財務管理基本概念2024-01-31目錄CONTENTS財務管理定義與目標財務報表及分析基礎貨幣時間價值與投資決策籌資方式與資本結構優(yōu)化營運資金管理策略財務預算與成本控制01財務管理定義與目標財務管理是在一定的整體目標下，關于資產(chǎn)的購置、資本的融通和經(jīng)營中現(xiàn)金流量，以及利潤分配的管理。財務管理定義通過有效的財務管理，企業(yè)可以實現(xiàn)資金的高效利用，規(guī)避財務風險，提高經(jīng)濟效益，促進企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。財務管理作用財務管理定義及作用企業(yè)目標01企業(yè)目標是企業(yè)經(jīng)營活動的出發(fā)點和歸宿，是企業(yè)追求的長期成果和業(yè)績。財務目標02財務目標是企業(yè)在財務管理方面所追求的具體成果，如資金安全、成本降低、收益提高等。兩者關系03企業(yè)目標與財務目標密切相關，財務目標是企業(yè)目標在財務管理領域的具體體現(xiàn)。實現(xiàn)財務目標有助于推動企業(yè)目標的實現(xiàn)，同時企業(yè)目標也為財務目標提供了方向和指引。企業(yè)目標與財務目標關系財務管理核心任務根據(jù)企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展需要，通過不同渠道籌集所需資金。將籌集到的資金合理投放到各項經(jīng)營活動中，實現(xiàn)資金的增值。根據(jù)企業(yè)盈利情況和分配政策，合理分配收益，保障各方利益。對企業(yè)財務活動進行全程監(jiān)督，確保資金安全、合規(guī)運營。資金籌集資金投放收益分配財務監(jiān)督包括風險與收益均衡原則、資金合理配置原則、成本效益原則等，這些原則為企業(yè)財務管理提供了基本準則。包括企業(yè)內(nèi)部財務制度、會計準則、稅法等相關法規(guī)和規(guī)范，這些規(guī)范為企業(yè)財務管理提供了具體操作指南和約束條件。財務管理原則與規(guī)范財務管理規(guī)范財務管理原則02財務報表及分析基礎

財務報表體系概述財務報表的定義與目的財務報表是企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結構性表述，旨在向內(nèi)外部信息使用者提供有用信息。財務報表的種類主要包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等。財務報表的編制要求遵循真實性、完整性、準確性、及時性和可比性等原則。資產(chǎn)負債表的結構資產(chǎn)項目介紹負債項目介紹所有者權益項目介紹資產(chǎn)負債表結構與內(nèi)容分為資產(chǎn)和負債兩大部分，資產(chǎn)按照流動性從高到低排列，負債按照償還期限從短到長排列。包括流動負債（如短期借款、應付賬款等）和非流動負債（如長期借款、遞延所得稅負債等）。包括流動資產(chǎn)（如貨幣資金、應收賬款等）和非流動資產(chǎn)（如固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等）。包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等。利潤表的結構收入項目介紹費用項目介紹利潤計算過程利潤表結構與內(nèi)容01020304分為收入和費用兩大部分，通過計算得出當期凈利潤。包括主營業(yè)務收入、其他業(yè)務收入等。包括主營業(yè)務成本、其他業(yè)務成本、銷售費用、管理費用和財務費用等。收入減去費用得出當期凈利潤。分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三大部分，反映企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出情況?，F(xiàn)金流量表的結構經(jīng)營活動現(xiàn)金流量介紹投資活動現(xiàn)金流量介紹籌資活動現(xiàn)金流量介紹包括銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金等。包括購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金，投資支付的現(xiàn)金等。包括吸收投資收到的現(xiàn)金，借款收到的現(xiàn)金，償還債務支付的現(xiàn)金等?，F(xiàn)金流量表結構與內(nèi)容通過對比不同期間的財務報表數(shù)據(jù)，揭示企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的變化趨勢。比較分析法通過計算各種財務比率，如流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率等，評估企業(yè)的償債能力、營運能力和盈利能力。比率分析法通過觀察連續(xù)數(shù)期的財務報表數(shù)據(jù)，分析各項目的變動方向和幅度，預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。趨勢分析法通過分析影響財務指標的各項因素，確定各因素對財務指標的影響程度和方向。因素分析法財務報表分析方法03貨幣時間價值與投資決策指貨幣在經(jīng)歷一定時間的投資和再投資后所增加的價值，也稱為資金的時間價值。貨幣時間價值定義貨幣時間價值計算影響因素通常采用復利計算方式，包括現(xiàn)值、終值、年金等計算。包括投資期限、收益率、通貨膨脹率等。030201貨幣時間價值概念及計算包括靜態(tài)評估法和動態(tài)評估法，其中動態(tài)評估法又包括凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法等。投資項目評估方法主要包括投資回收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、盈利指數(shù)等。評估指標適用于企業(yè)投資決策、項目評估、財務分析等場景。應用場景投資項目評估方法與指標包括標準差、方差、貝塔系數(shù)等，用于衡量投資項目的風險大小。風險衡量方法包括期望收益率、實際收益率等，用于衡量投資項目的收益水平。收益衡量方法通常風險與收益成正比，高風險往往伴隨著高收益。風險與收益關系風險與收益衡量方法投資組合構建包括選擇投資標的、確定投資比例、調(diào)整投資組合等步驟。投資組合理論由馬科維茨提出，通過分散投資來降低風險，實現(xiàn)收益與風險的平衡。實踐應用廣泛應用于基金管理、資產(chǎn)配置、風險管理等領域。投資組合理論與實踐04籌資方式與資本結構優(yōu)化123利用企業(yè)自有資金，包括留存收益和折舊等。內(nèi)部籌資通過發(fā)行股票、債券或向銀行貸款等方式籌集資金。外部籌資直接籌資是指企業(yè)直接與資金供應者協(xié)商借款或發(fā)行證券；間接籌資則是通過金融機構等中介進行的籌資活動。直接籌資與間接籌資籌資渠道和方式選擇指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價，包括籌資費用和用資費用。資本成本概念根據(jù)不同籌資方式的特點，采用相應的公式計算資本成本。資本成本計算包括無風險利率、經(jīng)營風險、財務風險和通貨膨脹等。影響因素資本成本計算及影響因素03聯(lián)合杠桿經(jīng)營杠桿和財務杠桿的連鎖作用，使得銷售量的小幅變動會導致普通股每股收益的大幅變動。01經(jīng)營杠桿指由于固定成本的存在，導致銷售量的小幅變動會引起息稅前利潤的大幅變動。02財務杠桿指由于固定財務費用的存在，導致普通股每股收益的變動率大于息稅前利潤變動率的現(xiàn)象。杠桿原理在企業(yè)中應用通過比較各種籌資方式的資本成本，選擇最低成本的籌資方式。比較資本成本法通過分析不同籌資方式下每股收益的變化情況，確定最佳資本結構。每股收益無差別點法通過比較不同資本結構下的公司價值，選擇公司價值最大的資本結構。公司價值分析法如考慮稅收因素、風險因素等進行資本結構優(yōu)化。其他方法資本結構優(yōu)化方法05營運資金管理策略確定最佳現(xiàn)金持有量通過成本分析模式、存貨模式等，確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量，以滿足正常運營需求。加速現(xiàn)金流轉通過優(yōu)化收款流程、減少浮游資金等方式，縮短現(xiàn)金回收周期，提高現(xiàn)金使用效率?，F(xiàn)金預算與流量控制制定詳細的現(xiàn)金預算，對現(xiàn)金流入和流出進行嚴格控制，確保企業(yè)資金安全?，F(xiàn)金管理策略及技巧應收賬款日常管理建立應收賬款臺賬，定期與客戶對賬，確保應收賬款準確無誤。壞賬風險防范對客戶進行信用評估，對可能存在壞賬風險的客戶采取相應措施，如提供擔保、提前收款等。制定信用政策根據(jù)企業(yè)實際情況，制定合理的信用政策，包括信用標準、信用條件和收賬政策等。應收賬款管理策略及技巧將存貨按照重要程度分為A、B、C三類，對不同類別的存貨采取不同的管理措施。ABC分類法通過經(jīng)濟訂貨量模型，確定企業(yè)最佳訂貨量和訂貨周期，降低存貨成本。經(jīng)濟訂貨量模型定期對存貨周轉率進行分析，了解存貨管理效率，及時調(diào)整管理策略。存貨周轉率分析存貨管理策略及技巧商業(yè)信用融資向銀行申請短期借款，滿足企業(yè)臨時性資金需求。銀行短期借款票據(jù)貼現(xiàn)融資應收賬款保理融資01020403將應收賬款轉讓給保理公司，獲取短期資金支持。利用商業(yè)信用，通過賒購商品、預收貨款等方式進行短期融資。將未到期的商業(yè)票據(jù)向銀行貼現(xiàn)，獲取短期資金。短期融資方式選擇06財務預算與成本控制ABCD財務預算編制流程和方法確定預算目標根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營目標，明確預算期間內(nèi)的財務目標。編制預算草案根據(jù)預算目標和基礎數(shù)據(jù)，編制預算草案，包括收入預算、成本預算、利潤預算等。收集基礎數(shù)據(jù)收集歷史數(shù)據(jù)、市場情況、行業(yè)趨勢等信息，為預算編制提供依據(jù)。預算審批和調(diào)整對預算草案進行審批，并根據(jù)審批意見進行調(diào)整，形成最終預算方案。成本核算方法根據(jù)不同的成本分類，采用相應的核算方法，如品種法、分批法、分步法等。成本歸集和分配將各項成本按照一定的標準歸集到相應的成本對象中，并按照一定的方法進行分配。成本分類將成本按照性質分為直接成本和間接成本，或直接材料、直接人工和制造費用等。成本分類和核算方法成本控制策略制定成本控制標準，建立成本控制制度，采取成本節(jié)約措施等。成本控制實施步驟制定成本控制計劃，明確控制目標和責任；加強成本核算和分析，及時發(fā)現(xiàn)