銀行融資渠道商業(yè)信用融資渠道資本市場(chǎng)融資渠道保理業(yè)務(wù)融資債務(wù)融資新方式第5章債務(wù)性融資方式閱讀資料

請(qǐng)閱讀“百度與21家銀行簽署20億美元貸款協(xié)議”、“工行發(fā)放首筆線上汽車供應(yīng)鏈融資”相關(guān)資料，回答下列問題：(1)百度和工商銀行分別使用了哪種融資方式？除此之外，創(chuàng)業(yè)企業(yè)還有哪些融資方式？(2)如何評(píng)價(jià)互聯(lián)網(wǎng)三大巨頭BAT公司在2016年所采取的融資舉措？(3)結(jié)合材料，談?wù)勀銓?duì)供應(yīng)鏈融資的理解。第5章債務(wù)性融資方式目錄5.2

商業(yè)信用融資渠道5.3

資本市場(chǎng)融資渠道5.4

保理業(yè)務(wù)融資5.1銀行融資渠道5.5

債務(wù)融資新方式5.1銀行融資渠道5.1.1商業(yè)銀行融資概述銀行融資是指從銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的款項(xiàng)，都是指借款人為了滿足自身建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，同銀行簽訂貸款協(xié)議，借入一定數(shù)額的資金，并在約定期限歸還本金、支付利息的融資方式。商業(yè)銀行貸款融資的特點(diǎn)(1)融資手續(xù)簡(jiǎn)單，速度比較快。(2)融資成本較低。銀行貸款融資的類別1)人民幣流動(dòng)資金貸款

2)固定資產(chǎn)貸款3)現(xiàn)匯貸款4)票據(jù)貼現(xiàn)5)授信額度6)融資租賃7)應(yīng)收賬款收購(gòu)5.1銀行融資渠道5.1.2創(chuàng)業(yè)企業(yè)貸款的條件和程序創(chuàng)業(yè)企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款的條件經(jīng)工商行政管理部門依法登記，持有營(yíng)業(yè)執(zhí)照，具有法人資格，具有一定數(shù)量的自由資金，在銀行開有基本結(jié)算賬戶，按時(shí)向銀行報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)表等資料，遵守國(guó)家政策法令和銀行信貸制度，能提供有效貸款擔(dān)?；虻盅?，不挪用貸款用途，按照貸款銀行的貸后監(jiān)督檢查，經(jīng)濟(jì)效益良好并能按期歸還貸款本息。創(chuàng)業(yè)企業(yè)貸款的4個(gè)步驟貸款申請(qǐng)銀行調(diào)查貸款審查貸款審批生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況貸款用途擔(dān)保情況信用評(píng)級(jí)5.1銀行融資渠道5.1.3創(chuàng)業(yè)企業(yè)獲得信貸的操作策略1)加強(qiáng)信息溝通，密切企銀關(guān)系2)強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，杜絕造假現(xiàn)象3)增加技術(shù)含量，開發(fā)長(zhǎng)線產(chǎn)品4)強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)，提高管理水平5)參與互助擔(dān)?；?，需求有效擔(dān)保6)強(qiáng)化信用意識(shí)，樹立良好信譽(yù)5.2商業(yè)信用融資渠道5.2.1商業(yè)信用融資概述商業(yè)信用是企業(yè)之間在買賣商品時(shí)，以商品形式提供的借貸活動(dòng)，是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中一種最普遍的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。商業(yè)信用的特點(diǎn)(1)適應(yīng)商品生產(chǎn)特點(diǎn)。(2)為買賣雙方提供方便。(3)有利于鞏固經(jīng)濟(jì)合同，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。(4)有利競(jìng)爭(zhēng)。商業(yè)信用融資的類別1)應(yīng)付賬款的融資方式2)預(yù)付貨款融資3)應(yīng)付票據(jù)4)融資租賃和分期付款5.2商業(yè)信用融資渠道5.2.2延付貨款融資延付貨款融資是賣方企業(yè)對(duì)買方企業(yè)提供的信用。買方企業(yè)在收到貨款后并不立即支付貨物款項(xiàng)，也不出具借據(jù)，而是延遲一定時(shí)期后才付款。延付貨款融資的成本考慮延付貨款融資成本一般根據(jù)產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)、購(gòu)銷雙方的財(cái)力情況加以確定，其成本取決于信用期限和現(xiàn)金折扣?，F(xiàn)金折扣是賣方企業(yè)給予買方企業(yè)的一種優(yōu)惠政策。例如“3/10，n/60”表明賒購(gòu)貨款的最后期限不得超過60天。若買方自購(gòu)貨日起10天內(nèi)付款，則可享受貨款3%的現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，這10天被稱為折扣期限；如于10天后60天內(nèi)付款，則不享受折扣，支付全部貨款，這60天被稱為信用期限。5.2商業(yè)信用融資渠道5.2.2延付貨款融資延付貨款融資的成本考慮賒購(gòu)的貨款按照是否支付成本代價(jià)可分為免費(fèi)信用、有代價(jià)信用和展期信用三種?！纠?.1】見教材P94先用現(xiàn)金折扣的技巧一般來說，如果能以低于放棄現(xiàn)金折扣的隱含利息成本的利率借入資金，便應(yīng)在現(xiàn)金折扣期限內(nèi)用借入的資金支付貨款，以享受現(xiàn)金折扣，反之，放棄現(xiàn)金折扣；如果折扣期內(nèi)將賒購(gòu)貨物用于短期投資，所得的投資收益高于放棄現(xiàn)金折扣的隱含利息成本，則應(yīng)放棄現(xiàn)金折扣而去進(jìn)行短期投資。5.2商業(yè)信用融資渠道5.2.3運(yùn)用商業(yè)信用融資應(yīng)該注意的問題商業(yè)信用融資就是企業(yè)借用上下游企業(yè)的資金、廣大消費(fèi)者的資金為自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)服務(wù)。企業(yè)要想借用別的企業(yè)的資金或者別人的資金去做自己的事，必須具備以下三個(gè)前提條件：(1)有一定商業(yè)信用基礎(chǔ)。(2)讓合作方也能受益。(3)謹(jǐn)慎使用“商業(yè)信用”。5.3資本市場(chǎng)融資渠道5.3.1資本市場(chǎng)融資渠道概述1.股權(quán)融資股票是股份公司為籌集資金而發(fā)給股東的一種權(quán)益證書，是投資者投資并借以取得股息的憑證。它表示購(gòu)買者即持股人擁有公司股份所有權(quán)，并享有相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)。股票可以轉(zhuǎn)讓，但不能抽回股金。股票的基本特征(1)股票的權(quán)力性(2)股票的責(zé)任性(3)股票的無期性(4)股票的波動(dòng)性5.3資本市場(chǎng)融資渠道5.3.1資本市場(chǎng)融資渠道概述2.債券融資債券是一種長(zhǎng)期債務(wù)證書，是企業(yè)為籌集長(zhǎng)期資本而承諾在將來一定時(shí)期支付一定金額的利息，并于約定的到期日一次或分次償還本金的信用憑證。其資金流為：債券購(gòu)買者(社會(huì)資金)—資本市場(chǎng)(債券發(fā)行)—債券發(fā)行者(企業(yè))。企業(yè)債券的基本特征(1)安全性(2)收益性(3)償還性(4)流動(dòng)性3.可轉(zhuǎn)換債券融資可轉(zhuǎn)換債券簡(jiǎn)稱為可轉(zhuǎn)債，是指其持有人可以在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，按規(guī)定的轉(zhuǎn)換價(jià)格將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司的普通股票的一種有價(jià)證券。5.3資本市場(chǎng)融資渠道5.3.2我國(guó)證券交易所的基本情況1．上海證券交易所上海證券交易所成立于1990年11月26日，是不以盈利為目的的法人，歸屬中國(guó)證監(jiān)會(huì)直接管理。主要職能包括：提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施；制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；接受上市申請(qǐng)，安排證券上市；組織、監(jiān)督證券交易；對(duì)會(huì)員、上市公司進(jìn)行監(jiān)管；管理和公布市場(chǎng)信息。上證所市場(chǎng)交易采用電子競(jìng)價(jià)交易方式，由主機(jī)按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則自動(dòng)撮合成交。經(jīng)過多年的持續(xù)發(fā)展，上海證券市場(chǎng)上，上市公司數(shù)、上市股票數(shù)、市價(jià)總值、流通市值、證券成交總額、股票成交金額和國(guó)債成交金額等各項(xiàng)指標(biāo)均居全國(guó)首位。5.3資本市場(chǎng)融資渠道5.3.2我國(guó)證券交易所的基本情況2．深圳證券交易所深圳證券交易所成立于1990年12月1日，是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施、組織和監(jiān)督證券交易、實(shí)行自律管理的法人，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)直接監(jiān)督管理。主要職能包括：提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施，制定本所業(yè)務(wù)規(guī)則，接受上市申請(qǐng)，安排證券上市，組織、監(jiān)督證券交易，對(duì)會(huì)員和上市公司進(jìn)行監(jiān)管，管理和公布市場(chǎng)信息，中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他職能。經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，2004年5月起深交所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。中小企業(yè)板塊是分步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)的一個(gè)重要步驟。5.3資本市場(chǎng)融資渠道5.3.2我國(guó)證券交易所的基本情況3．深圳證券交易所中小企業(yè)板塊深圳證券交易所中小企業(yè)板塊于2004年5月18日正式設(shè)立。中小企業(yè)板塊是在現(xiàn)行法律法規(guī)不變、發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)不變的前提下，在深圳證券交易所主板市場(chǎng)中設(shè)立的一個(gè)運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立的板塊，集中安排符合主板發(fā)行上市條件的企業(yè)中規(guī)模較小的企業(yè)上市，在條件成熟時(shí)，整體剝離為獨(dú)立的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。1)中小企業(yè)板塊是現(xiàn)有主板市場(chǎng)的一個(gè)板塊。2)中小企業(yè)板塊以其相對(duì)獨(dú)立性與將來的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)銜接。3)實(shí)施有針對(duì)性的監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防范，逐步推進(jìn)制度創(chuàng)新。5.3資本市場(chǎng)融資渠道5.3.3國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板融資的操作策略1．創(chuàng)業(yè)板上市的前提其一，該企業(yè)的產(chǎn)品具有高新技術(shù)含量或該企業(yè)具有發(fā)展前景；其二，該企業(yè)是一家成長(zhǎng)型的中小企業(yè)。換言之，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)更看重企業(yè)的盈利潛能，更看重企業(yè)未來的成長(zhǎng)性。2．創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行的條件(1)主體上，必須是一家股份有限公司；(2)存續(xù)及經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性上，必須符合開業(yè)兩年以上的要求；(3)守法性上，要求近兩年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載。(4)股票上市掛牌交易環(huán)節(jié)上，要求首次公開發(fā)行新股后，股本總額、持有股票面值達(dá)到人民幣1000元以上的股東、公開發(fā)行的股份、本次發(fā)行前股東持有的股份，必須達(dá)到相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)。5.4保理業(yè)務(wù)融資5.4.1保理業(yè)務(wù)融資的優(yōu)勢(shì)(1)獲取融資上的好處。(2)完善銷售渠道。(3)免除商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。(4)提高收款能力和收款的及時(shí)性。(5)降低管理和經(jīng)營(yíng)成本。(6)反映企業(yè)良好財(cái)務(wù)狀況。5.4保理業(yè)務(wù)融資5.4.2保理業(yè)務(wù)的分類1．追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理按照保理銀行是否有追索權(quán)來劃分。2．明保理和暗保理按賣方企業(yè)是否將保理業(yè)務(wù)通知給買方來劃分。3.折扣保理和到期保理折扣保理又稱為融資保理，即保理銀行能夠?yàn)橘u方企業(yè)提供預(yù)付款融資。到期保理則是指保理銀行在賒購(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)不需提供預(yù)付賬款融資，而是在賒銷款到期時(shí)才進(jìn)行支付。5.4保理業(yè)務(wù)融資5.4.3保理業(yè)務(wù)的操作程序1.國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)操作程序(1)賣方與保理銀行簽訂保理協(xié)議，將所有通過賒銷產(chǎn)生的合格應(yīng)收賬款出售給保理銀行，并根據(jù)所需選擇合適的服務(wù)項(xiàng)目組合。(2)保理銀行對(duì)與賣方有業(yè)務(wù)往來的買方進(jìn)行資信評(píng)估，核定信用額度。(3)買賣雙方以賒銷等信用銷售方式簽訂合同，賣方交貨或提供服務(wù)后，向買方開具發(fā)票。(4)賣方將發(fā)票副本交給保理銀行。(5)保理銀行根據(jù)發(fā)票金額按事先約定的比例向賣方支付預(yù)付款或進(jìn)行貼現(xiàn)融資，并從中扣除保理銀行費(fèi)用。(6)保理銀行根據(jù)買方選擇的服務(wù)項(xiàng)目組合，向買方提供銷售賬戶管理、賬款催收等其他服務(wù)。(7)付款到期日，買方付款后，保理銀行將余款轉(zhuǎn)入賣方賬戶。5.4保理業(yè)務(wù)融資5.4.3保理業(yè)務(wù)的操作程序2.國(guó)際保理操作程序（雙保理機(jī)制）(1)出口商和出口保理商簽訂保理協(xié)議，將其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給出口保理商。(2)出口保理商選擇進(jìn)口商所在國(guó)的銀行或保理公司作為進(jìn)口保理商，并與之簽訂代理協(xié)議，委托其負(fù)責(zé)賬款催收并提供壞賬擔(dān)保。(3)進(jìn)口保理商對(duì)各相關(guān)進(jìn)口商進(jìn)行資信調(diào)查，逐一核定相應(yīng)的信用額度，通過出口保理商通知出口商執(zhí)行。(4)出口商在信用額度內(nèi)發(fā)貨或提供服務(wù)，將發(fā)票和貨運(yùn)單據(jù)寄送進(jìn)口商，發(fā)票副本送出口保理商。(5)出口保理商以預(yù)付款方式向出口商提供融資，并向進(jìn)口保理商人提供應(yīng)收賬款清單。(6)付款到期日，進(jìn)口商將全部貨款付給進(jìn)口保理商，由其轉(zhuǎn)交出口保理商。(7)出口保理商在扣除有關(guān)墊款費(fèi)用以及貼息后，將剩余貨款交給出口商。5.5債務(wù)融資新方式5.5.1網(wǎng)絡(luò)貸款融資1.網(wǎng)絡(luò)貸款融資概述網(wǎng)絡(luò)貸款融資是指企業(yè)和銀行或者企業(yè)和第三方機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)資金借貸“在線交易”的一種融資模式。借款人首先需要注冊(cè)，然后通過網(wǎng)絡(luò)向銀行或是第三方機(jī)構(gòu)提出貸款申請(qǐng)，提交相關(guān)資料，直接從銀行或是第三方機(jī)構(gòu)獲得資金的一種新型融資模式。網(wǎng)絡(luò)貸款融資的特點(diǎn)(1)解決信息不對(duì)稱的困境。(2)符合初創(chuàng)企業(yè)的融資特點(diǎn)。(3)授信成本低。5.5債務(wù)融資新方式5.5.1網(wǎng)絡(luò)貸款融資2.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款融資P2P網(wǎng)絡(luò)貸款融資模式(英文為Peer-to-Peerlending)，俗稱人人貸。它指交易雙方通過個(gè)人對(duì)個(gè)人的方式，借助網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行沒有任何抵押與擔(dān)保的貸款融資活動(dòng)，是最純粹的網(wǎng)絡(luò)貸款融資中介服務(wù)平臺(tái)。1）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款融資的發(fā)展世界上最先一家的互聯(lián)網(wǎng)借貸P2P企業(yè)——ZOPA于2005年在倫敦成立，至2013年初，貸款的累計(jì)數(shù)額超過了4億美元。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款融資模式主要針對(duì)個(gè)人，為資金富裕的出借方與資金短缺的貸款方提供溝通的橋梁。我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款融資平臺(tái)快速發(fā)展，涌現(xiàn)了一批優(yōu)秀的企業(yè)——拍拍貸、人人貸、陸金所、有利網(wǎng)。5.5債務(wù)融資新方式5.5.1網(wǎng)絡(luò)貸款融資2.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款融資2）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款融資模式的具體流程(1)交易雙方要在指定的平臺(tái)上完成注冊(cè)創(chuàng)建自身的賬號(hào)。(2)需要獲取資金支持的用戶要向平臺(tái)出具身份憑證、所需資金的具體數(shù)額與應(yīng)用方向、期望的利息幅度以及具體的還款日期與方式等信息，以便后者審核工作的展開。(3)經(jīng)過審核之后，借款人所出具的相應(yīng)信息便被進(jìn)行公示。對(duì)于投資者來說，可以根據(jù)平臺(tái)所公布的項(xiàng)目列表，自行選擇交易對(duì)象，即全程自助式的借貸。(4)借、貸雙方便會(huì)就本次交易簽署具體合同，一對(duì)一的交換各自身份及信用等方面信息。5.5債務(wù)融資新方式5.5.1網(wǎng)絡(luò)貸款融資2.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款融資3)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款融資運(yùn)行機(jī)制分析模

式擔(dān)保機(jī)構(gòu)交易模式債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式大型財(cái)務(wù)集團(tuán)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)模式代表企業(yè)安心貸宜信陸金所融資模式“一對(duì)多”，即一筆借款有多個(gè)投資人承擔(dān)

“多對(duì)多”，即借款和投資打亂組合

“1對(duì)1”，即一筆借款只有一個(gè)投資人安全性

有擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，一旦發(fā)生壞賬，擔(dān)保機(jī)構(gòu)第二天就會(huì)把利息和本金支付給投資人，安全性高平臺(tái)只對(duì)信息的真實(shí)性負(fù)責(zé)，對(duì)投資者的資金是否能收回不負(fù)責(zé)，投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，安全性低

資金雄厚的財(cái)務(wù)集團(tuán)做支撐，線下審核，充分保證資金的安全性，假如資金發(fā)生延遲，其旗下的擔(dān)保公司全額擔(dān)保，安全性高流動(dòng)性

債券可以轉(zhuǎn)讓，安全性高債券可以轉(zhuǎn)讓，流動(dòng)性強(qiáng)

借款期限一般為3年，流動(dòng)性較差信用額度

首次貸款額度為3000元累計(jì)信用，額度逐漸增加

最高貸款額度50萬最高貸款額度15萬年化收益率14％11.5％8.3％表5-1中國(guó)行業(yè)內(nèi)P2P融資基本模式資料來源：胡彩霞，網(wǎng)絡(luò)貸款融資在小微企業(yè)融資中的應(yīng)用研究，2015.045.5債務(wù)融資新方式5.5.1網(wǎng)絡(luò)貸款融資2.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款融資3)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款融資運(yùn)行機(jī)制分析投資方作為資金的擁有者，提供資金獲得收益，并承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。借款方籌得資金，并按期支付本金和利息。P2P平臺(tái)需要對(duì)借款人的身份進(jìn)行核實(shí)，篩選符合條件的借款人發(fā)布到網(wǎng)上，對(duì)貸前、貸中、貸后的交易事項(xiàng)全程監(jiān)督負(fù)責(zé)，而借款逾期的風(fēng)險(xiǎn)由投資人承擔(dān)。4)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款融資的評(píng)價(jià)(1)借款人的違約成本較低。(2)集資的合法性存疑。(3)行業(yè)監(jiān)管空白。5.5債務(wù)融資新方式5.5.1網(wǎng)絡(luò)貸款融資3.B2B電商網(wǎng)絡(luò)貸款融資：以阿里小貸為例1)阿里小貸網(wǎng)絡(luò)貸款融資簡(jiǎn)介阿里小貸是“阿里巴巴”旗下，推出的一款針對(duì)微小、小型企業(yè)的一款無需任何抵押、無需任何擔(dān)保的純信用貸款產(chǎn)品。阿里小貸的特點(diǎn)主要是：無需任何抵押，無需任何擔(dān)保人；全程互聯(lián)網(wǎng)受理，方便快捷；全年貸款，7×24小時(shí)放款與還款；獲貸客戶再次申請(qǐng)貸款可享受更優(yōu)惠的利率；獲貸客戶簽署貸款合同后，馬上放款到銀行卡，無需等待額度等等。工商注冊(cè)地北京市、上海市、天津市、山東省、浙江省、江蘇省、廣東省允許報(bào)名的組織類型公司（企業(yè)）、個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶阿里巴巴會(huì)員類型阿里巴巴中國(guó)站會(huì)員或者中國(guó)供應(yīng)商會(huì)員，具有一定操作記錄工商注冊(cè)及從業(yè)年限工商營(yíng)業(yè)注冊(cè)且注冊(cè)時(shí)間滿一年備

注申請(qǐng)人為企業(yè)法定代表人或個(gè)體工商戶負(fù)責(zé)人，年齡在18～65周歲；必須是中國(guó)大陸居民；連續(xù)12個(gè)月總銷售額不小于100萬。表5-2阿里小貸的申請(qǐng)條件表5.5債務(wù)融資新方式5.5.1網(wǎng)絡(luò)貸款融資3.B2B電商網(wǎng)絡(luò)貸款融資：以阿里小貸為例2)阿里小貸網(wǎng)絡(luò)貸款融資模式分析阿里小貸充分利用客戶在阿里巴巴、淘寶和天貓電商平臺(tái)以及支付寶、聚劃算支付平臺(tái)上積累的物流、資金流以及相關(guān)行為數(shù)據(jù)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算以及在線視頻資信審查的方式，結(jié)合交叉檢驗(yàn)技術(shù)輔以第三方驗(yàn)證來判斷客戶信息的真實(shí)性，將客戶在電商平臺(tái)以及支付平臺(tái)上的行為數(shù)據(jù)映射為其信用評(píng)價(jià)。阿里誠(chéng)信通小額貸款主要針對(duì)在阿里巴巴、淘寶以及天貓電商平臺(tái)上交易的小微企業(yè)。需要款項(xiàng)的企業(yè)只要登錄阿里小貸公司的網(wǎng)頁，按要求提供相關(guān)材料，公司接到申請(qǐng)后立即通過網(wǎng)絡(luò)對(duì)客戶作出資信評(píng)級(jí)，審核通過后最遲7天內(nèi)貸款人就可獲得相應(yīng)貸款。5.5債務(wù)融資新方式5.5.1網(wǎng)絡(luò)貸款融資3.B2B電商網(wǎng)絡(luò)貸款融資：以阿里小貸為例3)阿里小貸網(wǎng)絡(luò)貸款融資的評(píng)價(jià)(1)阿里小貸可緩解信息不對(duì)稱，解決小、微企業(yè)融資難問題。①阿里小貸精確的客戶與產(chǎn)品定位。②海量的交易數(shù)據(jù)。③完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。(2)阿里小貸自身和外在的限制。①缺少政策的支持，資金規(guī)模有限。②缺少產(chǎn)業(yè)鏈的整合。③量化分析系統(tǒng)無法應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性不安定因素。④缺少必要的分散風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。5.5債務(wù)融資新方式5.5.2供應(yīng)鏈融資1.供應(yīng)鏈融資概述供應(yīng)鏈融資就是銀行等金融機(jī)構(gòu)將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式，深圳發(fā)展銀行將其描述為“1+N”模式。特點(diǎn)(1)供應(yīng)鏈融資具有風(fēng)險(xiǎn)易控性。(2)供應(yīng)鏈融資具有穩(wěn)定性。(3)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)能實(shí)現(xiàn)多贏。5.5債務(wù)融資新方式5.5.2供應(yīng)鏈融資2.供應(yīng)鏈融資的主要模式分析1)傳統(tǒng)訂單融資模式圖5-1傳統(tǒng)訂單融資模式①交易。②申請(qǐng)貸款。③發(fā)放貸款。④交貨。⑤償還貸款。⑥注銷貸款合同?！玖鞒陶f明】5.5債務(wù)融資新方式5.5.2供應(yīng)鏈融資2.供應(yīng)鏈融資的主要模式分析2)預(yù)付賬款融資模式圖5-2傳統(tǒng)預(yù)付賬款融資模式【流程說明】①中小企業(yè)和核心企業(yè)簽訂購(gòu)銷合同；②申請(qǐng)倉(cāng)單質(zhì)押貸款；③審查核心企業(yè)的資信狀況和回購(gòu)能力；④金融機(jī)構(gòu)與物流企業(yè)簽訂倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議；⑤向指定物流企業(yè)倉(cāng)庫發(fā)貨；⑥金融機(jī)構(gòu)收到倉(cāng)單后向核心企業(yè)撥付貨款；⑦中小企業(yè)繳存保證金，金融機(jī)構(gòu)釋放貨物提貨權(quán)；⑧中小企業(yè)倉(cāng)庫提貨。5.5債務(wù)融