目錄1、重要新聞 .-4-1.1、行業(yè)政策：風(fēng)電下鄉(xiāng)為陸上風(fēng)電提供增長(zhǎng)新動(dòng)能41.2、海風(fēng)行業(yè)重點(diǎn)新聞........................................................................................-5-2、行情復(fù)盤：估值及持倉(cāng)處于歷史低位，靜待行業(yè)開工復(fù)蘇7......................................................................................................-10-3.1、裝機(jī)：風(fēng)電裝機(jī)持續(xù)高增，看好長(zhǎng)期需求空間103.2、招標(biāo)：風(fēng)機(jī)招標(biāo)逐步啟動(dòng)，看好行業(yè)長(zhǎng)期需求3.3、吊裝：2023年風(fēng)機(jī)吊裝重回高增，風(fēng)機(jī)大型化不斷加速133.4、全球風(fēng)電：2023年裝機(jī)景氣度高，國(guó)內(nèi)風(fēng)電主機(jī)出海加速143.5、原材料價(jià)格：風(fēng)電主要原材料價(jià)格進(jìn)入下行通道，銅價(jià)仍然高企1618-18-圖目錄1、中國(guó)分散式風(fēng)電新增和累計(jì)裝機(jī)容量42、2024年以來風(fēng)電設(shè)備（申萬）指數(shù)、風(fēng)電零部件申萬指數(shù)走勢(shì)73、2024年以來風(fēng)電設(shè)備及風(fēng)電零部件市盈率（TTM）情況74、風(fēng)電行業(yè)持倉(cāng)季度情況95、2012-2023年中國(guó)風(fēng)電新增裝機(jī)容量106、中國(guó)月度風(fēng)電新增裝機(jī)容量（單位：GW）....................................................-10-7、2012-2023年中國(guó)風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量及占比108、2012-2023年中國(guó)風(fēng)電發(fā)電量及占全社會(huì)用電量比例109、2021-2023年國(guó)內(nèi)棄風(fēng)率情況10、國(guó)內(nèi)風(fēng)電年度平均利用小時(shí)基本保持穩(wěn)定、國(guó)內(nèi)風(fēng)電月度發(fā)電量（億千瓦時(shí)）.................................................................--12、中國(guó)風(fēng)電月度平均利用小時(shí)數(shù)13、國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)公開招標(biāo)統(tǒng)計(jì)（年度）12-14、國(guó)內(nèi)陸風(fēng)&海風(fēng)風(fēng)機(jī)公開招標(biāo)統(tǒng)計(jì)（年度）1215、國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)公開招標(biāo)統(tǒng)計(jì)（季度）12-16、國(guó)內(nèi)陸風(fēng)&海風(fēng)風(fēng)機(jī)公開招標(biāo)統(tǒng)計(jì)（季度）1217、2016-2023年風(fēng)機(jī)投標(biāo)均價(jià)1218、2017-2023年我國(guó)風(fēng)電新增吊裝容量1319、2017-2023年我國(guó)陸風(fēng)及海風(fēng)新增吊裝量1320、2011-2023年中國(guó)新增陸上和海上風(fēng)電機(jī)組平均單機(jī)容量（MW）13-21CR3、CR51422、國(guó)內(nèi)主機(jī)廠市場(chǎng)份額1423、2015-2023年全球風(fēng)電新增裝機(jī)容量1424、2015-2023年全球陸風(fēng)及海風(fēng)新增裝機(jī)量1425、2023-2028CAGR71526、2023-2028CAGR281527、2024-2028年各地區(qū)新增陸風(fēng)裝機(jī)容量預(yù)測(cè)（單位：GW）........................-15-28、2024-2028年各地區(qū)新增海風(fēng)裝機(jī)容量預(yù)測(cè)（單位：GW）........................-15-29、2018-2023TOP5出貨量(GW1630、2018-2023TOP5市占率1631、中國(guó)風(fēng)機(jī)出口新增和累計(jì)裝機(jī)容量16圖32、2021-2022年國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)廠出口容量（MW） .-16-33、202413%（/2024419日）-17-34、20246%（/2024419日）...-17-35、202413%（/2024419日）17-36、20243%（/2024419日）..-17-37、20244%（/2024419日）..-17-38、20248%（/2024419日）....-17表目錄12024年海風(fēng)重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目梳理52、主要標(biāo)的季度漲跌幅83、2024Q1風(fēng)電板塊基金重倉(cāng)持股及變動(dòng)情況9報(bào)告正文1、重要新聞、行業(yè)政策：風(fēng)電下鄉(xiāng)為陸上風(fēng)電提供增長(zhǎng)新動(dòng)能風(fēng)電下鄉(xiāng)文件正式下發(fā)，在陸上集中式風(fēng)電發(fā)展放緩的背景下，分散式風(fēng)電將成為陸風(fēng)新增長(zhǎng)極。2024325日，國(guó)家發(fā)展改革委等三部門發(fā)布《關(guān)于組織開展“千鄉(xiāng)萬村馭風(fēng)行動(dòng)”“十四五”（市、區(qū)、旗）域農(nóng)村地區(qū)，以村為單位，就地就近開發(fā)利用風(fēng)電，過20“千鄉(xiāng)萬村馭風(fēng)行動(dòng)”由電網(wǎng)企業(yè)實(shí)施保障性并網(wǎng)，上網(wǎng)電價(jià)按照并網(wǎng)當(dāng)年新能源上網(wǎng)電價(jià)政策執(zhí)行。根據(jù)100020MW測(cè)20GW。我國(guó)中東南部低風(fēng)速區(qū)域有望成為分散式風(fēng)電的主要市場(chǎng)，主要應(yīng)用為小兆瓦風(fēng)機(jī)。當(dāng)前“三北”地區(qū)規(guī)?；_發(fā)為主，我國(guó)中東南部是低風(fēng)速區(qū)，資源分布不連續(xù)，土地資源稀缺，與集中式風(fēng)電相比，分散式風(fēng)電單體規(guī)模往往相對(duì)較小，建設(shè)周期短，開發(fā)方式更為靈活，分散式在中東南部地區(qū)成為集中式的重要補(bǔ)充；且中東南部為我國(guó)電力負(fù)荷中心，消納能力較強(qiáng)，無棄風(fēng)無線損。前期已發(fā)布多項(xiàng)支持政策，降低項(xiàng)目開發(fā)成本，分散式風(fēng)電初具規(guī)模。2021年，8.0GW702%，2022年分散式風(fēng)電新增裝機(jī)容量3.5GW，截至2022年年底，中國(guó)分散式風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量接近13.4GW，同比增長(zhǎng)35%。20225202310:。圖1、中國(guó)分散式風(fēng)電新增和累計(jì)裝機(jī)容量資料來源：CWEA，【點(diǎn)評(píng)】就需求來看，分散式風(fēng)電市場(chǎng)廣闊，存量少，增速快，多項(xiàng)政策支持后20GW陸上風(fēng)電的重要增量需求；從項(xiàng)目收益看，低風(fēng)速發(fā)電技術(shù)的發(fā)展以及陸上風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格顯著下降，分布式風(fēng)電的經(jīng)濟(jì)性和可行性得到顯著提升，一旦建成并網(wǎng)發(fā)電，將帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流和利潤(rùn)；從產(chǎn)業(yè)鏈看，由于分散式風(fēng)電多為低風(fēng)速地區(qū)，適用風(fēng)機(jī)多為小兆瓦風(fēng)機(jī)，有利于風(fēng)機(jī)廠小兆瓦風(fēng)機(jī)的產(chǎn)能消化以及風(fēng)機(jī)及零部件廠商盈利改善（小兆瓦風(fēng)機(jī)盈利優(yōu)于大兆瓦風(fēng)機(jī)。、海風(fēng)行業(yè)重點(diǎn)新聞2024年重點(diǎn)開工項(xiàng)目上看，202434.71GW，奠定未來海風(fēng)開工景氣度；44月海風(fēng)風(fēng)機(jī)招標(biāo)1.95GW。202420247.34GW2.65GW、2.89GW、4.85GW、3.36GW、7.50GW、6.11GW34.71GW。20244120萬千瓦海風(fēng)項(xiàng)220kV、66kV1220kV66kV海纜；20244702MW電建浙江華能玉環(huán)2400MW海上風(fēng)電項(xiàng)目風(fēng)機(jī)招標(biāo)，江蘇國(guó)信大豐850MW海上風(fēng)電項(xiàng)目風(fēng)機(jī)招標(biāo)。表1、各省2024年海風(fēng)重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目梳理省份2024年海風(fēng)重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模（單位：MW）總裝機(jī)規(guī)模（單位：MW）華能汕頭勒門（二）海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目594粵電青洲二海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目600中廣核陽(yáng)江帆石二海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目1000中廣核陽(yáng)江帆石一海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目1000廣東三峽陽(yáng)江青洲六海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目10007344三峽陽(yáng)江青洲五海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目1000三峽陽(yáng)江青洲七海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目1000國(guó)家電投廣東湛江徐聞海上風(fēng)電場(chǎng)300MW增容項(xiàng)目300大唐南澳勒門Ⅰ海上風(fēng)電擴(kuò)建項(xiàng)目350汕尾紅海灣四海上風(fēng)電示范項(xiàng)目500鹽城國(guó)信海上風(fēng)電850江蘇鹽城三峽海上風(fēng)電800 2650鹽城龍?jiān)春Ｉ巷L(fēng)電項(xiàng)目1000象山1號(hào)海上風(fēng)電場(chǎng)(二期)工程 504浙江瑞安1號(hào)海上風(fēng)電場(chǎng)工程 300

2891蒼南3號(hào)海上風(fēng)電項(xiàng)目 798蒼南1號(hào)海上風(fēng)電二期擴(kuò)建工程 204洞頭2號(hào)海上風(fēng)電項(xiàng)目 200岱山1號(hào)海上風(fēng)電場(chǎng)工程 306玉環(huán)2號(hào)海上風(fēng)電項(xiàng)目 504玉環(huán)1號(hào)南區(qū)海上風(fēng)電場(chǎng)工程 75漳浦六鰲海上風(fēng)電場(chǎng)二期項(xiàng)目 400寧德霞浦海上風(fēng)電場(chǎng)B區(qū)項(xiàng)目 300連江外海海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目 700連江馬祖島外海上風(fēng)電場(chǎng) 300莆田平海灣海上風(fēng)電場(chǎng)DE區(qū)項(xiàng)目 400福建長(zhǎng)樂外海K區(qū)海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目 550長(zhǎng)樂外海J區(qū)海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目 650長(zhǎng)樂外海I區(qū)（北）海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目 300寧德深水A區(qū)海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目 800平潭A區(qū)海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目 450華能山東半島北BW場(chǎng)址海上風(fēng)電項(xiàng)目 510國(guó)家能源集團(tuán)國(guó)華半島南U2場(chǎng)址海上風(fēng)電二期項(xiàng)目 300山東 山東能源渤中海上風(fēng)電項(xiàng)目（G場(chǎng)址） 900山東半島北N2場(chǎng)址海上風(fēng)電項(xiàng)目 900山東海衛(wèi)半島南U場(chǎng)址450MW海上風(fēng)電項(xiàng)目 450華能臨高海上風(fēng)電項(xiàng)目 600申能CZ2海上風(fēng)場(chǎng)示范項(xiàng)目 1200大唐海南儋州120萬千瓦（CZ3）海上風(fēng)電項(xiàng)目 1200海南 中海油新能源東方CZ7海上風(fēng)電示范項(xiàng)目 1503.5龍?jiān)措娏Ｄ蠔|方CZ8場(chǎng)址50萬千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目 500明陽(yáng)集團(tuán)東方CZ9海上風(fēng)電場(chǎng)示范項(xiàng)目 1500萬寧1000MW漂浮式海上風(fēng)電試驗(yàn)項(xiàng)目 1000金山海上風(fēng)電場(chǎng)一期項(xiàng)目 306深遠(yuǎn)海風(fēng)電示范項(xiàng)目 4300上海崇明一期海上風(fēng)電項(xiàng)目 850橫沙一期海上風(fēng)電項(xiàng)目 650

4850336075046106合計(jì) 合計(jì) 34705資料來源：各省2024年重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目清單，2、行情復(fù)盤：估值及持倉(cāng)處于歷史低位，靜待行業(yè)開工復(fù)蘇2024年以來風(fēng)電指數(shù)弱于滬深300，跑輸電力設(shè)備，主要是由于一季度處于傳統(tǒng)-19.03%，風(fēng)電零部件指數(shù)漲跌幅為300指數(shù)漲跌幅為+459%。圖2、2024年以來風(fēng)電設(shè)備（申萬）指數(shù)、風(fēng)電零部件申萬指數(shù)走勢(shì)資料來源：，（截至2024年4月19日）從市盈率來看，20239202392024419（申萬（申萬21.57x。圖3、2024年以來風(fēng)電設(shè)備及風(fēng)電零部件市盈率（TTM）情況資料來源：，（截至2024年4月19日）2023年9月-12月，受益于江蘇及廣東海風(fēng)審批加速，塔筒及海纜板塊相對(duì)來說表現(xiàn)較好31%軸承板塊相關(guān)標(biāo)的受人形機(jī)器人等其他因素催化較多；20241-463%35%25%22%風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格持續(xù)下降，風(fēng)電主機(jī)板塊和鑄鍛件板塊盈利持續(xù)承壓，導(dǎo)致2023月度漲跌塔筒板塊海纜板塊主機(jī)板塊葉片變速器幅天順月度漲跌塔筒板塊海纜板塊主機(jī)板塊葉片變速器幅天順大金泰勝海力天能東方中天亨通起帆寶勝金風(fēng)明陽(yáng)運(yùn)達(dá)三一電氣東方中材時(shí)代雙一科威力風(fēng)能重工風(fēng)能風(fēng)電重工電纜科技光電電纜股份科技智能股份重能風(fēng)電電氣科技新材技傳動(dòng)2023年9月-1%5%14%4%1%8%2%0%1%3%-3%6%-2%0%1%-7%-6%-4%7%-15%2023年10月3%7%7%9%1%6%-6%-7%8%4%-5%-11%-5%-2%-2%-5%-16%-3%8%-6%2023年11月-6%-9%-3%-4%-4%-3%-7%-6%-1%-1%-1%-4%-1%-1%2%-2%-3%-4%-4%-2%2023年12月-7%6%11%-5%1%4%-4%-4%1%-7%-8%-7%1%-2%1%0%-5%-4%7%-18%2024年1月-23%-29%-24%-29%-30%-17%-7%-8%-20%-15%-13%-28%-21%-12%-23%-2%-11%-12%-29%-27%2024年2月12%14%0%5%4%10%13%11%7%0%9%13%10%10%1%14%10%8%1%0%2024年3月2%-1%-3%10%-2%14%7%1%7%10%-1%-8%-3%-1%-6%-4%-2%34%69%15%2024年4月-2%-8%-6%-11%-5%-5%-7%8%-6%-8%2%-4%0%4%-11%14%10%-1%26%-16%2023年9-12月-11%8%31%4%0%16%-14%-16%9%-1%-16%-16%-7%-5%2%-13%-27%-14%19%-36%2024年1-4月-18%-28%-32%-29%-33%-6%1%8%-15%-11%-7%-30%-13%0%-37%25%9%35%63%-31%月度漲跌幅日月股份金雷股份通裕重工宏德股份鑄鍛件廣大 吉鑫特材 科技恒潤(rùn)股份中環(huán)海陸海鍋股份飛沃科技軸承潤(rùn)滑系統(tǒng)逆變器風(fēng)電施工漂浮式新強(qiáng)聯(lián)長(zhǎng)盛軸承雙飛股份五洲新春力星股份崇德科技盤古智能禾望電氣中際聯(lián)合亞星錨鏈2023年9月-2%6%-2%3%-3%0%-9%1%-2%-5%3%-4%-2%19%-2%-5%-10%-1%-3%2023年10月-11%5%-3%-6%-5%2%54%-7%-6%-12%19%-9%-6%-14%-4%-9%-13%6%-12%-4%2023年11月-8%-7%-2%4%0%4%-7%2%5%1%-11%15%9%32%11%8%-2%-4%10%1%2023年12月-5%-5%-1%-4%-7%2%-36%0%-10%-4%-3%-3%2%8%29%-6%-5%7%3%7%2024年1月-22%-33%-10%-28%-22%-21%-32%-27%-30%-24%-29%-24%-27%-41%-35%-29%-13%-16%8%-23%2024年2月11%7%8%26%3%-4%14%-10%-4%6%12%9%-6%21%3%10%-4%2%14%9%2024年3月9%6%-2%-15%-6%6%21%12%7%27%-6%8%9%10%3%2%0%8%-5%0%2024年4月1%-4%1%4%-9%-8%-23%-22%-13%-25%-6%-5%-14%-11%-10%-4%-6%-14%8%-4%2023年9-12月-23%-2%-8%-3%-15%8%-17%-4%-13%-18%6%-3%2%44%33%-7%-2%-22%-1%0%2024年1-4月-6%-30%-3%-18%-33%-28%-30%-43%-36%-24%-33%-14%-37%-31%-39%-21%-24%-24%22%-16%資料來源：，（截至2024年4月19日）風(fēng)電行業(yè)倉(cāng)位持續(xù)回落，2024Q1風(fēng)電行業(yè)處于低配，低配比例為0.06%，低2021Q22021wind數(shù)據(jù)顯示，20243312568.55A股市值占比為0.29%0.05pct；從公募基金重倉(cāng)持股數(shù)據(jù)來看，2024Q1期末公募基金0.24%0.1pct0.06%，2021Q2以來新低。圖4、風(fēng)電行業(yè)持倉(cāng)季度情況資料來源：，注：風(fēng)電設(shè)備板塊為申萬電力設(shè)備風(fēng)電設(shè)備；分析樣本基于主動(dòng)偏股型基金（普通股票型+偏股混合型+靈活配置型。024年Q120.HK、日月股份、時(shí)代新材、海力風(fēng)電、中環(huán)海陸、振江股份等；減倉(cāng)股數(shù)最多的公司是泰勝風(fēng)能、金風(fēng)科技（0202.SZ、明陽(yáng)智能、金雷股份、湘電股份、天順風(fēng)能等。表3、2024Q1風(fēng)電板塊基金重倉(cāng)持股及變動(dòng)情況公募基金持股公基金持市值最多 持公募基數(shù)量最多 公基金加最多 公基金減最多占流通股最多名稱占比（%）名稱市值（萬元）名稱（個(gè)）名稱數(shù)量（萬股）名稱數(shù)量（萬股）禾望電氣11.98東方電纜301,468.26東方電纜108金風(fēng)科技1,565.90泰勝風(fēng)能-5,102.08（208.K）東方電纜9.90禾望電氣121,686.05天順風(fēng)能27日月股份647.71（02202.Z）-1,647.01三一重能9.85湘電股份57,115.51禾望電氣25時(shí)代新材259.30明陽(yáng)智能-1,554.30海力風(fēng)電4.29天順風(fēng)能54,719.18大金重工19海力風(fēng)電72.64金雷股份-1,348.37湘電股份3.86三一重能50,113.70日月股份14中環(huán)海陸30.86湘電股份-1,116.99大金重工3.40大金重工46,155.85湘電股份14振江股份29.82天順風(fēng)能-539.86天順風(fēng)能3.02明陽(yáng)智能42,691.82振江股份12海鍋股份1.79禾望電氣-510.842.02海力風(fēng)電2.02海力風(fēng)電18,477.17金雷股份11宏德股份0.27三一重能-258.97（208.K）明陽(yáng)智能2.00金風(fēng)科技14,638.28時(shí)代新材9大金重工-241.6402202.Z）振江股份1.57日月股份10,560.55海力風(fēng)電9東方電纜-176.09資料來源：，注：分析樣本基于主動(dòng)偏股型基金（普通股票型+偏股混合型+靈活配置型）。3、風(fēng)電數(shù)據(jù)跟蹤、裝機(jī)：風(fēng)電裝機(jī)持續(xù)高增，看好長(zhǎng)期需求空間年全國(guó)風(fēng)電新增裝202312月全國(guó)風(fēng)電新增裝機(jī)量超預(yù)期，45%2024年風(fēng)電裝機(jī)繼續(xù)維持高增趨勢(shì)年1-3月全國(guó)風(fēng)電新增裝機(jī)量為同比增長(zhǎng)49%。圖5、2012-2023年中國(guó)風(fēng)電新增裝機(jī)容量 圖6、中國(guó)月度風(fēng)電新增裝機(jī)容量（單位：GW）資料來源：， 資料來源：，年我國(guó)可再生能源總裝機(jī)占發(fā)電總電量接近10%。2023441.3GW21%，占全國(guó)15%50%，歷史性超過火電裝機(jī)。2023885816%，9.6%。圖7、2012-2023年中國(guó)風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量及占比 圖8、2012-2023年中國(guó)風(fēng)電發(fā)電量及占全社會(huì)用電量比例資料來源：， 資料來源：，我國(guó)棄風(fēng)現(xiàn)象逐步得到緩解。20232.7%0.5個(gè)百分點(diǎn)，124%22250.2%。從月度數(shù)據(jù)來看，全國(guó)風(fēng)電發(fā)電量增速受風(fēng)電月度平均利用小時(shí)增速較高。圖9、2021-2023年國(guó)內(nèi)棄風(fēng)率情況 圖10、國(guó)內(nèi)風(fēng)電年度平均利用小時(shí)基本保持穩(wěn)定資料來源：iFind， 資料來源：，圖、國(guó)內(nèi)風(fēng)電月度發(fā)電量（億千瓦時(shí)） 圖12、中國(guó)風(fēng)電月度平均利用小時(shí)數(shù)資料來源：， 資料來源：，、招標(biāo)：風(fēng)機(jī)招標(biāo)逐步啟動(dòng)，看好行業(yè)長(zhǎng)期需求202220228.5GW2%3.8GW，427%2023年國(guó)內(nèi)公開招標(biāo)8%8.9GW40%。2024年Q1全國(guó)風(fēng)電新增招標(biāo)17.4GW，同比下降34%，其中2024年Q1海風(fēng)風(fēng)機(jī)招標(biāo)1.2GW，同比下降27%；4月份新增海風(fēng)招標(biāo)1.95GW，海風(fēng)招標(biāo)端逐漸復(fù)蘇。圖13、國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)公開招標(biāo)統(tǒng)計(jì)（年度） 圖14、國(guó)內(nèi)陸風(fēng)&海風(fēng)風(fēng)機(jī)公開招標(biāo)統(tǒng)計(jì)（年度）資料來源：金風(fēng)科技官網(wǎng)， 資料來源：金風(fēng)科技官網(wǎng)，圖15、國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)公開招標(biāo)統(tǒng)計(jì)（季度） 圖16、國(guó)內(nèi)陸風(fēng)&海風(fēng)風(fēng)機(jī)公開招標(biāo)統(tǒng)計(jì)（季度）資料來源：金風(fēng)科技官網(wǎng)，中國(guó)風(fēng)電新聞網(wǎng)，興業(yè)證券經(jīng)濟(jì)與金融研究院

資料來源：金風(fēng)科技官網(wǎng)，中國(guó)風(fēng)電新聞網(wǎng)，興業(yè)證券經(jīng)濟(jì)與金融研究院風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格接近底部。風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格持續(xù)下行一方面是由于頭部整機(jī)廠競(jìng)爭(zhēng)激烈，各家廠商競(jìng)爭(zhēng)策略是以搶占市場(chǎng)份額為主；另一方面是由于風(fēng)機(jī)大型化趨勢(shì)加快，目前陸上風(fēng)機(jī)招標(biāo)已經(jīng)以6MW以上機(jī)型為主，大型化下風(fēng)機(jī)成本下降較快，近期風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格已基本穩(wěn)定。圖17、2016-2023年風(fēng)機(jī)投標(biāo)均價(jià)資料來源：金風(fēng)科技官網(wǎng)，、吊裝：2023年風(fēng)機(jī)吊裝重回高增，風(fēng)機(jī)大型化不斷加速023EA，202379.4GW59%39%。圖18、2017-2023年我國(guó)風(fēng)電新增吊裝容量 圖19、2017-2023年我國(guó)陸風(fēng)及海風(fēng)新增吊裝量資料來源：CWEA， 資料來源：CWEA，國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)大型化不斷加速。2023年我國(guó)新增裝機(jī)的風(fēng)電機(jī)組的平均單機(jī)容量為5.6MW25%5.4MW，同比增長(zhǎng)25%，海上風(fēng)電機(jī)組平均單機(jī)容量為9.6MW，同比增長(zhǎng)29%。圖20、2011-2023年中國(guó)新增陸上和海上風(fēng)電機(jī)組平均單機(jī)容量（MW）資料來源：CWEA，2020年陸上風(fēng)電“搶裝”2021年海上風(fēng)電“搶裝CR3CR32019年差值（CR5-CR3）10.92023年差值（CR5-CR3）22.2%，后發(fā)企業(yè)追趕較快，比如運(yùn)達(dá)股份、三一重能等，近年來市占率提升明顯，不斷縮短與TOP3企業(yè)的差距。具體來看，2023年風(fēng)電整機(jī)商5.7GW4.9GW0.4GW、（0.2GW（.4GW。圖21、國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)行業(yè)CR3、CR5 圖22、國(guó)內(nèi)主機(jī)廠市場(chǎng)份額資料來源：CWEA， 資料來源：CWEA，3.4、全球風(fēng)電：2023年裝機(jī)景氣度高，國(guó)內(nèi)風(fēng)電主機(jī)出海加速2023年全球風(fēng)電裝機(jī)景氣度高。2023年，全球新增風(fēng)電裝機(jī)量創(chuàng)新高，達(dá)到116.6GW，50%，其中65%；2023年全球陸風(fēng)裝機(jī)量創(chuàng)有史以來新高，100GW，達(dá)到105.8GW54%2021年，2023年全球海上風(fēng)電裝機(jī)量最高，達(dá)到10.8GW23%。2023TW里程碑，總1021GW13%。全球風(fēng)能理事會(huì)（GWEC）上調(diào)未5年全球風(fēng)電新增裝機(jī)，尤其是海上風(fēng)電增速亮眼，預(yù)計(jì)2024-2028年18/24/29/31/37GW，2024、2025年迎來行業(yè)向上拐點(diǎn)。圖23、2015-2023年全球風(fēng)電新增裝機(jī)容量 圖24、2015-2023年全球陸風(fēng)及海風(fēng)新增裝機(jī)量資料來源：GWEC， 資料來源：GWEC，圖25、2023-2028年全球陸風(fēng)新增裝機(jī)容量CAGR為7%

圖26、2023-2028年全球海風(fēng)新增裝機(jī)容量CAGR為28%資料來源：GWEC， 資料來源：GWEC，202365%5%4%3%2%106%2023年2022年相比，182%5年非洲&中東地區(qū)、歐洲新增陸上風(fēng)電裝機(jī)增速明顯，亞洲和歐洲是全球海上風(fēng)電快速發(fā)展的主要?jiǎng)恿?。圖27、2024-2028年各地區(qū)新增陸風(fēng)裝機(jī)容量預(yù)測(cè)（單位：GW）

圖28、2024-2028年各地區(qū)新增海風(fēng)裝機(jī)容量預(yù)測(cè)（單位：GW）資料來源：GWEC， 資料來源：GWEC，2023年，16.4GW的裝機(jī)容量位居第一，其次為遠(yuǎn)景能源、、運(yùn)達(dá)股份、202340、GE、西門子歌美颯、Nordex。圖29、2018-2023全球整機(jī)企業(yè)TOP5出貨量(GW) 圖30、2018-2023全球整機(jī)企業(yè)TOP5市占率資料來源：彭博新能源財(cái)經(jīng)， 資料來源：彭博新能源財(cái)經(jīng)，風(fēng)機(jī)龍頭金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源出口優(yōu)勢(shì)明顯。2023年國(guó)內(nèi)風(fēng)電機(jī)組出口容量為60%202315.6GW15.1GW0.5GW。2023年國(guó)618個(gè)國(guó)家出口了風(fēng)機(jī)，具體來看