第一節(jié)旅游企業(yè)流動資產管理概述

第二節(jié)旅游企業(yè)貨幣資產管理

第三節(jié)旅游企業(yè)結算資產管理

第四節(jié)旅游企業(yè)存貨管理1第五章旅游企業(yè)流動資產管理章流動資產管理第一節(jié)概述第二節(jié)貨幣資金〔現(xiàn)金〕管理一、企業(yè)持有現(xiàn)金的動機和本錢現(xiàn)金：庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金等〔一〕現(xiàn)金的持有動機企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要基于以下三個方面的動機：1．交易動機：為了滿足日常業(yè)務的需要2．預防動機：為了預防意外緊急事項3．投機動機：為了用于不尋常的購置時機〔二〕現(xiàn)金的本錢現(xiàn)金的持有本錢通常由以下三個局部組成：1.持有本錢(時機本錢和管理本錢)2.轉換本錢3.短缺本錢5一、現(xiàn)金管理的目的和內容目標1—流動性必須持有足夠的現(xiàn)金以便支付各種業(yè)務往來的需要。目標2—收益性將閑置資金減少到最低限度。持有現(xiàn)金過少，流動性的缺乏不僅能應付日常的業(yè)務開支，坐失良好的購置時機，還會造成信譽損失和得不到折扣好處。持有現(xiàn)金過多，現(xiàn)金是非盈利性資產，所提供的流動性的邊際效益便會隨之下降，從而最終降低企業(yè)的收益水平。權衡二、現(xiàn)金管理的目標三、現(xiàn)金管理的有關規(guī)定〔P81〕7四、現(xiàn)金管理的內容

一、現(xiàn)金管理的目的和內容五、最正確現(xiàn)金持有量確實定〔一〕本錢分析模式本錢分析模式是根據(jù)現(xiàn)金有關本錢，分析預測其總本錢最低時現(xiàn)金持有量的一種方法。本錢分析模式是要找到時機本錢、管理本錢和短缺本錢所組成的總本錢曲線中最低點所對應的現(xiàn)金持有量，把它作為最正確現(xiàn)金持有量。各種本錢之間的關系圖總成本線資本成本線（機會成本）管理成本線短缺成本線最正確現(xiàn)金持有量現(xiàn)金持有量總本錢＝時機本錢＋管理本錢＋短缺本錢【例】某旅游企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，其相應的本錢資料如下表：解：編制最正確現(xiàn)金持有量測算表如下：

方案 機會成本 管理費用 短缺成本 總成本A 2000 100060009000B 3000 1000 40008000C 4000 10002000 7000D 500010001200 7200比較各方案總本錢可知，C方案總本錢最低，該企業(yè)的最正確現(xiàn)金持有量應為40000元。存貨模式又稱為鮑莫模式〔BaumolModel〕，它是1952年由美國經濟學家首先提出的。在存貨模式中只考慮現(xiàn)金的時機本錢和轉換本錢，而不考慮現(xiàn)金的管理費用和短缺本錢。存貨模式的最正確現(xiàn)金持有量就是使現(xiàn)金的時機本錢與轉換本錢之和最低的現(xiàn)金持有量?！捕炒尕浤Ｊ接嬎愎綖椋?/p>

Q——最正確現(xiàn)金持有量T——一個周期內現(xiàn)金總需求量F——每次轉換有價證券的轉換本錢i——有價證券利息率〔時機本錢〕TC——現(xiàn)金管理總本錢

例：某旅游企業(yè)預計全年需要現(xiàn)金100000元，現(xiàn)金與有價證券的轉換本錢為每次200元，有價證券的利息率為10％。計算最正確現(xiàn)金持有量和最低現(xiàn)金管理總本錢。六、現(xiàn)金日常管理方法〔一〕編制現(xiàn)金預算收支法和調整凈收益法現(xiàn)金收支法亦稱“貨幣資金收支法〞，是以預算期內各項經濟業(yè)務所實際發(fā)生的現(xiàn)金收付為依據(jù)來編制現(xiàn)金預算的方法?，F(xiàn)金收支法是目前最流行也是應用最廣泛的一種編制現(xiàn)金預算的方法。它具有直觀、簡便、便于控制等特點，對預算期內現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出分別進行列示。它主要包括:預算期內現(xiàn)金收入總額、預算期內現(xiàn)金支出總額以及對現(xiàn)金缺乏或多余確定之后的處理。現(xiàn)金收支法具體編制步驟如下：1、根據(jù)本期銷售預算以及應收賬款、應收票據(jù)等收回資料，確定本期營業(yè)現(xiàn)金收入和其他收入。2、根據(jù)本期各項費用預算資料，確定本期營業(yè)現(xiàn)金流出和其他現(xiàn)金流出。3、確定本期現(xiàn)金結余的最低存量，以此推算出本期現(xiàn)金的缺乏或多余數(shù)。預算期現(xiàn)金余缺額=預算期期初現(xiàn)金余額+預算期現(xiàn)金流入量-預算期現(xiàn)金流出量收支法編制的預算表例題〔二〕科學管理現(xiàn)金流量1加速收款〔1〕鎖箱法鎖箱法又稱郵政信箱法。通過承租多個郵政信箱，以縮短從收到顧客付款到存入當?shù)劂y行所需時間。20普通的現(xiàn)金回收系統(tǒng)普通的現(xiàn)金回收系統(tǒng)21

鎖箱系統(tǒng)鎖箱法優(yōu)缺點優(yōu)點大大縮短了公司辦理收款、存儲手續(xù)的時間缺點需要支付額外的費用22〔2〕集中銀行法〔設立收款中心〕這是一種通過設立多個收款中心來代替在企業(yè)總部設立的單一收款中心，以加速帳款回收的方法，其目的是縮短從客戶寄出支票到現(xiàn)金進入企業(yè)帳戶之間的時間。24集中銀行法 企業(yè)建立多個收款中心來加速現(xiàn)金流轉優(yōu)點

縮短客戶郵寄支票時間和支票托收時間，縮短了現(xiàn)金從客戶到公司的中間周轉時間。缺點需要在多處設立收賬中心，從而增加了相應的費用支出。2控制支出〔1〕合理利用現(xiàn)金“浮游量〞。所謂現(xiàn)金“浮游量〞是指企業(yè)帳戶上的現(xiàn)金余額與銀行帳戶上列示的存款余額之間的差額?！?〕推遲支付應付款〔盡量使用匯票付款〕?！?〕改進工資支付方式?！?〕力爭現(xiàn)金流量同步。第三節(jié)旅游企業(yè)結算資產管理一、概念P88包括應收賬款、待攤費用和其他應收款二、應收賬款的管理〔一〕應收賬款的成效分析1利益分析：為客戶提供一個短期無息貸款2本錢分析應收帳款的時機本錢、管理本錢和壞帳本錢。例：假設某旅游企業(yè)預測的年度賒銷額為3000000元，應收款平均收帳天數(shù)為60天，變動本錢率為60％，資金本錢率為10％，那么應收帳款時機本錢可計算如下：解：應收帳款平均余額＝3000000÷360×60＝500000〔元〕維持賒銷業(yè)務所需要的資金＝500000×60％＝300000〔元〕應收帳款時機本錢＝300000×10％＝30000〔元〕〔2〕管理本錢應收帳款的管理本錢是指企業(yè)對應收帳款進行管理而消耗的開支，主要包括對客戶的資信調查費用、收帳費用和其他費用。〔3〕壞帳本錢壞帳本錢是指由于某種原因導致應收帳款不能收回而給企業(yè)帶來的損失。這種本錢一般與應收帳款數(shù)量成正比。1概念P89：2信用標準：是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應具備的最低條件，通常以預期的壞帳損失率表示?！?〕同業(yè)競爭對手的情況。〔3〕企業(yè)的信用程度〔5C評估法〕〔2〕企業(yè)承擔違約風險的能力。。對客戶的信用程度評估5C評估法：信譽〔品質〕：〔Character〕。償債能力：〔Capacity〕。資本：〔Capital〕。擔保品：〔Collateral〕。情況：〔Condition〕。信用標準的定量分析〔1〕確定信用等級評價標準?！?〕利用客戶的財務報告資料，計算各自的指標值與信用等級評價標準比較?！?〕進行風險排隊，確定風險等級。信用風險定量分析——信用評分法 對反映客戶信用質量的各種要素先行評分，然后采用一定的權數(shù)加權平均，得出客戶綜合的信用分數(shù)，并以此進行信用評估。 進行信用評分的根本公式為：

33二、信用標準與信用條件現(xiàn)以某客戶為例說明這種方法，詳細情況見下表：

34二、信用標準與信用條件

在采用信用評分法進行信用評估時，分數(shù)在80分以上者，說明其信用狀況良好；分數(shù)在60~80分者，說明信用狀況一般；分數(shù)在60分以下者，那么說明信用狀況較差。35信用評分法的判別標準二、信用標準與信用條件3.信用條件 公司要求客戶支付賒銷款的條件。一般包括信用期限、現(xiàn)金折扣和折扣期限。36二、信用標準與信用條件信用期限確實定旅游企業(yè)產品銷售量與信用期限之間存在著一定的依存關系。通常，延長信用期限，可以在一定程度上增大銷售量，從而增加毛利；但不適當?shù)匮娱L信用期限，就會給公司帶來不良后果：◆一是使平均收賬期延長，占用在應收賬款上的資金相應增加，引起時機本錢增加；◆二是引起壞賬損失的增加。因此，公司必須權衡延長信用期限所引起的利弊得失，以便做出正確的決策。3738〔三〕應收帳款的日常管理：應收帳款的帳齡分析

應收帳款賬齡分析就是考察研究應收帳款的賬齡結構。所謂應收帳款的賬齡結構，收帳各賬齡應收帳款的余額占應收帳款總額的比重。一般通過編制應收帳款賬齡分析表進行分析。

一般而言，帳款的逾期時間越短，收回的可能性就越大，發(fā)生壞帳損失的程度相對越?。环粗?，收帳的難度及發(fā)生壞帳損失的可能性就越大。例題見P90〔四〕強化既定的催收款方針并及時反響步驟P90〔五〕壞帳管理：1壞帳損失確實認。〔1〕債務人破產或死亡，依法清償后，確實無法收回的?！?〕債務人逾期未履行償債義務，帳齡超過3年2建立壞帳準備制度。直接核銷法備抵法：銷售百分比法、帳齡分析法、應收帳款余額百分比法第四節(jié)旅游企業(yè)存貨資產管理一、存貨及存貨儲存的原因：〔一〕概念：存貨是企業(yè)為了銷售或者耗用而儲存的商品和貨物?！捕吃颍?、保證生產或銷售的需要2、出自價格的考慮二、存貨本錢

〔一〕構成44一、存貨決策訂貨變動本錢H/Q*S存貨本錢TC存儲本錢TCc缺貨本錢TCs儲存變動本錢Sc*Q/2訂貨固定本錢F1儲存固定本錢F2訂貨本錢購置本錢HU采購本錢TCa存貨的總本錢

45企業(yè)存貨的最優(yōu)化，就是使TC值最小。

一、存貨決策〔二〕存貨經濟批量的根本模型經濟批量根本模型的假設條件〔1〕能夠及時補充存貨，即需要訂貨時便可立即取得存貨；〔2〕集中到貨，而非陸續(xù)入庫；〔3〕不允許缺貨，即無缺貨本錢，TCs為零；〔4〕一定時期的存貨需求量能夠確定，即H為常量；〔5〕存貨單價不變，不考慮商業(yè)折扣，即U為常量；〔6〕企業(yè)現(xiàn)金充足，不會因現(xiàn)金短缺而影響進貨。46第三節(jié)存貨管理2存貨相關總本錢的簡化公式為了求出TC的極小值，對其進行求導數(shù)演算，可得出經濟批量公式：47由于F1、D、U、F2是與存貨決策無關的變量，因此存貨總本錢公式可進一步簡化為：4849二、存貨經濟批量的根本模型經濟批量下的存貨總本錢最正確訂貨次數(shù)50二、存貨經濟批量的根本模型最正確訂貨周期經濟批量占用的資金51二、存貨經濟批量的根本模型3.特殊條件下的經濟訂貨模型存在價格折扣情況下的訂貨批量 除了考慮訂貨本錢和儲存本錢外，還應考慮購置本錢。 總本錢=訂貨本錢+儲存本錢+購置本錢(買價)52第三節(jié)存貨管理

三、特殊條件下的經濟訂貨模型考慮商業(yè)折扣情況下確定經濟批量的步驟53A確定無商業(yè)折扣條件下的經濟批量和存貨相關總本錢；B加進不同批量的購置本錢差異因素，分別計算存貨相關總本錢；C比較不同批量下的相關存貨總本錢，找出存貨總本錢最低的定貨批量〔2〕存在缺貨情況下的訂貨批量 即訂貨本錢、儲存本錢、缺貨本錢總和最低的批量。 設G為單位缺貨年平均本錢，那么允許缺貨條件下的經濟批量公式為54三、特殊條件下的經濟訂貨模型〔3〕存貨陸續(xù)供給和陸續(xù)使用情況下的訂貨批量55三、特殊條件下的經濟訂貨模型

第三節(jié)存貨管理1概念ABC分析法是存貨控制的方法之一，是根據(jù)的存貨的重要程度把存貨歸為A、B、C三類，以便采取不同的方法進行管理。最重要的是A類，最不重要的是C類。ABC分類法是意大利經濟學家巴雷特〔Pareto〕于19世紀首創(chuàng)的，以后經過不斷開展和完善，現(xiàn)已廣泛用于存貨管理、本錢管理和生產管理。56〔三〕、存貨管理的ABC分析法2ABC分類的標準

一是金額標準；二是品種數(shù)量標準。其中金額標準是最根本的，品種數(shù)量標準僅作為參考。具體做