私募基金公司架構(gòu)，產(chǎn)品運營，風(fēng)控及退出一、基金架構(gòu)與組織結(jié)構(gòu)設(shè)計（1）權(quán)力機構(gòu)聯(lián)合管理委員會（合伙人大會）。由每位基金投資人（合伙人）各自委派1名代表組成聯(lián)合管理委員會，是基金的權(quán)力機構(gòu)；負(fù)責(zé)批準(zhǔn)《基金章程》《資產(chǎn)管理協(xié)議》《資金監(jiān)管協(xié)議》等法律文件，以及決定更新合伙人的加入、退伙、解散等事項。（2）決策機構(gòu)投資委員會（合伙人委員會）。由普通合伙人授權(quán)專業(yè)的人士和有限合伙人的委派代表組成投資委員會，負(fù)責(zé)所有投資項目的決策，以及做出資金調(diào)動的指令等重大事項。（3）執(zhí)行機構(gòu)基金管理人（執(zhí)行事務(wù)合伙人）。負(fù)責(zé)尋找、論證項目，執(zhí)行投資決策，跟蹤項目管理；設(shè)計產(chǎn)品方案并進行基金的持續(xù)募集等。（4）資金監(jiān)管基金托管人。由全體合伙人共同選定的商業(yè)銀行擔(dān)任基金托管人，負(fù)責(zé)對基金托管賬戶進行嚴(yán)格監(jiān)管，并對基金管理人的行為進行監(jiān)督，保證資金不被挪用、侵占。（5）顧問機構(gòu)風(fēng)險控制委員會。外部聘請投行、行業(yè)方面的專業(yè)人士承擔(dān)，對擬投資的項目發(fā)表獨立意見。（6）資金保管托管銀行。注冊資金以及未來募集的有限合伙人資金需要委托給銀行進行客戶管理。按照資金托管協(xié)議，托管銀行對基金的資金調(diào)度進行嚴(yán)格監(jiān)管。在股權(quán)基金內(nèi)部，可以由以下幾個部門組成：A風(fēng)險控制部：負(fù)責(zé)整個公司運作的監(jiān)管和風(fēng)險管理。B基金部：負(fù)責(zé)資金募集。C項目部：負(fù)責(zé)考察和投資項目。D投后管理部：負(fù)責(zé)投資項目后的服務(wù)以及退出管理。二，基金產(chǎn)品的運營基金投資領(lǐng)域與目標(biāo)。投資領(lǐng)域：專注于醫(yī)療大健康及教育領(lǐng)域，形成資源優(yōu)化配置，分散風(fēng)險的投資組合。投資目標(biāo)：發(fā)展前景大，高成長性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。投資方式：股權(quán)，股權(quán)+可轉(zhuǎn)債投資限制：投資退出：收益分配：三、基金的風(fēng)險管理體系基金的風(fēng)險控制體系嚴(yán)格按照內(nèi)部控制的原則進行職能分工和牽制設(shè)計，采取多種手段，綜合防控風(fēng)險。（1）可續(xù)的管理機制基金決策機制：擁有投資決策權(quán)（保證決策的公正性）?；鸸芾砣耍和顿Y管理權(quán)（突出投資管理的專業(yè)性）?；鹜泄苋耍嘿Y金監(jiān)管權(quán)（保障資金的穩(wěn)定性）。審計/估值/法律機構(gòu)：投資監(jiān)督權(quán)（投資交易的公平性）。（2）嚴(yán)格的約束/激勵機制基金管理人必須嚴(yán)謹(jǐn)、勤勉地履行職責(zé)，根據(jù)《資產(chǎn)管理協(xié)議》受托對基金資產(chǎn)進行管理，基金管理人不稱職時，基金權(quán)力機構(gòu)可以予以更換；基金管理人的收益與業(yè)績掛鉤。（3）專業(yè)的技術(shù)控制手段投前風(fēng)險控制：充分的盡職調(diào)查，獨立的中介機構(gòu)介入，專業(yè)的風(fēng)險評估以及事先設(shè)定可退出方案。投中風(fēng)險控制：通過嚴(yán)密的法律條款設(shè)定安全的交易方式，并在投資后采取嚴(yán)密的監(jiān)管措施。風(fēng)險化解措施：要求被投資方提供足夠的資產(chǎn)擔(dān)保，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，并委托專業(yè)機構(gòu)做違約處置能力。（4）透明的信息披露制度公開透明是最好的監(jiān)管方式，信息披露的義務(wù)人包括基金管理人和基金托管人，公開披露的基金信息包括年度報告（經(jīng)審計）、半年度報告、臨時報告。每一投資人擁有絕對的審計監(jiān)督權(quán)，即有權(quán)自擔(dān)費用委托專業(yè)人員對基金進行審查。（5）募投方向募投目的決定著基金的風(fēng)險、匯報和期限等基本特征，是基金發(fā)起是否成功的基本保證，募投方向除了要遵守國家和當(dāng)?shù)氐囊恍┱咄?，?yīng)專注于醫(yī)療大健康行業(yè)和教育行業(yè)，一般有Pre-IPO項目；成長期的風(fēng)險投資；成熟企業(yè)的并購重組行業(yè)基金等。（6）退出機制退出機制是私募基金最重要的機制之一。對于投資人來講，往往以退出方式來決定進入方式。一般而言，參與各方的退出時點在基金設(shè)立之初就在基金章程中約定。常見的退出方式包括：股權(quán)、債權(quán)公開發(fā)行；大股東回購；促進該項目公司被并購；同業(yè)轉(zhuǎn)讓。（7）基金中的投資者利益保護應(yīng)充分考慮基金投資者尤其是有限合伙人的利益，主動對其保護，以避免信息不對稱和管理權(quán)力的集中導(dǎo)致的有限合伙人不信任一般合伙人的問題。A有限合伙人承擔(dān)有限責(zé)任。B獨立第三方對資金實施監(jiān)管。C重大事項由合伙人協(xié)商確定。D投資者參與集體決策。E基金份額轉(zhuǎn)讓和退出。F及時獲得信息及行使監(jiān)督權(quán)。（8）基金收益分配基金的收益包括兩部分：一部分叫做基金費用。通常由管理費用、托管費用和募集費用三部分組成。另一部分叫做收益分成。可以通過談判和溝通進行確認(rèn)。四、基金合同簽署可由全體基金投資人協(xié)商一致，共同簽署基金合同。也可由基金管理人制定格式基金合同（認(rèn)購合同），由基金投資人分別簽署認(rèn)購，每個投資人認(rèn)購的前提是接受基金合同的全部內(nèi)容。管理人可以與個別基金認(rèn)購人簽署補充協(xié)議，調(diào)整基金合同的部分條款，但這種調(diào)整應(yīng)不違法且不侵害其他基金投資人的利益。五、基金合同應(yīng)具備的內(nèi)容基金合同應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：1）、基金份額持有人、基金管理人、基金托管人的權(quán)利、義務(wù)；2）、基金的運作方式；3）、基金的出資方式、數(shù)額和認(rèn)繳期限；第二，積極提供增值服務(wù)。要利用自身經(jīng)驗，優(yōu)化受資企業(yè)的管理團隊，提升管理和決策的效率?？衫米陨砣嗣}優(yōu)勢，幫企業(yè)尋找合作伙伴，聘請行業(yè)專家對企業(yè)進行業(yè)務(wù)指導(dǎo)，這樣能夠降低受資企業(yè)的運營成本，使得資金回籠更有保障。4、投資退出的風(fēng)險控制。確定合適的退出方式和退出時機，是保證權(quán)益并降低風(fēng)險的保證。八，基金的退出第一，恰當(dāng)?shù)耐顺鰰r機。對