2022年3月基金從業(yè)考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題匯編3(總分：100.00，做題時(shí)間：120分鐘)一、單項(xiàng)選擇題(總題數(shù)：100，分?jǐn)?shù)：100.00)1.關(guān)于反攤薄條款，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.又稱反稀釋條款，保護(hù)方式通常有兩種，完全棘輪和加權(quán)平均

B.當(dāng)目標(biāo)企業(yè)沒有達(dá)到事先設(shè)定的業(yè)績(jī)目標(biāo)時(shí)進(jìn)行再融資觸發(fā)條款

√

C.保護(hù)前輪投資者利益

D.當(dāng)目標(biāo)企業(yè)以低價(jià)再次融資時(shí)觸發(fā)條款解析：攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是—種價(jià)格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪融資為降價(jià)融資時(shí)，用于保護(hù)前輪投資者利益的條款。2.狹義股權(quán)投資基金特指（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.投資基金

B.入股基金

C.購入基金

D.并購基金

√解析：3.從事股權(quán)投資基金，募集業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)具有（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金銷售業(yè)務(wù)資格

B.基金管理公司高管任職資格

C.證券從業(yè)資格

D.基金從業(yè)資格

√解析：從事股權(quán)投資基金，募集業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)具有基金從業(yè)資格4.杠桿收購基金的投資對(duì)象通常具有的特征（）。Ⅰ.處于成熟行業(yè)Ⅱ.強(qiáng)勁、穩(wěn)固的市場(chǎng)地位Ⅲ.穩(wěn)定、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流Ⅳ.資本性支出較低Ⅴ.資產(chǎn)負(fù)債率較低

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√解析：杠桿收購基金的投資對(duì)象通常具有以下特征：處于成熟行業(yè)；強(qiáng)勁、穩(wěn)固的市場(chǎng)地位；穩(wěn)定、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流；擁有堅(jiān)實(shí)的抵押資產(chǎn)基礎(chǔ)；資產(chǎn)負(fù)債率較低；資本性支出較低；有減少開支的潛力；資產(chǎn)可剝離。5.有限責(zé)任公司增加或減少注冊(cè)資本時(shí)，由股東會(huì)決議，必須經(jīng)代表（）表決權(quán)的股東通過。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.1/3以上

B.半數(shù)以上

C.2/3以上

√

D.全部解析：6.我國的基金自律組織是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.證券交易所

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.中國證券投資基金企業(yè)協(xié)會(huì)

√

D.中國人民銀行解析：7.關(guān)于股權(quán)投資協(xié)議中的回售權(quán)條款，描述錯(cuò)誤的是（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.股權(quán)投資基金通過行使回售權(quán)達(dá)到估值調(diào)整的目的

B.體現(xiàn)了對(duì)股權(quán)投資方利益的保護(hù)

C.體現(xiàn)了目標(biāo)企業(yè)要求投資方保護(hù)商業(yè)機(jī)密的權(quán)利

√

D.體現(xiàn)了投資方對(duì)目標(biāo)企業(yè)或大股東回售股權(quán)的權(quán)利解析：回售權(quán)，是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)將其持有的全部或部分目標(biāo)公司股權(quán)以約定的價(jià)格賣給目標(biāo)公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指定的其他相關(guān)利益方。對(duì)股權(quán)投資基金來說，回售權(quán)條款主要具有兩個(gè)功能，一是通過行使回售權(quán)達(dá)到估值調(diào)整的目的；二是回售權(quán)條款也是在約定的觸發(fā)條件發(fā)生時(shí)，保障股權(quán)投資基金的投資具有一定流動(dòng)性，并得以獲得暢通的退出渠道的重要手段。8.以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金投資流程中盡職調(diào)查說法錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.也稱為謹(jǐn)慎性調(diào)查

B.投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對(duì)目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、資料分析的一系列活動(dòng)

C.要求私募股權(quán)基金擁有熟悉相關(guān)行業(yè)的人員企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)走訪，調(diào)研企業(yè)現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營、運(yùn)作等情況

D.主要包括財(cái)務(wù)盡職調(diào)查、法律盡職調(diào)查和其他調(diào)查

√解析：盡職調(diào)查，也稱謹(jǐn)慎性調(diào)查，一般是投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對(duì)目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，資料分析的一系列活動(dòng)，主要包括財(cái)務(wù)盡職調(diào)查、法律盡職調(diào)查和業(yè)務(wù)調(diào)查。9.2016年2月5日發(fā)布的（）規(guī)定了基金管理人提交經(jīng)審計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告的要求和違反處罰。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》

√

B.《私募股權(quán)投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

C.《證券投資基金法》

D.《證券投資基金銷售管理辦法》解析：2016年2月5日發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》規(guī)定了基金管理人提交經(jīng)審計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告的要求和違反處罰。10.關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金，如下說法錯(cuò)誤的是（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.合伙型股權(quán)投資基金，新增合伙人需經(jīng)全體合伙人一致同意

B.退伙時(shí)對(duì)于其合伙份額對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)，只能以貨幣形式分配

√

C.有限合伙人的份額轉(zhuǎn)讓，需提前30天通知其他合伙人

D.合伙型股權(quán)投資基金解散，應(yīng)當(dāng)由清算人進(jìn)行清算解析：合伙型股權(quán)投資基金的投資者，退伙時(shí)對(duì)于其合伙份額對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)，既可以貨幣形式分配，也可以實(shí)物資產(chǎn)方式分配。11.關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法，下列表述錯(cuò)誤的是（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.詳細(xì)預(yù)測(cè)期的結(jié)束通常以目標(biāo)公司進(jìn)入穩(wěn)定經(jīng)營狀態(tài)為基準(zhǔn)

B.折現(xiàn)率的選擇取決于預(yù)測(cè)期期數(shù)，與每期現(xiàn)金流無關(guān)

√

C.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法通過對(duì)目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營模式進(jìn)行深入分析，有助于發(fā)現(xiàn)目標(biāo)公司價(jià)值的核心驅(qū)動(dòng)因素

D.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法是將目標(biāo)公司值時(shí)點(diǎn)之后的未來現(xiàn)金流以合適的折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，加總得到相應(yīng)的價(jià)值解析：折現(xiàn)率的選擇取決于使用的現(xiàn)金流，不同的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法使用的現(xiàn)金流不同，需計(jì)算詳細(xì)預(yù)測(cè)期內(nèi)的每期現(xiàn)金流12.私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，如實(shí)向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。信息披露規(guī)則由（）另行制定。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金業(yè)協(xié)會(huì)

√

B.證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券公司

D.證監(jiān)會(huì)解析：私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，如實(shí)向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。信息披露規(guī)則由基金業(yè)協(xié)會(huì)另行制定。13.在公司型基金股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，（）屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.項(xiàng)目退出收入

B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得

C.項(xiàng)目股息、分紅收入

√

D.經(jīng)營性收入解析：14.信托（契約）型基金的參與主體主要為（）。Ⅰ．基金投資者Ⅱ．基金管理人Ⅲ．基金托管人

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√解析：信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。15.在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，（）增值稅征稅范用；項(xiàng)目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，（）增值稅征稅范圍。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.屬于；屬于

B.不屬于；屬于

C.屬于；不屬于

D.不屬于；不屬于

√解析：在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范用；項(xiàng)目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，不屬于增值稅征稅范圍。16.以公司形式設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可以委托其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或創(chuàng)業(yè)投資管理顧問企業(yè)作為管理顧問機(jī)構(gòu)，并負(fù)責(zé)（）業(yè)務(wù)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.法律

B.投資管理

√

C.合規(guī)性理

D.風(fēng)險(xiǎn)管理解析：17.盡職調(diào)查之后收購方和出售方商談的核心內(nèi)容是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.管理問題

B.退出問題

C.估值問題

√

D.投資問題解析：盡職調(diào)查之后收購方和出售方商談的核心內(nèi)容是估值問題。18.在我國，股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)承擔(dān)主要體現(xiàn)方面描述正確的一項(xiàng)是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.投資者就其投人資本取得的各類所得以及基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬需要按照稅法的要求繳納所得稅

B.基金管理人組織特定形式的股權(quán)投資基金運(yùn)作股權(quán)投資業(yè)務(wù)以實(shí)現(xiàn)投資者投人資本的增值，不同形態(tài)的資本增值可能涉及流轉(zhuǎn)稅的計(jì)繳

C.A和B都是

√

D.A和B都不是解析：在我國，股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)承擔(dān)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是投資者就其投人資本取得的各類所得以及基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬需要按照稅法的要求繳納所得稅；二是基金管理人組織特定形式的股權(quán)投資基金運(yùn)作股權(quán)投資業(yè)務(wù)以實(shí)現(xiàn)投資者投人資本的增值，不同形態(tài)的資本增值可能涉及流轉(zhuǎn)稅的計(jì)繳。19.采用（）募集，基金管理人應(yīng)與銷售機(jī)構(gòu)以書面形式簽署基金銷售協(xié)議。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.委托募集方式

√

B.間接募集方式

C.自行募集方式

D.委派募集方式解析：20.關(guān)于股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對(duì)個(gè)人信息嚴(yán)格保密

B.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)恪盡職守、誠實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉、防范利益沖突

C.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立制度以保障基金財(cái)產(chǎn)和客戶資金安全

D.募集階段需指導(dǎo)投資者自行判斷基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)類型并與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行適當(dāng)性匹配

√解析：募集機(jī)構(gòu)在募集階段應(yīng)與基金投資者關(guān)于基金合同及附屬文件充分溝通，并就法規(guī)可能影響的基金合同生效程序進(jìn)行客觀描述；21.關(guān)于政府引導(dǎo)基金，說法正確的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.政府引導(dǎo)基金不能對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保的支持

B.政府弓I導(dǎo)基金鼓勵(lì)創(chuàng)投基金投資成長(zhǎng)期和成熟期的企業(yè)

C.政府弓I導(dǎo)基金主要直接投資與創(chuàng)業(yè)公司

D.政府引導(dǎo)基金按市場(chǎng)化方式運(yùn)作，主要投資于創(chuàng)業(yè)投資基金

√解析：政府引導(dǎo)基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。由政府設(shè)立并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性基金，主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。政府引導(dǎo)基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。22.以下（）需要私募基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。

B.依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃

C.以合伙企業(yè)匯集的資金

√

D.社會(huì)保障基金解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。23.（）發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.2014年2月7日

B.2015年8月1日

C.2016年2月5日

√

D.2013年2月5日解析：2016年2月5日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。24.凈資產(chǎn)定價(jià)法的說法錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.PB是市凈率倍數(shù)估值時(shí)的一個(gè)參照指標(biāo)

B.BV是賬面總資產(chǎn)

√

C.公式為P=BV*PB

D.凈資產(chǎn)定價(jià)法用PB表示解析：凈資產(chǎn)定價(jià)法（PB）：P=BV*PB，BV是賬面凈資產(chǎn)，PB是市凈率倍數(shù)估值時(shí)的一個(gè)參照物，尤其是針對(duì)重資型的公司。25.（）是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資人從基金獲得的分配金額總和與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.市盈率

B.已分配收益倍數(shù)

√

C.總收益倍數(shù)

D.內(nèi)部收益率解析：已分配收益倍數(shù)（DistributiontoPaid-inCapital，DPI），是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資人從基金獲得的分配金額總和與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況。26.股權(quán)投資基金募集時(shí)，一般按照如下（）程序進(jìn)行Ⅰ.基金風(fēng)險(xiǎn)揭示Ⅱ.合格投資者確認(rèn)Ⅲ.投資者適當(dāng)性匹配Ⅳ.投資冷靜期

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：股權(quán)投資基金募集時(shí)，一般按照如下程序進(jìn)行（1）特定對(duì)象確定；（2）投資者風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分；（3）基金風(fēng)險(xiǎn)類型評(píng)估；（4）投資者適當(dāng)性匹配；（5）基金風(fēng)險(xiǎn)揭示；（6）合格投資確認(rèn)；（7）投資冷靜期；（8）回訪確認(rèn)。27.私募基金募集結(jié)算資金是指由（）歸集的，在（）資金賬戶與私募基金賬戶或托管資金賬戶之間劃轉(zhuǎn)的往來資金。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.募集機(jī)構(gòu)、投資者

√

B.投資者、投資者

C.投資者、募集機(jī)構(gòu)

D.募集機(jī)構(gòu)、募集機(jī)構(gòu)解析：私募基金募集結(jié)算資金是指由募集機(jī)構(gòu)歸集的，在投資者資金賬戶與私募基金財(cái)產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶之間劃轉(zhuǎn)的往來資金。28.某股權(quán)投資基金到期擬進(jìn)行清算，基金成立時(shí)，一次性全部實(shí)繳資金5億元，全部投資退出8億元，存續(xù)期間共產(chǎn)生稅費(fèi)5,000萬元。基金合同約定，基金投資者按照出自比例進(jìn)行分配。基金設(shè)置8%（單利）的門檻收益率。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，無追趕機(jī)制。下列選項(xiàng)，不屬于股權(quán)投資基金清算與收益分配原則的一項(xiàng)是（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.優(yōu)先向基金投資者返回投資本金

B.業(yè)績(jī)報(bào)酬屬于基金的費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先向管理人分配業(yè)績(jī)報(bào)酬，再向投資者返還本金

√

C.向基金投資者分配門檻收益之后，基金管理人才可以參與業(yè)績(jī)報(bào)酬分配

D.基金應(yīng)當(dāng)清理完所有債務(wù)和產(chǎn)生的費(fèi)用后，才能向基金投資者和管理人進(jìn)行分配解析：收益分配順序，返還投資者本金-向投資者分配門檻收益（若合同有約定）-向管理人和投資者分配29.早期的股權(quán)投資基金主要依據(jù)（）設(shè)立公司型股權(quán)投資基金。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.《公司法》

√

B.《投資基金法》

C.《證券法》

D.《合伙企業(yè)法》解析：在《合伙企業(yè)法》修訂案和契約型基金相關(guān)法律法規(guī)生效前，早期的股權(quán)投資基金主要依據(jù)《公司法》設(shè)立公司型股權(quán)投資基金。30.在投后管理階段若想了解企業(yè)危機(jī)事件處理情況，需要查看（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.財(cái)務(wù)指標(biāo)

B.市場(chǎng)信息追蹤指標(biāo)

C.經(jīng)營指標(biāo)

D.管理指標(biāo)

√解析：管理指標(biāo)主要包括公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)定位、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況、股東關(guān)系與公司治理、高級(jí)管理人員盡職與異動(dòng)情況、重大經(jīng)營管理問題，危機(jī)事件處理情況等。31.私募投資基金合同指引，根據(jù)私募基金的組織形式不同，分為（）。Ⅰ．《契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引》Ⅱ．《公司章程必備條款指引》Ⅲ．《合伙協(xié)議必備條款指引》

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√解析：私募投資基金合同指引，根據(jù)私募基金的組織形式不同，分為1號(hào)《契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引》、2號(hào)《公司章程必備條款指引》以及3號(hào)《合伙協(xié)議必備條款指引》。32.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（NationalEquitiesExchangeandQuotations，，簡(jiǎn)稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、NEEQ，’俗稱‘新三板”），是經(jīng)（）批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國性證券交易場(chǎng)所，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司）為其運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.全國人大代表常委會(huì)

B.國務(wù)院

√

C.人大代表

D.證券交易所解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（NationalEquitiesExchangeandQuotations，，簡(jiǎn)稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、NEEQ，’俗稱‘新三板”），是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國性證券交易場(chǎng)所，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司）為其運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)。33.基金托管人可以按照規(guī)定召集（）大會(huì)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.股東

B.董事

C.基金份額持有人

√

D.投資者解析：34.私募基金管理人的（）應(yīng)當(dāng)獨(dú)立地履行對(duì)內(nèi)部控制監(jiān)督、檢查、評(píng)價(jià)、報(bào)告和建議的職能，對(duì)因失職讀職導(dǎo)致內(nèi)部控制失效造成重大損失的，應(yīng)承擔(dān)相關(guān)責(zé)任.

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的高級(jí)管理人員

B.董事會(huì)

C.負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員

√

D.總經(jīng)理解析：根據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》私募基金管理人應(yīng)當(dāng)設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員。負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立地履行對(duì)內(nèi)部控制監(jiān)督、檢查、評(píng)價(jià)、報(bào)告和建議的職能，對(duì)因失職瀆職導(dǎo)致內(nèi)部控制失效造成重大損失的，應(yīng)承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。35.以下關(guān)于股權(quán)投資基金募集說法錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.直接募集機(jī)構(gòu)指基金管理人

B.基金募集機(jī)構(gòu)分直接募集機(jī)構(gòu)和受托募集機(jī)構(gòu)

C.委托募集就是由發(fā)起人自行擬定資本募集說明材料，尋找投資人的基金募集方式。

√

D.基金的募集分為自行募集和委托募集解析：委托募集是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為募集基金。36.下列不是合格投資者必備的要素是（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.投資額不低于規(guī)定限額

B.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力

C.投資資金充足

√

D.資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖怂竭_(dá)到一定要求解析：具備風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力、投資額不低于規(guī)定限額、資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖怂竭_(dá)到一定要求，是合格投資者必備的三個(gè)要素風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力是合格投資者的核心要素。擁有的資產(chǎn)規(guī)模或收人水平、最低投資限額是輔助判斷要素37.合格投資者是指達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)模或者收入水平，以下屬于合格的機(jī)構(gòu)投資者為（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.凈資產(chǎn)2000萬的銷售公司

√

B.總資產(chǎn)500萬元的廣告公司

C.總負(fù)債1000萬元的生產(chǎn)企業(yè)

D.流動(dòng)資產(chǎn)為1500萬的運(yùn)輸公司解析：機(jī)構(gòu)的合格投資者要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬元，。38.20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于（），此時(shí)創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.大型企業(yè)

B.上市企業(yè)

C.中小成長(zhǎng)型企業(yè)

√

D.成熟性企業(yè)解析：39.己取得基金從業(yè)資格的人員.應(yīng)每年度完成（）學(xué)時(shí)的后續(xù)培訓(xùn)方可維持其基金從業(yè)資格。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.5

B.10

C.15

√

D.20解析：己取得基金從業(yè)資格的人員.應(yīng)每年度完成15學(xué)時(shí)的后續(xù)培訓(xùn)方可維持其基金從業(yè)資格。40.關(guān)于估值方法中的清算價(jià)值法，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.估值原理是指將企業(yè)拆分為可出售的幾個(gè)業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，然后分別估算變現(xiàn)價(jià)值并加總

B.具體步驟包含收集被評(píng)估資產(chǎn)或類似資產(chǎn)清算拍賣相關(guān)的價(jià)格資料并進(jìn)行分析斷正

C.估值時(shí)通常采用較高的折扣率以保證資產(chǎn)價(jià)值合理體現(xiàn)

√

D.對(duì)正常可持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)一般不采用該方法進(jìn)行估值解析：一般采用清算價(jià)值法估值時(shí)采用較低的折扣率。對(duì)股權(quán)投資基金而言，清算很難獲得很好的投資回報(bào)，企業(yè)正常可持續(xù)經(jīng)營情況下，不會(huì)采用清算價(jià)值法。41.私募基金基金管理人的高級(jí)管理人員通過下列（）考試（或取得資格）之一，通過科目一考試的，可以申請(qǐng)認(rèn)定基金從業(yè)資格。Ⅰ.證券從業(yè)資格（不含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷》科目）Ⅱ.證券從業(yè)資格（含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷》科目）Ⅲ.期貨從業(yè)資格Ⅳ.銀行從業(yè)資格Ⅴ.特許金融分析師Ⅵ.注冊(cè)會(huì)計(jì)師Ⅶ.法律職業(yè)資格Ⅷ.資產(chǎn)評(píng)估師資格

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

√

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ解析：符合下列條件之一的私募基金基金管理人的高級(jí)管理人員，并通過科目一考試的，可以申請(qǐng)認(rèn)定基金從業(yè)資格：①最近三年從事資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù)，且管理資產(chǎn)年均1000萬元以上。②已通過證券從業(yè)資格（不含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷》科目）、期貨從業(yè)資格、銀行從業(yè)資格、特許金融分析師（CFA）等金融相關(guān)資格考試，或取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格、法律職業(yè)資格、資產(chǎn)評(píng)估師資格，或擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員等。42.投資后階段常用的監(jiān)控指標(biāo)不包括（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.管理指標(biāo)

B.經(jīng)營指標(biāo)

C.估值指標(biāo)

√

D.財(cái)務(wù)指標(biāo)解析：投資后階段常用的監(jiān)控指標(biāo)為：經(jīng)營指標(biāo)；管理指標(biāo)；財(cái)務(wù)指標(biāo)；市場(chǎng)信息追蹤指標(biāo)。43.下列符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)的單位凈資產(chǎn)不低于（）萬元。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.2000

B.3000

C.4000

D.1000

√解析：《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》明確規(guī)定的合格投資者的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)為:具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力;投資于單只私募基金的金額不低于100萬元;單位凈資產(chǎn)不低于1000萬元，個(gè)人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元。44.信托（契約）型股權(quán)投資基金的認(rèn)繳出資、退出事項(xiàng)等具體規(guī)則及安排，由（）在基金合同中約定。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金投資者、其他合同當(dāng)事人（若有）

B.基金管理人、基金投資者

C.基金管理人、其他合同當(dāng)事人（若有）

D.基金管理人、基金投資者及其他合同當(dāng)事人（若有）

√解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金的認(rèn)繳出資、退出事項(xiàng)等具體規(guī)則及安排，由基金管理人、基金投資者及其他合同當(dāng)事人（若有）在基金合同中約定。45.（），修訂的《證券投資基金法》施行，該法第十章，對(duì)非公開募集基金做了原則性的規(guī)定，并授權(quán)中國證監(jiān)會(huì)進(jìn)行細(xì)化監(jiān)管。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.2005年2月7日

B.2013年6月1日

√

C.2011年12月1日

D.2015年8月1日解析：2013年6月1日，新修訂的《證券投資基金法》施行，該法第十章對(duì)非公開募集基金作了原則性的規(guī)定，并授權(quán)中國證監(jiān)會(huì)進(jìn)行細(xì)化監(jiān)管。46.在基金整個(gè)運(yùn)作過程中，起核心作用的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金份額持有人

B.基金管理人

√

C.基金托管人

D.基金管理人和基金托管人解析：基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與注冊(cè)登記、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。47.投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買基金，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以（）為目的購買基金。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.非法拆分轉(zhuǎn)讓

√

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.轉(zhuǎn)讓

D.盈利解析：投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買基金，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以非法拆分轉(zhuǎn)讓為目的購買基金。48.企業(yè)的監(jiān)控指標(biāo)中接近盈利/盈利階段的業(yè)務(wù)指標(biāo)有（）。Ⅰ.銷售渠道Ⅱ.訂貨Ⅲ.團(tuán)隊(duì)Ⅳ.營銷計(jì)劃

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：接近盈利/盈利階段的業(yè)務(wù)指標(biāo)有銷售渠道、訂貨、團(tuán)隊(duì)、營銷計(jì)劃。49.在現(xiàn)行的法律法規(guī)體系下，依據(jù)法律授權(quán)，（）是我國基金行業(yè)的自律組織。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.證券交易所

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.中國證券投資基金協(xié)會(huì)

√

D.中國基金業(yè)協(xié)會(huì)解析：在現(xiàn)行的法律法規(guī)體系下，依據(jù)法律授權(quán)，中國證券投資基金協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱基金協(xié)會(huì)）是我國基金行業(yè)的自律組織。50.使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”，即（）；抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財(cái)產(chǎn)，逃避返還資金的；隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；拒不交代資金去向，逃避返還資金的；其他可以認(rèn)定非法占有目的的情形。Ⅰ．集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的Ⅱ．肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的Ⅲ．?dāng)y帶集資款逃匿的Ⅳ．將集資款用于違法犯罪活動(dòng)的

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”：（1）集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的。（2）肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的。（3）攜帶集資款逃匿的。（4）將集資款用于違法犯罪活動(dòng)的。（5）抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財(cái)產(chǎn)，逃避返還資金的。（6）隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的。（7）拒不交代資金去向，逃避返還資金的。（8）其他可以認(rèn)定非法占有目的的情形。51.投資者投資于股權(quán)投資基金時(shí)，（）應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃

B.中國證券業(yè)投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他投資者

C.股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)

√

D.社會(huì)?；穑髽I(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會(huì)公益基金解析：投資者投資于股權(quán)投資基金時(shí)，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)52.屬于清算的主要程序的內(nèi)容的是（）Ⅰ.確定清算主體Ⅱ.通知債權(quán)人Ⅲ.清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)Ⅳ.分配基金財(cái)產(chǎn)Ⅴ.編制清算報(bào)告

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√解析：清算的主要程序包括：1、確定清算主體；2、通知債權(quán)人；3、清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)；4、分配基金財(cái)產(chǎn)；5、編制清算報(bào)告53.依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，非公開募集應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過（）人。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.50

B.100

C.200

√

D.500解析：54.股權(quán)投資基金對(duì)目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查，包括（）。Ⅰ.項(xiàng)目立項(xiàng)盡職調(diào)查Ⅱ.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查Ⅲ.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查Ⅳ.法律盡職調(diào)查

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)與法律三部分。55.政府引導(dǎo)基金是一類特殊的（），主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.母基金

√

B.社會(huì)保障基金

C.金融機(jī)構(gòu)

D.大學(xué)基金解析：政府引導(dǎo)基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。56.下列不是以并購方式實(shí)現(xiàn)退出的程序步驟的是（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

B.受讓方對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查

C.向工商行政管理部門申請(qǐng)公司變更登記

D.履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《私募投資基金募集行為管理辦法》的規(guī)定，同時(shí)，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實(shí)施

√解析：以并購方式實(shí)現(xiàn)退出的程序，可分為6個(gè)步驟:l股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向。2.受讓方對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查3.履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《公司法》的規(guī)定，同時(shí)，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實(shí)施。4.轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議5.股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊(cè)中的相關(guān)內(nèi)容6。向工商行政管理部門申請(qǐng)公司變更登記57.關(guān)于投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，表述錯(cuò)誤的是（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力發(fā)生重大變化，可主動(dòng)申請(qǐng)對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行重新評(píng)估

B.投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資標(biāo)準(zhǔn)

C.同一私募基金產(chǎn)品的投資者持有期間超過3年后，必需再次進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

√

D.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資者自愿的前提下獲取投資者問卷調(diào)查信息解析：募集機(jī)構(gòu)對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果的有效期不得超過3年，逾期需要重新評(píng)估，但投資者持有同一股權(quán)投資基金產(chǎn)品超過3年的情形除外。58.募集期運(yùn)作中錯(cuò)誤是（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.募集主體

B.募集對(duì)象

C.贊助者募集

√

D.基金組織形式解析：募集期運(yùn)作中包括募集主體、募集對(duì)象、募集方式、基金組織形式。59.以下關(guān)于基金業(yè)協(xié)會(huì)的說法錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金業(yè)協(xié)會(huì)是證券投資基金行業(yè)的自律性組織

B.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)可加入基金業(yè)協(xié)會(huì)

C.基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)加入基金業(yè)協(xié)會(huì)

D.基金業(yè)協(xié)會(huì)不是社會(huì)團(tuán)體法人

√解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋藨?yīng)當(dāng)加入基金業(yè)協(xié)會(huì)，基金服務(wù)機(jī)構(gòu)可以加入基金業(yè)協(xié)會(huì)60.甲基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的資質(zhì)條件是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.在中國證監(jiān)會(huì)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，并成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員

√

B.在中國證監(jiān)會(huì)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，但無需成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員

C.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，并成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員

D.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，但無需成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員解析：可以從事股權(quán)投資基金募集行為的合格主體有以下兩類：第一類是在基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)，其可以自行募集其設(shè)立的股權(quán)投資基金；第二類是在中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)（基金銷售機(jī)構(gòu)），也可以受股權(quán)投資基金管理人的委托募集股權(quán)投資基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。61.服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送服務(wù)業(yè)務(wù)情況表,每個(gè)年度結(jié)束之日起（）個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送運(yùn)營情況報(bào)告

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.15、3

√

B.30、2

C.15、2

D.30、3解析：服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送服務(wù)業(yè)務(wù)情況表,每個(gè)年度結(jié)束之日起三個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送運(yùn)營情況報(bào)告62.賬面價(jià)值法是指公司總資產(chǎn)減去（）即為公司的賬面價(jià)值，但要評(píng)估標(biāo)的公司的真正價(jià)值，還必須對(duì)（）的各個(gè)項(xiàng)目作出必要的調(diào)整，在此基礎(chǔ)上，得出雙方都可以接受的公司價(jià)值。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.總負(fù)債后的凈值；資產(chǎn)負(fù)債表

√

B.現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流量表

C.利潤(rùn)；利潤(rùn)表

D.股東權(quán)益；股東權(quán)益變更表解析：賬面價(jià)值法是指公司總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的凈值即為公司的賬面價(jià)值，但要評(píng)估標(biāo)的公司的真正價(jià)值，還必須對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目作出必要的調(diào)整，在此基礎(chǔ)上，得出雙方都可以接受的公司價(jià)值。63.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的基本標(biāo)準(zhǔn)有哪些（）。Ⅰ.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年Ⅱ.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力Ⅲ.公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營Ⅳ.股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)Ⅴ.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司按照“可把控、可舉證、可識(shí)別”的原則。對(duì)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》規(guī)定的六項(xiàng)掛牌條件進(jìn)行細(xì)化。形成基本標(biāo)準(zhǔn)如下:（1）依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力（3）公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營（4）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)（5）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)（6）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件64.股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制，是指股權(quán)投資基金管理人為（），在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，對(duì)經(jīng)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)和管理的制度安排、組織體系和控制措施。Ⅰ.防范風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.化解風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)的合法合規(guī)運(yùn)作Ⅳ.實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ解析：股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制，是指股權(quán)投資基金管理人為防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)的合法合規(guī)運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，對(duì)經(jīng)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)和管理的制度安排、組織體系和控制措施。65.目前企業(yè)所得稅稅率一般為（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.3%

B.17%

C.25%

√

D.30%解析：目前企業(yè)所得稅稅率一般為25%。66.申請(qǐng)登記期間，登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知（）并變更申請(qǐng)登記內(nèi)容。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.證監(jiān)會(huì)

C.銀監(jiān)會(huì)

D.基金業(yè)協(xié)會(huì)

√解析：申請(qǐng)登記期間，登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知基金業(yè)協(xié)會(huì)并變更申請(qǐng)登記內(nèi)容。67.私募股權(quán)投資者最不愿意看到的投資退出機(jī)制為（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.二次出售

B.IPO

C.破產(chǎn)清算

√

D.MBO解析：破產(chǎn)清算屬于被迫退出投資的形式也說明私募投資失敗。68.基金托管人的職責(zé)不包括（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.安全保管基金財(cái)產(chǎn)

B.按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

C.對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期合年度基金報(bào)告做出修改

√

D.保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料解析：基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（1）安全保管基金財(cái)產(chǎn)；（2）按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；（3）對(duì)同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自身財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開；（4）保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；（5）按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；（6）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；（7）定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告69.股權(quán)投資基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括（）。Ⅰ.基金銷售機(jī)構(gòu)Ⅱ.基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)Ⅲ.基金銷售機(jī)構(gòu)基金份額登記機(jī)構(gòu)Ⅳ.律師事務(wù)所Ⅴ.會(huì)計(jì)師事務(wù)所

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ解析：股權(quán)投資基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)基金份額登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。70.以下哪些屬于基金收益分配的概念是（）。Ⅰ.業(yè)績(jī)報(bào)酬Ⅱ.瀑布式的收益分配體系Ⅲ.門檻收益率Ⅳ.追趕機(jī)制

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績(jī)報(bào)酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機(jī)制以及回?fù)軝C(jī)制等，基金管理人應(yīng)與基金投資者進(jìn)行充分的溝通與協(xié)商，確定收益分配的機(jī)制，并在基金合冋中約定相應(yīng)的基金條款。71.創(chuàng)業(yè)投資基金投資收益主要來源于（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.因管理增值帶來的股權(quán)增值

B.同時(shí)買入股權(quán)偏低與賣出股權(quán)價(jià)值偏高的股票

C.所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來的股權(quán)増值

√

D.股息和債券利息收益解析：創(chuàng)業(yè)投資基金主要來源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值。72.私募股權(quán)基金常用估值方法的成本法包括（）和（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.賬面重置法和清算價(jià)值法

B.賬面價(jià)值法和清算價(jià)值法

C.賬面重置法和重置成本法

D.賬面價(jià)值法和重置成本法

√解析：73.私募基金私募基金募集機(jī)構(gòu)僅可以通過合法途徑公開宣傳私募基金管理人的（）以及由中國基金業(yè)協(xié)會(huì)公示的已備案私募基金的基本信息。Ⅰ.品牌Ⅱ.發(fā)展戰(zhàn)略Ⅲ.投資策略Ⅳ.管理團(tuán)隊(duì)Ⅴ.高管信息

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ解析：依據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》募集機(jī)構(gòu)僅可以通過合法途徑公開宣傳私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略、管理團(tuán)隊(duì)、高管信息以及由中國基金業(yè)協(xié)會(huì)公示的已備案私募基金的基本信息。74.下冷靜期屆滿后，募集機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員應(yīng)當(dāng)以（）等留痕方式進(jìn)行回訪，回訪過程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.錄音電話

B.電郵

C.信函

D.以上都正確

√解析：75.股權(quán)投資基金的運(yùn)作流程是其實(shí)現(xiàn)（）的全過程。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.資本增值

√

B.資本保值

C.資本過渡

D.資本變現(xiàn)解析：股權(quán)投資基金的運(yùn)作流程是其實(shí)現(xiàn)資本增值的全過程。76.私募基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集私募基金的。應(yīng)當(dāng)以書面形式簽訂基金銷售協(xié)議，基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以（）為準(zhǔn)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金招募說明書

B.基金托管協(xié)議

C.基金合同附件

√

D.基金銷售協(xié)議解析：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以基金合同附件為準(zhǔn)。77.關(guān)于管理人內(nèi)部控制的原則，說法錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.全面性原則：內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋包括各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門和各級(jí)人員，并涵蓋資金募集、投資研究、投資運(yùn)作、運(yùn)營保障合信息披露等主要環(huán)節(jié)

B.獨(dú)立性原則：組織機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制約

√

C.執(zhí)行有效原則：通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行

D.成本效益原則：以合理的成本控制達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實(shí)際情況解析：管理人內(nèi)部控制的原則中：（1）全面性原則。內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋包括各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門和各級(jí)人員，并涵蓋資金募集、投資研究、投資運(yùn)作、運(yùn)營保障合信息披露等主要環(huán)節(jié)（2）相互制約原則。組織機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明。相互制約。（3）執(zhí)行有效原則。通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。（4）獨(dú)立性原則。各部門和崗位職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持相對(duì)獨(dú)立，基金財(cái)產(chǎn)、管理人固有財(cái)產(chǎn)、其他財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離。（5）成本效益原則。以合理的成本控制達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實(shí)際情況（6）適時(shí)性原則。股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)定期評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性，并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整合經(jīng)營戰(zhàn)略、方針、理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時(shí)修改或完善。78.下列說法錯(cuò)誤的是（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過50人

B.股份有限公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)可最高可增加至100人

√

C.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金的投資者一般按其實(shí)繳出資比例分紅

D.股份有限公司型股權(quán)投資基金需按股東實(shí)際持有的份額比例分紅解析：股份有限公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)可增加至200人。所以B錯(cuò)誤79.在我國，（）依據(jù)基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設(shè)立。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.公司型基金

B.封閉型基金

C.契約型基金

√

D.開放式基金解析：在我國，契約型基金依據(jù)基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設(shè)立。80.下列哪些屬于私募基金的具體募集流程（）。Ⅰ.基金推介Ⅱ.投資風(fēng)險(xiǎn)揭示Ⅲ.合格投資有確認(rèn)Ⅳ.回訪確認(rèn)

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：私募基金的具體募集流程包含九個(gè)步驟:（1）公開宣傳機(jī)構(gòu)的品牌;（2）特定對(duì)象確定;（3）投資者適當(dāng)性匹配;（4）基金推介;（5）投資風(fēng)險(xiǎn)揭示;（6）合格投資者確認(rèn);（7）投資冷靜期;（8）回訪確認(rèn)。81.下列符合條件的，可豁免國有股轉(zhuǎn)持有（）Ⅰ..豁免國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)資質(zhì)要求Ⅱ.豁免閏有股轉(zhuǎn)持義務(wù)的引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)按照《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)［2008ll6號(hào)）的規(guī)定，規(guī)范設(shè)立并運(yùn)作Ⅲ.經(jīng)企業(yè)所在地縣級(jí)以上勞動(dòng)和社會(huì)保障部門或社會(huì)保險(xiǎn)基金管理單位核定，職工人數(shù)不超過500人Ⅳ.根據(jù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度合并會(huì)計(jì)報(bào)表，年銷售（營業(yè)總收人）不超過2億元，資產(chǎn)總額不超過2億元Ⅴ.創(chuàng)投機(jī)構(gòu)或引導(dǎo)基金投資于未上市中小企業(yè)，其投資時(shí)點(diǎn)以創(chuàng)投機(jī)構(gòu)或引導(dǎo)基金投資后，被投資企業(yè)取得工商行政管理部門核發(fā)的法人營業(yè)執(zhí)照或工商核準(zhǔn)變更登記通知書的日期為準(zhǔn)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：82.（）則常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

B.清算價(jià)值法

√

C.經(jīng)濟(jì)增加值法

D.成本法解析：83.（）通過評(píng)估目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.相對(duì)估值法

B.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

C.創(chuàng)業(yè)投資估值法

√

D.結(jié)算價(jià)值法解析：84.相對(duì)估值法通常包括（）Ⅰ.市盈率法Ⅱ.市現(xiàn)率法Ⅲ.市凈率法Ⅳ.市售率法

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ解析：相對(duì)估值法是指將企業(yè)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)乘以根據(jù)行業(yè)或參照企業(yè)計(jì)算的估值乘數(shù)，從而獲得對(duì)企業(yè)股權(quán)價(jià)值的估值參考結(jié)果，包括市盈率、市現(xiàn)率、市凈率和市售率等多種方法。85.私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目估值的主要方法說法錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.清算價(jià)值法假設(shè)將企業(yè)分為可出售的幾個(gè)業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價(jià)值，加總后作為企業(yè)估值的參考標(biāo)準(zhǔn)

B.折現(xiàn)現(xiàn)金流法預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流，將之折現(xiàn)至當(dāng)前加總獲得估值參考標(biāo)準(zhǔn)，包括折現(xiàn)紅利模型和自由現(xiàn)金流模型等

C.成本法以當(dāng)前重新構(gòu)建目標(biāo)企業(yè)所需的成本作為估值參考標(biāo)準(zhǔn)

D.經(jīng)濟(jì)附加值模型表示一個(gè)企業(yè)扣除資本成本后的資本收益，即該企業(yè)的資本收益和資本成本之間的差

√解析：私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目估值的主要方法:（1）相對(duì)估值法（乘數(shù)法）（2）折現(xiàn)現(xiàn)金流法（3）成本法（4）清算價(jià)值法，經(jīng)濟(jì)附加值模型不屬于私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目估值的主要方法。86.關(guān)于股權(quán)投資基金、說法正確的是（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.通常具有低風(fēng)險(xiǎn)、高預(yù)期收益的特點(diǎn)

B.主要投資于上市公司股票

C.在我國只能非公開募集

√

D.投資期限較短解析：股權(quán)投資基金具有以下特點(diǎn)：1.投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差2.投資后管理投入資源較多3.專業(yè)性較強(qiáng)4.收益波動(dòng)性較高。87.境內(nèi)股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)，應(yīng)遵循商務(wù)部頒布的，（），以及國家發(fā)改委頒布的（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.《境外投資管理辦法》《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》

√

B.《境外投資管理辦法》《外資企業(yè)法》

C.《外資企業(yè)法》《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》