l上市情況：根據(jù)Wind及所屬中信行業(yè)，截至2024年5月31日，北交所機(jī)械板塊上市公司51個(gè)，總市值729.70億元，占北交所整體市值21.98%。l板塊表現(xiàn)：從各行業(yè)橫向比較來看，2024年第5月（2024年5月1日至5月31日機(jī)械設(shè)備行業(yè)相對北交所整體月累計(jì)超額收益為負(fù)，在所有行業(yè)中排名第19，月累計(jì)超額收益為-4.26pct。從機(jī)械內(nèi)部子板塊來看，基礎(chǔ)件（+9.65pct）、光伏設(shè)備（+2.54pct）、工程機(jī)械（+0.59截至2024年5月31日，2024年機(jī)械設(shè)備行業(yè)年累計(jì)超額收益為+2.87pct。從機(jī)械內(nèi)部子板塊來看，紡織服裝機(jī)械（+76.27pct）、儀器儀表（+12.17pct）、鐵路交通設(shè)備（+3.34pct）、專用機(jī)械（+2.89pct）、礦山冶金機(jī)械（+0.32pct）跑贏北交所整體。l月度漲跌幅排名：截至2024年5月31日，北交所機(jī)械板塊內(nèi)部月漲幅前十名公司分別為匯隆活塞（+14.80%）、七豐精工（+7.11%）、同享科技（+6.28%）、基康儀器（+0.92%）、鼎智科技（+0.90%）、創(chuàng)遠(yuǎn)信科（-0.20%）。l重點(diǎn)公司公告：1）匯隆活塞：匯隆活塞多個(gè)產(chǎn)品進(jìn)入批量供應(yīng)階段。根據(jù)公司5月9日發(fā)布的《投資者關(guān)系活動記錄表》，公司軌道交通鑄件多個(gè)品種基本完成前期產(chǎn)品驗(yàn)證，已批量生產(chǎn)；參與研發(fā)的我國具有自主知識產(chǎn)權(quán)的船用發(fā)動機(jī)項(xiàng)目會在2024年陸續(xù)進(jìn)入量產(chǎn)；出口的鐵路鐵活塞產(chǎn)品今年下半年預(yù)計(jì)進(jìn)入小批量供貨階段。2）五新隧裝：五新隧裝發(fā)布2024年員工持股計(jì)劃（草案）。5月17日，五新隧監(jiān)事、高級管理人員、核心管理人員、核心業(yè)務(wù)骨干及董事會認(rèn)為需要激勵(lì)的其他員工（不超過187人持股規(guī)模不超過239.97萬股（占總股本2.67%考核年度為2024-2027年，凈利潤考核指標(biāo)分別為2024/2025/2026/2027年相比2023年增長率不低于10.00%/21.00%/33.10%/46.41%，現(xiàn)金流考核指標(biāo)分別為各年?duì)I現(xiàn)金流凈額/凈利潤不低于70%。3）吉岡精密：吉岡精密發(fā)布購買資產(chǎn)的公告。吉岡精密5月14日發(fā)布《購買資產(chǎn)的公告》，自有資金7650萬元購買帝柯國際分別持有100%股權(quán)的帝柯精密、帝柯貿(mào)易、DakokoEuropaGmbH3家公司。收購?fù)瓿珊螅緲I(yè)務(wù)規(guī)模將進(jìn)一步提升?？梢酝ㄟ^帝柯既有的客戶渠道資源擴(kuò)大公司產(chǎn)品銷售市場的范圍，進(jìn)入歐洲市場，協(xié)同效應(yīng)明顯。4）同享科技：同享科技擬通過定增募資擴(kuò)產(chǎn)光伏焊帶產(chǎn)能。根據(jù)同享科技《2024年向特定對象發(fā)行股票募集說明書(申報(bào)稿)》，同享科技擬發(fā)行不超過2000萬股，募集資金不超過3.01億元，其中9000萬元擬用于補(bǔ)充流動資產(chǎn)購買原材料，2.11億元擬用于年產(chǎn)光伏焊帶3萬噸項(xiàng)目建設(shè)。l風(fēng)險(xiǎn)提示：固定資產(chǎn)投資放緩、原材料價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)、市場競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)等。2行業(yè)研究·機(jī)械工業(yè)行業(yè)2我們按照中信一級行業(yè)分類對北交所股票進(jìn)行分行業(yè)處理，得到傳媒/電力及公用事業(yè)/電力設(shè)備及新能源/電子/紡織服裝/國防軍工/機(jī)械/基礎(chǔ)化工/計(jì)算機(jī)/家電/建材/建筑/交通運(yùn)輸/農(nóng)林牧漁/汽車/輕工制造/食品飲料/通信/消費(fèi)者服務(wù)/醫(yī)藥/有色金屬/綜合共計(jì)22個(gè)行業(yè)類型。同時(shí)，我們按照中信三級行業(yè)分類對北交所機(jī)械領(lǐng)域股票進(jìn)行細(xì)分，得到油氣裝備/儀器儀表/鐵路交通設(shè)備/專用機(jī)械/鋰電設(shè)備/礦山冶金機(jī)械/基礎(chǔ)件/機(jī)床設(shè)備/光伏設(shè)備/工業(yè)機(jī)器人及工控系統(tǒng)/工程機(jī)械/紡織服裝機(jī)械/通用機(jī)械共計(jì)13個(gè)子行業(yè)類型。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)庫計(jì)算的收盤價(jià)（算術(shù)平均）計(jì)算各板塊月超額累計(jì)收益和年超額累計(jì)收益。各行業(yè)所含股票如表1和表2所示。聲電子、雅葆軒、視聲智能、泓禧科技、晶賽科技、云里股份、特瑞斯、三友科技、迅安科技、五新隧裝、連城數(shù)控、中寰股科技、花溪科技、中紡標(biāo)、七豐精工、榮億精密、鼎智佳先股份、安達(dá)科技、齊魯華信、凱大催化、昆工科技、禾昌聚合石、綠亨科技、新威凌、通易航天、中?？萍肌⒖茝?qiáng)股份云創(chuàng)數(shù)據(jù)、殷圖網(wǎng)聯(lián)、漢鑫科技、華信永道、路橋信息、美登科技、廣道數(shù)字、聯(lián)迪信息、雷神科潤農(nóng)節(jié)水、迪爾化工、華維設(shè)計(jì)、中設(shè)咨詢、百甲科技、旭杰秋樂種業(yè)、路斯股份、一致魔芋、歐福蛋業(yè)、永順生物、大禹生物天銘科技、建邦科技、明陽科技、德眾汽車、華原股份、華陽變速龍竹科技、凱華材料、柏星龍、民士達(dá)、美之高、宏裕包材、方大新材、滬江材料、凱騰食品飲料衛(wèi)士、中科美菱、大唐藥業(yè)、博迅生物、三元基因、倍益康、錦3行業(yè)研究·機(jī)械工業(yè)行業(yè)3儀器儀表海能技術(shù)、新芝生物、基康儀器、創(chuàng)遠(yuǎn)信科、奧迪威、鐵路交通設(shè)備鐵大科技蘇軸股份、豐光精密、合肥高科、萬通液壓、克萊特、三維股材、惠同新材、瑞奇智造、優(yōu)機(jī)股份、迅安科技、五新隧裝、中寰股份、海達(dá)爾、特爾、邦德股份、春光藥裝、豐安股份、威博液壓從各行業(yè)橫向比較來看，2024年第5月（2024年5月1日至5月31日機(jī)械設(shè)備行業(yè)相對北交所整體月累計(jì)超額收益為負(fù)，在所有行業(yè)中排名第19，月累計(jì)超額收益為-4.26pct。從機(jī)械內(nèi)部子板塊來看，基礎(chǔ)件（+9.65pct）、光伏設(shè)備（+2.54pct）、工程機(jī)械（+0.59pct）、油氣裝備（+0.55pct）跑贏北交所。截至2024年5月31日，2024年機(jī)械設(shè)備行業(yè)年累計(jì)超額收益為+2.87pct。從機(jī)械內(nèi)部子板塊來看，紡織服裝機(jī)械礦山冶金機(jī)械（+0.32pct）跑贏北交所整體。4行業(yè)研究·機(jī)械工業(yè)行業(yè)4截至2024年5月31日，北交所機(jī)械板塊內(nèi)部月漲幅前十名公司分別為匯隆活塞（+3.85%）、合肥高科（+2.25%）、豐光精密（+1.64%）、基康儀器（+0.TTM）TTM）TTM）1風(fēng)險(xiǎn)提示：固定資產(chǎn)投資不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)、市場競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)等。5行業(yè)研究·機(jī)械工業(yè)行業(yè)5APPENDIX1SummaryInvestmentHighlights:ListingStatus:AsofMay31,2024,theBeijingStockExchangemachinerysectorhad51issuerswithatotalmarketcap.ofRMB72.97billion,accountingfor21.98%oftheexchange’stotalmarketcap.SectorPerformance:InMay2024,themachinerysector’scumulativeexcessreturnwas-4.26%,ranking19thamongallsectors.Sub-sectorsoutperformingtheexchangeincludedbasiccomponents(+9.65%),PVequipment(+2.54%),engineeringmachinery(+0.59%),andoil&gasequipment(+0.55%).Year-to-date,themachinerysector’scumulativeexcessreturnwas+2.87%.Sub-sectorsoutperformingtheexchangeincludedtextilemachinery(+76.27%),instruments(+12.17%),railwayequipment(+3.34%),specialmachinery(+2.89%),andminingmachinery(+0.32%).MonthlyTopPerformers:AsofMay31,2024,thetoptencompaniesinthemachinerysectorwereDalianHellonPistonCo.,Ltd.(+14.80%),QifengPrecisionIndustryScienceAndTechnicCorp.(+7.11%),Tonyshare(Suzhou)ElectronicMaterialTechnologyCo.,Ltd(+6.28%),TiangangCo.,Ltd.(+3.89%),HunanWuxinTunnelIntelligentEquipmentCo.,Ltd.(+3.85%),HefeiGaocoTechnologyCo.,Ltd.(+2.25%),QingdaoFengguangPrecisionMachineryCo.,Ltd.(+1.64%),ChinaGeokonInstrumentsCo.,Ltd.(+0.92%),JiangsuDINGSIntelligentControlTechnology(-0.20%).KeyCompanyAnnouncements:?)DalianHellonPistonCo.,Ltd.:Multipleproductsenteredmassproduction.AccordingtotheMay9investorrelationsactivityrecord,variousrailtransitcastingscompletedinitialvalidationandenteredmassproduction.Thedomesticallydevelopedmarineengineprojectwillentermassproductionin2024.Exportedrailpistonsareexpectedtoentersmall-batchsupplyinthesecondhalfofthisyear.?)HunanWuxinTunnelIntelligentEquipmentCo.,Ltd.:Announced2024employeestockownershipplanonMay17.Theplanincludesdirectors(excludingindependentdirectors),supervisors,seniormanagement,coremanagement,keybusinesspersonnel,andotherincentivizedemployees(upto187people),withatotalof2.40millionshares(2.67%oftotalequity).Performancetargetsfor2024-2027arenetprofitgrowthratesofnolessthan10.00%/21.00%/33.10%/46.41%comparedto2023,andcashflowtargetsofatleast70%ofnetprofiteachyear.?)WuxiYoshiokaPrecisionTechnologyCorp.,Ltd:AnnouncedassetpurchaseonMay14.UsingRMB76.50millionofownfundstoacquire100%equityinthreecompaniesheldbyDakeInternational.Post-acquisition,businessscalewillexpand,leveragingDake’scustomerchannelstoentertheEuropeanmarket.?)Tonyshare(Suzhou)ElectronicMaterialTechnologyCo.,Ltd:PlanstoraisefundsthroughprivateplacementtoexpandPVribbonproduction.Accordingtothe2024privateplacementprospectus,thecompanyplanstoissueupto20millionshares,raisingnomorethanRMB301million,withRMB90millionforrawmaterialsandRMB211millionfora30,000-tonannualPVribbonproject.RiskWarning:Risksincludeslowingfixedassetinvestment,rawmaterialpricefluctuations,andintensifiedmarketcompetition.1下下23 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