2023年油墨行業(yè)分析報告 2023年8月目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)概況 61、行業(yè)簡介 6（1）油墨的基本概念 6（2）全球油墨行業(yè)的發(fā)展狀況 6（3）我國油墨行業(yè)的發(fā)展狀況 82、行業(yè)細分 8（1）印刷及油墨的分類 9①印刷分類 9②印刷方式下各類油墨的分類 10（2）膠印油墨分類 11①膠印印刷的特點及其運用 11②膠印油墨的分類 123、行業(yè)定位 124、膠印油墨行業(yè)主要特征 13（1）創(chuàng)新能力要求高 13（2）環(huán)保要求高 14（3）生產過程柔性化 15（4）銷售過程需要提供高效附加服務 15（5）印刷機械的發(fā)展促進了產品性能的提高 165、發(fā)展本行業(yè)的意義 17（1）有助于積極響應我國環(huán)保、節(jié)能的總體戰(zhàn)略布局 17（2）有助于更好地提升我國制造業(yè)整體國際競爭能力 17（3）有助于打破現有行業(yè)市場為跨國公司壟斷的競爭格局 18二、行業(yè)管理體制和政策發(fā)展趨勢 181、行業(yè)管理體制 182、行業(yè)涉及的主要法規(guī)和政策 19三、行業(yè)市場情況 211、行業(yè)競爭格局和市場化程度 21（1）行業(yè)市場主要為跨國公司所控制 21（2）行業(yè)市場集中度將進一步提高 22（3）綜合能力競爭為行業(yè)競爭的主要特點 23（4）規(guī)?；蛧H化經營成為國內企業(yè)發(fā)展的必由之路 242、行業(yè)市場及其影響因素 25（1）行業(yè)市場情況 25（2）未來行業(yè)市場變化的預測 26（3）影響行業(yè)市場變化的主要因素 27①印刷市場變動對油墨需求的影響 27②包裝印刷行業(yè)的發(fā)展對油墨需求的影響 28③經濟發(fā)展因素對油墨需求的影響 29④人口因素對油墨需求的影響 30⑤環(huán)保因素對油墨需求的影響 303、行業(yè)利潤水平及其影響因素 314、行業(yè)進入障礙 32（1）技術壁壘 32（2）認證壁壘 33（3）投資壁壘 34（4）客戶認同 355、行業(yè)的主要企業(yè)及其市場份額 36四、影響行業(yè)發(fā)展的主要因素 371、有利因素 37（1）產業(yè)政策的有力扶持 37①與本行業(yè)直接相關的產業(yè)政策 37②與本行業(yè)間接相關的產業(yè)政策 38（2）市場需求旺盛 39（3）市場新需求及其帶來的行業(yè)發(fā)展機會 402、不利因素 40（1）國際金融危機的影響 40（2）原材料波動的影響 41（3）資金瓶頸帶來的不利影響 42五、行業(yè)的技術水平和技術特點 421、樹脂連接料配方技術的技術水平及其特點 42（1）技術水平 42①可基本滿足客戶對產品性能上的需求 42②與發(fā)達國家產品尚有一定的差距 43（2）技術特點 442、顏料技術的技術水平及其特點 45（1）顏料配方技術 45（2）調色技術 463、油墨制造技術的技術水平及其特點 46六、行業(yè)的經營模式 471、生產模式 48（1）儲備生產與訂單生產共存 48（2）生產柔性化特征 49①單產模式下的油墨生產 49②基墨模式下的油墨生產 50③基墨生產模式相對于傳統(tǒng)生產模式的優(yōu)勢 522、銷售模式 53七、行業(yè)的基本特征 551、季節(jié)性特征 552、周期性特征 553、區(qū)域性特征 55八、行業(yè)與上下游的關聯性 561、上游行業(yè)發(fā)展狀況對本行業(yè)發(fā)展的影響 562、下游行業(yè)發(fā)展狀況對本行業(yè)發(fā)展的影響 57一、行業(yè)概況1、行業(yè)簡介（1）油墨的基本概念油墨是一種由顏料微粒均勻分散在樹脂連接料中并具有一定黏性的流體物質。作為一種通過印刷手段在承印物表面上實現復制或再現的專用材料，油墨與印刷互為依存、密不可分，被廣泛應用于出版物印刷、包裝印刷和商務印刷，近年來在電子光盤和建筑裝飾材料等領域也得到應用，屬于技術密集型的精細化工產品。油墨主要由顏料、樹脂連接料和助劑構成。顏料是顆粒極細的有色物質，決定油墨的顏色、著色力、色度，以及耐酸、耐堿、耐光、耐水等性能，約占油墨構成的10%-20%。樹脂連接料是油墨的流體組成部分，主要由各種樹脂和溶劑構成；作為顏料的載體，樹脂連接料能夠調節(jié)油墨的黏度、流動性、干燥性和轉印性能，并使油墨在承印物表面干燥、固著并成膜；樹脂連接料是油墨的重要成分，直接決定油墨的品質，約占油墨構成的70%-80%。助劑是在油墨制造及印刷過程中用以改善油墨性能、調節(jié)油墨適印性而加入的少量輔助材料，助劑約占油墨構成的10%左右。（2）全球油墨行業(yè)的發(fā)展狀況近代油墨工業(yè)產生于西方國家第一次工業(yè)革命后，因化工和印刷業(yè)的發(fā)展而得以迅速帶動，20世紀80年代以后，伴隨著全球經濟的不斷發(fā)展及企業(yè)實力的不斷增強，全球油墨制造業(yè)產量不斷上升，行業(yè)集中度不斷提高，全球前10大油墨企業(yè)約占全世界70%以上的市場份額，而且大部分是各大證券交易市場的上市公司，如在日本東京證券交易所上市的DIC（DainipponInk&ChemicalsCorporation）2008年總銷售額達到95.9億美元，其中約46%左右的銷售額系油墨類產品的銷售，油墨產量達到了120萬噸，約為全球油墨總量31%。目前美國、日本、中國和德國為世界最大的油墨生產國和消費國。油墨作為印刷器材的一部分，其發(fā)展與印刷行業(yè)的發(fā)展及景氣度直接關聯。據美國印刷市場調研機構（PRIMIR）發(fā)表的《全球印刷市場調查》（2006年）報告稱，全球印刷市場主要分布在北美、歐洲和亞洲，基本各占1/3；未來印刷市場“東移”趨勢明顯，一批發(fā)展中國家，如中國、印度、俄羅斯、烏克蘭等發(fā)展迅速，其年均10%以上的增長率將有效推動全球印刷行業(yè)的發(fā)展；而其中，由于中國、印度、巴西等目前絕對值相對其他發(fā)展中國家更高，因此中國、印度、巴西等國發(fā)展決定了世界的整體發(fā)展速度；發(fā)達國家印刷行業(yè)整體基本飽和，其增長速率將相對緩慢，整體年增長率不會超過2%，但由于基數因素，其仍在印刷市場中占有絕對的比重。具體如下圖：（3）我國油墨行業(yè)的發(fā)展狀況受國家政策及經濟發(fā)展的影響，我國印刷行業(yè)從上世紀80年代后期開始迅速發(fā)展，與此對應我國油墨行業(yè)通過技術及設備的引進、消化、吸收及研發(fā)，也獲得了快速發(fā)展。全國油墨總產量從1980年的2萬噸，發(fā)展到2009年末全國約44萬噸，總計增長了約22倍。在各個油墨細分行業(yè)上，我國油墨產品的功能性上已基本接近世界最先進國家產品水準，并涌現了年產3萬噸以上的單產廠家。隨著產品品質、研發(fā)能力、市場開拓的不斷增強，細分行業(yè)的領先企業(yè)也得到了社會的認同，如細分行業(yè)發(fā)展較好的龍頭企業(yè)——樂通股份（證券代碼：002319SZ，凹版油墨）和天龍集團（證券代碼：300063SZ，柔版油墨）已分別在深圳證券交易所中小板和創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。2、行業(yè)細分油墨的分類方式很多，國際通常按照印刷方式、承印基材或干燥方式等不同進行分類，其中最常用的是按照印刷方式進行分類——由于各種印刷方式的不同，各種印刷方式所運用的油墨各不相同。（1）印刷及油墨的分類①印刷分類印刷方式根據是否運用印刷版材可分為兩大類，具體情況如下：目前用版材印刷無疑屬于印刷業(yè)的主流形式，約占整個印刷市場的97%以上；而非版材印刷作為一種便捷、快速的新型印刷方式，近年來得到了一定的發(fā)展，但整體份額相對較小。用版材印刷的幾種方式，各具特點，具體如下：凸版印刷方式：曾為最主要的印刷形式，被廣泛運用于各類印刷，凸版印刷的主要特征是印刷版面著墨部分凸出于非著墨部分。我國在上世紀70年代開始逐步為膠印所替代，目前傳統(tǒng)意義上的凸版印刷已基本為市場所淘汰（市場份額不足1%）。膠版印刷方式：為目前印刷主流印刷形式，膠印印刷的版面各部分基本上處于一個平面，圖紋處親油，非圖紋處親水，利用油水相斥的原理進行印刷。膠版印刷能夠較好地適應各類紙質品，且印品質量相比其他印刷方式更好，目前約占53%的印刷市場份額3。凹版印刷方式：印刷時凹入于版面的圖紋部分上墨，將非圖紋部分的墨擦去或刮凈，然后進行印刷。凹印印刷油墨的生產和印刷過程中一般會使用甲苯和二甲苯的混合溶劑，對環(huán)境和操作人員健康存在不利影響。其早期是隨著塑料薄膜印刷發(fā)展而發(fā)展起來，目前廣泛運用于普通表格、復合包裝材料、復合建筑裝飾以及食品、煙酒、化妝品等高檔商品的包裝印刷，目前約占27%的印刷市場份額。柔版印刷方式：使用柔性版、通過網紋傳墨輥傳遞油墨施印的一種印刷方式，較多使用于柔性基材的印刷，如瓦楞紙、不干膠等。目前該類印刷約占9%的印刷市場份額。網孔版印刷方式：通過印版的網孔漏印到承印表面進行印刷。具有運用范圍廣，使用靈活的特點，被較多運用于織物、非平面等產品的印刷，目前約占7%-8%的印刷市場份額。②印刷方式下各類油墨的分類正是由于印刷機理的要求，各類印刷下所運用的油墨也存在較大的差異，其中最主要的差異在樹脂連接料、承印基材等方面。各類油墨產品的差異具體如下：各類油墨對應的印刷基材不盡相同，因此選用了不同的樹脂連接料，無可替代性。（2）膠印油墨分類①膠印印刷的特點及其運用膠版印刷作為運用最廣的一種印刷方式，運用范圍相當廣泛，從相對低端的報紙、書刊印刷到相對高端的商務印刷、包裝印刷都可采用。在膠版印刷中根據印刷機理不同，可更進一步細分為冷固輪轉膠版印刷、熱固輪轉膠版印刷和單張紙膠版印刷方式。各種印刷方式特點也不盡相同，具體如下表：②膠印油墨的分類膠印油墨的構成基本相近，但由于使用方面的需要差異導致在溶劑、助劑和黏度上存在一定的差異性——這與其具體運用領域相適應，同樣具有不可替換性。具體見下表：3、行業(yè)定位膠印油墨在整個油墨市場中需求量最大，其中單張紙膠印油墨需求屬于市場高端需求。隨著單張紙膠印油墨在快干、高光、耐磨方面性能地不斷提升，其在整個油墨行業(yè)中的主導地位也越顯突出，從而為行業(yè)發(fā)展提供了較好的市場環(huán)境。4、膠印油墨行業(yè)主要特征（1）創(chuàng)新能力要求高連接料是膠印油墨的主要組成部分，約占膠印油墨總量的70%-80%，其又主要由樹脂、溶劑所共同構成，膠印油墨所采用是一種改性的樹脂連接料，其形成過程要求具有較強的創(chuàng)新能力以實現較好的性能指標和環(huán)保指標。在性能方面，連接料的制造過程必須對多種樹脂的改性處理，以實現對應連接料功能性要求。樹脂作為一種高分子聚合材料其品種眾多，各品種的分子量、結構、粘度、溶解性、極性、酸價等物理及化學性也存在較大的差異性。為實現印品要求，需要將具有不同特性的多種樹脂進行改性，通過改變其分子量大小及結構排布，形成新型的、符合特定要求的新型復合材料。在環(huán)保方面，在當前環(huán)保要求越來越高的情況下，還需要具有以改性植物油基以替代礦物油的能力，以符合環(huán)保和現代印刷業(yè)需求。溶劑一般由礦物油和植物油所構成，礦物油作為石油衍生品具有黏性低，分子量小，能迅速滲透進入紙張，但含有有機揮發(fā)成份（VOC），同時資源稀缺性的特征；而植物油相對黏性高，分子量大，不含有機揮發(fā)成份VOC（環(huán)保性強），同時可再生性強的特點。通過植物油改性形成“改性植物油基”能夠有效降低其分子量及黏性，在保持無有機揮發(fā)份環(huán)保優(yōu)點的同時，能夠在紙張上形成接近礦物油滲透性的優(yōu)點。此外，連接料作為樹脂和溶劑的綜合體，不同的樹脂需要與不同的溶劑相適應，形成新型環(huán)保型連接料，這需要很高的創(chuàng)新能力及較強的新材料研發(fā)能力。（2）環(huán)保要求高對本行業(yè)環(huán)保的要求主要體現在對制造過程和產品的環(huán)保性能上。作為精細化工產品的生產，膠印油墨的生產過程會運用到多種基礎化工原材料，生產過程的廢棄物有可能對環(huán)境產生不利的影響。我國《油墨工業(yè)水污染物排放標準》已在國家環(huán)境保護部科技標準司主持的標準審議會上獲得通過，預計不久將正式實施。因此，制造過程中必須要求油墨企業(yè)具備較高的環(huán)境管理水平，擁有清潔生產和污染控制技術的能力。膠印油墨產品主要被運用到與人們生活密切相關的眾多領域，如食品、電子產品的包裝，報紙、書刊等。我國已制定了符合環(huán)境標志的膠印油墨的技術要求和國家標準；歐美等發(fā)達國家也制定了系列的產品保準，如RoHS標準、EN71標準、ASTM標準、NON-VOC標準、REACH預注冊等。產品符合上述國家標準、獲得發(fā)達國家相應認證是產品能夠實現市場銷售的重要基礎。（3）生產過程柔性化現代印刷業(yè)具有需求多樣化的特征，主要體現在顏色、使用環(huán)境、環(huán)保要求、印刷速度、印刷機結構等多方面，而膠印油墨產品的生產可通過選用不同的顏料和連接料予以實現。多樣性的需求要求油墨制造企業(yè)具有充分整合現有資源的能力，借助已有的控制體系和加工設備分別投放不同的顏料和連接料，以同樣的制造體系生產出不同的產品。因此，從產品制造過程來看，本行業(yè)具有明顯的柔性制造特征。（4）銷售過程需要提供高效附加服務影響印刷產品品質的因素很多，其中包括：印刷機械、車間溫濕度、油墨產品、紙張、PS版、橡皮布、水質、潤版液、印刷工人的素質等，其中任何環(huán)節(jié)出現變化往往都會導致印品的品質出現變動，從而影響到客戶產品的市場銷售。我國使用膠印油墨的印刷企業(yè)非常眾多，其中有很大多數企業(yè)屬于中小型企業(yè)，這類企業(yè)往往缺乏足夠的技術能力發(fā)現其中出現問題的環(huán)節(jié)，更缺乏解決問題的能力。因此，油墨企業(yè)在產品銷售過程中如果能夠提供相應的技術解決方案就更能夠獲得客戶企業(yè)的認同。此外，由于我國尚未形成自己的顏色體系，而下游包裝印刷業(yè)又呈現快速發(fā)展狀況，各類專色油墨產品的需求在不斷提出。雖然通過油墨產品的四種原色（紅、黃、藍、黑），利用諸如美國潘通公司的“潘通色卡”獲得近似顏色，但往往難以實現產品顏色的完全匹配。因此，下游行業(yè)常常需要一定數量的專色產品以滿足其印刷的具體需求。具有較高技術實力的膠印油墨企業(yè)基本建立了自己的配色中心，通過各類先進分析儀器，以及對顏料和其他各類金屬、非金屬物質顏色屬性的了解可以特配出各類專色。雖然專色品的需求總量并不很大，但專色品往往能夠成為膠印油墨企業(yè)更好獲得客戶認同、開發(fā)市場的重要保證和基礎。（5）印刷機械的發(fā)展促進了產品性能的提高膠印油墨的發(fā)展與印刷機械的發(fā)展密切相關。隨著印刷機械工業(yè)水平的不斷提高，印刷機械的自動化程度和效率在不斷提升，原有膠印印刷機械的“單色機”和“雙色機”已逐步為“四色機”、“八色機”所替代。所謂的“單色機”、“雙色機”和“四色機”即一次性能夠完成1、2和4種顏色，“八色機”為同時在印刷基材正反兩面完成四色印刷，“四色機”或“八色機”的采用無疑有效提高了印刷效率。與此同時，印刷機械的印刷速度也在不斷提高，例如單張紙膠版印刷已由原來的5,000-8,000張/小時提高到了近20,000張/小時。與印刷機械發(fā)展相適應，越來越多的膠印印刷企業(yè)在逐步放棄與“單、雙色機”相適應的、具有較慢固著速度的“樹脂版膠印油墨”，而采用更為高端的膠印油墨。5、發(fā)展本行業(yè)的意義（1）有助于積極響應我國環(huán)保、節(jié)能的總體戰(zhàn)略布局膠印油墨產品作為與人們生活密切相關的必需品具有不可替代性。發(fā)展本行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)，可有效提高行業(yè)的集中度，從而有效降低行業(yè)中落后企業(yè)生產對環(huán)境產生的影響，有效提高我國人民生活的環(huán)境質量。這與目前我國集約化經營的總體目標相一致。隨著我國對環(huán)境要求的不斷提高，2007年12月31日，國務院辦公廳下發(fā)了《國務院辦公廳關于限制生產銷售使用塑料購物袋的通知》（俗稱“限塑令”），限塑令實施以來（2008年6月至2009年6月）全國超市就少消耗400億個塑料袋（整理自：新華網），塑料包裝材料的減少，導致其他包裝材料（如紙質）的需求增加，從而有效拉動主要包括膠印油墨產品的市場總體需求。發(fā)展本行業(yè)可較好地與國家環(huán)保要求相適應。（2）有助于更好地提升我國制造業(yè)整體國際競爭能力我國已逐漸成為全球制造業(yè)的大國，許多產品在產品性能方面已達到世界一流的水準，但國際市場競爭中并未占有利潤最高端，“一流的產品，二流的包裝”已成為我國產品國際競爭的重要“短板”，而油墨產品又是影響包裝印刷產品的重要組成部分。在我國高端產品的包裝印刷上，目前還大量采用歐美等發(fā)達國家的油墨產品——我國每年都必須進口約10%-15%的高檔油墨產品。發(fā)展本行業(yè)的優(yōu)勢企業(yè)，可盡快彌補與全球領先油墨制造企業(yè)在技術上的差距，從而整體提高我國包裝印刷業(yè)的整體水平，進而提高我國產品整體的國際競爭能力。（3）有助于打破現有行業(yè)市場為跨國公司壟斷的競爭格局目前我國油墨行業(yè)市場主要為外資背景的跨國資本所控制，原有國有企業(yè)大部分已成為其控股子公司，現只有少量民營資本能夠在一定的市場范圍內與其競爭。基于目前國內企業(yè)競爭的相對弱勢，使得跨國公司因各種因素考慮，并未將其最領先的技術運用于在國內工廠生產的產品，從而導致我國油墨產品整體的功能性、環(huán)保性上與國外同類產品比較尚存一定的差距。發(fā)展本行業(yè)的先進企業(yè)，將有效打破我國油墨行業(yè)現有的競爭格局，并促使跨國公司在華投資、控股的企業(yè)因競爭的壓力，不斷推出新產品、采取新工藝，進而整體促進我國油墨行業(yè)水平的提高。二、行業(yè)管理體制和政策發(fā)展趨勢1、行業(yè)管理體制印刷油墨行業(yè)由于制造工藝、使用領域的獨特性，在我國被歸屬于多個行業(yè)范疇。制造工藝上，油墨制造屬于精細化工的范疇，在2003年執(zhí)行的國民經濟行業(yè)分類，油墨行業(yè)被列入化學原料及化學制品制造業(yè)中，為化工行業(yè)的一個重要子行業(yè)；在使用領域上，由于印刷油墨主要使用與人們的日常生活息息相關，因此又屬于輕工業(yè)（日用化工），在行政管理上屬于國家發(fā)改委和中國輕工總會。目前我國油墨行業(yè)管理體制為國家宏觀指導及協會自律管理下的市場競爭體制，本行業(yè)自律管理歸屬于中國日用化工協會油墨分會。公司已加入中國日用化工協會油墨分會，是中國日用化工協會油墨分會的常務理事單位。2、行業(yè)涉及的主要法規(guī)和政策我國對油墨行業(yè)采取的大力支持、規(guī)范發(fā)展的產業(yè)政策，目前與油墨行業(yè)密切相關的主要法律、法規(guī)和政策如下：（1）在2009年2月19日國務院常務會通過的《輕工業(yè)調整和振興規(guī)劃》中明確提出：“加強產業(yè)政策引導，推動產業(yè)轉移，培育發(fā)展輕工業(yè)特色區(qū)域和產業(yè)集群”——隨著國家對輕工產業(yè)振興規(guī)劃的實施，將給包括油墨行業(yè)在內的整個輕工產業(yè)帶來良好的發(fā)展機遇和環(huán)境。（2）在國家發(fā)改委發(fā)布的《產業(yè)結構調整指導目錄（2005年本）》“新型生物化工產品、專用精細化學品”屬于化工鼓勵類；“新型、生態(tài)型（易降解、易回收、可復用）包裝材料研發(fā)、生產”屬于輕工鼓勵類；而“300噸/年以下的油墨生產裝置（利用高新技術、無污染的除外）”屬于輕工淘汰類——淘汰落后，鼓勵創(chuàng)新，將有助于本行業(yè)內先進企業(yè)的發(fā)展和進步，提高行業(yè)整體水平。（3）在國務院《國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要(2006-2020年)》中提到：對交叉學科要給予高度關注和重點部署——油墨作為集色度學、流變學、膠體化學、油脂化學、合成樹脂化學、顏色中間體化學、分析化學等多學科于一體的產品，對油墨產品的深層次研發(fā)與國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃相一致。（4）在《國家重點支持的高新技術領域》（2008年）中，將“高性能高分子結構材料的制備技術”作為我國科技支持的重點之一—樹脂連接料作為油墨的最重要組成部分，是一種新材料的運用，高性能高分子結構材料制備技術的提高可有效提升油墨樹脂連接料的性能，促進行業(yè)發(fā)展和國際市場競爭。（5）在《外商投資產業(yè)指導目錄（2007年本）》中提到“環(huán)保型印刷油墨、環(huán)保型芳烴油墨生產”屬于國家鼓勵類——對外資的吸引，同時也是國家對環(huán)保油墨的研發(fā)、生產的一種政策性引導，掌握先進技術的企業(yè)能夠獲得比其他行業(yè)對手更好的發(fā)展機遇。（6）在《文化產業(yè)振興規(guī)劃》（2009年7月）中提到，要將文化產業(yè)上升為國家的戰(zhàn)略性產業(yè)，成為了擴大內需、拉動經濟活力的重要引擎。并將印刷復制業(yè)被列為國家重點發(fā)展的文化產業(yè)領域，加大對印刷業(yè)等文化產業(yè)加大融資扶持力度。這無疑為本行業(yè)的下游行業(yè)發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。（7）在我國印刷行業(yè)“十一五”發(fā)展規(guī)劃中提到：“十一五”期間印刷工業(yè)總產值年均增長8%，包裝裝潢增幅達10%，占GDP比例要提高0.5%；“十一五”期末，我國印刷業(yè)工業(yè)總產值預計達到4,400億元人民幣左右——下游行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展將為本行業(yè)的發(fā)展提供堅實的基礎。（8）隨著我國環(huán)保意識的不斷增強，2008年國家已經正式公布了符合環(huán)境標志的膠印油墨、凹印油墨和柔印油墨的技術要求和國家標準，并且已通過了強制性的《油墨工業(yè)水污染物排放標準》，預計不久將正式實施——行業(yè)的規(guī)范，將促進行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)的進一步發(fā)展。三、行業(yè)市場情況1、行業(yè)競爭格局和市場化程度目前我國大約有油墨生產廠商600家左右，從業(yè)人數約3萬人，主營業(yè)務收入500萬元以上的約300家，完全處于市場自由競爭狀態(tài)。其中年產量萬噸以上的近10家，年產量3,000-10,000噸的約30家左右，年產量3,000噸以上的40家企業(yè)年合計產量約占全國年產量的四分之三，產業(yè)集中度較高（摘自：“30年中國印刷業(yè)發(fā)展的足跡”，《印刷技術》，2009中國印刷業(yè)年度報告）。膠印油墨作為油墨品種中需求最大的類別，市場化格局基本與油墨市場整體格局一致，具體體現為：（1）行業(yè)市場主要為跨國公司所控制我國現代油墨行業(yè)發(fā)展開始于上世紀八十年代中后期，以日本油墨制造企業(yè)為主的國際跨國公司通過與國內老牌國營油墨企業(yè)合資形式最先介入國內油墨生產領域，跨國公司擁有的雄厚資金實力、較先進的管理理念和模式、較高的技術水平，以及我國企業(yè)擁有的市場基礎，使得該類合資企業(yè)在發(fā)展中擁有了較好的市場先決條件。隨著我國經濟的持續(xù)健康發(fā)展，我國印刷業(yè)保持了15%以上的年均增長速度，我國已成為世界最主要的油墨需求國之一，世界最主要的油墨企業(yè)不斷加大在華投資力度（全球前十大油墨制造企業(yè)現都在國內有投資），品牌、技術、管理等綜合實力的差異性使得該類企業(yè)目前占有絕大部分國內油墨市場份額。據統(tǒng)計，目前獨資和合資油墨企業(yè)所生產的油墨已占全國總量的70%（摘自：“中國油墨工業(yè)發(fā)展六十年”，《油墨》，2009年第3期）。在膠印油墨細分行業(yè)中，目前國內行業(yè)市場也主要為跨國公司控制企業(yè)如天津東洋、杭華油墨，以及DIC集團等所占據。（2）行業(yè)市場集中度將進一步提高雖然目前全球最大的油墨公司都在國內設立的分支機構，且占有了大部分國內市場份額，但是從近年統(tǒng)計數據來看，我國前10大油墨企業(yè)市場占有率尚未達到50%，最大的企業(yè)市場占有率尚未達到10%；而與之對比，全球前10大油墨企業(yè)約占全世界70%以上的市場份額，全球最大的油墨企業(yè)DIC市場占有率更是達到了31%。我國印刷油墨行業(yè)分布相對較為分散的主要原因在于：我國擁有數量眾多，分布區(qū)域較廣的大量印刷企業(yè)，相對發(fā)達國家印刷企業(yè)少、單廠需求量大的特點具有明顯的差異性，使得具有明顯先發(fā)優(yōu)勢的外資控股企業(yè)不能充分、有效占領市場，從而使得最近幾年國內各油墨細分行業(yè)民營龍頭企業(yè)，如樂通股份（凹印油墨）、天龍集團（柔印油墨）和科斯伍德（膠印油墨）等能夠得以迅速發(fā)展。隨著國內民營企業(yè)技術水平的不斷提高、全新運營模式的采用，以及本土經營的經濟、高效性，國內民營企業(yè)將有機會打破原外商合資（獨資）企業(yè)控制我國油墨市場的競爭格局，獲得資源和市場的集中，逐步成為我國油墨市場的領導者；隨著國家強制淘汰小型油墨制造企業(yè)政策的深入實施，此類企業(yè)將憑借自身的優(yōu)勢，獲得更大的市場份額。（3）綜合能力競爭為行業(yè)競爭的主要特點受我國油墨行業(yè)標準不斷推出，環(huán)保要求不斷提高，以及2008年以來全球金融危機對行業(yè)帶來的沖擊等因素的影響，行業(yè)內部分技術能力較弱的中小企業(yè)逐漸退出市場；而與此同時，市場對油墨總體需求卻在持續(xù)增長，近三年我國膠印油墨行業(yè)的市場需求總量分別為21.3萬噸、22.4萬噸和24.0萬噸（2010年為預計值，后同），市場需求總體保持了6.15%年復合增長速度。為了爭奪市場需求增長及中小企業(yè)退出所帶來的市場空間，行業(yè)競爭在對外環(huán)節(jié)上，主要通過提高產品質量、優(yōu)化產品性能、升級產品功能、持續(xù)改進客戶服務等，以此獲得市場的認同。在內部環(huán)節(jié)上，主要通過采取新興的“基墨”生產模式，不斷提高企業(yè)的生產柔性，以獲得較好的市場適應性；研發(fā)采用新型環(huán)保材料和新技術，較好滿足客戶個性化需求，并與印刷設備不斷升級相適應。因此，行業(yè)的市場競爭越來越體現出綜合能力的競爭。（4）規(guī)?；蛧H化經營成為國內企業(yè)發(fā)展的必由之路作為世界最主要的油墨需求國之一，我國油墨目前尚為凈輸入狀況，但進出口凈額總體較低，2007年-2009年進出口數量情況如下表：從上表可以發(fā)現，我國油墨進出口總量并不大，且仍為凈進口狀態(tài)中，但凈進口量相對需求總量呈逐步下降的狀況。其主要原因系：我國油墨產品已基本能夠滿足市場需求，只有高檔產品需要進口；全球油墨需求還主要集中在歐美等發(fā)達國家市場，相對而言發(fā)達國家對油墨產品的需求品質、環(huán)保等方面要求較高，我國大部分企業(yè)尚未具有與發(fā)達國家油墨企業(yè)競爭的能力，因此總體出口量相對較小。隨著在競爭中，技術實力不斷增強的國內民營企業(yè)將借助成本的優(yōu)勢，主動走出國門參與到國際競爭中，以獲取相對更高的利潤。特別隨著2008年全球金融危機的爆發(fā)，成本的考慮導致全球油墨行業(yè)的市場競爭格局正在發(fā)生著變化，越來越多的國際知名印刷廠對油墨的選擇已經逐步由原來的“品牌、質量、服務、價格”向“價格、質量、服務、品牌”轉變；與之相對應，全球著名的油墨制造企業(yè)，也明顯感覺到了我國同行業(yè)的競爭壓力，部分具有一定實力，卻未在我國投資設立合資（獨資）企業(yè)的國際知名油墨企業(yè)開始采用OEM方式（貼牌生產合作），委托國內企業(yè)生產產品輸出相應的油墨產品。因此在全球范圍內，油墨行業(yè)逐漸實現“中國制造”必將為全球行業(yè)的重要發(fā)展趨勢。2、行業(yè)市場及其影響因素（1）行業(yè)市場情況隨著我國經濟健康發(fā)展，企業(yè)產品包裝需求，人們文化產品需求都強烈刺激了印刷行業(yè)的發(fā)展，據中國印刷及設備器材工業(yè)協會統(tǒng)計，2009年全國印刷工業(yè)總產值達到5,150億元，同比增長了8.42%。印刷行業(yè)的發(fā)展無疑提高了油墨需求，據行業(yè)統(tǒng)計數據顯示：2004年-2009年我國膠印油墨市場需求量年復合增長率為6.05%。2008年受國際金融危機影響，我國印刷行業(yè)整體發(fā)展受到了一定影響，導致我國油墨市場需求增速減緩。根據行業(yè)統(tǒng)計數據顯示：2004年-2007年間我國膠印油墨復合增長率為7.42%；但2007年-2009年間我國膠印油墨的復合增長率下降到4.03%。隨著我國經濟刺激政策的順利實施，2009年第二季度我國印刷業(yè)開始逐步復蘇，印刷業(yè)產值同比增長逐漸增快。據國家統(tǒng)計局數據顯示，2009年9月-11月我國“印刷業(yè)和記錄媒介的復制”產值同比增速已分別達到13.2%、11.5%和13.1%——達到2008年上半年的水平，而2008年上半年我國油墨銷售量同比增長10%（摘自：“2008年全國油墨行業(yè)完成情況和綜合分析”，《油墨》，2009年第3期）。印刷業(yè)的復蘇帶動了我國膠印油墨市場需求的快速發(fā)展，膠印油墨市場總體需求的同比增速由2008年的2.90%增長到2009年的5.16%，具體如下：（2）未來行業(yè)市場變化的預測雖然受2008年全球性的金融危機影響，2008年度全球油墨行業(yè)整體增速有所下降，但亞太地區(qū)、拉丁美洲地區(qū)油墨市場仍保持了強勁的增長，分別取得了45億美元和7億美元銷售額。在我國，2009年度油墨行業(yè)已逐漸復蘇，根據行業(yè)協會預測：未來10-15年我國油墨行業(yè)整體將保持高速增長，其中膠印油墨將保持至少7%以上的復合增長速度，具體市場需求情況如下：（3）影響行業(yè)市場變化的主要因素影響行業(yè)市場的因素很多，既包括下游市場變化帶來的對本行業(yè)市場的直接影響，又包括諸如國民經濟、環(huán)保、人口等間接影響因素。①印刷市場變動對油墨需求的影響油墨作為印刷器材的主要組成部分，印刷業(yè)市場的變動直接影響到油墨需求的變動。我國油墨行業(yè)的市場狀況致使油墨需求變化主要受國內印刷市場變化的影響，此外隨著部分民營企業(yè)技術實力的不斷提高，國際印刷市場的變動也開始對行業(yè)市場產生一定的影響。我國印刷業(yè)從改革開放以來得到了迅速的發(fā)展，全國印刷業(yè)總值從1979年不足50億元提高到2008年的4,750億元（如下表），增加了近100倍，2008年印刷業(yè)年產值約占國內生產總值的1.6%。2009年全國印刷業(yè)總產值進一步提高，達到了5,150億元（數據來源《中國印刷年鑒(2010)》，下游行業(yè)市場增長無疑為本行業(yè)需求增長提供了堅實的發(fā)展基礎。②包裝印刷行業(yè)的發(fā)展對油墨需求的影響作為印刷業(yè)的重要分支——包裝印刷行業(yè)變動對油墨需求變動的影響比重超過了整個印刷業(yè)。我國包裝印刷的總產值僅為印刷業(yè)總產值的32.63%，但包裝印刷業(yè)的油墨消耗量約已占全國油墨消耗量的50%-60%（2008年4月數據）；而在發(fā)達國家該比率已達70%-75%。2005年-2008年間我國包裝印刷業(yè)的復合增長率為15.29%，但2008年受金融危機影響，其增長率僅為10.71%。雖然其增速明顯降低，但總體增速仍保持較高的水平。隨著我國經濟的全面好轉，包裝裝潢印刷業(yè)在印刷業(yè)的比重將不斷提高，從而將帶來油墨需求總量的大幅提升。包裝行業(yè)油墨消耗量較大、市場份額不斷提升的特點，導致各類油墨產品都依靠其優(yōu)勢搶占相應的市場份額。我國包裝印刷業(yè)所用油墨大概比率為：膠印42%，凹印24%，柔印8%，其他26%；從2007年我國包裝業(yè)規(guī)模以上完成工業(yè)銷售產值中，紙包裝業(yè)環(huán)比增長最快，環(huán)比增長了38.14%。因此，包裝印刷業(yè)的快速發(fā)展將有助于以膠印油墨為主（膠印油墨主要運用于紙質基材）的整個油墨行業(yè)的市場需求增長。③經濟發(fā)展因素對油墨需求的影響作為全球最大經濟體的美國不僅經濟總量第一，印刷產值也是第一，油墨需求量也是第一；在歐盟中，德國作為經濟實力最強的國家他在歐盟國家中油墨需求量是第一；在亞洲，日本雖然人口只有中國的十分之一，印度的七分之一，但是在2008年經濟總量略高于中國，遠高于印度，同時油墨的需求量也是如此。因此，通過對比世界經濟發(fā)達程度與印刷品需求量和油墨需求量的關系可以基本得出這樣的規(guī)律：經濟發(fā)達程度直接帶來了國民可支配收入的提高，在世界主要發(fā)達國家經濟高速增長期間，出于對文化需求和產品包裝的需要，對應國家的油墨行業(yè)都得到了高速發(fā)展；而當其經濟進入穩(wěn)定發(fā)展期后，油墨的需求增速也明顯下降。在上世紀80-90年代部分發(fā)達國家油墨行業(yè)處于飛速發(fā)展期，而與之對應正是這些國家經濟發(fā)展的最佳階段。我國目前是全球人口最多的發(fā)展中國家，2009年我國人均GDP已增長到3,686美元，但人均“耗墨量”僅約為0.3-0.4kg；而與此相對應，世界發(fā)達國家的人均GDP已超過4萬美元，據統(tǒng)計2007年在發(fā)達國家人均“耗墨量”已達到3-4kg。隨著我國經濟持續(xù)增長，人均GDP也將獲得持續(xù)增長，從而將有效推動我國油墨需求健康、持續(xù)增長。隨著2009年我國十大產業(yè)政策經濟刺激等政策的推出，從2009年三季度開始我國已開始逐步走出了經濟危機的影響，全年GDP增長率達到9.1%，2010年我國GDP增長率進一步提高至10.3%。我國經濟的快速增長無疑將促進油墨需求總量的不斷提升。④人口因素對油墨需求的影響油墨的消費領域——文化產業(yè)和商品包裝與人口結構及收入因素密切相關。在經濟發(fā)展達到一定程度后，人口數量、結構影響著區(qū)域消費的數量，人口總數、城市人口、人口年齡結構等必然影響到全社會對油墨的需求總量變化；人均消費水平的變動將影響到與油墨相關的文化產業(yè)、商品包裝業(yè)的需求，經濟學家估算：當人均GDP發(fā)展到1,600美元時，文化消費將達到20%。目前我國城鎮(zhèn)化步伐逐步加快，根據國家統(tǒng)計局統(tǒng)一口徑計算：2007年末我國城鎮(zhèn)人口總數達到了5.94億，相對2000年末城鎮(zhèn)人口總數4.59億，提高了1.35億人。隨著城鎮(zhèn)人口的不斷增加，文化產業(yè)和商品包裝的需求也會逐漸增加，從而導致油墨行業(yè)的整體需求不斷增加。此外，根據2009年中央經濟會議精神，2010年我國要“擴大居民消費需求，增強消費對經濟增長的拉動作用”、“積極穩(wěn)妥推進城鎮(zhèn)化”，相關政策的實施可以較好地引導我國的城鎮(zhèn)化及居民消費水平的提高，從而也將有效推動我國油墨需求的增長。⑤環(huán)保因素對油墨需求的影響隨著全球對環(huán)保、低碳要求的不斷提高，油墨的品種、種類也受環(huán)保因素的影響。在世界發(fā)達國家于20世紀90年代前后通過了與環(huán)保相關的VOC(VolatileOrganicCompounds-揮發(fā)性有機化合物)法律，其中對印刷過程和油墨產品的揮發(fā)性有機溶劑的排放做出了限制性規(guī)定。在歐洲，印刷企業(yè)對油墨的要求是“低溶劑”油墨，即要求油墨產品中減少、避免使用不可再生能源石油的副產品——礦物油；在北美洲要求的印刷過程中VOC排放量必須控制在2%以內。我國在建設“資源節(jié)約型社會”、“環(huán)境友好型社會”的核心戰(zhàn)略發(fā)展目標下，也對油墨產品地制造過程及產品提出了相應的環(huán)保技術要求。因此，對油墨產品環(huán)保要求的不斷提高將成為影響行業(yè)市場變化的一個重要因素。3、行業(yè)利潤水平及其影響因素膠印油墨產品的成本占下游印刷業(yè)總體成本的比重較低（約3%-5%），而產品質量直接影響到印品的質量，因此下游行業(yè)對油墨價格的敏感性相對較低，油墨產品常能維持較好的毛利率水平。隨著跨國企業(yè)對我國油墨行業(yè)重視度不斷增強，近年來膠印油墨領域內企業(yè)利潤水平發(fā)生了一定變化，技術、管理、規(guī)模、運營模式、原材料價格等因素對行業(yè)內企業(yè)的利潤產生了一定的影響。具體體現在行業(yè)內技術水平較高（高端產品、質量穩(wěn)定、新品較多）、規(guī)模較大（3,000噸/年以上）、采取新型運營模式的企業(yè)（如“基墨”生產模式）的企業(yè)利潤水平較高。隨著行業(yè)集中度不斷增強，新型產品需求不斷增加，行業(yè)領先企業(yè)的利潤將進一步提高。4、行業(yè)進入障礙（1）技術壁壘作為技術密集型行業(yè)，油墨行業(yè)擁有較高的技術壁壘，其技術壁壘主要體現在產品配方、產品制造、市場開拓等方面。油墨產品的配方是對相應學科綜合了解和認識，并將其綜合運用的能力體現，油墨配方主要包括連接料配方和顏料配方。其中，連接料本身就是一種高分子復合材料，由改性高分子樹脂和溶劑共同構成，溶劑又由礦物油（或改性植物油基）與植物油構成。樹脂屬于一種普通化工原料，而改性高分子樹脂需要選擇多種合適的樹脂材料，通過物理和化學的方法將其改性為一種高分子聚合物；而改性植物油基更是通過改變原普通植物油的分子結構，以替代礦物油的功能。這些普通原材料改性制造過程，需要具有高分子聚合材料化學、植物油脂化學、流體物理學、膠體物理學等學科的綜合知識，才能將之生產出符合需求的改性復合材料。在顏料配方上，需要了解各類基礎顏料的物理和化學性能，并將之進行適度搭配、加工，以形成符合要求的顏料，這就需要具有顏色中間體化學、分析化學和色度學等相關學科的專業(yè)知識。在產品生產環(huán)節(jié)上，往往需要有經驗豐富的工藝控制和檢測工程師、熟練的產業(yè)技術工人等因素相互配合，以保證工藝的穩(wěn)定性和產品的高質量，經驗和技術、知識的結合是產品生產的必備條件。在市場開拓環(huán)節(jié)上，市場新需求不斷涌現，經常需要根據客戶需求設計產品配方，并盡量結合現有產品、工藝進行生產。特別在我國，由于尚未形成自己的顏色標準，導致下游行業(yè)對產品的顏色需求變動較大，專色產品已成為了企業(yè)向客戶提供附加服務的重要組成部分。能否及時提供客戶的專色產品不但直接影響到了產品的市場需求，而且影響到了企業(yè)在行業(yè)中的地位。目前國內尚未有專門的高等院校設立與油墨研發(fā)、制造相關的專業(yè)，相應的培養(yǎng)、教育工作相對滯后，專業(yè)人才稀缺。要形成在配方環(huán)節(jié)、產品生產環(huán)節(jié)及市場開拓環(huán)節(jié)的各種技術能力，需要通過多年的自我培育積累，要在短時間內掌握穩(wěn)定的核心技術非常困難，從而對新進入者形成較高的技術障礙。（2）認證壁壘在本行業(yè)的業(yè)務過程中，產品被運用到與人們生活密切相關的各個領域，如食品、電子、化妝品、書刊雜志等領域產品的包裝印刷中。這就要求本行業(yè)的產品不但需要具有良好的印刷質量，而且需要很高的環(huán)保保證。隨著印刷業(yè)的快速發(fā)展，產品的穩(wěn)定性、環(huán)保性越來越成為影響本行業(yè)企業(yè)發(fā)展的重要因素。因此，也只有擁有高效、健全的業(yè)務體系的企業(yè)才能獲得下游行業(yè)客戶的認同。本行業(yè)需要獲得的認證主要包括：質量控制體系認證：產品質量直接影響到印刷的效果，產品的穩(wěn)定性直接影響到客戶產品的穩(wěn)定性。因此，只有建立從產品研發(fā)、原材料采購、產品制造到交付等各環(huán)節(jié)的完整質量保證體系，才能獲得客戶的認同，通過ISO9001質量控制體系認證成為了本行業(yè)的重要基礎。此外，由于本行業(yè)產品與色彩密切相關，而我國尚未建立自己的配色體系，針對客戶的專色需求，目前只有通過美國潘通（PANTONE）公司認證的企業(yè)才能更好地獲得客戶的認同。產品環(huán)保性能認證：環(huán)保已成為了介入本行業(yè)的重要門檻。在歐洲，產品需要通過RoHS、EN71認證，同時必須得到REACH預注冊號；在美國需要通過ASTM、LOW-VOC認證，大豆油協會認證等；在我國只有通過綠色環(huán)保油墨的認證的產品才能進入政府采購名單。因此，只有通過對應市場認證的企業(yè)才有機會獲得快速發(fā)展的機會。制造環(huán)境體系認證：我國已制定了《油墨工業(yè)水污染物排放標準》，只有符合該標準的企業(yè)才能夠通過環(huán)保部門的認同；另外，由于本行業(yè)產品運用貼近人們生活，因此印刷企業(yè)也往往需要本行業(yè)的企業(yè)能夠擁有、實施一套完整、有效的制造環(huán)境控制體系。滿足ISO14001標準，是保證企業(yè)能夠實施清潔生產的重要保證。（3）投資壁壘投資壁壘不但限制行業(yè)新介入者的介入，而且影響著行業(yè)內企業(yè)的發(fā)展，其主要原因在于：隨著國家對環(huán)保要求地不斷提高，國家產業(yè)政策將小批量（年產300噸以下）油墨企業(yè)認定為被淘汰類；行業(yè)生產具有較高生產協同性特點，行業(yè)領先企業(yè)能夠獲得較好的經濟效益，而行業(yè)其他跟隨者效益相對較弱。因此，新介入者采取滾動開發(fā)，逐步增加投入的方法，在本行業(yè)具有較大的難度。此外，在油墨制造過程中，企業(yè)要及時滿足客戶市場的訂單需求，需要投入較多的設備、資金用于增強企業(yè)的持續(xù)研發(fā)、加工和檢測能力；在銷售環(huán)節(jié)上，客戶群體的建立、客戶賒銷期限要求等，都將需要運營資金的投入。綜上所述，本行業(yè)新介入企業(yè)需要一定的投資規(guī)模，才能夠獲得相對較好的市場競爭地位和經濟效益。資金投資規(guī)模成為了本行業(yè)新介入企業(yè)的重大障礙。（4）客戶認同客戶認同是所有企業(yè)獲得市場認同的必由之路。油墨的下游客戶——印刷企業(yè)出于市場競爭的需要，不但對油墨產品的物理性能（如干燥時間、光亮度、耐磨性）和化學性能（如環(huán)保要求下對印刷過程揮發(fā)性成分（VOC）的要求）存在較高的要求，而且對產品顏色的色相、明度、色域寬度，以及飽和度也有相應的要求。客戶對產品認證的復雜性使得在正常情況下，只能采用更高品質的產品才能替代相對較低品質的產品。從我國油墨行業(yè)目前競爭格局來看，國內油墨市場份額主要為跨國油墨企業(yè)集團投資國內的企業(yè)和有技術實力的民營企業(yè)所占據。該兩類企業(yè)長期投入巨額資金從事產品的研發(fā)，其憑借較高的技術實力和優(yōu)質快捷的服務，獲得了目前全國油墨市場約90%的市場份額。此外，目前印刷行業(yè)在國家政策引導下，做大做強趨勢非常明顯，未來的需求增量更多地來自現有印刷企業(yè)的佼佼者。因此，新印刷油墨行業(yè)介入者如何獲得客戶企業(yè)認同成為行業(yè)的重要介入門檻。5、行業(yè)的主要企業(yè)及其市場份額膠印油墨使用面廣、用量大（2009年約占全國油墨總需求量的51%），是目前印刷油墨的主導產品。2008年我國產量超過5,000噸的主要膠印油墨企業(yè)如下：四、影響行業(yè)發(fā)展的主要因素1、有利因素（1）產業(yè)政策的有力扶持油墨行業(yè)作為我國輕工業(yè)發(fā)展的重要組成部分，其發(fā)展將有助于我國印刷包裝業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。本行業(yè)及本行業(yè)的下游行業(yè)受國家產業(yè)政策扶持，行業(yè)發(fā)展前景明朗。①與本行業(yè)直接相關的產業(yè)政策2009年2月19日，國務院常務會通過了《輕工業(yè)調整和振興規(guī)劃》，其中提到“加強自主品牌建設，支持優(yōu)勢品牌企業(yè)跨地區(qū)兼并重組，提高產業(yè)集中度。加強產業(yè)政策引導，推動產業(yè)轉移，培育發(fā)展輕工業(yè)特色區(qū)域和產業(yè)集群。加強企業(yè)管理，全面提高輕工產品質量”——作為輕工行業(yè)的重要分支，本行業(yè)的發(fā)展，特別是行業(yè)龍頭企業(yè)的發(fā)展屬于受國家產業(yè)政策支持的?！懂a業(yè)結構調整指導目錄（2005年本）》（國家發(fā)改委）中將“專用精細化學品”作為化工鼓勵類；此外，《國家重點支持的高新技術領域》（2008年）中，也將“高性能高分子結構材料的制備技術”作為我國科技支持的重點之一—油墨產品的核心在“樹脂連接料”，而其構成為高性能、高分子的專用精細化工產品，產業(yè)政策的鼓勵無疑將促進我國油墨行業(yè)的發(fā)展。《外商投資產業(yè)指導目錄（2007年本）》中也將“環(huán)保型印刷油墨、環(huán)保型芳烴油生產”列為鼓勵類——引進國際先進技術不但可以提高我國油墨行業(yè)的整體技術水平，同時油墨行業(yè)的發(fā)展也能夠促進我國經濟的集約化發(fā)展。②與本行業(yè)間接相關的產業(yè)政策《文化產業(yè)振興規(guī)劃》（2009年7月）的正式出臺，標志著文化產業(yè)已經上升為國家的戰(zhàn)略性產業(yè)，是擴大內需、拉動經濟活力的重要引擎。其中，印刷復制業(yè)被列為國家重點發(fā)展的文化產業(yè)領域；此外，該規(guī)劃也明確提出了要積極吸引社會資本和外資進入政策允許的文化產業(yè)領域，對印刷業(yè)等文化產業(yè)加大融資扶持力度。這無疑為本行業(yè)的下游行業(yè)發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。印刷行業(yè)“十一五”發(fā)展規(guī)劃中提到：“十一五”期間印刷工業(yè)總產值年均增長8%，包裝裝潢增幅達10%，占GDP比例要提高0.5%；“十一五”期末，我國印刷業(yè)工業(yè)總產值預計達到4,400億元人民幣左右——印刷業(yè)整體增長，無疑將提高對本行業(yè)產品的需求，從而刺激本行業(yè)的發(fā)展。包裝行業(yè)“十一五”規(guī)劃綱要提到：保持包裝工業(yè)發(fā)展速度高于國民經濟發(fā)展速度，包裝工業(yè)年均增長率為9%——高速增長的包裝業(yè)，需要高速增長的油墨供給相配套，市場需求的高增長，有利于本行業(yè)的快速發(fā)展。與印刷行業(yè)或印刷包裝行業(yè)相關的其他政策還包括：根據海關總署2009年1月的“第4號公告”：在吸引外資方面，2009年起外商投資中西部7省包裝印刷項目可享受稅收優(yōu)惠；香港、澳門服務提供者在內地設立包裝印刷企業(yè)的最低注冊資本由此前的1,000萬元降低為150萬元，與內地企業(yè)一致。根據財政部《2009年關稅實施方案》，自2009年1月1日起，繼續(xù)對16種印刷設備及零配件實行進口暫定稅率，對其中5種印刷設備及零配件進口零關稅，進口時速在1.6萬對開張以上的印刷機，其關稅從原來的10%降為7%。國家對油墨下游行業(yè)的扶持政策無疑將有效促進油墨行業(yè)的快速發(fā)展。（2）市場需求旺盛我國經濟的持續(xù)發(fā)展，使得我國已成為世界最重要的商品制造基地。作為經濟最為活躍的地區(qū)，一方面中國的產品在走向世界，另一方面世界的投資在流向中國，大量需求已推動了包裝印刷業(yè)的持續(xù)發(fā)展，從而有效推動了油墨行業(yè)的持續(xù)發(fā)展——2004年-2009年期間，我國膠印油墨年需求復合增長率達到了6.05%。另據PRIMIR的《全球印刷市場調查》報告稱：從2006-2011年間，在全世界前十大的印刷市場中，我國增速可達60.0%，遠高于其他九國平均15.8%的增速。隨著我國印刷業(yè)的高速發(fā)展，油墨行業(yè)的需求將不斷增長——據油墨行業(yè)協會估計：未來10-15年我國油墨行業(yè)仍將保持高速增長，其中膠印油墨年復合增長率至少達到7%。（3）市場新需求及其帶來的行業(yè)發(fā)展機會市場的需求不但來源于產品，更來源于對環(huán)保的一種需求。在產品需求上，主要為與新型印刷機械相適應的高端油墨產品，如與“四色機”、“八色機”相適應的油墨，及耐曬型、高光型等油墨品種。在環(huán)保上，世界最主要的印刷市場都對環(huán)保提出了各種要求，如歐美國家對產品的有害物質含量有嚴格的限制，產品只有達到RoHS、EN71、ASTM標準的產品才能獲準銷售；另外，近年來歐美等發(fā)達國家還相應制訂了關于油墨產品中有機揮發(fā)份（VOC）含量限制的有關規(guī)定；2008年我國也正式制定了符合環(huán)境標志的膠印油墨、凹印油墨和柔印油墨的技術要求和國家標準，并通過了《油墨工業(yè)水污染物排放標準》?？蛻簟⑹袌鲈诋a品和環(huán)保方面的需求，提高了市場產品門檻；部分行業(yè)內的中小企業(yè)由于技術、實力上的差異將發(fā)展艱難；而擁有較高技術研發(fā)能力、綜合制造能力的企業(yè)，卻將隨著市場需求提高獲得更多的市場份額和市場發(fā)展機遇。2、不利因素（1）國際金融危機的影響2008年全球性金融危機對我國印刷業(yè)產生了一定沖擊，特別對包裝印刷業(yè)的沖擊較大。根據國家統(tǒng)計局統(tǒng)計數據，我國2008年各季印刷業(yè)產值增速同比明顯放緩，由一季度的14.6%下降到四季度的12.4%。印刷業(yè)產值增速的相對降低，導致了市場對油墨需求增量的相對減少。（2）原材料波動的影響雖然油墨產品（特別是膠印油墨）的定價特征，可以保證行業(yè)內企業(yè)獲得較為穩(wěn)定的收益，但原材料的大幅波動必然會影響行業(yè)內企業(yè)的利潤水平。以本行業(yè)產品核心部分樹脂連接料為例，其構成為樹脂和溶劑；在環(huán)保需求的帶動下，溶劑中植物油的比率在不斷提高，植物油的價格變動必然影響到油墨成本的變動。上圖為目前膠印油墨中使用的豆油在大連商品交易所的收盤價格：2008年最高達到了1.5萬元/噸，而最低時只有5,580元/噸，其后價格又開始緩步上升。原材料價格的逐步下降無疑降低了產品成本，提高了行業(yè)的整體經濟效益，但在上升周期內，如果企業(yè)缺乏足夠的創(chuàng)新能力和技術水平，則必然會降低企業(yè)的盈利水平。（3）資金瓶頸帶來的不利影響受未來我國油墨行業(yè)保持持續(xù)增長、行業(yè)內大量中小型民營企業(yè)逐步退出市場等因素影響，行業(yè)內少數具有技術實力的企業(yè)已獲得了良好的發(fā)展機遇；但原材料價格的波動、投資壁壘，以及我國環(huán)保要求的不斷提高又對其提出了更高的資金需求。行業(yè)內具有技術實力的民營企業(yè)卻往往因融資渠道較為單一，無法充分應對經營成本變動、客戶需求規(guī)?；纫蛩氐挠绊懀袚^大的經營壓力。五、行業(yè)的技術水平和技術特點雖然我國現代油墨行業(yè)起步較晚，但隨著我國逐漸成為全球最大油墨生產和需求國之一，我國油墨行業(yè)得到了快速發(fā)展，相關技術逐漸成熟。本行業(yè)技術主要包括：樹脂連接料配方技術、顏料技術和油墨制造技術。1、樹脂連接料配方技術的技術水平及其特點（1）技術水平①可基本滿足客戶對產品性能上的需求與現代印刷技術相適應，快干性、高光性和耐磨性成為了印刷企業(yè)選擇油墨的考核重點，而相關特性本身屬于矛盾體的三極，在油墨實現其中某種特性的時候，必然會犧牲另外兩種特性，各家企業(yè)的產品都屬于三種特性中的某一處平衡。所謂快干型油墨、亮光型油墨，或者耐磨油墨，其實也是某種特性更加突出的油墨產品。而影響油墨各種特性的核心因素在于樹脂連接料，而樹脂連接料的重要組成部分在于樹脂和溶劑，選擇不同品種，不同比率、不同溫度和不同的反應時間及正壓和負壓都會導致樹脂連接料的性質發(fā)生差異，從而影響到油墨的整體品質。因此，油墨的配方更多是指樹脂連接料的配方，樹脂連接料的配方很大程度上決定了油墨的根本性能。在我國膠印油墨領域，隨著大量進口和國產高速膠印機在下游行業(yè)的運用、高檔印刷基材（如啞粉紙）被廣泛采用、印刷新工藝和印品后加工的特殊要求不斷增加以及下游行業(yè)對產品環(huán)保需求的不斷提高，為了更好地參與市場競爭，我國部分膠印油墨制造商通過不斷改進產品品質、研發(fā)新品等方式，推出了適銷對路的產品，相關產品產量近幾年逐年上升，產品質量、性能上已基本趕上或接近國際先進水平，受到了國內外印刷客戶的認可，除了替代過去需要進口的高檔油墨外，部分產品進入了歐盟、北美等發(fā)達國家市場，與世界一流油墨企業(yè)產品直接競爭。②與發(fā)達國家產品尚有一定的差距雖然我國部分膠印油墨企業(yè)在產品性能上已達到能夠與發(fā)達國家產品市場競爭的水平，但還有大量企業(yè)由于資金實力、研發(fā)能力或創(chuàng)新能力的不足，仍沿用較為傳統(tǒng)的工藝生產相對低端的樹脂版膠印油墨產品。隨著印刷機械的不斷進步，越來越多的膠版印刷企業(yè)紛紛采用更為高效的新型印刷機械，這部分企業(yè)的市場需求正在逐步降低。在產品環(huán)保方面，雖然我國已制定了環(huán)保油墨標準，但是與發(fā)達國家類似標準比較嚴格程度還相對較低，導致我國樹脂連接料技術在產品環(huán)?？刂骗h(huán)節(jié)上與發(fā)達國家的同類產品也存在一定的差距，具體表現在膠印油墨的樹脂連接料中礦物油仍在較大范圍內使用，但是要達到歐盟、美國印刷環(huán)保要求，膠印油墨產品就不能（或極少量）采用礦物油。作為一種可再生資源產品的植物油分子結構與礦物油分子結構存在較大的差異性，因此必須對植物油進行改性形成“改性植物油基”才能有效替代礦物油所起到的作用。目前我國只有極少數具有較高技術水平的企業(yè)掌握了“改性植物油基”技術，能夠在不影響印刷品質的前提下，通過物理和化學反應改變植物油的分子結構，實現以植物油完全或部分替代普通膠印油墨中的礦物油。（2）技術特點連接料是油墨產品的重要組成部分，其主要包括樹脂和溶劑，連接料的不同選擇直接決定了油墨的基本品質?，F代油墨行業(yè)的連接料研發(fā)更多體現的是一種新型復合材料的研發(fā)技術，其具體表現在：①樹脂部分：通過對多種樹脂的改性，使得合成的新樹脂具有能夠更好滿足印刷過程所必需的物理和化學性能。②溶劑部分：主要體現在部分行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)能夠采用先進的技術能力，對普通植物油進行改性處理，形成改性植物油基。改性植物油基具有較好的黏度、較低的揮發(fā)性，能夠很好地替代礦物油的作用。③形成連接料：不同的樹脂對應著不同的溶劑，樹脂和溶劑復合才能最終形成對應用途的連接料。因此，連接料配方技術是通過對不同樹脂和植物油的選擇與改性，并將之綜合形成一種新型復合材料的技術。連接料配方技術更多建立在對基礎原料的深入研究，并將之產業(yè)化的過程。2、顏料技術的技術水平及其特點顏料技術包括顏料的配方技術和調色技術。（1）顏料配方技術顏料決定了油墨的顏色、著色力、色度，以及耐酸、耐堿、耐光、耐水等性能。某種類似色相的顏料，可能物理結構完全不一樣，從而導致其耐曬、耐堿、耐熱、耐溶劑等特性各不相同，應用性能差別較大。因此，需要充分了解客戶的具體需求及各類顏料的特性，通過具體顏料品種的選擇，或者通過不同顏料的不同配比，才能更好地滿足客戶的需求，獲得較好的利潤水平。由于我國尚未建立如發(fā)達國家較常采用印刷標準（如ISO12647-2的《膠印油墨標準》），因此在我國顏料配方、加工技術尤其重要。目前我國也只有部分油墨企業(yè)對顏料配方技術有比較深入的研究，大部分企業(yè)更多停留在仿制、嘗試階段，這也是我國技術領先企業(yè)能夠獲得更好經濟效益的重要原因。（2）調色技術目前全球的印刷方式大都是采用雙色、四色，或者多色印刷設備，將紅、黃、藍、黑四種基本原色分別套?。▽⒃谕粓D案上重疊印刷）在基材上。與此對應，油墨企業(yè)提供給印刷企業(yè)的基本是四色一套的產品。但由于各企業(yè)對顏色理解的差異性，致使各油墨企業(yè)提供的產品在色差上存在一定的差異性。如，紅色就可以分為更偏黃的紅或更偏藍的紅，且偏離度也存在差異性，印刷企業(yè)為保證其產品的持續(xù)穩(wěn)定性，往往更愿意選擇同一品牌的產品。此外，由于我國尚未建立自己的顏色標準，印刷包裝業(yè)等下游行業(yè)個性化需求又呈現快速增長的趨勢。雖然印刷企業(yè)可以根據發(fā)達國家的顏色標準，如歐洲標準、日本標準和美國潘通（Pantone）標準獲得近似某類色彩的印品顏色，但尚不能完全滿足客戶的特定顏色需求。目前我國只有少量具有較高技術水準的企業(yè)，可以憑借其技術能力向客戶提供專色產品需求。擁有較廣的四原色的色域寬度（可更廣泛地滿足客戶顏色的差異性），提供專色產品的能力（及時滿足客戶需求，有助于擴大市場份額），已成為行業(yè)市場競爭的重要組成部分。3、油墨制造技術的技術水平及其特點油墨的制造技術是技術水平和經驗的綜合。由于我國油墨行業(yè)的自動化程度與發(fā)達國家尚有一定的差異，致使運用同樣的配方技術生產的油墨產品與直接進口的產品比較也存在一定差異性，其重要區(qū)別就在于制造過程中工藝控制能力、產品檢測能力的差異，其中涉及到對原材料的選擇（如顏料、樹脂的選擇與加工）、各環(huán)節(jié)檢驗手段差異，相關工序操作差異等。目前我國不但缺乏對油墨專業(yè)人才的培訓機構，而且對油墨加工環(huán)節(jié)的培訓也欠缺，需要經過更多的學習和引進才可能形成較強的企業(yè)制造技術能力，才能更好地參與國際競爭。六、行業(yè)的經營模式各類細分油墨行業(yè)面對的客戶群體、客戶群體的需求各不相同，經營模式存在較大的差異性。如凹印油墨的客戶群體一般為大型印刷企業(yè)，單個客戶企業(yè)需求量大，產品需求基本各異，因此在生產、銷售等方面具有一定的針對性；而膠印油墨下三類產品（冷固輪轉、熱固輪轉、單張紙）由于特點不同，經營模式也存在差異性。其中，冷固、熱固輪轉膠印油墨的客戶群體與凹印、柔印油墨的客戶群體具有較大的共性特征，因此經營模式基本類似。從單張紙膠印油墨來看，其客戶群體為眾多采取小型印刷機械的印刷企業(yè)，此類企業(yè)具有單個客戶企業(yè)需求量較小，區(qū)域客戶需求相對共性與單個客戶需求個性共存的特征。因此，單張紙膠印油墨的生產、銷售等方面具有完全不同的經營模式。1、生產模式（1）儲備生產與訂單生產共存膠印油墨6產品既有標準化的特征，同時存在非標準化的特征，這使得在生產過程中需要采取儲備生產和訂單生產相結合的方式。膠印油墨的標準化特征主要體現在區(qū)域內需求的相對標準化，具體表現在：由于印刷企業(yè)的使用喜好及天氣因素，致使各區(qū)域內的產品存在一定的共性——主要體現在產品色相和黏度上。如在我國北方由于歷史因素影響，印刷企業(yè)多習慣于相對固定的色相標準；同時為適應相對寒冷的氣候，油墨產品的黏度不能太高。區(qū)域客戶需求的共性特征，使得在膠印行業(yè)企業(yè)生產過程中，可以采取儲備生產模式，即膠印油墨企業(yè)會根據其主導產品最低庫存需求做提前生產。此外，隨著零庫存的企業(yè)經營模式得到廣泛認同，膠印油墨經銷商給予的訂單交貨時間越來越短，對于膠印油墨企業(yè)來說也必須采取儲備生產的方式。膠印油墨的非標準化特征主要體現在：各個印刷企業(yè)為實現其客戶的具體需求，常會提出特殊的需求（多在產品的色相或印刷性能）。特別在包裝印刷上，知名品牌產品包裝的個性化需求往往導致印刷企業(yè)不得不采用專色印刷，從而需要專色油墨產品，而專色產品獨一性使得該類產品的生產必須采用訂單式生產模式；此外，在世界范圍內，由于各個國家（地區(qū)）最終用戶的偏好不同，在產品出口過程中，膠印油墨企業(yè)需要根據最終用戶的偏好，有針對性地生產對應品種的產品。（2）生產柔性化特征膠印油墨產品具有多樣性，其不但體現在樹脂連接料、顏料的選擇和配比上，同時也體現為產品顏色的色域、色相和產品濃度等方面。產品及產品系列的多樣性使得在生產上必須采用柔性生產的業(yè)務模式，即生產上利用相同的生產設備、生產線生產不同系列、類型的產品。目前大部分膠印油墨企業(yè)采用的是“單產”模式下的柔性生產，只有極少數擁有創(chuàng)新能力、核心技術的企業(yè)采用了“基墨”生產模式，“基墨”生產模式是柔性生產大格局下區(qū)別于傳統(tǒng)“單產”的一種新型生產模式。①單產模式下的油墨生產傳統(tǒng)生產流程采用“單產”模式，即通過將顏料與樹脂連接料混合預分散，然后進研磨設備碾磨到合格細度，再通過添加各種助劑使其達到預設油墨標準。由于“單產”模式下，已將成品約80%-90%成分（顏料和樹脂連接料）進行了混合、研磨，特定油墨產品的特性已基本具備，因此導致該產品可變動的空間非常有限。這從而導致在多品種生產狀況下，產能的局限性，產品間交叉污染的可能性較高。單產模式下油墨的生產流程如下：②基墨模式下的油墨生產A、基墨的生產由于柔性生產的需要，導致新型、高效的“基墨”生產模式的產生。所謂的“基墨”為：高顏料含量、細度合格的油墨濃縮中間體。基墨的生產是通過選擇最有利于潤濕分散顏料的連接料（注：此連接料主要對顏料潤濕、分散，與“單產”模式下樹脂連接料不同）與高濃度顏料（成品油墨中顏料約占10%-20%，基墨中顏料約占30%-40%）進行混合、研磨，來提高單位時間內顏料研磨的效率一種高效生產模式。具體如下