的產(chǎn)品，因?yàn)檫@兩種疫病病毒變異速度快，且很難徹底根除。1、政府招標(biāo)口蹄疫疫苗量價齊升口蹄疫是主要侵害豬、牛、羊等偶蹄類動物的一種急性、熱性、高度接觸性傳染病，世界動物衛(wèi)生組織將其列為A類傳染病之首，我國《動物防疫法》也將其排在l4個一類動物烈性傳染病的第一位。按照農(nóng)業(yè)部的要求，我國對所有豬進(jìn)行O型口蹄疫強(qiáng)制免疫，對所有牛、羊進(jìn)行O型、亞洲I型二價苗強(qiáng)制免疫。目前全國共有6家口蹄疫疫苗定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)14個口蹄疫疫苗產(chǎn)品，其中豬口蹄疫疫苗9個，牛口蹄疫疫苗5個。2012年我國口蹄疫疫苗總產(chǎn)量36億毫升左右（其中豬口蹄疫疫苗21億毫升，牛羊15億毫升），前三大廠商中牧股份、金宇集團(tuán)和公司產(chǎn)量分別在12億毫升、9億毫升和8億毫升左右，TOP3的市場占有率高達(dá)80%。相比其他3種政府強(qiáng)制免疫苗（高致病豬藍(lán)耳疫苗、豬瘟疫苗和高致病性禽流感疫苗），口蹄疫疫苗生產(chǎn)廠商數(shù)量少、市場集中度高，近年來政府招采價格相對穩(wěn)定。2023年口蹄疫政府招標(biāo)苗業(yè)務(wù)量價齊升：1）很多省份強(qiáng)免疫苗采購原來分成春防和秋防兩次招標(biāo)，今年絕大部分省份改成1次集中招標(biāo)，分批供貨。截至目前公司2023年政府招標(biāo)量已經(jīng)基本確定，預(yù)計(jì)銷量增速在5%-10%左右；2）今年政府對產(chǎn)品質(zhì)量更為重視，采取優(yōu)質(zhì)優(yōu)價策略，廣東、福建、山東等數(shù)個省份招采價格都有所提高，如豬口蹄疫滅活疫苗2012年招采價格0.44元/毫升，今年招采價格接近0.50元/毫升。預(yù)計(jì)未來幾年口蹄疫疫苗政府招標(biāo)價將在今年基礎(chǔ)上穩(wěn)中有升。2、口蹄疫純化苗即將進(jìn)入大規(guī)模推廣期目前國內(nèi)從事豬口蹄疫疫苗直銷業(yè)務(wù)的僅金宇集團(tuán)、蘭研所旗下的中農(nóng)威特和天康生物3家企業(yè)：其中，金宇采取的是低血清懸浮培養(yǎng)技術(shù)，是國內(nèi)最早進(jìn)行口蹄疫疫苗懸浮培養(yǎng)的企業(yè)，起步早；中農(nóng)威特目前仍使用轉(zhuǎn)瓶培養(yǎng)工藝，后期純化成本較高；天康生物采取的是無血清懸浮培養(yǎng)工藝，起步較金宇晚，但起點(diǎn)較金宇更高。此外，目前正在進(jìn)行口蹄疫懸浮培養(yǎng)技術(shù)研發(fā)的還有中牧股份和內(nèi)蒙古必威安泰公司2家企業(yè)：其中，中牧今年有望拿到新獸藥證書工藝變更；必威安泰目前尚未解決工藝問題。目前國內(nèi)口蹄疫疫苗生產(chǎn)主要采取的是以人工操作