內容目錄我國節(jié)能環(huán)保裝備產業(yè)鏈結構復雜，涉及廣泛 6高效節(jié)能裝備產業(yè)成熟，下游應用廣泛 6環(huán)保裝備市場細分領域眾多，末端治理設備專用性強 8節(jié)能環(huán)保政策影響顯著，能效、環(huán)保標準提高促使行業(yè)長期發(fā)展 15國內節(jié)能環(huán)保政策梳理-工業(yè)能效提升拉動節(jié)能電機、高效變壓器和節(jié)能鍋爐需求 15河南節(jié)能環(huán)保政策梳理-21節(jié)能環(huán)保裝備產業(yè)鏈現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢 23節(jié)能裝備：行業(yè)受益于新型市場快速發(fā)展，節(jié)能技術持續(xù)升級 23環(huán)保裝備：技術工藝、市場成熟，受地方財政開支、下游排污企業(yè)經營和政策影響明顯28行業(yè)競爭格局：高端和專用領域競爭有序，通用設備競爭激烈 37節(jié)能領域-大中型電機和高端變壓器壁壘較高，中低端節(jié)能裝備競爭激烈 37環(huán)保領域-專業(yè)化設備競爭有序，通用環(huán)保設備競爭充分 38國內重點公司介紹 40國內典型工業(yè)節(jié)能上市企業(yè) 40國內典型環(huán)保裝備上市公司 42河南省節(jié)能環(huán)保裝備現(xiàn)狀和行業(yè)建議 44河南環(huán)保裝備制造產業(yè)有較大提升空間 44河南重點節(jié)能環(huán)保裝備企業(yè)介紹 45風險提示 48圖表目錄圖1：高節(jié)電產示意圖 6圖2：油式晶金芯配變器 6圖3：節(jié)電產鏈成 7圖4：節(jié)變器業(yè)構成 7圖5：節(jié)換裝產鏈上游 8圖6：節(jié)換裝產類型 8圖7：余鍋產示圖 8圖8：空預器品意圖 8圖9：中的保備業(yè)鏈成 9圖10：氣染理鏈結構 10圖常的硫脫和除設及程 10圖12：水生其過程 10圖13：水理業(yè)鏈構成 圖14：國廢理鏈 12圖15：國廢理細分域主公司 13圖16：圾排示圖 14圖17：馬衛(wèi)路車 14圖18：圾燒氣和灰處設備 14圖19：州餐廢收集運及合置目 14圖20：國機業(yè)發(fā)展勢 24圖21：國力程完成及比速 25圖22：國壓產慢增長 25圖23：球電增（GW） 26圖24：增電均功率（MW） 26圖25：2009-2023年光伏機量同增長 26圖26：2008-2023年光伏機同增長 26圖27：內型能裝機況 27圖28：球型能裝機 27圖29：國政水量和速 31圖30：國圾燒量和比 32圖31：國活圾處理力 32圖32：國廚圾量 32圖33：國廚圾別 32圖34：國水理污泥置和比長 34圖35：泥水機 35圖36：溫熱化機 35圖37：國衛(wèi)輛量和比長 36圖38：國鎮(zhèn)率勢 36圖39：能環(huán)車險量同增長 36圖40：衛(wèi)能滲率 36圖41：2022年國變壓行市中份額 37圖42：2022年國器行集度 37表1：脫、銷塵藝和表市司 9表2：我市污處流程 表3：近來國出關于能效機政策 15表4：近來國出關于能壓政策 16表5：近來國出關于能壓政策 17表6：2021年來國氣污治、水理固廢理關要策理 18表7：2021年來南重要節(jié)環(huán)政策 22表8：常的硫脫和除技原和點 28表9：國的水理關技趨和點 30表10：國廚圾處理式 32表11：廚圾理設備特點 33表12：泥理法 34表13：南分能裝備業(yè)概況 44我國節(jié)能環(huán)保裝備產業(yè)鏈結構復雜，涉及廣泛7高效節(jié)能裝備產業(yè)成熟，下游應用廣泛50高效節(jié)電設備20226202580(IE220IE33040年2023（1275S9圖1：高效節(jié)能電機產品示意圖 圖2：油浸式非晶合金鐵芯配電變壓器 資料來源：上海電氣集團上海電機官網(wǎng)，研究所 資料來源：青島特變官網(wǎng)，研究所G（SIEEN、AB變壓器產業(yè)鏈上游行業(yè)主要為硅鋼、銅材、鋼材、元器件、絕緣材料和其他輔材，下游主要應用在電力電網(wǎng)、新能源發(fā)電、軌道交通、數(shù)據(jù)中心等新興領域。行業(yè)內主要參與者包括特變電工股份有限公司、保定天威保變電氣股份有限公司、中國西電電氣股份有限公司、三變科技股份有限公司、江蘇華鵬變壓器有限公司、青島變壓器集團有限公司、廣東明陽電氣股份有限公司、海南金盤智能科技股份有限公司、ABB、西門子、東芝等廠商。料商下游上游原材料中游輸變電設備下游應用變壓器制造硅鋼、銅材、鋼材、元器件、絕緣材料和其他輔材圖3：節(jié)能電機產業(yè)鏈構成料商下游上游原材料中游輸變電設備下游應用變壓器制造硅鋼、銅材、鋼材、元器件、絕緣材料和其他輔材（緣材料等）電機制造（部件）（）電力電網(wǎng)、新能源發(fā)電、軌道交通、數(shù)據(jù)中心等電力電網(wǎng)、新能源發(fā)電、軌道交通、數(shù)據(jù)中心等資料來源：中電電機招股說明書，研究所 資料來源：明陽電氣招股說明書，研究所節(jié)能換熱裝備/1（234上游鋼鐵配件及五金件中游制造商下游鋼鐵電力化工石油建材輕工食品蒸發(fā)器冷卻器冷凝器上游鋼鐵配件及五金件中游制造商下游鋼鐵電力化工石油建材輕工食品蒸發(fā)器冷卻器冷凝器再沸器加熱器換熱器產品類型資料來源：德固特招股說明書，研究所 資料來源：德固特招股說明書，研究所ARVOSViFlow圖7：余熱鍋爐產品示意圖 圖8：空氣預熱器產品示意圖資料來源：杭鍋股份招股說明書，研究所 資料來源：德固特官網(wǎng)，研究所環(huán)保裝備市場細分領域眾多，末端治理設備專用性強9.4，202195001000056.642.8。環(huán)保裝備制造包括大氣污染防治裝備、環(huán)境污染應急處理裝備、水污染防治裝備、環(huán)境儀器專用儀器儀表、固體廢物處理處置裝備、噪聲與振動控制裝備、土壤污染修復裝備以及環(huán)境污染防治專用材料藥劑。其中，大氣、水和固體廢物處理裝備是最主要的環(huán)保裝備。（材料及零部件；中游為環(huán)保設備的生產制造過程，包括大氣污染防治設備、水污染防治設備、固體廢物處理設備、土壤污染修復設備、噪聲與震動控制設備、環(huán)境監(jiān)測專用儀器等；下游廣泛應用于工業(yè)制造、石油化工、食品加工、醫(yī)療行業(yè)、建筑行業(yè)、航空航天等行業(yè)。圖9：中國的環(huán)保設備產業(yè)鏈構成上游：原材料及零部件環(huán)保設備制造下游：應用領域鋼材鑄鍛件電氣設備塑料通用電子元件……大氣污染防治設備水污染防治設備固體廢物處理設備土壤污染修復設備噪聲與震動控制設備環(huán)境監(jiān)測專用儀器……工業(yè)制造石油化工食品加工醫(yī)療行業(yè)建筑行業(yè)航空航天……資料來源：研究所（一）大氣污染防治裝備NOxNOx表1：脫硫、脫銷除塵工藝和代表上市公司煙氣治理類型 含義 處理工藝 代表上市公司（脫硫要為SO2）脫銷 去除煙氣中Nox除塵 顆粒物以減少其向大氣排放技術措施

干法脫硫、半干法脫硫和濕法脫硫三類SCR（選擇性催化還原脫硝技術SNCR（原脫硝技術）（過濾除塵合除塵是我國目前主流的除塵技術

達環(huán)保、同興環(huán)保達環(huán)保、同興環(huán)保龍凈環(huán)保、清新環(huán)境、菲達環(huán)保、遠達環(huán)保、同興環(huán)保資料來源：同興環(huán)保招股說明書，研究所DCS活性炭、非金屬材料、涂料、焊接材料、能源、濾料、溶劑等。SO2NOx20198.986，SO2、NOx3/4圖10：大氣污染治理產業(yè)鏈結構 圖常見的脫硫、脫銷和除塵設備及工程資料來源：同興環(huán)保招股說明書，研究所 資料來源：同興環(huán)保招股說明書，研究所（二）水污染防治裝備圖12：污水產生及其處理過程資料來源：碧水源招股說明書，研究所水污染治理行業(yè)的上游包括專用設備、電力、藥劑、建筑建材等。下游主要包括政府部門及其下屬環(huán)境管理公司，以及石油、煤化工等排放廢水的工業(yè)企業(yè)。下游行業(yè)對污水處理的投入直接影響污水行業(yè)的需求。下游行業(yè)發(fā)展迅速或政策對排放水質要求趨嚴，污水處理行業(yè)的需求將增加。上游中游下游專用設備電力上游中游下游專用設備電力藥劑建筑建材污水處理工程/EPC企業(yè)污水處理運營企業(yè)（BOT、BOOPPP等）境管理公司煤化工等排放廢水企業(yè)資料來源：碧水源招股說明書，研究所（A2/O）（SBR）表2：我國市政污水處理流程污水處理流程 具體方法市政管網(wǎng)收集的污水進入污水處理廠后，經過攔污設備（包括粗格柵和細格柵）的過濾，去除各種體積初級/一級處理二級處理三級處理

的漂浮物和懸浮物，并通過砂水分離系統(tǒng)去除砂粒。處理污水的微生物群體，處理污水中含有的有機物和氮、磷等營養(yǎng)物質。采用化學處理和物理化學處理方法，旨在進一步去除污水中的其他雜質成分，以達到更高的水質標準，離子交換法和電滲析法等資料來源：碧水源招股說明書，研究所生化處理設備、泥水分離設備等。污水預處理設備主要包括攔污設備、沉砂設備、排砂設備、國內成套的污水處理設備和工程施工企業(yè)工主要包括碧水源、水處理劑包括緩蝕阻垢劑、殺生劑、絮凝劑、凈化劑、清洗劑、預膜劑等，用于去除水中懸浮固體，控制水垢、污泥形成，減少對水接觸材料腐蝕，除臭殺菌、脫色、軟化、穩(wěn)定水質及海水淡化等。國內水處理劑公司包括：山東泰和科技股份有限公司、河南清水源科技股份有限公司、南通聯(lián)膦化工有限公司、江海環(huán)保有限公司、山東鑫泰水處理技術股份有限公司、棗莊市東濤化工技術有限公司等。國際從事水處理藥劑生產公司包括Italmatch、Aquapharm、Zschimmer、Lanxess、Dow、BASFSE、Ecolab、GE、Solenis、Buckman、Kemira等。（三）固體廢物處理裝備固廢處理設備位于固廢產業(yè)鏈最前端。上游設備供應固廢焚燒設備尾氣凈化處理設備餐廚垃圾處理設備污泥干化處理設備固廢轉運設備中游固廢處理固廢處理工程施工上游設備供應固廢焚燒設備尾氣凈化處理設備餐廚垃圾處理設備污泥干化處理設備固廢轉運設備中游固廢處理固廢處理工程施工固廢處理運營（填埋、資源利用）下游末端市場固廢處理廢水處理固廢處理飛灰固化固廢處理資源化等資料來源：研究所850SO2HCLHF15：我國固廢處理設備細分領域及主要公司固廢焚燒設備尾氣凈化處理設備餐廚垃圾處理設備污泥干化設備環(huán)衛(wèi)裝備重慶三峰集團中國天楹偉明環(huán)保江聯(lián)重工光大環(huán)保中節(jié)能環(huán)保上海電氣集團環(huán)保裝備……雪浪環(huán)境司境產業(yè)有限公司盛運環(huán)保菲達環(huán)保偉明環(huán)?！S爾利限公司北京嘉博文生物科技有限公司有限公司有限公司杭州鵬創(chuàng)環(huán)?！居邢薰緩V東吉康環(huán)境系統(tǒng)科技有限公司金凱環(huán)保限公司有限公司……龍馬環(huán)衛(wèi)盈峰環(huán)境宇通重工福田汽車杰瑞環(huán)境歐卡智舶程力專用汽車洛陽廣通汽車深圳東風汽車……資料來源：上市公司公告，研究所圖16：垃圾爐排爐示意圖 圖17：龍馬環(huán)衛(wèi)掃路車資料來源：偉明環(huán)保官網(wǎng)，研究所 資料來源：龍馬環(huán)衛(wèi)官網(wǎng)，研究所圖18：垃圾焚燒煙氣凈化和灰渣處理設備 圖常州市餐廚廢棄物收集運輸及綜合處置項目資料來源：雪浪環(huán)境招股書，研究所 資料來源：維爾利官網(wǎng)，研究所節(jié)能環(huán)保政策影響顯著，能效、環(huán)保標準提高促使行業(yè)長期發(fā)展國內節(jié)能環(huán)保政策梳理-工業(yè)能效提升拉動節(jié)能電機、高效變壓器和節(jié)能鍋爐需求國內節(jié)能政策梳理751030～40，20～309031.82022年6月工信部等印發(fā)的《工業(yè)能效提升行動計劃》，鼓勵電機生產企業(yè)開展性能優(yōu)化、20257020243表3：近年來我國推出的關于節(jié)能高效電機的政策時間 出臺部門 政策文件名稱 簡要內容2021.1 國家工信部工業(yè)和信息化部辦公

《基礎電子元器件產業(yè)發(fā)展行動計劃(2021-2023年)》《電機能效提升計劃

靠開關按鈕，小型化、集成化、高精密、高效節(jié)能微特電機。2021.12021.6

廳、市場監(jiān)管總局國家市場監(jiān)管總局、國家標準化管理委員會

(2021-2023年)》《GB18613-2020定及能效等級》《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)

2耦合器的傳動系統(tǒng)，鼓勵采用低速直驅和高速直驅式永磁電機。IE5IE4IE3IE3202161重點推廣特大功率高壓變頻變壓器、可控熱管式節(jié)能熱處理爐、三角形立體卷鐵芯結構變壓器、稀土永磁無鐵芯電機、變頻無極變速風機、2021.11 工業(yè)和信息化部工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、財政

劃》 磁懸浮離心風機電缸抽油機新一代高效內燃機高效蓄熱式燒等新型節(jié)能設備。2022.6

部、生態(tài)環(huán)境部、國務院國資委、市場監(jiān)管總局

《工業(yè)能效提升行動計劃》

設計，優(yōu)化電機控制算法與控制性能，加快高性能電磁線、稀土永2022.82022.92023.22023.4

工業(yè)和信息化部國家發(fā)展改革委生態(tài)環(huán)境部工業(yè)和信息化部、財政部、商務部、國務院國有資產監(jiān)督管理委員會、國家市場監(jiān)督管理總局門門

《工業(yè)領域碳達峰實施方案》《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動計劃》《關于統(tǒng)籌節(jié)能降碳和回收利用加快重點領域產品設備更新改造的指導意見》《電機更新改造和回收利用實施指南（2023年版）》《推動大規(guī)模設備更新和消費

2025年新增高效節(jié)能電機占比達到70以上。開展電機再制造，促進再制造電機產品應用。20252021爐、電站鍋爐平均運行熱效率分別提高5個百分點和0.5個百分點，在運高效節(jié)能電機、在運高效節(jié)能電力變壓器占比分別提高超過5個百分點和10個百分點。推動開發(fā)能效1級三相異步電動機、能效1級變頻調速永磁電機（低12024.3 國務院

品以舊換新行動方案》

備、用能設備、發(fā)輸配電設備等更新和技術改造。加快推廣能效達到先進水平和節(jié)能水平的用能設備，資料來源：國務院、發(fā)改委等政府部門網(wǎng)站，研究所20232（2023產質量和供給水平。20252）變壓占較2021提超過10個分點當增高節(jié)電變器比到80上。表4：近年來我國推出的關于節(jié)能變壓器政策時間 出臺部門 政策文件名稱 簡要內容自2021年6月起，新增變壓器須符合國家能效標準要求，鼓勵使用高效節(jié)能2021.1

《變壓器能效提升

變壓器。支持可再生能源電站、電動汽車充電站（樁）5G交通等領域的應用比例。2022.62023.22023.2

工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、財政部、生態(tài)環(huán)境市場監(jiān)管總局部門部門

《工業(yè)能效提升行動計劃》見》施指南（2023《推動大規(guī)模設備

升計劃并組織實施。202580以上。2025202150.5效節(jié)能電力變壓器占比分別提高超過5個百分點和10個百分點。到2025年，在運能效達到節(jié)能水平（能效2級）及以上的高效節(jié)能電力變壓202110當年新增高效節(jié)能電力變壓器占比達80以上；鼓勵電力變壓器生產制造企業(yè)與上游原材料供應企業(yè)加強合作S7（含S8）《電力變壓器能效限定值及能效等級》（GB20052）強制性國家標準，禁止生產、銷售能效水平低于能效3級的電力變壓器。2024.3 國務院

換新行動方案》

淘汰目錄要求，依法依規(guī)淘汰不達標設備。資料來源：工信部，國務院、發(fā)改委等政府部門網(wǎng)站，研究所20226表5：近年來我國推出的關于節(jié)能變壓器政策時間 出臺部門 政策文件名稱 簡要內容2021.11 工業(yè)和信息化部國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信

展規(guī)劃》《高耗能行業(yè)重點領域

推動工業(yè)窯爐、鍋爐、電機、泵、風機、壓縮機等重點用能設備系統(tǒng)的節(jié)能改造。星”裝備產品目錄等提出的先進技術裝備，加強能量系統(tǒng)優(yōu)化、2022.2

息化部、生態(tài)環(huán)境部、國家能源局

指南（2022）》

提高生產工藝和技術裝備綠色化水平，提升資源能源利用效率，促進形成強大國內市場。2022.62022.8

工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、財政部、生態(tài)環(huán)境部、國務院國資委、市場監(jiān)管總局工業(yè)和信息化部國家發(fā)展改革委生態(tài)環(huán)境部

劃》方案》

到2025年，通過統(tǒng)籌推進重點領域產品設備更新改造和回收利用，進一步提升高效節(jié)能產品設備市場占有率。與2021年相比，2023.2 2023.3 2024.3 國務院

產品設備更新改造的指導意見》鍋爐更新改造和回收利用實施指南（2023《推動大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動方案》

工業(yè)鍋爐、電站鍋爐平均運行熱效率分別提高5個百分點和0.5個百分點。鼓勵鍋爐生產制造企業(yè)通過提高參數(shù)、采用新型熱力循環(huán)等方（2020鍋爐能效水平。大力資料來源：工信部，國務院、發(fā)改委等政府部門網(wǎng)站，研究所環(huán)保政策梳理2021122025202013.520208、81010202212022-2025和臭氧表6：2021年以來我國大氣污染治理、污水處理和固廢處理相關重要政策梳理政策時間 出臺部門 政策文件名稱 簡要內容類型2021.11 國務院2021.12 國務院工業(yè)和信息化

《環(huán)保裝備制造業(yè)高質量發(fā)展行

20251到2025全單位內生值能源耗比2020年降13.5能源消總量到合理20208、8以節(jié)減排機制更健重行業(yè)源利效率和要污物排放2022.1大氣污染治理2022.11

生態(tài)環(huán)境部生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展改革委、科技部、工業(yè)和信息化部等部門

動計劃(2022-2025《關于推進實施焦化行業(yè)超低排

柴油車氮氧化物（NOx）和顆粒物一體化凈化等高效處理裝備應用研發(fā)。研發(fā)大氣污染治理VOCs（VOCs）VOCs推進實施焦化行業(yè)超低排放，提升焦化行業(yè)全工序、全流程大氣污染治理水平，促進空氣質量持續(xù)改善，實現(xiàn)減污降碳協(xié)同增效，為深入打好污染防治攻堅戰(zhàn)提供有力支撐。到20252023.6 2023.6 2024.1 國務院國家發(fā)展改革污水

見稿）》見稿）》《中共中央國務院關于全面推進美麗中國建設的意見》

年底前重點域焦企業(yè)爭80左產能成改；到2028年前，重區(qū)域化企業(yè)基本成改，全力爭80右產能成改。2025年底前點區(qū)取得顯進右的泥熟產能成改到2028年前點區(qū)域水熟料產企基本成造，全力爭80左右泥熟能完成低排改造。加快補齊城鎮(zhèn)污水收集處理、資源化利用和污泥處置設施短板，推進城鎮(zhèn)污水管網(wǎng)全覆蓋，2021.6處理

委、住房城鄉(xiāng)建設部

污水處理及資源化利用發(fā)展規(guī)劃》

20352021.11 國務院2021.12 國務院工業(yè)和信息化

《中共中央國務院關于深入打好污染防治攻堅戰(zhàn)的意見》《環(huán)保裝備制造業(yè)高質量發(fā)展行

120252025）2022.12023.72023.12

生態(tài)環(huán)境部部

動計劃(2022-2025年）》見》《中共中央國務院關于全面推進

到2025年，環(huán)境基礎設施處理處置能力和水平顯著提升，新增污水處理能力1200萬立方米/4.51000萬立方米/日湖）100//2024.1 2024.3

美麗中國建設的意見》《推動大規(guī)模設備更新和消費品

放水平績效分級。加快補齊城鎮(zhèn)污水收集和處理設施短板，建設城市污水管網(wǎng)全覆蓋樣板區(qū)，2021.11 國務院2021.12 國務院工業(yè)和信息化

以舊換新行動方案》《環(huán)保裝備制造業(yè)高質量發(fā)展行

1002025垃圾焚處理力到80萬/左右，市生垃圾燒處能占比65右。固廢處理2023.7

生態(tài)環(huán)境部生態(tài)環(huán)境部、發(fā)改委

動計劃(2022-2025《危險廢物重大工程建設總體實施方案（2023—2025年）》《環(huán)境基礎設施建設水平提升行動（2023—2025年）》《中共中央國務院關于全面推進

70/80/2024.1 2024.3

美麗中國建設的意見》《推動大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動方案》

長江經濟帶、黃河流域等為重點加強尾礦庫污染治理。制定有毒有害化學物質環(huán)境風險管理法規(guī)到2027年，“無城市建設比達到60，固廢物強度明下降到2035資料來源：生態(tài)環(huán)境部、國務院、發(fā)改委、工信部、住建部等網(wǎng)站，研究所設施建設

河南節(jié)能環(huán)保政策梳理-實施重點領域節(jié)能降碳改造，加快推進城鎮(zhèn)環(huán)境基礎備應用力度202530爐、電機、泵、風機、壓縮機等重點用能設備節(jié)能改造升級；重點推廣稀土永磁無鐵芯電機、特大功率高壓變頻變壓器、變頻無極調速風機、磁懸浮離心風機等新型節(jié)能設備。202518.380.4911.684.57表7：2021年以來河南省重要的節(jié)能環(huán)保政策政策時間 出臺部門 政策文件名稱 簡要內容類型2021.12 2022.8 2023.1 節(jié)能政策河南省人民政府辦2023.2公廳河南省工業(yè)和信息

《河南省2023-2024—2025年）》《河南省工業(yè)領域碳達峰實

LNG實施重點領域節(jié)能降碳改造，到2025年鋼鐵、電解鋁、水泥、煉油、乙烯、焦化等點行產能數(shù)據(jù)心到能效桿水的比超過30因地制宜22023.3

化廳、發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境廳

施方案》《河南省2024-2025

壓縮機等重點用能設備節(jié)能改造升級。重點推廣稀土永磁無鐵芯電機、特大以新一代信息技術、高端裝備、新材料、現(xiàn)代醫(yī)藥、智能網(wǎng)聯(lián)及新能源汽車、2024.3

作方案》

新能源、節(jié)能環(huán)保為重點，建鏈延鏈補鏈強鏈，提升產業(yè)基礎能力，培育綠色2022.5 2022.8 環(huán)保政策2022.10 河南省生態(tài)環(huán)境廳、河南省發(fā)展和改革2023.2委員會、河南省工業(yè)和信息化廳等2024.1

《中共河南省委河南省人民政府關于深入打好污染防治攻堅戰(zhàn)的實施意見》《河南省加快推進城鎮(zhèn)環(huán)境基礎設施建設實施方案》《河南省減污降碳協(xié)同增效行動方案》《河南省固體廢物綜合利用產業(yè)綠色低碳高質量發(fā)展行動方案》

（產品）淘汰目錄》等有關規(guī)定，加快淘汰落后產品設備。深化有色到2025年全省位生總值源消比2020年降14.5以上能源消費18.380.4911.684.57鞏固鋼鐵、水泥2025150/3000100/2.5萬噸/7.5/新增廚垃圾理能力1820/以上城市活垃資源利用達到60。推進鋼鐵、水泥、焦資料來源：河南省人民政府、河南省工信部、河南省生態(tài)環(huán)境廳、河南省發(fā)改委等網(wǎng)站，研究所節(jié)能環(huán)保裝備產業(yè)鏈現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢節(jié)能裝備：行業(yè)受益于新型市場快速發(fā)展，節(jié)能技術持續(xù)升級（1）節(jié)能電機技術有望持續(xù)升級，市場前景較為廣闊工業(yè)電機：用于工業(yè)場景中電能轉化為機械能。具體應用包括石油、大宗化學品、食品、煤炭產品、初級金屬、造紙等，具體用于泵、風扇、傳送帶和壓縮機中。20225783559862。120216GB18613-2020IE320226202570日用電機向微電子控制變頻調速方向發(fā)展向高效率、節(jié)能化與綠色化發(fā)展向高可靠性、電磁兼容性發(fā)展向低噪聲、低振動、低成本發(fā)展日用電機向微電子控制變頻調速方向發(fā)展向高效率、節(jié)能化與綠色化發(fā)展向高可靠性、電磁兼容性發(fā)展向低噪聲、低振動、低成本發(fā)展向專用化、多樣化、智能化發(fā)展向模塊化、智能化、電子電機集成化、永磁化方向發(fā)展低壓電機向電機與驅動控制一體化技術方向發(fā)展向高功率密度、輕量化、永磁化技術方向發(fā)展專特技術向高性能、高精度、負載集成化方向發(fā)展向高速化方向發(fā)展高壓電機向永磁化、高能效、高功率密度技術方向發(fā)展向大功率低速永磁直驅技術方向發(fā)展向高速直驅技術方向發(fā)展向高功率密度、高能效方向發(fā)展向長壽命、高可靠性、低噪音方向發(fā)展向電機與驅動控制一體化方向發(fā)展向全壽命周期遠程智能運維診斷技術方向發(fā)展向高防護、隔爆性能方向發(fā)展資料來源：臥龍電驅公司公告，研究所我國電機產業(yè)鏈完善，節(jié)能電機市場發(fā)展?jié)摿Τ渥恪?8.3202219.55輸配電市場：，2021-2023比長24.45.416.6配及設備接響網(wǎng)安靠行輸2022123，202210KV99.8158圖21：我國電力工程投資完成額及同比增速 圖22：我國變壓器產量緩慢增長2010-072011-032010-072011-032011-112012-072013-032013-112014-072015-032015-112016-072017-032017-112018-072019-032019-112020-072021-032021-112022-072023-032023-11

電力工程:投資完成額:累計值（億元）電力工程:投資完成額:累計同比（%）

500.00400.00300.00200.00100.000.00-100.00

中國變壓器產量（億千安伏）25201510502018A 2019A 2020A 2021A 2022A資料來源：同花順I(yè)Find，研究所 資料來源：中國機械工業(yè)聯(lián)合會，研究所65圖23：全球風電新增裝機（GW） 圖24：新增風電平均單機功率（MW）路上風機裝機容量（GW） 海上風機裝機容量（GW）1401201008060402002021A 2022A 2023A資料來源：GWEC，研究所 資料來源：CWEC，研究所2023216.88GW、390GW45.2和6957（IRNWorldTransitionsOutlook202214000GW，450GW1kW1.1kVA390GW4.29圖25：2009-2023年國內光伏裝機容量和同比增長圖26：2008-2023年全球光伏裝機和同比增長0

國內光伏裝機量（GW） 同比增速（%）5002009A2010A2009A2010A2011A2012A2013A2014A2015A2016A2017A2018A2019A2020A2021A2022A2023A

1203001203001008020060100402000

全球光裝機量（GW） 同比增

160140資料來源：CPIA，研究所 資料來源：CPIA，研究所中國構建新型電力系統(tǒng)，電化學儲能快速增長驅動輸配電及控制設備新市場增長。風電、202320322.60GW/48.70GWh209.59206.2986。202335GW72；202353。圖27：國內新型儲能新增裝機情況 圖28：全球新型儲能新增裝機國內新型儲能新增裝機功率(GW)國內新型儲能新增裝機容量(GWH)60504030201002021A 2022A 2023A

新增裝機容量（GW）60504030201002019A 2020A 2021A 2022A 2023A 2024E資料來源：中關村儲能產業(yè)技術聯(lián)盟，國家能源局，研究所

資料來源：中關村儲能產業(yè)技術聯(lián)盟，國家能源局，研究所S92210KV502018-2021余熱鍋爐6715。202357.22011.44億噸標準煤，潛在利用空間巨大。2023（20232024129CAGR2029151CAGR2.220226020296945.7。余熱利用技術多樣化發(fā)展，應用比例有待提高。根據(jù)《國家工業(yè)節(jié)能技術裝備推薦目錄（202影響明顯

（1）大氣污染防治裝備SCRSNCRSCRSO2、NOx3/4表8：常見的脫硫、脫銷和除塵技術原理和特點類別 基本原理 特點結構簡單、運行阻力小、耐高溫；除塵除塵技術

機械式除塵 利用粉塵的重力沉降、慣性或離心力分離粉塵電除塵 利用靜電場使塵粒帶電吸附到電極上的除塵方法過濾除塵 含塵氣體通過過濾層時粉塵被截留下來的除塵方

效率低，多用于一級除塵度等會影響處理效果對運行阻力大濕法除塵 依靠液滴或液膜對粉塵進行捕集的除塵方法 除塵效率高占地面積小運行阻力較硫技術脫硫技術硫技術脫銷技術

新型復合除塵硫技術（焦吸附法脫硫技術SDACFB石灰石/石術術SCR術SNCR脫硝技術

采用兩種以上技術復合而成的除塵方法在煙氣中噴入鈉基脫硫劑，使其充分接觸煙氣并發(fā)SO2同時，鈉基脫硫劑還可以通過物理吸附作用去除煙氣中的焦油等有害物質。利用活性炭（焦）SO2SO2被氧化為硫酸并被儲存在活性炭（焦）時，活性炭（焦）NOx。18SO2在脫硫反應塔內，多次循環(huán)的固體吸收劑形成一個濃相床態(tài)，熟石灰、煙氣及噴入水分在流化狀態(tài)下充分混合。熟石灰和煙氣中的SO2、三氧化硫、氯化氫、氟化氫等在水分存在的情況下，在熟石灰粒子的液相表面發(fā)生反應，從而實現(xiàn)高效脫硫。SO2和硫酸鈣。SO2水、干燥后制得硫酸銨。在催化劑的作用下，利用還原劑（主要為氨）來有選擇性地與煙氣中的NOx反應并生成N2和H2O。不使用催化劑，將還原劑（主要為氨）噴入高溫煙（850℃-1100℃）NOxN2

低、氣體可適應性強；易產生二次污染根據(jù)復合技術的不同而具備多重技術優(yōu)勢；投資成本高無廢水、溫降低、易操作維護等特點。（焦NOx干態(tài)易處理等特點。脫硫效率比SDA效率更高。硫劑來源豐富且廉價等特點。具有脫硫效率高、副產物可資源化利用等特點。具有脫硝效率高、應用廣泛、二次污染小等特點，但投資成本高。投資成本低但脫硝效率僅有30-60。資料來源：同興環(huán)保招股說明書，研究所2021-2030PM2.520251100-1300（二）水污染防治裝備表9：國內的污水處理相關技術趨勢和特點主要技術傳統(tǒng)沉淀技術活性污泥技術人工濕地技術膜技術磁分離水體凈化技術適用范圍各種水處理的預處理階段以及可重力分離的其他環(huán)節(jié)。市政污水處理/其它可生化降解的有機廢水處理等。河流、湖泊水環(huán)境中的有機污染物凈化等。工業(yè)外排污水的深度處理/海水淡化/市政供水/市政污水處理等。冶金濁環(huán)水處理、煤礦礦井水處理等工業(yè)領域/河流湖泊景觀水環(huán)境治理/市政污水處理/應急水污染處理等。主要是利用生物植被的利用過濾、滲透及微生物技術特點利用自然重力實現(xiàn)污染物的沉淀分離；建設及運行成本相對較低；凈化反應時間相對較長。利用微生物的代謝作用實現(xiàn)對污水中有機污染物的轉化去除；剩余污泥含水量較高、后續(xù)處理工作量養(yǎng)、潔凈時間相對較長；占地面積較大。水水質好。技術趨勢傳統(tǒng)沉淀簡單易行，是水處理的重要過程，但因占地面積大、處理效率低，現(xiàn)已發(fā)展為混凝沉淀、加載物沉淀等技術。是對城市生活污水最有效的生物處理法之一，隨著排放水質標準的嚴格化，針對不同處理目標將發(fā)展出可處理不同工業(yè)廢水的活性污泥法。人工濕地是一個綜合的生態(tài)過程，將人工濕地用于特殊工業(yè)廢水處理是未來發(fā)展的新特點和趨勢。膜及膜組件的制造技術呈現(xiàn)多元化；膜組件產品性價比逐步提高；膜應用技術水平逐步提高，系列化膜應用工藝將逐步形成。步拓展。資料來源：環(huán)能科技招股說明書，研究所626.892.45。的需2020年我水處劑場市處力油氣分比3615和14BCCResearch344.602023465.602018116.752023162.306.80圖29：我國市政污水排放量和增速中國:城市排水和污水處理:污水年處理量（萬立方米） 同比增長（%）7,000,000.00 256,000,000.00205,000,000.004,000,000.00 153,000,000.00 102,000,000.0051,000,000.000.00 0資料來源：，研究所（三）固體廢物處理裝備垃圾焚燒發(fā)電市場飽和，焚燒爐和煙氣凈化設備發(fā)展空間萎縮。經過多年發(fā)展和建設，國內已經建成以垃圾焚燒為核心的較為完善的城市固體廢棄物處理及綜合利用體系。根據(jù)住建部《2022年城鄉(xiāng)建設統(tǒng)計年鑒》顯示，2022年全國城市地區(qū)生活垃圾清運總量約為24444.72萬噸其焚處總約19502.08噸約運總的79.78截年底市區(qū)已建成生活垃圾焚燒處理能力約80.47萬噸/日。同期全國縣城地區(qū)生活垃圾清運總量約為6,704.65萬噸，其中焚燒處理總量約3,692.56萬噸，約占清運總量的55.07，截至當年底縣城地區(qū)已建成生活垃圾焚燒處理能力約19.48萬噸/日。要市場需求部分。20233.4742887503.19圖30：我國垃圾焚燒處理量和占比 圖31：我國生活垃圾焚燒處理能力0

生活垃圾焚燒無害化處理(萬噸) 焚燒占比2014A2015A2016A2017A2018A2019A2020A2021A2022A

90.0080.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.00

0

生活垃圾焚燒無害化處理能力(噸/日)2014A2015A2016A2017A2018A2019A2020A2021A2022A資料來源：國家統(tǒng)計局，研究所 資料來源：國家統(tǒng)計局，研究所餐廚垃圾處理設備2020211.272373年，18.68圖32：我國餐廚垃圾產量 圖33：我國餐廚垃圾類別餐廚垃圾餐飲垃圾餐廚垃圾餐飲垃圾廚余垃圾后廚加工廢棄飯后食物剩余餐前廢棄垃圾飯后食物剩余1.41.210.80.60.40.202015A 2016A 2017A 2018A 2019A 2020A 2021A資料來源：中國固廢網(wǎng)，研究所 資料來源：中國固廢網(wǎng)，研究所66表10：我國餐廚垃圾主要處理方式處理工藝 簡介 優(yōu)點 缺因餐廚垃圾中水分和油脂含量高，發(fā)熱量約為2000+kJ/kg，如焚燒

效果明顯

資源化利用不夠有效填埋

固體廢渣可與垃圾焚燒發(fā)電項目協(xié)同摻燒。降解。現(xiàn)餐廚垃圾處理的無害化、減量化、資源化。

單低環(huán)境污染小

環(huán)境污染嚴重運營條件要求模準廣土地占甩環(huán)境污染工藝復雜，投資成本高資料來源：中國固廢網(wǎng)，研究所表11：餐廚垃圾處理主要設備和特點主要設備 特點物料接收收集給料 收運車稱重完成后駛入卸料大廳，收運車倒車至卸料位，將物料直接卸入接料斗內餐廚垃圾成分非常復雜，混入塑料袋、玻璃瓶、餐具、廚具、瓶蓋、紙盒等雜物。

保證后續(xù)設備正常運行、產品的穩(wěn)定性，需要對原料進行有效分揀。餐廚垃圾破碎機 把顆粒破碎成直徑大小在10mm以下均勻的顆粒。餐廚垃圾固液分離機 解決餐廚垃圾擠壓脫水容易堵塞和擠水困難的問題餐廚垃圾發(fā)酵，臥式發(fā)酵槽結構：殼體、發(fā)酵槽、驅動軸，攪拌葉片，軸承座，驅動餐廚垃圾好氧發(fā)酵除臭塔

減速機，電加熱，進料口，出料口，保溫等結構。除油技術可以物理分離（如重力分離技術、過濾分離技術、粗粒化分離技術、膜分離技術等）、化學分離（如絮凝沉淀分離技術、電解分離技術、酸化分離技術等）、物理化學分離（如浮選分離技術、吸附分離技術、磁吸附分離技術等）和生物化學分離（如活性污泥分離技術、生物膜分離技術等）。發(fā)酵槽產生的水蒸氣和臭氣通過引風機把它們送到塔內，使水蒸氣和臭氣在淋濕多面達到凈化后排放。

餐飲垃圾污水是一種高濃度有機廢水，其成分復雜、水質水量變化大，需專門設備對污水進行處理。資料來源：中國固廢網(wǎng)，研究所（3）污泥干化設備，20221361.571.152025污泥含率80濕)無化置施模于2噸日城污害化置達到909520212025隨著我國城鎮(zhèn)污泥產生量不斷增加、環(huán)保監(jiān)管政策的趨嚴、污泥無害化處置比例要求的提升以及我國污泥處理技術能力不斷提高，我國污泥處理處置行業(yè)的發(fā)展面臨良好的發(fā)展機遇。圖34：我國污水處理廠干污泥處置量和同比增長全國:污水理廠污泥置量噸） 同比增（）0

20062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022

50.0040.0030.0020.0010.000.00-10.00-20.00-30.00-40.00-50.00資料來源：住建部，研究所6050。表12：污泥處理方法處理過程 內容 處理方污泥濃縮單元通常設置于污泥脫水前主要重力濃縮氣浮濃縮、

機械濃去除污泥混合物中的空隙水。膠體結構，減小與.水的言和力，仍而改善濃縮脫水性能。

重力濃縮、氣浮濃縮、機械濃縮化學調理、物理調理、生物調理和熱工調理

石灰穩(wěn)定不穩(wěn)定有機物質轉化為較穩(wěn)定物質。

厭氧消化、好氧消化、高溫好氧發(fā)酵、石灰穩(wěn)定、污泥焚燒污泥脫水與干化 對污泥深度脫水、大幅降低污泥含水率 機械脫水、深度脫水、熱干化資料來源：中國固廢網(wǎng)，研究所49.5。企生成較，為0.9。圖35：污泥脫水機 圖36：低溫余熱干化機資料來源：正達環(huán)保官網(wǎng)，研究所 資料來源：晟啟環(huán)保，研究所（3）環(huán)衛(wèi)裝備2023年，我國經濟有效需求不足,地方基層財力比較緊張，環(huán)衛(wèi)設備采購積極性受到影響。2023年國衛(wèi)輛險77183比降6.1但從期展國民濟斷增圖37：我國環(huán)衛(wèi)車輛上險量和同比增長 圖38：我國城鎮(zhèn)化率走勢環(huán)衛(wèi)車輛上險量（量） 同比增長（%） 中國:總人口:城鎮(zhèn):比重(城鎮(zhèn)化率)0

2016A2017A2018A2019A2020A2021A2022A2023A

60.0050.0040.0030.0020.0010.000.00-10.00-20.00-30.00

70.0060.0050.0040.0030.0020.0010.001949195219551949195219551958196119641967197019731976197919821985198819911994199720002003200620092012201520182021資料來源：銀保監(jiān)會交強險數(shù)據(jù)，研究所 資料來源：，研究所環(huán)裝場量五車別是綠噴灑車(11596輛占15.1縮式圾車(10439輛占13.6車可式車(9387占12.2吸污(71029.2、塵車(6596占8.6)而量速快的型別:廂式垃車(+1393輛面護車(+270)除車(+268輛臂垃車(+135輛、壓縮垃車(+109輛，+14)。環(huán)衛(wèi)裝備電動化、智能化趨勢明顯。202310202253202370新能環(huán)設上險6227臺同增長27.7，新能滲為8.1售結中量五的車分是洗車(1750輛占28)清車(1208，占19.3)路護車(692輛，占11.1、縮垃(511輛占8.2)自卸式圾(480，占7.7)。圖39：新能源環(huán)衛(wèi)車輛上險量和同比增長 圖40：環(huán)衛(wèi)新能源滲透率0

新能源環(huán)衛(wèi)車輛上險量（量） 同比增長2016A2017A2018A2019A2020A2021A2022A2023A

80.0060.0040.0020.000.00-20.00-40.00

新能源滲透率（）98765432102016A 2017A 2018A 2019A 2020A 2021A 2022A 2023A資料來源：銀保監(jiān)會交強險數(shù)據(jù)，研究所 資料來源：銀保監(jiān)會交強險數(shù)據(jù)，研究所行業(yè)競爭格局：高端和專用領域競爭有序，通用設備競爭激烈節(jié)能領域大中型電機和高端變壓器壁壘較高，中低端節(jié)能裝備競爭激烈（（E（SIEEN、AB80110kV500kVABB500kV750kV20221000kV750kV330～500kV220kV110(66)kV35kV47130占比達60.52凸第一隊司大市競爭。圖41：2022年中國電力變壓器行業(yè)市場中標份額 圖42：2022年中國變壓器行業(yè)集中度市場份額 中國變壓器市場集中度（）常州東芝變壓器有限公司0.002.004.006.008.00

706050403020100CR3 CR5 CR7 CR10資料來源：國家電網(wǎng)，研究所 資料來源：國家電網(wǎng)，研究所ARVOSViFlow環(huán)保領域專業(yè)化設備競爭有序，通用環(huán)保設備競爭充分VOCs治理工程相繼投目前國內成套的污水處理設備和工程施工企業(yè)工主要包括碧水源、津膜科技、維爾利、中電環(huán)保、博世科、巴安水務、中建環(huán)能、帕克環(huán)保、威立雅水處理技術、普拉克環(huán)保、水星環(huán)保、思源水業(yè)等。10-20ItalmatchAquapharmZschimmerLanxessDowBASFSEEcolabGESolenis、Buckman、Kemira固廢處理裝備品種繁多，用途各異，專用設備供應集中。我們主要將固廢處理設備分為固廢焚燒設備、尾氣凈化處理設備、餐廚垃圾處理設備、污泥干化設備和環(huán)衛(wèi)設備等。國內重點公司介紹國內典型工業(yè)節(jié)能上市企業(yè)1、湘電股份80202345.63億，比滑0.31；現(xiàn)屬上公司股東凈利潤3億元，同比增長15.24。2、臥龍電驅202379.20同比長10.12歸母公所者凈潤6.05元同增長21.34經活產生的現(xiàn)流凈額6.29元，比長41.10司將力動三成曲線統(tǒng)兼、3、大洋電機8000600703000202356.013.8719.55。1、保變電氣公司主營輸變電裝備業(yè)務，主要從事變壓器及配件的制造與銷售。經營范圍包括變壓器、互感器、電抗器等輸變電設備及輔助設備、零部件的制造與銷售；輸變電專用制造設備的生產與銷售等。輸變電業(yè)務是公司的傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務，公司主導產品為