財務管理觀念的?財務管理觀念的?????財務管理提升企業(yè)價值-財務管理提升企業(yè)價值-木桶理（2）支持企業(yè)價值（3）保持企業(yè)價值企業(yè)財務發(fā)展的中企業(yè)財務發(fā)展的中國企業(yè)的財務水平發(fā)展經(jīng)歷大致為三內(nèi)部記流水，外部請管理會財務會流水賬企業(yè)財務發(fā)企業(yè)財務發(fā)展的第一階段：流水賬階段（中小培訓企業(yè)??特點：規(guī)模小，粗放式面臨的財務問1、投資：資金的來源不規(guī)范，賬務上不知道如何體現(xiàn)投2、融資：企業(yè)規(guī)模小，融資3、收、支：以現(xiàn)金為主，沒有正規(guī)4、人工：員工聘用上不合規(guī)，勞動合同簽訂不完整，工資發(fā)放不5、稅務：有限的營業(yè)稅，基本不交所得稅，面臨較大稅務風險…企業(yè)財務發(fā)企業(yè)財務發(fā)展的第二階段：財務會計階段（中小培訓企業(yè)??特點：規(guī)模達到一定水平，管理還是比較粗面臨的財務問1、財務分析：財務報表數(shù)據(jù)沒有進行相應的管理分析，對于不懂財務計的管理人員看不懂會計報表2、收、支：沒有正規(guī)發(fā)票的情況還比較普4、人工：工資發(fā)放存?zhèn)€稅風險5、稅務：有限的營業(yè)稅及所得稅，面臨較大稅務…企業(yè)財務發(fā)企業(yè)財務發(fā)展的??…財務管理結(jié)注財務管理結(jié)注目如何規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)金流目如何規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)金流如何理解和利用財務如何設計財務分析報如何做企業(yè)預如何進行稅收籌培訓總現(xiàn)金管理：如何規(guī)劃現(xiàn)現(xiàn)金現(xiàn)金管理：如何規(guī)劃現(xiàn)現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流量經(jīng)營活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量償還債務所支付的現(xiàn)減少注冊資本所支付債券性投資所支付的現(xiàn)支付其他稅借款所收到的現(xiàn)收回投資所收到的其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈收到的稅公司現(xiàn)金流15243公司現(xiàn)金流15243現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流入量的構(gòu)成及其（1）、（2）、（3）——造血、（5）——輸血功能機公司資金充足程度與現(xiàn)金流量節(jié)公司資金充足程度與現(xiàn)金流量節(jié)奏的把速流現(xiàn)金流快（慢大（小現(xiàn)金流慢（快小（大資金充充足（不足充足（不足流量與流量與存量之間的辨證存量的結(jié)構(gòu)性失衡對流量的影流量的中斷對存量的影利潤與現(xiàn)金流動的關利利潤與現(xiàn)金流動的關利有沒現(xiàn)金流沒有結(jié)關生存與發(fā)如何做投資決策：財務杠桿的案例1：某公司業(yè)務擴張，計劃新投資100萬元，在專業(yè)人員的制定了三個方如何做投資決策：財務杠桿的案例1：某公司業(yè)務擴張，計劃新投資100萬元，在專業(yè)人員的制定了三個方案。假設公司的資本結(jié)構(gòu)如下表所示，三個稅稅率為25%.那么，其權(quán)益資本投資利潤率如?ABC 02676財務定財務定僅僅有錢是不夠的，沒有錢是萬萬不能的！目如何規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)金流目如何規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)金流如何理解和利用財務如何設計財務分析報如何做企業(yè)預如何進行稅收籌培訓總財務上的權(quán)責發(fā)經(jīng)濟業(yè)務權(quán)責發(fā)生制收付實現(xiàn)制 0/5000/8000財務上的權(quán)責發(fā)經(jīng)濟業(yè)務權(quán)責發(fā)生制收付實現(xiàn)制 0/5000/8000/8000/3000/應作為收0/4.1000/0/1000用/500由本月承/500/800/0合計110001300/130001500/案例：公司激勵政策案例：公司激勵政策何時???財務處理過收支明細日內(nèi)收支結(jié)XX月XX收課程廣告老師課費銷售提預付場地管理費5財務費應交稅…合損益單位：萬主營業(yè)務0主營業(yè)務0主營業(yè)務稅0營業(yè)利0營業(yè)費管理費5財務費財務處理過收支明細日內(nèi)收支結(jié)XX月XX收課程廣告老師課費銷售提預付場地管理費5財務費應交稅…合損益單位：萬主營業(yè)務0主營業(yè)務0主營業(yè)務稅0營業(yè)利0營業(yè)費管理費5財務費利潤總-所得0凈利-資產(chǎn)負債單位：萬貨幣資預收賬1000應收賬應付工應交稅其它應付未分配利-資財務記12、借：銷售費用2034業(yè)務發(fā)4、應交稅金及附財務處理過收支明細日內(nèi)收支結(jié)XX月XX收課程廣告老師課費銷售提預付場地管理費5財務費應交稅…合損益單位：萬主營業(yè)務0主營業(yè)務0主營業(yè)務稅0營業(yè)利0營業(yè)費管理費5財務費財務處理過收支明細日內(nèi)收支結(jié)XX月XX收課程廣告老師課費銷售提預付場地管理費5財務費應交稅…合損益單位：萬主營業(yè)務0主營業(yè)務0主營業(yè)務稅0營業(yè)利0營業(yè)費管理費5財務費利潤總-所得0凈利-資產(chǎn)負債單位：萬貨幣資預收賬1000應收賬應付工應交稅其它應付未分配利-資財務記12、借：銷售費用2034業(yè)務發(fā)4、應交稅金及附衡量企業(yè)價值的績效企業(yè)經(jīng)營的衡量企業(yè)價值的績效企業(yè)經(jīng)營的核心主題---??但是企業(yè)如果等到年終財務報表出來后，再去核算投資回報率就肯定來不及了。因此必須在開始就對企業(yè)經(jīng)營涉及的各個領域、層級制定相應的投資回報率增長指標，并以此?決定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的核心指標---資金周轉(zhuǎn)??決定企業(yè)發(fā)展命運的血脈就是資金運轉(zhuǎn)能力；與企業(yè)管理庫存、應收賬款和應付賬款的能力密切相關，因此計算分析運營資金運轉(zhuǎn)的速度（周轉(zhuǎn)期間、資金積壓期間）從企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)速度可以清楚看出企業(yè)的競爭優(yōu)勢及獲利能力，這不單是財務主管能做到的，必須在企業(yè)內(nèi)部展開一系列的管理模式，讓更多部門主管承擔這個責任才可能要有效管理企業(yè)營運資金，必須建立一套協(xié)調(diào)整合各部門信息的作業(yè)機制，進行有效的銷售預測，并隨時修正預算，同時要找出部門關聯(lián)性作業(yè)之間的灰色數(shù)字信息縫隙，消??運營資金的管理是企業(yè)的?企業(yè)收入分析-某培訓學校投資銷售費年0管理費稅前-成毛利企業(yè)收入分析-某培訓學校投資銷售費年0管理費稅前-成毛利怎么看財務??杜邦分析法（呈現(xiàn)四個經(jīng)營方面的結(jié)果?錢從哪里來：借貸資金+自有資金/自有資金怎么看財務??杜邦分析法（呈現(xiàn)四個經(jīng)營方面的結(jié)果?錢從哪里來：借貸資金+自有資金/自有資金→目如何規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)金流目如何規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)金流如何理解和利用財務如何設計財務分析報如何做企業(yè)預如何進行稅收籌培訓總表課前秀資產(chǎn)負債表 102003400567008009--0000000000000000000000000000表課前秀資產(chǎn)負債表 102003400567008009--0000000000000000000000000000橫向比較的財務換一種報表形資產(chǎn)負債表200720062005200720062005 --- - 橫向比較的財務換一種報表形資產(chǎn)負債表200720062005200720062005 --- - - --- - 股東權(quán)益合計資產(chǎn)總計縱向分解的財務年月日××÷÷－縱向分解的財務年月日××÷÷－體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營狀況的財務公司近3年的財務比率1流動比率2速動比率3現(xiàn)金流量比率4現(xiàn)金比率5資產(chǎn)負債率6產(chǎn)權(quán)比率7股東權(quán)益比率8利息保障倍數(shù)9債務償還期二、營運能力比率1應收賬款周轉(zhuǎn)率2存貨周轉(zhuǎn)率3流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三、盈利能力比率1總資產(chǎn)報酬率2總資產(chǎn)凈利率3凈資產(chǎn)收益率4主營業(yè)務毛利率5體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營狀況的財務公司近3年的財務比率1流動比率2速動比率3現(xiàn)金流量比率4現(xiàn)金比率5資產(chǎn)負債率6產(chǎn)權(quán)比率7股東權(quán)益比率8利息保障倍數(shù)9債務償還期二、營運能力比率1應收賬款周轉(zhuǎn)率2存貨周轉(zhuǎn)率3流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三、盈利能力比率1總資產(chǎn)報酬率2總資產(chǎn)凈利率3凈資產(chǎn)收益率4主營業(yè)務毛利率5主營業(yè)務凈利率6成本費用利潤率四、發(fā)展能力比率1主營業(yè)務收入增長率2凈利潤增長率3留存盈利比率4可持續(xù)增長率5二年利潤平均增長率能體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營狀況預警的報●●●●●●●●無●●●●●●●●●●A●●●●●●●●●●B●●●●●●●●●●C●●●●●●●●●●D●●●●●●●●●●E●●●●●●●●●●F●●●●●●●●●G●●●●●●●●能體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營狀況預警的報●●●●●●●●無●●●●●●●●●●A●●●●●●●●●●B●●●●●●●●●●C●●●●●●●●●●D●●●●●●●●●●E●●●●●●●●●●F●●●●●●●●●G●●●●●●●●H●●●●●●●I●●●●●●●●能動態(tài)能動態(tài)反應企業(yè)經(jīng)營狀況的財務分能動態(tài)能動態(tài)反應企業(yè)經(jīng)營狀況的財務分目如何規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)金流目如何規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)金流如何理解和利用財務如何設計財務分析報如何做企業(yè)預如何進行稅收籌培訓總?cè)骖A算管理體目標分解模預算分析模項目預算模預算編制模收入預算成本費用預財務預資產(chǎn)購置計人員發(fā)展計預計損益表全面預算管理工全面預算管理程預算執(zhí)行與監(jiān)預算反饋與分全面預算管理體目標分解模預算分析模項目預算模預算編制模收入預算成本費用預財務預資產(chǎn)購置計人員發(fā)展計預計損益表全面預算管理工全面預算管理程預算執(zhí)行與監(jiān)預算反饋與分預算編制預算調(diào)整預算考核全面預算管理制度全面預算管理總?cè)骖A算管理考核辦全面預算管理辦全面預算管理實施細投資中心利潤中心費用中心模擬利潤中全面預算管理組織公司董事會預算管理委員預算管理辦公預算責任中預算編制基本預算編制基本方法運可能發(fā)生的變動，為了使預算與實際具有可比性，根彈性預算法運用的三種形式（1）公式彈預預算總成本=預算期收入×變動成本水（2）比率預算編制基本方法運?列表6000650070002預算編制基本方法運?列表60006500700025小計預算編制預算編制基本方法運從實際需要與可能出發(fā)，逐項審核各項費用開支的必要增量預某項預算指標＝零預預算編預算編制基本方法運零基預算法的運預計計劃期內(nèi)可用于這些費用支出的資金為25000預算編制基本方法運成本－效益分旅差費培訓費研發(fā)費廣告費預算資金分配可用資金＝２５０００－３０００－５０００－６０００＝預算編制基本方法運成本－效益分旅差費培訓費研發(fā)費廣告費預算資金分配可用資金＝２５０００－３０００－５０００－６０００＝研發(fā)費項初步預可用資分配比分配資差-０。-０。-０。-合１-預算編制基本方法運滾動預算是為了使預算期始終保持一個固定的期間續(xù)進行預算編制的方法。可以保持預算預算編制基本方法運滾動預算是為了使預算期始終保持一個固定的期間續(xù)進行預算編制的方法。可以保持預算管理的連續(xù)性和完滾預20102011第二季第三季第四季第一季123總總總2010第一季第二季第三季第四季123總總總差異分第1季度實 第2季度預預算編制基本方法運預算編制基本方法運期望值=∑概預概最較—般較1預算目標確定和下預起大；市場投入預算目標確定和下預起大；市場投入金流風市場占有預算目標確定和下某公司目標權(quán)益利潤率為15%，預算總目標方預算目標確定和下某公司目標權(quán)益利潤率為15%，預算總目標方案預目資產(chǎn)負債率-A方案：41%；B方案C方案資產(chǎn)負債率=1—1/ABC預算目標預算目標確定和下預算松弛問題的預算參與與預算松弛是正相關信息不對稱為預算松弛提供了基礎＞0.5×超基數(shù)獎勵系數(shù)防窄預算目標確定和下“聯(lián)合基數(shù)確定法”下的預預算目標確定和下“聯(lián)合基數(shù)確定法”下的預算自報數(shù)及獎罰下級自報數(shù)的五種情 ①下級自報數(shù) ②上級要求數(shù) ③合同基數(shù) ④期末實際完成數(shù) ⑤超基數(shù)獎勵(A-C ⑥少報罰款(S-A)－12－ ⑦下級凈獎勵 8 預算目標確定和下預下 A公B公C公銷售預算目標確定和下預下 A公B公C公銷售凈利預算目標確定和下 A公B公C公變動成銷售利預算目標確定和下 A公B公C公變動成銷售利資金周1資金利評案例：某案例：某飲料公司的?某飲料公司開發(fā)了新飲料，由于市場定位比較準確，市場研究部的市場?案例：案例：預算編制依據(jù)和成預案例：案例：預算編制依據(jù)和1.測算企業(yè)盈虧當銷售增長50%時，8000×（1+50%）×（1-60%）-2700=2100萬元當銷售下降50%時，8000×（1-50%）×（1-60%）-2700=-1100萬元當銷售增長50%時總資產(chǎn)需要量增加=4000×40%=1600萬元另外增加設備投資500當銷售下降50%時總資產(chǎn)需要量減少=400040%=1600萬元當銷售增長50%時總資產(chǎn)需要量增加=4000×20%=800萬元當銷售下降50%時總資產(chǎn)需要量減少=400020%=800當銷售增長50%時留存收益增加=2100×（1-25%）（1-50%）=704萬元測算企業(yè)融資案例：預算編制依據(jù)和營案例：預算編制依據(jù)和營預 銷售收入預算銷售預算是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營預算編制的起點。銷售預算以銷售預測為基礎。銷售預測的主要依據(jù)是各種產(chǎn)品歷史銷售量的分析，結(jié)合市場預測中各種產(chǎn)品發(fā)展前景等資料，先按產(chǎn)品、地區(qū)、顧客和其他項目分別加以編制，然后再加以匯總。銷售單價采用一定的方法確定。預算按品種編制的銷售預算表（按季度或月份編制按地區(qū)、客戶編制的銷售預算表（按季度或月份編制應收帳款預算（按季度或月份編制計銷售預算=預計銷售量×應收帳款預算=期初余額+本期賒銷額－本案例：預算編制依據(jù)案例：預算編制依據(jù)和銷售盈利變動成成本虧損固定成銷售案例：預算編制依案例：預算編制依據(jù)和費用總額＝固定費用＋業(yè)務額×變動費固定費1－變動費用保利點固定費用＋目標利1－變動費用20101508030保利點＝３２８.６萬邊際利潤＝３２８.６×７０%＝２３０萬案例：預算編制依據(jù)和2010年應收帳款預2010年假定當季收入60%收現(xiàn)，40%下季每季度實一二三四第一季度銷售收第二季度銷售收第三季度案例：預算編制依據(jù)和2010年應收帳款預2010年假定當季收入60%收現(xiàn)，40%下季每季度實一二三四第一季度銷售收第二季度銷售收第三季度銷售收第四季度銷售收 季一二三四全預計銷售量（件銷售單價（元銷售收入（元案例：預算案例：預算編制依據(jù)和目標成本總水平2.成本費用降低率3.案例：案例：預算編制依據(jù)和案例：邯鋼“模擬市場核算，實行成本否決”經(jīng)營目如何規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)金流目如何規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)金流如何理解和利用財務如何設計財務分析報如何做企業(yè)預如何進行稅收籌培訓總“稅”是什“稅”是什稅稅收優(yōu)稅收優(yōu)鼓勵農(nóng)、林、牧、漁、水利等行業(yè)的鼓勵能源、交通、郵電等基礎產(chǎn)業(yè)的體現(xiàn)國家的民族政策和扶持社會福利鼓勵發(fā)展第三鼓勵環(huán)境保護和自然資源的綜合鼓勵商品出口，吸引外商投資，搞好經(jīng)濟特中小企業(yè)面中小企業(yè)面臨的稅收有1、消費2、關34、煙葉51、增值稅/中小企業(yè)的稅賦有多中小企業(yè)的稅賦有多紡織品(化纖塑料制品業(yè)非金屬礦物制品金屬制品機械交通運輸設電子通信設：：工藝品及其他制造業(yè)電氣機械及器材電力、熱力的生產(chǎn)和供應：18.商業(yè)批：商業(yè)零售其他中小企業(yè)的稅賦有多高（續(xù)中小企業(yè)的稅賦有多高（續(xù)序123456789行零售娛樂稅收籌劃及其稅收籌劃及其與避稅、偷稅的（一）稅收籌稅收籌劃在國外已相當普遍，在我國也很受歡那么什么是稅從廣義上說稅收籌劃包括節(jié)稅稅收稅收籌劃及其與避稅、偷稅的例1：“轉(zhuǎn)讓變投資按土地增值稅有關規(guī)定財稅字[1995]048號文：以房稅收籌稅收籌劃及其與避稅、偷稅的例2：合理安排獎金發(fā)2013年某職工月工資3500元，6、12月份半年[（6000+3500-3500）×20%-555]×2=1290稅收稅收籌劃及其與避稅、偷稅的（二）避價來進行。稅收籌劃及其與避稅、稅收籌劃及其與避稅、偷稅的例商品低于市價100母公司——————————→子公↓少交25萬元所得↓多交15萬元所得↓—↓集團少交10萬元所—此例可以擴大到勞務提供、借款利息等稅收籌稅收籌劃及其與避稅、偷稅的（三）偷稅收籌劃及其稅收籌劃及其與避稅、偷稅的對偷稅的處理是稅收籌劃及其與稅收籌劃及其與避稅、偷稅的(四1、2、逃避追繳3、4初級初級稅務策略:避免額外1、企業(yè)自身稅務處理錯誤造成多繳稅