學號200956349年級2009級專業(yè)班級會計八班姓名林美霖論文題目：淺談Excel在長期投資中的應用成績記分表成績評定一二三四五總分得分評分指標評價等級對應得分優(yōu)秀良好中等及格不及一、論文的觀點是否明確181614120二、論證是否充分，合乎邏輯181614120三、結構是否合理，層次清晰181614120四、內(nèi)容是否完整、是否與所學課程相關181614120五、寫作是否符合規(guī)范181614120誠信要求：是否雷同□是否整篇摘抄下載□淺談Excel在長期投資中的應用長期投資具有投金額大、投資回收期長、投資風險大等特點，因此任何企業(yè)在進行長期投資時都應該十分謹慎的對待，在進行長期投資之前必須對項目進行可行性分析。正是由于長期投資決策涉及的時間會比較長，因此進行項目可行性分析時，通常都要考慮資金的時間價值，而資金時間價值的計算具有理論抽象、計算復雜等特點，特別是對計算能力的要求比較高。財務人員如果能夠正確、靈活地使用Excel進行財務函數(shù)的計算，可使原本復雜的計算變得非常簡單，并能大大減輕日常工作中有關指標計算的工作量。在現(xiàn)行的財務評價理論中大部分都是根據(jù)項目產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量進行的，因此下面將從EXCEL在現(xiàn)金凈流量計算中的應用及EXCEL在長期投資評價指標計算中的應用這兩個方面就有關問題作進一步的探討。EXCEL在長期投資中的重要性長期投資決策中往往涉及到大量復雜的計算，很多財務工作者對于這部分計算都覺得比較困難，但是如果能將EXCEL與這部分內(nèi)容結合起來，就能很好的解決長期投資決策中涉及到的現(xiàn)金凈流量及評價指標的計算等問題。大家知道，Excel是一個面向最終用戶的軟件，它不象有的軟件，還需要經(jīng)由軟件人員之手，才能產(chǎn)生用戶所需要的功能。它的基本功能完全能夠直接為財會工作者接受，財會工作者自己就可以做出許多過去需要借助于軟件人員編程才能做到的事，這無論如何對財會人員來說是一件幸事。Excel最重要的功能是什么？決不是做幾張表格，而是建立各種模型，它真的是可以“機”上談兵、運籌帷幄，大大提高企業(yè)經(jīng)營管理水平的好工具。二、EXCEL在現(xiàn)金凈流量計算中的應用長期投資決策中，重點研究的是現(xiàn)金凈流量，而把利潤的研究放在次要的地位，主要是處于以下幾個原因：首先，由于整個投資有效年限內(nèi)，利潤總計與現(xiàn)金凈流量總計是相等的，所以現(xiàn)金凈流量可以取代利潤作為評價凈收益的指標；其次，利潤在各年的分布要受折舊方法、會計政策選擇等人為因素的影響，而現(xiàn)金凈流量的分布不受這些人為因素的影響，可以保證評價的客觀性；再次，一般來講，有利潤的年份不一定有多余的現(xiàn)金，而一個項目能否維持下去，不取決于一定期間是否盈利，取決于有沒有現(xiàn)金用于各種支付，因此在投資分析中，現(xiàn)金流動狀況分析比盈虧分析更重要?；谏鲜鲈?，在長期投資決策時首先就必須要分析、計算項目各年產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量。目前常用于計算項目現(xiàn)金凈流量的方法主要有以下三種：一是，現(xiàn)金凈流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅。在使用這個公式計算現(xiàn)金凈流量時必須首先預計出項目的稅前利潤，否則就沒有辦法知道項目應繳的所得稅額。二是，現(xiàn)金凈流量=凈利潤+折舊。使用這種方法計算現(xiàn)金凈流量時，也必須先計算項目的利潤。為了簡便計算，常有的計算現(xiàn)金凈流量的方法是，現(xiàn)金凈流量=收入×（1-所得稅率）-付現(xiàn)成本×（1-所得稅率）+折舊×所得稅率。本文也重點介紹如何利用EXCEL根據(jù)第三種方法來計算項目的現(xiàn)金凈流量。結果，則返回錯誤值#NUM!。如果IRR函數(shù)返回錯誤值#NUM!，或結果沒有靠近期望值，可以給guess換一個值再試一下。如果省略內(nèi)含報酬率預估值，則Excel2003將假設它是0.1(10%)。根據(jù)前面的例子，我們利用EXCEL計算凈現(xiàn)值指標和內(nèi)涵報酬率指標如下圖：通過以上函數(shù)應用舉例可以看出，Excel為財務人員提供了計算財務指標的簡捷方法，如果能正確、靈活地使用Excel進行財務計算能提高財務管理的水平。四、小結隨著只是經(jīng)濟時代的到來，企業(yè)長期投資面臨著十分嚴峻的挑戰(zhàn)，這就要求我們必須不斷地以各種科學、有效的措施來“應戰(zhàn)”，進行長期投資的創(chuàng)新，才能使長期投資以前所未有的速度持續(xù)發(fā)展，適應經(jīng)濟發(fā)展的需要。國外學者在Excel的應用方面?zhèn)戎赜诶肊xcel模型得出的記過分析背后的經(jīng)濟意義，而且國外學者的中做種使用的數(shù)學，統(tǒng)計知識較少，一般具有中學知識就可以掌握，他們的excel的應用上是將Excel軟件作為其他理論的研究平臺，希望利用Excel軟件能更好的進行專題研究。用Excel替代財務管理軟件中的中小型企業(yè)在今后的財務管理方面不僅要解決財務的實際問題更應對財務中的實際問題進行分析，預測為以后的經(jīng)濟業(yè)務提供依據(jù)，從而促進企業(yè)未來的經(jīng)濟利益快速發(fā)展?！緟⒖嘉墨I】[1]孟俊婷.EXCEL在財務管理中的應用[M]，上海：立信會計出版社,2010。[2]崔婕.EXCEL在會計和財務中的應用[M]，北京：清華大學出版社,2008。[3]林風EXCEL在會計和財務中的應用，北京：清華大學出版社，2008。[4]鄭石橋、李玉麗，關于管理會計研究的若干思考，財會月刊，2011。[5]中國這側會計師協(xié)會，財務成本管理.北京：經(jīng)濟科學出版社，2007。[6]呂志明.EXCEL高級財會應用.北京：清華大學出版社，2011。[7]斯科特等著.金馬譯.現(xiàn)代財務管理基礎：清華大學出版社，2009。[8]博迪等著.朱寶憲等譯.