第二章國際銀行信貸第一節(jié)概述第二節(jié)國際銀團貸款第三節(jié)國際銀行信貸的信貸條件第四節(jié)國際銀行信貸的法律條款第五節(jié)中國的銀團貸款業(yè)務第一節(jié)概述一、國際銀行信貸的概念二、國際銀行信貸的種類三、國際銀行信貸的特點

一、國際銀行信貸的概念InternationalBankingCredit

是一國獨家銀行或一國（多國）多家銀行組成的貸款銀團，在國際金融市場上，向另一國借款人提供的不限定用途的貨幣貸款。

二、國際銀行信貸的種類（一）按期限分類1.短期銀行信貸2.中長期銀行信貸

（二）按貸款對象劃分1.對企業(yè)放款2.銀行間放款3.對外國政府機構及國際經濟組織放款

（三）按組織形式劃分（1）雙邊貸款（2）聯(lián)合貸款（3）國際銀團貸款三、國際銀行信貸的特點1.貸款用途不受限制，借款人可以自由使用貸款。2.貸款方式靈活、手續(xù)簡便。3.信貸資金供應充足。4.利率較高，期限較短，風險高。

5.其規(guī)模受國際商業(yè)銀行吸收存款規(guī)模的限制。第二節(jié)國際銀團貸款一、含義二、產生與發(fā)展三、當事人四、國際銀團貸款的程序一、國際銀團貸款含義

也叫辛迪加貸款，作為一種中長期國際銀行信貸的方式，是由一家銀行牽頭，多家銀行參加，按照商定的條件共同對另一國家借款人提供的一筆長期巨額貸款。

二、產生與發(fā)展1.高速起步階段（1968-1981年）

該階段的特點：（1）發(fā)展迅速（2）貸款的幣種以美元為主（3）貸款的發(fā)生地主要在倫敦（4）借款國家以西方工業(yè)化國家為主2.停滯和萎縮階段（1982-1986年）原因是：（1）拉美國家的債務危機，使銀行風險加大，國際銀行收縮貸款。（2）石油輸出國在國際資本市場上由貸款人轉為借款人。（3）西方工業(yè)國國內經濟復蘇，對資金需求量增加，減少了資本的輸出。3.持續(xù)發(fā)展階段（1987年至今）三、當事人（一）貸款人1.牽頭行（LeadBank）2.參加行3.代理行（二）借款人成為銀團借款人必須具備以下條件：1.知名度高。2.透明度高。3.借款人也面對銀行的集體議價。（三）擔保人四、國際銀團貸款的程序（一）貸款銀團的組建1.初步協(xié)商階段2.組團階段

3.貸款分銷和簽約（二）銀團貸款的管理委托書的樣本

致：ABC銀行上海市分行：

我公司×××開發(fā)有限公司是經國家外經貿委及××市政府批準成立的中外合資企業(yè)，公司總投資為1億美元，注冊資金為8000萬美元，現(xiàn)因開發(fā)××項目，需總投資2億美元，其中我公司自籌1億美元，其余1億美元缺口，經我公司董事會研究決定請貴行組織外匯銀團貸款1億美元，期限5年。貸款有××銀行××市分行提供擔保，請貴行協(xié)助籌資為盼。

附件：董事會決議、營業(yè)執(zhí)照、合資合同、章程、可行性報告、××銀行××市分行的擔保承諾書、國家計委及外管局就同意擔保人擔保的批文，請查收。

董事長（簽字）

企業(yè)公章：

×××開發(fā)有限公司

年月日受托銀行對借款人發(fā)出的承諾書

致：×××開發(fā)有限公司：貴公司×年×月×目的委托書及所附材料收悉。經審查決定，我行原則上同意為貴公司組織總金額為1億美元、由××銀××市分行提供擔保的國際銀團貸款。該銀團貸款的基本條件如下：

代理行：

ABC銀行上海市分行。

貸款期限：從借款人提款日起5年。

利率：

LISOR（6個月）＋0.5%

安排費：為貸款總金額的0.25％。

承諾費：為貸款總金額的0.5％。

代理費：每年5萬美元。

雜費：按實際發(fā)生的金額由借款人承擔。

稅收：因本銀團貸款而發(fā)生合，由貸款人承擔的印花稅及預提稅應由借款人予以補償。提款：在貸款協(xié)議簽訂后的第30個銀行營業(yè)日、第210個銀行營業(yè)日分別提款5000萬美元。還款：在借款人提款日起36個月、42個月、48個月、54個月、60個月后得當日按貸款總額20%歸還。提前還款：允許提前還款，但還款的資金必須是來自于項目的直接產出，還款的金額必須是500萬美元的整數(shù)倍，并且必須在還款前30個銀行營業(yè)日書面通知代理行。承銷方式：牽頭行承諾采用包銷方式為借款人籌措1億美元，包銷費用率為貸款總金額的0．5％。適用法：本銀團貸款協(xié)議及其他借款人和貸款人簽訂相關的文件以香港法為適用法。管轄法院：本協(xié)議由香港法院管轄。同時，貴公司的各股東須按出資比例出具工程超支擔保和營業(yè)虧損擔保。以上條件若貴公司能接受，請速遞交授權委托書，以便我行及時組織銀團。

ABC銀行上海市分行。（簽章）。法定代表人。（簽章）年月日借款人對銀行的授權書致：ABC銀行上海市分行：貴行×年×月×日的貸款承諾書已收悉，經本公司董事會研究，決定完全接受貴行提出的貸款條件，在此委托貴行作為牽頭行組織總額為1億美元的國際銀團貸款?！聊竟驹诖耸跈噘F行，無須經本公司同意，貴行即可以進行以下工作：（1）選擇銀團的參加行及決定他們在銀團內部的分工。（2）聘請律師和相關的咨詢機構，費用由本公司承擔。（3）準備和起草資料備忘錄及貸款協(xié)議等有關文件。（4）組織貸款協(xié)議及其他相關文件的簽字儀式。（5）其他組織銀團所需要的工作。上述委托和授權自本函簽字之日起生效。（附董事會決議）

×××開發(fā)有限公司（簽章）董事長（簽字）年月日牽頭行向各潛在的參加行發(fā)送的邀請函致：××銀行××分行：我們，ABC銀行上海市分行受××開發(fā)有限公司委托，為其××項目的開發(fā)，牽頭組織總金額為1億美元、期限為5年的銀團貸款。ABC銀行是本銀團貸款的牽頭行和代理行。很高興邀請貴行參加上述貸款。本銀團貸款的基本條件如隨附的資料備忘錄所述。但最后以貸款協(xié)議為準。本銀團貸款的貸款份額分別如下：牽頭行：××萬美元。副牽頭行：××萬美元。高級經理行：××萬美元。經理行：×××萬美元。若貴行有意愿參加本銀團貸款，請在×月×日前將貴行的承諾書送達我行。我行的聯(lián)系人為：電話：電傳：

ABC銀行上海市分行

×年×月×日第三節(jié)國際銀行信貸的信貸條件一、利息與費用二、期限與償還三、貨幣選擇一、利息與費用（一）貸款利息歐洲貨幣市場上商業(yè)銀行的貸款利率主要以倫敦銀行同業(yè)拆借利率加一定的加息率來計算。（二）費用1.管理費/經理費/手續(xù)費是借款人對貸款銀行成功地組織一筆銀團貸款所支付的報酬。其費率一般為貸款總額的0.5%—1%，一次或分次付清。2.代理費支付給代理行的工作報酬，通常按照工作量來確定，金額固定，按年支付。3.雜費是貸款銀團在簽訂貸款協(xié)議前所發(fā)生的一切費用。一次付清。4.承擔費指貸款人按貸款協(xié)議準備了資金，但借款人未按提款計劃使用貸款，因此向貸款人支付的費用，費率通常為0.25%-0.5%。承擔費=未支取款項×費率×期限提款期結束后，尚未提取的額度通常會自動注銷，也不再需要支付承擔費。承擔費案例分析：一筆5年的5000萬美元貸款，于1996年5月10日簽訂貸款協(xié)議，確定用款期為半年，并規(guī)定6月10日起開始支付承擔費，承擔費率為0.25%。該借款人實際支用貸款情況如下：

5月12日：1000萬美元；6月5日：2000萬美元；7月12日：500萬美元；8月9日：700萬美元。到11月10日仍有800萬美元未動用，自動注銷。問：該借款人支付的承擔費情況。1）6/10~7/11：2000×0.25%×(32/360)=$4444.442）7/12~8/8：1500×0.25%×(28/360)=$2916.673）8/9~11/9：800×0.25%×(93/360)=$5166.675/121000萬6/52000萬7/12500萬8/9700萬11/10余800萬6/10二、期限與償還（一）期限貸款期限指自貸款協(xié)議生效之日起至貸款本息全部還清為止的期限。1.貸款期限的制約因素（1）從貸款銀行方面看，取決于商業(yè)銀行吸收資金的方式和期限結構。（2）從借款人方面看，取決于借款的預期用途和借款單位的性質

2．中長期信貸期限中期一般3-5年，長期一般6-10年或10年以上。寬限期償還期+中長期國際銀行信貸期限

（二）償還

中長期貸款的償還到期一次償還逐年分次等額償還分次等額償還

短期的國際銀行信貸的本金是在貸款到期時一次償清的。中長期國際銀行信貸的本金償還方式有以下幾種：在貸款到期時一次償還貸款本金的情況下，名義貸款期限和實際貸款期限一致。在貸款期內分次償還貸款本金的情況下，名義貸款期限和實際貸款期限不一致，其關系如下：

實際貸款期限=a+（n-a）/2n=名義貸款期限；a=寬限期eg：10年期貸款，寬限期2年，問實際貸款期限？例1：到期一次償還某借款人借用了一筆3000萬美元3年期的貸款，分批使用。貸款利息從每年實際使用貸款之日起算，每年半（或每3個月）付息一次；本金則從簽訂貸款協(xié)議之日起算，3年期滿時一次還清。此方式下,名義貸款期限＝實際貸款期限例2：逐年分次等額償還某借款人獲得一筆２億美元的８年期中期貸款，從第1年起，每年償還貸款本金1250萬美元，并每半年支付利息一次，到8年期滿時，借款人還清貸款本息。此方式無寬限期，實際貸款期限＝8/2=4年例3：分次等額償還某借款人獲得一筆2億美元的8年期長期貸款，規(guī)定寬限期為3年，借款人在寬限期內只付息，不還本；寬限期滿后開始分次還本，即從3年末開始到8年貸款期滿時止，分11次等額償還貸款本金，每半年歸還貸款本金1818萬美元，到8年期滿時，借款人還清本息。實際貸款期限＝3+(8-3)/2=5.5年三、貨幣選擇1.借軟貸硬原則。2.充分考慮借款成本。3.貸款的借、用、還各環(huán)節(jié)所使用的貨幣應盡量一致。4.選擇流通性較強的可兌換貨幣。

案例分析：從歐洲貨幣市場借款，借款期限為3年，瑞士法郎利率為3.75%，美元利率為11%，美元與瑞士法郎的匯率為$1=1.63瑞士法郎。預計3年以內，瑞士法郎升值幅度不會超過7.25%。某公司決定借入瑞士法郎（5000萬），結果該公司沒有吃虧，反而有利，為什么？1）借瑞士法郎5000萬，3年后還款：5000（1+3.75%×3）=5562.5萬2）3年后美元對瑞士法郎的最小匯率為$1=1.63/（1+7.25%）=1.52瑞士法郎3）3年后還款的瑞士法郎相當于

5562.5萬/1.52=$3659.5萬4）借瑞士法郎5000萬，相當于借美元5000/1.63=3067.5萬5）借美元3年后還款3067.5×（1+11%×3）=$4079.8萬由于$3659.5萬<$4079.8萬所以，借瑞士法郎有利。第四節(jié)國際銀行信貸的法律條款一、陳述與保證條款二、貸款協(xié)議生效的先決條件三、約定事項四、違約事件五、稅務條款六、環(huán)境改變七、適用法律與司法管轄權

一、陳述與保證條款（一）內容1.借款人法律地位的陳述和保證2.借款人財物狀況和商務狀況的陳述和保證（二）違反陳述與保證條款的救濟方法1.合同上的救濟方法貸款銀行發(fā)現(xiàn)借款人陳述失實時，（1）有權終止發(fā)放貸款。（2）有權解除尚未提取的貸款。（3）有權宣告貸款加速到期。2.法律上的救濟方法（1）援用不得抗辯原則（2）援用虛假陳述的一般法律原則二、貸款協(xié)議生效的先決條件

1.涉及貸款協(xié)議項下全部義務的先決條件要求借款人向貸款銀行提交下列文件：(1)保證書或其他擔保文件(2)授權書副本(3)政府和金融當局的批準書副本(4)借款人機構的成立文件(5)律師意見書2.涉及每筆貸款提取的先決條件(1)借款人在簽約時對事實所作的陳述和保證一直到提款之日未發(fā)生實質性的不利變化。(2)借款人無任何違約或可能違約的事件發(fā)生三、約定事項約定事項主要內容是貸款人要求借款人保證做什么或不做什么，以此來監(jiān)督和控制借款人的經營活動，以降低貸款人的風險。（一）內容1.消極保證條款其含義是保證不作為。要求在償還貸款以前，借款人不得在他的財產或收入上設定任何擔保物權，也不得允許這些擔保物權繼續(xù)存在。2.比例平等條款

亦稱位次平等條款，是指借款人保證貸款人享有和其他無擔保權益的債權人一樣平等的地位，各類無擔保權益的債權人必須按平等原則等比例地受償。3.保持資產條款

該條款目的是保持借款人公司的資產完整無損，防止借款人減少自己的資產，從而使貸款人遭受因借款人資產減少所造成的無力還本付息的風險。4.合并條款該條款規(guī)定，禁止借款人公司與其他公司合并，以保障貸款銀行的正當權益。5.財物約定事項

借款人必須向貸款銀行定期報告其財務狀況，并應保持其財務狀況的規(guī)定標準，若借款人違反這些要求，貸款銀行可宣告貸款提前到期，要求借款人提前歸還貸