證券投資基金基礎(chǔ)知識真題匯編14單項選擇題第1題、()是指股權(quán)投資基金選擇合適的時機(jī)，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資本形態(tài)，以實現(xiàn)資本增值，或及時避免和降低財產(chǎn)損失。A.項目收集B.項目初審C.項目退出D.項目立項我的答案：參考答案：C答案解析：項目退出是指股權(quán)投資基金選擇合適的時機(jī)，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資本形態(tài)，以實現(xiàn)資本增值，或及時避免和降低財產(chǎn)損失。第2題、下列關(guān)于政府引導(dǎo)基金的說法中，錯誤的是()。A.政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資B.參股是指政府引導(dǎo)基金主要通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)C.政府引導(dǎo)基金通常通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，引導(dǎo)社會資金進(jìn)入早期創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域D.融資擔(dān)保是指產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強(qiáng)的政府引導(dǎo)基金，通過跟進(jìn)投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向我的答案：參考答案：D答案解析：跟進(jìn)投資是指產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強(qiáng)的政府引導(dǎo)基金，通過跟進(jìn)投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向。第3題、關(guān)于政府引導(dǎo)基金，下列表述錯誤的是()。A.直接參與企業(yè)投資和管理B.一般對所投資基金的投資范圍有所限制C.宗旨是發(fā)揮財政資金的杠桿放大效應(yīng)，增加創(chuàng)業(yè)投資的資本供給D.通過參股等形式參與到創(chuàng)業(yè)投資基金中我的答案：參考答案：A答案解析：政府引導(dǎo)基金本身不直接從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)。第4題、最適用于以清算價值法進(jìn)行估值的企業(yè)是()。A.某正常持續(xù)運營中的機(jī)械制造企業(yè)B.某資不抵債、經(jīng)營停滯的有色金屬開采企業(yè)C.某經(jīng)營良好的商業(yè)零售企業(yè)D.某軟件開發(fā)企業(yè)我的答案：參考答案：B答案解析：清算價值法常用于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略。第5題、下列不能視為當(dāng)然合格投資者的是()。A.社會保障基金B(yǎng).慈善基金C.依法設(shè)立并在中國證券監(jiān)督管理委員會備案的投資計劃D.投資于所管理私募基金的基金管理人及其從業(yè)人員我的答案：參考答案：C答案解析：以下投資者被視為當(dāng)然合格投資者：(1)社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金；(2)依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；(3)投資于所管理私募基金的基金管理人及其從業(yè)人員；(4)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。第6題、股權(quán)投資基金項目的來源不包括()。A.跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài)，通過資料調(diào)研、項目庫推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項目信息B.與國內(nèi)外股權(quán)投資機(jī)構(gòu)結(jié)為策略聯(lián)盟，實現(xiàn)信息共享，聯(lián)合投資C.依托間接投資機(jī)會，具有貼近二級投資市場的特點D.依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務(wù)、收購兼并業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)衍生出來的直接投資機(jī)會，具有貼近一級投資市場、退出渠道暢通、資金回收周期短以及投資回報豐厚等特點我的答案：參考答案：C答案解析：股權(quán)投資基金的項目主要有三個來源：(1)依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務(wù)、收購兼并業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)衍生出來的直接投資機(jī)會，具有貼近一級投資市場、退出渠道暢通、資金回收周期短以及投資回報豐厚等特點。(2)跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài)，通過資料調(diào)研、項目庫推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項目信息。(3)與國內(nèi)外股權(quán)投資機(jī)構(gòu)結(jié)為策略聯(lián)盟，實現(xiàn)信息共享，聯(lián)合投資。第7題、基金投資者關(guān)系管理的意義不包括()。A.有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系B.有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持C.有利于培養(yǎng)從業(yè)人員的合規(guī)與風(fēng)險意識，保證從業(yè)人員誠實信用、勤勉盡責(zé)、恪盡職守D.有利于實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對稱我的答案：參考答案：C答案解析：基金投資者關(guān)系管理具有以下意義：(1)有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對基金管理人及基金的進(jìn)一步了解和熟悉；(2)有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持；(3)能有效增加基金信息披露透明度，有利于實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對稱。第8題、新申請股權(quán)投資基金管理人登記、已登記的股權(quán)投資基金機(jī)構(gòu)存在子公司屬于()的情況，應(yīng)讓中國律師事務(wù)所出具相關(guān)的法律意見書。A.持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè)B.持股10％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè)C.持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股15％以上的其他企業(yè)D.持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股10％以上的其他企業(yè)我的答案：參考答案：A答案解析：新申請股權(quán)投資基金管理人登記、已登記的股權(quán)投資基金管理人發(fā)生部分重大事項變更，需通過私募基金登記備案系統(tǒng)提交中國律師事務(wù)所出具的法律意見書。法律意見書的內(nèi)容之一為：申請機(jī)構(gòu)是否存在子公司(持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè))、分支機(jī)構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方(受同一控股股東／實際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu))。第9題、下列機(jī)構(gòu)中，屬于我國股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的是()。A.國家發(fā)展改革委B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.中國證券業(yè)協(xié)會我的答案：參考答案：B答案解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織，依法對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。第10題、根據(jù)我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制，合伙型基金投資者人數(shù)的上限是()人。A.50B.100C.150D.200我的答案：參考答案：A答案解析：我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)的限制之一是，在合伙型基金中，不超過50人。第11題、下列不屬于政府引導(dǎo)基金宗旨的是()。A.發(fā)揮財政資金的杠桿放大效應(yīng)B.鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的建立C.增加創(chuàng)業(yè)投資的資本供給D.克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場失靈問題我的答案：參考答案：B答案解析：政府引導(dǎo)基金是由政府財政出資設(shè)立并按市場化方式運作的、在投資方向上具有一定導(dǎo)向性的政策性基金。政府引導(dǎo)基金的宗旨是發(fā)揮財政資金的杠桿放大效應(yīng)，增加創(chuàng)業(yè)投資的資本供給，克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場失靈問題。第12題、下列關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金的說法中，錯誤的是()。A.合伙型股權(quán)投資基金設(shè)立，應(yīng)向工商管理機(jī)關(guān)辦理注冊登記手續(xù)，并向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案B.合伙型股權(quán)投資基金具有較強(qiáng)的人合性特征，新增合伙人需經(jīng)全體合伙人一致同意(但合伙協(xié)議另有約定的除外)，并訂立入伙協(xié)議C.合伙型股權(quán)投資基金可按照《中華人民共和國證券投資基金法》辦理份額轉(zhuǎn)讓手續(xù)D.合伙型股權(quán)投資基金解散，應(yīng)當(dāng)由清算人進(jìn)行清算我的答案：參考答案：C答案解析：合伙型股權(quán)投資基金可按照合伙協(xié)議辦理份額轉(zhuǎn)讓手續(xù)。故c項錯誤。第13題、用相對估值法來評估目標(biāo)企業(yè)價值的工作程序不包括()。A.選定相當(dāng)數(shù)量的可比案例或參照企業(yè)B.分析目標(biāo)企業(yè)及參照企業(yè)的財務(wù)和業(yè)務(wù)特征，選擇最接近目標(biāo)企業(yè)的幾家參照企業(yè)C.在參照企業(yè)的相對估值基礎(chǔ)上，根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的特征調(diào)整指標(biāo)，計算其定價區(qū)間D.計算目標(biāo)企業(yè)投資收益，作出有效反饋我的答案：參考答案：D答案解析：用相對估值法來評估目標(biāo)企業(yè)價值的工作程序包括：(1)選定相當(dāng)數(shù)量的可比案例或參照企業(yè)。(2)分析目標(biāo)企業(yè)及參照企業(yè)的財務(wù)和業(yè)務(wù)特征，選擇最接近目標(biāo)企業(yè)的幾家參照企業(yè)。(3)在參照企業(yè)的相對估值基礎(chǔ)上，根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的特征調(diào)整指標(biāo)，計算其定價區(qū)間。第14題、根據(jù)法律法規(guī)和投資協(xié)議的約定，一般情況下，被投資企業(yè)向股權(quán)投資基金提供與企業(yè)經(jīng)營狀況相關(guān)的報告包括()。Ⅰ月度報告Ⅱ半年度報告Ⅲ年度報告Ⅳ有關(guān)專項報告A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：根據(jù)法律法規(guī)和投資協(xié)議的約定，一般情況下，被投資企業(yè)有義務(wù)及時向股權(quán)投資基金提供與企業(yè)經(jīng)營狀況相關(guān)的報告，包括月度報告、季度報告、半年度報告、年度報告和有關(guān)專項報告。第15題、股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的原則包括()。Ⅰ相互制約原則Ⅱ執(zhí)行有效原則Ⅲ獨立性原則Ⅳ公開性原則A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的原則包括：(1)相互制約原則。(2)執(zhí)行有效原則。(3)獨立性原則。(4)成本效益原則。(5)適時性原則。(6)全面性原則。第16題、股權(quán)投資基金管理人未向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行股權(quán)投資基金管理人登記手續(xù)，則()。A.可申請新的股權(quán)投資基金產(chǎn)品備案B.其從業(yè)人員不得參加基金從業(yè)資格考試C.可募集設(shè)立新的股權(quán)投資基金D.不得從事股權(quán)投資基金管理業(yè)務(wù)我的答案：參考答案：D答案解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為基金業(yè)協(xié)會會員?；鸸芾砣宋唇?jīng)登記不得開展股權(quán)投資基金管理、募集業(yè)務(wù)。第17題、私募基金募集期間，應(yīng)當(dāng)在宣傳推介材料中向投資者披露基金管理人最近()年的誠信情況說明。A.2B.3C.4D.5我的答案：參考答案：B答案解析：私募基金募集期間，宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)向投資者披露以下信息：①基金基本信息；②管理人基本信息；③基金的投資信息；④基金的募集期限；⑤基金估值政策、程序和定價模式；⑥基金合同的主要條款；⑦基金的申購與贖回安排；⑧基金管理人最近三年的誠信情況說明；⑨其他事項。第18題、關(guān)于盡職調(diào)查的作用，下列說法正確的是()。A.盡職調(diào)查有助于交易各方了解投資的最終收益B.盡職調(diào)查能夠驗證過去財務(wù)業(yè)績的真實性，但無法預(yù)測企業(yè)未來的業(yè)務(wù)和財務(wù)數(shù)據(jù)C.項目投資經(jīng)理需要收集充分的信息，全面識別投資風(fēng)險，評估風(fēng)險大小并提出風(fēng)險應(yīng)對的方案D.根據(jù)盡職調(diào)查所發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險，投資人可以對目標(biāo)公司作出進(jìn)一步估值調(diào)整，得出符合目標(biāo)企業(yè)實際價值的估值結(jié)果我的答案：參考答案：D答案解析：A項，盡職調(diào)查有助于交易各方了解投資的可操作性并幫助各方確定交易的時間表；B項，盡職調(diào)查的作用除了驗證企業(yè)過去財務(wù)業(yè)績的真實性外，更重要的在于預(yù)測企業(yè)未來的業(yè)務(wù)和財務(wù)數(shù)據(jù)，并在此基礎(chǔ)上對企業(yè)進(jìn)行估值；C項，基金管理人需要收集充分的信息，全面識別投資風(fēng)險，評估風(fēng)險大小并提出風(fēng)險應(yīng)對的方案。第19題、下列關(guān)于人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金的說法中，錯誤的是()。A.人民幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金B(yǎng).外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立的基金C.人民幣股權(quán)投資基金包括內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金和外資人民幣股權(quán)投資基金兩種形式D.外幣股權(quán)投資基金是主要以外幣對中國境外非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的基金我的答案：參考答案：D答案解析：外幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立主要以外幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的基金。第20題、下列不屬于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查事項的是()。A.市場分析B.競爭地位C.客戶關(guān)系D.資產(chǎn)抵押或擔(dān)保我的答案：參考答案：D答案解析：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的事項包括市場分析、競爭地位、客戶關(guān)系、定價能力、供應(yīng)鏈、環(huán)保和監(jiān)管等問題，其涵蓋了企業(yè)商業(yè)運作中涉及的各種事項。第21題、投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金是()。A.創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng).不動產(chǎn)基金C.并購基金D.基礎(chǔ)設(shè)施基金我的答案：參考答案：A答案解析：創(chuàng)業(yè)投資基金也就是俗稱的成長基金，是指向處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)進(jìn)行的股權(quán)投資。第22題、避免非法集資的有效方式包括()。Ⅰ堅守私募原則Ⅱ向合格投資者募集資金Ⅲ杜絕保底保收益Ⅳ勤勉盡責(zé)、誠信信披A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：綜合來看，嚴(yán)守行業(yè)底線，堅守私募原則，向合格投資者募集資金，杜絕保底保收益，勤勉盡責(zé)、誠信信披是避免非法集資的有效方式。第23題、下列關(guān)于從事私募基金業(yè)務(wù)行為的說法中，正確的有()。Ⅰ不得將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動Ⅱ不得從事內(nèi)幕交易、操縱交易價格及其他不正當(dāng)交易活動Ⅲ不得用基金財產(chǎn)為本人牟取利益Ⅳ不得不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事私募基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為：(1)將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動；(2)不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；(3)利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送；(4)侵占、挪用基金財產(chǎn)；(5)泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動；(6)從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動；(7)玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；(8)從事內(nèi)幕交易、操縱交易價格及其他不正當(dāng)交易活動；(9)法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會規(guī)定禁止的其他行為。第24題、新申請股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立與之相適應(yīng)的制度，包括()。Ⅰ．運營風(fēng)險控制制度Ⅱ．信息披露制度Ⅲ．防范利益沖突的投資交易制度Ⅳ．合格投資者風(fēng)險揭示制度A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：新申請股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)，需通過私募基金登記備案系統(tǒng)提交中國律師事務(wù)所出具的法律意見書。法律意見書的內(nèi)容之一為：申請機(jī)構(gòu)是否已經(jīng)根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立了與之相適應(yīng)的制度，包括(視具體業(yè)務(wù)類型而定)運營風(fēng)險控制制度，信息披露制度，機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度，防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度，合格投資者風(fēng)險揭示制度，合格投資者內(nèi)部審核流程及相關(guān)制度，私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度以及(適用于私募證券投資基金業(yè)務(wù)的)公平交易制度，從業(yè)人員買賣證券申報制度等配套管理制度。第25題、下列關(guān)于投資協(xié)議中排他性條款的說法，錯誤的是()。A.排他性條款一般會約定為期幾個月的排他期限B.投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時間決定不執(zhí)行投資計劃，可以不通知目標(biāo)企業(yè)C.排他性條款一般是單方面約束目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)任股東及其董事、雇員、財務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人D.在排他期限內(nèi)，目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)任股東及其董事、雇員、財務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人在股權(quán)投資基金進(jìn)行談判的過程中不得再與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸我的答案：參考答案：B答案解析：投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時間決定不執(zhí)行投資計劃，應(yīng)立即通知目標(biāo)企業(yè)。第26題、關(guān)于股權(quán)投資母基金的運作模式，下列說法錯誤的是()。A.母基金發(fā)展初期，主要從事一級投資，一級投資是母基金的本源業(yè)務(wù)B.一級投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后，對已有股權(quán)投資基金或其投資組合進(jìn)行投資C.二級投資可以分為購買存續(xù)基金份額及后續(xù)出資額和購買基金持有的投資組合公司的股權(quán)D.在直接投資的實際操作中，母基金通常和其所投資的股權(quán)投資基金聯(lián)合投資，母基金往往扮演被動角色，讓股權(quán)投資基金來管理這項投資我的答案：參考答案：B答案解析：一級投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集時對基金進(jìn)行投資，成為基金投資者；二級投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后對已有股權(quán)投資基金或其投資組合進(jìn)行投資。第27題、以下投資基金不屬于股權(quán)投資基金的是()。A.某創(chuàng)業(yè)投資基金(有限合伙)B.某醫(yī)藥并購基金C.某證券投資集合資金信托計劃D.某股權(quán)投資母基金我的答案：參考答案：C答案解析：股權(quán)投資基金是指主要投資于“私人股權(quán)”，即企業(yè)非公開發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金。A、B兩項是按股權(quán)投資基金投資領(lǐng)域進(jìn)行的分類；D項，股權(quán)投資母基金(基金中的基金)是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金。第28題、我國第一個風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)是()。A.中創(chuàng)公司B.IDGC.凱雷投資集團(tuán)D.軟銀集團(tuán)我的答案：參考答案：A答案解析：1985年，由原國家科委和財政部等部門籌建了我國第一個風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)——中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司(中創(chuàng)公司)。第29題、下列不屬于盡職調(diào)查的目的是()。A.價值發(fā)現(xiàn)B.財務(wù)發(fā)現(xiàn)C.投資決策輔助D.風(fēng)險發(fā)現(xiàn)我的答案：參考答案：B答案解析：盡職調(diào)查，又稱審慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，對目標(biāo)企業(yè)的一切與本次投資相關(guān)的事項進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動。盡職調(diào)查的目的有三方面：①價值發(fā)現(xiàn)；②風(fēng)險發(fā)現(xiàn)；③投資決策輔助。第30題、關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金合伙人的份額轉(zhuǎn)讓，下列說法正確的是()。A.合伙人之間不需要辦理份額轉(zhuǎn)讓手續(xù)B.普通合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需其他投資者過半數(shù)同意C.有限合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需提前20天通知其他合伙人D.在同等條件下，其他合伙人對合伙份額的轉(zhuǎn)讓具有優(yōu)先購買權(quán)我的答案：參考答案：D答案解析：A項，合伙型股權(quán)投資基金合伙人應(yīng)按照合伙協(xié)議辦理份額轉(zhuǎn)讓手續(xù)；B項，除合伙協(xié)議另有約定外，普通合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需經(jīng)其他投資者一致同意；C項，有限合伙人的份額轉(zhuǎn)讓，需提前30天通知其他合伙人。第31題、股權(quán)投資基金管理人利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實現(xiàn)()。A.專業(yè)化運營B.內(nèi)部牽制C.業(yè)務(wù)流程的控制D.授權(quán)流程管理我的答案：參考答案：C答案解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制。第32題、股權(quán)投資基金與被投資公司(A公司)簽署的投資協(xié)議中有如下約定：“如果A公司再次發(fā)行股權(quán)且增發(fā)時A公司的估值低于投資人股權(quán)對應(yīng)的A公司估值，則投資人有權(quán)從創(chuàng)始人股東外以加權(quán)平均法取得額外的股權(quán)”，該條約定屬于()。A.反攤薄條款B.回購保證條款C.優(yōu)先清算條款D.對賭條款我的答案：參考答案：D答案解析：為了保護(hù)投資者利益，股權(quán)投資基金有時在股權(quán)投資協(xié)議中約定估值調(diào)整條款。在股權(quán)投資中比較常見的安排包括對賭安排，即在一定期限之后如果企業(yè)未能完成一定指標(biāo)，投資者會獲得一定補(bǔ)償，以彌補(bǔ)其由于企業(yè)的實際價值降低所受的損失。估值調(diào)整機(jī)制在股權(quán)投資基金中也常常被稱為“估值調(diào)整協(xié)議”或者“對賭條款”。估值調(diào)整條款既可以條款形式存在于投資協(xié)議中，也可以一個專門的協(xié)議即估值調(diào)整協(xié)議形式存在。第33題、私募基金的特殊風(fēng)險不包括()。A.基金未托管所涉風(fēng)險B.外包事項所涉風(fēng)險C.聘請投資顧問所涉風(fēng)險D.稅收風(fēng)險我的答案：參考答案：D答案解析：私募基金的特殊風(fēng)險包括基金合同與中國證券投資基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風(fēng)險、基金未托管所涉風(fēng)險、基金委托募集所涉風(fēng)險、外包事項所涉風(fēng)險、聘請投資顧問所涉風(fēng)險、未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記備案的風(fēng)險等。稅收風(fēng)險屬于一般風(fēng)險的內(nèi)容。第34題、某有限合伙型股權(quán)投資基金，共有甲、乙、丙、丁四個合伙人，各合伙人認(rèn)繳及實繳出資份額如下：基金當(dāng)年實現(xiàn)凈利潤2000萬元，但合伙協(xié)議未約定利潤分配比例，各合伙人也未能就利潤分配達(dá)成一致，則丁應(yīng)獲利潤分配額為()。A.600萬元B.400萬元C.500萬元D.0我的答案：參考答案：A答案解析：合伙型股權(quán)投資基金的收益分配方式，應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)議的約定辦理；實踐中，如果合伙協(xié)議未約定，由合伙人協(xié)商決定；如果合伙人經(jīng)過協(xié)商仍未能做出決定，可由合伙人按照實繳的出資比例進(jìn)行分配；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配。本題中丁的實繳出資比例為3000÷(2000+3000+2000+3000)=0．3．應(yīng)獲利潤分配額為2000×0．3=600(萬元)。第35題、（）的業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的考察重點為管理團(tuán)隊、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險分析等。A.創(chuàng)業(yè)投資B.成長投資C.并購?fù)顿YD.成熟投資我的答案：參考答案：C答案解析：不同投資策略針對的目標(biāo)企業(yè)類型及所處發(fā)展階段不同，因而業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的側(cè)重點也不同，創(chuàng)業(yè)投資的考察重點為管理團(tuán)隊和產(chǎn)品服務(wù)部分，成長投資對產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素的關(guān)注程度更高一些，并購?fù)顿Y則更多關(guān)注管理團(tuán)隊、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險分析等。第36題、()是指目標(biāo)企業(yè)的其他股東對外出售股權(quán)時，作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下有優(yōu)先購買的權(quán)利。A.優(yōu)先認(rèn)購權(quán)B.優(yōu)先贖回權(quán)C.優(yōu)先購買權(quán)D.優(yōu)先轉(zhuǎn)讓權(quán)我的答案：參考答案：C答案解析：優(yōu)先購買權(quán)是指目標(biāo)企業(yè)的其他股東對外出售股權(quán)時，作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。第37題、并購基金是指主要對企業(yè)進(jìn)行()的股權(quán)投資基金。A.財務(wù)性并購?fù)顿YB.資產(chǎn)性并購?fù)顿YC.債務(wù)性并購?fù)顿YD.不動產(chǎn)并購?fù)顿Y我的答案：參考答案：A答案解析：并購基金是指主要對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)性并購?fù)顿Y的股權(quán)投資基金。第38題、股權(quán)投資基金的參與主體主要包括()。Ⅰ基金投資者Ⅱ基金管理人Ⅲ基金服務(wù)機(jī)構(gòu)Ⅳ監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)自律組織A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：股權(quán)投資基金的參與主體主要包括基金投資者、基金管理人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)自律組織。第39題、下述投資者中視為當(dāng)然合格投資者的是()。A.已備案的資產(chǎn)管理計劃B.某有限責(zé)任公司C.未備案的證券投資基金D.未備案的產(chǎn)業(yè)投資基金我的答案：參考答案：A答案解析：下列投資者被視為當(dāng)然合格投資者：(1)社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；(2)依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；(3)投資于所管理股權(quán)投資基金的股權(quán)投資基金管理人及其從業(yè)人員；(4)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。第40題、公司型基金設(shè)立的第一步是()。A.申請設(shè)立登記B.名稱預(yù)先核準(zhǔn)C.領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照D.基金備案我的答案：參考答案：B答案解析：公司型基金的設(shè)立步驟為：(1)名稱預(yù)先核準(zhǔn)。(2)申請設(shè)立登記。(3)領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。(4)基金備案。第41題、股權(quán)投資基金投資后管理的主要內(nèi)容包括()。Ⅰ對被投資企業(yè)進(jìn)行上市輔導(dǎo)Ⅱ?qū)Ρ煌顿Y企業(yè)進(jìn)行的項目監(jiān)控活動Ⅲ對被投資企業(yè)提供增值服務(wù)Ⅳ對被投資企業(yè)提供再融資服務(wù)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：股權(quán)投資基金投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類：(1)股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的項目監(jiān)控活動；(2)股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)，包括幫助企業(yè)規(guī)范財務(wù)管理系統(tǒng)、完善公司治理結(jié)構(gòu)、提供再融資服務(wù)、提供外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、上市輔導(dǎo)及并購整合、為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)。第42題、股權(quán)投資基金管理人須取得基金從業(yè)資格的是()。A.法定代表人／執(zhí)行事務(wù)合伙人(委派代表)、合規(guī)／風(fēng)控負(fù)責(zé)人B.法定代表人／執(zhí)行事務(wù)合伙人(委派代表)、總經(jīng)理C.法定代表人／執(zhí)行事務(wù)合伙人(委派代表)、財務(wù)負(fù)責(zé)人D.總經(jīng)理、合規(guī)／風(fēng)控負(fù)責(zé)人我的答案：參考答案：A答案解析：股權(quán)投資基金管理人，至少兩名高管人員應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格，其法定代表人／執(zhí)行事務(wù)合伙人(委派代表)、合規(guī)／風(fēng)控負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。第43題、關(guān)于外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)，下列說法錯誤的是()。A.應(yīng)獨立于外包機(jī)構(gòu)的自有財產(chǎn)B.外包機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時，應(yīng)將基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)列入外包機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)財產(chǎn)或清算財產(chǎn)C.外包機(jī)構(gòu)應(yīng)對提供外包業(yè)務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)實行嚴(yán)格的分賬管理D.外包機(jī)構(gòu)應(yīng)確?；鹳Y產(chǎn)和客戶資產(chǎn)的安全、獨立，任何單位或者個人不得以任何形式挪用基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)我的答案：參考答案：B答案解析：外包機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時，外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或清算財產(chǎn)。第44題、最適用于以市凈率為估值乘數(shù)，采用相對估值法進(jìn)行估值的企業(yè)是()。A.某影視制作企業(yè)B.某經(jīng)營物流配送企業(yè)C.某地方型民營銀行D.某通信設(shè)備制造企業(yè)我的答案：參考答案：C答案解析：市凈率(P／B)也稱市賬率，等于企業(yè)股權(quán)價值與股東權(quán)益賬面價值的比值，或者每股價格除以每股賬面價值。制造企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)往往不適合采用這種估值方法。前者多數(shù)資產(chǎn)采用歷史成本法計價，與市場公允價值差別較大；而后者的主要價值并不體現(xiàn)在資產(chǎn)價值上。第45題、不屬于構(gòu)成非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款條件的是()。A.虛構(gòu)、夸大集資人的投資管理能力或歷史投資回報B.通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳C.未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金D.承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報我的答案：參考答案：A答案解析：通常，同時具備下列四個條件，除《刑法》另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：(1)未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；(2)通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳；(3)承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報；(4)向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。第46題、下列不屬于相對估值法的是()。A.市盈率法B.市凈率法C.經(jīng)濟(jì)增加值法D.市銷率法我的答案：參考答案：C答案解析：相對估值法是指將企業(yè)的主要財務(wù)指標(biāo)乘以根據(jù)行業(yè)或參照企業(yè)計算的估值乘數(shù)，從而獲得對企業(yè)股權(quán)價值的估值參考結(jié)果，包括市盈率、市現(xiàn)率、市凈率和市售率(也稱市銷率)等多種方法。第47題、關(guān)于投資協(xié)議中的保密條款，下列說法錯誤的是()。A.投資協(xié)議中規(guī)定投資方應(yīng)對投資中了解的目標(biāo)公司的商業(yè)機(jī)密承擔(dān)保密義務(wù)，保證不將這些信息泄露給第三方B.保密條款也需要對所投資的目標(biāo)公司施加保密的義務(wù)C.保密條款有利于保護(hù)雙方的利益D.對于股權(quán)投資基金而言，其所投目標(biāo)公司不屬于商業(yè)機(jī)密我的答案：參考答案：D答案解析：對于股權(quán)投資基金而言，其在融資過程中所悉知的股權(quán)投資基金的非公開的盡職調(diào)查方法與流程、投資估值意見、投資框架協(xié)議條款等信息通暢屬于商業(yè)秘密。第48題、公司型基金合同的內(nèi)容不包括()。A.入股、退股及轉(zhuǎn)讓B.利潤分配及虧損分擔(dān)C.爭議解決辦法D.報送披露信息我的答案：參考答案：C答案解析：公司型基金合同的法律形式為公司章程，主要包括三個方面的內(nèi)容：①組織形式相關(guān)，主要包括基本情況，股東出資，股東的權(quán)利義務(wù)，入股、退股及轉(zhuǎn)讓，股東(大)會，高級管理人員，財務(wù)會計制度，終止、解散及清算，章程的修訂；②股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)，主要包括投資事項，管理方式，托管事項，利潤分配及虧損分擔(dān)，稅務(wù)承擔(dān)，費用和支出，信息披露制度；③合規(guī)與自律相關(guān)，主要包括聲明與承諾，一致性，份額信息備份，報送披露信息。第49題、以下關(guān)于非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓基本流程中，雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向時應(yīng)當(dāng)涉及的內(nèi)容描述錯誤的是()。A.雙方的保密義務(wù)B.簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書C.開展盡職調(diào)查的相關(guān)安排D.股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議我的答案：參考答案：D答案解析：股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向。股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與受讓方對股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)行初步談判，并可簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書，約定受讓方對目標(biāo)公司開展盡職調(diào)查的相關(guān)安排、受讓方在一定期間內(nèi)的獨家談判權(quán)以及雙方的保密義務(wù)等。第50題、整個盡職調(diào)查工作的核心是()。A.法律盡職調(diào)查B.財務(wù)盡職調(diào)查C.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查D.審計盡職調(diào)查我的答案：參考答案：C答案解析：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查是整個盡職調(diào)查工作的核心。第51題、股權(quán)投資母基金(基金中的基金)是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金，下列關(guān)于股權(quán)投資母基金的描述錯誤的是()。A.股權(quán)投資母基金的一級投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集時對基金進(jìn)行投資，成為基金投資者B.股權(quán)投資母基金的直接投資是指母基金直接進(jìn)行股權(quán)投資，在實際操作中，母基金往往扮演主動角色來管理直接投資C.股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級投資、二級投資和直接投資D.股權(quán)投資母基金的二級投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后對已有股權(quán)投資基金或其投資組合進(jìn)行投資我的答案：參考答案：B答案解析：直接投資，是指母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進(jìn)行股權(quán)投資。在實際操作中，母基金通常和其所投資的股權(quán)投資基金聯(lián)合投資，母基金往往扮演被動角色，讓股權(quán)投資基金來管理這項投資。第52題、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后()個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。A.5B.10C.15D.20我的答案：參考答案：D答案解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。第53題、公司型股權(quán)投資基金增資、減資，以及終止清算的，應(yīng)向()。A.工商管理機(jī)關(guān)辦理變更登記、注銷手續(xù)B.證券登記結(jié)算公司辦理變更登記、注銷手續(xù)C.中國證券業(yè)協(xié)會備案D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案我的答案：參考答案：A答案解析：公司型股權(quán)投資基金增資、減資，以及終止清算的，應(yīng)向工商管理機(jī)關(guān)辦理變更登記、注銷手續(xù)。公司型股權(quán)投資基金設(shè)立需要向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案。第54題、股權(quán)投資基金中，作為基金產(chǎn)品的募集者和管理者，同時負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)投資運作的是()。A.基金投資者B.基金管理人C.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)我的答案：參考答案：B答案解析：股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其主要職責(zé)是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作。第55題、股權(quán)投資基金要了解企業(yè)的日常經(jīng)營情況，并對其進(jìn)行指導(dǎo)或咨詢，實現(xiàn)有效的溝通，通常采取的方式不包括()。A.電話B.會面C.第三方介入D.到企業(yè)實地考察我的答案：參考答案：C答案解析：股權(quán)投資基金通常采取電話或會面、到企業(yè)實地考察等方式與被投資企業(yè)主要管理人員進(jìn)行交談和接觸，目的是了解企業(yè)的日常經(jīng)營隋況，并對其進(jìn)行指導(dǎo)或咨詢，實現(xiàn)有效的溝通。第56題、下列關(guān)于基金業(yè)務(wù)外包的說法中，正確的是()。A.基金管理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險管理框架及制度B.外包機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自身隋況將已承諾的基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)轉(zhuǎn)包出去C.基金管理人委托外包機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，基金管理人的責(zé)任因外包而免除D.外包機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時，外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)列入其破產(chǎn)財產(chǎn)或清算財產(chǎn)我的答案：參考答案：A答案解析：未經(jīng)基金管理人同意，外包機(jī)構(gòu)不得將已承諾的基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)轉(zhuǎn)包或變相轉(zhuǎn)包?；鸸芾砣宋型獍鼨C(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任不因外包而免除。外包機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時，外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或清算財產(chǎn)。第57題、()是基金管理人因投資管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。A.基金管理費B.基金托管費C.基金銷售費D.基金推介費我的答案：參考答案：A答案解析：基金管理費是基金管理人因投資管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用；基金托管費是基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用。第58題、私募股權(quán)投資基金的收益分配主要在()之間進(jìn)行。Ⅰ基金投資者Ⅱ基金管理人Ⅲ基金服務(wù)機(jī)構(gòu)Ⅳ監(jiān)管機(jī)構(gòu)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ我的答案：參考答案：A答案解析：股權(quán)投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)。就收益分配而言，則主要在投資者與管理人之間進(jìn)行。第59題、對于存在活躍市場的投資品種，基金估值的原則不包括()。A.估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值B.估值日無市價，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用近期交易市價的平均價確定公允價值C.估值日無市價，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值D.有充足證據(jù)表明最近交易市價不能真實反映公允價值的，應(yīng)對最近交易的市價進(jìn)行調(diào)整，確定公允價值我的答案：參考答案：B答案解析：對于存在活躍市場的投資品種，估值日無市價，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值。第60題、關(guān)于股權(quán)投資母基金的運作模式、特點和作用，下列描述錯誤的是()。A.分散風(fēng)險：股權(quán)投資母基金通常投資于多只股權(quán)投資基金，投資者可以有效地實現(xiàn)風(fēng)險分散B.直接投資：股權(quán)投資母基金直接進(jìn)行股權(quán)投資，對其投資的股權(quán)投資基金的每個項目都進(jìn)行跟投C.投資機(jī)會：基于股權(quán)投資母基金的專業(yè)、資源等優(yōu)勢，對于優(yōu)秀的股權(quán)投資基金具有更好的投資機(jī)會D.專業(yè)管理：股權(quán)投資母基金管理人通常擁有全面的股權(quán)投資知識、人脈和資源，能更好地作出投資決策我的答案：參考答案：B答案解析：直接投資，是指母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進(jìn)行股權(quán)投資。在實際操作中，母基金通常和其所投資的股權(quán)投資基金聯(lián)合投資，母基金往往扮演被動角色，讓股權(quán)投資基金來管理這項投資。第61題、我國證券交易所的交易機(jī)制有()。Ⅰ競價交易Ⅱ大宗交易Ⅲ要約收購Ⅳ協(xié)議轉(zhuǎn)讓A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：目前，我國證券交易所主要有以下交易機(jī)制：(1)競價交易。(2)大宗交易。(3)要約收購。(4)協(xié)議轉(zhuǎn)讓。第62題、下列屬于合伙型股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)解散的情形是()。Ⅰ合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營的Ⅱ全部投資項目到期退出的Ⅲ合伙人決定解散的Ⅳ法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：一般地，合伙型股權(quán)投資基金出現(xiàn)以下情形的，應(yīng)當(dāng)解散：(1)合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營的。(2)全部投資項目到期退出的。(3)全體合伙人決定解散的。(4)法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由。第63題、基金管理人對基金投資者投向基金的資金與財產(chǎn)安全承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)包括()。Ⅰ恪盡職守、誠實守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行風(fēng)險提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)Ⅱ與基金投資者關(guān)于基金合同及附屬文件充分溝通，并就法規(guī)可能影響的基金合同生效程序進(jìn)行客觀描述Ⅲ建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個人信息嚴(yán)格保密Ⅳ建立相關(guān)制度以保障基金財產(chǎn)和客戶資金安全A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：基金管理人對基金投資者的資金進(jìn)行基金投資管理，從募集階段開始就需要對基金投資者投向基金的資金與財產(chǎn)安全承擔(dān)責(zé)任與義務(wù)，從原則上主要包括以下方面：(1)募集機(jī)構(gòu)在募集過程中應(yīng)恪盡職守、誠實守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行風(fēng)險提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，并按照法規(guī)要求的合格投資者制度承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查與確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。(2)募集機(jī)構(gòu)在募集階段應(yīng)與基金投資者關(guān)于基金合同及附屬文件充分溝通，并就法規(guī)可能影響的基金合同生效程序進(jìn)行客觀描述。(3)募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個人信息嚴(yán)格保密，并確?；鹣嚓P(guān)的未公開信息不被用于進(jìn)行非法交易等。(4)募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度以保障基金財產(chǎn)和客戶資金安全，包括但不限于基金募集與分配賬戶安排、基金托管安排等。第64題、股權(quán)投資基金投資后管理的財務(wù)監(jiān)控指標(biāo)有()。Ⅰ關(guān)鍵比率分析Ⅱ拖延付款情況Ⅲ資產(chǎn)負(fù)債表重大改變Ⅳ收入增長率A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：A答案解析：投資后管理中的財務(wù)指標(biāo)包括：(1)比率分析中的預(yù)警信號。(2)經(jīng)營中的拖延付款。(3)財務(wù)虧損。(4)資產(chǎn)負(fù)債表的重大改變。收入增長率屬于投資后項目跟蹤與監(jiān)控常用的經(jīng)營指標(biāo)。第65題、股權(quán)投資基金清算的主要程序有()。Ⅰ確定清算主體Ⅱ通知債權(quán)人Ⅲ清理和確認(rèn)基金財產(chǎn)Ⅳ分配基金財產(chǎn)，編制清算報告A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項都是股權(quán)投資基金清算的主要程序。第66題、下列不屬于股權(quán)投資基金登記備案規(guī)則體系的是()。A.《私募基金登記備案相關(guān)問題解答》B.《中華人民共和國證券投資基金法》C.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》我的答案：參考答案：B答案解析：中國證監(jiān)會頒布的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》及關(guān)于登記備案的系列問題解答和相關(guān)指引構(gòu)成了股權(quán)投資基金登記備案的完整的規(guī)則體系。第67題、下列關(guān)于夾層資本的說法中，錯誤的是()。A.夾層資本比銀行貸款優(yōu)先級高、成本低，比股權(quán)資本優(yōu)先級低、成本高B.夾層資本，無法要求融資方提供資產(chǎn)抵押或由第三方擔(dān)保C.夾層資本彈性較大，融資條款可以根據(jù)交易所需進(jìn)行定制，能夠滿足特定交易的個性化需求D.夾層資本的收益和風(fēng)險介于銀行貸款和股權(quán)資本之間我的答案：參考答案：A答案解析：在杠桿收購融資中，夾層資本比銀行貸款優(yōu)先級低、成本高，比股權(quán)資本優(yōu)先級高、成本低，進(jìn)一步拓展了杠桿收購基金的融資渠道，提高了可用杠桿水平。第68題、()更側(cè)重于評價目標(biāo)公司通過重整可能得到的價值提升空間。A.創(chuàng)業(yè)基金B(yǎng).并購基金C.創(chuàng)業(yè)基金和并購基金D.以上都不對我的答案：參考答案：B答案解析：并購基金更側(cè)重于評價目標(biāo)公司通過重整可能得到的價值提升空間。第69題、某股權(quán)投資基金管理人根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險控制在可承受范圍之內(nèi)，突出體現(xiàn)了內(nèi)部控制的()構(gòu)成要素。A.內(nèi)部監(jiān)督B.內(nèi)部環(huán)境C.風(fēng)險評估D.控制活動我的答案：參考答案：D答案解析：控制活動是指根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險控制在可承受范圍之內(nèi)。第70題、下列關(guān)于投資者關(guān)系管理的說法中，錯誤的是()。A.基金管理人與投資者之間充分的了解是建立良好投資者關(guān)系的前提條件B.基金管理人應(yīng)向投資者闡明其權(quán)利、義務(wù)和投資風(fēng)險，明確告知投資者該項投資沒有任何業(yè)績承諾C.股權(quán)投資基金相對于公募基金而言，具有存續(xù)期長、投資風(fēng)險高、流動性高等特點D.對于有保密需求的信息，可以告知投資者暫時無法進(jìn)行披露我的答案：參考答案：C答案解析：股權(quán)投資基金相對于公募基金或私募證券投資基金而言，具有存續(xù)期長、投資風(fēng)險高、流動性差等特點。第71題、下列股權(quán)投資基金的相關(guān)說法錯誤的是()。A.在投資后管理階段，投資機(jī)構(gòu)為了保護(hù)自身的合法權(quán)益，需定期核查協(xié)議條款的執(zhí)行情況B.投資后管理有利于保障股權(quán)投資基金收益C.投資后管理能有效地幫助被投資企業(yè)利用好資本市場D.投資后管理能提升被投資企業(yè)自身價值我的答案：參考答案：B答案解析：不能保證收益。第72題、股權(quán)投資基金接受()形式的出資方式。A.實物資產(chǎn)B.勞務(wù)C.貨幣資金D.無形資產(chǎn)我的答案：參考答案：C答案解析：與一般企業(yè)不同，股權(quán)投資基金通常要求全部用貨幣資金出資，一般不接受實物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等非貨幣資金出資。第73題、下列關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的法律地位、法律依據(jù)和職責(zé)的說法中，錯誤的是()。A.2013年6月1日，新修訂的《中華人民共和國證券投資基金法》增設(shè)了第十二章“基金業(yè)協(xié)會”，為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的地位和職責(zé)權(quán)限提供了基本的法律依據(jù)B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律機(jī)構(gòu)C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行的職責(zé)之一是依法辦理非公開募集基金的登記、備案D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會不是社會團(tuán)體法人我的答案：參考答案：D答案解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是股權(quán)投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人。第74題、下列屬于投資后管理期間的是()。A.投資交割后到基金清算之前B.投資交割后到項目退出之前C.基金募集完成到基金清算之前D.基金募集完成到項目退出之前我的答案：參考答案：B答案解析：在投資交割之后直到項目退出之前都屬于投資后管理的期間，在整個股權(quán)投資過程中持續(xù)時間最長、花費精力最多。第75題、關(guān)于非法吸收存款與集資詐騙罪，下列說法錯誤的是()。A.集資詐騙罪的量刑重于非法吸收公眾存款罪B.集資詐騙罪的最高刑期為20年期徒刑C.非法吸收公眾存款罪的最高刑期為10年有期徒刑D.以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資的，構(gòu)成集資詐騙罪我的答案：參考答案：B答案解析：集資詐騙罪的最高刑期為無期徒刑。第76題、股權(quán)投資基金管理人及其從業(yè)人員投資于其所管理股權(quán)投資基金的資金，()。A.不屬于基金財產(chǎn)，屬于基金管理人及其從業(yè)人員的固有財產(chǎn)B.屬于基金財產(chǎn)，不屬于基金管理人及其從業(yè)人員的固有財產(chǎn)C.不屬于基金財產(chǎn)，也不屬于基金管理人及其從業(yè)人中的固有財產(chǎn)D.屬于基金財產(chǎn)，同時也屬于基金管理人及其從業(yè)人員的固有財產(chǎn)我的答案：參考答案：C答案解析：基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)?；鸸芾砣?、基金托管人不得將基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)。第77題、()是指股權(quán)投資基金要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。A.完全棘輪條款B.保護(hù)性條款C.加權(quán)平均條款D.回售條款我的答案：參考答案：B答案解析：保護(hù)性條款是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。第78題、股權(quán)投資基金管理人、托管人及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)時，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取()處理方式。Ⅰ仲裁機(jī)關(guān)調(diào)解Ⅱ行政處罰Ⅲ移交司法機(jī)關(guān)Ⅳ行政監(jiān)管措施A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：C答案解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)時，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取行政監(jiān)管措施、行政處罰等處理方式：構(gòu)成犯罪的，可以移交司法機(jī)關(guān)處理。第79題、契約型基金合同組織形式相關(guān)內(nèi)容主要包括()。Ⅰ.私募基金份額的登記Ⅱ.交易及清算交收安排Ⅲ.私募基金財產(chǎn)的估值和會計核算IV.私募基金的財產(chǎn)A.I、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：契約型基金合同組織形式相關(guān)內(nèi)容主要包括：前言(訂立基金合同的目的、依據(jù)和原則);私募基金的基本情況;私募基金的申購、贖回與轉(zhuǎn)讓;私募基金份額持有人大會及日常機(jī)構(gòu);私募基金份額的登記;私募基金的財產(chǎn);交易及清算交收安排;私募基金財產(chǎn)的估值和會計核算;基金合同的效力、變更、解除與終止;私募基金的清算;違約責(zé)任;爭議的處理。第80題、我國現(xiàn)行規(guī)則要求，股權(quán)投資基金設(shè)立完成后，應(yīng)在（）辦理基金備案。A.中國證監(jiān)會B.中國基金業(yè)協(xié)會C.中國證券業(yè)協(xié)會D.中國財政部我的答案：參考答案：B答案解析：股權(quán)投資基金設(shè)立完成后，應(yīng)在中國基金業(yè)協(xié)會辦理基金備案。第81題、盡職調(diào)查中所獲得的()信息可以幫助股權(quán)投資基金管理人更好地進(jìn)行各項投資決策。Ⅰ投資協(xié)議談判策略Ⅱ被投資企業(yè)經(jīng)營Ⅲ投資后管理的重點Ⅳ評估項目退出的方式和可行性A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：A答案解析：除了價值發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險發(fā)現(xiàn)之外，盡職調(diào)查中所獲得的信息可以幫助股權(quán)投資基金管理人更好地進(jìn)行各項投資決策。具體來說，主要包括以下三個方面：(1)投資協(xié)議談判策略。(2)投資后管理的重點。(3)評估項目退出的方式和可行性。第82題、關(guān)于外幣人民幣股權(quán)投資基金的說法，錯誤的是()。A.依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立B.外國投資者注冊成立C.外幣股權(quán)投資基金的經(jīng)營實體注冊在境外D.以外幣對中國境內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行投資我的答案：參考答案：B答案解析：B錯誤，外幣人民幣股權(quán)投資基金只指外國投資者或者外國投資者與根據(jù)中國法律注冊成立的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織依據(jù)我國法律在中國境內(nèi)發(fā)起設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)基金。第83題、下列投資協(xié)議條款的簡要約定中，屬于董事會席位分配條款的是()。A.“投資人有權(quán)提名一名董事(“投資人提名董事”)至被投資公司董事會，如經(jīng)股東會選舉通過，則包括投資人提名并選舉通過的董事在內(nèi)，董事會由不超過11名董事組成……”B.“公司如向第三方提供擔(dān)保，依照公司章程，應(yīng)由董事會決議通過……”C.“投資人有權(quán)提名一名監(jiān)事(“投資人提名監(jiān)事”)至被投資公司監(jiān)事會，如經(jīng)股東會選舉通過，則包括投資人提名并選舉通過的監(jiān)事在內(nèi)，監(jiān)事會由不超過5名監(jiān)事組成，其中兩名監(jiān)事分別由職工代表和外部監(jiān)事組成……”D.“公司股東會會議由董事會召集，董事長主持……”我的答案：參考答案：A答案解析：董事會席位條款指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會的席位構(gòu)成和分配的條款。董事會是公司治理的重要組成部分，董事會席位條款的實質(zhì)是對被投資企業(yè)的控制權(quán)分配進(jìn)行約定。通常，董事會席位條款會約定董事會席位總數(shù)及其分配規(guī)則。第84題、下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人的說法中，正確的有（）。Ⅰ是基金產(chǎn)品的管理者Ⅱ根據(jù)基金合同，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作Ⅲ在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金投資者爭取最大的投資收益Ⅳ決定基金管理人的激勵機(jī)制和分配制度A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：C答案解析：股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，最主要的職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作，在有效控制風(fēng)險的刺激滬深為基金投資者爭取最大的投資收益。第85題、中國基金業(yè)協(xié)會會員可分為()。Ⅰ普通會員Ⅱ聯(lián)席會員Ⅲ觀察會員Ⅳ特別會員A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ我的答案：參考答案：B答案解析：基金業(yè)協(xié)會會員可分為普通會員、聯(lián)席會員、觀察會員、特別會員。第86題、下列關(guān)于我國二級股票市場的主要交易機(jī)制，說法錯誤的是()。A.在我國股票交易市場，ST股票和*ST股票價格的漲跌幅不得超過5%B.大宗交易不會對競價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定C.大宗交易業(yè)務(wù)交易經(jīng)手費比集中競價交易方式下同品種證券的交易經(jīng)手費高D.收購人可以向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的全部或者部分股份的要約我的答案：參考答案：C答案解析：大宗交易轉(zhuǎn)讓是通過委托中介機(jī)構(gòu)代為辦理，按照交易所規(guī)定的大宗交易業(yè)務(wù)辦理流程辦理的，其交易經(jīng)手費比集中競價交易方式下同品種證券的交易經(jīng)手費低。第87題、人民幣股權(quán)投資基金可以分為()。Ⅰ內(nèi)資