期貨交易實務(wù)智慧樹知到課后章節(jié)答案2023年下上海中僑職業(yè)技術(shù)大學上海中僑職業(yè)技術(shù)大學

第一章測試

國際市場最早產(chǎn)生的金融期貨品種是（）。

答案:

外匯期貨

期貨合約與遠期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。

答案:

前者是標準化的遠期合約，后者是非標準化的遠期合約

1982年，美國（）上市交易價值線綜合指數(shù)期貨合約，標志著股指期貨的誕生。

答案:

堪薩斯期貨交易所

2000年3月，香港期貨交易所與（）完成股份制改造，并與香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司（HKEX）。

答案:

香港聯(lián)合交易所

下列屬于期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用的是（）

答案:

利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)

第二章測試

下列交易所中，實行公司制的是（）。

答案:

中國金融期貨交易所

下列屬于期貨結(jié)算機構(gòu)職能的是（）。

答案:

擔保期貨交易履約

會員制期貨交易所會員大會的常設(shè)機構(gòu)是（）。

答案:

理事會

期貨保證金存管銀行是由（）指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。

答案:

交易所

根據(jù)我國股指期貨投資者適當性制度，自然人申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。

答案:

50

第三章測試

交易者賣出3張股票期貨合約，成交價格為35.15港元/股，之后以35.55港元/股的價格平倉。己知每張合約為5000股，若不考慮交易費用，該筆交易（）。

答案:

虧損6000港元

實物交割時，一般是以（）實現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。

答案:

標準倉單的交收

上海期貨交易所大戶報告制度規(guī)定，當客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金和頭寸情況。

答案:

80%

若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其開戶會員號為（）。

答案:

12

關(guān)于價差套利指令的描述，下列說法正確的有（）。

答案:

市價指令成交速度快

第四章測試

計算基差的公式為（）。

答案:

基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格

以下屬于基差走強的情形是（）。

答案:

基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸

某豆油經(jīng)銷商利用大連商品交易所期貨進行賣出套期保值，賣出時基差為-30元/噸，平倉時基差為-10元/噸，則該套期保值的效果是（）（不計手續(xù)費等費用）。

答案:

有凈盈利20元/噸

在我國，某交易者5月10日在反向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（不計手續(xù)費等費用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（交易單位：10噸/手）

答案:

220

進行多頭套期保值時，期貨和現(xiàn)貨兩個市場出現(xiàn)盈虧相抵后有凈盈利的情形是（）。（不計手續(xù)費等費用）

答案:

基差走弱

第五章測試

下列關(guān)于期貨投機和套期保值交易的描述，正確的是（）。

答案:

期貨投機交易以獲取價差收益為目的

下列選項屬于蝶式套利的是（）。

答案:

同時賣出300手5月份大豆期貨合約、買入700手7月份大豆期貨合約、賣出400手9月份大豆期貨合約

在正向市場中熊市套利最突出的特點是（）。

答案:

損失巨大而獲利的潛力有限

下列構(gòu)成跨市套利的是（）。

答案:

買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出B期貨交易所9月大豆期貨合約

2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價格分別為3160元/噸和3600元/噸，套利者預(yù)期價差將縮小，最有可能獲利的是（）。

答案:

買入5月份合約，賣出9月份合約，到期平倉

第六章測試

某交易者以2美元/股的價格賣出了一張執(zhí)行價格為105美元/股的某股票看漲期權(quán)（合約單位為100股）。當標的股票價格為103美元/股，期權(quán)權(quán)利金為1美元時,該交易者對沖了結(jié),其損益為（）美元（不考慮交易費用）。

答案:

100

當交易者保證金余額不足以維持保證金水平時，清算所會通知經(jīng)紀人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追繳保證金以使其達到（）水平

答案:

初始保證金

看跌期權(quán)賣出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會取得（）。

答案:

相關(guān)期貨的多頭

某投資者買入一份歐式期權(quán)，則他可以在（）行使自己的權(quán)利。

答案:

到期日

一個投資者以13美元購入一份看漲期權(quán)，標的資產(chǎn)協(xié)定價格為90美元，而該資產(chǎn)的市場定價為100美元，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值和時間價值分別是（）。

答案:

內(nèi)涵價值為10美元，時間價值為3美元

第七章測試

中國外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是（）。

答案:

直接標價法

假設(shè)英鎊兌美元的即匯率為1.5823，30天遠期匯率為1.5883。這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）。

答案:

升水0.006美元

某日本投資者持有一個價值100萬人民幣的資產(chǎn)組合，需要對沖匯率風險。假設(shè)市場上沒有人民幣兌日元的遠期合約，該投資者選擇3個月期人民幣兌美元的遠期合約與3個月期美元兌日元遠期合約來避險。則該投資者應(yīng)該（）。

答案:

賣出美元兌日元遠期合約，賣出人民幣兌美元遠期合約

關(guān)于交叉套期保值，以下說法正確的是（）。

答案:

交叉套期保值一般難以實現(xiàn)完全規(guī)避價格風險的目的

假設(shè)在間接報價法下，歐元/美元的報價為1.3626，則在美元報價法下，1美元可以兌換（）歐元。

答案:

0.7339

第八章測試

以3%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國債，所代表的實際年收益率為（）%。（結(jié)果保留兩位小數(shù)）

答案:

3.09

債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果預(yù)期市場利率下跌，則理論上（）。

答案:

兩債券價格均上漲，X上漲幅度低于Y

一般地，當其他因素不變時，市場利率上升，利率期貨價格將（）。

答案:

下降

芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從98-175跌至97-020，則表示合約價值下跌了（）美元。

答案:

1484.38

我國5年期國債期貨的合約標的為（）。

答案:

面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債

第九章測試

4月1日，某股票指數(shù)為1400點，市場年利率為5%，年股息率為1.5%，若采用單利計算法，則6月30日交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。

答案:

1412.25

當香港恒生指數(shù)從16000點跌到15980點時，恒指期貨合約的實際價格波動為（）港元。

答案:

1000

1月1日，某人以420美元的價格賣出一份4月份的標準普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價格升至430美元，則2月1日平倉時將（）。（一份標準普爾指數(shù)期貨是250美元，不考慮交易費用）

答案:

損失2500美元

某投資者共購買了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20％、50%，A、B股票相對于某個指數(shù)而言的β系數(shù)為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應(yīng)為（）

答案:

0.92

滬深300股指期貨合約的交易時間是（）。

答案:

上午9:30~11:30，下午13:00~15:00

第十章測試

以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

答案:

矩形形態(tài)

波浪理論認為，一個完