精品文檔-下載后可編輯年03月《證券投資基金基礎知識》押題密卷82022年03月《證券投資基金基礎知識》押題密卷8

單選題（共100題，共100分）

1.債券久期是指（）。

A.債券的到期時間

B.債券的剩余到期時間

C.債券本息所有現(xiàn)金流的加權平均到期時間

D.債券利息

2.1938年，麥考利為評估債券的平均還款期限，引入（）的概念。

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲線

D.久期

3.李先生將其資金分別投向A，B，C三只股票，其占總資金的百分比分別為40%、40%、20%；股票A的期望收益率為rA=14%，股票B的期望收益率為rB=20%，股票C的期望收益率為rC=8%；則該股票組合期望收益率為（）。

A.15.0%

B.15.2%

C.15.3%

D.15.4%

4.假如你有一筆資金收入，若目前領取可得10000元，而3年后領取可得15000元。如果當前你有一筆投資機會，年復利收益率為20%，每年計算一次，則下列表述正確的是（）。

A.3年后領取更有利

B.無法比較何時領取更有利

C.目前領取并進行投資更有利

D.目前領取并進行投資和3年后領取沒有區(qū)別

5.（）是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。

A.中位數(shù)

B.分位數(shù)

C.標準差

D.方差

6.下列選項中說法錯誤的是（）。

A.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位

B.按債權人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率

C.實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率

D.通常所說的年利率都是指實際利率

7.機構投資者采用內部管理還是外部管理往往取決于（）。

A.機構的性質

B.機構的規(guī)模

C.法人的判斷

D.實力的雄厚

8.一般而言，（）有杠桿效應，（）通常沒有杠桿效應。

A.遠期合約，互換合約

B.期貨合約，遠期合約

C.互換合約，期貨合約

D.互換合約，遠期合約

9.下列屬于遠期合約的是（）。

A.貨幣期貨

B.股票期貨

C.股票指數(shù)期貨

D.遠期利率合約

10.（）是指期權合約所規(guī)定的，期權買方在行使權利時所實際執(zhí)行的價格。

A.市場價格

B.協(xié)議價格

C.理論價格

D.供求價格

11.關于滬深300股指期貨合約，下列敘述有誤的是（）。

A.最小變動價位是0.2指數(shù)點

B.每日漲跌停板幅度為上一個交易日結算價的10%

C.最后交易日為合約到期月份的第二個周五，遇國家法定假日順延

D.上市交易所為中國金融期貨交易所

12.主動比重是一個相對于業(yè)績比較基準的風險指標，用來衡量投資組合相對于基準的（）。

A.偏離程度

B.風險高度

C.比重率

D.期望收益

13.下列關于指數(shù)基金的說法，不正確的是（）。

A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金

B.指數(shù)基金能達到分散風險的目的

C.跟蹤誤差可用來表述指數(shù)基金與標的指數(shù)之間的相關程度

D.ETF不用承擔所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風險

14.跨境投資的風險管理主要有哪些（）。

Ⅰ.通過不同國家地區(qū)的資產組合配置分散風險。

Ⅱ.多幣種投資和匯率避險操作相結合

Ⅲ.監(jiān)管要求的商業(yè)銀行、保險公司，作為基金的保障義務人

Ⅳ.在進行逆回購交易時，嚴格規(guī)范可接受質押品的資質

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

15.在《上海證券交易所融資融券交易實施細則》中，上海證券交易所對于可用于融資融券的標的證券做出了詳細規(guī)定，如標的證券為股票的，須符合的條件不包括（）。

A.在上海證券交易所上市交易超過3個月

B.股東人數(shù)不少于5000人

C.融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元

D.融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元

16.上海證券交易所規(guī)定的維持擔保比例下限為（）。

A.100%

B.50%

C.130%

D.150%

17.合格境內機構投資（QDII）基金由于涉及外匯業(yè)務對匯率反應較為（），因而受匯率影響（）。

A.緩慢、較小

B.敏感、較大

C.遲緩、較大

D.迅速、較小

18.（）是指由整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的風險。

A.系統(tǒng)性風險

B.非系統(tǒng)性風險

C.主動操作風險

D.可分散風險

19.某封閉式基金2022年實現(xiàn)凈收益-100萬元，2022年實現(xiàn)凈收益300萬元，那么此基金最少應分配收益（）萬元。

A.0

B.200

C.270

D.180

20.國際證監(jiān)會組織認為，（）的監(jiān)管，是對政府監(jiān)管的有益補充，其對市場運作和行為的了解更為深入，專業(yè)水平更高。

A.基金管理人內部

B.社會公眾

C.基金業(yè)行業(yè)自律組織

D.其他金融行業(yè)

21.我國QDII設立標準及監(jiān)督管理未來的發(fā)展方向，主要修訂內容不包括（）。

A.調整證券經(jīng)營機構QDII業(yè)務的資格準入條件

B.根據(jù)實踐情況調整QDII產品的業(yè)績披露標準

C.調整QDII產品投資金融衍生品的市場風險

D.完善外匯額度管理的有關表述

22.關于上海證券交易所收盤價的確定，下列說法錯誤的是（）

A.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價

B.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）

C.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（不含最后一筆交易）

D.當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價

23.公司債券的發(fā)行主體是（）。

A.有限責任公司

B.股份公司

C.集體所有制公司

D.混合所有制公司

24.可轉換債券的市場價值（）轉換價值。

A.低于

B.高于

C.等于

D.不相關于

25.以下不屬于影響回購協(xié)議利率的因素的是（）。

A.交割條件

B.回購期限的長短

C.回購市場

D.質押證券的質量

26.目前，我國托管資產的場內資產結算主要采用兩種模式，包括（）和（）。

A.托管人結算模式；券商結算模式

B.共同對手方計算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對付模式；交差交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

27.利潤表的構成部分不包括（）。

A.營業(yè)收入

B.利潤

C.與營業(yè)收入相關的生產性費用、銷售費用和其他費用

D.營業(yè)費用

28.一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計算至票據(jù)到期日。

A.5個月

B.6個月

C.1年

D.2年

29.目前，（）符合QDII可在境內募集資金進行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機構

D.以上選項都正確

30.期末可供分配利潤為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)，如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)部分。

A.零

B.負數(shù)

C.正數(shù)

D.以上選項都不對

31.下列關于可贖回債券的說法，錯誤的是()。

A.約定的價格稱為贖回價格，包括面值和贖回溢價

B.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行贖回權

C.贖回條款是發(fā)行人的權利而非持有者

D.贖回條款是保護債權人的條款，不是保護債務人的條款

32.下列關于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是()。

A.以基金持有的股票市值為基礎進行分類，把基金投資股票的規(guī)模風格定義為大盤、中盤和小盤

B.以基金持有的股票價值-成長特性為基礎，把基金投資股票的價值-成長風格定義為價值型、平衡型和成長型

C.一般根據(jù)基金在過去一定時期內的業(yè)績計算其收益率以及風險水平等因素，根據(jù)計算結果對基金給予星級評定

D.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來

33.受托人為委托人的利益服務，并且忠實于()的利益。

A.受托人

B.委托人

C.托管人

D.管理人

34.按照標的資產分類，權證的分類不包括()。

A.股權類權證

B.債權類權證

C.其他權證

D.認股權證

35.合格境內機構投資者基金的風險不包括()。

A.匯率風險

B.國別風險

C.稅務風險

D.管理風險

36.()負責根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達投資指令。

A.營業(yè)部

B.投資部

C.財務部

D.研究部

37.一般來說，()伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠道。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

38.()是指通過對企業(yè)財務報表相關財務數(shù)據(jù)進行分析，為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況提供幫助。

A.利潤表分析

B.財務報表分析

C.資產負債表分析

D.現(xiàn)金流量表分析

39.單個機構自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的()或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量()起，每增加5個百分點，該機構應同時向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結算公司書面報告并說明原因。

A.30%;30%

B.30%;15%

C.30%;20%

D.15%;15%

40.()，中國金融期貨交易所正式成立。

A.2022年9月

B.2022年5月

C.2022年9月

D.2022年6月

41.大量新技術被采用，新產品被研制但尚未大批量生產，銷售收入和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

42.及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤有助于（）管理。

A.市場風險

B.流動性風險

C.信用風險

D.操作風險

43.（）是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標的資產的合約。

A.交換合約

B.互換合約

C.金融互換合約

D.遠期合約

44.（）采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量。

A.首次發(fā)行未上市的股票

B.送股發(fā)行未上市股票

C.轉增股發(fā)行未上市股票

D.配股發(fā)行未上市股票

45.（）是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場上購回本公司發(fā)行在外股票的行為。

A.再融資

B.股票回購

C.股票拆分

D.首次公開發(fā)行

46.投資者對于（）的要求存在差異，個人投資者可能會對自己未來某個時點的財富水平有一個最低的要求。

A.風險

B.收益

C.期限

D.流動性

47.一般情況下，通過證券交易所達成的交易需采?。ǎ┑姆绞?。

A.凈額清算

B.全額結算

C.雙邊凈額清算

D.單邊凈額清算

48.若某資產或資產組合位于證券市場線的下方，則（）將不愿意投資該資產或資產組合，導致市場對它供過于求，價格下降，預期收益率上升，最終該資產或資產組合也會向證券市場線回歸。

A.基金經(jīng)理

B.風險偏好者

C.理性投資者

D.機構投資者

49.關于基金資產估值的概念,以下說法不正確的是（）。

A.基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算,進而確定基金資產公允價值的過程

B.基金資產總值是指基金全部資產的價值總和，從基金資產中扣除基金所有負債即是基金資產凈值

C.基金資產凈值除以基金當前的總份額,就是基金份額凈值

D.基金資產凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎,也是評價基金投資業(yè)績的基礎指標之一

50.下列關于基金利潤的敘述中，錯誤的是（）。

A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個開放日的利潤將與整個節(jié)假日期間的利潤合并后于法定節(jié)假日后第一日進行分配

B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

D.貨幣市場基金每周一至周四進行分配時，僅對當日利潤進行分配

51.按照股東權利分類，股票可以分為（）。

A.記名股票和無記名股票

B.有面額股票和無面額股票

C.普通股和優(yōu)先股

D.參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票

52.下列關于基金資產估值的敘述中，錯誤的是（）。

A.要求基金份額凈值的計算必須準確

B.在估值過程中一般均采用資產最新價格

C.廣義來說，每份基金都與基金的各項資產以及負債按一定的比例一一對應

D.贖回者希望能夠以低于實際價值的價格進行贖回

53.下列關于可轉換債券的說法中，錯誤的是（）。

A.可轉換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉換為發(fā)行人普通股票的權益

B.可轉換債券賦予投資人一個保底收入

C.可轉換債券是混合債券

D.在一段時間后，持有者必須按約定的轉換價格將公司債券轉換為普通股股票

54.另類投資通常不包括（）。

A.私募股權

B.房產商鋪

C.礦業(yè)與能源

D.現(xiàn)金投資

55.（）是指在交易時間每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標的資產

B.交易單位

C.交易總量

D.結算總量

56.關于機構法人投資基金的稅收，正確的說法是（）。

A.對金融機構買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅

B.對非金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅

C.對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅

D.對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅

57.關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。

A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負債現(xiàn)值相等

B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種債券的久期分布更廣

C.規(guī)避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險

D.或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規(guī)避收益，然后確定一個能滿足目標收益的可規(guī)避的安全收益水平

58.下列各理指標中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有（）。

A.營運效率比率

B.流動比率

C.資產負債率

D.速動比率

59.某種附息國債面額為100元，票面利率為10%，市場利率為8%,期限為2年，每年付息1次，則該國債的內在價值為（）。

A.99.3

B.100

C.99.8

D.103.57

60.與流動性比率一樣，財務杠桿比率同樣是分析企業(yè)償債能力的風險指標。不同的是，財務杠桿比率衡量的是企業(yè)長期償債能力。由于企業(yè)的長期負債與企業(yè)的資本結構即使用的財務杠桿有關，所以稱為財務杠桿比率。常用的財務杠桿比率有（）等。

A.資產負債率

B.權益乘數(shù)和負債權益比

C.利息倍數(shù)

D.以上選項都對

61.假設某封閉式基金8月15日的基金資產凈值為50000萬元人民幣，8月16日的基金資產凈值為50100萬元人民幣，該股票基金的基金管理費率為1.5％，該年實際天數(shù)為365天。則該基金8月16日應計提的管理費為（）元。

A.20547.95

B.20547.94

C.20547.93

D.20547.92

62.下列關于中央銀行債券說法錯誤的是（）。

A.是由中央銀行發(fā)行的用于調節(jié)商業(yè)銀行超額準本金的中長期債務憑證

B.中央銀行票據(jù)的期限包括3個月、6個月、1年和3年等

C.中央銀行票據(jù)市場的參與主體只能是中央人民銀行以及經(jīng)過特許的商業(yè)銀行和金融機構

D.中央銀行票據(jù)分為普通央行票據(jù)和專項央行票據(jù)兩種

63.下列關于大宗商品的分類，不正確的是（）。

A.能源類

B.基礎原材料類

C.黃金

D.農產品

64.如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于（）基金。

A.價值型

B.成長型

C.投資型

D.收入型

65.以下是國內外主流基金業(yè)績評價方法體系的特點是（）。

Ⅰ.基金分類；

Ⅱ.充分考慮信息有效性因素；

Ⅲ.方法模型；

Ⅳ.充分考慮公募基金相對收益的特征；

Ⅴ.注重考察基金風險管理能力、證券選擇能力和時機選擇能力三大投資管理能力的同時，重點關注基金的下行風險因為組合向下的風險才是投資者真正擔心的。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

66.下列不屬于常見的基金回報率計算期間的是（）。

A.最近一月

B.最近兩月

C.最近三月

D.最近六月

67.交易員的職責不包括（）。

A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令

B.向基金經(jīng)理及時反饋市場信息

C.及時在市場異動中作出決策

D.以對投資有利的價格進行證券交易

68.（）是指指數(shù)基金收益率與標的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標的指數(shù)之間的相關程度，并揭示基金收益率圍繞標的指數(shù)收益率的波動情況。

A.方差

B.標準差

C.貝塔系數(shù)

D.跟蹤誤差

69.下列不屬于QDII機制意義的是（）。

A.促進國內證券市場投資主題多元化以及上市公司行為規(guī)范化

B.可以為境內金融資產提供風險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風險

C.有利于引導國內居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

D.有利于香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展

70.對于B股,中國結算公司要收取結算費在上海證券交易所結算費是成交金額的（）。

A.0.3％

B.1％

C.0.05％

D.0.75％

71.（）是在公司用于投資、營運資金和債務融資成本之后可以被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營運費用、再投資支出以及所得稅和凈債務后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.股權資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

72.某企業(yè)有一張帶息票據(jù)（單利計息），面額為12000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）元。

A.60

B.120

C.80

D.480

73.（）稱為企業(yè)的“第一會計報表”。

A.所有者權益變動表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產負債表

74.（）的變動直接影響本國產品在國際市場的競爭能力。

A.匯率

B.利率

C.GDP

D.預算

75.（）是用來衡量隨機變量X取值在特定范圍內的函數(shù)。

A.概率密度函數(shù)

B.連續(xù)型隨機變量函數(shù)

C.相關系數(shù)函數(shù)

D.離散型隨機變量函數(shù)

76.利率風險指的是因利率變化而產生的基金價值的不確定性。以下不會影響利率變動的是（）。

A.通貨膨脹預期

B.中央銀行的貨幣政策

C.經(jīng)濟周期

D.國際收支

77.有關現(xiàn)金流量表述不正確的有（）。

A.現(xiàn)金流量表的編制基礎是權責發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎是收付實現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產生現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務狀況。

78.結算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結算時,應把握的幾個重要日期中不包括（）。

A.交易流通起始日

B.結算日

C.過戶日起始日

D.交易流通截止日

79.（）指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。

A.債券憑證

B.存托憑證

C.權益憑證

D.私募憑證

80.關于貝塔系數(shù)的說法中，以下錯誤的是（）。

A.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風險的指標

B.貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感程度

C.貝塔系數(shù)大于1時，表明投資組合價格變動方向與市場一致，且變動幅度比市場大

D.貝塔系數(shù)等于1時，表明投資者的變動幅度與市場一致

81.貨幣市場工具一般指短期的（1年之內）、具有高流動性的低風險證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國債、央行票據(jù)等，下列不屬于貨幣市場工具特點的是（）。

A.大部分是債務契約

B.期限在1年以內（含1年）

C.流動性高

D.本金安全性高，風險較低

82.下列不屬于基礎原材料類大宗商品的是（）。

A.動力煤

B.鋼鐵

C.銅

D.橡膠

83.下列不屬于能源類大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.鋼鐵

D.甲醇

84.股票的市場價格由（）決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求關系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關系而影響股票價格的。

A.市場的風險

B.股票的價值

C.公司的盈利

D.分析方法

85.QFII機制的意義不包括（）。

A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變

B.QFII機制促進國內證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化

C.QFII機制促進國內投資者的投資理念趨于理性化

D.QFII降低了證券市場的系統(tǒng)風險

86.某基金的份額凈值在第一年年初時為2元，到了年底基金份額凈值達到3元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的算術平均收益率計算的平均收益率為（）%。

A.0

B.8.5

C.5

D.10.5

87.假設某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%，則其精確年化收益率為（）。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

88.以下關于基金利潤財務指標的表述，正確的是（）。

A.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤

B.本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額,反映基金本期已實現(xiàn)損益

C.未分配利潤余額年未不結轉

D.本期利潤不包括未實現(xiàn)的估值增值或減值

89.目前我國A股印花稅的稅率為（）

A.1‰

B.2‰

C.3‰

D.4‰

90.一份認股權證的價值等于其內在價值與時間價值之（）。

A.乘積

B.和

C.比值

D.差

91.將5,000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年，年利率為5％。如果以復利計算，3年后的本利和是（）。

A.5,750元

B.750元

C.5,788.13元

D.788.13元

92.通常情況下，投資期限越短，則投資者對流動性的要求（）。

A.越高

B.越低

C.沒變化

D.不確定

93.一般的投資者在他們的證券資產組合當中納入黃金，主要是為了達到（）的目的。

A.賺取利差

B.規(guī)避風險

C.提高收益率

D.投機

94.下列關于英國