11三月2024財(cái)務(wù)資料下載資金流量統(tǒng)計(jì)第一節(jié)資金流量核算的概述一、資金流量核算的發(fā)展二戰(zhàn)后各國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，單純財(cái)政政策不能解決所面臨的問題，貨幣政策受到重視。西方國家試圖通過金融市場對貨幣信用的控制，來影響經(jīng)濟(jì)的規(guī)模和發(fā)展方向，從而推動了資金核算的研究。1947年，美國柯普蘭教授在美國經(jīng)濟(jì)學(xué)年會上發(fā)表《通過美國經(jīng)濟(jì)跟蹤貨幣流通》，標(biāo)志著現(xiàn)代資金流量分析思想的誕生；1955年，美國聯(lián)邦儲備委員會編制了《美國資金流量1939－1953》的資金流量帳戶；1968年，聯(lián)合國將資金流量核算納入SNA。二、資金流量統(tǒng)計(jì)的對象

資金流量統(tǒng)計(jì)的研究對象就是社會資金，包括非金融資金和金融資金。資金流量即是指一定時期內(nèi)非金融資金和金融資金的增減變化量。非金融資金：在生產(chǎn)結(jié)束后，收入分配、再分配、消費(fèi)、資本形成等非金融交易過程中形成的資金運(yùn)動。金融資金：指在存貸款、股票買賣、債券買賣等金融交易過程中形成的資金運(yùn)動。區(qū)分的標(biāo)準(zhǔn)：資金所有權(quán)是否發(fā)生變化。交易的分類——非金融交易：包括收入分配和實(shí)物交易。收入分配主要指勞動報(bào)酬、財(cái)政分配、財(cái)產(chǎn)收支和其它轉(zhuǎn)移而發(fā)生的貨幣流動；實(shí)物交易主要指伴隨貨物和服務(wù)交易而發(fā)生的貨幣流動。金融交易：指金融債權(quán)的產(chǎn)生和清償?shù)挠嘘P(guān)交易。主要指借貸行為，每發(fā)生一筆交易同時在雙方產(chǎn)生資產(chǎn)或負(fù)債，其資金所有權(quán)不變。（一）儲蓄的定義

儲蓄是可支配收入與消費(fèi)支出的差額，是實(shí)物投資的自有資金來源。

儲蓄＝可支配收入－消費(fèi)支出三、資金流量統(tǒng)計(jì)的范圍（二）資金運(yùn)動過程的描述社會生產(chǎn)一方面提供商品和勞務(wù)，另一方面也創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)收入。收入通過分配、再分配形成各機(jī)構(gòu)單位的消費(fèi)和“儲蓄”。其中消費(fèi)支出與最終產(chǎn)品中的最終消費(fèi)品對應(yīng)，而儲蓄與最終產(chǎn)品中的投資產(chǎn)品相對應(yīng)，最終產(chǎn)品=消費(fèi)品+投資品。儲蓄是投資的資金來源，從全社會來看總儲蓄=總投資，但一個機(jī)構(gòu)單位的儲蓄并不一定剛好等于其投資，而是通過金融中介和金融交易，使得資金在社會各機(jī)構(gòu)部門之間得以流轉(zhuǎn)。當(dāng)儲蓄＞投資，就形成了金融資產(chǎn)；當(dāng)儲蓄＜投資，就形成了金融負(fù)債。（二）資金流量統(tǒng)計(jì)的范圍：①只包括金融交易，西班牙和挪威等國。由央行獨(dú)立編制發(fā)布，統(tǒng)計(jì)資料完整，編表時間短。采用的是金融統(tǒng)計(jì)的分類，缺乏與國民總支出的消費(fèi)與投資等資料。②除金融交易外，包括國內(nèi)生產(chǎn)總值統(tǒng)計(jì)中儲蓄和實(shí)物投資在內(nèi)的非金融交易，編制投資流量表和金融流量表。美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)、英國中央統(tǒng)計(jì)局等。③除金融交易外，包括最終產(chǎn)品的交易所形成的資金流量。以GDP為初始流量，除金融交易外，還包括收入、分配、再分配與消費(fèi)幾投資的形成，用于觀察整個分配過程中的各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系及各部門之間資金融通情況。①②③來源可支配收入總儲蓄金融負(fù)債使用最終消費(fèi)總儲蓄投資金融資產(chǎn)大部分發(fā)達(dá)國家采取的是第②范圍，因?yàn)槠浣鹑诨顒影l(fā)達(dá)，內(nèi)容復(fù)雜，因此把統(tǒng)計(jì)的重點(diǎn)放在金融交易部份。我國采用第③種范圍，是因?yàn)槲覈慕?jīng)濟(jì)發(fā)展水平和金融市場發(fā)育程度，以及經(jīng)濟(jì)管理的實(shí)際需要所決定。一個國家在一定時期內(nèi)采用那種統(tǒng)計(jì)范圍取決于國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理需要，以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平影響。不管是什么范圍，金融資金流量統(tǒng)計(jì)是不可缺少的。四、資金流量統(tǒng)計(jì)的原理Y——國民總收入、C——消費(fèi)、I——資本形成（投資）、X—出口、M——進(jìn)口、T——轉(zhuǎn)移收入凈額、F——資金盈余（虧損）1.企業(yè)：Y1＋T1－I1＝F1

－2.金融機(jī)構(gòu)：Y2＋T2－I2＝F2＋或－3.住戶：Y3＋T3－C3－I3＝F3

＋4.政府：Y4＋T4－C4－I4＝F4＋或－5.國外：T5－（X－M）＝F5＋或－合計(jì)：Y＋0－C－I－（X－M）＝F＝0

對包括了“國外”部門的全社會而言，有

：T1+T2+T3+T4＝－T5，也即，T＝0結(jié)論：（1）資金盈余或虧損是度量一個部門因儲蓄與投資之差而產(chǎn)生的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的指標(biāo)。

（2）就任何一個部門來說，不是存在資金盈余就是存在資金虧損，其數(shù)額大小等于該部門對國內(nèi)其它部門和國外發(fā)生的金融資產(chǎn)和負(fù)債的變動額。（3）由于國內(nèi)部門之間的交易都抵消了，從而國內(nèi)各個部門資金盈余或虧損與國外部門的金融資產(chǎn)和負(fù)債的變動額相等。（4）就整個全社會而言，各部門債權(quán)債務(wù)相抵消，從而資金盈余或虧損代數(shù)和為零。五、資金流量統(tǒng)計(jì)的基本原則估價原則——按獲得或轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)時的價格記錄；記錄時間原則——權(quán)責(zé)發(fā)生制取凈額和合并原則——金融賬戶按資產(chǎn)的凈獲得和負(fù)債的凈發(fā)生記錄當(dāng)期的各種金融交易。第二節(jié)資金流量表資金流量表是描述社會資金運(yùn)動，進(jìn)行資金流量統(tǒng)計(jì)的基本形式。（一）資金流量核算的部門分類只能是機(jī)構(gòu)部門，這些部門才擁有財(cái)務(wù)決策權(quán)。（二）資金流量核算的交易分類經(jīng)常性交易：非金融交易中除投資交易以外的收支活動。投資性交易：各機(jī)構(gòu)單位為了擴(kuò)大再生產(chǎn)或增加實(shí)物儲備而發(fā)生的收支。金融交易一、表式結(jié)構(gòu)

主欄：資金流量指標(biāo)，包括非金融交易指標(biāo)和金融交易的各項(xiàng)指標(biāo)。

賓欄：各機(jī)構(gòu)部門，每一個機(jī)構(gòu)部門下都分為“來源”和“使用”，實(shí)質(zhì)是每個機(jī)構(gòu)部門的“貸方”和“借方”。機(jī)構(gòu)單位交易項(xiàng)目住戶非金融企業(yè)金融機(jī)構(gòu)政府國外USUSUSUSUS1.國外貿(mào)易差額（國外初始收入）2.增加值3.勞動者報(bào)酬4.生產(chǎn)稅凈額5.財(cái)產(chǎn)收入6.初次分配總收入7.經(jīng)常轉(zhuǎn)移8.可支配總收入9.最終消費(fèi)10.總儲蓄11.資本轉(zhuǎn)移12.資本形成總額13.凈金融投資14.統(tǒng)計(jì)誤差表4.1資金流量表（非金融交易）表4.2資金流量表（金融交易）機(jī)構(gòu)單位交易項(xiàng)目住戶非金融企業(yè)金融機(jī)構(gòu)政府國外USUSUSUSUS1.凈金融投資2.資金運(yùn)用合計(jì)3.資金來源合計(jì)4.國內(nèi)金融交易5.國際資本往來6.國際儲備資產(chǎn)7.國際收支誤差與遺漏8.統(tǒng)計(jì)誤差二、資金流量表中的主要指標(biāo)（一）實(shí)物交易核算1.收入形成。指增加值、固定資本折舊、勞動者報(bào)酬、生產(chǎn)稅凈額和營業(yè)盈余。各個部門的收入形成項(xiàng)目各不相同。企業(yè)的收入主要是增加值，住戶主要是勞動者報(bào)酬，政府主要是生產(chǎn)稅凈額。2.初次收入分配核算。初次收入分配指在收入形成基礎(chǔ)上經(jīng)過財(cái)產(chǎn)收入的支付和獲得，而形成的新的收入分配格局。

（1）財(cái)產(chǎn)收入是指機(jī)構(gòu)單位向其他機(jī)構(gòu)單位提供金融資產(chǎn)、土地和地下資源等有形非生產(chǎn)資產(chǎn)以及無形資產(chǎn)應(yīng)獲得的收入。具體包括利息、股息、紅利、土地租金和其它財(cái)產(chǎn)收入。

（2）原始總收入，又稱作初次分配總收入，經(jīng)過收入的形成和收入的初次分配，得到了“原始總收入”，這是一個平衡項(xiàng)。本國所有部門的原始總收入就是國民總收入。

具體作法：對收入形成指標(biāo)和財(cái)產(chǎn)收入指標(biāo)，就來源方和使用方分別累計(jì)，再以來源方減去使用方，余額記入來源方。3.收入再分配核算。是指在初次收入分配的基礎(chǔ)上，通過經(jīng)常轉(zhuǎn)移的獲得和支付，形成的新的收入分配格局。（1）經(jīng)常轉(zhuǎn)移，指收入由一機(jī)構(gòu)單位無償?shù)叵蛄硪粋€機(jī)構(gòu)單位流轉(zhuǎn)，特點(diǎn)是在收入流轉(zhuǎn)的同時，沒有貨物和服務(wù)的反向流轉(zhuǎn)。主要有收入稅、財(cái)政經(jīng)常性撥款、社會保險(xiǎn)付款、社會補(bǔ)助及其他。收入稅社會繳款和社會福利其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移

（2）可支配總收入，指在初次分配總收入上，通過經(jīng)常轉(zhuǎn)移的獲得和支付而形成。可支配總收入也是一個平衡項(xiàng)，記入來源方?？芍淇偸杖耄匠醮畏峙淇偸杖耄?jīng)常轉(zhuǎn)移收入凈額（2）儲蓄，也是一個平衡項(xiàng)，是可支配總收入減最終消費(fèi)的余額，即各機(jī)構(gòu)單位經(jīng)常性收入與經(jīng)常性支出的差額。

儲蓄總額=可支配總收入－最終消費(fèi)儲蓄凈額=可支配凈收入－最終消費(fèi)=儲蓄總額-固定資產(chǎn)折舊

4.收入使用核算。是指各部門獲得可支配收入用于滿足最終消費(fèi)需要和儲蓄的一種活動。（1）最終消費(fèi)，指機(jī)構(gòu)單位對貨物和服務(wù)的全部最終消費(fèi)，包括居民消費(fèi)和政府消費(fèi)。5.資本交易核算。包括資本籌集和非金融投資。儲蓄和資本轉(zhuǎn)移是資本籌集的兩個重要來源。

（1）資本轉(zhuǎn)移，用于投資性目的的實(shí)物資本轉(zhuǎn)移和貨幣資本轉(zhuǎn)移。實(shí)物資本轉(zhuǎn)移指一機(jī)構(gòu)單位將其固定資產(chǎn)、其他非金融資產(chǎn)的所有權(quán)無償轉(zhuǎn)移給另一機(jī)構(gòu)單位。貨幣資本轉(zhuǎn)移是指一機(jī)構(gòu)部門將貨幣資本無償轉(zhuǎn)移給另一機(jī)構(gòu)單位，用于增加固定資產(chǎn)和其他非金融資產(chǎn)。如果發(fā)生一方把轉(zhuǎn)移支出作為經(jīng)常轉(zhuǎn)移，而另一方將其用于投資目的，則應(yīng)視為資本轉(zhuǎn)移。

（2）資本形成總額，指各機(jī)構(gòu)部門固定資本形成總額、存貨變化和珍貴物品的獲得減處置的總價值。6.凈金融投資，即儲蓄投資差，也是一個平衡項(xiàng)，記入非金融交易資產(chǎn)流量表部分的使用方，金融交易部分的來源方。負(fù)為借款，正為貸款（二）金融交易核算1.國內(nèi)金融交易。包括通貨、存款、貸款、證券、保險(xiǎn)準(zhǔn)備金、結(jié)算資金、金融機(jī)構(gòu)往來、準(zhǔn)備金、中央銀行貸款和其它。P118記帳原則：金融資產(chǎn)記入借方，金融負(fù)債記入貸方，如果資產(chǎn)減少或負(fù)債減少都以負(fù)數(shù)形式分別記入借和貸方。

2.國際資本往來。指我國常住單位與非常住單位的資金往來狀況。資本往來收入，反映我國利用外資的增加，資本往來的支出，反映我國對外金融債務(wù)的減少。包括長期資本往來和短期資本往來。

其中，國外金融資產(chǎn)和負(fù)債站在國外的角度來記入。國外的資產(chǎn)是我國的負(fù)債，國外的負(fù)債是我國的資產(chǎn)。

3.國際儲備資產(chǎn)，指用于彌補(bǔ)或調(diào)節(jié)國際收支不平衡的儲備資金。包括黃金、外匯、特別提款權(quán)、在國際貨幣基金組織的儲備頭寸和對基金信貸的使用。其數(shù)據(jù)為國際收支綜合差額，包括經(jīng)常帳戶、資本帳戶、平衡項(xiàng)目的差額。

4.誤差與遺漏。三、資金流量表中的平衡關(guān)系資金流量表的結(jié)構(gòu)平衡包括內(nèi)部平衡和外部平衡。內(nèi)部平衡指各機(jī)構(gòu)部門本身的資金來源總計(jì)等于資金運(yùn)用總計(jì)。國民經(jīng)濟(jì)核算采用復(fù)式記帳原理，因此在資金流量的實(shí)物交易部分中，一個部門的分配與轉(zhuǎn)移支出，必定形成另一個部門的收入來源；金融交易中，一個部門的金融資產(chǎn)，也同時形成另一個部門的負(fù)債。資金流量外部平衡由于每一種交易都表現(xiàn)為一個機(jī)構(gòu)部門的收入（來源）和另一個機(jī)構(gòu)部門的支出（運(yùn)用），所以每一種交易在機(jī)構(gòu)部門之間形成的流量是平衡的，即各交易項(xiàng)目的資金來源總計(jì)等于資金運(yùn)用總計(jì)。

（一）橫向平衡：——每一種交易在機(jī)構(gòu)部門之間的平衡（二）縱向平衡

——各交易項(xiàng)目之間的平衡1.幾個平衡項(xiàng)的平衡2.收入分配的平衡收入分配中，資金流量的起始是增加值，結(jié)束是可支配收入。而對于全社會來說，則有：因?yàn)樵谝粋€系統(tǒng)內(nèi)，無論初次分配和再分配如何復(fù)雜，只是改變機(jī)構(gòu)部門之間的收入結(jié)構(gòu)和比例關(guān)系，而不會改變收入分配的總量。

這個平衡關(guān)系只適合全社會，不適合各個機(jī)構(gòu)部門。3.收入總量與使用總量的平衡

可支配總收入是一個機(jī)構(gòu)部門或一個經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)可以用于消費(fèi)和儲蓄的總額，儲蓄總額用于資本形成，則有：適合機(jī)構(gòu)部門只適合全社會第三節(jié)資金流量分析一、社會收入分配去向分析我國資金流量表以國內(nèi)生產(chǎn)總值為初始流量，通過資金流量表，可以分析初次分配在國家、企業(yè)和居民之間的分配比例關(guān)系，以及各部門間可支配收入構(gòu)成比例。比如：

設(shè)Y表示部門增加值、L表示勞動報(bào)酬、T表示生產(chǎn)稅凈額支出（收入）、C表示財(cái)產(chǎn)收入凈額、R表示初次分配收入，則各部門的初次分配收入如下：金融機(jī)構(gòu):R=Y-L-T+C企業(yè)：R=Y-L-T+C政府:R=Y+T-L+C住戶:R=Y+L-T+C二、貨幣供應(yīng)量分析社會總供給與總需求是否平衡涉及到貨幣供應(yīng)量是否適度。供應(yīng)量過大，引起通貨膨脹；供應(yīng)量過小，引起通貨緊縮。資金流量表提供了測算貨幣供應(yīng)量的指標(biāo)，再結(jié)合銀行貨幣投放的M1、M2，可以分析貨幣政策的執(zhí)行效果。三、資金市場分析

資金流量表反映了各機(jī)構(gòu)部門資金的各種來源和運(yùn)用，并反映了各類資金在機(jī)構(gòu)部門之間的流量和流向。由此，可以分析哪些部門資金自給自余，哪些資金不足，以及在資金余缺的調(diào)劑過程中顯示的部門間的相互依存關(guān)系。各部門的凈金融投資是分析的起點(diǎn)，可以掌握那些部門是儲蓄大于資本形成，那些部門需要借貸。通過每一列的資金來源和運(yùn)用，分析各部門通過那一種金融交易工具彌補(bǔ)其赤字或者使用盈余。通過每一行，分析各機(jī)構(gòu)部門如何在資金市場溝通債權(quán)債務(wù)者。分析全社會或各部門的儲蓄比例關(guān)系。四、社會資金使用結(jié)構(gòu)分析社會資金的使用，綜合反映了國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行結(jié)果的國內(nèi)生產(chǎn)總值的使用。在可支配總收入一定情況下，最終消費(fèi)與總儲蓄呈此消彼長的對應(yīng)關(guān)系。

最終消費(fèi)分為居民消費(fèi)和政府消費(fèi)。政府消費(fèi)所占比例一般來說應(yīng)較穩(wěn)定。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，居民消費(fèi)所占比例應(yīng)逐漸上升。

凈儲蓄等于總儲蓄減去固定資本折舊。

固定資本折舊是社會再生產(chǎn)過程中的補(bǔ)償基金，反映簡單再生產(chǎn)的規(guī)模。凈儲