[摘要]近年來，金融科技革新將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)帶入了一個全新的“金融e時代”。繼各大商業(yè)銀行爭先恐后地推出線上理財、線上小額自助式貸款、網(wǎng)絡(luò)循環(huán)融資等線上金融產(chǎn)品之后，線上票據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)品近年悄然在市場上嶄露頭角。本文通過分析線上票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的市場前景和意義，分析線上票據(jù)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)的區(qū)別，對比當前主要線上票據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)品的特征，同時結(jié)合當前商業(yè)銀行線上票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，進一步研究此類產(chǎn)品應完善的內(nèi)容，提出相關(guān)發(fā)展建議，為未來線上票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展提供依據(jù)和參考。[關(guān)鍵詞]線上業(yè)務(wù)；產(chǎn)品對比；風險；發(fā)展建議互聯(lián)網(wǎng)金融的潮流興起，給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來了革命性的推動與挑戰(zhàn)，也使之煥發(fā)出了新的生命?；诰W(wǎng)絡(luò)平臺的金融市場體系、金融服務(wù)體系、金融組織體系、金融產(chǎn)品體系等層出不窮?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融深度融合是大勢所趨，對促進小微企業(yè)發(fā)展和擴大就業(yè)發(fā)揮了現(xiàn)有金融機構(gòu)難以替代的積極作用。而票據(jù)作為一種結(jié)算支付工具，具有融資門檻低、辦理手續(xù)簡便等特點，多年來也對服務(wù)實體經(jīng)濟，尤其是服務(wù)小微企業(yè)發(fā)揮了不可磨滅的作用。就這樣，互聯(lián)網(wǎng)與票據(jù)兩者一碰撞，擦出了火花，不少商業(yè)銀行已然發(fā)現(xiàn)其中的商機與前景，相繼推出了各種線上票據(jù)產(chǎn)品。線上票據(jù)業(yè)務(wù)市場發(fā)展勢不可當，可以預見，在不久的將來，七成以上的票據(jù)業(yè)務(wù)將轉(zhuǎn)移到線上辦理。誰能夠領(lǐng)風氣之先，誰就能夠搶得市場先機。在我國大力發(fā)展實體經(jīng)濟、加快金融科技創(chuàng)新、服務(wù)普惠小微企業(yè)的這股巨大浪潮中，商業(yè)銀行應當積極順應潮流，把握時機，加快票據(jù)金融服務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新，做市場前行的領(lǐng)航者，貢獻并收獲于票據(jù)市場的大發(fā)展與大繁榮。為此，筆者通過分析市場前景、研究業(yè)務(wù)特征、對比產(chǎn)品特點、提出展望策略，拋磚引玉以期望引起閱讀者的共鳴和思考。（一）線上票據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的背景一是中國人民銀行順應票據(jù)市場發(fā)展趨勢，適時出臺了關(guān)于規(guī)范和促進電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)發(fā)展的通知，明確規(guī)定“企業(yè)申請電票貼現(xiàn)的，無需向金融機構(gòu)提供合同、發(fā)票等資料”，為在線貼現(xiàn)產(chǎn)品的創(chuàng)新提供了有利條件。二是上海票據(jù)交易所（以下簡稱票交所）的成立為在線貼現(xiàn)產(chǎn)品的創(chuàng)新提供了堅實的基礎(chǔ)。票交所成立后，票據(jù)市場的安全性、透明度和交易效率大幅提升，票據(jù)業(yè)務(wù)風險得到了有效控制，票據(jù)市場各經(jīng)營主體參與票據(jù)產(chǎn)品創(chuàng)新的動力和活力被進一步激發(fā)。三是黨中央、國務(wù)院關(guān)于支持民營和小微企業(yè)發(fā)展的重要部署，為在線貼現(xiàn)產(chǎn)品的創(chuàng)新提供了政策動力。如何根據(jù)民營和小微企業(yè)票據(jù)融資業(yè)務(wù)的特點，解決其小票難貼、融資效率低、融資成本高的問題，成為各家銀行重點思考的問題和積極探索的方向。四是金融科技的發(fā)展為在線貼現(xiàn)產(chǎn)品的創(chuàng)新提供了實現(xiàn)手段。金融科技與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)相結(jié)合，使得廣大企業(yè)用戶可以“足不出戶，一點即融，分秒到賬”，豐富了貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的辦理場景，全面提升（二）線上票據(jù)業(yè)務(wù)增長空間巨大票據(jù)市場是中國發(fā)展最早的金融子市場。在我國經(jīng)濟高速增長尤其是民營經(jīng)濟快速發(fā)展的東風下，經(jīng)過多年的發(fā)展，我國票據(jù)市場規(guī)模不斷壯大，企業(yè)累計簽發(fā)商業(yè)匯票、金融機構(gòu)累計貼現(xiàn)等票據(jù)量化指標成倍增長。尤其是票交所的成立，引領(lǐng)票據(jù)市場進一步向高質(zhì)量方向發(fā)展，為線上票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展開辟了廣闊的空間。承兌量貼現(xiàn)量?Л????2016年以來，在經(jīng)濟增速放緩和金融宏觀調(diào)控更趨嚴格的背景下，票據(jù)承兌量和貼現(xiàn)量出現(xiàn)一定程度的下滑。但是從2018年下半年開始，隨著經(jīng)濟下行壓力逐步加大，銀行受風險偏好影響更趨向選擇票據(jù)融資方式，票據(jù)市場迅速（三）主要線上票據(jù)產(chǎn)品一覽2017年以來，一批國有和股份制商業(yè)銀行順勢而為，積極探索票據(jù)融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新，根據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)風險小、手續(xù)簡便、資金流動性強的特點，將互聯(lián)網(wǎng)思維與之相融合，陸續(xù)推出了全流程電票網(wǎng)銀自助貼現(xiàn)產(chǎn)品。這些產(chǎn)品普遍具有高效快捷、票面金額不限、客戶全程自助的特點，受到市場的廣泛好評。筆者整理了當前市場主要線上票據(jù)產(chǎn)品的情況，匯總了各產(chǎn)品的主要特點。工銀e貼客戶準入管理較為嚴格；利率定價不夠靈活；視當?shù)乇O(jiān)管要求決定是否需要提供合同發(fā)票；設(shè)立承兌行白名單；對單一票e貼客戶準入有一定的信用評級要求；利率定價偏高，業(yè)務(wù)量較?。粺o須提供合同發(fā)票；未設(shè)立承兌行白名單，在該行有授系“票據(jù)大管家”系列產(chǎn)品；客戶準入同線下貼現(xiàn)準入要求；由總行統(tǒng)一定價；無須提供合同發(fā)票；未設(shè)立承兌行白名單，在該行有授信即可辦理；對單一客戶無額度限制；有客戶準入同線下貼現(xiàn)準入要求；由總行統(tǒng)一定價；需提供合）；e秒貼對客戶準入有一定要求，首筆貼現(xiàn)業(yè)務(wù)需線下辦理；利率定價為“客戶詢價—客戶經(jīng)理申請—單筆參數(shù)設(shè)置”模式；需要提供合同發(fā)票；對單一客戶設(shè)定額度上限；支持不開戶貼現(xiàn)，可通過他行網(wǎng)絡(luò)渠道發(fā)起貼現(xiàn)申請；節(jié)假日票e融系“票e融”系列產(chǎn)品；客戶準入同線下貼現(xiàn)準入要求；采用行內(nèi)評級模式個性化定價；無須提供合同發(fā)票；未設(shè)立承兌行白名單，在該行有授信即可辦理；對單一客戶設(shè)定單日業(yè)（一）目標客戶群體不同長期以來，銀行主要獲客渠道是線下物理網(wǎng)點，故而網(wǎng)點布局廣泛、選址準確無論對公司還是個人客戶拓展都至關(guān)重要。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起、金融科技的革新，越來越多的客戶開始習慣于足不出戶的線上金融服務(wù)。自然銀行的獲客渠道也逐漸從單一的線下網(wǎng)點轉(zhuǎn)型為線上與線下相結(jié)合的模式。如前文所述，線上票據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)品是方便于客戶獲取快捷融資的渠道，由于源緊缺的企業(yè)。綜合上述特征來看，線上票據(jù)業(yè)務(wù)的主要目標客戶呈現(xiàn)為融資選擇余地較為局限的小微企業(yè)，即“二八法則”中的后80%客戶。而顯然，棄之便捷產(chǎn)品不用仍沿用線下融資的一定是議價能力較強、融資渠道較多的大中型企業(yè)，也就是提供80%利潤的前20%客戶。故線下票據(jù)業(yè)務(wù)側(cè)重為核心客戶提供專屬化綜合化服務(wù)，而線下票據(jù)業(yè)務(wù)則能更好地發(fā)揮長尾效應，拓寬金融服務(wù)覆蓋面，更好服務(wù)實體經(jīng)濟。（二）營銷策略方式不同傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)的營銷模式主要是由公司信貸條線的客戶經(jīng)理在向信貸客戶推介產(chǎn)品時進行點對點營銷，抑或是網(wǎng)點綜合客戶經(jīng)理針對上門咨詢票據(jù)業(yè)務(wù)的公司客戶進行產(chǎn)品介紹。當然前幾年商業(yè)銀行廣泛推行變“坐商”為“行商”的營銷理念，即與其守在網(wǎng)點守株待兔般等待客戶上門，不如走出去進社區(qū)、進園區(qū)、進樓宇、進商會尋找目標客戶。這些營銷方式的共性特征是人為化、點對點，尤其是針對上述大中型企業(yè)、核心企業(yè)等目標客戶群體，其服務(wù)需求是銀行主動上門跑辦，產(chǎn)品服務(wù)是綜合化、一體化，并且嚴格控制財務(wù)成本的，則傳統(tǒng)的營銷方式更符合其需求特性。線上票據(jù)業(yè)務(wù)是基于互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)產(chǎn)品，由于其相對標準化的產(chǎn)品特征，其營銷適合大面積、鋪開式營銷，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道，如網(wǎng)上銀行、手機銀行等均可開展系統(tǒng)性營銷，針對銀行結(jié)算客戶、網(wǎng)上銀行簽約企業(yè)、網(wǎng)上平臺簽約客戶等均可開展產(chǎn)品營銷推廣。其帶給客戶的是一種高效便捷的服務(wù)體驗，大大提高服務(wù)效率的同時，節(jié)約了商業(yè)銀行的人力資源，從而有更多的人力可以投入服務(wù)核心客戶服務(wù)。故線上業(yè)務(wù)與線下業(yè)務(wù)是相輔相成、互為補充（三）風險管理側(cè)重不同信用風險方面，商業(yè)匯票的信用風險主要是指承兌人到期能否兌付的風險。銀行承兌匯票的承兌人雖然是金融機構(gòu)，看似風險相對可控，但一些銀行內(nèi)部管理混亂、外部監(jiān)管不力、資產(chǎn)狀況惡化、流動性出現(xiàn)問題等，導致到期不能付款或者履行遠期合同，也會形成信用風險。商業(yè)承兌匯票的付款人為銀行之外的企業(yè)，由于市場競爭激烈，信用環(huán)境有缺陷，經(jīng)營水平參差不齊，經(jīng)濟效益有所波動，其整體信用和償債能力遠不及銀行承兌匯票的銀行付款人，因此，商業(yè)承兌匯票到期不能兌付的信用風險比較大。但筆者認為對于承兌行的信用風險完全可以做到系統(tǒng)聯(lián)動設(shè)置，實現(xiàn)線上線下實行統(tǒng)一授信管理，故線上與線下只是渠道不同，信用風險防控側(cè)重原則上保持一致。但當前一些小型城商行、農(nóng)商行等金融機構(gòu)利用票據(jù)中介等各種手段將融資性票據(jù)包裝為貿(mào)易型票據(jù)，導致大量無真實貿(mào)易背景的融資性票據(jù)進入銀行系統(tǒng)，并繼而流轉(zhuǎn)入票據(jù)交易市場環(huán)節(jié)，而線上業(yè)務(wù)無人工篩查更易被利用、被鉆空子，也就是當前日益突出的票據(jù)承兌結(jié)構(gòu)性信用風險，這應是線上業(yè)務(wù)的信用風險管合規(guī)風險方面，當前監(jiān)管部門仍然注重強調(diào)票據(jù)業(yè)務(wù)的貿(mào)易背景真實性審查，尤其是承兌與貼現(xiàn)環(huán)節(jié)。就線上貼現(xiàn)業(yè)務(wù)而言，如何通過智能化、自動化手段實現(xiàn)票據(jù)業(yè)務(wù)的貿(mào)易背景審查功能仍是一個亟待解決的難題。對于貼現(xiàn)人的準入，理論上同一家商業(yè)銀行應執(zhí)行同樣的客戶準入要求，但由于事中控制環(huán)節(jié)的簡化，事前控制必須嚴格把關(guān)。在過程控制中，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)會由人工對客戶信用資質(zhì)變化、業(yè)務(wù)邏輯性進行審查，而線上業(yè)務(wù)僅通過對接中國人民銀行征信系統(tǒng)查詢客戶信用整體評價，無法對客戶經(jīng)營銷售、資產(chǎn)負債、償付能力、貿(mào)易背景做出具體判斷。此外，對于同一貼現(xiàn)人，基于年度財務(wù)報表顯示的年銷售量等指標核定了線上貼現(xiàn)額度，而實際額度并未用足，如該貼現(xiàn)人在線下進行票據(jù)融資，則線上與線下業(yè)務(wù)量合計可能會超出企業(yè)的實際銷售量，也就是過度融資，同樣存在合規(guī)風險。故合規(guī)風險的把控是線上業(yè)務(wù)管理的重點之一。操作風險方面，線上融資雖然省去了每筆業(yè)務(wù)的臺賬建立、流程跟蹤，但增加了系統(tǒng)的設(shè)置、合同有效期的維護，如維護不及時，則可能增加操作流動性風險方面，小型城商行、農(nóng)商行承兌票據(jù)流動性較差，尤其是通過線上申請貼現(xiàn)的票據(jù)有較大比例均為票面金額在100萬元以下的小票，流動性本身較差，流動性風險較高。（四）內(nèi)部控制環(huán)節(jié)不同傳統(tǒng)的票據(jù)業(yè)務(wù)辦理必須經(jīng)過事前盡職調(diào)查、事中風險審查、事后檢查管理三道關(guān)口，且除了客戶在建立信貸關(guān)系環(huán)節(jié)的嚴格把關(guān)外，針對后續(xù)每一筆業(yè)務(wù)中臺風險審查部門都會經(jīng)過審查崗、審查復核崗的兩道人工篩查。審查人員一般為信貸管理部門具備信貸從業(yè)資質(zhì)的崗位人員，審查角度針對承兌人、貼現(xiàn)人的信用資質(zhì)變化、償付能力，以及貿(mào)易背景的邏輯性、合理性進行嚴格把關(guān)。故而中臺的審查關(guān)起到了較好的風控作用。線上票據(jù)業(yè)務(wù)，除了在業(yè)務(wù)辦理通道上實現(xiàn)客戶線上提交業(yè)務(wù)申請及相關(guān)資料以外，其快捷、便利、高效主要體現(xiàn)在事中人工審查環(huán)節(jié)的簡化。通過與中國人民銀行征信系統(tǒng)、稅控查詢系統(tǒng)信息庫的實時對接、聯(lián)動查詢等方式，實現(xiàn)無人工干預的系統(tǒng)自動審批，大大提高業(yè)務(wù)辦理效率的同時將風控的關(guān)口前移到了事前盡職調(diào)查與客戶準入關(guān)口。此外，事后檢查監(jiān)測、退出機制的建立健全和執(zhí)行到位也同樣至關(guān)重要。故在執(zhí)行統(tǒng)一標準下，嚴格的審查把關(guān)應相應前移事前準入環(huán)節(jié)，而并非簡單地去除中臺控制后，仍保留原有僅有前臺人員開展盡職調(diào)查與較為簡化的客戶準入。（一）產(chǎn)品定位商業(yè)銀行普遍將線上貼現(xiàn)產(chǎn)品與其他票據(jù)產(chǎn)品結(jié)合在一起，賦予線上票據(jù)產(chǎn)品更為豐富的產(chǎn)品定義和“一站式”的服務(wù)概念進行營銷推廣。如招商銀行于2015年底推出的“票據(jù)大管家”，是一款集票據(jù)池、票據(jù)承兌、質(zhì)押、托管、權(quán)屬變更、報表分析、綜合查詢等多種功能于一體的企業(yè)“一站式”票據(jù)綜合管理平臺。2017年12月，招商銀行在“票據(jù)大管家”平臺推出在線貼現(xiàn)產(chǎn)品，企業(yè)在招商銀行開立結(jié)算賬戶并開通企業(yè)網(wǎng)銀票據(jù)管家功能后，即可進入業(yè)務(wù)流程管控、報表管理、智能選票、票據(jù)托管、風險預警等多個功能模塊進行業(yè)務(wù)操作。招商銀行在對外進行業(yè)務(wù)營銷宣傳時，也是以“票據(jù)大管家”作為營銷主體，打出了“滿足客戶對票據(jù)的所有想象”“滿足客戶對票據(jù)業(yè)務(wù)全流程一體化的高效管理要求”等廣告語。江蘇銀行則是將在線貼現(xiàn)產(chǎn)品納入“票e融”平臺?！捌眅融”平臺整合了票據(jù)簽發(fā)承兌、背書轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、質(zhì)押、票據(jù)池等電子票據(jù)產(chǎn)品，企業(yè)簽約“票e融”平臺后，即可通過系統(tǒng)一鍵接入的方式體驗一站式的票據(jù)產(chǎn)品（二）風控標準一是客戶準入管理標準。商業(yè)銀行對線上票據(jù)業(yè)務(wù)客戶的準入要求較線下業(yè)務(wù)更高，通常會在準入流程控制、審批權(quán)限設(shè)置、盡調(diào)內(nèi)容設(shè)計等方面提出更高的要求，有的銀行還會通過系統(tǒng)設(shè)定年度及單日可辦理的業(yè)務(wù)限額，或提出交易次數(shù)限定（在該行已辦理線下貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的最低次數(shù)）等附加要求。二是貿(mào)易背景審查標準。目前各銀行對貿(mào)易背景判斷的標準和要求不一。在實際業(yè)務(wù)操作中，有的銀行從嚴把握貿(mào)易背景審查要求，要求客戶在系統(tǒng)中錄入合同和發(fā)票信息，并由系統(tǒng)自動調(diào)用業(yè)務(wù)審批模型進行發(fā)票真實性校驗，或直接采用客戶線下提供貿(mào)易背景資料，由后臺進行人工審核的方式；有的銀行辦理在線貼現(xiàn)則不要求客戶提供貿(mào)易背景跟單資料，手續(xù)更為簡便。三是承兌行要求。在承兌行要求方面，各銀行均自行設(shè)定了不同的標準。有的銀行設(shè)置了承兌行白名單，企業(yè)客戶線上辦理的票據(jù)的承兌行僅限于名單內(nèi)機構(gòu)。有的銀行則只要票據(jù)的承兌行（財務(wù)公司除外）在該行有授信，即可在授信額度內(nèi)辦理在線貼現(xiàn)。（三）定價方式大多數(shù)商業(yè)銀行的利率管理方式為總行制定和發(fā)布的線上貼現(xiàn)業(yè)務(wù)基準利率，各一級（直屬）分行可在基準利率基礎(chǔ)上通過加點實施再定價，形成本分行的執(zhí)行利率，貼現(xiàn)行使用一級（直屬）分行確定的業(yè)務(wù)利率，不再進行利率再定價。這樣的管理方式雖然簡單易操作，但是執(zhí)行統(tǒng)一利率不能兼顧轄內(nèi)地市、區(qū)縣企業(yè)客戶的不同特點，定價缺少針對性和靈活性。個別商業(yè)銀行（如江蘇銀行）則采用個性化定價方式，通過建立企業(yè)客戶內(nèi)部評級體系，根據(jù)企業(yè)的評級數(shù)據(jù)制定相應的貼現(xiàn)利率檔次，企業(yè)客戶進入系統(tǒng)頁面即可看到當天實時展示的針對本企業(yè)的貼現(xiàn)利率報價，并可一鍵試算（四）系統(tǒng)功能商業(yè)銀行的在線貼現(xiàn)系統(tǒng)功能日趨完善，大多數(shù)商業(yè)銀行已推出“手機銀行在線貼現(xiàn)”，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)步入應用程序（APP）時代。部分商業(yè)銀行的在線貼現(xiàn)系統(tǒng)還具備智能選票功能，客戶輸入所需融資數(shù)額，系統(tǒng)會自動選擇最優(yōu)價格票據(jù)組合。中國工商銀行、招商銀行還將在線貼現(xiàn)與中國人民銀行普惠金融政策相結(jié)合，為小微企業(yè)提供低成本、高效率融資。（一）加大宣傳力度，切實加快創(chuàng)新觀念轉(zhuǎn)變“天下武功，唯快不破。”線上票據(jù)業(yè)務(wù)的全面推廣布局已然“箭在弦上”，商業(yè)銀行應當立足新形勢、新格局，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，協(xié)同各專業(yè)條線，集合全行之力推進票據(jù)產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展，搶占線上票據(jù)業(yè)務(wù)制高點，提升本行在票據(jù)市場的影響力和話語權(quán)。1.加強宣傳引導，轉(zhuǎn)變理解認知。思想指揮行動。一方面，服務(wù)小微，支持實體經(jīng)濟發(fā)展是商業(yè)銀行的發(fā)展本源。而對小微企業(yè)客戶而言，線上票據(jù)業(yè)務(wù)更具有準入門檻低、辦理手續(xù)便捷、資金秒速到賬等優(yōu)勢，相當具有吸引力。另一方面，從商業(yè)銀行集約成本的角度而言，線上票據(jù)業(yè)務(wù)的自助辦理功能，大量節(jié)省了客戶經(jīng)理的人力資源投入，從而能將更多的人力、物力調(diào)配到核心客戶的營銷維護。故已捕捉到該項業(yè)務(wù)優(yōu)勢的商業(yè)銀行越來越多，據(jù)不完全統(tǒng)計，開展線上票據(jù)業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)已有60余家。筆者建議加大對線上業(yè)務(wù)的宣傳力度，利用各種會議平臺，向多維度、各層面的管理者和一線人員灌輸思想，尤其是基層行部的分管領(lǐng)導，加深對線上票據(jù)業(yè)務(wù)成本貢獻比、票據(jù)市場未來發(fā)展前景的理解，引導全行上下提高認識，將線上票據(jù)業(yè)務(wù)作為未來提高市場競爭力的主要業(yè)務(wù)產(chǎn)品經(jīng)營，切實在全行上下形成上傳下達、上下聯(lián)動2.加強產(chǎn)品推廣，促進上下聯(lián)動。對內(nèi)統(tǒng)一各級管理人員的思想認識的同時，對外更須加強創(chuàng)新產(chǎn)品的推介力度。通過各媒體、各渠道，以點及面，更廣泛地推廣線上票據(jù)產(chǎn)品?！包c”上，如召開大型的產(chǎn)品發(fā)布會，邀請各媒體新聞記者參加，又如制作廣告標語在廣播臺播放或制作宣傳手冊在網(wǎng)點發(fā)放，營造足以轟動市場的聲勢；此外，可通過網(wǎng)上銀行推出宣傳廣告滾動條，或者通過系統(tǒng)對存量承兌客戶或貼現(xiàn)定點推送信息。“面”上，如逐支行、逐客戶開展產(chǎn)品推介沙龍，并設(shè)置現(xiàn)場體驗環(huán)節(jié)，讓客戶直接感受互聯(lián)網(wǎng)模式下的便捷快感。在人員配備上，打造一支高素質(zhì)、強專業(yè)、善宣講的產(chǎn)品經(jīng)理隊伍，加強產(chǎn)品推廣的同時實時對接分行協(xié)調(diào)解決新產(chǎn)品應用過程中的問題，不斷優(yōu)化線上票據(jù)產(chǎn)品，鞏固夯實市場地位。3.強化考核激勵，統(tǒng)一經(jīng)營思路。宣傳引導思想，考核指揮行動。首先，商業(yè)銀行總行應在分行層面加大對線上票據(jù)業(yè)務(wù)指標的考核權(quán)重，提高分行對該業(yè)務(wù)的重視度。其次，在產(chǎn)品推廣初期，為吸引目標客戶，搶占市場份額，與同類產(chǎn)品爭奪潛在客戶，考核重點在于拓展客戶（拓戶），而非一味地追求業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入。最后，開展各類勞動競賽，撥出專項獎勵金額，對票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展顯著的行部及個人予以獎勵，并給予管理突出機構(gòu)更大業(yè)務(wù)利率授權(quán)，樹立基層單位先進典型，并將他們的成功案例在全行予以宣傳推廣，供其他行部學習借鑒，激發(fā)大家的營銷熱情，拓寬大家的經(jīng)營思路。（二）優(yōu)化系統(tǒng)設(shè)置，有效提升客戶服務(wù)體驗當前，各類線上貼現(xiàn)產(chǎn)品已在市場上如火如荼地推廣運用，客戶體驗反饋普遍較好，但仍存在許多有待改進之處。筆者通過多次實地調(diào)研，及對各行產(chǎn)品的認真比對分析，提出如下優(yōu)化建議：控因素，將該產(chǎn)品的客戶準入審批權(quán)限提至一級（直屬）分行職能部門層面。故每戶產(chǎn)品拓戶均需從基層行部層層審閱、逐級上報至一級（直屬）分行，期間至少經(jīng)過十余道審查審批環(huán)節(jié)，辦理效率較低。筆者認為，一方面，一級（直屬）分行票據(jù)融資部門屬于專業(yè)管理部門，并不直接接觸客戶，對客戶準入審查也未必十分熟悉了解，看似為控制風險而抬高審批權(quán)限，實質(zhì)未真正達到效果。另一方面，線上票據(jù)業(yè)務(wù)同樣屬于票據(jù)業(yè)務(wù)的一項子產(chǎn)品，客戶準入審批權(quán)限管理應與其他票據(jù)產(chǎn)品保持一致，納入統(tǒng)一管理，風控的更高標準可以體現(xiàn)在準入的盡職調(diào)查、審查審批的內(nèi)容和要求方面。2.放寬承兌行限制。諸多小微企業(yè)客戶持有的票據(jù)，具有票據(jù)承兌行較為分散、票面金額較小的特征，如客戶在先期體驗產(chǎn)品時，持有的大部分票據(jù)由于承兌行的剛性控制而無法提交貼現(xiàn)，大大影響了客戶的感受和產(chǎn)品的競爭力。如前文所述，筆者認為線上與線下業(yè)務(wù)對承兌行信用風險的把控實質(zhì)是相同的，小型城商行、農(nóng)商行確實可能存在與中介勾結(jié)的信用風險，但主要防控關(guān)口應在于對承兌行授信的限制以及客戶準入關(guān)口的嚴格把控。故筆者建議通過統(tǒng)一授信管理，放開承兌行的限制，但同時給予不同承兌行不同的利率下限設(shè)置，對小型城商行、農(nóng)商行承兌票據(jù)應提高利率下限，因除信用風險，該類票據(jù)還存在流動性風險，票面金額小則更甚之。如此用高收益來平衡高風險，實現(xiàn)風險溢價收益，而非“一刀切”一律拒之門外。3.完善系統(tǒng)設(shè)置。一是建議利率設(shè)置更加靈活，建立數(shù)據(jù)運算模型，將線上貼現(xiàn)的定價與票面要素（承兌行、期限、票面金額等）和客戶綜合貢獻度實行雙掛鉤，依據(jù)具體參數(shù)設(shè)置及自動化綜合評定結(jié)果，實現(xiàn)每一筆業(yè)務(wù)的個性化、差異化定價。二是建議設(shè)置“利息計算器”功能，系統(tǒng)自動告知客戶本次業(yè)務(wù)節(jié)約多少財務(wù)成本，并給予客戶試算利率功能。（三）豐富產(chǎn)品定義，實現(xiàn)線上票據(jù)全生命周期管理唯有在產(chǎn)品推廣初期，用優(yōu)于他行的服務(wù)體驗吸引客戶，才能先發(fā)制人、拔得頭籌。進入“票據(jù)交易所時代”后，票據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新尤其注重票據(jù)全生命周期管理，既順應市場發(fā)展趨勢，也滿足客戶多元化的金融需求，還豐富了盈利結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應乘勝追擊，開拓創(chuàng)新，加強聯(lián)動，加快全產(chǎn)品鏈的創(chuàng)新1.實現(xiàn)線上貼現(xiàn)與“票據(jù)池”聯(lián)動。商業(yè)銀行應立足于全流程一體化的票據(jù)管理理念，將線上貼現(xiàn)與“票據(jù)池”聯(lián)動。票據(jù)池就好比一個“蓄票池”，能將客戶持有的票據(jù)全部先入池管理，后續(xù)或托收，或質(zhì)押融資，或大票換小票、小票換大票、紙票換電票等。筆者建議將線上貼現(xiàn)與“票據(jù)池”聯(lián)動，客戶持有的票據(jù)自由選擇先入池或直接辦理貼現(xiàn)，入池后也可實現(xiàn)自助線上取出票據(jù)辦理貼現(xiàn)或質(zhì)押融資，如此對客戶的應收票據(jù)實現(xiàn)全方面的金融服務(wù)2.實現(xiàn)與前端票據(jù)承兌聯(lián)動。筆者認為，可以從票據(jù)全生命周期產(chǎn)業(yè)鏈出發(fā)，將線上票據(jù)產(chǎn)品向前延伸至票據(jù)承兌端，尤其是將線上票據(jù)業(yè)務(wù)嵌入供應鏈之中，與企業(yè)的企業(yè)資源計劃（ERP）系統(tǒng)聯(lián)動，企業(yè)上下游之間原本就實現(xiàn)了線上提交合同、簽約的合作方式，與線上票據(jù)產(chǎn)品聯(lián)動，實現(xiàn)企業(yè)自動提交保證金質(zhì)押、線上審批開票。開票后，自動納入“票據(jù)池”管理，后續(xù)也可辦理自助式貼現(xiàn)，提高本行承兌票據(jù)貼現(xiàn)率，從源頭上抓牢票源。3.實現(xiàn)與國際業(yè)務(wù)聯(lián)動。商業(yè)銀行應改變票據(jù)業(yè)務(wù)單兵作戰(zhàn)的局面，實現(xiàn)與各條線業(yè)務(wù)密切聯(lián)動、互通發(fā)展的格局。筆者認為，除了在縱深上實現(xiàn)票據(jù)全生命周期的管理，在橫向廣度上，可將銀票、商票、國內(nèi)信用證、國際信用證均納入票據(jù)的范疇，真正實現(xiàn)“大票據(jù)”管理。在線上平臺，可以將一家企業(yè)收到的票據(jù)與信用證等不同類型的結(jié)算工具均納入線上管理，開展綜合性銀行保理業(yè)務(wù)，因信用證是銀行應進口方申請、開給出口方的一種保證承擔支付貨款責任的書面憑證，其與銀行承兌匯票類似，同樣基于銀行的信用。故可以納入“大票據(jù)池”共同管理，辦理信用證議付、質(zhì)押融資等，為企業(yè)應收賬款管理提供更全方位的服務(wù)。4.實現(xiàn)后端票據(jù)理財服務(wù)。筆者認為，后續(xù)票據(jù)市場會類似國外市場發(fā)展方向演變，靈活多元的衍生產(chǎn)品將會進一步活躍市場，故建議可將線上票據(jù)產(chǎn)品與票據(jù)理財相結(jié)合。如票據(jù)證券化（ABS）業(yè)務(wù)，標的資產(chǎn)是企業(yè)客戶持有的未辦理貼現(xiàn)的票據(jù)，該業(yè)務(wù)可與線上票據(jù)產(chǎn)品相結(jié)合，企業(yè)客戶在線上提交票據(jù)池管理或申請貼現(xiàn)的票據(jù)，如符合辦理ABS條件，可由系統(tǒng)發(fā)出提示，或者直接從票據(jù)池中進行自動挑票。待未來經(jīng)營范圍更廣泛后，也可將本行已辦理貼現(xiàn)的票據(jù)直接線上實現(xiàn)對接發(fā)行理財產(chǎn)品，或設(shè)立票據(jù)基金、特殊目的機構(gòu)（SPV）集合理財計劃等資產(chǎn)管理項目，通過委托信托或基金公司發(fā)行募集資金，以解決規(guī)模不足問題。5.實現(xiàn)綜合信息查詢服務(wù)。線上票據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)品可為客戶提供更多更全面的風險票據(jù)篩查功能，提供金融增值服務(wù)：一是與法院公示催告票據(jù)信息的實時聯(lián)動，實現(xiàn)自動篩查。二是為客戶提供單筆查詢承兌人、前手持票人資信情況的渠道，尤其是商票?？刹捎糜袃斝畔⒉樵兎?wù)模式，查詢費用標準與企業(yè)客戶貢獻度、貼現(xiàn)量等維度相結(jié)合，給予一定優(yōu)惠檔次，以帶給客戶更好更合乎情理的使用體驗。（四）把握風險實質(zhì)，不斷提高風險駕馭能力就前文分析，線上票據(jù)業(yè)務(wù)較之線下不能說風險更大，只是有相同，也有所不同，更多轉(zhuǎn)向承兌行結(jié)構(gòu)性信用風險、合規(guī)風險和流動性風險?！爸贫认刃杏跇I(yè)務(wù)”，在合規(guī)盡職的操作下，風險并不可怕，只要有效加以防范，加快步伐、大膽創(chuàng)新，仍須為之。1.加強授信審查，嚴把準入關(guān)口。一是加強授信管理。按當前票交所交易規(guī)則，在無保證增信行和保證人的情況下，當承兌行拒絕兌付，系統(tǒng)將直接從貼現(xiàn)行的資金賬戶劃付票據(jù)金額至追償機構(gòu)的資金賬戶，故對承兌行的授信核定顯得尤為重要。筆者建議加強對金融機構(gòu)授信管理，及時對發(fā)生風險的金融機構(gòu)進行授信調(diào)整，嚴格對承兌行資產(chǎn)規(guī)模與承兌量不匹配、同業(yè)業(yè)務(wù)依賴度過高的小型城商行、農(nóng)商行、財務(wù)公司授信管理，防范信用風險。二是嚴格客戶準入關(guān)。在準入在線業(yè)務(wù)企業(yè)客戶時，必須從嚴核實貼現(xiàn)申請人資質(zhì)，從嚴審查貿(mào)易背景，加強對企業(yè)財務(wù)報表、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)資料的邏輯性分析，并要求雙人實地盡職調(diào)查，且均具備信貸從業(yè)資質(zhì)，其中一名為從事信貸業(yè)務(wù)2年以上。三是嚴格核定