內(nèi)部資料，妥善保管第頁共NUMPAGES\*Arabic1頁三利譜2023年三季度財(cái)務(wù)分析報(bào)告一、總體概述從這三期來看，三利譜的資產(chǎn)總計(jì)持續(xù)增長(zhǎng)。2023年三季度資產(chǎn)總計(jì)為411,485.21萬元，比2022年三季度增長(zhǎng)8.18%，這一增長(zhǎng)速度是在2022年三季度增長(zhǎng)3.60%的基礎(chǔ)上取得的。三利譜2023年三季度負(fù)債總計(jì)為175,584.18萬元，比2022年三季度增長(zhǎng)14.05%。但這一增長(zhǎng)速度是在上一期負(fù)債總計(jì)下降的情況下取得的，本期已經(jīng)恢復(fù)并超過了2021年三季度的水平。三利譜2023年三季度營(yíng)業(yè)收入為56,686.73萬元與2022年三季度相比沒有較大變化。但2022年三季度企業(yè)營(yíng)業(yè)收入比2021年三季度下降。從這三期來看，三利譜凈利潤(rùn)持續(xù)下降。2022年三季度凈利潤(rùn)為5,059.66萬元，比2021年三季度下降47.11%，而2023年三季度凈利潤(rùn)為3,443.06萬元，比2022年三季度又下降了31.95%。三期資產(chǎn)負(fù)債率分別為43.15%、40.48%、42.67%。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量三期分別為-9,323.54萬元、-2,479.94萬元、-19,100.83萬元。 關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)表項(xiàng)目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值總資產(chǎn)(萬元)367,155.8380,374.66411,485.21972,910.64流動(dòng)資產(chǎn)(萬元)233,122.81231,355.1216,064.2560,927.93總負(fù)債(萬元)158,436.05153,959.43175,584.18459,308.31流動(dòng)負(fù)債(萬元)135,150.51135,468.74157,000.92315,217.04所有者權(quán)益(萬元)208,719.75226,415.23235,901.03513,602.33資產(chǎn)負(fù)債率(%)43.1540.4842.6731.31流動(dòng)比率(%)172.49170.78137.62265.63銀行貸款(萬元)105,717.82102,437.76111,754.12203,376.49帶息負(fù)債(萬元)105,717.82104,437.76111,754.12215,819.42營(yíng)業(yè)收入(萬元)59,582.7556,989.5756,686.73110,140.46投資收益(萬元)86.53-97.39-7.21225.4凈利潤(rùn)(萬元)9,565.765,059.663,443.064,846.68凈利率(%)16.058.886.074.25總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)12.087.693.472.29經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額(萬元)-9,323.54-2,479.94-19,100.836,641.22投資性現(xiàn)金流凈額(萬元)12,335.15-7,342.074,528.46-9,147.57籌資性現(xiàn)金流凈額(萬元)5,171.81235.514,310.82,315.68 二、資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)匹配度2023年三季度資產(chǎn)增長(zhǎng)率與負(fù)債增長(zhǎng)率差距不大，資產(chǎn)增長(zhǎng)率為8.18%，負(fù)債增長(zhǎng)率為14.05%。收入增長(zhǎng)率與資產(chǎn)增長(zhǎng)率差距不大，收入增長(zhǎng)率為-0.53%，資產(chǎn)增長(zhǎng)率為8.18%。凈利潤(rùn)與資產(chǎn)變化不匹配，凈利潤(rùn)下降31.95%,資產(chǎn)增長(zhǎng)8.18%。負(fù)債增長(zhǎng)過快。資產(chǎn)總額有所增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)收入變化不大，凈利潤(rùn)卻有所下降。資產(chǎn)變化和凈利潤(rùn)變化不匹配。 資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)匹配情況表項(xiàng)目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)應(yīng)收賬款76,540.6318.1672,290.78-5.5572,106.79-0.25存貨49,589.192.5663,446.5527.9477,131.6621.57營(yíng)業(yè)收入59,582.759.6556,989.57-4.3556,686.73-0.53應(yīng)收賬款與銷售收現(xiàn)比1.467.351.44-1.371.482.78當(dāng)期存貨占收入比0.83-6.741.1133.731.3622.52 三、負(fù)債規(guī)模增長(zhǎng)從三期數(shù)據(jù)來看，負(fù)債呈波動(dòng)上升趨勢(shì)?？傌?fù)債分別為158,436.05萬元、153,959.43萬元、175,584.18萬元，2023年三季度較2022年三季度增長(zhǎng)了14.05%，主要是由于應(yīng)付賬款等科目增加所至。從三期數(shù)據(jù)來看，營(yíng)業(yè)收入呈持續(xù)下降趨勢(shì)。營(yíng)業(yè)收入分別為59,582.75萬元、56,989.57萬元、56,686.73萬元，2023年三季度較2022年三季度下降了0.53%。2023年三季度現(xiàn)金流入為128,551.87萬元，與2022年三季度的123,993.09萬元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)3.68%。負(fù)債總額大幅度增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)收入變化不大，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入有所增長(zhǎng)。企業(yè)負(fù)債增長(zhǎng)與收入增長(zhǎng)不匹配。 負(fù)債規(guī)模增長(zhǎng)匹配情況表項(xiàng)目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)帶息負(fù)債105,717.829.69104,437.76-1.21111,754.127.01營(yíng)業(yè)收入59,582.759.6556,989.57-4.3556,686.73-0.53經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-9323.54-224.90-2479.94-73.40-19100.83670.21 負(fù)債總額增加21,624.75萬元，滿足籌資活動(dòng)資金支出之后的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為14,310.8萬元，而投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為4,528.46萬元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為-19,100.83萬元，企業(yè)當(dāng)前現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~為-379.12萬元。負(fù)債增長(zhǎng)帶來的資金在滿足企業(yè)各項(xiàng)資金需求之后并不存在資金剩余。企業(yè)長(zhǎng)期資金來源為254,484.29萬元，長(zhǎng)期資金占用為195,421.01萬元。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要資金110,098.11萬元。企業(yè)長(zhǎng)期資金來源能夠滿足長(zhǎng)期資金占用的需求。企業(yè)不存在短借長(zhǎng)投問題。 長(zhǎng)短期負(fù)債與資產(chǎn)匹配情況表項(xiàng)目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)157,070.4723.61153,140.79-2.50177,837.3116.13經(jīng)營(yíng)性負(fù)債48,707.3144.544,404.3-8.8367,739.252.55貨幣性資產(chǎn)76,052.33-7.2678,214.312.8438,226.89-51.13貨幣性負(fù)債86,443.216.7691,064.445.3589,261.72-1.98長(zhǎng)期融資232,005.299.29244,905.925.56254,484.293.91長(zhǎng)期投資134,032.9920.8149,019.5611.18195,421.0131.14現(xiàn)金支付能力-10390.87-230.36-12850.1423.67-51034.84297.15營(yíng)運(yùn)資金需求108,363.1616.07108,736.50.34110,098.111.25營(yíng)運(yùn)資本97,972.29-3.3195,886.36-2.1359,063.27-38.40 四、收入利潤(rùn)增長(zhǎng)凈利潤(rùn)呈持續(xù)下降趨勢(shì)，2023年三季度為3,443.06萬元，同比減少31.95%。其中：從三期數(shù)據(jù)來看，營(yíng)業(yè)收入呈持續(xù)下降趨勢(shì)。營(yíng)業(yè)收入分別為59,582.75萬元、56,989.57萬元、56,686.73萬元，2023年三季度較2022年三季度下降了0.53%。從三期數(shù)據(jù)來看，營(yíng)業(yè)成本呈持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。營(yíng)業(yè)成本分別為45,099.08萬元、45,475.01萬元、48,119.25萬元，2023年三季度較2022年三季度增長(zhǎng)了5.81%。2023年三季度期間費(fèi)用為2,202.38萬元，同比減少51.27%。期間費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重為3.89%，同比減少4.05個(gè)百分點(diǎn)。2023年三季度利潤(rùn)總額為2,831.94萬元，同比減少42.56%。其中非經(jīng)常性損益占利潤(rùn)總額的比重為8.47%，同比減少12.67個(gè)百分點(diǎn)。該公司收入主要來自于營(yíng)業(yè)收入，其次為營(yíng)業(yè)外收入。在營(yíng)業(yè)收入變化不大的情況下，凈利潤(rùn)大幅下降，營(yíng)業(yè)凈利率也有所下降。營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)變化不匹配。主要是由以下科目引起的：研發(fā)費(fèi)用2023年三季度為3,282.18萬元，2022年三季度為2,998.42萬元，增長(zhǎng)了9.46%，營(yíng)業(yè)成本2023年三季度為48,119.25萬元，2022年三季度為45,475.01萬元，增長(zhǎng)了5.81%。公允價(jià)值變動(dòng)收益2023年三季度為-101.11萬元，2022年三季度為153.4萬元，下降了165.91%。 收入構(gòu)成表(萬元)項(xiàng)目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度實(shí)際值占比(%)實(shí)際值占比(%)實(shí)際值占比(%)營(yíng)業(yè)收入59,582.7599.8556,989.57100.1156,686.7399.98營(yíng)業(yè)外收入1.29034.630.0616.060.03投資收益86.530.15-97.39-0.17-7.21-0.01其他業(yè)務(wù)收入000000合計(jì)59,670.5710056,926.810056,695.58100 五、現(xiàn)金流量情況經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流：三期分別為-9,323.54萬元、-2,479.94萬元、-19,100.83萬元，保持了負(fù)向凈流出，較上年，金額大幅下降。投資性現(xiàn)金流：三期分別為12,335.15萬元、-7,342.07萬元、4,528.46萬元，較上年，由凈流出轉(zhuǎn)變?yōu)閮袅魅搿；I資性現(xiàn)金流：三期分別為5,171.81萬元、235.5萬元、14,310.8萬元，保持了正向凈流入，較上年，金額大幅上升。六、指標(biāo)波動(dòng)對(duì)比1.營(yíng)運(yùn)能力2023年三季度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為3.2次，同比減少0.08次，比行業(yè)均值高0.87次。2023年三季度存貨周轉(zhuǎn)率為2.82次，同比沒有變化，比行業(yè)均值高1.05次。2023年三季度流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.08次，同比增加0.11次，比行業(yè)均值高0.61次。2023年三季度固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.51次，同比減少0.04次，比行業(yè)均值高0.01次。2023年三季度總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.57次，同比減少0.03次，比行業(yè)均值高0.27次。 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)表項(xiàng)目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值存貨周轉(zhuǎn)率(次)4.012.822.821.77應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)3.183.283.22.33應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率(次)5.616.0311.445.28流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)1.060.971.080.47固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.620.550.510.5總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.670.60.570.3 2.盈利能力2023年三季度毛利率為15.11%，同比減少5.09個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值低10.97個(gè)百分點(diǎn)。2023年三季度凈利率為6.07%，同比減少2.81個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高1.82個(gè)百分點(diǎn)。2023年三季度總資產(chǎn)報(bào)酬率為3.47%，同比減少4.22個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高1.18個(gè)百分點(diǎn)。2023年三季度凈資產(chǎn)收益率為5.88%，同比減少3.18個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高3.1個(gè)百分點(diǎn)。 盈利能力指標(biāo)表(%)項(xiàng)目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值營(yíng)業(yè)毛利率(%)24.3120.215.1126.08凈利率(%)16.058.886.074.25成本費(fèi)用利潤(rùn)率(%)20.299.295.244.47總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)12.087.693.472.29凈資產(chǎn)收益率(%)18.769.065.882.78 3.償債能力2023年三季度資產(chǎn)負(fù)債率為42.67%，同比增加2.19個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高11.36個(gè)百分點(diǎn)。2023年三季度流動(dòng)比率為137.62，同比減少33.16，比行業(yè)均值低128.01。2023年三季度速動(dòng)比率為88.49，同比減少35.46，比行業(yè)均值低120.34。2023年三季度已獲利息保障倍數(shù)為5.76倍，同比增加2.7倍，比行業(yè)均值高1.55倍。 償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值流動(dòng)比率(%)172.49170.78137.62265.63速動(dòng)比率(%)135.8123.9588.49208.83利息保障倍數(shù)13.883.065.764.21資產(chǎn)負(fù)債率(%)43.1540.4842.6731.31 4.發(fā)展能力2023年三季度銷售增長(zhǎng)率為-0.53%，同比增加3.82個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值低2.87個(gè)百分點(diǎn)。2023年三季度資本保值增值率為104.19%，同比減少4.29個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高0.75個(gè)百分點(diǎn)。2023年三季度銷售利潤(rùn)增長(zhǎng)率為-42.79%，同比增加7.62個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值低12.91個(gè)百分點(diǎn)。2023年三季度總資產(chǎn)增長(zhǎng)率為8.18%，同比增加4.58個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高4.75個(gè)百分點(diǎn)。 發(fā)展能力指標(biāo)表項(xiàng)目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值銷售增長(zhǎng)率(%)9.65-4.35-0.532.34資本保值增值率(%)113.8108.48104.19103.44銷售利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)294.12-50.41-42.79-29.88總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)14.733.68.183.43 七、異動(dòng)科目分析1.科目異動(dòng)(1)應(yīng)收賬款。2023年三季度應(yīng)收賬款為72,106.79萬元，比2022年三季度下降了0.25%；2023年三季度營(yíng)業(yè)收入為56,686.73萬元，比2022年三季度下降了0.53%。當(dāng)期應(yīng)收賬款占收入比例為127.2%。 應(yīng)收賬款指標(biāo)2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額應(yīng)收賬款（萬元）76,540.6311,765.6472,290.78-4,249.8672,106.79-183.99營(yíng)業(yè)收入（萬元）59,582.755,245.8556,989.57-2,593.1856,686.73-302.84應(yīng)收賬款/營(yíng)業(yè)收入（%）128.469.25126.85-1.61127.20.35 2.科目過快增長(zhǎng)和過快下降(1)存貨。存貨出現(xiàn)過快增長(zhǎng)，2023年三季度存貨為77,131.66萬元，比2022年三季度增長(zhǎng)了21.57%。 存貨指標(biāo)2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額存貨（萬元）49,589.191,239.0263,446.5513,857.3677,131.6613,685.11存貨增長(zhǎng)率（%）2.568.9627.9425.3821.57-6.37營(yíng)業(yè)收入（萬元）59,582.755,245.8556,989.57-2,593.1856,686.73-302.84存貨/營(yíng)業(yè)收入（%）83.23-5.75111.3328.1136.0724.74 (2)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出出現(xiàn)過快增長(zhǎng)，2023年三季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出為68,435.1萬元，比2022年三季度增長(zhǎng)了23.4%。 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出指標(biāo)2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出（萬元）63,755.7822,507.155,456.74-8,299.0568,435.112,978.36經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出增長(zhǎng)率（%）54.5655.3-13.02-67.5823.436.42營(yíng)業(yè)收入（萬元）59,582.755,245.8556,989.57-2,593.1856,686.73-302.84經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出/營(yíng)業(yè)收入（%）10731.0997.31-9.69120.7323.41 (3)負(fù)債總額。負(fù)債總額出現(xiàn)過快增長(zhǎng)，增長(zhǎng)14.05%。 負(fù)債總額指標(biāo)2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額負(fù)債總額（萬元）158,436.0521,813.2153,959.43-4,476.62175,584.1821,624.75負(fù)債總額增長(zhǎng)率（%）15.9722.9-2.83-18.7914.0516.87總資產(chǎn)（萬元）367,155.847,126.4380,374.6613,218.86411,485.2131,110.55負(fù)債總額/總資產(chǎn)（%）43.150.4640.48-2.6842.672.2 (4)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。2023年三季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為2,839.76萬元，比2022年三季度下降了42.79%。 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)指標(biāo)2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（萬元）10,009.897,470.064,963.92-5,045.972,839.76-2,124.16營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率（%）294.12307.51-50.41-344.53-42.797.62 (5)利潤(rùn)總額。2023年三季度利潤(rùn)總額為2,831.94萬元，比2022年三季度下降了42.56%。 利潤(rùn)總額指標(biāo)2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額利潤(rùn)總額（萬元）9,994.837,492.874,930.58-5,064.262,831.94-2,098.63利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率（%）299.48314.48-50.67-350.15-42.568.11 (6)凈利潤(rùn)。2023年三季度凈利潤(rùn)為3,443.06萬元，比2022年三季度下降了31.95%。 凈利潤(rùn)指標(biāo)2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額凈利潤(rùn)（萬元）9,565.767,184.215,059.66-4,506.13,443.06-1,616.6凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（%）301.66293.2-47.11-348.77-31.9515.16 (7)貨幣資金。2023年三季度貨幣資金為24,945.14萬元，比2022年三季度下降了27.18%。 貨幣資金指標(biāo)2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額貨幣資金（萬元）51,052.33-26,214.5234,255.78-16,796.5524,945.14-9,310.64貨幣資金增長(zhǎng)率（%）-33.93-182.43-32.91.03-27.185.72 (8)營(yíng)運(yùn)資本。2023年三季度營(yíng)運(yùn)資本為59,063.27萬元，比2022年三季度下降了38.4%。 營(yíng)運(yùn)資本指標(biāo)2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額營(yíng)運(yùn)資本（萬元）97,972.29-3,358.9395,886.36-2,085.9359,063.27-36,823.08營(yíng)運(yùn)資本增長(zhǎng)率（%）-3.31-166.6-2.131.19-38.4-36.27 (9)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量。2023年三季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為-19,100.83萬元，比2022年三季度下降了670.21%。 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量指標(biāo)2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量（萬元）-9,323.54-16,788.63-2,479.946,843.6-19,100.83-16,620.89經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量增長(zhǎng)率（%）-224.9-506.6173.4298.3-670.21-743.61 (10)現(xiàn)金支付能力?，F(xiàn)金支付能力出現(xiàn)大幅下降，下降297.15%。 現(xiàn)金支付能力指標(biāo)2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額現(xiàn)金支付能力（萬元）-10,390.87-18,361.6-12,850.14-2,459.27-51,034.84-38,184.7現(xiàn)金支付能力增長(zhǎng)率（%）-230.36-348.32-23.67206.7-297.15-273.49 (11)EBITDA。EBITDA出現(xiàn)過快下降，下降53.18%。 EBITDA指標(biāo)2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額EBITDA（萬元）9,994.837,492.877,319.32-2,675.523,427.01-3,892.31EBITDA增長(zhǎng)率（%）299.48314.48-26.77-326.25-53.18-26.41 3.報(bào)表科目粉飾 報(bào)表粉飾度項(xiàng)目提示分?jǐn)?shù)資金需求營(yíng)運(yùn)資金需求過高，資金不合理占用過大。6存貨存貨增幅較大，占收入比例過高，查看是否存在未結(jié)轉(zhuǎn)成本的存貨。4應(yīng)付賬款應(yīng)付款大幅度下降。2營(yíng)業(yè)收入與現(xiàn)金收入比對(duì)利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)收入和現(xiàn)金流量表中的銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金之間存在一定差距，這種差距沒有其他科目數(shù)據(jù)的支持。2營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)，毛利下降5%以上。2營(yíng)運(yùn)資本營(yíng)運(yùn)資本較少，低于行業(yè)平均值的1/2。營(yíng)運(yùn)資本占資產(chǎn)總額比例為14.35%。2借款收入比有息負(fù)債占比超過行業(yè)均值的2倍。1 (1)資金需求。2023年三季度營(yíng)運(yùn)資金需求為110,098.11萬元，與2022年三季度的108,736.5萬元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)1.25%。2023年三季度營(yíng)業(yè)收入為56,686.73萬元，比2022年三季度的56,989.57萬元，下降了0.53%。營(yíng)運(yùn)資金需求占收入的比例為194.22%，營(yíng)運(yùn)資金需求過高，資金不合理占用過大。建議檢查營(yíng)運(yùn)資金需求超過行業(yè)水平的原因，查看是因?yàn)槠髽I(yè)