理財子公司發(fā)展方案范文第1篇理財子公司發(fā)展方案范文第1篇（一）監(jiān)管政策的支持

理財子公司能夠?qū)鹘y(tǒng)的銀行理財業(yè)務(wù)從預(yù)期收益型轉(zhuǎn)變?yōu)閮糁敌?，能夠很好地實現(xiàn)表內(nèi)外資金的風(fēng)險隔離，提升投資等的專業(yè)性，將理財業(yè)務(wù)拉回“代客理財”的本源，監(jiān)管對于理財子公司的發(fā)展一直給予很大的政策支持。一方面，對于理財子公司的設(shè)立門檻較公募基金低，目前僅有5家國有商業(yè)銀行、4家股份制銀行、4家城商行以及1家外資銀行拿到了公募基金牌照，而從新規(guī)發(fā)布以來29家商業(yè)銀行籌備或開業(yè)理財子公司的情況來看，理財子公司的申設(shè)難度應(yīng)低于公募基金，未來將成為眾多有條件的商業(yè)銀行發(fā)展資管業(yè)務(wù)的主流模式。另一方面，從產(chǎn)品設(shè)計來看，理財子公司允許發(fā)售結(jié)構(gòu)性和分級產(chǎn)品；從產(chǎn)品銷售來看，公募理財產(chǎn)品不再設(shè)置銷售起點(diǎn)，首次也不需要進(jìn)行柜臺面簽，宣傳、銷售渠道也較之前拓寬，這都有助于理財子公司進(jìn)行產(chǎn)品宣傳及降低投資者投資門檻；從投資角度來看，取消了非標(biāo)投資不能超過本行上一年度資產(chǎn)總額4%的要求，也無須納入母行的信用風(fēng)險體系，放寬了非標(biāo)投資的限額，另外理財子公司公募產(chǎn)品在合規(guī)的前提下，可直接投資股票，且在滿足集中度等要求的情況下，還可利用自有資金投資理財子公司自己發(fā)行的產(chǎn)品；從合作機(jī)構(gòu)上來看，私募投資基金管理人只要符合相關(guān)條件也可進(jìn)行合作，有利于理財子公司加強(qiáng)與基金、券商等的業(yè)務(wù)合作，方便整合各機(jī)構(gòu)資源，提升投資能力。

（二）母行各項資源的支持

（三）理財子公司規(guī)模優(yōu)勢

理財子公司從注冊資本到管理規(guī)模均具有其他資管機(jī)構(gòu)無法比擬的優(yōu)勢。從目前已成立的理財子公司注冊資本來看，國有銀行基本在100億元以上，股份制商業(yè)銀行在50億元左右，城商行大概在20億元左右，相較于基金公司1億到50億元的注冊規(guī)模具有明顯的規(guī)模優(yōu)勢；從管理規(guī)模來看，目前的理財子公司基本都在萬億元以上，特別是一些國有大行，基本都在2萬億元以上。理財子公司自帶的規(guī)模優(yōu)勢，一方面可以增強(qiáng)其抗風(fēng)險能力，另一方面也能更好地管理資產(chǎn)并進(jìn)行多樣化投資，獲得投資者的信賴。

（四）理財子公司輕裝上陣

理財子公司將銀行理財業(yè)務(wù)的間接融資方式，通過嵌套等一系列操作，回歸資管業(yè)務(wù)的直接融資，化解了影子銀行風(fēng)險，降低了融資成本；理財子公司誕生于統(tǒng)一監(jiān)管的政策環(huán)境下，從根源上避免了“混業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的監(jiān)管套利現(xiàn)象，對多層嵌套及投機(jī)套利等問題進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，這些高風(fēng)險業(yè)務(wù)得到了清理整治，資金空轉(zhuǎn)、脫實向虛的情況也得到了根本改變。通過這一系列“正本清源”的操作，理財子公司輕裝上陣，在良好的制度環(huán)境下，降低了影子銀行的風(fēng)險，提升了投資的專業(yè)性和靈活性，為投資者提供更多的選擇。

理財子公司發(fā)展方案范文第2篇廣大中小銀行是我國金融體系的重要組成部分，但從表1中可以看出，在理財子公司申報數(shù)量上，中小銀行處于絕對劣勢。理財子公司資本金需一次性繳齊，且不低于10億元，這對本就面臨較大的資本壓力的中小銀行而言，難度較大。未來，中小銀行可以借助我國金融業(yè)對外開放加速的契機(jī)，通過引入境外戰(zhàn)略投資者的方式，切入理財子公司。

2019年7月20日，^v^金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室公布的11條金融業(yè)對外開放舉措中，有兩條與理財市場相關(guān)：一是鼓勵境外金融機(jī)構(gòu)參與設(shè)立、投資入股商業(yè)銀行理財子公司；二是允許境外資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與中資銀行或保險公司的子公司合資設(shè)立由外方控股的理財公司。

根據(jù)《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》的規(guī)定，銀行理財子公司可以由商業(yè)銀行全資設(shè)立，也可以與境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融企業(yè)共同出資設(shè)立。可以預(yù)期的是，引進(jìn)在財富管理等方面具有專長和國際影響力的外資金融機(jī)構(gòu)投資入股銀行理財子公司，有利于引入國際上資產(chǎn)管理行業(yè)先進(jìn)成熟的投資理念、經(jīng)營策略、激勵機(jī)制和合規(guī)風(fēng)控體系，進(jìn)一步豐富金融產(chǎn)品供給，激發(fā)市場競爭活力，促進(jìn)我國銀行理財業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展。

理財子公司發(fā)展方案范文第3篇銀行理財業(yè)務(wù)脫離商業(yè)銀行進(jìn)入理財子公司獨(dú)立發(fā)展、自負(fù)盈虧，是“資管新規(guī)”的本意；但由于銀行理財規(guī)模過于龐大，且牽扯面較多，疊加突如其來的疫情影響，其發(fā)展步伐在2020年或放緩。

開弓沒有回頭箭。盡管資管新規(guī)過渡期延長至2021年年底，作為新成立的獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)，銀行理財子公司面臨的現(xiàn)實問題依然存在：合作伙伴的選擇、產(chǎn)品的設(shè)計思路、業(yè)務(wù)發(fā)展的定位等，都是當(dāng)下理財子公司需要直面的重要問題。

資管新規(guī)過渡期延長一年，收益最大的無疑是廣大的中小銀行，讓這些機(jī)構(gòu)終于可以“松口氣”。然而，即使增加一年“緩沖期”，該面對的壓力依然存在。中小銀行應(yīng)抓住這最后的機(jī)會，從以下四個方面進(jìn)行轉(zhuǎn)型，使自己能在2021年年底之前達(dá)到“資管新規(guī)”的要求。

理財子公司發(fā)展方案范文第4篇2019年6月，銀^v^批準(zhǔn)工銀理財有限責(zé)任公司（下稱工銀理財）、建信理財有限責(zé)任公司（下稱建信理財）開業(yè)，成為市場上第一批獲準(zhǔn)開業(yè)的商業(yè)銀行理財子公司。截至2020年7月底，共有34家銀行公告擬成立理財子公司。其中，14家銀行理財子公司獲批開業(yè)，另有6家銀行理財子公司尚未開業(yè)（見表1）。

從表1不難發(fā)現(xiàn)，2019年下半年是銀行理財子公司集中獲批及開業(yè)的時間段。進(jìn)入2020年，銀^v^明顯放慢了理財子公司的批準(zhǔn)節(jié)奏：一方面，由于新冠肺炎疫情的突然爆發(fā)，我國經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，銀行理財業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險亦隨之加大，有序批準(zhǔn)能有效降低此類風(fēng)險；另一方面，由于國有商業(yè)銀行及頭部股份制商業(yè)銀行理財子公司均已開業(yè)，尚未獲批籌建的大部分是中小商業(yè)銀行，監(jiān)管層對此顯然在態(tài)度上更為審慎。2020年7月31日，央行發(fā)布公告稱，《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（簡稱“資管新規(guī)”）過渡期延長至2021年年底。因此，監(jiān)管層批準(zhǔn)設(shè)立或開業(yè)理財子公司的步伐或?qū)⒗^續(xù)放緩。這也符合其“成熟一家，設(shè)立一家”的整體思路，中小銀行排隊領(lǐng)取子公司牌照的時間將會越來越長。

理財子公司發(fā)展方案范文第5篇銀行理財產(chǎn)品能在規(guī)模上雄踞首位，主要源于其“剛性兌付”的屬性，與理財子公司這類產(chǎn)品浮動收益形成鮮明對比的是，投資者牢不可破的保本信仰。不少投資者對銀行理財?shù)募榷ā耙蟆比匀皇鞘找媛矢哂诙ù姹１井a(chǎn)品。

2020年6月份以來，部分銀行理財產(chǎn)品凈值出現(xiàn)大幅波動。從銀行及理財子公司發(fā)布的理財公告來看，有不少于20款的銀行理財產(chǎn)品最新份額凈值低于1，其中多數(shù)為剛成立不久的固收類理財產(chǎn)品。

從銀行的角度來看，針對理財產(chǎn)品，特別是凈值型理財產(chǎn)品的投資者，投資者教育顯得尤為重要。理財經(jīng)理需要讓客戶認(rèn)識到，打破剛性兌付其實是擺脫了銀行賺差價，銀行只收取一定的管理費(fèi)，超額收益終歸客戶。自疫情發(fā)生以來，遠(yuǎn)程辦公、線上營銷逐漸被認(rèn)可。銀行理財子公司可通過線上服務(wù)進(jìn)行投資者教育及凈值型產(chǎn)品的普及工作。返回搜狐，查看更多

理財子公司發(fā)展方案范文第6篇（一）投資者不懂產(chǎn)品，風(fēng)險偏好低，導(dǎo)致客戶流失

資管凈值化轉(zhuǎn)型后，許多投資者對產(chǎn)品的運(yùn)作模式、產(chǎn)品性質(zhì)等都不甚了解，對產(chǎn)品的凈值波動接受程度也較低，另外相較于券商、基金等金融機(jī)構(gòu)，銀行理財?shù)耐顿Y者比較保守，風(fēng)險偏好較低。轉(zhuǎn)型后的理財產(chǎn)品，有投資權(quán)益類的資產(chǎn)等，相對風(fēng)險等級也有所提升，而部分客戶因為風(fēng)險評級很低，很多產(chǎn)品不能購買，有的投資者不能正確看待凈值的波動，因擔(dān)心也不愿投資凈值型產(chǎn)品。對于更加喜歡“預(yù)期收益”的銀行投資者來講，新的凈值型產(chǎn)品對其吸引力并不大，伴隨著整個轉(zhuǎn)型過程，將有一部分投資客戶流失。

（二）投研能力較弱，產(chǎn)品類型單一，整體收益下降

現(xiàn)有各理財子公司運(yùn)營團(tuán)隊基本來自母行工作人員，其在長期從業(yè)當(dāng)中深植于母行的傳統(tǒng)銀行信貸文化與新形態(tài)的資管文化有很大不同，這對凈值型產(chǎn)品及投資有很大影響。首先，在信貸文化影響下，理財子公司組織架構(gòu)設(shè)計、風(fēng)控流程等，更偏向于傳統(tǒng)信貸模式，更傾向于授信審批，制度僵硬、程序復(fù)雜，直接投資流程及風(fēng)險控制、投資經(jīng)驗等方面相對準(zhǔn)備不足；其次，銀行理財比較擅長固定收益類投資，對權(quán)益類、商品及衍生品類等投資涉及較少或基本不涉及，缺乏投資經(jīng)驗、投研體系及人員儲備，造成產(chǎn)品類型單一，投資者選擇較少；再次，銀行資管投研能力不足，雖然也有專門的投資團(tuán)隊，但較為缺乏專門的研究團(tuán)隊，即使投資人員進(jìn)行研究，也是不成規(guī)模、不成體系、零散的研究，而且集中在債券類資產(chǎn)，對股權(quán)等領(lǐng)域缺乏深入研究，整體投資收益不斷下降；最后，理財子公司不僅要面對投研能力建設(shè)、產(chǎn)品研發(fā)，還要面臨對產(chǎn)品整體管理能力、產(chǎn)品運(yùn)營能力、信息披露能力及風(fēng)險控制能力，特別是應(yīng)對聲譽(yù)風(fēng)險能力等方面的挑戰(zhàn)。

（三）對消費(fèi)者保護(hù)工作提出更大的挑戰(zhàn)

隨著人們的財富不斷增長，加上國家對于“房住不炒”的政策動向，人們投向金融領(lǐng)域的資金也在不斷增加。相較于券商、基金的高風(fēng)險，銀行系理財產(chǎn)品收益穩(wěn)定，更受投資者青睞。隨著理財人數(shù)不斷增加，消費(fèi)者投訴也日益增多，主要是因為：一方面，產(chǎn)品轉(zhuǎn)變成凈值型后，很多客戶對運(yùn)作模式、開放期、凈值的含義缺乏正確認(rèn)識，在產(chǎn)品運(yùn)作過程，出現(xiàn)眾多投資者不知道何時贖回、何時購買等基本問題；另一方面，凈值型產(chǎn)品在運(yùn)作過程中，不可避免會出現(xiàn)凈值波動，也會有跌破預(yù)期收益的情況，超出投資者的風(fēng)險承受能力，引發(fā)客戶不滿。投資者投訴后，若問題不能得到有效解決，容易引發(fā)群體性事件，繼而產(chǎn)生聲譽(yù)風(fēng)險，特別是公募理財，涉眾比較多，這就對消費(fèi)者保護(hù)工作提出了更高的要求。作為理財管理人，要做好消費(fèi)者保護(hù)工作，提升產(chǎn)品信息透明度，及時解答投資者關(guān)心的問題，加強(qiáng)同投資者的溝通。

（四）資管行業(yè)競爭加劇，同質(zhì)化競爭嚴(yán)重

資管新規(guī)發(fā)布前，銀行、券商、基金、信托、非銀等各類金融機(jī)構(gòu)面對的監(jiān)管不同，各機(jī)構(gòu)間也會相互合作，通過層層嵌套的通道業(yè)務(wù)等進(jìn)行監(jiān)管套利。資管新規(guī)落地后，消除了監(jiān)管套利的可能，各金融機(jī)構(gòu)在同一監(jiān)管政策下，競爭逐步加劇。理財子公司除了要面對各機(jī)構(gòu)的同業(yè)競爭，還面臨理財子公司以及銀行資管的競爭。而理財子公司或銀行資管的競爭，無論從產(chǎn)品還是投資來看，同質(zhì)化非常嚴(yán)重，各自優(yōu)勢和劣勢也都相近甚至雷同，在這種情況下，需要盡快找到自己的定位，制定差異化發(fā)展道路，盡快布局和搶占市場。

理財子公司發(fā)展方案范文第7篇（一）充分利用母行優(yōu)勢，做好投資者教育，建立專業(yè)化的銷售團(tuán)隊

其次，繼續(xù)做好投資者教育，一方面，要讓投資者詳細(xì)了解何為凈值型產(chǎn)品、每款產(chǎn)品如何運(yùn)作、采用何種模式；

另一方面，要讓投資者充分明白何為“打破剛兌”，其本質(zhì)含義應(yīng)是投資者風(fēng)險自擔(dān)，而不是指投資者賠錢，投資失敗就是打破剛兌，它的核心要義是投資者獲得收益，是以承擔(dān)風(fēng)險為前提的。最后，積極建立專業(yè)化的銷售團(tuán)隊，一方面要提高銷售團(tuán)隊的專業(yè)化程度，無論是產(chǎn)品端還是資產(chǎn)端的專業(yè)化知識，都要爛熟于心，不能在營銷的時候，對自己的產(chǎn)品一知半解；

另一方面，圍繞客戶的年齡、職業(yè)、資金規(guī)模、風(fēng)險偏好等做好投資者畫像，對投資者進(jìn)行分層，深挖重點(diǎn)客戶群，定向精準(zhǔn)營銷。

（二）加強(qiáng)對人才的培養(yǎng)和引進(jìn)，增強(qiáng)投研能力，

積極布局權(quán)益市場，加強(qiáng)科技賦能理財子公司的核心競爭在于人才，要不斷加強(qiáng)對投研人員的培養(yǎng)，適時建立市場化的激勵機(jī)制，從外部引進(jìn)投研、銷售、運(yùn)營、風(fēng)控等方面的人才，彌補(bǔ)專業(yè)化人才的缺失；

加強(qiáng)投研體系建設(shè)，形成宏觀研究、行業(yè)研究到債券等品種的研究再到單一資產(chǎn)研究的投研體系；繼續(xù)發(fā)揮銀行固收類投資優(yōu)勢，積極布局權(quán)益市場，深度參與資本市場，挖掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，不斷提升產(chǎn)品收益；

加大科技投入，充分利用云計算、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等，獲取市場信息，為產(chǎn)品研發(fā)、資產(chǎn)投資提供數(shù)據(jù)支撐，有效識別風(fēng)險，精準(zhǔn)定位目標(biāo)客戶，提高運(yùn)作管理效率，促進(jìn)理財子公司業(yè)務(wù)向智能化發(fā)展。

（三）加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)制度建設(shè)，納入全面風(fēng)險管理體系

理財子公司要注重消費(fèi)者保護(hù)工作，在發(fā)展過程中逐步完善消費(fèi)者保護(hù)制度。一方面，要對投資者進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估，確保營銷人員推薦風(fēng)險匹配的產(chǎn)品，在營業(yè)場所銷售，必須做到“雙錄”；

另一方面，按資管新規(guī)要求，對產(chǎn)品信息、凈值情況、資產(chǎn)運(yùn)作情況等做好信息披露，