2024年北斗產業(yè)分析報告2024年5月目錄一、北斗的意義 PAGEREFToc373575860\h41、“棱鏡門事件”凸顯信息安全重要性 PAGEREFToc373575861\h42、北斗導航性能不輸GPS PAGEREFToc373575862\h53、北斗推廣的核心障礙是價格 PAGEREFToc373575863\h54、北斗行業(yè)突破口在國防和車載導航 PAGEREFToc373575864\h6二、國防軍工最有業(yè)績保障 PAGEREFToc373575865\h71、國防軍工需強制安裝 PAGEREFToc373575866\h72、軍工項目上半年進展低于預期，四季度可望啟動 PAGEREFToc373575867\h9三、車載導航初期依賴于示范項目 PAGEREFToc373575868\h91、后裝增長趨緩，前裝增長樂觀 PAGEREFToc373575869\h92、政策扶持對于北斗車載意義巨大 PAGEREFToc373575870\h103、導航與車聯(lián)網結合產生持續(xù)生命力 PAGEREFToc373575871\h114、示范項目推進超預期，民用進展積極 PAGEREFToc373575872\h12四、北斗產業(yè)更大的機遇在于和移動互聯(lián)網的融合 PAGEREFToc373575873\h121、導航產業(yè)新盈利模式創(chuàng)造巨大價值 PAGEREFToc373575874\h122、圖商：更人性化的人機交互接口和平臺體驗 PAGEREFToc373575875\h14五、北斗市場規(guī)模測算 PAGEREFToc373575876\h161、衛(wèi)星制造及發(fā)射 PAGEREFToc373575877\h172、北斗元器件 PAGEREFToc373575878\h173、北斗導航終端 PAGEREFToc373575879\h184、平臺及運營 PAGEREFToc373575880\h185、北斗應用及服務市場 PAGEREFToc373575881\h19六、北斗導航投資策略 PAGEREFToc373575882\h201、遵循投資時鐘，把握當下 PAGEREFToc373575883\h202、短期內著眼于國家政策落地 PAGEREFToc373575884\h203、中長期關注市場化推進 PAGEREFToc373575885\h214、用互聯(lián)網的思維看北斗導航產業(yè) PAGEREFToc373575886\h235、重點公司 PAGEREFToc373575887\h23（1）海格通信 PAGEREFToc373575888\h23（2）國騰電子 PAGEREFToc373575889\h24（3）華力創(chuàng)通 PAGEREFToc373575890\h24（4）中國衛(wèi)星 PAGEREFToc373575891\h24（5）四維圖新 PAGEREFToc373575892\h25（6）超圖軟件 PAGEREFToc373575893\h25一、北斗的意義北斗導航對于國家信息安全至關重要。我國民用領域已經廣泛采用GPS導航，軍工應用也部分采用，但無論是軍用還是民用領域，GPS都有安全隱患。理論上，美國軍方可采取三種措施處理軍用GPS信號來應對緊急狀況：一是降低對方GPS導航精度；二是隨時變換編碼；三是進行區(qū)域性管理，四是GPS加入干擾信號。通過以上方式，美國軍方可以限制國內外用戶對GPS的使用。歷史上，在1996年臺灣海峽局勢緊張的時候，中國軍隊的一次大規(guī)模軍事演習便曾受到過GPS信號中斷的干擾。1、“棱鏡門事件”凸顯信息安全重要性今年五月份爆發(fā)的“棱鏡門”事件說明美國可直接挖掘他國數(shù)據(jù)、收集情報等，GPS作為一種通信處理系統(tǒng)，核心基礎接口掌握在美國手中，理論上可作為美國獲取我國情報信息的重要渠道，發(fā)展國內獨立的地理信息定位系統(tǒng)愈加迫切。我國北斗導航系統(tǒng)2024年開始試驗運行，2024年年底正式投入商用，到現(xiàn)在為止商用時間不到1年。雖然我國衛(wèi)星導航市場目前基本上被GPS成熟市場所壟斷，但是國家將通過各種政策和市場手段在未來十年大力推廣北斗系統(tǒng)，確保國家信息安全。2、北斗導航性能不輸GPS首先需要強調的是，北斗雖然試用及商用時間不及GPS，但經過近十年的迅速發(fā)展，北斗系統(tǒng)相對于GPS來講，各方面性能指標差距明顯縮小，搜星速度等指標還具有優(yōu)勢，在民用領域已經完全有能力取代GPS。隨著地面數(shù)字增強系統(tǒng)強化和衛(wèi)星數(shù)目增多，北斗性能指標預計將有進一步提高。3、北斗推廣的核心障礙是價格在導航性能差異不大的情況下，北斗要想替代GPS在國內的主流地位，成本是主要障礙。從芯片價格來看，目前市場上出售北斗芯片模塊價格平均為150至200元，部分產品價格在100元左右，而消費電子用GPS芯片價格約為20元，GPS車載導航儀的價格則在200-2024元不等。如果北斗和GPS價格差降到30%以內，加上政府補貼，則有望被消費者迅速接受。價格居高不下原因包括制造工藝落后、規(guī)模效應不夠等，其中規(guī)模效應是目前最主要也是最直接的制約因素。數(shù)據(jù)顯示，截止到2024年我國導航定位終端總銷量突破2.05億臺，北斗終端社會持有量達到23萬余套，北斗終端滲透率在1/1000左右，相比GPS規(guī)模效應嚴重不足，特別是考慮到北斗初期投入的巨額研發(fā)費用，北斗一旦能大規(guī)模放量，邊際成本向下的彈性很大。4、北斗行業(yè)突破口在國防和車載導航北斗實現(xiàn)規(guī)模推廣的途徑可以參考GPS。GPS在1996年提供民用高質量服務后取得飛速發(fā)展，2024年之后在各領域的應用已經趨于成熟穩(wěn)定，對北斗導航的借鑒意義較大。從應用領域看，車輛（車輛跟蹤、車載導航、航空、航天）相關的定位導航應用產值占比超過60%，消費類電子和國防應用產值則以8%的占比排名其后。這三個領域也是北斗實現(xiàn)規(guī)模效應的主要方向。車輛中汽車占比較高。目前我國新車導航安裝率在30%左右，累計安裝率可能不到10%。全球發(fā)達國家中日本導航累計安裝率為75%，歐洲和美國也分別達到18%和16%，與之相比我國汽車的導航系統(tǒng)還有較大的發(fā)展空間。國防是我國建設北斗系統(tǒng)的初衷所在，對于國家安全要求高而價格敏感度低，將是北斗導航的重要領地。二、國防軍工最有業(yè)績保障北斗系統(tǒng)可廣泛應用在坦克、飛機、導彈、個人作戰(zhàn)裝備以及艦艇上面，由于二代系統(tǒng)推出時間尚短，北斗實裝率還有很大提升空間。此外，國防軍工需求剛性，對安全性、性能要求高，而對價格不敏感，且無GPS等替代產品競爭，盈利有保障。1、國防軍工需強制安裝參考GPS在全球使用情況看，國防軍工是僅次于車載導航、消費電子外的第三大市場。美國國防部強制規(guī)定飛機、艦艇、裝甲車倆和間接發(fā)射兵器必須采用GPS接收機。據(jù)統(tǒng)計，伊拉克戰(zhàn)爭期間美軍地面部隊使用10萬多部便攜式GPS接收機，平均每9人建制單位擁有1臺。我國也在積極推動軍警等戰(zhàn)略敏感部門使用自主的北斗導航。按照國家部委修訂的標準要求，軍隊警用領域（包括軍工產品、武警森林防火裝備、消防裝備、公安科技和信息化建設、智能交通平臺、平安城市等）在2024年前要全部淘汰單一GPS信號設備，對有潛在干擾和破壞的GPS信號設備停用。國防應用市場不低于100億。由于國防開支預算的詳細信息不對公眾開放，因此不能準確判斷國防領域對北斗的需求。一般通過兩種方法來估算：一是我國2024年軍費預算達到7201億元，按照定位導航設備占比1%估算（發(fā)達國家的經驗值），每年增量市場規(guī)模為70億，加上存量市場改造，總規(guī)模超過100億。二是按照陸?？哲娷娏嫵蛇M行估算。2、軍工項目上半年進展低于預期，四季度可望啟動軍工項目的導航設備一般需要經過初樣、正樣、定型等過程，中間涉及具體產品研發(fā)可能還會有所反復，一旦定型則會持續(xù)供貨若干年。北斗導航2024年底投入商用，13年正經歷一代和二代產品的切換期，這導致國防軍工項目進展晚于預期。從近來北斗企業(yè)招投標情況判斷，已經簽約的項目開始在三季度逐步貢獻收入，而新項目也已相繼啟動。預計部分軍工導航產品已經到定型階段，今年四季度和14年北斗國防軍工項目有望迎來井噴期。三、車載導航初期依賴于示范項目車載導航廣泛應用于汽車、航海、航空等領域，其中汽車是車載導航的主要應用領域。汽車安裝車載導航儀主要分為前裝和后裝兩種方式，前裝是指用戶購買的新車上已經預裝了廠商的一體化車載導航儀，針對新增環(huán)節(jié)，而后裝是用戶后續(xù)自行安裝，針對保有環(huán)節(jié)。1、后裝增長趨緩，前裝增長樂觀2024年三季度我國后裝車載導航出貨量為173.5萬臺，同比增長6.8%，前裝車載出貨量為38萬臺，同比增長29.7%。后裝導航出貨趨緩，而前裝增速則有所提高，主要是因為后裝市場服務不規(guī)范，且受到手機等免費導航手段的沖擊，前裝市場則由于汽車新三包法實施后消費者對DVD導航、音響改裝等存在顧慮而得到提高。2、政策扶持對于北斗車載意義巨大我國汽車導航后裝市場增速已經放緩，而在前裝市場（新銷售汽車）上北斗相對于GPS來講成本較高，要想搶占民用車特別是私家車不具備經濟上的可行性。北斗初期拓展車載市場需要國家在特殊車輛和行業(yè)上的政策支持。我們預計各示范項目將促進北斗終端銷量增加20萬臺以上，對北斗促進作用巨大。3、導航與車聯(lián)網結合產生持續(xù)生命力導航儀實現(xiàn)初次價值，車聯(lián)網則有利于導航儀拓展持續(xù)價值。車聯(lián)網是以導航終端為核心，輔以RFID等感知手段，以無線網絡連接數(shù)據(jù)中心，在傳統(tǒng)的導航定位服務之外，為駕駛者提供緊急救援、防盜追蹤、道路救援、保養(yǎng)通知、資訊服務、價格提醒等增值服務，實現(xiàn)車與車、車與道路的互聯(lián)互通。目前保養(yǎng)提醒、遠程診斷等開始逐漸吸引消費者關切。國外在車聯(lián)網領域已經產生了較為成熟的應用形式，比如通用OnStar和雷克薩斯的G-book系統(tǒng)，為人們提供資訊、報警救援、遠程車輛診斷等服務，年收費為300-500元。國內則有榮威iVoka、長安Incall等投入試用。車聯(lián)網潛在市場規(guī)模在500億以上，尚處于發(fā)展初期。潛在進入者包括汽車整機制造商、導航商、手機制造商、移動互聯(lián)網企業(yè)等，導航廠家憑借在政府交通平臺的建設經驗，在車聯(lián)網市場具備先天優(yōu)勢。整車廠商或需謀求與傳統(tǒng)GPS運營商合作。4、示范項目推進超預期，民用進展積極相關示范項目進展超預期。截止8月份，“重點運輸過程監(jiān)控管理服務示范系統(tǒng)工程”項目GPS兼容車載終端安裝到位為9.21萬臺，超額完成了7.9萬臺的任務目標，并帶動了100多家終端企業(yè)進入北斗領域。截止到目前，我國已經推出了面向150多種車型的200多款北斗車載導航產品，在江蘇、安徽、山東、北京等多地1000余家終端渠道市場和汽車4S店同步銷售。在民用領域，相關北斗廠家要想盈利難度較大，現(xiàn)在策略主要是做前期產品開發(fā)推廣和樹立市場品牌形象。產品開發(fā)方面，北斗廠家一般都采用與GPS兼容的雙模方案。四、北斗產業(yè)更大的機遇在于和移動互聯(lián)網的融合無論是車載導航還是國防軍工，北斗系統(tǒng)都是以產品形態(tài)出現(xiàn)。然而，在世界五百強中，并沒有出現(xiàn)GPS專業(yè)公司，同樣的，北斗作為單一產品也很難做大。未來，北斗系統(tǒng)需要和新一代移動互聯(lián)技術、衛(wèi)星互聯(lián)等其它技術融合，突破“定位導航”的工具范疇，成為消費者日常生活的平臺入口。1、導航產業(yè)新盈利模式創(chuàng)造巨大價值傳統(tǒng)導航圖商是通過銷售終端以及出售地圖升級License收取費用的。隨著多種免費導航手段的逐漸普及以及市場競爭加劇，這種傳統(tǒng)的盈利模式受到劇烈沖擊。部分廠家已經開始轉向導航免費的互聯(lián)網模式，通過收取導航平臺廣告費、電子商務以及內容分發(fā)等獲取收益。這種平臺化的創(chuàng)新盈利模式展現(xiàn)了巨大生命力。導航與電子商務深度融合。O2O領域，導航地圖可以將自身提供的地理位置信息與電商掌握的資源深度整合，為用戶提供統(tǒng)一流暢的體驗入口，為線下商戶提供電商的物流服務降低O2O門檻，充分發(fā)掘電商的用戶潛力和物流體系，從而形成用戶、電商和線上線下商戶各方共贏的利益格局。在今年雙11促銷日中，高德地圖就在手機客戶端中內嵌雙十一專區(qū)，標出“雙11”線下門店位置，并與天貓會員體系打通，消費者可以進入專區(qū)后參與活動，領取優(yōu)惠券，并到線下門店預先體驗。導航創(chuàng)造更人性的廣告收費模式。地圖為人們本地服務和出行服務提供了便利手段，地圖提供的友好接口更容易讓消費者接受廣告營銷。這種方式能確定廣告的推廣效率，做到精準營銷和精準收費，符合商戶利益。谷歌推出的地圖里面含有“關聯(lián)廣告”功能，“關聯(lián)廣告”包含一個廣告標題、廣告文本和一個獲取方位的鏈接。當用戶想要獲取更多的廣告信息時，只需要點擊“獲取位置詳情（Getlocationdetails）”即可。這是一種新型的點擊方式，此方式按照標準的CPC（每次點擊費用）交錢。這種方式對消費者很有吸引力，對廣告投放商戶也更有效率。我國手機地圖客戶端使用量為6.2億戶，按照每戶200元的平臺價值計算，市場空間在1200億元以上，遠大于常規(guī)的硬件銷售模式。2、圖商：更人性化的人機交互接口和平臺體驗在移動互聯(lián)網和大數(shù)據(jù)時代，導航地圖廠家全面轉向移動互聯(lián)網戰(zhàn)略，主要措施包括：推出簡潔而全面的平臺。這種平臺能夠為行業(yè)用戶提供更人性的簡潔入口，提供檢索服務、數(shù)據(jù)庫管理和其他可擴展插件，降低開發(fā)門檻，能夠形成短期快速開發(fā)的能力。街景地圖值得期待。過去的地圖體驗由于缺乏視聽元素，很容易和其他互聯(lián)網應用產生同質化競爭。谷歌推出的街景地圖是一種地圖接口的創(chuàng)新性探索，有可能會帶來全新的廣告展示形式。地圖產品和導航產品云端化。云端化可以降低消費者使用成本。數(shù)據(jù)可以通過云端進行實時動態(tài)的更新，同時可以跟用戶產生互動。這樣就讓數(shù)據(jù)更新慢、軟件更新慢得到大大的改善，同時在線化也可以克服盜版等問題。手機導航全面免費。移動互聯(lián)網的來臨使得地圖成為重要入口和用戶不可分割服務，在這一模式下，任何向消費者銷售導航軟件的商業(yè)模式，都阻礙了人們對移動互聯(lián)網的向往。搶占移動互聯(lián)網入口的關鍵是獲取用戶，手機導航商業(yè)化預期明確后用戶數(shù)將迎來變現(xiàn)期。國內領先的圖商高德目前已把移動互聯(lián)網的收入不作為考核指1.23億用戶，高德導航超過7千萬。五、北斗市場規(guī)模測算根據(jù)近期發(fā)布的《國家衛(wèi)星導航中長期發(fā)展規(guī)劃》，到2024年我國衛(wèi)星導航服務產值達到4000億元，北斗衛(wèi)星導航系統(tǒng)及其兼容產品在國民經濟重要行業(yè)和關鍵領域得到廣泛應用，在大眾消費市場逐步推廣普及，對國內衛(wèi)星導航市場的貢獻率達到60%，重要應用領域達到80%以上。我國北斗市場規(guī)模在2024年底為40.5億元，預計到2024年相關產值達到2024億元以上，年均增速超過50%。關鍵假設：北斗導航滲透率（數(shù)量上）在2024年底為1%，2024年達到10%的爆發(fā)點，2024年達到國家政策60%的設定目標。不考慮產品功能及材料創(chuàng)新，北斗芯片降價符合摩爾定律，終端則逐年平穩(wěn)下降。1、衛(wèi)星制造及發(fā)射定義：衛(wèi)星制造及發(fā)射是指國家相關單位制造并發(fā)射衛(wèi)星，以達到北斗導航系統(tǒng)設計目標。我國北斗系統(tǒng)目前擁有16顆衛(wèi)星，計劃到2024年建成5顆靜止軌道衛(wèi)星和30顆非靜止軌道衛(wèi)星。2024年和2024年我國北斗衛(wèi)星發(fā)射數(shù)目分別為3顆和6顆，預計到2024年每年發(fā)射衛(wèi)星1-2顆。根據(jù)美國SIA（衛(wèi)星產業(yè)協(xié)會）最新數(shù)據(jù)，2024年我國9顆衛(wèi)星發(fā)射和制造費用分別為15億和33.6億美金，即單顆衛(wèi)星的發(fā)射和制造費用在28-35億元。2、北斗元器件定義：導航儀、手機、平板等所需要的天線、基帶、射頻芯片以及各種濾波器等元器件，以GPS/北斗雙模為主。在手機、平板電腦等消費電子終端里面，成熟的GPS基帶芯片價格為20元左右，天線價格則為2-10元不等，射頻和各種濾波器價格為1-3元。由于缺乏規(guī)模效應，目前我國北斗芯片實際價格較高（200元以上），預計未來價格將遵循摩爾定律下降，到2024年有望降到12元左右。芯片市場前期將以車載和國防軍工等領域為主，后期則主要以消費電子為主。綜合考慮出貨量和價格因素，市場規(guī)模將在2024年達到高點，隨后穩(wěn)定在80億左右。3、北斗導航終端定義：北斗導航終端包括車載導航儀、手持導航儀（未考慮手機，因北斗廠商做手機可能性不大）、機載導航儀、授時儀以及測繪儀等，以GPS/北斗雙模為主，廣泛應用在汽車、航空航天、國防軍工、地質測繪、水文、漁業(yè)、金融通信等領域，汽車和軍工為主要市場。目前前裝車載導航儀主流價位為8000-10000元，地圖升級年費用為150元，后裝為500-600元，未來價格都穩(wěn)定下滑。我國衛(wèi)星導航終端（包括GPS、北斗）目前市場規(guī)模在200億元左右，北斗終端還在普及初期，預計2024年導航終端規(guī)模在300億元，北斗終端達到200億元，滲透率超過60%。4、平臺及運營定義：指地理信息數(shù)據(jù)采集和集成、導航平臺建設以及運營等。其中運營是指以北斗系統(tǒng)為核心，融合互聯(lián)網和移動互聯(lián)網技術，為政府部門、企業(yè)和個人用戶提供定位導航、短報文通信和基于位置的增值服務等。參考國騰電子等北斗全產業(yè)鏈覆蓋公司，以及性質類似的安防等行業(yè)，一般來講，平臺運營與硬件比例為2:8，互聯(lián)網背景下平臺運營將逐漸壯大，預計2024年兩者比例為1:1。5、北斗應用及服務市場定義：北斗導航與移動互聯(lián)網、物聯(lián)網、大數(shù)據(jù)、云計算結合，廣泛應用在O2O、社交、政務管理、車聯(lián)網、電子商務等領域，成為人們日常工作生活的入口和平臺，并產生廣告、內容分發(fā)費用及電子商務分成等盈利模式，其范疇已經遠遠超過傳統(tǒng)的導航概念。長期來看，導航應用及服務市場規(guī)模在2024億元以上，規(guī)模遠大于芯片和終端等硬件環(huán)節(jié)，發(fā)展應用及服務市場是每個北斗企業(yè)的必由之路六、北斗導航投資策略1、遵循投資時鐘，把握當下LED具有高增長前景確定空間廣闊等特點?；仡橪ED的投資節(jié)奏，最佳時點是在09年（爆發(fā)前夕，估值提升階段），行業(yè)成熟過程中面臨競爭加劇、盈利能力下滑等，投資價值下滑。同樣，北斗導航作為關系國家安全的戰(zhàn)略新興產業(yè)，未來高增長前景確定，目前處于產業(yè)爆發(fā)前夕，投資時點較好（12年底估值提升可能更明顯）。2、短期內著眼于國家政策落地北斗推廣初期依靠技術進步和市場化推廣實現(xiàn)彎道超車難度較大，國家已經意識到這個問題，制定了《國家衛(wèi)星導航產業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，確立了導航基礎設施建設、突破核心技術、推動應用時頻保障、推動行業(yè)創(chuàng)新應用、大眾應用以及推動海外市場等六個方向的主要任務和重大政策。這些方向有利于直接或間接降低北斗成本，有利于推動北斗產業(yè)發(fā)展。預計3年內北斗主要投資機會仍會來自政策推動。3、中長期關注市場化推進政策之外北斗的市場推進也不容缺失，值得關注的市場化手段包括提高芯片工藝推出第三代芯片、與國外企業(yè)合作以及與通信企業(yè)合作等。關注第三代芯片的推出。國內第二代北斗導航芯片在2024年初陸續(xù)推出，按照半導體行業(yè)正常新品進度預計，第三代芯片有望于明年推出，屆時在功耗、成本和系統(tǒng)集成度方面會有大幅改善。關注國外企業(yè)的參與。北斗對國外廠家同樣意味著巨大的市場機遇，同4G芯片和移動支付芯片類似，技術領先的國外廠家有利于國內技術實現(xiàn)跨越式發(fā)展，有利于市場更快推進。2024年年初u-blox、聯(lián)發(fā)科、高通等相繼發(fā)布支持北斗衛(wèi)星的多合一全球導航衛(wèi)星系統(tǒng)接收器SoC解決方案。此外，Spectracom公司宣布將其GNSS模擬器進行技術升級，以支持中國北斗系統(tǒng)。由于北斗ICD文件只公布了民用初級的B1信號，外資企業(yè)客觀上需要謀求和國內企業(yè)的合作，預計14年這方面的合作會有所進展。關注北斗與通信芯片的結合。2024年國內手機出貨量為10億部，而2024年年底我國北斗終端社會持有量為25萬套，因此，若手機制造企業(yè)能規(guī)模使用北斗導航，將形成極大的規(guī)模效應并大幅降低北斗芯片成本。北斗上海承建方北斗衛(wèi)星導航平臺透露，通過與展訊等手機芯片供應商合作，至明年年中或年底，內嵌北斗導航功能的手機將大規(guī)模商用。預計2024年北斗與通信芯片整合會取得較大進展4、用互聯(lián)網的思維看北斗導航產業(yè)地圖已經不僅僅是一種工具手段。目前，高德等國內廠家引領的地圖導航服務免費化趨勢開始流行，這其實意味著地圖本身的導航工具屬性已經開始弱化，移動互聯(lián)網時代各種創(chuàng)新的盈利模式同樣適用于地圖，地圖的服務和消費屬性將會越來越強。這種強化的App應用反過來推動地圖導航服務的滲透普及。5、重點公司綜合考慮北斗受益時序、業(yè)績彈性及估值水平等，投資排序：（1）海格通信廣東省北斗導航代表性企業(yè)，擁有50多年的導航定位產品設計和開發(fā)經驗，近來通過外延式收購逐漸形成了北斗全產業(yè)鏈配置。公司在國防軍工領域有深厚的人脈積累和項目經驗，民用領域則借助“廣州市公務車信息管理系統(tǒng)建設”項目實現(xiàn)了北斗應用的前期積累。子公司廣州潤芯（持股50.69%）研發(fā)的雙模雙通道射頻芯片于2024年成功量產，并應用在森林、電力和電信企業(yè)的北斗終端導航產品上。日前公司在衛(wèi)星導航設備、射頻模塊及國防軍工領域有所斬獲，較短時間取得了北斗訂貨合同的突破。預計13年公司導航產品收入和毛利占比在20%以上，未來有望大幅提高。（2）國騰電子是北斗產業(yè)鏈體系建設最完備的公司，彈