作業(yè)名稱：期貨投資與期權(quán)第二次作業(yè)

作業(yè)總分：100通過分?jǐn)?shù)：60

起止時間：2015-5-4至2015-5-2923:59:00

標(biāo)準(zhǔn)題總分：100

詳細(xì)信息：

題號：1題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù)：2

內(nèi)容：

客戶甲以20元/噸買入10手3月份到期執(zhí)行價格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)。

如果權(quán)利金上漲到30元/手，那么客戶甲應(yīng)發(fā)出的指令是（）。

A、以30元/噸賣出（平倉）10手5月份到期執(zhí)行價格為1200元/噸的小麥看漲期

權(quán)

B、以20元/噸賣出（平倉）10手3月份到期執(zhí)行價格為1200元/噸的小麥看漲期

權(quán)

C、以30元/噸賣出（平倉）10手3月份到期執(zhí)行價格為1200元/噸的小麥看漲

期權(quán)

D、以30元/噸買入（開倉）10手3月份到期執(zhí)行價格為1200元/噸的小麥看漲期

權(quán)

正確答案:C

題號工-題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本蔽數(shù):一

內(nèi)容：

假設(shè)某投資者持有A,B、C三只股票，三只股票的6系數(shù)分別為1.2、0.9和1.05,

資金是平均分配在這三只股票上，則該股票組合的自系數(shù)為（）。

A、1.05

B、1.15

C、0.95

D、1

正確答案:A

題號：3題型:單選題（請征以下幾個選項中選擇唯二加確答案）癡分?jǐn)?shù):二

內(nèi)容：

某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資，但是擔(dān)心股

市整體上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采?。ǎ?。

A、股指期貨的空頭套期保值

B、股指期貨的多頭套期保值

C、期指和股票的套利

D、股指期貨的跨期套利

正確答案:B

題號:4題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

在指數(shù)的加權(quán)計算中，滬深300指數(shù)以調(diào)整股本為權(quán)重，調(diào)整股本是（）。

A、總股本

B、對自由流通股本分級靠檔后獲得的

C、非自由流通股本

D、自由流通股本

正確答案:B

題號:5題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

（）組建國際貨幣市場分部，并于1972年正式推出外匯期貨合約交易。

A、芝加哥期貨交易所

B、堪薩斯期貨交易所

C、芝加哥商業(yè)交易所

D、紐約商業(yè)交易所

正確答案:C

題號］題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本蔽數(shù)

內(nèi)容：

道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)由（）家美國著名大工商公司股票組成。

A、10

B、20

C、30

D、50

正確答案:C

題號：7題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分獲

內(nèi)容：

以下不符合期權(quán)的垂直套利組合交易特征的是（）。

A、期權(quán)的標(biāo)的物相同

B、期權(quán)的到期日相同

C、均為看漲或看跌期權(quán)

D、期權(quán)的執(zhí)行價格相同

正確答案:D

題號:8題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為（）。

A、100點

B、1000點

C、2000點

D、3000點

正確答案:B

題號：9—題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯二言確答案）一詞分?jǐn)?shù):5

內(nèi)容：

期權(quán)從買方的權(quán)利來劃分，有（）。

A、現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

B、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

C、商品期權(quán)和金融期權(quán)

D、美式期權(quán)和歐式期權(quán)

正確答案:B

題號：10題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

中長期國債期貨采?。ǎ﹫髢r法。

A、指數(shù)

B、價格

C、百分比

D、差額

正確答案:B

題號［一題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）一本題分?jǐn)?shù)工

內(nèi)容：

對牛市買權(quán)期權(quán)套利認(rèn)識錯誤的是

A、認(rèn)為今后股市價格將溫和上升

B、在期權(quán)市場上賣出較高敲定價格的實值買權(quán)期權(quán)

C、但無法完全確定股市價格

D、在期權(quán)市場上買進(jìn)較低敲定價格的實值買權(quán)期權(quán)

正確答案:B

題號：12題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

資本資產(chǎn)價格模型的假定錯誤的是

A、投資者的決策是針對某一個確定的階段的

B、決策基礎(chǔ)是預(yù)期收益和所面對的投資風(fēng)險的方差

C、投資者的預(yù)期是不同的

D、市場處于均衡

正確答案:C

題號：13題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

期權(quán)的投資套利策略不包括

A、垂直套利

B、對角套利

C、空頭套利

D、水平套利

正確答案:C

題號：14題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

看漲期權(quán)又稱為（）。

A、買方期權(quán)

B、認(rèn)沽期權(quán)

C、賣方期權(quán)

D、賣權(quán)期貨

正確答案:A

題號：15題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

對匯率論述錯誤的是

A、匯率是兩國貨幣之間的兌換比例

B、本幣對外價值越高，則匯率數(shù)值越高

C、美國使用間接標(biāo)價法

D、間接標(biāo)價法是用外幣表示一單位本幣的價格

正確答案:B

題號K題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

下面交易中，損益平衡點等于執(zhí)行價格+權(quán)利金的是（）。

A、買入看漲期權(quán)

B、賣出看漲期權(quán)

C、買入看跌期權(quán)

D、賣出看跌期權(quán)

正確答案:AB

題號：17題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

以下利率期貨合約中，采取指數(shù)式報價方法的有（）。

A、CME3個月期國債

B、CME3個月期歐洲美元

C、CBOT5年期國債

D、CBOT10年期國債

正確答案:AB

題號：18題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

外匯風(fēng)險按其內(nèi)容不同，大致可分為（）。

A、交易風(fēng)險

B、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

C、儲備風(fēng)險

D、信用風(fēng)險

正確答案:ABC

題號：19題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

影響期權(quán)價格的基本因素主要有（）。

A、標(biāo)的物價格

B、執(zhí)行價格

C、標(biāo)的物價格波動率

D、距到期日的剩余時間

正確答案:ABCD

題號:20題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

在（）情況下，牛市套利可以獲利。

A、遠(yuǎn)月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元

B、遠(yuǎn)月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元

C、遠(yuǎn)月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元

D、遠(yuǎn)月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元

正確答案:BC

題號:21題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

以下采用實物交割的是（）。

A、CME3個月國債期貨

B、CME3個月歐洲美元期貨

C、CB0T5年期國債期貨

D、CB0T30年期國債期貨

正確答案:CD

題號:22題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

期權(quán)交易的了結(jié)方式包括（）

A、對沖平倉

B、行權(quán)了結(jié)

C、現(xiàn)金結(jié)算

D、放棄權(quán)利了結(jié)

正確答案:ABD

題號:23題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

以下為跨期套利的是（）。

A、買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所8月份銅期貨合

約

B、賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出LME8月份銅期貨合約

C、上午買入LME5月銅期貨合約，下午賣出LME8月銅期貨合約

D、賣出LME5月份銅期貨合約，同時買入LME8月銅期貨合約

正確答案:AD

題號才題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

以下說法正確的有（）。

A、投機者承擔(dān)了套期保值者所希望轉(zhuǎn)嫁的價格風(fēng)險

B、投機者的參與增加了市場交易量

C、投機交易使市場的價格變化走勢出現(xiàn)分歧

D、期貨投機與套期保值是期貨市場不可或缺的兩個基本因素

正確答案:ABD

題號:25題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

期權(quán)的特點是（）。

A、期權(quán)買方要想獲得權(quán)利必須向賣方支付一定數(shù)量的費用

B、期權(quán)買方在未來的買賣標(biāo)的物是特定的

C、期權(quán)買方在未來買賣標(biāo)的物的價格是市場價格

D、期權(quán)買方取得的是買賣的權(quán)利，而不具有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)。買方有執(zhí)行的權(quán)

利，也有不執(zhí)行的權(quán)利，完全可以靈活選擇

正確答案:ABD

題號癡一題型:判斷題本函數(shù):廠

內(nèi)容：

大豆提油套利是大豆加工商在市場價格關(guān)系基本正常時進(jìn)行的，目的是防止大豆價格

突然上漲，或豆油、豆粕價格突然下跌，從而產(chǎn)生虧損或使已產(chǎn)生的虧損降至最低。

1、錯

2、對

正確答案：2

題號：27—題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):1

內(nèi)容：

從理論上說，期權(quán)賣方的盈利是有限的（僅以期權(quán)權(quán)利金為限），而虧損的風(fēng)險可

能是無限的（在看漲期權(quán)的情況下），也可能是有限的（看跌期權(quán)的情況下）。

1、錯

2、對

正確答案：2

題號：28題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):3

內(nèi)容：

所謂無套利區(qū)間，是指考慮交易成本后，將期指理論價格分別向上移和向下移所形成

的一個區(qū)間。在這個區(qū)間中，套利交易不但得不到利潤，反而將導(dǎo)致虧損。

1、錯

2、對

正確答案：2

題號丁題型:判斷題本函數(shù)丁

內(nèi)容：

歐式期權(quán)的買方既可以在期權(quán)合約到期日這一天行使權(quán)利，也可在期權(quán)到期日之前的

任何一個交易日行使權(quán)利。到期日之后，期權(quán)自動作廢。

1、錯

2、對

正確答案：1

題號：30題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):3

內(nèi)容：

期權(quán)交易所面臨的主要風(fēng)險有：價格變動風(fēng)險，對沖風(fēng)險，保證金風(fēng)險，權(quán)利執(zhí)行風(fēng)

險等

1、錯

2、對

正確答案：2

函號:31題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):3

內(nèi)容：

期貨與期權(quán)都是衍生產(chǎn)品，他們的買方和賣方都是既有權(quán)利又有義務(wù)

1、錯

2、對

正確答案：1

題號：32題型:判斷題本題分?jǐn)?shù)丁

內(nèi)容：

當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)

1、錯

2、對

正確答案:1

題號癡一題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):3

內(nèi)容：

系統(tǒng)性風(fēng)險是指對整個股票市場的所有股票都產(chǎn)生影響的風(fēng)險。

1、錯

2、對

正確答案：2

題號丁題型:判斷題本題否數(shù):1

內(nèi)容：

客戶乙認(rèn)為后市看漲或見頂，于是他應(yīng)買進(jìn)看漲期權(quán)

1、錯

2、對

正確答案：1

題號：35題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):3

內(nèi)容：

利率期貨的標(biāo)的是資本市場的各種利率工具。

1、錯

2、對

正確答案：1

作業(yè)名稱：期貨投資與期權(quán)第二次作業(yè)

作業(yè)總分：100通過分?jǐn)?shù)：60

起止時間：2015-5-4至2015-5-2923:59:00

標(biāo)準(zhǔn)題總分：100

詳細(xì)信息：

題號：1題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）~藕分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

7月1日，某投資者以7210美元/噸的價格買入10月份銅期貨合約，同時以7100

美元/噸的價格賣出12月銅期貨合約。到了9月1日，該投資者同時以7350美元/

噸，7190美元/噸的價格分別將10月和12月合約同時平倉。該投資者的盈虧狀況為

（）O

A、虧損100美元/噸

B、盈利100美元/噸

C、虧損50美元/噸

D,盈利50美元/噸

正確答案:D

題號工一題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):二

內(nèi)容：

假設(shè)某投資者持有A、B、C三只股票，三只股票的6系數(shù)分別為1.2、0.9和L05,

其資金分配分別是100萬元、200萬元和300萬元，則該股票組合的自系數(shù)為（）。

A、1.05

B、1.025

C、0.95

D、1.125

正確答案:B

題號：3題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資，但是擔(dān)心股

市整體上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采?。ǎ?。

A、股指期貨的空頭套期保值

B、股指期貨的多頭套期保值

C、期指和股票的套利

D、股指期貨的跨期套利

正確答案:B

題號「題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本蔽數(shù):一

內(nèi)容：

擁有外幣負(fù)債的人，為防止將來償付外幣時匯價上升，可采?。ǎ?。

A、空頭套期保值

B、多頭套期保值

C、空頭掉期

D、多頭掉期

正確答案:B

題號：5題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯二言確后案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

世界上第一張股指期貨合約是由堪薩斯市交易所開發(fā)的（）。

A、道瓊斯指數(shù)期貨

B、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨

C、價值線指數(shù)期貨

D、主要市場指數(shù)期貨

正確答案:C

題號:6題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

滬深300指數(shù)選取了滬深兩家證券交易所中（）作為樣本。

A、150只A股和150只B股

B、300只A股和300只B股

C、300只A股

D、300只B股

正確答案:c

題號］題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

在具體交易時，股票指數(shù)期貨合約的價值是用（）來計算。

A、期貨指數(shù)的點數(shù)乘以100

B、期貨指數(shù)的點數(shù)乘以100%

C、期貨指數(shù)的點數(shù)乘以乘數(shù)

D、期貨指數(shù)的點數(shù)除以乘數(shù)

正確答案:C

題號丁題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本蔽數(shù):丁

內(nèi)容：

下列交易中，盈利隨著標(biāo)的物價格上漲而增加的是（）。

A、買入看漲期權(quán)

B、賣出看漲期權(quán)

C、買入看跌期權(quán)

D、賣出看跌期權(quán)

正確答案:A

題號：9題型:單選題1青在以下幾個選項中選擇唯二言確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

以下不符合期權(quán)的垂直套利組合交易特征的是（）。

A、期權(quán)的標(biāo)的物相同

B、期權(quán)的到期日相同

C、均為看漲或看跌期權(quán)

D、期權(quán)的執(zhí)行價格相同

正確答案:D

題號：10題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

滬深300指數(shù)中成分股名單（）調(diào)整一次。

A、每半年定期

B、每月定期

C、每季度定期

D、每年調(diào)整一次，實施時間分別是每年年初第一個交易日

正確答案:A

題號：11題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一言確答案）~本題分?jǐn)?shù)工

內(nèi)容：

滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為（）。

A、100點

B、1000點

C、2000點

D、3000點

正確答案:B

題號：12題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù)：2

內(nèi)容：

對反向現(xiàn)貨持有套利認(rèn)識錯誤的是

A、在期貨市場上買進(jìn)指數(shù)期貨

B、在現(xiàn)貨市場上做空頭

C、前提是股指期貨價格高于持有成本公式價位

D、有可能要支付紅利

正確答案:C

題號;廠題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù)二

內(nèi)容：

不屬于影響長期匯率變動的因素是

A、國際收支

B、經(jīng)濟(jì)增長

C、兩國通貨膨脹率的對比

D、利率水平

正確答案:D

題號：14題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

對完美市場條件理解錯誤的是

A、期貨市場價格和現(xiàn)貨市場價格波動一致

B、交易費用為0

C、考慮交易盈利

D、不考慮現(xiàn)貨持有的成本

正確答案:C

題號：15題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

對股票指數(shù)理解錯誤的是

A、它可以預(yù)示股票市場的價格波動

B、它根據(jù)若干代表性上市公司股票計算

C、它是一種數(shù)量指數(shù)

D、可以采用幾何平均法股票指數(shù)

正確答案:D

題號：16~題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

客戶以o.5美元/蒲式耳的權(quán)利金買入執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期貨

期權(quán)，他可以通過（）方式來了結(jié)期權(quán)交易。

A、賣出執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

B、買入執(zhí)行價格為3.55美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

C、買入執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)

D、要求履約，以3.35美元/蒲式耳的價格買入玉米期貨合約

正確答案:AD

題號：17題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

股票期貨交易提供了一種相對便宜、方便和有效的替代及補充股票交易的工具，是一

種更靈活、更簡便的（）的創(chuàng)新產(chǎn)品。

A、管理風(fēng)險

B、套期保值

C、定制投資策略

D、套現(xiàn)

正確答案:AC

題號5F題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

根據(jù)現(xiàn)代證券組合理論，股票市場的風(fēng)險分為（）。

A、系統(tǒng)性風(fēng)險

B、非系統(tǒng)性風(fēng)險

C、偶然性風(fēng)險

D、經(jīng)常性風(fēng)險

正確答案:AB

題號：19題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由（）所決定的。

A、交易費用

B、現(xiàn)貨價格大小

C、期貨價格大小

D、市場沖擊成本

正確答案:AD

題號:20題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

從持倉時間看，投機者類型分為（）幾類。

A、長線交易者

B、短線交易者

C、當(dāng)日交易者

D、搶帽子者

正確答案:ABCD

題號:21題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

在買入套期保值中，可采?。ǎ┓绞健?/p>

A、買入看漲期權(quán)

B、賣出看漲期權(quán)

C、買入看跌期權(quán)

D、賣出看跌期權(quán)

正確答案:AD

題號行題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

在（）情況下，牛市套利可以獲利。

A、遠(yuǎn)月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元

B、遠(yuǎn)月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元

C、遠(yuǎn)月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元

D、遠(yuǎn)月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元

正確答案:BC

題號:23題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

牛市套利能夠獲利的情況有（）。

A、正向市場時近月與遠(yuǎn)月合約價差擴(kuò)大

B、正向市場時近月與遠(yuǎn)月合約價差縮小

C、反向市場時近月與遠(yuǎn)月合約價差擴(kuò)大

D、反向市場時近月與遠(yuǎn)月合約價差縮小

正確答案:BC

題號:24題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

以下為跨期套利的是（）。

A、買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所8月份銅期貨合

約

B、賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出LME8月份銅期貨合約

C、上午買入LME5月銅期貨合約，下午賣出LME8月銅期貨合約

D、賣出LME5月份銅期貨合約，同時買入LME8月銅期貨合約

正確答案:AD

題號:25題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

跨期套利包括（）。

A、牛市套利

B、熊市套利

C、蝶式套利

D、買進(jìn)套利

正確答案:ABC

題號京題型:判斷題本題有數(shù):1

內(nèi)容：

大豆提油套利是大豆加工商在市場價格關(guān)系基本正常時進(jìn)行的，目的是防止大豆價格

突然上漲，或豆油、豆粕價格突然下跌，從而產(chǎn)生虧損或使已產(chǎn)生的虧損降至最低。

1、錯

2、對

正確答案：2

題號：27題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):3

內(nèi)容：

從理論上說，期權(quán)賣方的盈利是有限的（僅以期權(quán)權(quán)利金為限），而虧損的風(fēng)險可

能是無限的（在看漲期權(quán)的情況下），也可能是有限的（看跌期權(quán)的情況下）。

1、錯

2、對

正確答案：2

函號:28題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):3

內(nèi)容：

看漲期權(quán)是期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期

內(nèi)或特定時間，按執(zhí)行價格向期權(quán)賣方必須買入一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利。

1、錯

2、對

正確答案：1

題號：29—"題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):1

內(nèi)容：

套利是指利用相關(guān)市場或相關(guān)合約之間的價差變化，在相關(guān)市場或相關(guān)合約上進(jìn)行交

易方向相同的交易，以期價差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為。

1、錯

2、對

正確答案：2

題號：30題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):3

內(nèi)容：

歐式期權(quán)的買方既可以在期權(quán)合約到期日這一天行使權(quán)利，也可在期權(quán)到期日之前的

任何一個交易日行使權(quán)利。到期日之后，期權(quán)自動作廢。

1、錯

2、對

正確答案：1

題號水題型:判斷題本函數(shù):1

內(nèi)容：

期貨投機者關(guān)心和研究的是單一合約的漲跌，而套利者關(guān)心和研究的則是相關(guān)市場或

相關(guān)合約價差的變化。

1、錯

2、對

正確答案：2

題號：32題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):3

內(nèi)容：

編制股票指數(shù)時，通常的計算方法有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和移動平均線法。

1、錯

2、對

正確答案：1

題號面一題型:判斷題本函數(shù):1

內(nèi)容：

期權(quán)的買方支付權(quán)利金后，既承擔(dān)很大風(fēng)險，也掌握巨大的獲利權(quán)利。

1、錯

2、對

正確答案：1

題號：34題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):1

內(nèi)容：

利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的價差進(jìn)行的套利行為，稱為跨期套利。

1、錯

2、對

正確答案：1

題號:35題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):3

內(nèi)容：

期權(quán)從買方的權(quán)利來劃分，分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

1、錯

2、對

正確答案：2

作業(yè)名稱：期貨投資與期權(quán)第二次作業(yè)

作業(yè)總分：100通過分?jǐn)?shù)：60

起止時間：2015-5-4至2015-5-2923:59:00

標(biāo)準(zhǔn)題總分：100

詳細(xì)信息：

題號］一題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯二加確套案）本題分?jǐn)?shù):二

內(nèi)容：

假設(shè)某公司收到1000萬歐元的資金，并將其轉(zhuǎn)為3個月期固定利率的定期存款，由

于擔(dān)心期間市場利率會上升，使定期存款投資收益相對下降，于是利用Euronext

-Liffe的3個月歐元利率期貨合約進(jìn)行套期保值，以94.29的價格賣出10張合約，3

個月后，以92.40的價格買入平倉。問該套期保值中，期貨市場的交易結(jié)果是（）歐

）LiO

A、盈利47250

B、虧損47250

C、盈利18900

D、虧損18900

正確答案:A

題號：2題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）~藕分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

某套利者以63200元/噸的價格買入1手（1手=5噸）10月份銅期貨合約，同時以

63000元/噸的價格賣出12月1手銅期貨合約。過了一段時間后，將其持有頭寸同時

平倉，平倉價格分別為63150元/噸和62850元/噸。最終該筆投資（）。

A、價差擴(kuò)大了100元/噸，盈利500元

B、價差擴(kuò)大了200元/噸，盈利1000元

C、價差縮小了100元/噸，虧損500元

D、價差縮小了200元/噸，虧損1000元

正確答案:A

函號三一題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):二

內(nèi)容：

假設(shè)某投資者持有A,B、C三只股票，三只股票的B系數(shù)分別為1.2、0.9和1.05,

資金是平均分配在這三只股票上，則該股票組合的自系數(shù)為（）。

A、1.05

B、1.15

C、0.95

D、1

正確答案:A

題號］題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

客戶以0.5美元/蒲式耳的權(quán)利金賣出執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期貨

期權(quán)，他可以通過（)方式來了結(jié)期權(quán)交易。

A、賣出執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)

B、買入執(zhí)行價格為3.55美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

C、買入執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

D、賣出執(zhí)行價格為3.55美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

正確答案:C

題號］題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本蔽數(shù):一

內(nèi)容：

1981年，芝加哥商業(yè)交易所國際貨幣市場（IMM）推出3個月歐洲美元定期存款合約,

它是美國首度采用（）的期貨合約。

A、期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B、基差交易

C、現(xiàn)金交割

D、實物交割

正確答案:C

題號：6題型:單選題1青在以下幾個選項中選擇唯一正確套案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

一般來說，執(zhí)行價格與市場價格的差額（），則時間價值就（）；差額（），則

時間價值就（)O

A、越小越小越大越大

B、越大越大越小越大

C、越小越大越小越小

D、越大越小越小越大

正確答案:D

題號:7題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

在期權(quán)交易中，（）是期權(quán)合約中唯一能在交易所內(nèi)討價還價的要素，其他合約要素

均已標(biāo)準(zhǔn)化。

A、執(zhí)行價格

B、合約到期日

C、履約日

D、期權(quán)權(quán)利金

正確答案:D

題號：8—題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯二言確答案）一詞分?jǐn)?shù):二

內(nèi)容：

當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為（）。

A、實值期權(quán)

B、極度實值期權(quán)

C、虛值期權(quán)

D、極度虛值期權(quán)

正確答案:D

題號：9題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

擁有外幣負(fù)債的人，為防止將來償付外幣時匯價上升，可采?。ǎ?。

A、空頭套期保值

B、多頭套期保值

C、空頭掉期

D、多頭掉期

正確答案:B

題號H題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）一本題分?jǐn)?shù)工

內(nèi)容：

在芝加哥商業(yè)交易所中，1張歐元期貨合約的交易單位是（）。

A,62500歐元

B、125000歐元

C、50000歐元

D、100000歐元

正確答案:B

題號：11題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù)：2

內(nèi)容：

現(xiàn)貨持有套利策略的風(fēng)險不包含以下哪項

A、借款利率風(fēng)險

B、期貨價格風(fēng)險

C、投資利率風(fēng)險

D、匯率波動風(fēng)險

正確答案:D

題號：12題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

對完美市場條件理解錯誤的是

A、期貨市場價格和現(xiàn)貨市場價格波動一致

B、交易費用為0

C、考慮交易盈利

D、不考慮現(xiàn)貨持有的成本

正確答案:C

題號：13題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

金融期貨產(chǎn)生的順序是（）。

A、外匯期貨一股指期貨一利率期貨

B、外匯期貨一利率期貨一股指期貨

C、利率期貨一外匯期貨一股指期貨

D、股指期貨一利率期貨一外匯期貨

正確答案:B

題號：14題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

外匯期貨不包括下列哪項

A、人民幣

B、美元

C、日元

D、加拿大元

正確答案:A

題號k題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）一本題否數(shù)才

內(nèi)容：

不屬于投機者的是

A、場內(nèi)交易者

B、場外交易者

C、中央銀行

D、搶帽客

正確答案:C

題號：16題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

某投資者在5月1日同時賣出7月份并買入9月份大豆期貨合約，價格分別為8200

美分/蒲式耳，8300美分/蒲式耳。若到了6月1日，7月份和9月份大豆期貨價格

變?yōu)?150美分/蒲式耳，8230美分/蒲式耳，則此時（）。

A、價差變?yōu)?0美分/蒲式耳

B、價差縮小了20美分/蒲式耳

C、價差變?yōu)?80美分/蒲式耳

D、價差擴(kuò)大了20美分/蒲式耳

正確答案:AB

題號：17題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

根據(jù)現(xiàn)代證券組合理論，股票市場的風(fēng)險分為（）。

A、系統(tǒng)性風(fēng)險

B、非系統(tǒng)性風(fēng)險

C、偶然性風(fēng)險

D、經(jīng)常性風(fēng)險

正確答案:AB

題號：18題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

期貨期權(quán)交易與期貨交易的相同之處是（）。

A、期貨與期貨期權(quán)交易的對象都是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B、二者交易都是在期貨交易所內(nèi)通過公開競價的方式進(jìn)行

C、二者交易達(dá)成后，都必須通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算

D、二者的合約條款相同

正確答案:ABC

題號丁題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

期權(quán)的權(quán)利金大小是由（）決定的。

A、內(nèi)涵價值

B、時間價值

C、實值

D、虛值

正確答案:AB

題號:20題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

關(guān)于無套利區(qū)間，正確的是（）。

A、考慮了交易成本后，對理論價格進(jìn)行上下移動而形成的區(qū)間

B、在區(qū)間中，進(jìn)行套利交易，不但不能盈利，還會導(dǎo)致虧損

C、當(dāng)期指高于區(qū)間的上界時，正向套利可獲利

D、當(dāng)期指低于區(qū)間的上界時，正向套利可獲利

正確答案:ABC

題號:21題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

外匯交易風(fēng)險的主要表現(xiàn)是（）。

A、各國外匯匯率的變動所引起的風(fēng)險

B、以即期或延期付款為支付條件的商品或服務(wù)的進(jìn)出口，在裝運貨物或提供服務(wù)后而

尚未收支貨款或服務(wù)費用這一期間，外匯匯率變化所造成的風(fēng)險

C、以外幣計價的國際信貸活動，在債權(quán)債務(wù)未清償前所存在的風(fēng)險

D、待交割的遠(yuǎn)期外匯合同的一方，在該合同到期時，由于外匯匯率變化，交易的一方

可能要拿出更多或較少貨幣去換取另一種貨幣的風(fēng)險

正確答案:BCD

題號:22題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

以下屬于實值期權(quán)的有（）。

A、玉米看漲期貨期權(quán),執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價格為3.5美

元/蒲式耳

B、大豆看跌期貨期權(quán),執(zhí)行價格為6.35美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價格為6.5美

元/蒲式耳

C、大豆看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為6.55美元/蒲式耳,標(biāo)的期貨合約價格為6.5美

元/蒲式耳

D、玉米看跌期貨期權(quán),執(zhí)行價格為3.75美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價格為3.6美

元/蒲式耳

正確答案:AD

題號五一題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

以下說法正確的是（）。

A、期權(quán)的權(quán)利金由內(nèi)涵價值和時間價值組成

B、內(nèi)涵價值是指立即履行期權(quán)合約時可獲取的總收入

C、時間價值是由期權(quán)合約的執(zhí)行價格與標(biāo)的物價格的關(guān)系決定的

D、按執(zhí)行價格與標(biāo)的物價格的關(guān)系，期權(quán)可以分為實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)

正確答案:AD

題號:24題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

期權(quán)的特點是（）。

A、期權(quán)買方要想獲得權(quán)利必須向賣方支付一定數(shù)量的費用

B、期權(quán)買方在未來的買賣標(biāo)的物是特定的

C、期權(quán)買方在未來買賣標(biāo)的物的價格是市場價格

D、期權(quán)買方取得的是買賣的權(quán)利，而不具有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)。買方有執(zhí)行的權(quán)

利，也有不執(zhí)行的權(quán)利，完全可以靈活選擇

正確答案:ABD

題號:25題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

跨期套利包括（）。

A、牛市套利

B、熊市套利

C、蝶式套利

D、買進(jìn)套利

正確答案:ABC

題號：26題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):3

內(nèi)容：

所謂無套利區(qū)間，是指考慮交易成本后，將期指理論價格分別向上移和向下移所形成

的一個區(qū)間。在這個區(qū)間中，套利交易不但得不到利潤，反而將導(dǎo)致虧損。

1、錯

2、對

正確答案：2

題號工廠題型:判斷題本藪數(shù):1

內(nèi)容：

滬深300指數(shù)是國內(nèi)滬、深兩家證券交易所聯(lián)合發(fā)布的反映我國股票市場整體走勢的

指數(shù)，300只指數(shù)成分股從滬深兩家交易所選出。

1、錯

2、對

正確答案：2

題號：28題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):3

內(nèi)容：

買入看漲期權(quán)可以使期權(quán)持有者在價格下跌時仍保有以較低價格買進(jìn)商品從中獲利的

權(quán)利。

1、錯

2、對

正確答案：2

題號:29題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):3

內(nèi)容：

期權(quán)是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數(shù)量的某種特定資產(chǎn)的交

易

1、錯

2、對

正確答案：1

題號：30—題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):1

內(nèi)容：

當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為虛值期權(quán)。

1、錯

2、對

正確答案：2

題號：31題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):3

內(nèi)容：

當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)

1、錯

2、對

正確答案：1

題號后一題型:判斷題本題存數(shù):1

內(nèi)容：

按照行使期權(quán)權(quán)利的不同，期權(quán)主要包括美式期權(quán)和歐式期權(quán)兩類

1、錯

2、對

正確答案：1

題號：33題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):3

內(nèi)容：

期權(quán)的買進(jìn)者在支付權(quán)利金后擁有一種權(quán)利，并非一種義務(wù)

1、錯

2、對

正確答案：2

題號丁題型:判斷題本藪數(shù):1

內(nèi)容：

期權(quán)從買方的權(quán)利來劃分，分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

1、錯

2、對

正確答案：2

題號：35題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):3

內(nèi)容：

利率期貨最早產(chǎn)生于美國

1、錯

2、對

正確答案：2

期貨期權(quán)第2次作業(yè)

題號:1題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):1.52

內(nèi)容：

對動態(tài)套期保值認(rèn)識錯誤的是

選項：

a、要連續(xù)調(diào)整在期貨市場上股指期貨頭寸

b、無法獲得無風(fēng)險利息

c、對風(fēng)險越厭惡，賣出的期貨合約比例越大

d、會先交易進(jìn)行部分保險

題號:2題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):1.52

內(nèi)容：

對牛市買權(quán)期權(quán)套利認(rèn)識錯誤的是

選項：

a、認(rèn)為今后股市價格將溫和上升

b、在期權(quán)市場上賣出較高敲定價格的實值買權(quán)期權(quán)

c、但無法完全確定股市價格

d、在期權(quán)市場上買進(jìn)較低敲定價格的實值買權(quán)期權(quán)

題號:3題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):1.52

內(nèi)容:

對反向現(xiàn)貨持有套利認(rèn)識錯誤的是

選項：

a、在期貨市場上買進(jìn)指數(shù)期貨

b、在現(xiàn)貨市場上做空頭

c、前提是股指期貨價格高于持有成本公式價位

d、有可能要支付紅利

題號:4題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):1.52

內(nèi)容：

對交易者風(fēng)險認(rèn)識錯誤的是

選項：

a、面臨系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險

b、某一行業(yè)需求結(jié)構(gòu)變化是系統(tǒng)風(fēng)險

c、系統(tǒng)風(fēng)險來自宏觀經(jīng)濟(jì)因素變化

d、某一企業(yè)經(jīng)營失策是非系統(tǒng)風(fēng)險

題號:5題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):1.52

內(nèi)容：

對紅利與期權(quán)價格之間關(guān)系理解錯誤的是

選項：

a、場內(nèi)期權(quán)交易不調(diào)整期權(quán)的敲定價格

b、場內(nèi)期權(quán)交易保護(hù)紅利支付的影響

c、紅利發(fā)放導(dǎo)致買權(quán)期權(quán)價格下跌

d、紅利發(fā)放后，股票價格下跌

題號:6題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù)303

內(nèi)容：

現(xiàn)貨持有套利策略的風(fēng)險不包含以下哪項

選項：

a、借款利率風(fēng)險

b、期貨價格風(fēng)險

c、投資利率風(fēng)險

d、匯率波動風(fēng)險

題號:7題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):1.52

內(nèi)容：

對流動偏好理論說法錯誤的是

選項：

a、以人們對貨幣的流動偏好為基點

b、流動偏好需求就是交易需求

c、利率水平由流動偏好的需求和貨幣的供給確定

d、利率決定于貨幣■的供求

題號:8題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):1.52

內(nèi)容:

對套匯注意點認(rèn)識正確的是

選項：

a、套匯機會持續(xù)時間長

b、很少機構(gòu)從事套匯

c、交易費用不會影響套匯效率

d、前提是營業(yè)時間處于相同時區(qū)的交易中心外匯牌價出現(xiàn)偏差

題號:9題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):1.52

內(nèi)容：

外匯期貨不包括下列哪項

選項：

a、人民幣

b、美元

c、日元

d、加拿大元

題號:10題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):1.52

內(nèi)容：

期權(quán)的投資套利策略不包括

選項：

a、垂直套利

b、對角套利

C、空頭套利

d、水平套利

題號:11題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):1.52

內(nèi)容：

對期權(quán)認(rèn)識錯誤的是

選項：

a、買權(quán)期權(quán)也稱為看漲期權(quán)

b、賣權(quán)期權(quán)也稱為看跌期權(quán)

c、當(dāng)期貨價格上升時，看跌期權(quán)會執(zhí)行

d、當(dāng)期貨價格下降時，看跌期權(quán)會執(zhí)行

題號:12題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):1.52

內(nèi)容：

對股票指數(shù)期貨合約認(rèn)識錯誤的是

選項：

a、其報價采用指數(shù)點的方法

b、交易所對股票指數(shù)期貨合約價格變化的最小價位有規(guī)定

c、結(jié)算價格規(guī)定隨交易所而不同

d、所有股票指數(shù)期貨價格每天波動都沒限制

題號:13題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):1.52

內(nèi)容:

對股票指數(shù)理解錯誤的是

選項：

a、它可以預(yù)示股票市場的價格波動

b、它根據(jù)若干代表性上市公司股票計算

c、它是一種數(shù)量指數(shù)

d、可以采用幾何平均法股票指數(shù)

題號:14題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):1.52

內(nèi)容：

對利率工具認(rèn)識錯誤的是

選項：

a、商業(yè)票據(jù)是短期利率工具

b、大額存單是短期利率工具

c、市政公債是短期利率工具

d、房屋抵押債券是長期利率工具

題號:15題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù)303

內(nèi)容：

不屬于狹義的匯率風(fēng)險的是

選項：

a、交易風(fēng)險

b、政治風(fēng)險

c、經(jīng)營風(fēng)險

d、結(jié)算風(fēng)險

題號:16題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):1.52

內(nèi)容：

不屬于影響長期匯率變動的因素是

選項：

a、國際收支

b、經(jīng)濟(jì)增長

c、兩國通貨膨脹率的對比

d、利率水平

題號:17題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù)303

內(nèi)容：

對匯率論述錯誤的是

選項：

a、匯率是兩國貨幣之間的兌換比例

b、本幣對外價值越高，則匯率數(shù)值越高

c、美國使用間接標(biāo)價法

d、間接標(biāo)價法是用外幣表示一單位本幣的價格

題號:18題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):3.03

內(nèi)容：

期貨交易的套期保值可以直接規(guī)避下列風(fēng)險中的哪個

選項：

a、價格風(fēng)險

b、數(shù)量風(fēng)險

c、倉儲風(fēng)險

d、交易風(fēng)險

題號:19題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù)303

內(nèi)容：

對期貨交易產(chǎn)生原因的論述錯誤的是

選項：

a、期貨商品價格往往是不確定的

b、期貨商品供求量比較大

c、交易雙方可以控制市場價格

d、期貨商品是可以標(biāo)準(zhǔn)化的商品

題號:20題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù)303

內(nèi)容：

對資本資產(chǎn)價格模型中風(fēng)險認(rèn)識錯誤的是

選項:

a、投資者會遇到系統(tǒng)風(fēng)險

b、投資者會遇到非系統(tǒng)風(fēng)險

c、利率風(fēng)險是非系統(tǒng)風(fēng)險

d、非系統(tǒng)風(fēng)險可以分散化

題號:21題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù)455

內(nèi)容：

資本資產(chǎn)價格模型的假定錯誤的是

選項：

a、投資者的決策是針對某一個確定的階段的

b、決策基礎(chǔ)是預(yù)期收益和所面對的投資風(fēng)險的方差

c、投資者的預(yù)期是不同的

d、市場處于均衡

題號:22題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù)303

內(nèi)容：

對投資者作用認(rèn)識錯誤的是

選項：

a、投資者承擔(dān)了套期保值者期望轉(zhuǎn)移的價格風(fēng)險

b、增加了期貨市場的交易量

c、降低市場的流動性

d、提高市場交易效率

題號:23題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):3.03

內(nèi)容：

不屬于套利交易的策略的是

選項：

a、跨月套利

b、跨地區(qū)套利

c、跨市場套利

d、跨產(chǎn)品套利

題號:24題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù)303

內(nèi)容：

不屬于投機者的是

選項：

a、場內(nèi)交易者

b、場外交易者

c、中央銀行

d、搶帽客

題號:25題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):3.03

內(nèi)容：

當(dāng)期貨市場價格高于期貨買入價格時，期貨的空頭交易者將獲利

選項：

1、錯

2、對

題號:26題型:判斷題本題分?jǐn)?shù)303

內(nèi)容：

在期權(quán)到期日才能執(zhí)行的期權(quán)是美式期權(quán)

選項：

1、錯

2、對

題號:27題型:判斷題本題分?jǐn)?shù)303

內(nèi)容：

股票指數(shù)期貨是標(biāo)準(zhǔn)化的合約

選項：

1、錯

2、對

題號:28題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):1.52

內(nèi)容：

水平的利率期限結(jié)構(gòu)是指無論借貸票據(jù)期限長短，利率保持不變

選項:

1、錯

2、對

題號:29題型:判斷題本題分?jǐn)?shù)455

內(nèi)容：

套匯是交易者利用不同的外匯市場上出現(xiàn)的匯率之間的差異，買低賣高而牟取收益

選項：

1、錯

2、對

題號:30題型:判斷題本題分?jǐn)?shù)303

內(nèi)容：

政府政策會引起匯率的短期變動

選項：

1、錯

2、對

題號:31題型:判斷題本題分?jǐn)?shù)455

內(nèi)容：

匯率有直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法兩種表示方法

選項：

1、錯

2、對

題號:32題型:判斷題本題分?jǐn)?shù)303

內(nèi)容：

礦產(chǎn)品的生產(chǎn)是連續(xù)的，其價格波動取決于生產(chǎn)狀況

選項：

1、錯

2、對

題號:33題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):1.52

內(nèi)容：

在收獲期，農(nóng)產(chǎn)品的倉儲量較小

選項：

1、錯

2、對

題號:34題型:判斷題本題分?jǐn)?shù)455

內(nèi)容：

資本資產(chǎn)價格模型認(rèn)為資產(chǎn)的期望收益等于無風(fēng)險利率加投資的風(fēng)險收益

選項：

1、錯

2、對

題號:35題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):1.52

內(nèi)容：

期望價格理論認(rèn)為期貨合約的價格可能大于將來的現(xiàn)貨預(yù)期價格

選項：

1、錯

2、對

題號:36題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):6。6

內(nèi)容：

投機者的交易令現(xiàn)貨市場和期貨市場間的價格差異變大

選項：

1、錯

2、對

題號:37題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):1.52

內(nèi)容：

跨商品套利是在兩種用途基本相同、可相互替代的、價格具有一定相關(guān)性的不同商品期貨之

間的套利

選項：

1、錯

2、對

題號:38題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):3.03

內(nèi)容：

空頭交易者對市場價格預(yù)期趨弱

選項：

1、錯

2、對

題號:39題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):3。3

內(nèi)容：

投機者對期貨市場沒有任何益處

選項：

1、錯

2、對

作業(yè)名稱：期貨投資與期權(quán)第二次作業(yè)

作業(yè)總分：100通過分?jǐn)?shù)：60

起止時間：2015-5-4至2015-5-2923:59:00

標(biāo)準(zhǔn)題總分：100

詳細(xì)信息：

函H一題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯二言確答案）一詞分?jǐn)?shù):二

內(nèi)容：

7月1日，某投資者以7210美元/噸的價格買入10月份銅期貨合約，同時以7100

美元/噸的價格賣出12月銅期貨合約。到了9月1日，該投資者同時以7350美元/

噸，7190美元/噸的價格分別將10月和12月合約同時平倉。該投資者的盈虧狀況為

()O

A、虧損100美元/噸

B、盈利100美元/噸

C、虧損50美元/噸

D、盈利50美元/噸

正確答案:D

題號:2題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

某投機者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價

為0.006835美元/日元，半個月后，該投機者將2張合約買入對沖平倉，成交價為0.

007030美元/日元。該筆投機的結(jié)果是（）。

A、盈利4875美元

B、虧損4875美元

C、盈利1560美元

D、虧損1560美元

正確答案:B

題號］題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本蔽數(shù):一

內(nèi)容：

客戶以0.5美元/蒲式耳的權(quán)利金賣出執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期貨

期權(quán)，他可以通過（）方式來了結(jié)期權(quán)交易。

A、賣出執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)

B、買入執(zhí)行價格為3.55美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

C、買入執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

D、賣出執(zhí)行價格為3.55美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

正確答案:C

題號:4題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

對買進(jìn)看漲期權(quán)交易來說，當(dāng)標(biāo)的物價格等于（）時，該點為損益平衡點。

A、執(zhí)行價格

B、執(zhí)行價格+權(quán)利金

C、執(zhí)行價格-權(quán)利金

D、標(biāo)的物價格+權(quán)利金

正確答案:B

題號:5題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

擁有外幣負(fù)債的人，為防止將來償付外幣時匯價上升，可采?。ǎ?。

A、空頭套期保值

B、多頭套期保值

C、空頭掉期

D、多頭掉期

正確答案:B

題號：6—題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯二正確答案）一本題分?jǐn)?shù):5

內(nèi)容：

當(dāng)實際期指低于無套利區(qū)間的下界時，以下操作能夠獲利的是（）。

A、正向套利

B、反向套利

C、同時買進(jìn)現(xiàn)貨和期貨

D、同時賣出現(xiàn)貨和期貨

正確答案:B

題號：7題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

滬深300指數(shù)選取了滬深兩家證券交易所中（）作為樣本。

A、150只A股和150只B股

B、300只A股和300只B股

C、300只A股

D、300只B股

正確答案:C

題號］題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本蔽數(shù):丁

內(nèi)容：

在具體交易時，股票指數(shù)期貨合約的價值是用（）來計算。

A、期貨指數(shù)的點數(shù)乘以100

B、期貨指數(shù)的點數(shù)乘以100%

C、期貨指數(shù)的點數(shù)乘以乘數(shù)

D、期貨指數(shù)的點數(shù)除以乘數(shù)

正確答案:C

題號：9題型:單選題1青在以下幾個選項中選擇唯二加確套案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為（）。

A、100點

B、1000點

C、2000點

D、3000點

正確答案:B

題號：10題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯二加確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

資本資產(chǎn)價格模型的假定錯誤的是

A、投資者的決策是針對某一個確定的階段的

B、決策基礎(chǔ)是預(yù)期收益和所面對的投資風(fēng)險的方差

C、投資者的預(yù)期是不同的

D、市場處于均衡

正確答案:c

題號：11題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

滬深300指數(shù)的基日是（）。

A、2004年12月31日

B、2005年4月8日

C、2001年1月31日

D、2002年2月18日

正確答案:A

題號上一題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù)工

內(nèi)容：

對完美市場條件理解錯誤的是

A、期貨市場價格和現(xiàn)貨市場價格波動一致

B、交易費用為0

C、考慮交易盈利

D、不考慮現(xiàn)貨持有的成本

正確答案:C

題號：13題型:單選題7燧在以下幾個選項中選擇唯一%確答案）一五題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

對流動偏好理論說法錯誤的是

A、以人們對貨幣的流動偏好為基點

B、流動偏好需求就是交易需求

C、利率水平由流動偏好的需求和貨幣的供給確定

D、利率決定于貨幣量的供求

正確答案:D

鹿號：14題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):2

內(nèi)容：

利率工具認(rèn)識錯誤的是

A、商業(yè)票據(jù)是短期利率工具

B、大額存單是短期利率工具

C、市政公債是短期利率工具

D、房屋抵押債券是長期利率工具

正確答案:C

題號：15~題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一加確答纂7本題分?jǐn)?shù)工

內(nèi)容：

不屬于投機者的是

A、場內(nèi)交易者

B、場外交易者

C、中央銀行

D、搶帽客

正確答案:C

題號：16題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

客戶以0.5美元/蒲式耳的權(quán)利金買入執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期貨

期權(quán)，他可以通過（）方式來了結(jié)期權(quán)交易。

A、賣出執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

B、買入執(zhí)行價格為3.55美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

C、買入執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)

D、要求履約，以3.35美元/蒲式耳的價格買入玉米期貨合約

正確答案:AD

題號〒題型:多選題（請在復(fù)選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案

可以是多個）本題分?jǐn)?shù)：4

內(nèi)容：

下面對反向大豆提油套利做法正確的是（）。

A、買入大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約

B、賣出大豆期貨合約，同時買入豆油和豆粕期貨合約

C、增加豆粕和豆油供給量

D、減少豆粕和豆油供給量

正確答案: