商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論發(fā)展綜述韋暢14510104（東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院南京211100）摘要：商業(yè)銀行以追求盈利性、安全性、流動(dòng)性三性的均衡與統(tǒng)一為目標(biāo)，本文以此為線索，試圖梳理出商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的演變與發(fā)展，闡述各階段理論的起源、內(nèi)容及簡要的優(yōu)劣勢分析。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行經(jīng)營管理發(fā)展理論優(yōu)劣背景：商業(yè)銀行的經(jīng)營管理并無固定模式，對此的研究從各個(gè)角度的都有，曾經(jīng)有學(xué)者對商業(yè)銀行的管理理論的發(fā)展做出評價(jià)：“銀行經(jīng)營管理理論的發(fā)展到今天仍沒有像一般企業(yè)管理理論那樣完善和精致，在銀行的管理理論中很難找到悠久的理論傳統(tǒng)和分析范式，既沒有泰羅式的科學(xué)管理，也沒有行為主義、系統(tǒng)主義、決策理論、數(shù)理模擬等各式各樣的學(xué)派，翻開當(dāng)今有關(guān)銀行經(jīng)營管理的著作，除了資產(chǎn)負(fù)債管理理論有一些歷史源流外，大部分論著基本上都是作者根據(jù)自己的理解而建立分析體系的，可以說是眾說紛紜、莫衷一是。但我們也應(yīng)看到，謀求三性的統(tǒng)一是商業(yè)銀行管理的核心，也限于本文的主題和篇幅，在此本文只對專門針對于銀行而不是一般性企業(yè)的管理理論作研究，同時(shí)也只對以實(shí)現(xiàn)三性統(tǒng)一，協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)和盈利為目標(biāo)的商業(yè)銀行管理理論的演變發(fā)展進(jìn)行研究。其他分類的理論及具體管理方法在此不作一一贅述。本文研究的方法主要是文本分析，寫作過程中盡量引用原文或精煉體現(xiàn)原作者思想，試圖對管理理論的發(fā)展作一次完整、客觀的反映，并對各階段管理理論解決和未解決的問題作出簡要介紹和分析。本研究搜集資料的范圍主要是學(xué)術(shù)期刊、專業(yè)性報(bào)紙、教科書、學(xué)術(shù)論文和權(quán)威網(wǎng)站。資產(chǎn)管理理論傳統(tǒng)的銀行管理理論認(rèn)為銀行能自主管理的只有資產(chǎn)業(yè)務(wù)，負(fù)債取決于客戶的意愿，銀行對此是被動(dòng)的，并且，在早期，投資種類較少，人們多余的資金大多只有存進(jìn)銀行這一選擇，銀行的資金來源是充足的。因此，銀行經(jīng)營的重點(diǎn)是調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，謀求資產(chǎn)在現(xiàn)金、貸款、證券投資上的最佳分配來協(xié)調(diào)盈利性、安全性和流動(dòng)性的關(guān)系。這種管理理念也經(jīng)過了四個(gè)階段的發(fā)展。真實(shí)票據(jù)論源于18世紀(jì)亞當(dāng)·斯密的理論，這種理論認(rèn)為資金來源于與商業(yè)流通有關(guān)的閑散資金，為保障償付必須具有高流動(dòng)性。對流動(dòng)性的強(qiáng)調(diào)要求貸款以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，以真實(shí)的商業(yè)票據(jù)為抵押，貸款具有自償性，因此這一階段銀行只適宜發(fā)放短期的與商品周轉(zhuǎn)相聯(lián)系的商業(yè)貸款。這種理論曾在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)占據(jù)支配地位，對自由競爭下的銀行經(jīng)濟(jì)有著穩(wěn)定作用；但他也有著如下缺陷：未考慮到其他種類存款，忽略銀行資金來源潛力；否定貸款多樣化；自償性貸款未必保證貸款的回收；易隨商業(yè)周期波動(dòng)，影響金融穩(wěn)定。轉(zhuǎn)換理論源于20世紀(jì)初，一戰(zhàn)后政府借債的增多使商業(yè)銀行持有的政府債券增多，銀行家認(rèn)為能否保持流動(dòng)性關(guān)鍵是資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)。因此這一階段銀行增加了對需要款項(xiàng)時(shí)可立即出售的證券資產(chǎn)及有可拍賣的抵押品的不動(dòng)產(chǎn)貸款和長期貸款的投資，這使銀行的資產(chǎn)范圍擴(kuò)大，業(yè)務(wù)經(jīng)營更加靈活，在保證一定流動(dòng)性和安全性的基礎(chǔ)上增加了盈利。但片面強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)手忽略貸款和證券的質(zhì)量易造成信用膨脹，同時(shí)這些證券資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)情況不好時(shí)難以迅速變現(xiàn)也增加了銀行風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)期收入理論產(chǎn)生于20世紀(jì)40年代，二戰(zhàn)后，為刺激投資，多樣化的資金需求產(chǎn)生。預(yù)期收入理論對資產(chǎn)的流動(dòng)性做出了進(jìn)一步分析，它認(rèn)為資產(chǎn)能否變現(xiàn)歸根結(jié)底是以未來收入為基礎(chǔ)的，強(qiáng)調(diào)借款人是否有還款預(yù)期收入，因此，可保證長期貸款流動(dòng)性和安全性的分期付款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，支撐了經(jīng)濟(jì)的增長，使銀行跳出了短期的局限，在降低了長期貸款的風(fēng)險(xiǎn)性的同時(shí)，又保證了其盈利性。但將資產(chǎn)經(jīng)營建立在預(yù)測的基礎(chǔ)上缺乏可靠性，較長的期限也增加了償債人狀況的不穩(wěn)定性。超貨幣供給理論一直以來，銀行僅僅是用信貸方式提供貨幣的機(jī)構(gòu)，但隨著貨幣形式的多樣化，能提供貨幣的非銀行金融機(jī)構(gòu)對銀行造成了競爭壓力，20世紀(jì)60—70年代產(chǎn)生了超貨幣供給理論。該理論認(rèn)為銀行業(yè)務(wù)不應(yīng)局限于狹隘的貨幣業(yè)務(wù)，應(yīng)積極發(fā)展項(xiàng)目咨詢、評估分析等配套業(yè)務(wù)，以多種經(jīng)營手段達(dá)到其目標(biāo)。這樣做與資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性關(guān)系不大，收費(fèi)性質(zhì)的業(yè)務(wù)也極大地提高了銀行的盈利性。這一理論加深了銀行資產(chǎn)管理的深度和廣度，改善了銀行的競爭地位。不過，這一理論容易產(chǎn)生兩種偏向，一方面會(huì)使銀行介入過于寬泛的業(yè)務(wù)范圍，導(dǎo)致集中和壟斷；另一方面會(huì)加大銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，可能使銀行在自己不熟悉的領(lǐng)域遭受挫折。同時(shí)，它對銀行擁有的高知識(shí)人才的要求也提高了。在資產(chǎn)管理理論占主體地位的期間，銀行的資產(chǎn)從單一的短期工商業(yè)貸款擴(kuò)張到了可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)再擴(kuò)張到了有收入保障的長期貸款。從最初的對流動(dòng)性的擔(dān)憂到后來的對流動(dòng)性進(jìn)一步理解，以致找出各種方法在保證流動(dòng)性和安全性的基礎(chǔ)上擴(kuò)大其盈利性?？傊?，資產(chǎn)管理理論強(qiáng)調(diào)負(fù)債是銀行既定的前提，從安全性出發(fā)，著重于在既定的資產(chǎn)規(guī)模上進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與形式的調(diào)整與創(chuàng)新，以資產(chǎn)的合理分配為銀行統(tǒng)籌盈利性、流動(dòng)性與安全性的關(guān)系，但這也在一定程度上抑制了銀行的盈利水平。負(fù)債管理理論20世紀(jì)60年代以后，金融市場日益成熟，銀行的資金來源無論是在數(shù)量上還是渠道上都受到激烈的競爭威脅，同時(shí)受政府利率管制的商業(yè)銀行深感吸收資金能力的衰弱。傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理理論受到質(zhì)疑，銀行能否以新的方式吸收存款來滿足資金需求？由此負(fù)債管理理論誕生。其核心思想是：銀行可以主動(dòng)管理負(fù)債，負(fù)債不是既定的，銀行可以通過積極的競爭和新的手段方式去爭取存款，控制資金來源，這也是銀行流動(dòng)性的一個(gè)重要來源。這一時(shí)期，銀行沒有必要再專注于保證高流動(dòng)性資產(chǎn)，可轉(zhuǎn)向于擴(kuò)大盈利，流動(dòng)性需求可通過負(fù)債管理來解決。購買理論20世紀(jì)60—70年代，資金需求缺口大，停滯和通貨膨脹并存，興起了購買理論。其核心是銀行可以主動(dòng)地負(fù)債變被動(dòng)的存款觀念為主動(dòng)的借款觀念，而抬高資金購買價(jià)格是實(shí)現(xiàn)購買行為的主要手段。商業(yè)銀行更加積極地吸收資金，有助于信用擴(kuò)張和經(jīng)濟(jì)增長，但另一方面，主動(dòng)借入的資金通常利率高于一般存款，這提高了銀行經(jīng)營成本，同時(shí)它又刺激銀行片面擴(kuò)大負(fù)債，盲目競爭，加重債務(wù)危機(jī)和通貨膨脹。銷售理論20世紀(jì)80年代，金融改革和創(chuàng)新風(fēng)起云涌，不再是單純地向