姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券投資顧問考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)的說法，正確的有（）。Ⅰ.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)接受客戶委托，可以輔助客戶作出投資決策Ⅱ.從我國證券公司的實踐看，證券公司探索證券投資顧問服務(wù)，主要依托經(jīng)濟業(yè)務(wù)，多采取差別傭金方式收取服務(wù)報酬Ⅲ.證券投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服業(yè)務(wù)，不得代理委托人從事證券投資Ⅳ.證券服務(wù)機構(gòu)未按照規(guī)定保存有關(guān)文件和資料的，責(zé)令改正，給予警告，并處以十萬元以上一百萬元以下的罰款A(yù).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

2、下列各項中，屬于證券投資基本分析方法優(yōu)點的是（）。A.對證券價格預(yù)測精度較高B.能夠把握證券市場短期走勢C.應(yīng)用圖形直觀表示D.能夠把握證券市場長期走勢

3、貨幣之所以具有時間價值原因有（）。Ⅰ.可獲得投資回報Ⅱ.通貨膨脹使貨幣購買力降低Ⅲ.推遲消費的補償Ⅳ.未來投資收入具有不確定性Ⅴ.資源具有稀缺性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

4、以下屬于技術(shù)分析的基本假設(shè)的是（）。Ⅰ.市場行為涵蓋一切信息Ⅱ.證券價格沿趨勢移動Ⅲ.歷史會重演Ⅳ.市場決定股票價格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

5、家庭收支預(yù)算中的專項支出預(yù)算不包括（）。Ⅰ.子女教育或財務(wù)支持支出預(yù)算Ⅱ.醫(yī)療Ⅲ.其他愛好支出預(yù)算Ⅳ.食、住Ⅴ.保費支出預(yù)算A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

6、（）不是由于均值的時變造成的,而是由方差和自協(xié)方差的時變造成的序列。A.平穩(wěn)時間序列B.非平穩(wěn)時間序列C.齊次非平穩(wěn)時間序列D.非齊次平穩(wěn)時間序列

7、了解客戶的基本情況和要求包括（）。Ⅰ.婚姻狀況、納稅歷史情況Ⅱ.子女及其他贍養(yǎng)人員Ⅲ.財務(wù)情況Ⅳ.投資意向、對風(fēng)險的態(tài)度Ⅴ.要求增加短期所得還是長期資本增值A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

8、假設(shè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)為1000億元，加權(quán)平均久期為6年，總負(fù)債為800億元，加權(quán)平均久期為4年，則該機構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債久期缺口為（）。A.-2B.-2.8C.2D.2.8

9、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，協(xié)議內(nèi)容應(yīng)包括（）。Ⅰ當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)Ⅱ服務(wù)的內(nèi)容和方式Ⅲ收費標(biāo)準(zhǔn)和支付方式Ⅳ糾紛解決方式Ⅴ解除協(xié)議的方式A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

10、EViews具有的功能有（）Ⅰ數(shù)據(jù)處理Ⅱ.統(tǒng)計分析Ⅲ.建模分析Ⅳ.作圖Ⅴ.預(yù)測和模擬A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

11、跨市場套利的風(fēng)險包括（）。Ⅰ、市場風(fēng)險Ⅱ、信用風(fēng)險Ⅲ、政策風(fēng)險Ⅳ、交易風(fēng)險A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

12、實施套利策略的主要步驟包括（）Ⅰ.機會識別Ⅱ.歷史確認(rèn)Ⅲ.基金持倉驗證Ⅳ.基本面因素分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

13、按研究內(nèi)容分類，證券研究報告可以分為（）。Ⅰ.宏觀研究Ⅱ.行業(yè)研究Ⅲ.策略硏究Ⅳ.公司硏究Ⅴ.股票硏究A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

14、總體、樣本和統(tǒng)計是的含義是（）Ⅰ.總體是指具有某一征的硏究對象的全體所構(gòu)成的集合Ⅱ.樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合Ⅲ.統(tǒng)計量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量Ⅳ.總體是指具有某一征的研究對象的部分所構(gòu)成的集合A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

15、關(guān)于計量、監(jiān)測和報告流動性風(fēng)險狀況的表述正確的是（）。I.主要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險狀況。對正常和壓力情景下未來相同時間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進行監(jiān)測和分析,對異常情況及時預(yù)警。II.建立現(xiàn)金流測算和分析框架,有效計量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口Ⅲ.建立現(xiàn)金流測算和分析框架,有效計量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來相同時間段的現(xiàn)金流缺口Ⅳ.主要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險狀況。對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進行監(jiān)測和分析。對異常情況及時預(yù)警。A.III、IVB.II、IIIC.II、IVD.I、II

16、以下家庭債務(wù)管理狀況的分析公式正確的有（）。Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)Ⅱ.自用性負(fù)債比率=自用性負(fù)債/總負(fù)債Ⅲ.投資性負(fù)債比降=投資性負(fù)債/總負(fù)債Ⅳ.消費負(fù)債比降=消費性負(fù)債/總負(fù)債Ⅴ.融資比率=投資性資產(chǎn)/總負(fù)債A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

17、某投資者擁有一個三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬元．投資組合的總價值為1500萬元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預(yù)期收益率E(r)分別為16％、20％和13％，其對該因素的敏感度(b)分別為0．9、1、9，若投資者按照下列數(shù)據(jù)修改投資組合，不能提高預(yù)期收益率的組合是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

18、對于商業(yè)銀行。融資缺口計算公式正確的是（）。A.融資缺口=貨款平均額+核心存款平均額B.融資缺口=－貨款平均額－核心存款平均額C.融資缺口=－貨款平均額+核心存款平均額D.融資缺口=貸款平均額－核心存款平均額

19、下列說法正確的是（）。Ⅰ.金融衍生工具不會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時間上的現(xiàn)金流Ⅱ.金融衍生工具交易需支付大額的保證金或權(quán)利金才可簽訂大額合約Ⅲ.金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)量是緊密聯(lián)系、規(guī)則變動Ⅳ.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎(chǔ)工具（變量）未來價格（數(shù)值）的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

20、常見的戰(zhàn)略性投資策略包括()。Ⅰ．買入持有策略Ⅱ．交易型策略Ⅲ．投資組合保險策略Ⅳ．固定比例策略A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

21、經(jīng)濟周期的衰退、復(fù)蘇、過熱、滯脹4個階段中，下列屬于復(fù)蘇階段的特征的是（）。Ⅰ失業(yè)率大幅上升Ⅱ生產(chǎn)能力擴充Ⅲ企業(yè)盈利上升Ⅳ企業(yè)開始面臨產(chǎn)能約束A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

22、對沖交易是指在期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期等市場上同時買入和賣出一筆()的合約，以達(dá)到套利或規(guī)避風(fēng)險等目的。Ⅰ．?dāng)?shù)量相同Ⅱ．品種相同Ⅲ．期限不同Ⅳ．期限相同A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

23、行業(yè)分析中基本分析的內(nèi)容包括（）。Ⅰ.公司行業(yè)地位分析Ⅱ.公司經(jīng)濟區(qū)位分析Ⅲ.公司產(chǎn)品競爭能力分析Ⅳ.公司經(jīng)營能力分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

24、一項養(yǎng)老計劃為受益人提供40年養(yǎng)老金，第一年為10000元，以后每年增長5％，年底支付，若貼現(xiàn)率為10％，則這項計劃的現(xiàn)值是()元。A.242588.81B.168890.39C.325315.23D.294272.73

25、稅務(wù)規(guī)劃的原則包括（）。Ⅰ.合法性原則Ⅱ.目的性原則Ⅲ.規(guī)劃性原則Ⅳ.綜合性原則A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

26、證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以（）的罰款。A.3萬元以上20萬元以下B.5萬元以上20萬元以下C.3萬元以上50萬元以下D.5萬元以上50萬元以下

27、以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件正確的是（）I投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益率水平、依據(jù)方差評價證券組合的風(fēng)險水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合II投資者能保證足夠的流動性III投資者具有同等水平的預(yù)期能力IV投資者對風(fēng)險保持中立態(tài)度A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、II、III

28、金融市場中的個體心理與行為偏差表現(xiàn)為（）Ⅰ.處置效應(yīng)Ⅱ.過度交易行為Ⅲ.有限注意力驅(qū)動的交易Ⅳ.羊群效應(yīng)Ⅴ.本土偏差A(yù).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

29、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以采取措施不包括（）。Ⅰ.繼續(xù)履行Ⅱ.監(jiān)管談話Ⅲ.賠償損失Ⅳ.出具警示函Ⅴ.停止新業(yè)務(wù)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

30、下列關(guān)于高資產(chǎn)凈值客戶應(yīng)滿足的條件說法正確的是（）。Ⅰ.單筆認(rèn)購理財產(chǎn)品不少于50萬元人民幣的自然人Ⅱ.單筆認(rèn)購理財產(chǎn)品不少于100萬元人民幣的自然人Ⅲ.認(rèn)購理財產(chǎn)品時,個人或家庭金融凈資產(chǎn)總計超過200萬元人民幣.且能提供相關(guān)證明的自然人Ⅳ.個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在且近三年內(nèi)每年超過30萬元人民市，且能提供相關(guān)證明的自然人A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

31、“羊群效應(yīng)”產(chǎn)生的原因有（）。Ⅰ.投資者信息不對稱、不完全Ⅱ.推卸責(zé)任的需要Ⅲ.減少恐懼的需要Ⅳ.缺乏知識經(jīng)驗以及其他的一些個性方面的特征A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

32、制定保險規(guī)劃的原則有（）。Ⅰ.轉(zhuǎn)移風(fēng)險Ⅱ.量力而行Ⅲ.風(fēng)險分散Ⅳ.分析客戶保險需要Ⅴ.風(fēng)險選擇A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

33、期限套利常見的風(fēng)險包括（）。Ⅰ.進行投機操作Ⅱ.賣出數(shù)量超出實際現(xiàn)貨數(shù)量Ⅲ.賣出數(shù)量低于實際現(xiàn)貨數(shù)量Ⅳ.對期貨交易的保證金制度了解不夠A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

34、以下關(guān)于可行域說法正確的有（）。Ⅰ可行域可能是平面上的一條線Ⅱ可行域可能是平面上的一個區(qū)域Ⅲ可行域就是有效邊界Ⅳ可行域是由有效組合構(gòu)成的A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

35、下列關(guān)于增長型行業(yè)的說法中，正確的有()。Ⅰ．投資這些行業(yè)的股票可以使投資者避免受經(jīng)濟周期波動的顯著影響Ⅱ．這些行業(yè)收入增長的速率總會隨著經(jīng)濟周期的變動而出現(xiàn)同步變動Ⅲ．這些行業(yè)的發(fā)展主要依靠技術(shù)進步、產(chǎn)品創(chuàng)新等，從而使其呈現(xiàn)持續(xù)的增長狀態(tài)Ⅳ．這些行業(yè)的股票價格完全不會受到經(jīng)濟周期的影響A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

36、下列屬于短期目標(biāo)的有()。Ⅰ．子女的教育儲蓄Ⅱ．休假Ⅲ．購置新車Ⅳ．退休規(guī)劃A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

37、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶提供風(fēng)險揭示書，并由客戶簽收確認(rèn)?！讹L(fēng)險揭示書》內(nèi)容與格式要求由（）制定。A.中國證監(jiān)會B.交易所C.本公司D.中國證券業(yè)協(xié)會

38、在計量證券信用風(fēng)險中，對客戶信用評級的計量方法包括（）。Ⅰ.專家判斷法Ⅱ.違約概率模型Ⅲ.違約損失率Ⅳ.信用評分模型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

39、下列關(guān)于無差異曲線特點的說法中，正確的有()。Ⅰ．無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線Ⅱ．每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇Ⅲ．不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同Ⅳ．無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

40、根據(jù)有關(guān)行業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn)，將產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)分為（）。Ⅰ.極高寡占型Ⅱ.低集中寡占型Ⅲ.低集中競爭型Ⅳ.分散競爭型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

41、個人生命周期包括（）Ⅰ.探索期Ⅱ.建立期Ⅲ.成長期Ⅳ.維持期Ⅴ.高原期A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

42、某一期權(quán)標(biāo)的物市價是57元，投資者購買一個敲定價格為60元的看漲期權(quán)，權(quán)利金為2元，然后購買一個敲定價格為55元的看跌期權(quán)，權(quán)利金為1元，則這一競跨式期權(quán)組合的盈虧平衡點為（）。A.63元,58元B.63元,52元C.52元,58元D.63元，66元

43、人生意外傷害保險按照保險風(fēng)險分類可分為（）。Ⅰ.普通意外傷害險Ⅱ.特殊意外傷害險Ⅲ.普通型人壽保險Ⅳ.特定意外傷害險A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

44、下列關(guān)于VaR的描述正確的是（）。Ⅰ．風(fēng)險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素的變化可能對資產(chǎn)價值造成的最大損失Ⅱ．風(fēng)險價值是以概率百分比表示的價值Ⅲ．如果模型的使用者是經(jīng)營者自身，則時間間隔取決于其資產(chǎn)組合的特性Ⅳ．風(fēng)險價值并非是指實際發(fā)生的最大損失A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

45、以下屬于遺產(chǎn)規(guī)劃內(nèi)容的有（）。Ⅰ.確定遺產(chǎn)繼承人和繼承份額Ⅱ.為遺產(chǎn)所有者的供養(yǎng)人提供足夠的財務(wù)支持Ⅲ.將遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移成本降低到最低水平Ⅳ.確定遺產(chǎn)所有者的繼承人接受這些轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的方式Ⅴ.為遺產(chǎn)提供足夠的流動性資產(chǎn)以償還其債務(wù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

46、證券咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機制，回訪內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括但不限于（）。Ⅰ．身份核實Ⅱ．投資顧問是否違規(guī)代客戶操作賬戶Ⅲ．對客戶充分揭示風(fēng)險Ⅳ．是否存在全權(quán)委托行為A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

47、融資融券交易包括（）。Ⅰ.券商對投資者的融資、融券Ⅱ.金融機構(gòu)對券商的融資、融券Ⅲ.央行對銀行的融資、融券Ⅳ.銀行對投資者的融資、融券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

48、下列關(guān)于消費的說法中，正確的有（）。Ⅰ.按照消費時間劃分，消費可以分為即期消費和遠(yuǎn)期消費Ⅱ.隨著社會的發(fā)展，衣、食、住、行的消費會越來越高Ⅲ.住房、汽車等消費容易造成提前消費或者過度消費，給財務(wù)帶來危害Ⅳ.保險不屬于消費A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

49、稅務(wù)規(guī)劃可分避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃三類，其中避稅規(guī)劃的特征有（）。Ⅰ.非違法性Ⅱ.有規(guī)劃性Ⅲ.前期規(guī)劃性和后期的低風(fēng)險性Ⅳ.有利于促進稅法質(zhì)量的提高Ⅴ.反避稅性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

50、以下關(guān)于證券估值方法說法正確的是（）Ⅰ.相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對證券進行估值Ⅱ.絕對估值是指通過對證券基本財務(wù)要素的計算和處理得出該證券的絕對金額Ⅲ.相對估值法常用方法包括重置成本法和清算價值法Ⅳ.各種基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法均屬絕對估值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ二、多選題

51、企業(yè)風(fēng)險敞口分為（）這幾種類型。Ⅰ單向敞口Ⅱ雙向敞口Ⅲ多向敞口Ⅳ上游敞口A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

52、常見的對沖策略有效性評價方法包括（）。Ⅰ.主要條款比較法Ⅱ.比率分析法Ⅲ.回歸分析法Ⅳ.比較法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

53、在證券交易活動中做出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，處以（）的罰款。A.五萬元以上三十萬元以下B.二十萬元以上二百萬元以下C.五萬元以上五十萬元以下D.三萬元以上五萬元以下

54、根據(jù)對客戶收入預(yù)測的方法，可將客戶收入分為（）。Ⅰ．常規(guī)性收入Ⅱ．臨時性收入Ⅲ．工資收入Ⅳ．租金收人A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

55、下列關(guān)于貨幣時間價值的影響因素說法正確的是（）。Ⅰ.時間越長，貨幣時間價值越大Ⅱ.時間越短，貨幣時間價值越大Ⅲ.單利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)Ⅳ.復(fù)利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

56、主動輪動策略的優(yōu)點有（）。Ⅰ.容易理解,且符合自上而下的投資理念,適合機構(gòu)投資者進行行業(yè)配置Ⅱ.少了對行業(yè)基本面和公司信息的依賴Ⅲ.抗風(fēng)險能力得到增強Ⅳ.依據(jù)貨幣供應(yīng)增速M2進行輪動,使得策略具有較強的可操作性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

57、下列關(guān)于有效邊界的說法正確的有()。Ⅰ．有效邊界是在證券組合可行域的基礎(chǔ)上按照投資者的共同偏好規(guī)則確定的Ⅱ．有效邊界上的證券組合即是投資者的最優(yōu)證券組合Ⅲ．對于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個有效組合比它好Ⅳ．有效邊界上的不同組合按共同偏好規(guī)則不能區(qū)分優(yōu)劣A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

58、下列屬于個人資產(chǎn)負(fù)債表中的長期負(fù)債的有（）。Ⅰ汽車貸款Ⅱ二套住房貸款Ⅲ房屋裝修貸款Ⅳ家具／用具貸款A(yù).Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

59、以下屬于遺產(chǎn)規(guī)劃內(nèi)容的有（）。Ⅰ.確定遺產(chǎn)繼承人和繼承份額Ⅱ.為遺產(chǎn)所有者的供養(yǎng)人提供足夠的財務(wù)支持Ⅲ.將遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移成本降低到最低水平Ⅳ.確定遺產(chǎn)所有者的繼承人接受這些轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的方式Ⅴ.為遺產(chǎn)提供足夠的流動性資產(chǎn)以償還其債務(wù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

60、假設(shè)王先生有一筆5年后到期的200萬元借款，年利率10%，則王先生每年年末需要存入（）萬元用于5年后到期償還的貸款。A.50B.36.36C.32.76D.40

61、下列關(guān)于客戶理財目標(biāo)確定步驟的說法中，正確的有（）。Ⅰ．在確定客戶的投資目標(biāo)前，先征詢客戶的期望目標(biāo)Ⅱ．在初步擬定客戶的理財目標(biāo)后，要再次征詢客戶的意見并取得確認(rèn)Ⅲ．投資顧問可以根據(jù)情況自行修改投資目標(biāo)Ⅳ．如要對已經(jīng)確定的投資目標(biāo)進行修改，必須征得客戶同意A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

62、投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為，這稱為（）。A.心理賬戶B.羊群效應(yīng)C.過度自信D.損失厭惡效應(yīng)

63、下列說法正確的是（）。Ⅰ.零増長模型和不變増長模型都是可變増長模型的特例Ⅱ.在二元増長模型中，當(dāng)兩個階段的股息增長率都為零時，二元増長模型就是零増長模型Ⅲ.當(dāng)兩個階段的股息增長率相等且不為零時，二元增長模型就是不變增長模型Ⅳ.相比較而言，不變増長模型更為接近實際情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

64、分析證券產(chǎn)品應(yīng)該運用基本分析、技術(shù)分析和組合理論對具體證券的()進行深入分析。Ⅰ．內(nèi)在價值Ⅱ．市場價格Ⅲ．真實價值Ⅳ．價格漲跌趨勢A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

65、風(fēng)險揭示書應(yīng)以醒目文字載明的內(nèi)容有（）Ⅰ.本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

66、為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來描述公司的成長性，主要有（）。Ⅰ.持續(xù)增長率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

67、以價值分析理論為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段的投資分析流派稱為（）。A.行為分析流派B.技術(shù)分析流派C.基本分析流派D.學(xué)術(shù)分析流派

68、公司經(jīng)理層素質(zhì)主要是從（）等方面來分析的。Ⅰ.人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力Ⅱ.良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)Ⅲ.專業(yè)技術(shù)能力Ⅳ.從事管理工作的愿望A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

69、（）是指在同一市場買入（或賣出）某一交割月份期貨合約的同時，賣出（或買入）另一交割月份的同種商品期貨合約，以期在兩個不同月份的期貨合約價差出現(xiàn)有利變化時以對沖平倉獲利A.期現(xiàn)套利B.跨期套利C.跨商品套利D.跨市場套利

70、下列由海關(guān)部門征收稅的部門是（）。Ⅰ.關(guān)稅Ⅱ.船舶噸稅Ⅲ.進口貨物的増值稅Ⅳ.進口貨物的消費稅A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

71、下列關(guān)于杜邦財務(wù)分析體系的說法中，不正確的是（）。A.總資產(chǎn)收益率是一個綜合性最強的指標(biāo)B.在凈資產(chǎn)收益率大于零的前提下，提高資產(chǎn)負(fù)債率可以提高凈資產(chǎn)收益率C.資產(chǎn)負(fù)債率與權(quán)益乘數(shù)同方向變化D.資產(chǎn)負(fù)債率高會給企業(yè)帶來較多的杠桿利益，也會帶來較大的風(fēng)險

72、從業(yè)人員可以從（）方面幫助客戶準(zhǔn)確判斷保險標(biāo)的具體情況，進行綜合的判斷與分析，幫客戶選擇對其合適的保險產(chǎn)品，較好地回避各種風(fēng)險。Ⅰ.保險標(biāo)的所面臨的風(fēng)險的種類Ⅱ.各類風(fēng)險發(fā)生的概率Ⅲ.風(fēng)險發(fā)生后可能造成損失的大?、?自身的經(jīng)濟承受能力Ⅴ.保險金額的多少A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

73、基本分析法的主要方法包括（）Ⅰ.自上而下分析法Ⅱ.自下而上分析法Ⅲ.宏觀經(jīng)濟面分析法Ⅳ.去粗取精、去偽存真分析法A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

74、在證券投資中，當(dāng)原風(fēng)險敞口出現(xiàn)虧損時，新風(fēng)險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損的原理是（）。A.風(fēng)險規(guī)避B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險對沖D.風(fēng)險消除

75、在進行獲取現(xiàn)金能力分析時，所使用的比率包括（）。Ⅰ．營業(yè)現(xiàn)金比率Ⅱ．每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量Ⅲ．現(xiàn)金股利保障倍數(shù)Ⅳ．全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

76、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問（）等環(huán)節(jié)實行留痕管理.Ⅰ.業(yè)務(wù)推廣Ⅱ.協(xié)議簽訂Ⅲ.服務(wù)提供Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

77、稅務(wù)規(guī)劃的原則包括（）。Ⅰ．合法性原則Ⅱ．目的性原則Ⅲ．規(guī)劃性原則Ⅳ．綜合性原則A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

78、絕對估值是通過對證券基本財務(wù)要素的計算和處理得出該證券的絕對金額，各種基于（）的方法不屬于此類。Ⅰ套利定價模型Ⅱ資本資產(chǎn)定價模型Ⅲ均值方差模型Ⅳ股東現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

79、股利貼現(xiàn)模型的應(yīng)用法則有（）。Ⅰ.NPV法Ⅱ.IRR法Ⅲ.NPQ法Ⅳ.分類A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

80、以下關(guān)于旗形的說法中，正確的有()。Ⅰ．旗形無測算功能Ⅱ．旗形持續(xù)時間可長于三周Ⅲ．旗形形成之前成交量很大Ⅳ．旗形被突破之后成交量很大A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

81、提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括（）.Ⅰ.當(dāng)事人的權(quán)利了義務(wù)Ⅱ.證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式Ⅲ.證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為Ⅳ.收費標(biāo)準(zhǔn)和支付方式A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

82、下述關(guān)于行業(yè)的實際生命周期的說法，正確的有（）。Ⅰ隨著行業(yè)興衰，行業(yè)的市場容量有一個“小一大一小”的過程，行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模也經(jīng)歷“小一大—萎縮”的過程Ⅱ利潤率水平是行業(yè)興衰程度的一個綜合反映，一般都有“低一高一穩(wěn)定一低一嚴(yán)重虧損”的過程Ⅲ隨著行業(yè)興衰，行業(yè)的創(chuàng)新能力有一個強增長到逐步衰減的過程，技術(shù)成熟程度有一個“低一高一老化”的過程Ⅳ隨著行業(yè)興衰，從業(yè)人員的職業(yè)化和工資福利收入水平有一個“低一高一低”的過程A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

83、下列關(guān)于普通股票的說法正確的是（）。Ⅰ.普通股票的股息率不固定，隨公司的盈利變化而變化Ⅱ.優(yōu)先股可以優(yōu)先于普通股分配公司的紅利和剩余財產(chǎn)Ⅲ.普通股票的持有者不享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)Ⅳ.普通股票的持有者在最后分配公司的紅利和剩余財產(chǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

84、下列關(guān)于客戶評級說法正確的是（）。Ⅰ.客戶評級是對交易本身的特定風(fēng)險進行計量和評價Ⅱ.違約是估計違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露等信用風(fēng)險參數(shù)的基礎(chǔ)Ⅲ.在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率一般被定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.05%中的較高者Ⅳ.客戶評級主要是違約和違約概率的分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

85、套利組臺，是局A足（）三個條件的證券組臺。Ⅰ.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足W1＋W2＋…WN=0Ⅱ.該組合因素靈敏度系數(shù)為零，且即w1b1＋W2b2＋…＋WNbN=0其中，bi表示證券i的因素靈敏度系數(shù)Ⅲ.該組合具有正的期望收益率，即W1Er1＋W2Er2＋…＋WNErN>0：其中，Eri表示證券i的期望收益率Ⅳ.該組合中各個證券的權(quán)數(shù)滿足W1>W2>W3…>WnA.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

86、分析行業(yè)的一般特征通?？紤]的主要內(nèi)容包括（）。Ⅰ行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)分析Ⅱ行業(yè)的文化Ⅲ行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)分析Ⅳ經(jīng)濟周期與行業(yè)分析A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

87、下列各項中，（）是對公司當(dāng)前經(jīng)營能力的較精確估計。A.產(chǎn)品市場占有率B.企業(yè)文化特征C.質(zhì)量水平D.技術(shù)水平

88、對客戶初級信息收集的方法一般是（）。A.稅務(wù)機關(guān)公布B.交談和數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合C.從相關(guān)部門獲取D.平時收集

89、遺產(chǎn)規(guī)劃策略的選擇包括（）：Ⅰ盡早做出安排Ⅱ及時調(diào)整新遺產(chǎn)計劃Ⅲ盡可能增加遺產(chǎn)額Ⅳ充分利用遺產(chǎn)優(yōu)惠政策A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

90、下列關(guān)于金融機構(gòu)風(fēng)險壓力測試的說法，正確的有（）。Ⅰ需要對風(fēng)險計量模型中的每一個變量進行壓力測試Ⅱ可以根據(jù)歷史上發(fā)生的極端事件來生成壓力測試的假設(shè)前提Ⅲ壓力測試重點關(guān)注風(fēng)險因素的變化對資產(chǎn)組合造成的不利影響Ⅳ在信用風(fēng)險領(lǐng)域可以從違約概率入手進行壓力測試A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

91、下列說法不正確的有（）。Ⅰ、增長型年金終值的計算公式為FV=Ⅱ、生活費支出、教育費支出和房貸支出都屬于期初年金Ⅲ、（期初）增長型永續(xù)年金的現(xiàn)值計算公式（r>g）為PV=Ⅳ、NPV越大說明投資收益越高A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

92、下列關(guān)于杜邦分析體系的說法中,正確的（）。Ⅰ.權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率Ⅱ.權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率/權(quán)益乘數(shù)Ⅲ.權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)Ⅳ.權(quán)益凈利率不受資產(chǎn)負(fù)債率高低的影響A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

93、基本分析法中的公司分析側(cè)重于對（）的分析。Ⅰ、盈利能力Ⅱ、發(fā)展?jié)摿Β?、?jīng)營管理能力IV、潛在風(fēng)險A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IVB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、IVD.Ⅰ、III、IV

94、相對強弱指標(biāo)（RSI）的應(yīng)用法則包括（）。Ⅰ根據(jù)RSI取值的大小判斷行情Ⅱ兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用Ⅲ從RSI的曲線形狀判斷行情Ⅳ從RSI與股價的背離方面判斷行情A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

95、以下關(guān)于現(xiàn)值和終值的說法。錯誤的是（）.A.隨著復(fù)利計算頻率的增加。實際利率增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值增加B.期限越長，利率越高，終值就越大C.貨幣投資的時間越早.在一定時期期末所積累的金額就越高D.利率越低年金的期間越長，年金的現(xiàn)值越大

96、下列有關(guān)家庭生命周期的描述，正確的有（）。Ⅰ.家庭形成期是從結(jié)婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到頂蜂Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財收入或移轉(zhuǎn)性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲蓄逐步增加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

97、風(fēng)險限額管理是對關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)設(shè)置限額,并據(jù)此對業(yè)務(wù)進行監(jiān)測和控制旳過程，當(dāng)出現(xiàn)違反限額情況，風(fēng)險管理部門可采取的措施有（）I.業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險減少到限額之內(nèi)II.業(yè)務(wù)單位或部門主管將尋找風(fēng)險控制委員會批準(zhǔn)以暫時提髙已被違反的限額Ⅲ.業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險提高至少一定水平Ⅳ.業(yè)務(wù)單位或部門主管尋求風(fēng)控部門的協(xié)助A.I、IIB.III、IVC.II、IVD.I、II、III、IV

98、在銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下,其他條件不變，有（）。Ⅰ.利率上升，凈利息收入增加Ⅱ.利率上升,凈利息收入減少Ⅲ.利率上升，凈利息收入上升Ⅳ.利率下降，凈利息收入下降Ⅴ.利率下降，凈利息收入上升A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ

99、A方案在3年中每年年初付款500元，B方案在3年中每年年末付款500元，若利率為10％，則第三年年末兩個方案的終值相差約（）元。A.348B.105C.505D.166

100、下列關(guān)于主要條款分析法和比率分析法的比較說法正確的是（）。Ⅰ.比率分析法的優(yōu)點評估方式直接明了。操作簡便Ⅱ.主要條款比較法的優(yōu)點是計算方式簡便，考慮了價差的變化Ⅲ.主要條款比較法和比率分析法的缺點都是忽略了基差的存在Ⅳ.主要條款比較法、比率分析法都是最常見的對沖策略有效性評價方法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：第二百一十四條發(fā)行人、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券公司、證券服務(wù)機構(gòu)未按照規(guī)定保存有關(guān)文件和資料的，責(zé)令改正，給予警告，并處以十萬元以上一百萬元以下的罰款；泄露、隱匿、偽造、篡改或者毀損有關(guān)文件和資料的，給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款，并處暫停、撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可或者禁止從事相關(guān)業(yè)務(wù)。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以十萬元以上一百萬元以下的罰款。

2、答案：D本題解析：基本分析法的優(yōu)點主要是能夠從經(jīng)濟和金融層面揭示證券價格決定的基本因素及這些因素對價格的影響方式和影響程度，能夠把握證券市場長期走勢。缺點主要是對基本面數(shù)據(jù)的真實性、完整性具有較強依賴，短期價格走勢的預(yù)測能力較弱。

3、答案：A本題解析：貨幣之所以具有時間價值，主要原因有:①現(xiàn)在持有的貨幣可以用作投資。從而獲得投資回報②貨幣的購買力會受到通貨膨脹的影響而降低;③未來的投資收入預(yù)欺具有不確定性.

4、答案：A本題解析：技術(shù)分析的基本假設(shè)的是：（1）市場行為涵蓋一切信息（2）證券價格沿趨勢移動（3）歷史會重演

5、答案：A本題解析：家庭收支預(yù)算的重點是支出預(yù)算因為控制支出是理財規(guī)劃的重要內(nèi)容。制定預(yù)算，并且嚴(yán)格按照預(yù)算的額度進行支配，是控制家庭支出最重要的手段之。家庭收支預(yù)算的專項支出預(yù)算包括:①子女教育或財務(wù)支持支出預(yù)算②贍養(yǎng)支出預(yù)算③旅游支出④其他愛好支出預(yù)算⑤保費支出預(yù)算⑥本息還貸支出預(yù)算⑦私家車換購或保養(yǎng)支出預(yù)算⑧家居裝修支出預(yù)算⑨與其他短期理財目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算

6、答案：D本題解析：非平穩(wěn)時間序列又可分為齊次非平穩(wěn)時間序列和非齊次非平穩(wěn)序列,非齊次時間序列不是由于均值的時變造成的，而是由方差和自協(xié)方差的時變造成的，所以不能通過差分變換為平穩(wěn)序列，可以使用冪變換使其平穩(wěn)化。

7、答案：D本題解析：了解客戶的基本情況和要求：①婚姻狀況；②子女及其他贍養(yǎng)人員；③財務(wù)情況；④投資意向；⑤對風(fēng)險的態(tài)度；⑥納稅歷史情況；⑦要求增加短期所得還是長期資本增值；⑧投資要求。

8、答案：D本題解析：久期缺口是資產(chǎn)加權(quán)平均久期與負(fù)債加權(quán)平均久期和資產(chǎn)負(fù)債率乘積的差額。本題中，該機構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-（總負(fù)債／總資產(chǎn)）×負(fù)債加權(quán)平均久期=6-（800／1000）×4=2.8。

9、答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，并對協(xié)議實行編號管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：①當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)；②證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；③證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為；④收費標(biāo)準(zhǔn)和支付方式；⑤爭議或者糾紛解決方式；⑥終止或者解除協(xié)議的條件和方式。

10、答案：D本題解析：Eviews具有數(shù)據(jù)處理、作圖、統(tǒng)計分析、建模分析、預(yù)測和模擬等功能，在建模分析方面，包括單方程的線性模型和非線性模型，聯(lián)立方程計量經(jīng)濟學(xué)模型，時間序列分析模型，分布滯后模型,向量自回歸模型，誤差修正模型,離散選擇模型等有多種估計方法。

11、答案：D本題解析：跨市場套利可能存在的風(fēng)險包括：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、時間敞口風(fēng)險、政策性風(fēng)險和交易風(fēng)險。

12、答案：D本題解析：實施套利策略的主要步驟包括：機會識別→歷史確認(rèn)→概率分布及相關(guān)性確認(rèn)→置信區(qū)間及狀態(tài)確認(rèn)→置信區(qū)間狀態(tài)確認(rèn)→基本面因素分析→基金持倉驗證→補救措施。

13、答案：A本題解析：證券研究報告按研究內(nèi)容分類，一般有宏觀研究、行業(yè)研究、策略研究、公司研究、量化研究等；按研究品種分類,主要有股票研究、基金研究、債券研究、衍生品研究等。

14、答案：B本題解析：（1）總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構(gòu)成的集合。（2）樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合。（3）統(tǒng)計量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量。

15、答案：C本題解析：主要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險狀況。對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進行檢測和分析,對異常情況及時預(yù)警。建立現(xiàn)金流測算和分析框架有效計量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。

16、答案：A本題解析：資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)融資比率=投資性負(fù)債/投資性資產(chǎn)消費負(fù)債比率=消費性負(fù)債/總負(fù)債投資性負(fù)債比率=投資性負(fù)債/總負(fù)債自用性負(fù)債比率=自用性負(fù)債/總負(fù)債

17、答案：C本題解析：令三種股票市值比重分別為w1、w2和w3。根據(jù)套利組合的條件有：500)同時買入第一種股票150萬元(=0．1×1500)和第二種股票1245萬元(=0．083×1500)就能使投資組合的預(yù)期收益率提高0．881％。以此類推，B,C,D選項都不能提高預(yù)期收益率。

18、答案：D本題解析：融資缺口=貸款平均額－核心存款平均額。

19、答案：B本題解析：衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征：①跨期性?？缙谛允侵附鹑谘苌ぞ邥绊懡灰渍咴谖磥硪欢螘r間內(nèi)或未來某時間上的現(xiàn)金流。②杠桿性，杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂大額合約③聯(lián)動性。聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動。④不確定性或高風(fēng)險性。不確定性是指金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎(chǔ)工具（變量）未來價格（數(shù)值）的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度。

20、答案：D本題解析：常見的戰(zhàn)略性投資策略包括買入持有策略、固定比例策略和投資組合保險策略，交易型策略屬于戰(zhàn)術(shù)性投資策略。

21、答案：C本題解析：經(jīng)濟周期中復(fù)蘇階段的特征有：①經(jīng)濟增長開始加速，通貨膨脹繼續(xù)下降，周期性的生產(chǎn)能力擴充也變得強勁；②企業(yè)盈利大幅上升、央行保持寬松政策；③生產(chǎn)逐漸回升，固定資本投資逐漸增加，失業(yè)人數(shù)逐漸減少，就業(yè)人數(shù)逐漸增加等等。Ⅳ項，在過熱階段，企業(yè)生產(chǎn)能力增長減慢，開始面臨產(chǎn)能約束。

22、答案：A本題解析：對沖交易是指在期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期等市場上同時買入和賣出一筆數(shù)量相同、品種相同，但期限不同的合約，以達(dá)到套利或規(guī)避風(fēng)險等目的。

23、答案：A本題解析：（1）公司行業(yè)地位分析，產(chǎn)品的市場占有率是衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標(biāo)。（2）公司經(jīng)濟區(qū)位分析，可以從區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策、自然條件與基礎(chǔ)條件及經(jīng)濟特色的角度進行分析。（3）公司產(chǎn)品競爭能力分析，需要對公司產(chǎn)品的市場占有情況、成本優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、質(zhì)量優(yōu)勢、產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略進行分析。（4）公司經(jīng)營能力分析，這主要從公司法人治理結(jié)構(gòu)的健全性、公司經(jīng)理素質(zhì)的高低、公司從業(yè)人員表質(zhì)和創(chuàng)新能力進行分析。（5）公司盈利能力和公司成長性分析，包括公司盈利預(yù)測、公司經(jīng)營戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動特征及擴張潛力。（6）公司償還能力分析。

24、答案：B本題解析：增長型年金現(xiàn)值的公式：PV=C／(r-g)×{1-[(1+g)／(1+r)]t)=10000／(10％-5％)×{1-[(1+5％)／(1+10％)]40}=16883.39(元)。

25、答案：C本題解析：稅務(wù)規(guī)劃的原則包括：⑴合法性原則合法性原則是指稅法是規(guī)范征管關(guān)系的基本準(zhǔn)則，客戶具有依法納稅的義務(wù)，稅務(wù)機關(guān)的證稅行為也必須受到稅法的規(guī)范。⑵目的性原則目的性原則是指從業(yè)人員在制訂稅收規(guī)劃時應(yīng)該有很強的為客戶減輕稅負(fù)、取得節(jié)稅收益的動機，從而降低稅收成本以達(dá)到總體效益的最大化。⑶規(guī)劃性原則規(guī)劃性原則是指稅收規(guī)劃通過事先的計劃、設(shè)計和安排，在進行籌資、投資等活動前，把這些行為所承擔(dān)的相應(yīng)稅負(fù)作為影響最終財務(wù)成果的重要因素來考慮，通過趨利避害來選取最有利的方式。⑷綜合性原則綜合性原則是指進行稅收規(guī)劃時，必須綜合考慮規(guī)劃以使客戶整體稅負(fù)水平降低。

26、答案：A本題解析：證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機構(gòu)及證券投資咨詢從業(yè)人員在內(nèi)的一切機構(gòu)與個人。

27、答案：D本題解析：資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)投資者對風(fēng)險都是厭惡的。

28、答案：C本題解析：金融市場中的個體心理與行為偏差表現(xiàn)為：處置效應(yīng)、過度交易行為、有限注意力驅(qū)動的交易、羊群效應(yīng)、本土偏差、惡性增資

29、答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)。

30、答案：D本題解析：高資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶:①單筆認(rèn)購理財產(chǎn)品不少于100萬元人民幣的自然人②認(rèn)購理財產(chǎn)品時,個人或家庭金融凈資產(chǎn)總計超過100萬元人民幣.且能提供相關(guān)證明的自然人③個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在且近三年內(nèi)每年超過30萬元人民市，且能提供相關(guān)證明的自然人

31、答案：D本題解析：金融投資決策中的羊群行為是普遍存在的，其發(fā)生的原因可以歸納為以下幾個方面：（1）投資者信息不對稱、不完全。模范他人的行為以節(jié)約自己搜尋信息的成本。（2）推卸責(zé)任的需要。（3）減少恐懼的需要。（4）缺乏知識經(jīng)驗以及其他的一些個性方面的特征。

32、答案：A本題解析：制定保險規(guī)劃應(yīng)遵循轉(zhuǎn)移風(fēng)險、量力而行、分析客戶保險需要三大原則。

33、答案：C本題解析：期現(xiàn)套利常見的風(fēng)險:1.進行投機操作。-些企操作-段時間后。開始轉(zhuǎn)變成投機操作.結(jié)果因經(jīng)驗不足等原因，造成損失2.賣出數(shù)量超出實際現(xiàn)貨數(shù)量.部分現(xiàn)貨企業(yè)在進行套期保值和套利時，超出預(yù)計對沖的現(xiàn)貨數(shù)量，超出部分成為投機交易，價格大幅上漲，因沒有足夠的大豆可供交割，造成損失。3.對期貨交易的保證金制度了解不夠。當(dāng)行情出現(xiàn)較大波動時因為無力追加保證金而被迫“砍倉”，從而出現(xiàn)虧損。

34、答案：A本題解析：可行域包括有效邊界和有效組合，也包括非有效邊界和無效的組合。

35、答案：B本題解析：增長型行業(yè)的運行狀態(tài)與經(jīng)濟活動總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)。這些行業(yè)收入增長的速率并不會總是隨著經(jīng)濟周期的變動而出現(xiàn)同步變動，因為它們主要依靠技術(shù)的進步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。

36、答案：A本題解析：Ⅰ項屬于中期目標(biāo)；Ⅳ項屬于長期目標(biāo)；Ⅱ、Ⅲ項屬于短期目標(biāo)。

37、答案：D本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十三條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶提供《風(fēng)險揭示書》。并由客戶簽收確認(rèn)。《風(fēng)險揭示書》內(nèi)容與格式要求由中國證券業(yè)協(xié)會制定。

38、答案：A本題解析：客戶信用評級的計量方法:①專家判斷法②信用評分模型③違約概率模型

39、答案：C本題解析：無差異曲線都具有如下六個特點：①無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線；②每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇；③同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同；④不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同；⑤無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高；⑥無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險的能力強弱。

40、答案：C本題解析：根據(jù)美國經(jīng)濟字家貝恩和日本通產(chǎn)省對產(chǎn)業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn)，將產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)分為寡占型和競爭型,寡占型可細(xì)分為扱茼寡占型和低集中寡占型；競爭型細(xì)分為低集中競爭型和分散競爭型。

41、答案：D本題解析：個人生命周期按年齡層可分為6個階段，依次是探索期、建立期、穩(wěn)定期、維持期、高原期和退休期。C項屬于家庭生命周期。

42、答案：B本題解析：該投資策略為買入寬跨式套利。高平衡點=髙執(zhí)行價格+總權(quán)利金；低平衡點=低執(zhí)行價格-總權(quán)利金。最大虧損為：2+1=3（元）;看漲期權(quán)盈虧平衡點=60+3=63（元）;看跌期權(quán)盈虧平衡點2=55-3=52（元）

43、答案：A本題解析：根據(jù)保險危險的不同，個人意外傷害保險可以分為普通意外傷害保險和特定意外傷害保險。普通意外傷害保險承保在保險期限內(nèi)發(fā)生的各種可保意外傷害，而不是特別限定的某些意外傷害。特定意外傷害保險是承保特定時間、特定地點或特定原因發(fā)生的意外傷害的一類業(yè)務(wù)。

44、答案：C本題解析：Ⅱ項，風(fēng)險價值是以絕對值表示的價值。

45、答案：A本題解析：除Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ五項外，遺產(chǎn)規(guī)劃的內(nèi)容還包括:①最大限度地為所有者的繼承人（受益人）保存遺產(chǎn);②確完遺產(chǎn)的清算人等

46、答案：C本題解析：回訪內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括但不限于客戶身份核實、客戶賬戶變動確認(rèn)、證券營業(yè)部及證券業(yè)從業(yè)人員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風(fēng)險、是否存在全權(quán)委托行為等情況?？蛻艋卦L應(yīng)當(dāng)留痕，相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少于3年。

47、答案：C本題解析：融資融券交易包括券商對投資者的融資、融券和金融機構(gòu)對券商的融資、融券四種形式。

48、答案：A本題解析：根據(jù)消費時間不同，消費可分為即期消費和遠(yuǎn)期消費。衣、食、住、行是人生基本需要，隨著社會的發(fā)展和生活水平的提高，住房和汽車消費在我們的消費中占的比重越來越大，汽車和住房很容易成為人們攀比和炫耀的東西，所以在這兩項消費中很容易出現(xiàn)超出消費能力的提前消費或過度追求高消費，并由此給我們的財務(wù)帶來危害。因此，Ⅰ項和Ⅲ項正確。

49、答案：D本題解析：避稅規(guī)劃的特征有非違法性、有規(guī)劃性、前期規(guī)劃性和后期低風(fēng)險性、有利于促進稅法質(zhì)量的提高、反避稅性。

50、答案：C本題解析：絕對估值是指通過對證券基本財務(wù)要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。各種基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法均屬此類；相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對證券進行估值，包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報增長比率；資產(chǎn)價值是指根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理，利用權(quán)益價值=資產(chǎn)價值－負(fù)債價值的關(guān)系,評估出三個因素中的兩個，計算資產(chǎn)價值的方法。常用方法包括重置成本法和清算價值法。

51、答案：A本題解析：企業(yè)的風(fēng)險敞口有兩種類型：單向敞口與雙向敞口。單向敞口是指企業(yè)的原材料或產(chǎn)品中，只有一方面臨較大的價格變動風(fēng)險，而另一方的價格較為確定。雙向敞口則是指原材料和產(chǎn)品都面臨較大的價格波動風(fēng)險。

52、答案：A本題解析：主要條款比較法、分析法和回歸分析法是最常見的對沖策略有效性評價方法。

53、答案：B本題解析：《證券法》第五十六條禁止任何單位和個人編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，擾亂證券市場。禁止證券交易場所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)。各種傳播媒介傳播證券市場信息必須真實、客觀，禁止誤導(dǎo)。傳播媒介及其從事證券市場信息報道的工作人員不得從事與其工作職責(zé)發(fā)生利益沖突的證券買賣。編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，擾亂證券市場，給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。第一百九十三條違反本法第五十六條第一款、第三款的規(guī)定，編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，擾亂證券市場的，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足二十萬元的，處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。違反本法第五十六條第二款的規(guī)定，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款；屬于國家工作人員的，還應(yīng)當(dāng)依法給予處分。傳播媒介及其從事證券市場信息報道的工作人員違反本法第五十六條第三款的規(guī)定，從事與其工作職責(zé)發(fā)生利益沖突的證券買賣的，沒收違法所得，并處以買賣證券等值以下的罰款。

54、答案：A本題解析：在預(yù)測客戶的未來收入時，可以將收入分為：①常規(guī)性收入：是人們可以預(yù)料的能夠長期連續(xù)獲得的常規(guī)性收入，包括工資、獎金、補貼、利息、股息紅利等等；②臨時性收入是人們由于某種偶然的機會或特殊事件，導(dǎo)致的收入，是不可預(yù)料的。

55、答案：A本題解析：貨幣時間價值的影響因素:（1）時間.時間越長。貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹率.收益率是決定貨幣在未來增值的關(guān)健因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素.（3）單利與復(fù)利.復(fù)利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng).

56、答案：A本題解析：1.主動輪動策略—M2行業(yè)輪動策略（2）優(yōu)點①容易理解，且符合自上而下的投資理念，適合機構(gòu)投資者進行行業(yè)配置②少了對行業(yè)基本面和公司信息的依賴③風(fēng)險能力得到增強；④依據(jù)貨幣供應(yīng)增速M2進行輪動，使得策略具有較強的可操作性。

57、答案：C本題解析：Ⅱ項．最優(yōu)證券組合即使投資者最滿意的有效組合，是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合。將各投資者的無差異曲線和有效邊界結(jié)合在一起就可以定出各個投資者的最優(yōu)組合。

58、答案：C本題解析：長期負(fù)債包括主要住房貸款、第二處住房貸款、房地產(chǎn)投資貸款、汽車貸款、家具／用具貸款、房屋裝修貸款、教育貸款等。

59、答案：A本題解析：除Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ五項外，遺產(chǎn)規(guī)劃的內(nèi)容還包括:①最大限度地為所有者的繼承人（受益人）保存遺產(chǎn);②確完遺產(chǎn)的清算人等

60、答案：C本題解析：期末年金終值的計算公式為:FV=C［（1+r）t-1］。式中，F(xiàn)V表示終值，C表示年金，r表示利率，t表示時間。將題干中數(shù)字代入公式計算可得：200=C/0.1[（1+10%）5-1]。解得，C=32.76（萬元）。

61、答案：B本題解析：如果在制定投資方案的過程中，計劃對已確定的投資目標(biāo)進行改動，必須對客戶說明，并征得客戶同意。所以投資顧問不能自行修改投資目標(biāo)，其他選項都是正確的。

62、答案：B本題解析：羊群效應(yīng)就是金融市場中的“羊群行為”，指代投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為。

63、答案：D本題解析：相對而言，二元増長模型更為接近實際情況。

64、答案：D本題解析：分析證券產(chǎn)品應(yīng)該運用基本分析、技術(shù)分析和組合理論對具體證券的真實價值、市場價格及價格漲跌趨勢進行深入分析。

65、答案：A本題解析：風(fēng)險揭示書還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容:①本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素.②投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容.③接受證券投資顧問服務(wù)的投資者.自行承擔(dān)投資風(fēng)險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提示:投資者應(yīng)簽薯本風(fēng)險揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險和損失

66、答案：D本題解析：為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來描述公司的成長性：（1）持續(xù)增長率，即凈資產(chǎn)收益率乘以盈余保留率。（2）紅利收益率。

67、答案：C本題解析：基本分析流派的分析方法體系體現(xiàn)了以價值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段的基本特征。

68、答案：A本題解析：企業(yè)經(jīng)理人員應(yīng)該具備的素質(zhì)包括：一是從事管理工作的愿望；二是專業(yè)技術(shù)能力；三是良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)；四是人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力。

69、答案：B本題解析：跨期套利是指在同一市場買入（或賣出）某一交割月份期貨合約的同時，賣出（或買入）另一交割月份的同種商品期貨合約。以期在兩個不同月份的欺貨合約價差出現(xiàn)有利變化時以對沖平倉獲利

70、答案：D本題解析：我囯共有増值稅、消費稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅、資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、房產(chǎn)稅、城市維護建設(shè)稅、耕地占用稅、土地増值稅、車輛購罝稅、車船稅、印花稅、契稅、煙葉稅、關(guān)稅、船舶噸稅等18個稅種。其中，16個稅種甶稅務(wù)部門負(fù)責(zé)征收；關(guān)稅和船舶噸稅、進口貨物的增值稅、進口貨物的消費稅由海關(guān)部門征收。

71、答案：A本題解析：A項，在杜邦財務(wù)分析體系中，凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率），由此可知，在杜邦財務(wù)分析體系中，凈資產(chǎn)收益率是一個綜合性最強的指標(biāo);B項在凈資產(chǎn)收益率大于零的前提下，提高資產(chǎn)負(fù)債率可以提高凈資產(chǎn)收益率;C項，權(quán)益乘數(shù)=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率），從公式可以看出二者是同向變動的;D項，資產(chǎn)負(fù)債率越高，權(quán)益乘數(shù)就越高，說明企業(yè)的負(fù)債程度比較高，會給企業(yè)帶來較多的杠桿利益，也會帶來較大的風(fēng)險。

72、答案：A本題解析：從業(yè)人員要幫助客戶準(zhǔn)確判斷保險標(biāo)的具體情況（保險標(biāo)的所面臨的風(fēng)險的種類、各類風(fēng)險發(fā)生的概率、風(fēng)險發(fā)生后可能適成損失的大小，以及自身的經(jīng)濟承受能力），進行綜合的判斷與分析，幫客戶選擇對其合適的保險產(chǎn)品，較好地回避各種風(fēng)險.

73、答案：B本題解析：基本分析法的主要方法包括自上而下分析法和自下而上分析法兩種方法。

74、答案：C本題解析：風(fēng)險對沖就是指通過投資或購買與管理基金資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品來沖銷風(fēng)險的一種風(fēng)險管理策略。當(dāng)原風(fēng)險敞口出現(xiàn)虧損時，新風(fēng)險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損。

75、答案：B本題解析：Ⅲ項，現(xiàn)金股利保障倍數(shù)屬于財務(wù)彈性分析。

76、答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實行留痕管理。

77、答案：C本題解析：稅務(wù)規(guī)劃的原則包括：①合法性原則，是指稅法是規(guī)范征管關(guān)系的基本準(zhǔn)則，客戶具有依法納稅的義務(wù)，稅務(wù)機關(guān)的征稅行為也必須受到稅法的規(guī)范；②目的性原則，是指從業(yè)人員在制訂稅收規(guī)劃時應(yīng)該有很強的為客戶減輕稅負(fù)、取得節(jié)稅收益的動機，從而降低稅收成本以達(dá)到總體效益的最大化；③規(guī)劃性原則，是指稅收規(guī)劃通過事先的計劃、設(shè)計和安排、在進行籌資、投資等活動前，把這些行為所承擔(dān)的相應(yīng)稅負(fù)作為影響最終財務(wù)成果的重要因素來考慮，通過趨利避害來選取最有利的方式；④綜合性原則，是指進行稅收規(guī)劃時，必須綜合考慮規(guī)劃以使客戶整體稅負(fù)水平降低。

78、答案：D本題解析：絕對估值是指通過對證券基本財務(wù)要素的計算和處理得出