2020年中國汽車熱管理系統(tǒng)行業(yè)前景分析報告市場運營態(tài)勢與發(fā)展前景研究

提示：傳統(tǒng)燃油車熱管理系統(tǒng)僅包括汽車空調(diào)系統(tǒng)和動力總成冷卻系統(tǒng)，目前單車價值量在2300元左右。而新能源熱管理系統(tǒng)增加了電池熱管理的部分，且電動壓縮機、熱泵空調(diào)帶動空調(diào)系統(tǒng)升級，顯著提升了單車價值量，價值量可提升至2-3倍左右，至6000-7000元的水平。隨著整車熱管理技術的不斷發(fā)展，未來諸如熱泵空調(diào)的技術溢價或仍將提升，有望推動整車價值量達到8000元左右。

汽車熱管理系統(tǒng)是控制優(yōu)化熱量傳遞的系統(tǒng)，其主要作用是溫控和冷卻，以保證零部件處于最佳溫度范圍以及駕駛舒適安全性，熱管理系統(tǒng)的優(yōu)劣直接影響汽車整體的性能，在現(xiàn)代汽車開發(fā)中占有重要地位。汽車熱管理系統(tǒng)包括傳統(tǒng)燃油車熱管理系統(tǒng)和新能源汽車熱管理系統(tǒng)，與傳統(tǒng)燃油車相比，新能源汽車由于動力來源改變，增加了三電系統(tǒng)，熱管理需求則更加復雜。

汽車熱管理系統(tǒng)分類

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新能源汽車和傳統(tǒng)燃油車在熱管理系統(tǒng)上主要區(qū)別系統(tǒng)新能源汽車傳統(tǒng)燃油汽車空調(diào)制冷系統(tǒng)電動機驅(qū)動壓縮機發(fā)動機驅(qū)動壓縮機空調(diào)制熱系統(tǒng)PTC加熱/熱泵空調(diào)技術發(fā)動機余熱+水泵發(fā)動機冷卻系統(tǒng)混合動力車型有有電池熱管理系統(tǒng)有無電機電控熱管理系統(tǒng)有無資料來源：公開資料整理

傳統(tǒng)燃油車熱管理系統(tǒng)僅包括汽車空調(diào)系統(tǒng)和動力總成冷卻系統(tǒng)，目前單車價值量在2300元左右。而新能源熱管理系統(tǒng)增加了電池熱管理的部分，且電動壓縮機、熱泵空調(diào)帶動空調(diào)系統(tǒng)升級，顯著提升了單車價值量，價值量可提升至2-3倍左右，至6000-7000元的水平。隨著整車熱管理技術的不斷發(fā)展，未來諸如熱泵空調(diào)的技術溢價或仍將提升，有望推動整車價值量達到8000元左右。

新能源汽車熱管理單車價值量對比傳統(tǒng)熱管理組件單價（元）新能源熱管理（PTC）單價（元）新能源熱管理（熱泵）單價（元）散熱器450散熱器450散熱器450蒸發(fā)器180蒸發(fā)器180蒸發(fā)器180冷凝器250冷凝器250冷凝器250油冷器100油冷器100油冷器100中冷器200中冷器200中冷器200空調(diào)管路、風道等300空調(diào)管路、風道等300空調(diào)管路、風道等300機械水泵100電子水泵（*3）300*3電子水泵（*3）300*3空調(diào)壓縮機500電動壓縮機1800電動壓縮機1800熱力膨脹閥50電子膨脹閥500電子膨脹閥500

電池冷卻器500電池冷卻器500

冷卻板（*4）150*4冷卻板（*4）150*4

PTC加熱器800熱泵系統(tǒng)（除壓縮機）1800其他200其他400其他400合計2330合計6980合計7980數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

在國內(nèi)新能源乘用車結構升級推動下，我國汽車熱管理系統(tǒng)單車價值量提升，疊加需求高增長，新能源汽車熱管理業(yè)務市場空間快速擴容。數(shù)據(jù)顯示，2019年我國汽車熱管理市場規(guī)模達到71億元，預計2020年將達87億元左右。

2017-2025年國內(nèi)汽車熱管理市場規(guī)模及預測

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傳統(tǒng)汽車熱管理市場由電裝、法雷奧、翰昂、馬勒四大巨頭所壟斷，地位穩(wěn)固，相較之下本土企業(yè)仍有差距。由于2019年國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷量滲透率僅為5%左右，新能源汽車熱管理行業(yè)尚處起步階段，因此，現(xiàn)有競爭格局主要看傳統(tǒng)燃油車熱管理行業(yè)。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近年來，全球汽車熱管理市場集中度較高，格局穩(wěn)定，2019年CR4為59%。

2014-2019年全球傳統(tǒng)汽車熱管理市場集中度

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2019年全球汽車熱管理市場份額

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我國汽車熱管理行業(yè)企業(yè)多是以配套國內(nèi)自主品牌為主，近年多家本土企業(yè)以優(yōu)質(zhì)零部件逐漸打破海外巨頭壟斷，銀輪股份、奧特佳等憑借熱泵空調(diào)、電動壓縮機成功躋身Tier

1行列。

國內(nèi)汽車熱管理市場競爭格局

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從各企業(yè)的技術布局來看，低溫熱泵技術、集成式/整車熱管理技術是研發(fā)的主流方向，其中集成式方向上外資龍頭技術相對領先，熱泵空調(diào)冷媒或成下一個突破口。本土企業(yè)雖然在規(guī)模和市占率方面不及海外巨頭，但其中佼佼者（三花、銀輪等）已經(jīng)切入海內(nèi)外高質(zhì)量供應鏈體系，盈利能力優(yōu)秀，就新能源汽車熱管理這一起步階段的市場而言，仍有機會與巨頭們一較高下，同場角力。

國內(nèi)外各熱管理企業(yè)最新技術信息一覽企業(yè)技術類型具體技術信息特點特斯拉PCB設計技術將除壓縮機外的熱管理部件高度集成，包含添加局部加熱回路的熱泵、八項控制閥應用于熱交換器比亞迪電池熱管理技術電池加熱器2min進入維溫狀態(tài)，換熱效率93%，高溫功率衰減慢10%，適應更廣電壓范圍(200-900V)，浪涌沖擊B級電池熱管理技術電子膨脹閥+溫度壓力傳感器系統(tǒng)靈活調(diào)整電池液冷需求或乘員艙空調(diào)制冷需求優(yōu)先級低溫熱泵技術R410A熱泵空調(diào)系統(tǒng)（不帶PTC）可滿足-20℃以上的采暖需求電裝低溫熱泵技術制冷劑液氣分離器和制冷劑注氣回路可節(jié)省63%的能量，預計續(xù)航里程提高21%法雷奧可逆熱泵技術/收集環(huán)境中可利用的能量用于車艙加熱、冷卻以及除霜電池熱管理技術/通過風冷和液冷技術保持電池溫度在20-40℃空調(diào)總成系統(tǒng)//翰昂高效風機技術/提高渦旋效率，并提供相同的氣流，同時降低13%至

30%的功耗暖通空調(diào)技術包含創(chuàng)新高效鼓風機渦盤和輪技術的壓縮機、滑動門、超圓周運動學、除霜/霧分布或溫度控制定制模塊化，提供多模式和溫度區(qū)域解決方案馬勒集成式熱管理系統(tǒng)廢熱回收系統(tǒng)、新型電動壓縮機和機油管理模塊機油管理模塊減重20%以上集成式熱管理系統(tǒng)半封閉制冷劑回路，包括冷卻器，冷卻劑冷卻冷凝器，熱力膨脹閥和電驅(qū)動壓縮機能提高20%冬季續(xù)航，生產(chǎn)成本低，環(huán)保、適應性高整車熱管理技術環(huán)保CO2制冷劑、分區(qū)溫控、內(nèi)飾表面發(fā)熱續(xù)航提升5%-50%，安全性提高博世整車熱管理技術熱泵技術和余熱回收系統(tǒng)，冷卻水泵和水閥相結合的水冷循環(huán)回路/大陸整車熱管理技術包括三電系統(tǒng)、剎車、空調(diào)系統(tǒng)在內(nèi)多個熱循環(huán)之間相互聯(lián)系可以實現(xiàn)單閥體最大5向通路的流量控制，以及

110W、70W的無級調(diào)節(jié)水泵諾馬集成式熱管理系統(tǒng)結合了熱塑性多層管道、PS3連接器、集成式溫度傳感器、RSGU管道固定夾和閥門重量減輕了約30%，減少電池負載，提高續(xù)航三花智控低溫熱泵技術CO2產(chǎn)品解決方案CO2電子膨脹閥實現(xiàn)了COP

平均提高10%以上集成式熱管理系統(tǒng)SmartChiller/EXV軟硬件結合、冷卻液一站式解決方案銀輪股份冷卻系統(tǒng)集成匹配技術//發(fā)動機智能熱管理技術//松芝股份低溫熱泵技術超低溫熱泵3.0機組降低能耗，提升了整車續(xù)航里程，在各種溫度下都擁有高能效比奧特佳低溫熱泵技術以R134a、R1234yf為冷卻劑，包含蒸汽噴射式電動渦旋壓縮機、補氣增焓換熱模塊、分體式空調(diào)箱在-20℃環(huán)境溫度下提供4-5KW制熱能力，保持2.0以上的系統(tǒng)運行COP資料來源：公開資料整理

目前，熱管理集成化趨勢逐漸打破龍頭之間的競爭平衡，模糊產(chǎn)品邊界。熱管理各細分領域存在不同程度行業(yè)壁壘，海外企業(yè)電動化轉(zhuǎn)型，加速布局中國市場、釋放產(chǎn)能，將加劇新能源熱管理領域短期內(nèi)的競爭局勢。而集成化趨勢下各企業(yè)不斷拓寬產(chǎn)品品類，產(chǎn)品邊界淡化，加大熱泵空調(diào)技術儲備，正面競爭將不可避免。

海外企業(yè)熱管理項目產(chǎn)能加速釋放企業(yè)投產(chǎn)基地投產(chǎn)資金投產(chǎn)項目年產(chǎn)能進度/規(guī)劃熱管理相關產(chǎn)品電裝廣州20億元新能源汽車零部件/2019年6月28日動工，預計2021年開始投產(chǎn)，2022年實現(xiàn)量產(chǎn)熱管理零部件馬勒常熟/壓縮機工廠/2018年11月二期竣工

2019年1月投產(chǎn)壓縮機//熱泵批產(chǎn)/首個SOP將落地中國集成熱力系統(tǒng)翰昂重慶4.2億元熱交換系統(tǒng)模塊100萬件一期60萬件2019年6月一期建成投產(chǎn)熱交換系統(tǒng)化和模塊化解決方案法雷奧荊州2.5億元熱系統(tǒng)三期400萬套2018年2月啟動建設

2019年初投產(chǎn)電池冷卻系統(tǒng)等大陸蕪湖2800萬歐元動力總成工廠/2019年底全面量產(chǎn)熱管理系統(tǒng)產(chǎn)品博世長沙/新能源汽車熱管理系統(tǒng)/2018年3月落地并啟動建設新能源熱管理關鍵部件諾馬青島/熱管理管道系統(tǒng)/已投產(chǎn)熱管理管道系統(tǒng)偉巴斯特武漢5000萬歐元車頂系統(tǒng)工廠電加熱器

120萬套已啟動，擴建中高壓電加熱器資料來源：公開資料整理

各本土熱管理企業(yè)零部件和集成產(chǎn)品布局客戶零部件種類具體零部件產(chǎn)品集成化產(chǎn)品三花智控閥類電子膨脹閥、電子水閥、熱力旁通閥、電磁式截止閥、單向閥smartchiller、smartexv、熱泵空調(diào)（正在研發(fā)）其他類電子水