第五節(jié)會(huì)計(jì)報(bào)表附注及財(cái)務(wù)情況闡明書(shū)一、會(huì)計(jì)報(bào)表附注對(duì)報(bào)表正文信息的補(bǔ)充闡明⑴會(huì)計(jì)政策及其變卦⑵會(huì)計(jì)估計(jì)變卦⑶會(huì)計(jì)過(guò)失⑷關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其買(mǎi)賣(mài)⑸資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)⑹不符合會(huì)計(jì)核算前提的闡明⑺或有事項(xiàng)⑻重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出賣(mài)⑼企業(yè)合并、分立⑽會(huì)計(jì)報(bào)表重要工程⑾收入⑿所得稅的會(huì)計(jì)處置方法⒀合并會(huì)計(jì)報(bào)表二、財(cái)務(wù)情況闡明書(shū)財(cái)務(wù)情況闡明書(shū)是對(duì)企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)、本錢(qián)情況進(jìn)展總結(jié)的書(shū)面文字報(bào)告，是財(cái)務(wù)報(bào)告的重要組成部分。內(nèi)容⑴企業(yè)的消費(fèi)運(yùn)營(yíng)情況；⑵利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)和分配情況；⑶資金增減和周轉(zhuǎn)情況；⑷對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)情況、運(yùn)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量有艱苦影響的其他事項(xiàng)。第十三章財(cái)務(wù)報(bào)表分析

本章構(gòu)造財(cái)務(wù)報(bào)表分析意義和方法償債才干分析營(yíng)運(yùn)才干分析盈利才干分析綜合分析現(xiàn)金流量分析學(xué)習(xí)要點(diǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析以企業(yè)編制的財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)資料為根據(jù)，對(duì)其提供的信息經(jīng)過(guò)加工、分析，從而正確地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營(yíng)成果。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的常用方法有趨勢(shì)分析法、比率分析法和要素替代法。這三種方法可以結(jié)合運(yùn)用。財(cái)務(wù)報(bào)表分析包括償債才干分析、營(yíng)運(yùn)才干分析、盈利才干分析和現(xiàn)金流量分析。分析方法主要采用比率分析法。短期償債才干分析的目的有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。長(zhǎng)期償債才干分析的目的有資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與一切者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保證倍數(shù)。營(yíng)運(yùn)才干分析目的主要有總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率。盈利才干分析目的包括銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率和資本保值增值率。綜合分析是利用各項(xiàng)財(cái)務(wù)目的間的內(nèi)在聯(lián)絡(luò)，將它們有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，構(gòu)成一個(gè)完好的目的分析系統(tǒng)?，F(xiàn)金流量分析是根據(jù)現(xiàn)金流量表提供的企業(yè)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的資料，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)，分析、評(píng)價(jià)企業(yè)的償債才干和獲利才干的一種方法。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義和方法〔一〕財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義進(jìn)展財(cái)務(wù)報(bào)表分析需求的相關(guān)資料有助于報(bào)表運(yùn)用者評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)有助于報(bào)表運(yùn)用者合理地進(jìn)展投資決策有助于報(bào)表運(yùn)用者評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)報(bào)表、報(bào)表注釋及財(cái)務(wù)情況闡明書(shū)等注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告其他有關(guān)資料財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義和方法〔二〕財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法趨勢(shì)分析法——通常分為橫向比較法和縱向比較法兩種比率分析法構(gòu)成比率分析又稱(chēng)構(gòu)造比率分析，它以某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)目的的各個(gè)組成部分占總體的比重為根據(jù)，分析部分與總體的關(guān)系，了解工程構(gòu)造上的變化相關(guān)比率分析以某經(jīng)濟(jì)目的與其他經(jīng)濟(jì)目的進(jìn)展對(duì)比，求出兩者的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系，可以深化了解企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)情況效率比率分析經(jīng)過(guò)計(jì)算某一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的所費(fèi)與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系，調(diào)查企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成果，評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益應(yīng)留意的問(wèn)題〔1〕比率目的中對(duì)比目的要有相關(guān)性〔2〕對(duì)比目的的計(jì)算口徑要一致〔3〕衡量規(guī)范要有科學(xué)性財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義和方法〔三〕財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法要素替代法應(yīng)留意的問(wèn)題例如要素替代法詳細(xì)的分析程序如下確定影響某經(jīng)濟(jì)目的的各個(gè)要素確定各個(gè)要素同該經(jīng)濟(jì)目的的關(guān)系按一定順序?qū)⒏鱾€(gè)要素逐個(gè)替代，分析各個(gè)要素對(duì)該目的變動(dòng)的影響程度諸要素替代時(shí)，須假定當(dāng)一個(gè)要素變動(dòng)時(shí)其他要素堅(jiān)持不變替代順序應(yīng)依次進(jìn)展，不可隨意顛倒償債才干分析〔一〕短期償債才干分析流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債普通情況下，流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債才干越強(qiáng)，從實(shí)際上講，流動(dòng)比率維持在2：1是比較合理的速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=〔流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款－待攤費(fèi)用〕/流動(dòng)負(fù)債傳統(tǒng)閱歷以為，速動(dòng)比率維持在1：1較為正常，速動(dòng)比率過(guò)低，企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大，速動(dòng)比率過(guò)高，企業(yè)在速動(dòng)資產(chǎn)上占用資金過(guò)多，會(huì)添加企業(yè)投資的時(shí)機(jī)本錢(qián)現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)=速動(dòng)資產(chǎn)-應(yīng)收賬款現(xiàn)金比率越高，闡明企業(yè)直接償付債務(wù)的才干越強(qiáng)。但是，在正常情況下，企業(yè)不能夠也不用要一直堅(jiān)持過(guò)多的現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)，否那么將會(huì)失去某些獲利時(shí)機(jī)和投資時(shí)機(jī)償債才干分析〔二〕長(zhǎng)期償債才干分析(一〕資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債與一切者權(quán)益比率資產(chǎn)負(fù)債率=〔負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額〕×100%普通情況下，企業(yè)負(fù)債運(yùn)營(yíng)規(guī)模應(yīng)控制在一個(gè)合理的程度，負(fù)債比重應(yīng)掌握在一定的規(guī)范內(nèi)。假設(shè)負(fù)債比率過(guò)高，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)將越來(lái)越大，對(duì)債務(wù)人和一切者都會(huì)產(chǎn)生不利的影響負(fù)債與一切者權(quán)益比率=〔負(fù)債總額÷一切者權(quán)益總額〕×100%該比率反映了一切者權(quán)益對(duì)債務(wù)人權(quán)益的保證程度，即在企業(yè)清算時(shí)債務(wù)人權(quán)益的保證程度。對(duì)這一比率的解釋與資產(chǎn)負(fù)債率一樣償債才干分析〔三〕長(zhǎng)期償債才干分析〔二〕負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率利息保證倍數(shù)負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率=負(fù)債總額/有形凈資產(chǎn)×100%有形凈資產(chǎn)=一切者權(quán)益－無(wú)形資產(chǎn)－遞延資產(chǎn)企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等普通難以作為償債的保證，從凈資產(chǎn)中將其剔除，可以更合理地衡量企業(yè)清算時(shí)對(duì)債務(wù)人權(quán)益的保證程度。該比率越低，闡明企業(yè)長(zhǎng)期償債才干越強(qiáng)利息保證倍數(shù)=稅息前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用利息費(fèi)用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，包括流動(dòng)負(fù)債的利息費(fèi)用，長(zhǎng)期負(fù)債中進(jìn)入損益的利息費(fèi)用以及進(jìn)入固定資產(chǎn)原價(jià)中的資本化利息利息保證倍數(shù)越高，闡明企業(yè)支付利息費(fèi)用的才干越強(qiáng)，該比率越低，闡明企業(yè)難以保證用運(yùn)營(yíng)所得來(lái)及時(shí)足額地支付負(fù)債利息營(yíng)運(yùn)才干分析〔一〕總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入凈額/資產(chǎn)平均占用額資產(chǎn)平均占用額=〔期初余額+期末余額〕/2該總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的運(yùn)用效率。該周轉(zhuǎn)率高，闡明全部資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率高，獲得的收入多；該周轉(zhuǎn)率低，闡明全部資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率低，獲得的收入少，最終會(huì)影響企業(yè)的盈利才干固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值固定資產(chǎn)平均凈值=〔期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值〕/2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，不僅闡明了企業(yè)充分利用了固定資產(chǎn)，同時(shí)也闡明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)構(gòu)造合理，可以充分發(fā)揚(yáng)其效率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，闡明固定資產(chǎn)運(yùn)用效率不高，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)才干欠佳營(yíng)運(yùn)才干分析〔二〕應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率〔次數(shù)〕=賒銷(xiāo)收入凈額÷應(yīng)收款項(xiàng)平均余額賒銷(xiāo)收入凈額=銷(xiāo)售收入－現(xiàn)銷(xiāo)收入－銷(xiāo)售退回－銷(xiāo)售折讓?zhuān)N(xiāo)售折扣應(yīng)收款項(xiàng)平均余額=〔期初應(yīng)收款項(xiàng)＋期末應(yīng)收款項(xiàng)〕÷2應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)=應(yīng)收款項(xiàng)平均余額×計(jì)算期天數(shù)/賒銷(xiāo)收入凈額應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率高，闡明企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)的回收速度快，壞賬的能夠性小，資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債才干強(qiáng)。但是，在評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率能否合理時(shí)，應(yīng)與同行業(yè)的平均程度相比較而定營(yíng)運(yùn)才干分析〔三〕存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率〔次數(shù)〕=銷(xiāo)貨本錢(qián)/存貨平均余額存貨平均余額=〔期初存貨+期末存貨〕/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=存貨平均余額×計(jì)算期天數(shù)/銷(xiāo)售本錢(qián)存貨周轉(zhuǎn)速度快慢，不僅反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)才干的大小，而且也反映了企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理任務(wù)的好壞及盈利才干的大小。存貨周轉(zhuǎn)率高，存貨占用程度低，存貨積壓的風(fēng)險(xiǎn)就越小，企業(yè)的變現(xiàn)才干以及資金運(yùn)用效率就越好。但是存貨周轉(zhuǎn)率分析中，應(yīng)留意剔除存貨計(jì)價(jià)方法不同所產(chǎn)生的影響營(yíng)運(yùn)才干分析〔四〕存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率〔次數(shù)〕=銷(xiāo)貨本錢(qián)/存貨平均余額存貨平均余額=〔期初存貨+期末存貨〕/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=存貨平均余額×計(jì)算期天數(shù)/銷(xiāo)售本錢(qián)存貨周轉(zhuǎn)速度快慢，不僅反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)才干的大小，而且也反映了企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理任務(wù)的好壞及盈利才干的大小。存貨周轉(zhuǎn)率高，存貨占用程度低，存貨積壓的風(fēng)險(xiǎn)就越小，企業(yè)的變現(xiàn)才干以及資金運(yùn)用效率就越好。但是存貨周轉(zhuǎn)率分析中，應(yīng)留意剔除存貨計(jì)價(jià)方法不同所產(chǎn)生的影響盈利才干分析〔一〕銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售利潤(rùn)率銷(xiāo)售毛利率=銷(xiāo)售毛利/銷(xiāo)售收入凈額×100%=〔銷(xiāo)售收入凈額－銷(xiāo)售本錢(qián)〕/銷(xiāo)售收入凈額×100%銷(xiāo)售毛利率目的反映了產(chǎn)品或商品銷(xiāo)售的初始獲利才干，該目的越高，表示獲得同樣銷(xiāo)售收入的銷(xiāo)售本錢(qián)越低，銷(xiāo)售利潤(rùn)越高銷(xiāo)售利潤(rùn)率=利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入凈額×100%企業(yè)的利潤(rùn)分為：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)。所以，銷(xiāo)售利潤(rùn)率目的普通要計(jì)算運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率，稅前利潤(rùn)率和凈利潤(rùn)率銷(xiāo)售利潤(rùn)率目的反映了每元銷(xiāo)售收入凈額給企業(yè)帶來(lái)的利潤(rùn)。該目的越大，闡明企業(yè)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的盈利程度較高盈利才干分析〔二〕總資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率資本保值增值率總資產(chǎn)收益率=息稅前利潤(rùn)/資產(chǎn)平均余額=〔利潤(rùn)總額＋利息費(fèi)用〕/資產(chǎn)平均余額資產(chǎn)平均余額=〔期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額〕÷2總資產(chǎn)收益率越高，闡明企業(yè)資產(chǎn)利用的效率越好，盈利才干強(qiáng)。該目的又是企業(yè)綜合分析的起點(diǎn)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)平均余額×100%凈資產(chǎn)平均余額=〔期初凈資產(chǎn)＋期末凈資產(chǎn)〕÷2凈資產(chǎn)收益率是從企業(yè)一切者角度分析企業(yè)盈利程度大小，該目的越高，闡明一切者投資帶來(lái)的收益越高，該目的又是上市公司必需公開(kāi)披露的重要信息之一資本保值增值率=期末一切者權(quán)益總額/期初一切者權(quán)益總額普通情況下，資本保值增值率大于1，闡明一切者權(quán)益添加，企業(yè)增值才干較強(qiáng)。但是，在實(shí)踐分析時(shí)應(yīng)思索企業(yè)利潤(rùn)分配情況及通貨膨脹要素對(duì)其的影響綜合分析〔一〕綜合分析的意義杜邦財(cái)務(wù)分析模型財(cái)務(wù)分析模型的根本構(gòu)造企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析是為了全面了解企業(yè)運(yùn)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)情況，將提示償債才干、營(yíng)運(yùn)才干和盈利才干的目的納入一個(gè)有機(jī)的分析體系中，全面地分析、解剖企業(yè)的財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營(yíng)成果，對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益作出客觀(guān)的評(píng)價(jià)與判別一切者權(quán)益利潤(rùn)率=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1÷〔1－資產(chǎn)負(fù)債率〕凈利潤(rùn)÷銷(xiāo)售凈額銷(xiāo)售凈額÷資產(chǎn)平均總額綜合分析〔二〕杜邦財(cái)務(wù)目的體系及其相互關(guān)系凈資產(chǎn)收益率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)目的，是整個(gè)分析系統(tǒng)的起點(diǎn)權(quán)益乘數(shù)闡明了企業(yè)的負(fù)債程度，該目的越大，企業(yè)的負(fù)債程度越高，它是資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)總資產(chǎn)收益率是銷(xiāo)售利潤(rùn)率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積，是企業(yè)銷(xiāo)售成果和資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的綜合反映銷(xiāo)售凈利率反映了企業(yè)凈利潤(rùn)與銷(xiāo)售凈收入的關(guān)系總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入的綜合才干企業(yè)在利用杜邦財(cái)務(wù)分析體系進(jìn)展目的分析時(shí)，可利用延續(xù)幾年的資料，找出某一目的變動(dòng)的緣由和變動(dòng)趨勢(shì)，并與本行業(yè)平均目的或同類(lèi)企業(yè)對(duì)比，可解釋變動(dòng)的趨勢(shì)現(xiàn)金流量分析〔一〕現(xiàn)金流量分析意義現(xiàn)金流量普通分析運(yùn)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量闡明了企業(yè)因銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)等運(yùn)營(yíng)活動(dòng)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流量數(shù)額及構(gòu)成情況，反映了企業(yè)發(fā)明現(xiàn)金的才干，這部分現(xiàn)金流量是分析的重點(diǎn)經(jīng)過(guò)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析，可以看出企業(yè)未來(lái)的開(kāi)展戰(zhàn)略和利用內(nèi)部資金進(jìn)展投資的才干經(jīng)過(guò)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的分析，也提示了企業(yè)的資本構(gòu)造、股利的支付和債務(wù)的獲得或歸還的情況現(xiàn)金流量分析〔二〕現(xiàn)金流量比率分析〔一〕運(yùn)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量對(duì)流動(dòng)負(fù)債