1金融理財(cái)概述2什么是金融理財(cái)為什么需要金融理財(cái)CFPTM資格認(rèn)證制度的發(fā)展沿革中國CFP資格認(rèn)證制度的建立和發(fā)展成為CFP專業(yè)人士的路徑金融理財(cái)師隊(duì)伍的構(gòu)成授課大綱3金融理財(cái)（FinancialPlanning），是一種綜合金融服務(wù)。是指專業(yè)理財(cái)人員通過分析和評估客戶財(cái)務(wù)狀況和生活狀況、明確客戶的理財(cái)目標(biāo)、最終幫助客戶制訂出合理的、可操作的理財(cái)方案，使其能滿足客戶人生不同階段的需求，最終實(shí)現(xiàn)人生在財(cái)務(wù)上的自由、自主和自在。一.什么是金融理財(cái)

—FPSBChina對金融理財(cái)?shù)亩x4FPSBChina對金融理財(cái)定義的要點(diǎn)不是產(chǎn)品推銷，而是綜合金融服務(wù)。不是客戶自己理財(cái)，而是專業(yè)人員提供理財(cái)服務(wù)。不是僅僅針對客戶某個(gè)生命階段，而是針對客戶一生。不是一個(gè)一次性產(chǎn)品，而是一個(gè)動態(tài)的過程。5二.為什么需要金融理財(cái)金融理財(cái)?shù)哪康慕鹑诶碡?cái)?shù)囊饬x62.1

金融理財(cái)?shù)哪康淖非笠簧?cái)務(wù)資源收支的平衡財(cái)富管理追求支出的合理控制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制7理財(cái)人生收入曲線奮斗期養(yǎng)老期出生18歲40歲60歲支出曲線教育期82.1.1平衡收支家庭收支的不一致性收支總量的不一致收支時(shí)間的不一致9平衡收支方法—代際贍養(yǎng)收入曲線支出曲線年齡出生20歲40歲60歲80歲收入/支出收入曲線支出曲線年齡出生20歲40歲60歲80歲收入/支出收入曲線支出曲線年齡出生20歲40歲60歲80歲收入/支出10平衡收支方法—國家福利特點(diǎn)是由國家包辦了公民的教育、住房、養(yǎng)老、醫(yī)療等問題。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，政府對各種經(jīng)濟(jì)資源實(shí)行配給制度和票證制度。公民的住房由國家和單位分配。食品和布匹由國家以票證供應(yīng)。子女教育是國家義務(wù)教育。退休后由國家按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放退休金。醫(yī)療制度是國家公費(fèi)醫(yī)療。11平衡收支方法—終身理財(cái)家庭基本要獨(dú)立面對和處理養(yǎng)老、居住、教育、醫(yī)療、保險(xiǎn)等問題。個(gè)人管理自己的財(cái)富和規(guī)劃自己的人生。家庭需要專業(yè)的金融理財(cái)服務(wù)人員提供專業(yè)的規(guī)劃服務(wù)。理財(cái)進(jìn)入到專業(yè)服務(wù)階段。在專業(yè)服務(wù)階段，理財(cái)是一個(gè)貫穿人生的過程，是生涯規(guī)劃的財(cái)務(wù)解決方案，因此我們稱這樣一種理財(cái)方式為終身理財(cái)。122.1.2財(cái)富管理家庭財(cái)富是指家庭或個(gè)人所擁有的資產(chǎn)。13財(cái)富管理—財(cái)富水平的提高數(shù)據(jù)來源：中華人民共和國國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站城鄉(xiāng)居民人均人民幣儲蓄存款增長情況圖示14財(cái)富分布

—財(cái)富集中度的提高2002年中國首次城市家庭財(cái)產(chǎn)調(diào)查顯示，金融資產(chǎn)出現(xiàn)向高收入家庭集中的趨勢，貧富差距拉大。占家庭總數(shù)10%的最富裕家庭占有城市居民全部金融資產(chǎn)的45%；占家庭總數(shù)20%的最富裕家庭占有城市居民全部金融資產(chǎn)的66%。152.1.3支出的合理控制

—消費(fèi)支出的階段性特點(diǎn)78年-84年：貧困轉(zhuǎn)溫飽階段消費(fèi)熱點(diǎn)為百元消費(fèi)階段85年-90年：解決溫飽型階段家電普及，千元消費(fèi)階段91年至今：溫飽轉(zhuǎn)小康階段幾萬元至幾十萬元消費(fèi)階段，住房、教育、健康等支出大幅增加。16支出結(jié)構(gòu)的變化恩格爾系數(shù)下降食物等基本生活支出的比例下降 福利制度改革使個(gè)人支出比例增加福利的貨幣化醫(yī)療、養(yǎng)老、住房等教育體制改革172.1.4理財(cái)決策的復(fù)雜化

—財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制金融產(chǎn)品多樣化風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜化投資理財(cái)?shù)膶I(yè)化要求提高

182.2金融理財(cái)?shù)囊饬x一生財(cái)務(wù)資源配置效用的最大化平衡家庭一生收支財(cái)富管理：投資預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)管理：風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算與控制減輕稅收負(fù)擔(dān)保障退休后的生活財(cái)產(chǎn)的傳承19三.CFP資格認(rèn)證制度的發(fā)展沿革什么是CFP商標(biāo)CFP資格認(rèn)證制度的起源與發(fā)展CFP資格認(rèn)證事業(yè)的發(fā)展前景203.1

什么是CFP商標(biāo)“CFP”是CertifiedFinancialPlanner的首字母縮寫，中文翻譯為：國際金融理財(cái)師。CFP資格認(rèn)證是由各國或地區(qū)金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會向那些經(jīng)過規(guī)定的培訓(xùn)，通過了嚴(yán)格的專業(yè)考試，具有所要求的金融理財(cái)工作經(jīng)驗(yàn)，并自愿遵守高標(biāo)準(zhǔn)的道德準(zhǔn)則的專業(yè)人員進(jìn)行的專業(yè)認(rèn)證，其商標(biāo)為：CFP，CERTIFIEDFINANCIALPLANNER和CFP標(biāo)識商標(biāo)。213.2CFP資格認(rèn)證制度的起源與發(fā)展金融理財(cái)發(fā)展的歷史背景CFP資格認(rèn)證制度的建立與發(fā)展CFP資格認(rèn)證制度的國際化關(guān)于國際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會（FPSB）CFP商標(biāo)的核心理念與價(jià)值觀223.2.1金融理財(cái)發(fā)展的歷史背景1929年－1932年，美國股災(zāi)使人們喪失了對金融機(jī)構(gòu)的信心。1929年的股災(zāi)引起了金融機(jī)構(gòu)的大面積破產(chǎn)，經(jīng)濟(jì)的全面蕭條。大危機(jī)后保險(xiǎn)營銷人員開始提供金融理財(cái)服務(wù)。70年代后，超前消費(fèi)觀念的出現(xiàn)、社會保障和公共福利政策的改變、收入的增加、稅收制度和投資決策的復(fù)雜性增強(qiáng)。233.2.2CFP資格認(rèn)證制度的建立與發(fā)展1969年12月，在芝加哥O’HareHilton酒店，LorenDunton等13位金融家產(chǎn)生以客戶為中心，向客戶提供全面金融理財(cái)服務(wù)的想法。1970年，國際金融理財(cái)協(xié)會（IAFP）成立。1973年，國際金融理財(cái)師協(xié)會（ICFP）成立并開始使用“CFP”商標(biāo)。1985年，國際金融理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)與實(shí)踐委員會（IBCFP）成立。24CFP資格認(rèn)證制度的建立與發(fā)展1990年，澳大利亞建立了CFP資格認(rèn)證制度，CFP資格認(rèn)證制度開始國際化。1994年，IBCFP更名為金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(CFPBoard)。2004年國際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會（FPSB）成立，負(fù)責(zé)美國以外地區(qū)CFP商標(biāo)的授權(quán)使用和管理。253.2.3CFP資格認(rèn)證的國際化2004年國際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會（FinancialPlanningStandardsBoardLtd.簡稱FPSB）成立。FPSB在美國境外擁有CFP，CERTIFIEDFINANCIALPLANNER和CFP標(biāo)識商標(biāo)，并且允許已經(jīng)取得認(rèn)證資格的個(gè)人使用這些商標(biāo)，以表明這些人已達(dá)到FPSB的初次認(rèn)證和再認(rèn)證要求。FPSB是一個(gè)非政府、非營利組織。截至2009年2月，已有會員組織23個(gè)。其中，亞洲10個(gè)，包括日本、新加坡、馬來西亞、韓國、印度、中國香港、中國臺灣、中國大陸、印尼、泰國。26CFPTM資格認(rèn)證的國際化澳大利亞 5,588奧地利 212巴西 377加拿大17,243中國臺北 677法國 1,383德國 1,138中國香港 3,884印度 907日本16,434馬來西亞 2,415印度尼西亞462新西蘭 416韓國 2,550新加坡 721南非 3,596瑞士 265英國 909美國60,634中國大陸AFPTM持證人 43,586CFP持證人6,139

其中港臺跨境CFP持證人262截至2009年底，全球CFP持證人數(shù)量為126,016人。各國／地區(qū)CFP持證人數(shù)量（2009年末）273.2.4關(guān)于國際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會

FinancialPlanningStandardsBoard（FPSB）

FPSB宗旨讓CFP商標(biāo)成為全球化品牌國際間核心標(biāo)準(zhǔn)各國家或地區(qū)均適用提升金融理財(cái)及CFP商標(biāo)的知名度使得金融理財(cái)成為一個(gè)獨(dú)特的新行業(yè)發(fā)展會員國組織內(nèi)的認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)并增進(jìn)相互間的交流各會員組織應(yīng)該是各國最佳的標(biāo)準(zhǔn)制定組織各會員組織都奉行最嚴(yán)格的全球標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證合格CFP執(zhí)業(yè)者以適應(yīng)市場需求283.2.5CFP商標(biāo)的核心理念與價(jià)值觀社會責(zé)任—強(qiáng)調(diào)以客戶為中心專業(yè)信任—建立專業(yè)標(biāo)準(zhǔn),強(qiáng)化專業(yè)信任追求卓越—CFP商標(biāo)代表金融理財(cái)服務(wù)的最高水準(zhǔn)注重專業(yè)—更多專業(yè)人士的存在可以使得公眾受益293.3CFP資格認(rèn)證事業(yè)的發(fā)展前景金融理財(cái)成為新的學(xué)科CFP資格認(rèn)證制度在行業(yè)中的地位CFP持證人的職業(yè)前景CFP資格認(rèn)證制度促進(jìn)了金融理財(cái)行業(yè)的立法303.3.1金融理財(cái)成為新的學(xué)科美國在多年培養(yǎng)金融理財(cái)研究生的基礎(chǔ)上，2005年又有幾所大學(xué)開設(shè)了金融理財(cái)博士學(xué)位的課程。313.3.2CFP資格認(rèn)證制度在行業(yè)中的地位國際、國內(nèi)各大銀行和金融機(jī)構(gòu)，普遍認(rèn)可并推廣CFP資格認(rèn)證制度。323.3.3理財(cái)從業(yè)人員的職業(yè)發(fā)展

—HSBC0-6月7-8年4-5年理財(cái)策劃培訓(xùn)生FinancialPlanningTrainee理財(cái)策劃主任FinancialPlanningOfficer理財(cái)策劃行政FinancialPlanningExecutive理財(cái)策劃經(jīng)理ExecutiveFinancialPlanningManager33CFP持證人的職業(yè)前景受人尊重的職業(yè)排名職業(yè)1生物學(xué)家（Biologist）2精算師（Actuary）3金融理財(cái)師（FinancialPlanner）4計(jì)算機(jī)系統(tǒng)分析師（Computer-systemsanalyst）5會計(jì)師（Accountant）6軟件工程師（Softwareengineer）7氣象學(xué)家（Meteorologist）8法律助理（Paralegalassistant）9統(tǒng)計(jì)師（Statistician）10宇航員（Astronomer）根據(jù)美國2003年出版的工作評價(jià)年報(bào)（JobsRatedAlmanac），考量工作壓力、薪資報(bào)酬、工作自主性、聘用需求以及其他各項(xiàng)指標(biāo)。342005年，澳大利亞和馬來西亞就金融理財(cái)行業(yè)的準(zhǔn)入完成立法。3.3.4金融理財(cái)行業(yè)的立法35四.中國CFP資格認(rèn)證制度的發(fā)展中國為什么選擇CFP資格認(rèn)證CFP資格認(rèn)證制度在中國的發(fā)展歷程FPSB授權(quán)在中國大陸開展CFP資格認(rèn)證的機(jī)構(gòu)國際咨詢委員會（IAP）中國的認(rèn)證體系364.1中國為什么選擇CFP資格認(rèn)證國際上關(guān)于金融理財(cái)?shù)馁Y格認(rèn)證包括：AAMS合格財(cái)產(chǎn)管理專家CTFA注冊信托與金融顧問CWM特許財(cái)富管理師PFS個(gè)人金融專家RFC注冊金融顧問AFC合格金融顧問CFA?特許金融分析師CFP?國際金融理財(cái)師CIMC注冊投資管理顧問ChFC特許金融顧問RFP注冊金融策劃師37中國為什么選擇CFP資格認(rèn)證嚴(yán)格的職業(yè)道德要求定義清晰的原則具體的準(zhǔn)則完善的認(rèn)證體系四E標(biāo)準(zhǔn)的操作程序六步驟合理的知識結(jié)構(gòu)和系統(tǒng)的教材體系家庭廣義的經(jīng)濟(jì)學(xué)強(qiáng)調(diào)本土化完整的繼續(xù)教育要求384.2CFP資格認(rèn)證制度在中國的發(fā)展歷程2001中國人民銀行牽頭，劉鴻儒教授負(fù)責(zé)籌備2004.4蔡重直博士代表中國參加FPSB年會2004.9中國金融教育發(fā)展基金會金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會（FPSCC）成立2004.11出版國內(nèi)第一套CFP資格認(rèn)證考試指定教材首批人員培訓(xùn)（工行、中行）2005.4FPSB南非年會批準(zhǔn)FPSCC入會2005.5首屆AFP資格考試2005.7FPSB正式批準(zhǔn)FPSCC成為準(zhǔn)會員2005.8FPSCC的國際咨詢委員會（FPSCCIAP）成立2006.4FPSCC成為FPSB正式會員2006.6首屆CFP資格認(rèn)證考試2006.9開始EFPTM資格認(rèn)證培訓(xùn)2006.10開始跨地區(qū)差別教育、考試和認(rèn)證項(xiàng)目2006.11產(chǎn)生首批488名CFP持證人2009.2FPSCC轉(zhuǎn)型為國際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會中國專家委員會（FPSB ChinaAdvisoryPanel）和現(xiàn)代國際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)（上海）有限 公司（FPSBChinaLtd.）394.3FPSB授權(quán)在中國大陸開展CFP資格認(rèn)證的機(jī)構(gòu)性質(zhì)－非政府、非營利的行業(yè)自律組織地位－國際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會（FPSB）在中國大陸唯一的合作伙伴授權(quán)－是中國唯一取得FPSB授權(quán)、在中國大陸開展CFP資格認(rèn)證工作、管理和使用CFP商標(biāo)的機(jī)構(gòu)職責(zé)在中國建立CFP資格認(rèn)證制度，確立資格標(biāo)準(zhǔn)組織資格考試，認(rèn)證專業(yè)人才規(guī)范職業(yè)道德，維護(hù)行業(yè)秩序2009年2月15日之前，F(xiàn)PSB授權(quán)在中國大陸開展CFP資格認(rèn)證的機(jī)構(gòu)為中國金融教育發(fā)展基金會金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會（FinancialPlanningStandardsCouncilofChina，簡稱FPSCC）2009年2月15日，F(xiàn)PSCC轉(zhuǎn)型為“國際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會中國專家委員會”（英文為FPSBChinaAdvisoryPanel）和“現(xiàn)代國際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)（上海）有限公司”（英文為FPSBChinaLtd.）。40FPSB中國專家委員會隨著金融理財(cái)事業(yè)在中國的快速發(fā)展，隨著AFP和EFP資格認(rèn)證納入國際CFP資格認(rèn)證體系，隨著“金融理財(cái)全球競爭力，道德和執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)”在全球的統(tǒng)一，F(xiàn)PSB經(jīng)與中國金融教育發(fā)展基金會協(xié)商，以求FPSCC在體制上，與其他成員組織基本一致，成為獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)，并進(jìn)一步與2006年6月15日簽署的授權(quán)協(xié)議的要求保持一致。FPSB與中國金融教育發(fā)展基金會商定：將中國金融教育發(fā)展基金會金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(FPSCC)轉(zhuǎn)型為“國際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會中國專家委員會”（英文為FPSBChinaAdvisoryPanel）和“現(xiàn)代國際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)（上海）有限公司”（英文為FPSBChinaLtd.）改組后的“國際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會中國專家委員會”，將代表FPSB指導(dǎo)和監(jiān)督CFP資格認(rèn)證系列在中國的組織和實(shí)施。41FPSBChinaFPSB與現(xiàn)代國際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)（上海）有限公司（FPSBChina）簽定新的協(xié)議，F(xiàn)PSBChina作為FPSB的會員單位，承接中國金融教育發(fā)展基金會與FPSB在2006年6月15日簽訂授權(quán)協(xié)議的所有權(quán)利和義務(wù)。改組后的現(xiàn)代國際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)（上海）有限公司（FPSBChina），在“國際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會中國專家委員會”的監(jiān)督指導(dǎo)下，其主要職責(zé)是：作為FPSB的授權(quán)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)督管理CFP資格認(rèn)證系列在中國的組織和實(shí)施；維護(hù)CFP資格認(rèn)證系列的國際標(biāo)準(zhǔn)和FPSB商標(biāo)系列（包括CFP商標(biāo)，AFP商標(biāo)和EFP商標(biāo)）以及FPSBChina的品牌形象；在中國市場執(zhí)行全球CFP資格認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，并確保CFP資格認(rèn)證和標(biāo)準(zhǔn)代表中國金融理財(cái)?shù)男袠I(yè)卓越性；建立并增強(qiáng)適宜的評估和考試標(biāo)準(zhǔn)，包括CFP、AFP和EFP資格認(rèn)證考試通過水平；建立并促進(jìn)FPSB的商標(biāo)和品牌在中國金融理財(cái)領(lǐng)域的先進(jìn)性和公信力，以及現(xiàn)代國際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)（上海）有限公司成為中國有競爭力的，有道德的金融理財(cái)師的權(quán)威認(rèn)證機(jī)構(gòu)。424.4國際咨詢委員會（IAP）FPSB

匯集全球金融理財(cái)專家，專門為指導(dǎo)中國金融理財(cái)事業(yè)發(fā)展成立的顧問組織。8個(gè)成員美國4人加拿大2人臺灣1人香港1人434.5中國的認(rèn)證體系中國采取兩級認(rèn)證制度國際的經(jīng)驗(yàn)中國的現(xiàn)實(shí)情況兩級認(rèn)證制度的內(nèi)容444.5.1國際認(rèn)證體系一級認(rèn)證制度：美國、加拿大、臺灣兩級認(rèn)證制度：日本、韓國454.5.2中國的現(xiàn)實(shí)情況市場需求AFP/CFP專業(yè)人士的人才層次持證人水平差異本土化原則464.5.3國際CFP系列資格認(rèn)證體系FPSBChina國際金融理財(cái)師CertifiedFinancialPlanner

金融理財(cái)管理師

ExecutiveFinancialPlanner金融理財(cái)師AssociateFinancialPlanner474.5.4兩級認(rèn)證制度的內(nèi)容AFP資格認(rèn)證培訓(xùn)108小時(shí)金融理財(cái)原理認(rèn)證制度道德準(zhǔn)則執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)知識(42小時(shí))投資規(guī)劃（24小時(shí))個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃(12小時(shí))退休規(guī)劃與員工福利(6小時(shí))個(gè)人稅務(wù)與遺產(chǎn)籌劃(6小時(shí))金融理財(cái)綜