執(zhí)行報(bào)告運(yùn)營(yíng)本報(bào)告亮點(diǎn)哪些因素推動(dòng)外商直接投資，影響全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)外商直接投資主要來(lái)自哪些國(guó)家或地區(qū)，而哪些國(guó)家或地區(qū)以及地理區(qū)域從中受益為了迎接全球化

4.0新時(shí)代，政府機(jī)構(gòu)IBM-PlantLocationInternational和經(jīng)濟(jì)發(fā)展部門必須采取哪些舉措IBM-Plant

Location

International

是

IBM

Services

旗下的全球服務(wù)部門，專注于企業(yè)區(qū)位選擇和經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略方面的研究。IBM-PLI

依托位于比利時(shí)布魯塞爾的全球人才中心，致力于為企業(yè)客戶提供區(qū)位戰(zhàn)略和選址服務(wù)，它的國(guó)際商業(yè)區(qū)位分析服務(wù)幫助企業(yè)做出明智的擴(kuò)張或整合決策，選擇最合適的經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)（國(guó)家或地區(qū)/城市）。此外，IBM-PLI

還為經(jīng)濟(jì)發(fā)展組織提供建議，幫助他們提高區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力，加強(qiáng)戰(zhàn)略營(yíng)銷，制定價(jià)值主張及打造營(yíng)銷工具。IBM-PLI

擁有一個(gè)專有的“全球位置趨勢(shì)”數(shù)據(jù)庫(kù)，用于跟蹤全球跨境投資“新沃土”以及擴(kuò)張投資情況。每年，這些數(shù)據(jù)都用于編寫全球位置趨勢(shì)年度報(bào)告、詳細(xì)的全球位置趨勢(shì)研究報(bào)告、事實(shí)與數(shù)據(jù)報(bào)告以及多份國(guó)家/地區(qū)報(bào)告。這些報(bào)告中的海外投資分析側(cè)重于創(chuàng)造就業(yè)崗位方面。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度看，創(chuàng)造的就業(yè)崗位數(shù)量是衡量投資對(duì)于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)影響的最佳指標(biāo)。如欲了解更多信息，請(qǐng)?jiān)L問(wèn)：/gbs/pli。1新時(shí)代即將到來(lái)外商直接投資下降隨著數(shù)字化顛覆對(duì)全球企業(yè)投資模式產(chǎn)生重大影響，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的下一波浪潮已然成型。這就是“全球化

4.0”的時(shí)代

—

一個(gè)將國(guó)際價(jià)值創(chuàng)造與第四次工業(yè)革命相關(guān)技術(shù)愿景相結(jié)合的時(shí)代。數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)在不斷改變?nèi)騼r(jià)值鏈，推動(dòng)不同的地理區(qū)域和地點(diǎn)參與其中。我們關(guān)于全球投資趨勢(shì)的第

11

份年度報(bào)告顯示，外商直接投資

(FDI)

的波動(dòng)性有所增大。隨著各個(gè)國(guó)家或地區(qū)以及企業(yè)積極適應(yīng)全球化

4.0

浪潮，全球范圍以及各個(gè)國(guó)家或地區(qū)的投資趨勢(shì)都出現(xiàn)了明顯的波動(dòng)。在這個(gè)新時(shí)代，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和創(chuàng)造就業(yè)崗位的要求給政策制定者帶來(lái)了越來(lái)越大的壓力，要求他們塑造能夠?qū)Σ粩嘧兓男袠I(yè)需求迅速做出反應(yīng)的商業(yè)環(huán)境。兩股強(qiáng)大的力量合力塑造“全球化

4.0”新時(shí)代，并在此過(guò)程中顛覆全球經(jīng)濟(jì)格局。首先，數(shù)字技術(shù)正以前所未有的速度改變各行各業(yè)以及全球價(jià)值鏈的面貌，對(duì)價(jià)值創(chuàng)造方式和創(chuàng)造地點(diǎn)產(chǎn)生重大影響。新數(shù)字技術(shù)的出現(xiàn)通常被稱為“第四次工業(yè)革命”，這一趨勢(shì)不僅改變了企業(yè)的內(nèi)部運(yùn)作模式，也催生了新型數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的全球經(jīng)濟(jì)。圖

12008-2017年新海外投資活動(dòng)就業(yè)崗位vXkXpVbVcZmUcUpOmN6M9RaQoMmMnPrNeRqQzRfQpOrQ7NmNoQwMsOoRuOpPpM22018年全球位置趨勢(shì)其次，全球從業(yè)人員對(duì)于未來(lái)貿(mào)易協(xié)定的疑慮有增無(wú)減，而這些協(xié)定曾在過(guò)去幾十年間支撐起企業(yè)的國(guó)際化努力。正在進(jìn)行的英國(guó)脫歐談判令歐洲局勢(shì)充滿不確定性，而美國(guó)政府也讓“北美自由貿(mào)易協(xié)定”(NAFTA)

和其他貿(mào)易協(xié)定的前景變得撲朔迷離。在這樣的大環(huán)境下，企業(yè)能否持續(xù)參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和保持全球運(yùn)營(yíng)就成了一個(gè)問(wèn)題。全球范圍內(nèi)海外投資創(chuàng)造的就業(yè)崗位數(shù)量減少

5%美國(guó)重新奪回海外投資吸引力第一目的地的寶座雖然最終結(jié)果和狀態(tài)尚不明朗，但技術(shù)的快速變化和未來(lái)貿(mào)易的不確定性已經(jīng)在影響企業(yè)的投資意向（見(jiàn)圖

1）。相應(yīng)地，在

2017

年，以新增就業(yè)崗位數(shù)量衡量的全球海外投資活動(dòng)減少了約

5%。與之形成對(duì)比的是，海外投資項(xiàng)目的數(shù)量增加了近

10%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的水平，這表明平均而言，海外投資正轉(zhuǎn)向規(guī)模較小的項(xiàng)目。中國(guó)、印度、墨西哥和其他多個(gè)新興市場(chǎng)都經(jīng)歷了投資下滑海外投資所創(chuàng)造的就業(yè)崗位數(shù)量總體下降，通常與投資目的地的重大地理性結(jié)構(gòu)調(diào)整有關(guān)。因此我們可以看到，對(duì)非洲的總體投資增長(zhǎng)了

10%

以上，而對(duì)亞洲、拉丁美洲和中東的投資則下降了

10%

至

20%。與此同時(shí)，歐洲和北美的投資在創(chuàng)造就業(yè)崗位方面保持相對(duì)穩(wěn)定，但項(xiàng)目數(shù)量大幅增加。技術(shù)類工作崗位持續(xù)增加3美國(guó)重新奪回吸引外資全球霸主寶座各個(gè)國(guó)家或地區(qū)的表現(xiàn)也反映了區(qū)域趨勢(shì)的差異。在外來(lái)投資經(jīng)歷了一年的小幅增長(zhǎng)之后，美國(guó)重新成為外商直接投資的首選目的地國(guó)（見(jiàn)圖2）。相比之下，三大新興市場(chǎng)目的地國(guó)家

—

中國(guó)、印度和墨西哥的外來(lái)投資都大幅減少了

20%

至

30%。這一下降趨勢(shì)凸顯了全球海外投資活動(dòng)的重大轉(zhuǎn)變，這些國(guó)家獲得的大型投資項(xiàng)目的數(shù)量較前幾年減少了很多。實(shí)際上，這可能意味著投資方更傾向于選擇小型項(xiàng)目，這是企業(yè)實(shí)施自動(dòng)化以及將更大戰(zhàn)略重心放在接近客戶而非擴(kuò)大規(guī)模上的結(jié)果。此外，投資水平的降低可能反映了投資方對(duì)這些國(guó)家或地區(qū)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。例如，在未來(lái)進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)存在普遍不確定性的情況下，企業(yè)對(duì)在墨西哥進(jìn)行重大投資的興趣已有所減弱。投資方對(duì)于中國(guó)和印度日益嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)環(huán)境也存在類似的擔(dān)憂，同時(shí)對(duì)這兩國(guó)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)前景和增長(zhǎng)預(yù)期也有所保留。就印度而言，投資下降主要是由于交通運(yùn)輸設(shè)備和信息通信技術(shù)

(ICT)

等關(guān)鍵領(lǐng)域的大型投資項(xiàng)目減少所致。然而，值得注意的是，盡管以項(xiàng)目數(shù)量衡量，印度的外來(lái)投資數(shù)量有所增加，但企業(yè)主要投資于規(guī)模很小的項(xiàng)目。結(jié)果是，去年排名第一的投資目的地國(guó)如今掉落至第四位，中國(guó)位居第二，墨西哥第三。42018年全球位置趨勢(shì)圖

22017(2016)年排名靠前海外投資目的地國(guó)家或地區(qū)（按照估算的就業(yè)崗位數(shù)量）美國(guó)中國(guó)墨西哥印度英國(guó)德國(guó)泰國(guó)越南巴西俄羅斯法國(guó)菲律賓波蘭摩洛哥塞爾維亞埃塞俄比亞匈牙利羅馬尼亞加拿大西班牙5西巴爾干地區(qū)鞏固領(lǐng)先地位相對(duì)于人口進(jìn)行衡量，一些較小的國(guó)家或地區(qū)在全球排名中處于領(lǐng)先位置，塞爾維亞的表現(xiàn)最為出彩（見(jiàn)圖

3）。該國(guó)在紡織、交通運(yùn)輸設(shè)備、化學(xué)品和電子等關(guān)鍵領(lǐng)域持續(xù)獲得大量外來(lái)投資。制造業(yè)活動(dòng)占外商直接投資所創(chuàng)造就業(yè)崗位的近

80%，這不足為奇。塞爾維亞以及更廣泛的西巴爾干國(guó)家或地區(qū)在這方面持續(xù)強(qiáng)勁的表現(xiàn)，證明該地區(qū)在吸引海外投資和鞏固其在全球價(jià)值鏈中的地位方面越來(lái)越成功。雖然每個(gè)國(guó)家或地區(qū)的表現(xiàn)每年都有所不同，但整個(gè)地區(qū)仍持續(xù)受到海外投資方的高度青睞。同樣，波羅的海國(guó)家外來(lái)投資規(guī)模也在不斷增長(zhǎng)，立陶宛整體排名第二，愛(ài)沙尼亞和拉脫維亞躋身全球前

20

名。該地區(qū)在吸引信息和通信技術(shù)投資方面尤為成功，若以項(xiàng)目數(shù)量和創(chuàng)造的就業(yè)崗位來(lái)衡量，該領(lǐng)域是最重要的外來(lái)投資。此外，傳統(tǒng)上在這方面排名靠前的三個(gè)國(guó)家

—

哥斯達(dá)黎加、愛(ài)爾蘭和匈牙利

—

都位列全球前

10

位。這表明，這些國(guó)家或地區(qū)能夠向外國(guó)投資者呈現(xiàn)強(qiáng)有力、可持續(xù)的價(jià)值主張。與此同時(shí)，他們已經(jīng)非常善于不斷尋找方法，改進(jìn)和提高自己所擁有的差異化優(yōu)勢(shì)能力。62018年全球位置趨勢(shì)圖

3如何評(píng)估所創(chuàng)造就業(yè)崗位的質(zhì)量？排名靠前的海外投資目的地國(guó)家或地區(qū)（按照估算的每

100萬(wàn)居民就業(yè)崗位排名）對(duì)于許多國(guó)家或地區(qū)來(lái)說(shuō)，外商直接投資所創(chuàng)造的工作崗位除了數(shù)量之外，工作崗位類型也同樣很重要。更具體地說(shuō)，很多國(guó)家或地區(qū)的主要興趣是吸引可以創(chuàng)造高薪和/或知識(shí)密集型工作的高價(jià)值投資項(xiàng)目。為此，IBM-PLI

開(kāi)發(fā)了一個(gè)外商直接投資價(jià)值指標(biāo)，根據(jù)商業(yè)活動(dòng)的領(lǐng)域和類型，衡量每個(gè)投資項(xiàng)目的價(jià)值。該指標(biāo)并非衡量工作崗位的絕對(duì)數(shù)量，而是評(píng)估投資項(xiàng)目所創(chuàng)造的工作崗位的附加價(jià)值和知識(shí)密集程度。因此，該價(jià)值指標(biāo)能夠幫助我們?cè)u(píng)估所吸引投資項(xiàng)目的工作崗位價(jià)值。塞爾維亞立陶宛波斯尼亞和黑塞哥維那斯洛文尼亞哥斯達(dá)黎加愛(ài)爾蘭匈牙利斯洛伐克博茨瓦納馬其頓拉脫維亞捷克阿聯(lián)酋愛(ài)沙尼亞巴林羅馬尼亞芬蘭阿曼英國(guó)葡萄牙注：分析對(duì)象不包括人口數(shù)量少于

100萬(wàn)的國(guó)家或地區(qū)。7愛(ài)爾蘭的領(lǐng)先地位受到挑戰(zhàn)將投資項(xiàng)目所創(chuàng)造就業(yè)崗位的平均價(jià)值與數(shù)量進(jìn)行比較時(shí)，情況就完全不同了（見(jiàn)圖

4）。在吸引高價(jià)值投資方面，愛(ài)爾蘭繼續(xù)領(lǐng)跑全球，在信息通信技術(shù)、金融、商業(yè)服務(wù)以及生命科學(xué)等關(guān)鍵高價(jià)值領(lǐng)域獲得大量外來(lái)投資。新加坡以微弱劣勢(shì)位居第二，緊隨其后的是立陶宛和瑞士。這些國(guó)家以及其他強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)者正在對(duì)愛(ài)爾蘭的領(lǐng)先地位發(fā)起挑戰(zhàn)，他們?cè)谀承└邇r(jià)值領(lǐng)域吸引大量投資的能力證明了這一點(diǎn)。立陶宛在

2017

年表現(xiàn)強(qiáng)勁，投資價(jià)值排名第三，同時(shí)在信息通信技術(shù)投資方面的價(jià)值主張不斷增強(qiáng)，這都顯示出立陶宛擁有巨大潛力。同樣，位居前10

名的其他國(guó)家或地區(qū)都因成功吸引諸多信息和通信技術(shù)項(xiàng)目而獲益良多。圖

42017(2016)年排名靠前的海外投資目的地國(guó)家或地區(qū)（按照投資項(xiàng)目的平均工作崗位價(jià)值排名）愛(ài)爾蘭新加坡立陶宛瑞士芬蘭荷蘭印度丹麥英國(guó)澳大利亞世界平均水平注：由于樣本規(guī)模有限，項(xiàng)目數(shù)量少于

50個(gè)的國(guó)家或地區(qū)未列入評(píng)估范圍之內(nèi)82018年全球位置趨勢(shì)多城記在城市層面，以項(xiàng)目數(shù)量來(lái)衡量，倫敦仍然是全球第一大海外投資目的地城市（見(jiàn)圖

5）。但巴黎在

2017

年實(shí)現(xiàn)可觀的投資增長(zhǎng)后，如今已是緊隨倫敦之后的第二名，而且正在迅速威脅倫敦的領(lǐng)先地位。對(duì)倫敦來(lái)說(shuō)，更令人擔(dān)憂的是，盡管它吸引了較多的當(dāng)?shù)劁N售和服務(wù)業(yè)務(wù)，但總部項(xiàng)目的數(shù)量卻減少了近

40%。與此同時(shí)，德國(guó)多個(gè)城市的整體外來(lái)投資呈現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)趨勢(shì)，柏林、法蘭克福、慕尼黑和科隆-杜塞爾多夫均進(jìn)入全球前

20

位。新加坡是亞洲第一大海外投資目的地城市，在全球排名第三；而芝加哥仍是北美第一大海外投資目的地城市。貿(mào)易不確定性貿(mào)易與外商直接投資始終密切相關(guān)。貿(mào)易協(xié)定決定了市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，也決定了企業(yè)利用國(guó)際供應(yīng)鏈的能力。因此，企業(yè)的投資戰(zhàn)略和決策通常取決于現(xiàn)有的貿(mào)易協(xié)定。例如，對(duì)于在供應(yīng)鏈中緩沖有限或者沒(méi)有緩沖的企業(yè)來(lái)說(shuō)，努力轉(zhuǎn)向即時(shí)供應(yīng)鏈、無(wú)關(guān)稅貿(mào)易或無(wú)海關(guān)延遲貿(mào)易已變得越來(lái)越重要。貿(mào)易協(xié)定的任何變化都可能迫使企業(yè)重新審視業(yè)務(wù)布局，評(píng)估企業(yè)投資活動(dòng)。隨著當(dāng)前英國(guó)脫歐進(jìn)程的推進(jìn)，以及全球其他地區(qū)（尤其是北美）貿(mào)易狀況的不確定性日益凸顯，我們已經(jīng)看到企業(yè)的投資行為發(fā)生了重大變化。在不久的將來(lái)，任何對(duì)貿(mào)易條件的重大顛覆都可能對(duì)全球投資的總體水平造成不利影響。與此同時(shí)，英國(guó)和墨西哥等個(gè)別國(guó)家或地區(qū)在全球價(jià)值鏈中的地位可能會(huì)變得更具挑戰(zhàn)性。圖

5排名靠前的海外投資目的地城市（群）（按照項(xiàng)目數(shù)量排名）倫敦巴黎新加坡阿姆斯特丹鹿特丹芝加哥柏林法蘭克福慕尼黑迪拜曼徹斯特利物浦都柏林科隆-杜塞爾多夫上海曼谷巴塞羅那布魯塞爾安特衛(wèi)普莫斯科多倫多伯明翰班加羅爾注：未包含就業(yè)崗位數(shù)量少于

10個(gè)的項(xiàng)目9全球外商直接投資仍由美國(guó)和德國(guó)企業(yè)主導(dǎo)美國(guó)仍然是外商直接投資的主要國(guó)，德國(guó)位居第二（見(jiàn)圖

6）。盡管這兩個(gè)國(guó)家的企業(yè)引領(lǐng)了

2016

年總體外商直接投資活動(dòng)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，但兩國(guó)對(duì)外投資規(guī)模在

2017

年均有所下降。由此導(dǎo)致全球投資總規(guī)模下降，這也表明，全球投資依賴這兩個(gè)國(guó)家作為主要的投資活動(dòng)地。圖

6排名靠前的海外投資地國(guó)家或地區(qū)（按照估算的就業(yè)崗位排名）美國(guó)德國(guó)日本法國(guó)中國(guó)英國(guó)韓國(guó)瑞士印度荷蘭加拿大意大利土耳其丹麥新加坡瑞典西班牙中國(guó)香港臺(tái)灣愛(ài)爾蘭102018年全球位置趨勢(shì)地區(qū)差異歐洲盡管從創(chuàng)造的就業(yè)崗位數(shù)量來(lái)看，歐洲的總體外商直接投資保持相對(duì)穩(wěn)定，但各個(gè)國(guó)家或地區(qū)的表現(xiàn)卻呈現(xiàn)出顯著變化。雖然英國(guó)脫歐帶來(lái)了不確定性，但經(jīng)過(guò)適度外來(lái)投資增長(zhǎng)后，英國(guó)仍繼續(xù)成為歐洲海外投資的首選目的地國(guó)。但法國(guó)和德國(guó)等其他歐洲主要經(jīng)濟(jì)體的外資吸收增長(zhǎng)幅度更為顯著。此外，雖然針對(duì)英國(guó)的外來(lái)投資總體水平很高，但該國(guó)的外來(lái)投資活動(dòng)性質(zhì)發(fā)生了明顯的變化。2017

年，服務(wù)于英國(guó)本土市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所（如銷售辦事處和分銷活動(dòng)）方面的投資顯著增加。而服務(wù)于國(guó)際業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的可競(jìng)爭(zhēng)項(xiàng)目，如總部、制造中心和共享服務(wù)中心等，則大幅下降。這些結(jié)果表明，跨國(guó)企業(yè)正在重組他們的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，以適應(yīng)脫歐之后未來(lái)英國(guó)的現(xiàn)實(shí)。因此，盡管專注于英國(guó)本土市場(chǎng)的業(yè)務(wù)需求仍然強(qiáng)勁，但對(duì)于服務(wù)于更廣泛的歐洲市場(chǎng)的業(yè)務(wù)而言，英國(guó)的吸引力可能正在下降，而英國(guó)作為跨國(guó)企業(yè)在歐洲首選切入點(diǎn)的地位也變得更加脆弱。事實(shí)上，其他歐洲國(guó)家的強(qiáng)勁表現(xiàn)在一定程度上正是這種趨勢(shì)發(fā)展的結(jié)果，例如，有幾家公司在德國(guó)和法國(guó)建立了新的歐洲地區(qū)業(yè)務(wù)，而這兩個(gè)國(guó)家分別位列吸引外資的第二和第三位。德國(guó)的外來(lái)投資增長(zhǎng)大部分來(lái)自美國(guó)和英國(guó)的企業(yè)，尤其是在信息和通信技術(shù)以及業(yè)務(wù)服務(wù)領(lǐng)域。法國(guó)也是這些領(lǐng)域中強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)者，目前，無(wú)論是從項(xiàng)目數(shù)量還是所創(chuàng)造的就業(yè)崗位來(lái)看，信息和通信技術(shù)都是法國(guó)吸引外來(lái)投資的首要領(lǐng)域。11從創(chuàng)造的就業(yè)崗位數(shù)量來(lái)看，中歐和東歐一些國(guó)家或地區(qū)的外來(lái)投資出現(xiàn)下降，究其原因，主要是大型制造業(yè)項(xiàng)目減少所致。因此，雖然在這些國(guó)家或地區(qū)中，有許多成員的投資項(xiàng)目總數(shù)有所增加，但項(xiàng)目的平均規(guī)模卻大大降低。在波蘭，外來(lái)投資創(chuàng)造的就業(yè)崗位減少了大約

30%，而對(duì)匈牙利、斯洛伐克和捷克共和國(guó)的投資分別減少了

10%、35%

和

20%。西巴爾干地區(qū)的總體結(jié)果喜憂參半，塞爾維亞保持了穩(wěn)定的強(qiáng)勁表現(xiàn)，波斯尼亞和黑塞哥維那的外來(lái)投資增加了三倍，但克羅地亞和馬其頓都經(jīng)歷了60%以上的嚴(yán)重下降。亞太地區(qū)2017

年，亞洲的外商直接投資大幅下降了約

20%，這意味著亞洲企業(yè)活動(dòng)出現(xiàn)了引入注目的顛覆局面。制造業(yè)投資性質(zhì)的變化正影響著亞洲許多主要經(jīng)濟(jì)體，大型項(xiàng)目越來(lái)越少，而此類項(xiàng)目傳統(tǒng)上是亞洲地區(qū)吸引外資的主要。以創(chuàng)造的就業(yè)崗位來(lái)衡量，對(duì)中國(guó)和印度的投資分別下降了20%

和

40%。中國(guó)的項(xiàng)目總數(shù)保持穩(wěn)定，而印度有所增加。同樣，從項(xiàng)目數(shù)量來(lái)看，對(duì)菲律賓的投資有所增加，創(chuàng)造的就業(yè)崗位略有減少，而這一趨勢(shì)在共享服務(wù)領(lǐng)域活動(dòng)中尤為突出。針對(duì)小規(guī)模項(xiàng)目的投資增加也主要體現(xiàn)在服務(wù)活動(dòng)領(lǐng)域，該領(lǐng)域的企業(yè)越來(lái)越多地尋求采用自動(dòng)化來(lái)改善運(yùn)營(yíng)和提升效率。隨著未來(lái)自動(dòng)化技術(shù)和人工智能能力的廣泛普及，在企業(yè)投資活動(dòng)中，共享服務(wù)中心的性質(zhì)變化可能會(huì)更加明顯。122018年全球位置趨勢(shì)許多東南亞國(guó)家取代了中國(guó)和印度，成為制造業(yè)和服務(wù)業(yè)活動(dòng)的新投資目的地選擇，并因此受益，但在

2017

年，這些國(guó)家的外來(lái)投資大幅減少。例如，對(duì)泰國(guó)和越南的投資下降了約

25%。市場(chǎng)尋求型投資以市場(chǎng)為導(dǎo)向的投資已成為全球外來(lái)投資越來(lái)越重要的

。在一些國(guó)家或地區(qū)，以市非洲場(chǎng)為導(dǎo)向的投資在全部外來(lái)投資中占絕大多數(shù)。以市場(chǎng)為導(dǎo)向的投資側(cè)重于支持企業(yè)挖掘當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的潛力。所服務(wù)的市場(chǎng)的地理范圍通常限于一個(gè)城市、一個(gè)地區(qū)，有時(shí)是一個(gè)國(guó)家，但其范圍還不足以進(jìn)行真正的區(qū)位選擇。相反，投資決策是由市場(chǎng)和盈利能力的權(quán)衡來(lái)決定的，但也受到每個(gè)市場(chǎng)的一般運(yùn)營(yíng)條件的影響。在那些擁有重要市場(chǎng)或當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)不斷增長(zhǎng)的國(guó)家或地區(qū)，以市場(chǎng)為導(dǎo)向的投資可以構(gòu)成外來(lái)投資的重要組成部分，但成功吸引此類投資本身并不代表某個(gè)商業(yè)環(huán)境擁有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，因?yàn)檫M(jìn)行這些投資的企業(yè)并沒(méi)有進(jìn)行區(qū)位選擇。2017

年，非洲大陸獲得的外來(lái)投資有所增長(zhǎng)。外商直接投資項(xiàng)目創(chuàng)造的就業(yè)崗位數(shù)量達(dá)到有記錄以來(lái)的最高水平，超過(guò)了

11

萬(wàn)個(gè)。這種增長(zhǎng)主要是由少數(shù)幾個(gè)重要領(lǐng)域的大量投資活動(dòng)帶來(lái)的，如紡織、化學(xué)品、能源和公用事業(yè)。這種領(lǐng)域性重點(diǎn)投資可能在一定程度上解釋了為什么非洲避免了其他新興市場(chǎng)地區(qū)出現(xiàn)的制造業(yè)投資規(guī)模下降的情況。與其他制造業(yè)領(lǐng)域相比，紡織等行業(yè)受到數(shù)字顛覆和自動(dòng)化技術(shù)的影響較小。紡織仍然是一個(gè)相對(duì)勞動(dòng)密集型的產(chǎn)業(yè)，持續(xù)吸引若干大規(guī)模制造業(yè)投資項(xiàng)目。令人感興趣的是，信息和通信技術(shù)部門的投資項(xiàng)目不斷增加，并且在非洲。這一發(fā)現(xiàn)突顯了數(shù)字顛覆的全球成為了僅次于旅游業(yè)的第二大投資影響力，以及它將如何為各地區(qū)創(chuàng)造機(jī)遇和挑戰(zhàn)。外來(lái)投資的增長(zhǎng)令非洲大陸的一些國(guó)家或地區(qū)受益，特別是摩洛哥、阿爾及利亞和尼日利亞，吸引外資分別增長(zhǎng)了約

30%、275%

和

80%。從創(chuàng)造的就業(yè)崗位數(shù)量看，摩洛哥現(xiàn)在是外商直接投資在非洲的首選目的地國(guó)，埃塞俄比亞則跌至第二位。13南非曾是非洲大陸排名第一的投資目的地，但目前在吸引外資方面的表現(xiàn)進(jìn)一步下滑，以創(chuàng)造的就業(yè)崗位數(shù)量來(lái)衡量，南非目前在整體上排名第十。然而就項(xiàng)目數(shù)量來(lái)說(shuō)，南非仍是非洲頭號(hào)投資目的地國(guó)家。這些結(jié)果表明，南非仍將繼續(xù)吸引服務(wù)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)或更大區(qū)域市場(chǎng)的（小型）投資項(xiàng)目，但可能無(wú)法吸引進(jìn)入非洲的大型制造項(xiàng)目。北美地區(qū)北美地區(qū)的總體投資呈下降態(tài)勢(shì)，主要是由于對(duì)墨西哥的投資大幅減少。北美自由貿(mào)易協(xié)定

(NAFTA)

以及未來(lái)進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的不確定性，可能在一定程度上解釋了為什么企業(yè)不太愿意在墨西哥投資新項(xiàng)目或拓展現(xiàn)有項(xiàng)目。例如，占主導(dǎo)地位的交通運(yùn)輸設(shè)備行業(yè)（主要是汽車行業(yè)）的投資下降了

35%

以上。相比之下，美國(guó)和加拿大的外來(lái)投資分別增長(zhǎng)了

5%

和

25%。加拿大的增長(zhǎng)主要得益于市場(chǎng)尋求型投資的增加。與此同時(shí)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷增長(zhǎng)仍構(gòu)成對(duì)尋求進(jìn)入這個(gè)大市場(chǎng)的投資者的主要吸引力，美國(guó)的批發(fā)、零售和旅游業(yè)投資活動(dòng)也相當(dāng)活躍。這兩國(guó)都涌入了大量的技術(shù)公司，這些公司主要是為尋求高新技術(shù)領(lǐng)域的人才和創(chuàng)新成果。傳統(tǒng)上，美國(guó)國(guó)內(nèi)各州之間爭(zhēng)奪外來(lái)投資的局面非常激烈。今年，北卡羅萊納州、德克薩斯州和伊利諾斯州形成了“贏家圈”，三者差距微乎其微。緊隨其后的是阿拉巴馬州、加利福尼亞州、印第安納州、密歇根州、俄亥俄州、南卡羅來(lái)納州和田納西州，它們都享受了外商直接投資帶來(lái)的就業(yè)崗位增長(zhǎng)。142018年全球位置趨勢(shì)拉丁美洲2017

年，拉丁美洲的投資下降了

20%，包括巴西和哥倫比亞等主要經(jīng)濟(jì)體在內(nèi)的大多數(shù)拉美國(guó)家都出現(xiàn)了大幅下降。盡管巴西在金屬和采礦業(yè)等資源相關(guān)領(lǐng)域的投資大幅下降，總體投資下降了近

25%，但它仍是拉美地區(qū)最大的投資目的地國(guó)家。哥斯達(dá)黎加在生命科學(xué)和商業(yè)服務(wù)方面吸引外資表現(xiàn)強(qiáng)勁，排名第二，而在信息和通信技術(shù)等其他關(guān)鍵領(lǐng)域的外來(lái)投資則大幅下降。與此同時(shí)，哥倫比亞雖然失去了近年來(lái)吸引外資的強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，外商直接投資大幅下降，但仍名列第三。15信息和通信技術(shù)投資大幅增加交通運(yùn)輸設(shè)備仍然是全球海外投資的首選領(lǐng)域，盡管旅游業(yè)投資下降了10%

以上，但仍位居第二（見(jiàn)圖

7）。但最令人印象深刻的是排名第三的信息和通信技術(shù)領(lǐng)域。這一領(lǐng)域的投資增加了

5%

的就業(yè)崗位和

10%的項(xiàng)目數(shù)量，后一項(xiàng)指標(biāo)在全球范圍排名第一。圖

7排名靠前的海外投資目標(biāo)行業(yè)（按照估算的就業(yè)崗位排名）交通運(yùn)輸設(shè)備旅游值得注意的是，以制造業(yè)為重點(diǎn)的領(lǐng)域，特別是那些傳統(tǒng)上擁有許多大型項(xiàng)目的領(lǐng)域，其投資活動(dòng)出現(xiàn)了顯著下降，例如化學(xué)品、交通運(yùn)輸設(shè)備和電氣設(shè)備。信息和通信技術(shù)化工業(yè)電子食品飲料商業(yè)服務(wù)批發(fā)和零售電氣設(shè)備機(jī)械及設(shè)備162018年全球位置趨勢(shì)職能領(lǐng)域趨勢(shì)雖然行業(yè)領(lǐng)域的投資排名仍然相當(dāng)穩(wěn)定，但職能趨勢(shì)出現(xiàn)了明顯的差異。制造業(yè)投資大幅下降，而共享服務(wù)中心投資在前幾年也持續(xù)下降。對(duì)這兩大職能領(lǐng)域而言，由于全球經(jīng)濟(jì)的不確定性和顛覆格局，較大的投資項(xiàng)目受到了更顯著的影響。相比之下，市場(chǎng)尋求型銷售和服務(wù)活動(dòng)方面的投資以及研發(fā)活動(dòng)有所增加。金融科技領(lǐng)域以及其他利基技術(shù)商機(jī)的崛起金融科技領(lǐng)域和相關(guān)投資活動(dòng)越來(lái)越活躍，這說(shuō)明了信息和通信技術(shù)的重要性，及其在全球投資格局中的轉(zhuǎn)型作用?，F(xiàn)在，許多國(guó)家或地區(qū)都獲得了大量金融科技投資。例如，倫敦、巴黎和紐約等主要商業(yè)中心城市在這個(gè)新興利基市場(chǎng)吸引了眾多項(xiàng)目。將深厚的金融服務(wù)和技術(shù)能力結(jié)合在一起的地區(qū)，尤其能夠從金融科技投資中獲益。但是其他新興市場(chǎng)也正從這一趨勢(shì)獲益。例如，非洲的一些國(guó)家正在吸引金融科技領(lǐng)域的幾個(gè)項(xiàng)目，因?yàn)橐恍┕菊龑で罄脭?shù)字技術(shù)在非洲實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)業(yè)的跨越式發(fā)展。這些結(jié)果還表明，不斷增長(zhǎng)的信息和通信技術(shù)投資在多大程度上使數(shù)字技術(shù)和傳統(tǒng)行業(yè)交匯，創(chuàng)造獨(dú)特的利基技術(shù)商機(jī)。展望未來(lái)，我們可能會(huì)看到更多地區(qū)爭(zhēng)取數(shù)字投資機(jī)遇，因?yàn)檫@些商機(jī)涉及傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，例如農(nóng)業(yè)科技、政府科技和物流技術(shù)等領(lǐng)域。17未來(lái)展望盡管第四次工業(yè)革命帶來(lái)的數(shù)字顛覆仍處于初級(jí)階段，但很明顯，這一趨勢(shì)正在對(duì)全球企業(yè)投資模式產(chǎn)生顯著影響。這種影響體現(xiàn)在兩種截然不同的趨勢(shì)中。新數(shù)字技術(shù)的出現(xiàn)通常被稱為“第四次工業(yè)革命”，這一趨勢(shì)不僅改變了企業(yè)的內(nèi)部運(yùn)作模式，也催生了新型數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的全球經(jīng)濟(jì)。首先，信息和通信技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)的投資不斷增長(zhǎng)，從項(xiàng)目數(shù)量來(lái)看，該領(lǐng)域是外商直接投資的首要領(lǐng)域，而從就業(yè)崗位數(shù)量來(lái)看則位列第三。信息和通信技術(shù)領(lǐng)域投資的迅速增長(zhǎng)，令成熟和新興經(jīng)濟(jì)體都從中受益，例如，信息和通信技術(shù)現(xiàn)在也是非洲大陸外來(lái)投資的主要。其次，數(shù)字技術(shù)正在改變其他領(lǐng)域和職能部門投資項(xiàng)目的性質(zhì)和規(guī)模。最值得注意的是，總體上出現(xiàn)了從大型制造項(xiàng)目向更靠近關(guān)鍵市場(chǎng)的小型制造場(chǎng)所轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)。這一趨勢(shì)對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體的主要制造基地造成了特別嚴(yán)重的影響，在過(guò)去，這些經(jīng)濟(jì)體曾發(fā)揮出口平臺(tái)的作用，并從中獲益。這也在一定程度上解釋了為什么海外投資在中國(guó)、墨西哥和泰國(guó)所創(chuàng)造的就業(yè)崗位急劇減少。182018年全球位置趨勢(shì)全球化

4.0

時(shí)代展望未來(lái)，數(shù)字化顛覆的影響將更加顯著，制造和服務(wù)活動(dòng)都將受到影響。全球化

4.0

帶來(lái)了數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的全球經(jīng)濟(jì)，這一趨勢(shì)將對(duì)全球價(jià)值鏈以及不同區(qū)位和地理區(qū)域的參與產(chǎn)生更大的顛覆性影響。更具體地說(shuō)，全球化

4.0具有不同于以往時(shí)代的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素。–

首先，它通過(guò)降低準(zhǔn)入壁壘和減少勞動(dòng)密集型業(yè)務(wù)，改變經(jīng)濟(jì)規(guī)模的作用，這使得規(guī)模作為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要性降低。此外，通過(guò)基于平臺(tái)的業(yè)務(wù)模式，將越來(lái)越有可能實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張，從而比以往更快地創(chuàng)造國(guó)際化商機(jī)。–

其次，企業(yè)將越來(lái)越多地在運(yùn)營(yíng)中尋求不同地理區(qū)域的平衡，即靠近關(guān)鍵市場(chǎng)，更敏捷地響應(yīng)當(dāng)?shù)乜蛻舻男枨?，并給予更大的優(yōu)先權(quán)。–

第三，企業(yè)紛紛通過(guò)協(xié)作生態(tài)系統(tǒng)擴(kuò)大價(jià)值創(chuàng)造，而不是簡(jiǎn)單地關(guān)注線性供應(yīng)鏈，同時(shí)，他們需要借助合作關(guān)系，而不是僅僅依賴于供需雙方的關(guān)系。–

最后，全球化

4.0

將催生完全不同的技能需求，改變傳統(tǒng)的工作職位，更加強(qiáng)調(diào)數(shù)字技能。此類技能將越來(lái)越多地應(yīng)用于不斷尋求創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型以贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的敏捷型企業(yè)。19增長(zhǎng)與就業(yè)崗位挑戰(zhàn)要在全球化

4.0

時(shí)代發(fā)展經(jīng)濟(jì)和創(chuàng)造就業(yè)崗位，決策者必須持續(xù)高度關(guān)注建設(shè)反應(yīng)敏捷的業(yè)務(wù)環(huán)境，積極應(yīng)對(duì)快速變化的企業(yè)架構(gòu)和需求。為此，需要共同努力打造面向未來(lái)的人才隊(duì)伍，包括建立行業(yè)合作關(guān)系，建立并提供未來(lái)學(xué)習(xí)的途徑和內(nèi)容。這種工作不應(yīng)限于傳統(tǒng)的正規(guī)化學(xué)習(xí)范疇，還應(yīng)包括新的教育和培訓(xùn)途徑和機(jī)會(huì)，以便在各種環(huán)境（包括工作、社區(qū)和家庭）中促進(jìn)持續(xù)學(xué)習(xí)。此外，政府應(yīng)以身作則，利用新技術(shù)發(fā)展帶來(lái)的機(jī)遇，改變政府在更廣泛的社會(huì)中履行職責(zé)和提供最終用戶體驗(yàn)的方式。在此類實(shí)踐過(guò)程中，由于政府成為企業(yè)在當(dāng)?shù)睾蛧?guó)際開(kāi)展創(chuàng)新、創(chuàng)造客戶價(jià)值所依賴的真正合作伙伴，公私領(lǐng)域之間的界線可能會(huì)變得更加模糊。這就需要政策制定者重新考慮政府作為行業(yè)合作伙伴的角色，并認(rèn)識(shí)到這一角色有潛力成為企業(yè)生態(tài)系統(tǒng)中價(jià)值創(chuàng)造的關(guān)鍵部分，而不僅僅是基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)的提供者。正如今年的調(diào)研結(jié)果所顯示的，如果不能適應(yīng)不斷變化的全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，則可能會(huì)對(duì)外來(lái)投資產(chǎn)生巨大影響。隨著企業(yè)迅速將投資轉(zhuǎn)向那些能夠提供更強(qiáng)大能力和價(jià)值創(chuàng)造機(jī)會(huì)的國(guó)家或地區(qū)，未來(lái)幾年內(nèi)，無(wú)論是對(duì)全球還是對(duì)個(gè)別國(guó)家或地區(qū)而言，外商直接投資都可能會(huì)出現(xiàn)更大的波動(dòng)。在這樣的大環(huán)境中，能否把握新機(jī)遇，能否有效應(yīng)對(duì)全球化

4.0

帶來(lái)的挑戰(zhàn)，將成為經(jīng)濟(jì)成功的關(guān)鍵決定因素。202018年全球位置趨勢(shì)作者了解更多信息JacobDencik是

IBM-PLI高級(jí)管理顧問(wèn)，在就全球運(yùn)營(yíng)和區(qū)位戰(zhàn)略問(wèn)題為全球企業(yè)提供咨詢服務(wù)方面，擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)。作為競(jìng)爭(zhēng)力、外商直接投資、行業(yè)/聚類分析和創(chuàng)新等領(lǐng)域的專家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家，他還為許多區(qū)域性、國(guó)家/地區(qū)和國(guó)際政府組織提供咨詢建議。Jacob還曾參與協(xié)調(diào)

IBM有關(guān)智慧城市戰(zhàn)略的咨詢工作。他的聯(lián)系方式為jacob.dencik@。欲獲取

IBM

研究報(bào)告的完整目錄，或者訂閱我們的每月新聞稿，請(qǐng)?jiān)L問(wèn)：/iibv。從應(yīng)用商店下載免費(fèi)“IBM

IBV”應(yīng)用，即可在手機(jī)或平板電腦上訪問(wèn)告。研究院執(zhí)行報(bào)RoelSpee是

IBM-PLI的全球負(fù)責(zé)人，IBM企業(yè)區(qū)位戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)全球人才中心的主管。他擁有

30年豐富的區(qū)位戰(zhàn)略咨詢經(jīng)驗(yàn)，曾為許多跨國(guó)公司提供有關(guān)區(qū)位選擇的咨詢服務(wù)，涉及范圍廣泛的行業(yè)和投資項(xiàng)目。他還曾向世界各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展組織提供咨詢服務(wù)，幫助他們制定戰(zhàn)略，提升吸引外來(lái)投資的競(jìng)爭(zhēng)力。Roel是

SiteSelectorsGuild的創(chuàng)始成員。Roel的聯(lián)系方式為

roel.spee@。訪問(wèn)研究院中國(guó)網(wǎng)站，免費(fèi)下載研究報(bào)告:http://www-935./services/cn/gbs/ibv/選對(duì)合作伙伴，駕馭多變的世界合作者在

IBM，我們積極與客戶協(xié)作，運(yùn)用業(yè)務(wù)洞察和先進(jìn)的研究方法與技術(shù)，幫助他們?cè)谒蚕⑷f(wàn)變的商業(yè)環(huán)境中保持獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。作者對(duì)以下同仁的貢獻(xiàn)表示感謝：KatrienCastelain，IBM-PLI；KoenGijpers，IBM-PLI；Patsy

VanHove，IBM-PLI；DavidZaharchuk，研究院。研究院其他為《2018年全球位置趨勢(shì)》報(bào)告提供研究支持的人員如下：YassineAdbib、IolandaBarreira、KrisztinaBiro、AmandeepChauhan、PiergiuseppeCoppola、PaulDopp、AzeddineEl-Mallahi、RaphaelHanke、MarcoHarden、JohannaHolm、ShreyasiKanjilal、DionkoundaKeita、GiorgiaPichini和

MartinStepanek。研究院隸屬于

IBM全球企業(yè)咨詢服務(wù)部，致力于為全球高級(jí)業(yè)務(wù)主管就公共和私營(yíng)領(lǐng)域的關(guān)鍵問(wèn)題提供基于事實(shí)的戰(zhàn)略洞察。21IBM全球位置趨勢(shì)數(shù)據(jù)庫(kù)透過(guò)新海外投資監(jiān)測(cè)全球位置趨勢(shì)?IBMCorporation2018IBMCorporationNewOrchardRoadArmonk,NY

10504多年以來(lái)，可用于分析全球外商直接投資趨勢(shì)的數(shù)據(jù)只有聯(lián)合國(guó)發(fā)布的資本投資數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)通過(guò)包括并購(gòu)

(M&A)

和組合投資（撤資）在內(nèi)的多種外商直接投資，衡量資金流動(dòng)情況。這些外商直接投資流動(dòng)通常用于衡量地理實(shí)體（國(guó)家或地區(qū)、州或城市）在吸引海外投資方面的成功度。然而，在某個(gè)地點(diǎn)吸引外國(guó)企業(yè)的能力方面，這可能會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)性的結(jié)論。并購(gòu)和組合投資的主