中國(guó)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新與營(yíng)銷專題研究報(bào)告2010年4月30日北京銀聯(lián)信信息咨詢中心提供2010年4月30日北京銀聯(lián)信信息咨詢中心提供INNOVATION&MARKETING本期專題：蝴蝶振翅：村鎮(zhèn)銀行發(fā)展路徑探尋本期專題：蝴蝶振翅：村鎮(zhèn)銀行發(fā)展路徑探尋☆村鎮(zhèn)銀行發(fā)展背景分析☆村鎮(zhèn)銀行發(fā)展現(xiàn)狀分析☆國(guó)外微金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)借鑒☆包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行的成功案例☆村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)及防范☆村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展趨勢(shì)及建議編號(hào)：時(shí)間：2021年x月x日書(shū)山有路勤為徑，學(xué)海無(wú)涯苦作舟頁(yè)碼：第頁(yè)前言“蝴蝶振翅”的一層含義是指一個(gè)好的微小的機(jī)制，只要正確指引，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的努力，將會(huì)產(chǎn)生轟動(dòng)效應(yīng)。本文用“蝴蝶振翅”來(lái)表達(dá)對(duì)村鎮(zhèn)銀行蓬勃發(fā)展的一種強(qiáng)烈愿望。農(nóng)村金融是現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心，在支持“三農(nóng)”、服務(wù)“三農(nóng)”、支持與促進(jìn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展的過(guò)程中發(fā)揮了重要作用。黨的十七屆三中全會(huì)在《關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村改革發(fā)展若干重大問(wèn)題的決定》中也特別提出了要建立現(xiàn)代農(nóng)村金融制度。我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展勢(shì)不可擋，尤其值得關(guān)注的是2010年，因?yàn)榻衲晔谴彐?zhèn)銀行布局農(nóng)村市場(chǎng)的攻堅(jiān)之年。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)制定的《新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)2009-2011年發(fā)展規(guī)劃》（下稱《規(guī)劃》），到2011年全國(guó)需完成1027家村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起設(shè)立。通過(guò)本專題，我們將為您解決如下問(wèn)題：村鎮(zhèn)銀行目前的發(fā)展背景；包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行的成功案例；國(guó)外銀行微金融發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)；村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)及防范；村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展趨勢(shì)及建議?？傊?，為了銀行客戶在未來(lái)的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中把握決勝先機(jī)，銀聯(lián)信傾情推出本期專題。敬請(qǐng)關(guān)注：《蝴蝶振翅：村鎮(zhèn)銀行發(fā)展路徑探尋》。

本期專題：蝴蝶振翅：村鎮(zhèn)銀行發(fā)展路徑探尋正文目錄第一部分村鎮(zhèn)銀行發(fā)展背景分析 7一、經(jīng)濟(jì)環(huán)境 7二、監(jiān)管環(huán)境 7（一）中央一號(hào)文件為農(nóng)村金融發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ) 7（二）銀監(jiān)會(huì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置相關(guān)計(jì)劃 8（三）2010年銀監(jiān)會(huì)農(nóng)村中小金融工作重點(diǎn) 9三、同業(yè)環(huán)境 9（一）外資銀行搶先成生力軍 10（二）大中銀行探路連鎖模式 13（三）中小銀行成為主力銀行 14（四）小額貸款公司運(yùn)行良好 14（五）貸款公司和農(nóng)村資金互助社蓄勢(shì)待發(fā) 15第二部分村鎮(zhèn)銀行發(fā)展現(xiàn)狀分析 17一、我國(guó)村鎮(zhèn)銀行概況 17二、村鎮(zhèn)銀行的獨(dú)特性與階段性特征 19三、村鎮(zhèn)銀行資本結(jié)構(gòu)模式 24（一）股份型 24（二）合作型 25（三）國(guó)有獨(dú)立經(jīng)營(yíng)型 25（四）大型商業(yè)銀行控股型 26（五）外資控股型 26四、中外資村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)優(yōu)劣勢(shì)對(duì)比 27五、農(nóng)村金融發(fā)展中存在的問(wèn)題 28（一）金融機(jī)構(gòu)缺乏，有效供給不足 29（二）農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境不容樂(lè)觀 29（三）農(nóng)村金融體系不完善 29（四）農(nóng)村金融服務(wù)單一 30第三部分國(guó)外微金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)借鑒 31一、國(guó)外微金融發(fā)展的成功案例 31（一）印度 32（二）孟加拉 36二、國(guó)外微金融對(duì)中國(guó)的啟示 42第四部分包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行的成功案例 46一、包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行的基本情況 46（一）組織開(kāi)辦情況 46（二）業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況 46二、包商惠農(nóng)銀行可持續(xù)性分析 46（一）宏觀環(huán)境及SWOT分析 47（二）可持續(xù)發(fā)展的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 48（三）政策建議 50第五部分村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)及防范 51一、村鎮(zhèn)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)種類 51（一）政策風(fēng)險(xiǎn) 51（二）環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 52（三）信用風(fēng)險(xiǎn) 52（四）操作風(fēng)險(xiǎn) 52（五）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 53（六）法律風(fēng)險(xiǎn) 53二、村鎮(zhèn)銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策 53（一）政策風(fēng)險(xiǎn)的防范 53（二）環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的防范 54（三）信用風(fēng)險(xiǎn)的防范 54（四）操作風(fēng)險(xiǎn)的防范 55（五）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范 55（六）法律風(fēng)險(xiǎn)的防范 55第六部分村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展趨勢(shì)及建議 56一、發(fā)展趨勢(shì) 56（一）體制外變遷 56（二）市場(chǎng)化變遷 56（三）誘致性變遷 56二、發(fā)展建議 57（一）注重村鎮(zhèn)銀行的選址 57（二）吸引有實(shí)力的投資者注入資本 57（三）村鎮(zhèn)銀行應(yīng)持審慎經(jīng)營(yíng)的原則 57（四）加快村鎮(zhèn)銀行的制度創(chuàng)新 58（五）加強(qiáng)監(jiān)管有利于村鎮(zhèn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng) 58（六）立足縣域可以更好地服務(wù)三農(nóng) 58（七）完善市場(chǎng)退出機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)救助機(jī)制 58（八）適度地引入外資進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng) 59（九）引進(jìn)先進(jìn)的管理管控制度 59

圖表目錄TOC\h\z\t"題注,Char,CharChar"\c圖表1：2006年以前我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)架構(gòu) 9圖表2：新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架對(duì)比 16圖表3：2006-2010年村鎮(zhèn)銀行大事記 17圖表4：農(nóng)金村辦流程 18圖表5：村鎮(zhèn)銀行的市場(chǎng)定位簡(jiǎn)表 22圖表6：中外資銀行設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)策略對(duì)比 27圖表7：包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀SWOT分析表 47圖表8：村鎮(zhèn)銀行凈利差測(cè)算表 49圖表9：包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行固定成本測(cè)算方法 49圖表10：包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行保本點(diǎn)資金需要測(cè)算表（單位：萬(wàn)元） 50圖表11：包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行保利點(diǎn)資金需要測(cè)算表（單位：萬(wàn)元） 50

第一部分村鎮(zhèn)銀行發(fā)展背景分析一、經(jīng)濟(jì)環(huán)境2010年中國(guó)農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有利條件和積極因素很多，但同時(shí)我們也清醒地看到，今年農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形勢(shì)更為復(fù)雜。西南五省干旱，給我國(guó)糧食生產(chǎn)的穩(wěn)定發(fā)展、農(nóng)民收入的持續(xù)提高增加了難度。我國(guó)依然是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國(guó)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)開(kāi)展的情況、農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)、農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口的形勢(shì)、農(nóng)民轉(zhuǎn)移就業(yè)、農(nóng)民增收等問(wèn)題，不僅關(guān)系2010年經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)較快發(fā)展，而且關(guān)系到能否處理好通脹問(wèn)題，也關(guān)系到構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)，所以“傷農(nóng)”任何時(shí)候都不可以發(fā)生，農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)民始終是我們應(yīng)該關(guān)注的重點(diǎn)。農(nóng)村金融是現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心，在支持“三農(nóng)”、服務(wù)“三農(nóng)”、支持與促進(jìn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展的過(guò)程中發(fā)揮了重要作用。黨的十七屆三中全會(huì)在《關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村改革發(fā)展若干重大問(wèn)題的決定》中也特別提出了要建立現(xiàn)代農(nóng)村金融制度。二、監(jiān)管環(huán)境（一）中央一號(hào)文件為農(nóng)村金融發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)中央一號(hào)文件提出的首要惠農(nóng)新舉措就是健全強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)政策體系，推動(dòng)資源要素向農(nóng)村配置。這種政策導(dǎo)向在促進(jìn)各種生產(chǎn)要素向農(nóng)村流動(dòng)的同時(shí)，必然會(huì)要求農(nóng)村金融資源配置方向和配置結(jié)構(gòu)的調(diào)整，并在這種調(diào)整中使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)獲得拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域、優(yōu)化信貸投向的有利機(jī)會(huì)。其一，中央一號(hào)文件要求繼續(xù)加大國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)農(nóng)村的投入力度，確保財(cái)政預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)投資優(yōu)先投向農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)村民生工程，并要求繼續(xù)增加現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金和農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)資金規(guī)模。雖然這些投入很大一部分表現(xiàn)為財(cái)政資金的投入，但與財(cái)政投入相配套，必然要求有金融資金的配合，由此可以為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)不同的機(jī)會(huì)，除了適合政策性農(nóng)村金融參與的領(lǐng)域外，農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)的資金需求很大一部分就適合于商業(yè)性農(nóng)村金融來(lái)滿足。其二，中央一號(hào)文件要求完善農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼制度，包括對(duì)糧農(nóng)的直接補(bǔ)貼、增加農(nóng)機(jī)具購(gòu)置補(bǔ)貼等，這就能夠在一定程度上提高農(nóng)民的購(gòu)買力和支付能力，從而為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)面向農(nóng)民的信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)造相對(duì)有利的環(huán)境。其三，中央一號(hào)文件要求加強(qiáng)財(cái)政稅收政策與農(nóng)村金融政策的有效銜接，落實(shí)和完善涉農(nóng)貸款稅收優(yōu)惠、定向費(fèi)用補(bǔ)貼、增量獎(jiǎng)勵(lì)等政策，這對(duì)于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)而言無(wú)疑是一個(gè)利好，它在引導(dǎo)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)更多地將信貸資金投向“三農(nóng)”的同時(shí)，也意味著在一定程度上可以降低信貸的成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸業(yè)務(wù)收益。其四，中央一號(hào)文件要求加快培育村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社，有序發(fā)展小額貸款組織，引導(dǎo)社會(huì)資金投資設(shè)立適應(yīng)“三農(nóng)”需要的各類新型金融組織。這無(wú)疑為農(nóng)村各類金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展提供了非常有利的政策空間，也為包括農(nóng)業(yè)銀行在內(nèi)的現(xiàn)有正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)通過(guò)設(shè)立、參股、控股這些新型農(nóng)村金融組織擴(kuò)展業(yè)務(wù)領(lǐng)域提供了機(jī)會(huì)。其五，中央一號(hào)文件要求大力開(kāi)拓農(nóng)村市場(chǎng)，除了原有的家電、汽車等下鄉(xiāng)政策外，還首次提出建材下鄉(xiāng)、鼓勵(lì)農(nóng)民自建住房的政策，同時(shí)要求大力發(fā)展物流配送、連鎖超市、電子商務(wù)等現(xiàn)代流通方式。這些刺激農(nóng)村需求的政策，不僅為涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)村消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)開(kāi)拓了新的空間，也為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的其他商業(yè)性信貸業(yè)務(wù)發(fā)展提供了良機(jī)。（二）銀監(jiān)會(huì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置相關(guān)計(jì)劃銀監(jiān)會(huì)合作金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部主任臧景范提出2010年新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的組建目標(biāo)——719家。這719家包括原定相關(guān)計(jì)劃中的446家與2009年未完成的相關(guān)計(jì)劃273家。根據(jù)2009年7月銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)2009年-2011年工作安排》，三年全國(guó)相關(guān)計(jì)劃共設(shè)立1294家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，其中村鎮(zhèn)銀行1027家，貸款公司106家，農(nóng)村資金互助社161家。同時(shí)發(fā)布的《新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展相關(guān)計(jì)劃表》將1294家目標(biāo)分解為2009年382家，2010年446家，2011年466家。顯然，2009年的任務(wù)完成情況并不理想。當(dāng)年共組建村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)109家，僅相當(dāng)于該年相關(guān)計(jì)劃的28.5%。（三）2010年銀監(jiān)會(huì)農(nóng)村中小金融工作重點(diǎn)銀監(jiān)會(huì)副主席蔣定之要求，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)今年要著重做好五方面工作。一是大力推進(jìn)以股份制為主導(dǎo)的產(chǎn)權(quán)改革和完善法人治理，加快向現(xiàn)代農(nóng)村金融制度過(guò)渡的步伐。二是科學(xué)規(guī)范省聯(lián)社的履職行為，因地制宜地深化省聯(lián)社改革。三是完善資本約束下的風(fēng)險(xiǎn)管理管控機(jī)制，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)防范長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)。四是加大重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控力度，繼續(xù)嚴(yán)守金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)底線。五是立足“三農(nóng)”和城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展，提升農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新服務(wù)能力。三、同業(yè)環(huán)境2006年以前，我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的架構(gòu)如下圖所示：圖表SEQ圖表\*ARABIC1：2006年以前我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)架構(gòu)農(nóng)村金融體系農(nóng)村金融體系政策性金融商業(yè)性金融農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)村信用社郵政儲(chǔ)蓄銀行資料來(lái)源：銀聯(lián)信銀監(jiān)會(huì)于2006年發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策的若干意見(jiàn)》，在農(nóng)村地區(qū)新設(shè)“村鎮(zhèn)銀行”、“貸款公司”和“農(nóng)村資金互助社”三類新型金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)還放寬了農(nóng)村地區(qū)現(xiàn)有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的兼并重組政策，并鼓勵(lì)商業(yè)銀行在農(nóng)村地區(qū)開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)。但是，我國(guó)各種類型的金融機(jī)構(gòu)對(duì)開(kāi)設(shè)金融機(jī)構(gòu)的態(tài)度并不相同。分析其原因，主要取決于各類金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展規(guī)劃，但是作為農(nóng)村金融發(fā)展的希望所在，村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立速度卻有放緩趨勢(shì)。尤其是具有網(wǎng)點(diǎn)分布優(yōu)勢(shì)的國(guó)有大行從資產(chǎn)比例上說(shuō)并沒(méi)有對(duì)村鎮(zhèn)融資顯示出格外的“興趣”。目前五大國(guó)有銀行設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行不足10家，80%以上的村鎮(zhèn)銀行由城商行、農(nóng)商行等中小銀行作為主發(fā)起人。2007年政策首度開(kāi)閘，截至2007年年底，開(kāi)業(yè)19家。2008年末，村鎮(zhèn)銀行的數(shù)量攀升至91家，增量為72家。而到2009年末，村鎮(zhèn)銀行總量?jī)H為148家，57家的新增數(shù)字低于2008年。2010年，新設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的目標(biāo)定在700余家，接近2009年增量的十幾倍。2006-2009年，我國(guó)村鎮(zhèn)銀行的同業(yè)環(huán)境發(fā)生了明顯的改變，具有以下幾種鮮明的特色：（一）外資銀行搶先成生力軍外資銀行作為一批“新生力量”看重了這塊市場(chǎng)。以花旗、渣打?yàn)榇淼睦吓仆赓Y銀行在中國(guó)都開(kāi)設(shè)了村鎮(zhèn)銀行。1、外資銀行在中國(guó)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的情況（1）渣打銀行渣打中國(guó)于2008年就在農(nóng)村布點(diǎn)，迄今運(yùn)行良好。渣打銀行全球微型貸款總監(jiān)PrashantThakker指出2010年將是中國(guó)村鎮(zhèn)金融市場(chǎng)大提速的一年。渣打在中國(guó)的小額信貸市場(chǎng)已經(jīng)有了成功的范例，若能將這種模式復(fù)制，就可以對(duì)渣打在中國(guó)市場(chǎng)產(chǎn)生重要影響。渣打也希望能在政府的支持下，為農(nóng)村的貧困人口提供更多的金融服務(wù)。目前，渣打銀行在亞非拉美地區(qū)，通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)、發(fā)展組織、政府以及小額信貸專家的合作，用批發(fā)小額信貸的方式，為小額信貸的使用方提供專業(yè)的資金和技術(shù)支持。渣打銀行曾在2006年的《克林頓全球倡議》中承諾，在3年內(nèi)將向小額信貸合作伙伴提供總共5億4千萬(wàn)美元用于小額信貸的發(fā)展，其中絕大部分為發(fā)展中國(guó)家，渣打已經(jīng)兌現(xiàn)了這一承諾。放眼2010年，渣打的小額信貸業(yè)務(wù)重點(diǎn)會(huì)放在地域擴(kuò)張和業(yè)務(wù)創(chuàng)新上，繼續(xù)為小額信貸機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持。（2）花旗銀行花旗在中國(guó)的業(yè)務(wù)非常廣闊，從高端的私人銀行到貴賓理財(cái)、睿智理財(cái)，針對(duì)中產(chǎn)階級(jí)的無(wú)擔(dān)保貸款，再到針對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)的貸款公司。花旗看到中國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中絕對(duì)不能缺少的是農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展，花旗之所以能夠成為首家在中國(guó)農(nóng)村引入貸款模式的國(guó)際性銀行，就是得益于中國(guó)的“三農(nóng)”政策。負(fù)責(zé)花旗在全國(guó)的貸款公司業(yè)務(wù)拓展的張凱認(rèn)為，花旗貸款公司面向目前貸款需求沒(méi)有得到充分滿足的客戶，市場(chǎng)空間巨大，但關(guān)鍵是找到一個(gè)適合在農(nóng)村發(fā)展的模式。花旗希望通過(guò)貸款公司這種新的業(yè)務(wù)模式，希望能開(kāi)拓出一種既能適應(yīng)這個(gè)市場(chǎng)，又能帶來(lái)很好盈利的商業(yè)模式。目前來(lái)看，貸款公司模式非常合適花旗開(kāi)拓中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)，第一家貸款公司成立以來(lái)，運(yùn)營(yíng)狀況比當(dāng)初預(yù)想的要好：一方面發(fā)展比較穩(wěn)健，業(yè)務(wù)模式得到了當(dāng)?shù)乜蛻羧后w和監(jiān)管部門的認(rèn)可；另一方面貸款規(guī)模的增長(zhǎng)速度比預(yù)期也要快。（3）匯豐銀行匯豐銀行作為國(guó)際知名的跨國(guó)公司，在“思考全球化，行動(dòng)本土化”的理念指導(dǎo)下，從目標(biāo)市場(chǎng)的選擇、進(jìn)入方式、營(yíng)銷策略方面大力快速融入我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)，利用其強(qiáng)大的人力和信息科技資源，降低服務(wù)產(chǎn)品成本，為客戶推出高附加值的產(chǎn)品，成功地在我國(guó)農(nóng)村市場(chǎng)占據(jù)一席之地。2009年，匯豐銀行在中國(guó)新增了19家分支機(jī)構(gòu)，從而使得該公司在中國(guó)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)量達(dá)到99家。在村鎮(zhèn)銀行方面，匯豐亦會(huì)以平穩(wěn)步伐推進(jìn)，每年增設(shè)約2-3家。村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展已超越匯豐銀行的預(yù)期，朝著三年達(dá)到收支平衡的相關(guān)計(jì)劃進(jìn)發(fā)。匯豐村鎮(zhèn)銀行的服務(wù)對(duì)象是“三農(nóng)”，服務(wù)和產(chǎn)品為“三農(nóng)”而設(shè)計(jì)。不同于傳統(tǒng)的抵押貸款，匯豐村鎮(zhèn)銀行的貸款更注重對(duì)現(xiàn)金流和還款能力的分析，以此解決中國(guó)農(nóng)村的企業(yè)和農(nóng)戶缺乏抵押品的瓶頸問(wèn)題。匯豐擁有全球化經(jīng)營(yíng)管理管控模式，在巴西、印度、印度尼西亞、菲律賓和墨西哥等市場(chǎng)均嘗試開(kāi)展過(guò)不同形式的農(nóng)村金融模式。在我國(guó)，匯豐也在努力探索與中國(guó)國(guó)情相適合的可持續(xù)的經(jīng)營(yíng)方式。2010年以來(lái)，匯豐在旗下湖北曾都和重慶大足兩家村鎮(zhèn)銀行推出了直接面向農(nóng)戶與個(gè)體工商戶的無(wú)抵押小額貸款“貸得樂(lè)”。回顧匯豐在中國(guó)農(nóng)村市場(chǎng)取得的成績(jī)，總結(jié)匯豐中國(guó)的村鎮(zhèn)銀行特色，中資銀行需要學(xué)習(xí)匯豐銀行的主要有以下兩方面合適的內(nèi)容：第一，目標(biāo)市場(chǎng)選擇策略。自2006年3月開(kāi)始，匯豐銀行聯(lián)手清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理管控學(xué)院，進(jìn)行了為期3年的中國(guó)農(nóng)村金融調(diào)查。調(diào)研的主要合適的內(nèi)容包括農(nóng)村金融服務(wù)需求及服務(wù)現(xiàn)狀等方面。在金融服務(wù)需求方面，匯豐選擇的五家試點(diǎn)，從曾都到恩平，這些地區(qū)的產(chǎn)業(yè)和人口結(jié)構(gòu)合理，經(jīng)濟(jì)外向型企業(yè)占了很大比例，產(chǎn)業(yè)鏈完整，出口需求旺盛，市場(chǎng)潛力大，具有可持續(xù)性，這與匯豐遍布全球的網(wǎng)點(diǎn)十分契合。另外，中國(guó)農(nóng)村每年資金需求的缺口大約為1萬(wàn)億元人民幣，僅靠農(nóng)村信用社的資本實(shí)力、服務(wù)力量顯然難以滿足農(nóng)村市場(chǎng)的金融需求。第二，營(yíng)銷組合策略。本土化的融資產(chǎn)品匯豐根據(jù)不同的農(nóng)村市場(chǎng)特點(diǎn)設(shè)計(jì)出適合本地的融資產(chǎn)品，“企業(yè)+農(nóng)戶”的價(jià)值鏈融資模式再結(jié)合匯豐的全球化網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，業(yè)務(wù)也由最初單一面向企業(yè)客戶，開(kāi)始面向農(nóng)戶。匯豐村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)在86%的貸款針對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)和農(nóng)戶，其中超過(guò)60%的貸款額是通過(guò)“企業(yè)+農(nóng)戶”的模式發(fā)放給農(nóng)戶的，解決了農(nóng)村信貸風(fēng)險(xiǎn)高的問(wèn)題，與農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)合作，農(nóng)戶跟公司企業(yè)有資金上的來(lái)往。而公司推薦的都是產(chǎn)業(yè)鏈上優(yōu)質(zhì)的農(nóng)戶。這樣就解決了信息不對(duì)稱的問(wèn)題，有效地控制了風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，農(nóng)戶和經(jīng)銷商提供貸款的模式貸款方式靈活。有信用、抵（質(zhì)）押和保證貸款等不同模式供客戶選擇，借款人則可以根據(jù)相關(guān)項(xiàng)目生產(chǎn)周期，選擇3個(gè)月至1年的不同期限的貸款。匯豐的成功就是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，并且在創(chuàng)新中沒(méi)有盲目的搶快，以免浪費(fèi)資金和資源，增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。匯豐的產(chǎn)品創(chuàng)新是：掌握市場(chǎng)需求——充分掌握市場(chǎng)信息，確立以市場(chǎng)為導(dǎo)向的創(chuàng)新方向；展開(kāi)逐漸攻克——在階段性創(chuàng)新相關(guān)項(xiàng)目中從近期可以實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)開(kāi)始攻堅(jiān)工作；運(yùn)用合力原則——資金資源在階段中的集中。產(chǎn)品定價(jià)匯豐曾都村鎮(zhèn)銀行對(duì)農(nóng)戶的貸款利率是在基準(zhǔn)利率上上浮20%，低于農(nóng)行和農(nóng)信社的20%—50%上浮。以低利率吸引更多的農(nóng)戶貸款，隨著業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，將會(huì)吸引越來(lái)越多的客戶。當(dāng)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定后將來(lái)的利率將會(huì)略高于國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)。偏低的定價(jià)策略，可以迅速打開(kāi)銷路，獲得較大的市場(chǎng)占有率。全球化的營(yíng)銷服務(wù)渠道目前，匯豐在全球83個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有超過(guò)1萬(wàn)家分支機(jī)構(gòu)，遍布于35個(gè)主要國(guó)家和地區(qū)，客服熱線24小時(shí)服務(wù)，強(qiáng)大的環(huán)球網(wǎng)上銀行服務(wù)，客戶只需通過(guò)一個(gè)密碼，無(wú)論身處何處，即可在網(wǎng)上瀏覽名下所有賬戶的數(shù)據(jù)，更便捷地進(jìn)行包括免費(fèi)轉(zhuǎn)賬在內(nèi)的賬務(wù)處理。匯豐村鎮(zhèn)銀行利用母公司在網(wǎng)上銀行、電話銀行、自助ATM機(jī)等電子銀行方面成熟的品牌號(hào)召力，降低了經(jīng)營(yíng)成本，提高了服務(wù)的效率，不斷提高客戶期望和實(shí)際體驗(yàn)之間的一致性，提高了客戶忠誠(chéng)度。（二）大中銀行探路連鎖模式農(nóng)村金融服務(wù)曾被幾大國(guó)有銀行認(rèn)為是金融行業(yè)的“貧礦區(qū)”，開(kāi)發(fā)成本非常高但收益相對(duì)較低，于是在10多年前紛紛退出；但這一市場(chǎng)的空間仍然是巨大的，未被滿足的融資需求非常旺盛。中國(guó)工商銀行城市金融研究所副所長(zhǎng)樊志剛認(rèn)為，關(guān)鍵是針對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的特征找出一種高效率低成本的金融服務(wù)模式；大的商業(yè)銀行的服務(wù)模式在農(nóng)村金融市場(chǎng)行不通，這也是當(dāng)年國(guó)有商業(yè)銀行拋棄這一市場(chǎng)的根本原因。按照銀監(jiān)會(huì)的相關(guān)計(jì)劃，2010年新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量將“井噴”式增長(zhǎng)，到2010年年底或?qū)⑦_(dá)到900家，并可能覆蓋全國(guó)。本輪大擴(kuò)張中，大中型銀行的作用開(kāi)始突顯。掌握著全國(guó)近三分之二金融資源的國(guó)有銀行一旦發(fā)起力來(lái)，效果將會(huì)非常明顯。大中型銀行興趣淡薄的原因主要是“利潤(rùn)率太低”，而當(dāng)前的積極性則更多出于響應(yīng)政府號(hào)召和履行社會(huì)責(zé)任。如果能夠探索到好的經(jīng)營(yíng)模式，例如“連鎖店”形式，按照統(tǒng)一的品牌，采用標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的流程，獨(dú)立、專業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式，村鎮(zhèn)銀行還是有利可圖的，國(guó)外也有很多成功的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，而這正是目前監(jiān)管層所推崇的。銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)和支持大中型商業(yè)銀行積極探索法人總部和控股公司模式，并且允許多家出資人共同設(shè)立事業(yè)部。銀監(jiān)會(huì)還鼓勵(lì)大型銀行充分利用支農(nóng)財(cái)稅優(yōu)惠政策，通過(guò)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行控股公司等形式，拓寬農(nóng)村金融服務(wù)領(lǐng)域。相關(guān)模式正在建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、民生銀行中進(jìn)行試點(diǎn)，但具體合適的方案尚未公開(kāi)。對(duì)于這種新型的“事業(yè)部”和“村鎮(zhèn)銀行控股公司”模式，銀監(jiān)會(huì)正在積極研究。建設(shè)銀行副行長(zhǎng)兼首席風(fēng)險(xiǎn)官朱小黃表示，建行目前正在和一些農(nóng)村金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富的銀行合作，準(zhǔn)備成立一家村鎮(zhèn)銀行控股公司，未來(lái)三年發(fā)起設(shè)立百家村鎮(zhèn)銀行。市場(chǎng)盛傳建行的聯(lián)姻對(duì)象是西班牙桑坦德銀行，但建行表示，目前還未確定具體哪一家或哪幾家。中國(guó)銀行也正在相關(guān)計(jì)劃與新加坡淡馬錫旗下的全資子公司富登金融控股私人有限公司（下稱富登公司）合資組建村鎮(zhèn)銀行控股公司。據(jù)悉，富登公司在微型銀行和小額信貸領(lǐng)域具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，在印尼、印度、馬來(lái)西亞等國(guó)均有相關(guān)投資，形成了較為成熟的經(jīng)營(yíng)模式，富登公司目前也是中國(guó)銀行和建設(shè)銀行的外資股東。富登公司將在未來(lái)五年時(shí)間內(nèi)成為大中華區(qū)市場(chǎng)內(nèi)最大和最專業(yè)的小額信貸提供者。民生銀行董事長(zhǎng)董文標(biāo)亦表示，未來(lái)三年民生銀行將設(shè)立約三十家村鎮(zhèn)銀行，該行聯(lián)合的對(duì)象將是一些國(guó)內(nèi)大型企業(yè)法人。發(fā)揮大銀行的積極性非常好，但是，未來(lái)是否也可以考慮允許銀行機(jī)構(gòu)之外的其他企業(yè)作為發(fā)起人，引導(dǎo)更多非銀行社會(huì)資本進(jìn)入銀行是值得探討的命題。（三）中小銀行成為主力銀行村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)自試點(diǎn)以來(lái)，主要由中小銀行發(fā)起，而國(guó)有銀行起初興趣并不大?？傮w看來(lái)，城市商業(yè)銀行和信用社是發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的主力軍，隨后，匯豐、渣打等外資銀行籌建村鎮(zhèn)銀行的興趣也比較濃厚。城商行組建村鎮(zhèn)銀行多是為了實(shí)現(xiàn)異地?cái)U(kuò)張，而外資行看準(zhǔn)的是政策導(dǎo)向下農(nóng)村金融市場(chǎng)的巨大潛力，立足于長(zhǎng)線布局市場(chǎng)，并避開(kāi)城市金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。以北京地區(qū)為例，目前北京市已成立和批準(zhǔn)籌建的6家村鎮(zhèn)銀行中，由哈爾濱銀行、包商銀行、九江銀行異地城商行發(fā)起設(shè)立了3家，北京銀行和華夏銀行各發(fā)起成立一家，匯豐銀行成立了1家。目前匯豐銀行在中國(guó)共設(shè)立了7家村鎮(zhèn)銀行。（四）小額貸款公司運(yùn)行良好2005年5月開(kāi)始，商業(yè)性小額貸款公司試點(diǎn)工作在山西、四川、陜西、貴州和內(nèi)蒙古5個(gè)?。▍^(qū)）開(kāi)始啟動(dòng)。試點(diǎn)成立的小額貸款公司是以服務(wù)“三農(nóng)”、支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展為重點(diǎn)，為農(nóng)戶、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者和微小企業(yè)提供小額貸款的機(jī)構(gòu)。其資金來(lái)源為自有資金、捐贈(zèng)資金或單一來(lái)源的批發(fā)資金形式，不吸收存款，不跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)，貸款利率由借貸雙方自由協(xié)商。截至2007年末，五個(gè)試點(diǎn)地區(qū)成立的7家小額信貸公司整體運(yùn)行良好，自小額貸款公司試點(diǎn)以來(lái)，共計(jì)發(fā)放貸款3.9億元，7家小額貸款公司已有6家實(shí)現(xiàn)盈利，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)共計(jì)1682.29萬(wàn)元。2008年5月，人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)《小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)》，進(jìn)一步規(guī)范和明確了小額貸款公司的有關(guān)政策。小額貸款公司大多數(shù)以“小額、短期、連續(xù)性借款”的模式存在。在關(guān)系到每筆資金的收益水平——利率制定方面，多數(shù)地區(qū)的小額貸款公司平均的利率水平應(yīng)該是在18%左右，基本接近了小額貸款利率的上限。按照銀監(jiān)會(huì)和央行的規(guī)定，小額貸款利率的上限為銀行同期利率的4倍，也就是說(shuō)，小額貸款的最高年息是21.24%。而在小額信貸發(fā)展更早的深圳，對(duì)于利率的控制更存在“擦邊球”的現(xiàn)象，即名義利率不高，用管理管控費(fèi)來(lái)彌補(bǔ)，二者相加，通常月息便達(dá)到2.3%左右（其中利息1.3%+管理管控費(fèi)1%），折年息27.6%。在深圳，小額貸款公司可以通過(guò)信用調(diào)查公司獲取客戶包括戶籍、學(xué)歷、社保等個(gè)人基本資料，部分?jǐn)?shù)據(jù)還來(lái)源于權(quán)威部門。而重慶的小額貸款公司核查一個(gè)人的社會(huì)背景及信用記錄更多的是通過(guò)面訪或者自坊間打聽(tīng)。但從運(yùn)行的情況看，在看似初級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理管控下，小額貸款的壞賬率并沒(méi)有比商業(yè)銀行的壞賬率高。以資金周轉(zhuǎn)程度較為充分的瀚華小額貸款公司為例，350多單只有一單是屬于滯后還款。由于時(shí)間較短而沒(méi)有完整地統(tǒng)計(jì)過(guò)不良率，但表示直觀上要遠(yuǎn)低于香港的財(cái)務(wù)公司。2%則已經(jīng)是國(guó)內(nèi)小額貸款公司在運(yùn)營(yíng)時(shí)的不良率上限。2009年，尤努斯和他的“窮人銀行”格萊珉銀行信托基金在中國(guó)門外徘徊多年之后，終于假手馬云在華落戶。2009年9月24日，雙方共同攜手開(kāi)展格萊珉中國(guó)相關(guān)項(xiàng)目，向最貧困的居民提供小額信貸服務(wù)。而作為主要合作伙伴，阿里巴巴將捐出500萬(wàn)美元作為首筆資助金，以協(xié)助格萊珉中國(guó)的成立。格萊珉中國(guó)在四川及內(nèi)蒙古成立兩家格萊珉小額信貸公司，并在每個(gè)省份設(shè)立多家分行。（五）貸款公司和農(nóng)村資金互助社蓄勢(shì)待發(fā)銀監(jiān)會(huì)于2006年發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策的若干意見(jiàn)》，在農(nóng)村地區(qū)新設(shè)“村鎮(zhèn)銀行”、“貸款公司”和“農(nóng)村資金互助社”三類新型金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)還放寬了農(nóng)村地區(qū)現(xiàn)有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的兼并重組政策，并鼓勵(lì)商業(yè)銀行在農(nóng)村地區(qū)開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)。隨著農(nóng)村金融政策的傾斜，我國(guó)貸款公司和農(nóng)村資金互助社蓄勢(shì)待發(fā)，將會(huì)發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中分得相應(yīng)的市場(chǎng)份額。圖表SEQ圖表\*ARABIC2：新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架對(duì)比新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)非金融機(jī)構(gòu)設(shè)立門檻村鎮(zhèn)銀行貸款公司農(nóng)村資金互助社小額貸款公司注冊(cè)資本金（單位：萬(wàn)元）縣（市）≥300鄉(xiāng)鎮(zhèn)≥100≥50鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）≥100村≥10有限公司≥300股份公司≥100股東人數(shù)依《公司法》須由商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行全額出資大于等于10人依《公司法》股東資格須由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)起自愿入股的農(nóng)民和農(nóng)村中小企業(yè)任何合法資本股權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)定最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)持股比例）≥20%；其他單一股東持股比例≤10%單一股東持股比例≤10%資產(chǎn)結(jié)構(gòu)限制資本充足率≥8%-核心資本充足率存款準(zhǔn)備金率參照當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社執(zhí)行經(jīng)營(yíng)限制存款利率浮動(dòng)區(qū)間是0-中央銀行公布的基準(zhǔn)利率之間貸款利率央行基準(zhǔn)利率的0.94-4倍之間其他不得異地貸款不得異地貸款；不吸收公眾存款為社員提供存款服務(wù)不得異地經(jīng)營(yíng)；不吸收公眾存款資料來(lái)源：銀聯(lián)信

第二部分村鎮(zhèn)銀行發(fā)展現(xiàn)狀分析一、我國(guó)村鎮(zhèn)銀行概況我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展勢(shì)不可擋，尤其值得關(guān)注的是2010年，因?yàn)?010年是村鎮(zhèn)銀行布局農(nóng)村市場(chǎng)的攻堅(jiān)之年。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)制定的《新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)2009-2011年發(fā)展規(guī)劃》（下稱《規(guī)劃》），到2011年全國(guó)需完成1027家村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起設(shè)立。而按照實(shí)際進(jìn)展，自2007年3月首家村鎮(zhèn)銀行在四川儀隴開(kāi)業(yè)以來(lái)，截至2009年年末全國(guó)已開(kāi)業(yè)村鎮(zhèn)銀行僅為148家。為避免三年規(guī)劃“落空”，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起設(shè)立將在今年大規(guī)模推進(jìn)。2010年新設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的目標(biāo)定在700余家，接近2009年增量的十幾倍。2010年，在監(jiān)管方的引導(dǎo)下，大型商業(yè)銀行的村鎮(zhèn)銀行相關(guān)計(jì)劃迅速啟動(dòng)。建設(shè)銀行與西班牙桑坦德銀行已準(zhǔn)備合資設(shè)立一個(gè)村鎮(zhèn)銀行金融控股公司，并相關(guān)計(jì)劃三年內(nèi)設(shè)立100家村鎮(zhèn)銀行。中國(guó)銀行與富登公司也有類似相關(guān)計(jì)劃。民生銀行則準(zhǔn)備與國(guó)內(nèi)企業(yè)法人合資設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。圖表SEQ圖表\*ARABIC3：2006-2010年村鎮(zhèn)銀行大事記時(shí)間發(fā)展歷程2006年12月銀監(jiān)會(huì)放寬農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策。2007年03月首批村鎮(zhèn)銀行在國(guó)內(nèi)6個(gè)首批試點(diǎn)省誕生。2007年10月銀監(jiān)會(huì)宣布試點(diǎn)從6個(gè)省擴(kuò)大到31個(gè)地區(qū)。2007年12月首家外資村鎮(zhèn)銀行曾都匯豐村鎮(zhèn)銀行開(kāi)業(yè)。2007年12月國(guó)開(kāi)行作為主發(fā)起人組建的村鎮(zhèn)銀行掛牌。2008年08月農(nóng)行發(fā)起在湖北內(nèi)蒙古同時(shí)成立村鎮(zhèn)銀行。2008年10月全國(guó)共開(kāi)設(shè)的村鎮(zhèn)銀行已經(jīng)達(dá)到20多家。2009年12月全國(guó)已開(kāi)業(yè)村鎮(zhèn)銀行為148家。2010年村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起設(shè)立將在2010年大規(guī)模推進(jìn)。2010年新設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的目標(biāo)定在700余家。2011年全國(guó)需完成1027家村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起設(shè)立。資料來(lái)源：銀聯(lián)信我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展比較快，創(chuàng)新模式很多都值得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)借鑒，通過(guò)下面的例子，我們可以感受到村鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)和速度。2009年11月至2010年2月末，田東縣涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)金融服務(wù)工作室累計(jì)發(fā)放貸款787戶、金額3523萬(wàn)元，金額已達(dá)2009年全縣新增涉農(nóng)貸款的一半以上。農(nóng)戶辦理貸款的時(shí)間縮短至1-2天，貸款審核通過(guò)率達(dá)到86%，農(nóng)戶貸款需求滿意率達(dá)到90%以上?！稗r(nóng)金村辦”是由村干部、大學(xué)生村官、團(tuán)支書(shū)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)能人等組成金融服務(wù)室成員，協(xié)助銀行采集農(nóng)戶信息、貸前調(diào)查，監(jiān)督貸款使用，反饋農(nóng)戶金融需求。圖表SEQ圖表\*ARABIC4：農(nóng)金村辦流程農(nóng)戶信用評(píng)級(jí)報(bào)表農(nóng)戶涉農(nóng)銀行服務(wù)室簽訂合作協(xié)議直接申請(qǐng)間接申請(qǐng)公示相關(guān)職責(zé)農(nóng)戶信用評(píng)級(jí)農(nóng)戶授信結(jié)果公示銀行、服務(wù)室和農(nóng)戶三方認(rèn)可發(fā)放貸款還本付息貸款管理管控相關(guān)統(tǒng)計(jì)表資料來(lái)源：銀聯(lián)信“農(nóng)金村辦”模式是銀行監(jiān)管部門聯(lián)合地方政府，借助縣、鄉(xiāng)兩級(jí)人民政府力量，依托村鎮(zhèn)行政資源，在行政村設(shè)立，協(xié)助銀行為廣大農(nóng)戶提供金融產(chǎn)品和服務(wù)?！稗r(nóng)金村辦”也稱“三農(nóng)”金融服務(wù)工作室。從上表可以看出，作為新生事物，村鎮(zhèn)銀行憑借后發(fā)優(yōu)勢(shì)，在農(nóng)村金融市場(chǎng)上給農(nóng)村信用社等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)很大壓力。但不可回避的是，目前中國(guó)的村鎮(zhèn)銀行大多存在“科技、人力支持不到位，資金來(lái)源短缺”等問(wèn)題，因此要想在農(nóng)村金融領(lǐng)域做大做強(qiáng)，甚至跟農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等“國(guó)家隊(duì)”抗衡，尚需時(shí)日。二、村鎮(zhèn)銀行的獨(dú)特性與階段性特征2006年12月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見(jiàn)》以及其他一系列文件。2007年3月1日，全國(guó)第一家村鎮(zhèn)銀行——四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行掛牌開(kāi)業(yè)。2007年10月，銀監(jiān)會(huì)確定將村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)省份從6個(gè)擴(kuò)大到全部31個(gè)省市區(qū)。湖北省村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)已達(dá)到4個(gè)（另有2個(gè)正在籌建），控股股東既有政策性銀行也有商業(yè)銀行，既有中資銀行也有外資銀行，既有獨(dú)資的XX也有多元的XX，是全國(guó)村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)最多、股份制形式最多的省份。2007年11月，研究人員圍繞村鎮(zhèn)銀行的市場(chǎng)定位問(wèn)題，分別考察了湖北省先期試點(diǎn)的2個(gè)村鎮(zhèn)銀行?？傮w感覺(jué)是村鎮(zhèn)銀行創(chuàng)意較新，發(fā)展較快，機(jī)制較活，人氣較旺，但從其經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和管理管控理念來(lái)看，村鎮(zhèn)銀行試行的模式與建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村的政策要求還有一定的差距，監(jiān)管部門應(yīng)按照不同經(jīng)濟(jì)區(qū)域的客觀實(shí)際，因勢(shì)利導(dǎo)，跟蹤監(jiān)管，使村鎮(zhèn)銀行真正辦成服務(wù)于“三農(nóng)”、并具有可持續(xù)發(fā)展能力的農(nóng)村社區(qū)性銀行。具體特性如下：第一，村鎮(zhèn)銀行的獨(dú)特性。組建村鎮(zhèn)銀行最大的政策背景是落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村。黨中央、國(guó)務(wù)院對(duì)農(nóng)民、農(nóng)業(yè)、農(nóng)村問(wèn)題非常重視，采取了諸如取消農(nóng)業(yè)稅、牧業(yè)稅、特產(chǎn)稅，對(duì)種植糧棉油麥、購(gòu)買大型農(nóng)機(jī)具、添置耕牛等實(shí)行財(cái)政補(bǔ)貼，禁止濫收各種名目的規(guī)費(fèi)等親民政策，試圖緩解農(nóng)民增收難、農(nóng)業(yè)效益低、農(nóng)村面貌舊的矛盾。在農(nóng)村政策性銀行受到法定業(yè)務(wù)范圍限制不對(duì)農(nóng)戶放款、農(nóng)村商業(yè)性銀行業(yè)務(wù)向大中城市轉(zhuǎn)移、農(nóng)村合作性銀行（信用社）對(duì)農(nóng)戶貸款設(shè)置的門檻越來(lái)越高（比如質(zhì)押、抵押、聯(lián)保等等）、農(nóng)村郵政儲(chǔ)匯局還沒(méi)有開(kāi)辦貸款業(yè)務(wù)，以至于農(nóng)村金融服務(wù)供給不足、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)不充分、農(nóng)村金融網(wǎng)點(diǎn)覆蓋不完全、民間資本泛濫無(wú)序的情況下，按照工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)、城市支持農(nóng)村、已經(jīng)富裕起來(lái)的群體扶植弱勢(shì)群體的指導(dǎo)思想適時(shí)組建村鎮(zhèn)銀行，讓具有優(yōu)勢(shì)的金融機(jī)構(gòu)把信貸支持延伸到村鎮(zhèn)，并通過(guò)股份制吸收和引導(dǎo)民間資本，從而為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)提供更便利、更充分、更有效的金融服務(wù)，讓貧困農(nóng)民盡快富裕起來(lái)，讓弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)盡快升級(jí)換代，讓農(nóng)村經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展，是符合十七大精神、具有長(zhǎng)遠(yuǎn)意義的戰(zhàn)略決策。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)并不是缺少錢（湖北某直管市金融機(jī)構(gòu)2007年11月的存差就有67億多元），而是沒(méi)有按政策要求和市場(chǎng)規(guī)律解決好投向問(wèn)題。組建村鎮(zhèn)銀行，就是要再造“供血”機(jī)制，由強(qiáng)勢(shì)的投資方扶持弱勢(shì)群體和弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，進(jìn)行直接補(bǔ)位，補(bǔ)現(xiàn)有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)未達(dá)之位。這個(gè)位置在哪里呢？就在村鎮(zhèn)。由于村鎮(zhèn)銀行目前的資金實(shí)力有限，它所要到達(dá)的準(zhǔn)確位置就主要在農(nóng)戶那里。形成一定規(guī)模之后，再逐步到達(dá)個(gè)體工商戶、民營(yíng)企業(yè)等服務(wù)領(lǐng)域。正因?yàn)榇彐?zhèn)銀行要體現(xiàn)政策目標(biāo)，因此，監(jiān)管部門對(duì)其市場(chǎng)準(zhǔn)入的門檻降到最低點(diǎn)，對(duì)資本金的要求也只相當(dāng)于區(qū)域性農(nóng)村商業(yè)銀行的五分之一。湖北省先期試點(diǎn)的兩個(gè)村鎮(zhèn)銀行，一個(gè)是湖北省仙桃北農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行XX（以下簡(jiǎn)稱仙桃村鎮(zhèn)銀行），由北京市農(nóng)村合作銀行獨(dú)家投資組建，2007年4月28日開(kāi)業(yè)，設(shè)在江漢平原；一個(gè)是咸豐常農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行XX（以下簡(jiǎn)稱咸豐村鎮(zhèn)銀行），由江蘇省常熟市農(nóng)村合作銀行控股組建，2007年8月18日開(kāi)業(yè)，設(shè)在土家族苗族人口居多的鄂西北山區(qū)。從市場(chǎng)定位的角度來(lái)考察，開(kāi)業(yè)以來(lái)，這兩個(gè)村鎮(zhèn)銀行至少有3個(gè)方面的問(wèn)題值得關(guān)注：一是農(nóng)戶貸款的覆蓋面窄，總量小，體現(xiàn)不了村鎮(zhèn)銀行的特色。仙桃村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)了半年多，發(fā)放的貸款只有34戶，金額615萬(wàn)元；其中信用貸款只有18戶，金額300萬(wàn)元；咸豐村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)了近3個(gè)月，發(fā)放給農(nóng)戶的貸款只有128萬(wàn)元，占貸款總額的18%。而且，這兩個(gè)村鎮(zhèn)銀行都不投放農(nóng)民的生活、治病等用途的貸款。二是這兩個(gè)村鎮(zhèn)銀行都把單筆貸款最低額度限定在3萬(wàn)元。他們推斷，需要3萬(wàn)元以下資金扶持的農(nóng)民，一定不懂技術(shù)，不懂經(jīng)營(yíng)管理管控，也沒(méi)有達(dá)到一定的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。低于3萬(wàn)元的貸款不放，實(shí)際上就是撇開(kāi)了零散的農(nóng)戶，撇開(kāi)了未具規(guī)模的種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)。三是機(jī)構(gòu)設(shè)置在縣城，偏僻村鎮(zhèn)的農(nóng)民仍然感到門難進(jìn)、事難辦。遠(yuǎn)離村鎮(zhèn)，而且人手不夠（仙桃村鎮(zhèn)銀行有12人，咸豐村鎮(zhèn)銀行有9人），使村鎮(zhèn)銀行的輻射功能受到很大限制?？梢哉f(shuō)，試點(diǎn)中的村鎮(zhèn)銀行還處于釋放信號(hào)的起步階段，它們的主要意義在于探索村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營(yíng)管理管控模式，在于傳導(dǎo)政策。村鎮(zhèn)銀行的獨(dú)特性與村鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)的分散性是對(duì)稱關(guān)系，因此，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)把服務(wù)范圍劃定在某幾個(gè)村或者某幾個(gè)鎮(zhèn)，就像過(guò)去的信用分社一樣，融通部分村鎮(zhèn)的資金，基本滿足部分村鎮(zhèn)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)民生活需求，讓農(nóng)民得到便利、實(shí)惠的金融服務(wù)。村鎮(zhèn)銀行履行的是投資方的戰(zhàn)略義務(wù)，它的盈利并不是短期內(nèi)最大的管理管控目標(biāo)。第二，村鎮(zhèn)銀行的階段性。對(duì)當(dāng)前的農(nóng)民狀況進(jìn)行客觀分析，可以將他們分為三類，一類是在貧困線以下的農(nóng)民，農(nóng)田不多，收成不好，沒(méi)什么技術(shù)，也沒(méi)有打工之類的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，勉強(qiáng)維持著生計(jì)。十七大報(bào)告指出，截至2006年底，我國(guó)農(nóng)村沒(méi)有解決溫飽的貧困人口已從1978年的2.5億人下降到2148萬(wàn)人，這說(shuō)明，相對(duì)貧困人口的確存在，而且大量聚集在農(nóng)村。二類是正在脫貧致富的農(nóng)民，他們從事個(gè)體經(jīng)營(yíng)，成為種植、養(yǎng)殖大戶，已經(jīng)解決溫飽問(wèn)題，成為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的有生力量。三類是已經(jīng)富裕起來(lái)的農(nóng)民，他們辦企業(yè)，辦商場(chǎng)，辦學(xué)校，從事一切有利可圖的規(guī)模化的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，基本實(shí)現(xiàn)小康水平，走在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的前列。村鎮(zhèn)銀行要扶持的主要對(duì)象，就是第一類和第二類農(nóng)民，特別要扶助第一類農(nóng)民逐步進(jìn)入第二類、第三類。如果村鎮(zhèn)銀行只是支持第三類農(nóng)民或者第二類農(nóng)民，對(duì)第一類農(nóng)民視而不見(jiàn)，那它就是在進(jìn)行純粹的商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，在農(nóng)村搶奪優(yōu)質(zhì)信貸資源，沒(méi)有解決金融扶持缺位的問(wèn)題，因而也可能背離建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村的政策初衷。討論村鎮(zhèn)銀行的市場(chǎng)定位，這是一個(gè)關(guān)鍵性問(wèn)題。因此，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展，也大體要經(jīng)過(guò)三個(gè)階段。第一是扶貧階段，第二是共贏階段，第三是競(jìng)爭(zhēng)階段。前面提到的支持農(nóng)民發(fā)展種植、養(yǎng)殖業(yè)，解決農(nóng)民生產(chǎn)生活中的資金困難，是村鎮(zhèn)銀行的第一階段。如果村鎮(zhèn)銀行真的有了燎原之勢(shì)，有了自己獨(dú)立或者參與扶持起來(lái)的比較成熟的經(jīng)濟(jì)區(qū)域，而且逐步引進(jìn)了保險(xiǎn)、租賃、保管、擔(dān)保、理財(cái)、信息咨詢、銀行卡等金融產(chǎn)品，自身也有了較大的規(guī)模，那就進(jìn)入了發(fā)展的第二個(gè)階段。在這個(gè)階段，個(gè)體工商戶成為活躍的經(jīng)濟(jì)主體，村鎮(zhèn)銀行可以與農(nóng)民共享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，也就是可以謀求共贏了。在第三階段，隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化鏈條的延伸，隨著富裕起來(lái)的農(nóng)民實(shí)行規(guī)?；?jīng)營(yíng)，隨著民營(yíng)企業(yè)的興起，村鎮(zhèn)銀行依托其投資方的外向型服務(wù)功能將得到充分運(yùn)用，現(xiàn)代商業(yè)銀行的本質(zhì)屬性得以充分顯現(xiàn)。在這個(gè)階段，村鎮(zhèn)銀行有了比較強(qiáng)的實(shí)力，也與農(nóng)民、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織、民營(yíng)企業(yè)建立起牢固的魚(yú)水關(guān)系，可以經(jīng)受住市場(chǎng)的考驗(yàn)，并與其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行公平競(jìng)爭(zhēng)了。圖表SEQ圖表\*ARABIC5：村鎮(zhèn)銀行的市場(chǎng)定位簡(jiǎn)表發(fā)展階段主要客戶主要支持產(chǎn)業(yè)主要貸款方式主要經(jīng)營(yíng)方式自身規(guī)模一第一類農(nóng)民種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)信用扶貧小二第二類農(nóng)民種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、個(gè)體工商業(yè)信用、擔(dān)保共贏中三第三類農(nóng)民種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、個(gè)體工商業(yè)、民營(yíng)企業(yè)信用、擔(dān)保、抵押競(jìng)爭(zhēng)大資料來(lái)源：銀聯(lián)信孟加拉國(guó)尤努斯教授創(chuàng)造的“村鎮(zhèn)銀行”，堪稱世界上最成功的一種農(nóng)村金融模式。它以農(nóng)村小額信貸為突破口，從1976年至今已使該國(guó)400萬(wàn)人口脫離貧困。尤努斯教授創(chuàng)辦的村鎮(zhèn)銀行，如今已成為擁有1277家分行、近400萬(wàn)借款者、40多億美元貸款總額、還款率高達(dá)98.89%的龐大銀行網(wǎng)絡(luò)。這是一個(gè)很好的實(shí)例，說(shuō)明只要經(jīng)營(yíng)管理管控得當(dāng)，“窮人的銀行”自有光明的前景。當(dāng)然，由于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，村鎮(zhèn)之間也會(huì)出現(xiàn)農(nóng)民致富先后和范圍的差異，農(nóng)民分類的界限也不十分清晰，那么，村鎮(zhèn)銀行的階段性也可能表現(xiàn)得并不十分對(duì)稱，甚至是跨越式的。這樣，村鎮(zhèn)銀行設(shè)置應(yīng)充分考慮各地區(qū)經(jīng)濟(jì)條件、人文環(huán)境、生產(chǎn)力發(fā)展水平的差異性，以及金融服務(wù)需求的多樣化，堅(jiān)持因地制宜，穩(wěn)步推進(jìn)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，可設(shè)立多種所有制的村鎮(zhèn)銀行，采取市場(chǎng)化方式促進(jìn)民間資本投資參股，促進(jìn)規(guī)模型村鎮(zhèn)銀行的發(fā)育；在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)區(qū)域，可設(shè)立小型化的村鎮(zhèn)銀行。銀監(jiān)部門應(yīng)科學(xué)測(cè)算農(nóng)村地區(qū)資金需求及機(jī)構(gòu)飽和度，合理控制準(zhǔn)入機(jī)構(gòu)數(shù)量，避免濫設(shè)機(jī)構(gòu)導(dǎo)致效率低下。但是，村鎮(zhèn)銀行的根本義務(wù)，是要幫助農(nóng)民脫貧致富，沒(méi)有這樣一個(gè)循序漸進(jìn)的扶助過(guò)程，它就不能算是真正意義上的村鎮(zhèn)銀行。第三，實(shí)行適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠政策，促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)性發(fā)展。村鎮(zhèn)銀行市場(chǎng)定位與政策目標(biāo)的差異應(yīng)得到及時(shí)矯正，否則，試點(diǎn)效應(yīng)一旦擴(kuò)散，再來(lái)進(jìn)行規(guī)范（走農(nóng)村信用社按合作制原則進(jìn)行規(guī)范的老路），那是很被動(dòng)的。這要站在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展的大局上，或者說(shuō)站在國(guó)家的整體利益上。不管村鎮(zhèn)銀行實(shí)行什么樣的法人結(jié)構(gòu)，也不管它的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置在什么地方，市場(chǎng)定位要關(guān)注的重點(diǎn)是貸款的投向。金融監(jiān)管部門應(yīng)該設(shè)立相應(yīng)的指標(biāo)體系進(jìn)行年度或階段性考評(píng)，對(duì)不符合市場(chǎng)定位要求的村鎮(zhèn)銀行提出改進(jìn)建議，直至責(zé)成退出農(nóng)村金融市場(chǎng)。村鎮(zhèn)銀行的組建和運(yùn)行都是經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，但要看到它的政治背景，這個(gè)政治背景也就是民生問(wèn)題?，F(xiàn)在是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，投資主體或者股東不會(huì)完全地做政策性事業(yè)。他們的短期投資，是為了獲取更多的回報(bào)。為了遵從市場(chǎng)規(guī)律，需要建立健全村鎮(zhèn)銀行相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)村鎮(zhèn)銀行實(shí)行適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠政策，比如推動(dòng)完善法人治理結(jié)構(gòu)、減免稅收、降低存款準(zhǔn)備金率、給予政策性貸款利差補(bǔ)貼、允許申請(qǐng)央行再貸款、提供征信服務(wù)、及時(shí)解決支付結(jié)算等方面的障礙問(wèn)題等等。總之，由政府主導(dǎo)的村鎮(zhèn)銀行，一邊承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，一邊也應(yīng)得到社會(huì)各界的支持。只有這樣，村鎮(zhèn)銀行才能可持續(xù)發(fā)展，才能發(fā)揮出更多的輻射效應(yīng)，在農(nóng)村真正起到杠桿和紐帶作用。對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)組建或參股我國(guó)村鎮(zhèn)銀行，要積極引導(dǎo)鼓勵(lì)，并利用其成熟的管理管控技術(shù)和小額信貸經(jīng)驗(yàn)，來(lái)增強(qiáng)我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)意識(shí)和效率意識(shí)。同時(shí)，村鎮(zhèn)銀行也要優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，完善公司治理，加強(qiáng)內(nèi)部控制，強(qiáng)化資本約束，提高人員素質(zhì)，提升經(jīng)營(yíng)管理管控和支農(nóng)服務(wù)水平，切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、村鎮(zhèn)銀行資本結(jié)構(gòu)模式截止到2009年底，我國(guó)村鎮(zhèn)銀行共有148家。如此迅速發(fā)展的村鎮(zhèn)銀行雖然是國(guó)有控股商業(yè)銀行退出農(nóng)村市場(chǎng)后，農(nóng)村金融服務(wù)短缺的一種必然選擇，但中國(guó)農(nóng)村幅員遼闊，各地情況迥異，加之農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的弱質(zhì)性，使村鎮(zhèn)銀行的資本模式選擇成為其可持續(xù)發(fā)展的決定因素。下面目前的村鎮(zhèn)銀行的資本結(jié)構(gòu)模式進(jìn)行分類，并進(jìn)行案例分析。由于村鎮(zhèn)銀行在我國(guó)的發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，2010年對(duì)于村鎮(zhèn)銀行又是一個(gè)歷史轉(zhuǎn)機(jī)。各類金融機(jī)構(gòu)都將設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，本文認(rèn)為，商業(yè)銀行客戶一定要理清村鎮(zhèn)銀行的資本結(jié)構(gòu)，才能真正理解商業(yè)銀行的本質(zhì)。以下就是針對(duì)國(guó)內(nèi)外近年來(lái)村鎮(zhèn)銀行資本結(jié)構(gòu)的模式進(jìn)行總結(jié)。近期，我國(guó)關(guān)于村鎮(zhèn)銀行的資本結(jié)構(gòu)爭(zhēng)論非常激烈，例如關(guān)于村鎮(zhèn)銀行控股公司模式的爭(zhēng)論。如果想要從根本上解決村鎮(zhèn)銀行運(yùn)營(yíng)中的吸存難、下鄉(xiāng)動(dòng)力不足等問(wèn)題，村鎮(zhèn)銀行的實(shí)踐者認(rèn)為還應(yīng)從資本結(jié)構(gòu)上尋求突破。《村鎮(zhèn)銀行管理管控暫行規(guī)定》村鎮(zhèn)銀行最大股東或惟一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，且持股不低于20%，除銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（不僅包括發(fā)起銀行，也包括參股銀行）之外的單一股東（包括非銀行金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人、自然人）及其關(guān)聯(lián)方持股不得超過(guò)10%。這一規(guī)定，意在確保發(fā)起銀行的控制權(quán)的同時(shí)，盡量分散股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)有效的公司治理。理論上，發(fā)起行持股20%即可實(shí)現(xiàn)相對(duì)控股，但一些村鎮(zhèn)銀行的母銀行認(rèn)為必須堅(jiān)持絕對(duì)控股才能保證控制權(quán)，如包商銀行就規(guī)定，今后設(shè)立村鎮(zhèn)銀行時(shí)，包商銀行持股不低于51%。政策的限制和村鎮(zhèn)銀行的實(shí)踐者之間的碰撞讓我清醒地意識(shí)到，有必要說(shuō)明國(guó)內(nèi)外村鎮(zhèn)銀行的資本結(jié)構(gòu)，供商業(yè)銀行客戶參考。按照資本結(jié)構(gòu)模式，村鎮(zhèn)銀行可以劃分為股份型、合作型、國(guó)有獨(dú)立型、大型商業(yè)控股型、外資控股型五個(gè)類別。（一）股份型股份型村鎮(zhèn)銀行是由居民、企業(yè)入股的村鎮(zhèn)銀行。隨著中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在2006年底《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見(jiàn)》的出臺(tái)，全國(guó)性股份制銀行進(jìn)駐縣域發(fā)展的政策隨之放開(kāi)。2008年以來(lái)，浙商、招商、華夏、交通等股份制銀行進(jìn)入瑞安、蒼南等地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，截止2008年8月，浙江瑞安市已有8家全國(guó)性股份制銀行在縣城和重點(diǎn)集鎮(zhèn)共設(shè)立了15家分支機(jī)構(gòu)。上海浦東發(fā)展銀行塘下支行作為我國(guó)首批股份制村鎮(zhèn)銀行，是由瑞安市區(qū)的一家分理處遷址而來(lái)的。以上這些村鎮(zhèn)銀行都是作為大型股份制商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)。由于我國(guó)對(duì)于村鎮(zhèn)銀行的成立要求，我國(guó)目前的村鎮(zhèn)銀行都是由大型商業(yè)銀行控股，沒(méi)有普通的股份型商業(yè)銀行，國(guó)外也比較少。（二）合作型這類銀行采用合作型的資本結(jié)構(gòu)模式，是勞動(dòng)者在自愿互助基礎(chǔ)上聯(lián)合起來(lái)共同經(jīng)營(yíng)的為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)服務(wù)的銀行，也可以是由政府出面牽頭，運(yùn)用該國(guó)居民的資金組建的服務(wù)農(nóng)村的銀行。如泰國(guó)的農(nóng)業(yè)與農(nóng)村合作組織銀行（BAAC）模式，是由泰國(guó)政府出面成立的向農(nóng)戶提供貸款的專業(yè)化信貸機(jī)構(gòu)，由財(cái)政部領(lǐng)導(dǎo)，直接體現(xiàn)政府對(duì)中小農(nóng)戶的扶持補(bǔ)貼政策。BAAC在農(nóng)村地區(qū)的客戶以大的農(nóng)場(chǎng)主和涉農(nóng)企業(yè)為主，而且一直在擴(kuò)張業(yè)務(wù)范圍，從而既為團(tuán)體也為個(gè)體農(nóng)民服務(wù)。截止2008年9月，BAAC的服務(wù)覆蓋了全國(guó)90%以上的農(nóng)戶，其貸款金額占全部農(nóng)業(yè)信貸的一半，其中單筆金額低于1200美元的占了三分之一到一半，小額貸款的單筆貸款平均額為660美元，占人均GDP的24%。BAAC在有限程度上依賴補(bǔ)貼，這主要是政府控制其貸款利率的結(jié)果而不是由于自身運(yùn)行效率低下。BACC脫離來(lái)自決策層的壓力，財(cái)政部對(duì)它的領(lǐng)導(dǎo)是幫助性和指導(dǎo)性的，而不是行政干涉，BACC在自由相關(guān)項(xiàng)目和政府相關(guān)項(xiàng)目之間設(shè)立了一道防火墻，防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞。（三）國(guó)有獨(dú)立經(jīng)營(yíng)型印尼人民銀行（BRI）是一家國(guó)有商業(yè)銀行，其小額信貸部（BRI-UD）是印尼唯一的一家從事小額信貸業(yè)務(wù)的國(guó)有獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行，實(shí)行四層組織結(jié)構(gòu)模式，即總部，地區(qū)人民銀行、基層銀行和村銀行。BRI-UD的健康運(yùn)營(yíng)得益于其穩(wěn)定的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以及特有的損失補(bǔ)償機(jī)制和貸款機(jī)制。村銀行是基本經(jīng)營(yíng)單位，作為獨(dú)立的利潤(rùn)損失中心，獨(dú)立核算，自主決定貸款規(guī)模、期限和抵押，具體執(zhí)行貸款發(fā)放與回收，為農(nóng)村的中低收入者提供金融服務(wù)，用于貿(mào)易和其他非農(nóng)活動(dòng)的貸款比重很大。機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立激勵(lì)機(jī)制。實(shí)行商業(yè)貸款利率（年利率32%）以覆蓋成本；如果借款者在6個(gè)月內(nèi)都按時(shí)還款，銀行將每月返回本金的5%為獎(jiǎng)勵(lì)；儲(chǔ)蓄利率根據(jù)存款額確定，存款越多，利率越高。這種政策使BRI-UD吸收了印尼農(nóng)村約3300萬(wàn)農(nóng)戶手中的小額游資，儲(chǔ)蓄成為其主要的貸款本金來(lái)源。另外，BRI嚴(yán)格分離銀行的社會(huì)服務(wù)職能和盈利職能，銀行不承擔(dān)對(duì)農(nóng)戶的培訓(xùn)、教育等義務(wù)。BRI-UD的服務(wù)對(duì)象主要在農(nóng)村占60%的中小農(nóng)戶，它基本排除高收入的10%的農(nóng)戶和最窮的30%的農(nóng)戶。BRI-UD目前提供小額信貸、小企業(yè)信貸、中等企業(yè)信貸和公司信貸等四種信貸業(yè)務(wù)。其中小額信貸提供5-5000美元不等的金融服務(wù)，小企業(yè)及零售信貸則提供5000-60000美元之間不等的金融服務(wù)。BRI-UD的業(yè)務(wù)一集中在小企業(yè)貸款和小額信貸上，分別占其全部業(yè)務(wù)的51_%和31%，而小額信貸的利潤(rùn)占該銀行全部利潤(rùn)的40%。BRI-UD高利率和鼓勵(lì)儲(chǔ)蓄的政策，是其實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)性的重要原因。另外還采用了提高員工素質(zhì)、選擇好的客戶、嚴(yán)格權(quán)限設(shè)置、雙人經(jīng)辦、設(shè)置3%的壞賬警戒線等方法來(lái)控制和降低風(fēng)險(xiǎn)。（四）大型商業(yè)銀行控股型2007年3月成立的我國(guó)第一家新型村鎮(zhèn)銀行四川儀隴縣惠民村鎮(zhèn)銀行屬于該種類型，它由南充市商業(yè)銀行發(fā)起，注冊(cè)資金為200萬(wàn)元，南充市商業(yè)銀行作為發(fā)起人，出資100萬(wàn)元進(jìn)行控股，另有5家企業(yè)分別出資20萬(wàn)元參股。其主要業(yè)務(wù)包括儲(chǔ)蓄和貸款。貸款業(yè)務(wù)主要包括小額農(nóng)戶貸款、微小企業(yè)貸款、專業(yè)農(nóng)戶貸款三類，其中小額農(nóng)戶貸款最高貸款金額不超過(guò)2萬(wàn)元，貸款手續(xù)簡(jiǎn)便，只憑信用、無(wú)需擔(dān)保即可獲得；其余兩類貸款最高金額不超過(guò)10萬(wàn)元，但需要抵押和擔(dān)保，貸款利率在國(guó)家基準(zhǔn)利率的標(biāo)準(zhǔn)上均作適當(dāng)上浮，經(jīng)過(guò)不斷的探索，后又陸續(xù)推出農(nóng)房改建聯(lián)保貸款、個(gè)體工商戶經(jīng)營(yíng)貸款等信貸產(chǎn)品。截止2008年4月，該行存款余額已達(dá)1900萬(wàn)元，貸款余額為1100萬(wàn)元。貸款主要面向“三農(nóng)”，在2007年累計(jì)328戶貸款戶中，貸款農(nóng)戶占了60%。（五）外資控股型外資控股模式是指股權(quán)式合營(yíng)企業(yè)，由中外方共同投資、共同經(jīng)營(yíng)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共負(fù)盈虧，外資股東出資額占該銀行資本總額百分之五十以上或者其持有的股份占該銀行總額百分之五十以上的村鎮(zhèn)銀行。湖北隨州曾都匯豐村鎮(zhèn)銀行XX是中國(guó)第一家進(jìn)入中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)的外資銀行，注冊(cè)資本為4000萬(wàn)元，是匯豐銀行有限公司的全資子公司。目前提供企業(yè)和個(gè)人存款服務(wù)，向農(nóng)業(yè)相關(guān)企業(yè)提供融資服務(wù)，以及向出口型企業(yè)提供貿(mào)易服務(wù)和結(jié)算銀行服務(wù)，向農(nóng)民提供農(nóng)業(yè)相關(guān)貸款。其貸款業(yè)務(wù)分為公司貸款業(yè)務(wù)與企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，公司貸款又分為人民幣循環(huán)貸款，人民幣定期貸款，透支（人民幣），人民幣銀行承兌匯票貼現(xiàn)，人民幣銀行承兌匯票，俱樂(lè)部貸款（聯(lián)合貸款），委托貸款等多種形式。綜上，目前村鎮(zhèn)銀行的資本結(jié)構(gòu)模式是多樣化的，并且由于資本結(jié)構(gòu)的不同，其風(fēng)險(xiǎn)與收益也有所不同，但我國(guó)由于對(duì)成立村鎮(zhèn)銀行有“發(fā)起人或出資人應(yīng)符合規(guī)定的條件，且發(fā)起人或出資人中應(yīng)至少有1家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”的明確規(guī)定，所以我國(guó)的村鎮(zhèn)銀行幾乎都有大型商業(yè)銀行控股，這對(duì)于村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理管控與靈活創(chuàng)新有一定的制約作用。因此，在組建時(shí)，可以考慮適當(dāng)降低參股的金融機(jī)構(gòu)的股份，使得村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理管控和靈活創(chuàng)新。四、中外資村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)優(yōu)劣勢(shì)對(duì)比通過(guò)外資銀行在中國(guó)的運(yùn)作實(shí)踐，我們不難看出中外資村鎮(zhèn)銀行之間的差異，現(xiàn)將差異總結(jié)如下：圖表SEQ圖表\*ARABIC6：中外資銀行設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)策略對(duì)比分類管理管控方式銷售策略金融產(chǎn)品創(chuàng)新與服務(wù)市場(chǎng)融資模式外資村鎮(zhèn)銀行優(yōu)點(diǎn)為全程化管理管控，控制風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。不足之處為其中國(guó)注冊(cè)，成為外資法人銀行，管理管控層次多，使其母銀行的優(yōu)勢(shì)短期內(nèi)難以發(fā)揮。4PS能通過(guò)多種渠道包括網(wǎng)上銀行等有機(jī)協(xié)調(diào)，低成本，但網(wǎng)點(diǎn)少。一對(duì)一高端客戶的貼身服務(wù)，個(gè)性化理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)和上市速度快，多樣化產(chǎn)品組合，強(qiáng)調(diào)增長(zhǎng)性，文化差異使產(chǎn)品對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)可能不適用。強(qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈的完整性，根據(jù)不同地域的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，發(fā)展不同的融資模式：企業(yè)+農(nóng)戶，以及農(nóng)戶聯(lián)保模式更注重對(duì)現(xiàn)金流和還款能力的分析，以此解決中國(guó)農(nóng)村的企業(yè)和農(nóng)戶缺乏抵押品的瓶頸問(wèn)題。中資村鎮(zhèn)銀行具備一定的管理管控基礎(chǔ)，正在向流程銀行轉(zhuǎn)變。行之有效的激勵(lì)機(jī)制不完善，管理管控效率低。服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)多，但是網(wǎng)點(diǎn)布局不合理，4PS不能有機(jī)協(xié)調(diào)，網(wǎng)上銀行、ATM、電子銀行不完善，有安全隱患，不能實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一服務(wù)體驗(yàn)。產(chǎn)品簡(jiǎn)單，與用戶結(jié)合的產(chǎn)品形式不容易實(shí)現(xiàn)多樣化，與市場(chǎng)需求有一定的差距，正在大膽開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新金融產(chǎn)品，但進(jìn)展較慢。從傳統(tǒng)固有的抵押貸款模式向現(xiàn)代多種模式的轉(zhuǎn)型，需要進(jìn)一步加大開(kāi)發(fā)力度。資料來(lái)源：銀聯(lián)信五、農(nóng)村金融發(fā)展中存在的問(wèn)題清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院實(shí)施的、匯豐銀行資助的“中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展研究”相關(guān)項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱“清華—匯豐農(nóng)村金融相關(guān)項(xiàng)目”）在2006年對(duì)我國(guó)西部四省區(qū)部分縣的調(diào)查，證實(shí)了下一部分對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)現(xiàn)狀的描述。根據(jù)該調(diào)查得到的1500份左右的農(nóng)戶調(diào)查問(wèn)卷的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，雖然66.9%的農(nóng)戶可以得到借款，但是其中51.3%的農(nóng)戶的借款是通過(guò)非正規(guī)金融（主要是親友互借）獲得的。由此可見(jiàn)，正規(guī)金融在農(nóng)村金融市場(chǎng)的滲透率和覆蓋面遠(yuǎn)不能滿足農(nóng)戶的需求。信用社的農(nóng)戶小額信貸中對(duì)高收入農(nóng)戶有高覆蓋率，實(shí)際覆蓋率和毛覆蓋率分別為49%和92%；隨著收入水平的降低，信用社的覆蓋率有明顯下降，對(duì)收入水平低于3000元的農(nóng)戶，兩個(gè)比率分別下降為58.3%和31.5%。大部分中低收入農(nóng)戶無(wú)法從信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金。調(diào)查結(jié)果顯示，在信用社的小額信貸中，貸款金額的上限在5萬(wàn)元人民幣左右。而能夠獲得較高金額貸款的農(nóng)戶通常是高收入農(nóng)戶，低收入農(nóng)戶基本無(wú)法獲得較高金額的貸款。在信用社的貸款實(shí)踐中，大多數(shù)信用社并沒(méi)有有意識(shí)地、明確地制定主要向高收入農(nóng)戶貸款的政策，但在“信用村”和“信用戶”的確定中、在“信用等級(jí)”的評(píng)定中，農(nóng)戶收入都是一個(gè)重要的指標(biāo)。對(duì)于低收入農(nóng)戶，即使可以從信用社獲得貸款，貸款的金額也往往較低，僅能維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)。所以，對(duì)于低收入農(nóng)戶，小額貸款只能幫助他們維持生計(jì)，難以幫助他們走向富裕。2009年全國(guó)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)、負(fù)債雙雙突破8萬(wàn)億元，全年實(shí)現(xiàn)盈利716億元。銀監(jiān)會(huì)主席劉明康要求，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)防金融風(fēng)險(xiǎn)，不斷鞏固和持續(xù)提升支農(nóng)服務(wù)主力軍地位。主要鑒于我國(guó)農(nóng)村金融環(huán)境存在的問(wèn)題。（一）金融機(jī)構(gòu)缺乏，有效供給不足由于貸款的高風(fēng)險(xiǎn)性、高成本性和弱補(bǔ)償性，商業(yè)銀行在農(nóng)業(yè)貸款中的贏利空間很小，導(dǎo)致國(guó)有商業(yè)銀行在農(nóng)村地區(qū)大量撤并機(jī)構(gòu)、上收信貸管理管控權(quán)限、轉(zhuǎn)移投資相關(guān)項(xiàng)目等。特別是已經(jīng)上市的國(guó)有商業(yè)銀行，已將重心逐步向發(fā)達(dá)地區(qū)和中心城市轉(zhuǎn)移，向優(yōu)勢(shì)行業(yè)傾斜。另外，目前的涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)——農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社整體實(shí)力相對(duì)較弱，農(nóng)業(yè)銀行作為農(nóng)村金融商品的供給主體，從上世紀(jì)90年代初開(kāi)始，已經(jīng)開(kāi)始基層機(jī)構(gòu)收縮和撤并的改革。而被稱為“資金漏斗”的郵政儲(chǔ)蓄銀行在全省金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄存款中所占的比重不斷上升，其中相當(dāng)一部分來(lái)自農(nóng)村，在信貸業(yè)務(wù)發(fā)展初期，人員素質(zhì)參差不齊、業(yè)務(wù)面相對(duì)狹窄，要在農(nóng)村金融發(fā)展中發(fā)揮較大作用并不容易。其他非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展極其緩慢，民間金融組織在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中的滲透程度與服務(wù)范圍非常有限。（二）農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境不容樂(lè)觀金融生態(tài)環(huán)境是指由居民、企業(yè)、政府等部門構(gòu)成的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的消費(fèi)群體，以及金融主體在其中生成、運(yùn)行和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、法治、文化、習(xí)俗等體制、制度和傳統(tǒng)環(huán)境。農(nóng)村金融市場(chǎng)的生態(tài)環(huán)境影響了金融機(jī)構(gòu)開(kāi)拓農(nóng)村市場(chǎng)的積極性，主要表現(xiàn)為個(gè)人和企業(yè)的失信行為導(dǎo)致銀行出現(xiàn)大量不良資產(chǎn)，而銀行一旦訴諸法律，卻往往“贏了官司輸了錢”，討債十分困難。再加上農(nóng)村地區(qū)的投資難以獲得社會(huì)平均利潤(rùn)率，風(fēng)險(xiǎn)大，造成了“個(gè)人、企業(yè)貸款難、金融機(jī)構(gòu)難貸款”的二元結(jié)構(gòu)矛盾更加突出，從根本上導(dǎo)致農(nóng)村金融發(fā)展缺乏可持續(xù)性。（三）農(nóng)村金融體系不完善隨著國(guó)有商業(yè)銀行從農(nóng)村地區(qū)退出，在新農(nóng)村建設(shè)形勢(shì)下，曾為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出重要貢獻(xiàn)的農(nóng)村信用社，難以獨(dú)自扛起支持“三農(nóng)”的重任。目前，河南農(nóng)村信用社系統(tǒng)的存款數(shù)量?jī)H占全省金融機(jī)構(gòu)存款總量的40%左右，而“支農(nóng)”貸款數(shù)量卻占到全省金融機(jī)構(gòu)“支農(nóng)”貸款總量的90%左右。其中，67.4%的農(nóng)戶得到了農(nóng)村信用社的信貸支持，貸款需求滿足率達(dá)到84.3%。然而，僅靠農(nóng)村信用社這一家金融機(jī)構(gòu)，很難滿足河南農(nóng)村、農(nóng)業(yè)和農(nóng)民對(duì)金融的需求。一“社”難支“三農(nóng)”是全省農(nóng)村金融現(xiàn)狀的真實(shí)寫(xiě)照。（四）農(nóng)村金融服務(wù)單一現(xiàn)行農(nóng)村金融需求呈現(xiàn)出多樣化、多層次趨勢(shì)，單一的農(nóng)村金融服務(wù)已不能滿足需求。主要表現(xiàn)在：一是農(nóng)村金融網(wǎng)點(diǎn)匱乏。近年來(lái)，伴隨著大量商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)從鄉(xiāng)鎮(zhèn)的撤離，農(nóng)村信用社的網(wǎng)點(diǎn)也日漸減少，農(nóng)村金融網(wǎng)點(diǎn)的缺乏情況日益嚴(yán)重。由于急需融資的農(nóng)戶往往缺乏必要的擔(dān)保，以及擔(dān)保機(jī)制的不健全，作為農(nóng)村金融主要融資渠道的鄉(xiāng)鎮(zhèn)信用社和銀行并不能及時(shí)提供農(nóng)村急需的資金，進(jìn)而迫使資金融通不得不通過(guò)間接融資方式進(jìn)行，這極大地破壞了農(nóng)村籌資的效率。二是金融工具及服務(wù)品種單一。目前農(nóng)村金融市場(chǎng)上主要提供儲(chǔ)蓄、抵押類貸款及農(nóng)村小額信貸等金融品種，抵押、擔(dān)保、承兌、貼現(xiàn)、承諾、咨詢服務(wù)、代收代付等中間業(yè)務(wù)還很少，已經(jīng)存在的金融品種往往要求有嚴(yán)格的抵押物，而急需融資的農(nóng)戶往往難以拿出符合條件的抵押物，商業(yè)化的運(yùn)營(yíng)加上擔(dān)保機(jī)制的缺失，又進(jìn)一步加劇了金融品種及工具的單一化。在農(nóng)村金融市場(chǎng)上，一些依靠現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展起來(lái)的服務(wù)相關(guān)項(xiàng)目，如網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)幾乎空白。

第三部分國(guó)外微金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)借鑒在很多國(guó)家，都存在多種組織為農(nóng)村人口提供金融服務(wù)的現(xiàn)象，從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)到非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)之間的界限比較模糊，一般來(lái)說(shuō)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)包括注冊(cè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)包括公共銀行和私人銀行，國(guó)有農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展銀行，合作銀行，微金融銀行以及一些特殊目的的金融機(jī)構(gòu)，如租賃公司、住房和消費(fèi)金融公司以及提供支付服務(wù)的公司。在大部分國(guó)家，非正規(guī)金融都指沒(méi)有注冊(cè)、不受管制的機(jī)構(gòu)，如標(biāo)會(huì)，還包括一些私人借貸者、當(dāng)鋪等。在正規(guī)金融和非正規(guī)金融之間，還存在半正規(guī)的金融形式，如非政府組織（NGO）和小的金融合作組織，這些機(jī)構(gòu)有合法的地位，一般也是注冊(cè)的，但一般不受銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展的研究，不僅要通過(guò)深入調(diào)查我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，同時(shí)也應(yīng)該借鑒其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，找到適合我國(guó)國(guó)情的解決合適的方案。一、國(guó)外微金融發(fā)展的成功案例世界各國(guó)在20世紀(jì)70年代初開(kāi)始試辦并發(fā)展村鎮(zhèn)銀行。如孟加拉國(guó)的格萊珉銀行、泰國(guó)的農(nóng)業(yè)與農(nóng)村合作組織銀行、玻利維亞的陽(yáng)光銀行、印度尼西亞的人民銀行鄉(xiāng)村信貸部等。2007年5月初，清華—匯豐農(nóng)村金融相關(guān)項(xiàng)目組一行9人訪問(wèn)了微金融活動(dòng)非?；钴S的兩個(gè)國(guó)家——印度和孟加拉，對(duì)這兩個(gè)國(guó)家的微金融發(fā)展情況進(jìn)行了實(shí)地考察。這次考察活動(dòng)得到了匯豐銀行總行和北京分行、孟加拉分行以及印度分行的大力支持。他們?cè)L問(wèn)了匯豐銀行印度分行、印度儲(chǔ)備銀行（簡(jiǎn)稱RBI）以及農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展銀行（簡(jiǎn)稱NABARD）。通過(guò)對(duì)這些機(jī)構(gòu)的訪問(wèn)，了解了印度微金融（microfinance）的現(xiàn)狀、以匯豐銀行印度分行為代表的商業(yè)銀行在微金融中的作用以及RBI和NABARD為推動(dòng)農(nóng)村金融發(fā)展所作的努力。在孟加拉，相關(guān)項(xiàng)目組訪問(wèn)了PKSF（英文為RuralEmploymentSupportFoundation）以及匯豐銀行達(dá)卡分行，了解了孟加拉非政府組織（NGO）在微金融領(lǐng)域所發(fā)揮的巨大作用以及孟加拉微金融的發(fā)展現(xiàn)狀。并且實(shí)地考察了NGO組織BRAC在達(dá)卡市附近的Manikganj農(nóng)村地區(qū)所開(kāi)展的微金融活動(dòng)以及改善農(nóng)村地區(qū)教育和衛(wèi)生條件的活動(dòng)。印度和孟加拉之行，他們得到了豐富的第一手資料，同時(shí)對(duì)兩國(guó)的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、歷史、宗教、文化等方面有了近距離的觀察和了解，對(duì)兩國(guó)的微金融和農(nóng)村金融發(fā)展的社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景有了較為深入的認(rèn)識(shí)。（一）印度印度的金融業(yè)比較發(fā)達(dá)，正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)的覆蓋面也非常廣。商業(yè)銀行在農(nóng)業(yè)貸款方面的投入比例也是比較高的，RBI規(guī)定商業(yè)銀行必須在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立一定數(shù)量的分支機(jī)構(gòu)，農(nóng)業(yè)貸款必須達(dá)到貸款總額的一定比例。但是，很多貧困地區(qū)的農(nóng)村人口仍無(wú)法獲得正規(guī)金融部門的服務(wù)，不得不依靠非正規(guī)金融，特別是擁有少量土地的農(nóng)民、無(wú)地農(nóng)民、小商人和手工藝人等社會(huì)和經(jīng)濟(jì)地位低下的階層。為幫助廣大的低收入人群獲得正規(guī)金融服務(wù)，提高收入水平和生活水平，RBI、NABARD和大量的非政府組織（NGO）付出了巨大的努力，通過(guò)開(kāi)展SHG-銀行聯(lián)結(jié)相關(guān)項(xiàng)目，為貧困人口提供微金融服務(wù)。SHG（SelfHelpGroup）以及SHG與銀行的關(guān)系是印度微金融非常有特色的地方，小組借貸（grouplending）的理念也是微金融活動(dòng)成功的關(guān)鍵。SHG是由10-20個(gè)窮人組成的非正式小組，成員有相似的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)背景，也面臨相似的困難，通過(guò)小組的形式可以互相幫助。SHG首先要求成員自愿儲(chǔ)蓄，建立小組資金，SHG將小組資金以小額貸款的形式貸給有需要的成員。SHG以小組的名義建立銀行存款帳戶。SHG成立六個(gè)月后，符合條件就可以獲得銀行貸款，銀行貸款也是以小組的名義，SHG再將貸款貸給成員。銀行貸款的還款也是以小組的名義。銀行對(duì)SHG的貸款是無(wú)抵押的，一般是SHG銀行存款的1-4倍，貸款的利率完全由銀行自行決定。SHG對(duì)小組成員貸款的利率也是由SHG集體決定的，貸款月利率一般在2-3%。第一，印度微金融的模式根據(jù)幫助成立SHG的機(jī)構(gòu)和向SHG提供貸款的機(jī)構(gòu)的情況的不同，印度SHG與銀行的關(guān)系有三種模式：1．模式一：銀行組建SHG并直接提供貸款在這種模式下，銀行自己組織和培養(yǎng)SHG，為SHG開(kāi)設(shè)存款帳戶并提供貸款。到2006年3月末，20%的SHG與銀行的關(guān)系是這種模式。在RBI和NABARD的推動(dòng)下，銀行在組織和培養(yǎng)SHG以及為SHG提供貸款方面的作用在提高，2006年3月底銀行對(duì)SHG的貸款余額比上年同期增長(zhǎng)了61.63%。2．模式二：NGO和其他機(jī)構(gòu)組建SHG，銀行直接提供貸款這種模式的SHG-銀行關(guān)系是目前印度微金融活動(dòng)的主流。2006年3月末，74%的SHG是由NGO等微金融服務(wù)機(jī)構(gòu)（facilitator）幫助建立起來(lái)，這些服務(wù)機(jī)構(gòu)組織和培養(yǎng)SHG，為SHG提供儲(chǔ)蓄和信貸管理管控方面的培訓(xùn)，銀行則直接為SHG提供貸款。3．模式三：NGO等作為金融中介，銀行間接提供貸款在一些地區(qū)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展微金融業(yè)務(wù)受到限制，則采用這種模式：NGO自身從銀行獲得批發(fā)貸款，再作為MFI，向SHG提供小額貸款。而在另外的一些地區(qū)，存在大量的由銀行分支機(jī)構(gòu)提供貸款的SHG，一些中介機(jī)構(gòu)如SHG聯(lián)盟則在銀行和成員SHG起紐帶作用，由銀行為SHG聯(lián)盟提供融資，SHG聯(lián)盟再為成員SHG提供貸款。采用這種模式獲得銀行信貸的SHG只有6%。根據(jù)NABARD的統(tǒng)計(jì)，SHG-銀行聯(lián)結(jié)相關(guān)項(xiàng)目從1992年實(shí)施以來(lái)，到2006年3月，累計(jì)有2238565個(gè)SHG（3298萬(wàn)貧困家庭，約1.65億人口）從銀行獲得貸款，其中90%以上的SHG成員是婦女。第二，微金融參與機(jī)構(gòu)根據(jù)NABARD提供的數(shù)字，2006年通過(guò)以上三種模式參與微金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)包括：銀行547家，其中商業(yè)銀行47家，區(qū)域性鄉(xiāng)村銀行（RegionalRuralBank）158家，信用社（Cooperatives）342家，向SHG提供貸款的銀行分支機(jī)構(gòu)共有44362個(gè)，NGO和其他機(jī)構(gòu)有4896個(gè)。目前在印度大約有2000多家微金融機(jī)構(gòu)（MFI），大部分的MFI都屬于NGO。由于對(duì)微金融的巨大需求，很多規(guī)模比較大的MFI的業(yè)務(wù)規(guī)模以每年150%的速度增長(zhǎng)，2006年銀行對(duì)MFI的融資增長(zhǎng)率也達(dá)到了50%。目前，70%的小額信貸發(fā)生在經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的四個(gè)南部省份。MFI的壞帳率不到2%。在印度數(shù)量眾多的MFI中，只有非常少的MFI能夠盈利，并且能夠達(dá)到一定的規(guī)模（貸款余額在10億以上），5-10%的MFI能夠盈虧平衡，規(guī)模增長(zhǎng)較快，大部分的MFI規(guī)模比較小，并且還未實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。NGO與MFI是兩個(gè)相互之間有交叉的概念，印度的MFI大部分是NGO，除了NGO開(kāi)展微金融業(yè)務(wù)，還有NBFC（Non-BankingFinancialCompanies）、信用合作社等可以開(kāi)展微金融業(yè)務(wù)。當(dāng)然，并不是所有的NGO都開(kāi)展微金融業(yè)務(wù)，如前所述，NGO可以僅幫助建立SHG以及為SHG提供培訓(xùn)。第三，微金融的資金來(lái)源MFI不允許吸收公眾存款。印度微金融的資金來(lái)源主要有以下幾個(gè)渠道。1．銀行銀行通過(guò)自身的SHG-銀行聯(lián)結(jié)相關(guān)項(xiàng)目直接向SHG發(fā)放貸款，另一方面，銀行也向MFI提供資金。根據(jù)NABARD官員的介紹，約有150-200個(gè)MFI可以獲得銀行的資金。2．NABARD作為促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展的政府機(jī)構(gòu)，NABARD的職能之一就是融資功能，它通過(guò)RFA（RevolvingFundAssistance）向32個(gè)MFI累計(jì)提供了2.15億盧比的再融資。同時(shí)，NABARD也向從事微金融的銀行進(jìn)行再融資，累計(jì)融資額達(dá)415.97億盧比。因此，NABARD是典型的微金融的批發(fā)機(jī)構(gòu)。3．捐贈(zèng)資金很多MFI最初是通過(guò)捐贈(zèng)資金起步的。第四，微金融的作用RBI從1991年開(kāi)始采取措施，通過(guò)SHG-銀行關(guān)聯(lián)相關(guān)項(xiàng)目推動(dòng)農(nóng)村窮困人口獲得銀行部門的金融服務(wù)。印度的微金融的作用就是向農(nóng)村、半城鎮(zhèn)和城鎮(zhèn)地區(qū)的窮人提供非常小額的存款、貸款和其他金融產(chǎn)品，使他們有能力來(lái)提高收入水平，改善生活。因此，微金融的作用是幫助窮人。SHG是窮人的非正式組織，其成員具有以下的共性：來(lái)自非常貧窮的家庭的女人/男人；依賴放高利貸的人，甚至連獲得日常生活的必需品也要靠借高利貸；家庭人均月收入不超過(guò)250盧比（約相當(dāng)于50元人民幣）；家庭擁有的旱地不超過(guò)2.5英畝（1英畝等于6.07畝）。SHG成員所獲得的小額貸款，可以是生產(chǎn)性，也可以是非生產(chǎn)性。在NABARD的推動(dòng)下，生產(chǎn)性貸款越來(lái)越多。這些小額貸款幫助SHG成員養(yǎng)牛、開(kāi)磨房、制作手工藝品以及經(jīng)營(yíng)其他小生意，將金融支持與他們本身的技能結(jié)合起來(lái)，幫助窮人增加收入，提高生活水平。第五，微金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性這一問(wèn)題也是困繞印度微金融機(jī)構(gòu)的主要問(wèn)題，大部分規(guī)模比較小，是NGO支持的，多數(shù)注冊(cè)為信托機(jī)構(gòu)或社會(huì)團(tuán)體。要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性的發(fā)展，不斷擴(kuò)大規(guī)模，還需要平衡盈利與扶貧的雙重目標(biāo)，需要基礎(chǔ)設(shè)施、專業(yè)人員以及技術(shù)方面的支持。第六，小額信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)管理管控機(jī)制小額貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)得到了很好的控制，根據(jù)NABARD對(duì)27家商業(yè)銀行、192家區(qū)域性鄉(xiāng)村銀行和114家信用合作銀行的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)對(duì)SHG的貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于普通貸款業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)。小額貸款的風(fēng)險(xiǎn)之所有能夠得到控制，主要取決于以下的風(fēng)險(xiǎn)管理管控機(jī)制：1．短期小額貸款，定期還款SHG小組貸款的平均規(guī)模是50000盧比，貸款期限一般不超過(guò)12個(gè)月。貸款一般被用于立刻能產(chǎn)生收入或在短期內(nèi)能產(chǎn)生收入的生產(chǎn)性活動(dòng)，如養(yǎng)奶牛，開(kāi)小店鋪。還款的頻率也比較高，可以是每天、每周，保證產(chǎn)生的收入及時(shí)儲(chǔ)蓄和還款。2．小組貸款原則銀行只對(duì)SHG貸款，SHG再將貸款貸給成員。如果小組成員不能歸還貸款，小組其他成員就有責(zé)任幫助她還款，否則SHG就會(huì)對(duì)銀行違約，也就無(wú)法再?gòu)你y行獲得貸款。這種來(lái)自小組的社會(huì)壓力是促使成員還款的重要?jiǎng)恿Α?．SHG的主要成員由于印度的農(nóng)村婦女呆在家中，男人則外出到城市謀生，因此對(duì)婦女貸款更可靠，貸款的回收也有保障。貧苦的農(nóng)村婦女將貸款用于生產(chǎn)性活動(dòng)，產(chǎn)生的收入除用于還款外，一般立刻用于改善家庭的生活條件和子女教育。因此，貸款給婦女不僅是貸款回收的保證，同時(shí)符合微金融幫助貧困農(nóng)村人口逐步提高收入水平和生活條件的目的。4．工作人員的密切關(guān)注銀行和MFI在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立了基層的工作人員，這些工作人員的辛苦工作和嚴(yán)格的規(guī)章制度的約束下，小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)得到了有效的控制。（二）孟加拉孟加拉是世界微金融的發(fā)源地。孟加拉是全世界最貧窮的國(guó)家之一，絕大部分農(nóng)村人口都是窮人。從1970年代孟加拉獨(dú)立以來(lái)，旨在減災(zāi)和消除貧困的小額信貸的試點(diǎn)相關(guān)項(xiàng)目就開(kāi)始出現(xiàn)了。NGO組織開(kāi)展的微金融活動(dòng)以及GrameenBank的成功為全世界的發(fā)展中國(guó)家開(kāi)辟了一條消除貧困的道路?，F(xiàn)在，孟加拉的微金融業(yè)務(wù)已經(jīng)成為金融體系的主流業(yè)務(wù)之一，已經(jīng)被傳統(tǒng)上不被銀行接受的人口廣泛接受，實(shí)際上也成為了銀行的一種創(chuàng)新的盈利模式。孟加拉的小額信貸相關(guān)項(xiàng)目的參與機(jī)構(gòu)既包括正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)（全國(guó)性的商業(yè)銀行和專業(yè)銀行）、政府的專門機(jī)構(gòu)，也包括半正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)（接近700家NGO-MFI）。小額信貸相關(guān)項(xiàng)目約覆蓋了1190個(gè)家庭，80%的貧困線以下的家庭都得到了小額貸款。第一，主要參與機(jī)構(gòu)1．PKSFPKSF成立于1990年5月，是孟加拉政府發(fā)起成立的非盈利性的國(guó)有公司，它的功能是作為批發(fā)機(jī)構(gòu)（ApexInstitution）向其合作組織（PO，多為提供小額信貸相關(guān)項(xiàng)目的NGO）提供資金來(lái)源，同時(shí)提供技術(shù)培訓(xùn)。PKSF的誕生與孟加拉小額信貸相關(guān)項(xiàng)目的發(fā)展密切相關(guān)。隨著GrameenBank的成功，很多比較大的NGO都開(kāi)始向目標(biāo)人群提供小額信貸，小一些的NGO也想跟進(jìn)，但缺少資金，而捐贈(zèng)人又不愿意為這些資金提供給這些本地的小NGO。同時(shí)，對(duì)那些收到捐贈(zèng)人支持的的NGO，則缺少保證這些捐贈(zèng)資金持續(xù)運(yùn)行的擔(dān)保機(jī)制。在這種背景下，孟加拉政府于1990年5月建立了PKSF，PKSF向其PO提供貸款，PO再貸款給窮人。同時(shí)PKSF還對(duì)PO提供咨詢和培訓(xùn)，以提高它們的經(jīng)營(yíng)能力。PKSF的目標(biāo)是通過(guò)向無(wú)地、無(wú)資產(chǎn)的窮人提供資源創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，改善經(jīng)濟(jì)狀況，最終實(shí)現(xiàn)消除貧困和提高生活水平。PKSF的主要職能包括：1．向作為其PO的非政府組織、半政府組織和政府組織提供財(cái)務(wù)、組織、咨詢和培訓(xùn)方面的支持和幫助；2．為窮人提供就業(yè)、教育和技術(shù)培訓(xùn)的機(jī)會(huì)；3．為合作組織提供強(qiáng)大的資金支持，增強(qiáng)他們?yōu)楦F人提供資源的能力；4．通過(guò)為窮人提供就業(yè)機(jī)會(huì)，增強(qiáng)他們自力更生的能力，促進(jìn)改善他們的生活質(zhì)量等。為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，PKSF的基本策略是：1．不直接向窮人提供貸款而是通過(guò)PO間接地為窮人提供貸款支持；2．建立實(shí)用有效的制度來(lái)保證目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；3．不偏好任何特別的模式，而是鼓勵(lì)基于經(jīng)驗(yàn)的創(chuàng)新和各種方法。作為全世界最大最成功的微金融批發(fā)機(jī)構(gòu)，PKSF對(duì)促進(jìn)孟加拉微金融的發(fā)展起到了非常重要的作用。根據(jù)PKSF對(duì)截至2002年6月30日的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在全部的小額信貸相關(guān)項(xiàng)目的1354萬(wàn)借款人中，56%的人是從PKSF的合作機(jī)構(gòu)（PO）獲得的貸款。到2006年6月30日，PKSF已經(jīng)有218個(gè)PO，PKSF的成員達(dá)到了9453385人，其中女性成員比例為88.4%，借款人有6778262人，其中91.59%為婦女；累計(jì)對(duì)PO的貸款達(dá)到了289.17億塔卡（1美元約60塔卡），累計(jì)對(duì)借款人的貸款達(dá)到了2207.2億塔卡。PKSF是依公司法成立的不以盈利為目的的公司，其資金來(lái)源主要有孟加拉政府的捐款（grant）、各種組織和機(jī)構(gòu)的貸款（包括世界銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行，IFAD等）、USAID（USAgencyforInternationalDevelopment）的捐款以及盈利積累。PKSF從政府獲得的資金絕大部分都是貸款，這些貸款的還款率達(dá)到100%。PKSF積累的利潤(rùn)有5000萬(wàn)美元被轉(zhuǎn)成了資本金，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)上的可持續(xù)性。2．兩個(gè)專門機(jī)構(gòu)GrameenBa