《商法》期末知識(shí)重點(diǎn)匯總

第一章商法的一般原理

一、商法的概念和特征：

商法是調(diào)整商事主體參加的商事關(guān)系之特別私法。

其特點(diǎn)：

（1）商人法（2）私法（3）特別私法

二、商法的原則：

1.經(jīng)營(yíng)自由：經(jīng)營(yíng)的自由與限制；

（1）經(jīng)營(yíng)自由：也稱經(jīng)商自由、交易自由或營(yíng)業(yè)自由，是指除非依照法律

規(guī)定或整體利益不得從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外，行為人有權(quán)自主決定從事經(jīng)營(yíng)活

動(dòng)，即享有是否從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的自由和從事何種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的自由。

（2）經(jīng)營(yíng)自由與民事財(cái)產(chǎn)權(quán)觀念相互協(xié)調(diào)，發(fā)展了民事財(cái)產(chǎn)權(quán)理論和規(guī)則，

成為商法的首要原則。

（3）經(jīng)營(yíng)自由的限制，包括法定限制和行業(yè)限制。法定限制，是指對(duì)權(quán)利

人經(jīng)營(yíng)自由加以限制的法律規(guī)定，如公務(wù)員和未成年人不得從事營(yíng)業(yè)等。

行業(yè)限制也稱整體利益限制，指權(quán)利人未事先取得某種特殊資格，即不得

從事特定營(yíng)業(yè)的限制。例如未取得會(huì)計(jì)師資格的人，不得成立合伙制的會(huì)

計(jì)師事務(wù)所，不得加入會(huì)計(jì)師事務(wù)所的行業(yè)組織。

2.平等交換：等價(jià)有償?shù)囊饬x及適用；

3.企業(yè)維持：企業(yè)主體地位的維持、資本充實(shí)、盈利分配、企業(yè)重整；

4?交易便捷：形式自由、權(quán)利外觀、短期時(shí)效；

5.交易安全：公示主義、強(qiáng)制主義、加重責(zé)任；

6.守法經(jīng)營(yíng)：商事登記、會(huì)計(jì)賬簿、特殊義務(wù)；

三、商法與民法的關(guān)系：（理解）

商法與民法均為私法，學(xué)術(shù)界通常合稱為民商法。一般認(rèn)為，民法是

私法的普通法，商法是私法的特別法，商法規(guī)范是民法規(guī)范的例外和補(bǔ)充。

因而，商法和民法均要確保私人的人身權(quán)利和財(cái)產(chǎn)權(quán)利免受侵害，《民法

典》關(guān)于基本原則的規(guī)定，對(duì)商事活動(dòng)具有規(guī)范功能。但在法律適用上，

仍然應(yīng)當(dāng)優(yōu)先適用商法規(guī)范，商法規(guī)范沒(méi)有規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)適用民法規(guī)范。

1.假設(shè)前提不同

民法規(guī)范是以“普通之人"或"通常之人”作為預(yù)設(shè)前提的。在民法

上，人不分性別、年齡、宗教、財(cái)產(chǎn)多寡等，均享有平等的權(quán)利能力。唯

在行為能力上，民法上的人會(huì)因年齡、智力等不同而有差異。商法規(guī)范是

以"特別之人”作為預(yù)設(shè)前提的，商法規(guī)范的對(duì)象不是“特殊之人”，而

是采用法律規(guī)定的組織形式從事營(yíng)利事業(yè)活動(dòng)的主體。就此而言，商法不

再是規(guī)范"人”的法律，而主要是規(guī)范“營(yíng)利事業(yè)”或"營(yíng)業(yè)”的法律。

2.商法和民法規(guī)范的價(jià)值觀念不同

民法規(guī)范是社會(huì)運(yùn)行的基礎(chǔ)規(guī)范，體現(xiàn)了相互幫扶、社會(huì)公平、公序

良俗等社會(huì)理念，采納了無(wú)償性推定條款。商法規(guī)范基于商人、企業(yè)或經(jīng)

營(yíng)者及其信的營(yíng)利性，強(qiáng)調(diào)等價(jià)有償、經(jīng)濟(jì)性和有償性推定條款。在商事

關(guān)系中，只要當(dāng)事人沒(méi)有約定為無(wú)償合同，就推定為有償合同。在商事經(jīng)

營(yíng)中，現(xiàn)行法律要求企業(yè)承擔(dān)安全保障義務(wù)和加重責(zé)任。

3.商法和民法規(guī)范的技術(shù)處理不同

民法規(guī)范是普通的私法規(guī)范，立法者強(qiáng)調(diào)民法規(guī)范的普適性和原則性。

裁判者注重演繹法的適用，盡力發(fā)現(xiàn)復(fù)雜之生活關(guān)系的共性，并將其納人

既有的民法規(guī)范體系。商法規(guī)范是特別私法規(guī)范，關(guān)注商業(yè)活動(dòng)的特殊性

以及商法規(guī)范的社會(huì)適應(yīng)性。立法者認(rèn)可民法規(guī)范之外的特別規(guī)范，以適

應(yīng)社會(huì)生活關(guān)系的現(xiàn)實(shí)調(diào)整需求。裁判者重視發(fā)現(xiàn)生活關(guān)系的個(gè)性，強(qiáng)調(diào)

歸納法的適用，在客觀上弱化了民法規(guī)范的適用。

4.商法和民法規(guī)范的責(zé)任觀念不同

民法規(guī)范是社會(huì)運(yùn)行的基礎(chǔ)規(guī)范，強(qiáng)調(diào)社會(huì)倫理的價(jià)值。在侵權(quán)責(zé)任

分擔(dān)上，民法規(guī)范堅(jiān)持過(guò)錯(cuò)責(zé)任的主導(dǎo)地位，強(qiáng)調(diào)公平原則及公平責(zé)任的

適用，過(guò)錯(cuò)和公平觀念成為確定風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)的重要依據(jù)。商法規(guī)范構(gòu)建在商

人或企業(yè)及其營(yíng)業(yè)的基礎(chǔ)上，更強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)倫理。商法重視連帶責(zé)任和嚴(yán)格

責(zé)任的適用，關(guān)注對(duì)相對(duì)人或消費(fèi)者利益的保護(hù)。

四、商法與經(jīng)濟(jì)法：（理解）

1.法律關(guān)系的范圍不同

經(jīng)濟(jì)法調(diào)整的是狹義的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，即基于國(guó)家參與、管理或干預(yù)經(jīng)濟(jì)

生活而形成的各種關(guān)系，其內(nèi)容主要包括財(cái)政、預(yù)算、稅收、計(jì)劃、規(guī)劃

和產(chǎn)業(yè)政策、金融管理、市場(chǎng)管理等關(guān)系。而在廣義上，經(jīng)濟(jì)關(guān)系還包括

財(cái)產(chǎn)所有、使用和流轉(zhuǎn)關(guān)系。商法和民法的調(diào)整范圍基本一致。我國(guó)民法

調(diào)整平等主體之間的財(cái)產(chǎn)關(guān)系和人身關(guān)系，商法優(yōu)先調(diào)整部分民事關(guān)系即

商事關(guān)系，其外延主要根據(jù)商人或企業(yè)或其營(yíng)業(yè)而定，商法調(diào)整的內(nèi)容主

要是財(cái)產(chǎn)所有、使用、流轉(zhuǎn)關(guān)系，以及有關(guān)商人或企業(yè)的人格權(quán)關(guān)系。

2.法律關(guān)系的主體不同

經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系是國(guó)家參與、管理或干預(yù)經(jīng)濟(jì)而形成的法律關(guān)系，國(guó)家

是經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系的重要主體，商人或企業(yè)在從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，必然與國(guó)家

之間發(fā)生經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系。商事關(guān)系主要是指商人或企業(yè)之間發(fā)生的，或者

商人、企業(yè)與消費(fèi)者之間發(fā)生的財(cái)產(chǎn)關(guān)系和人身關(guān)系，商人或企業(yè)是核心

的法律主體。

3.法律關(guān)系的性質(zhì)和調(diào)整手段不同

經(jīng)濟(jì)法反映的是國(guó)家與相對(duì)人之間的管理和被管理、領(lǐng)導(dǎo)和被領(lǐng)導(dǎo)、

干預(yù)和被干預(yù)的關(guān)系，故經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系具有公法關(guān)系屬性，帶有行政導(dǎo)向

性。國(guó)家在管理、領(lǐng)導(dǎo)和干預(yù)經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)，要秉持與行政法原則相似的原

則，即行政法治原則、適度性原則、互動(dòng)性原則、程序正當(dāng)原則。商法主

要屬于私法范疇，調(diào)整的是特定范圍的私人關(guān)系，通常不涉及與國(guó)家之間

的管理、領(lǐng)導(dǎo)和干預(yù)關(guān)系。商法在調(diào)整商事關(guān)系時(shí)，既要遵循民法原則，

又要結(jié)合商法調(diào)整對(duì)象的特點(diǎn)，秉持經(jīng)營(yíng)自由、企業(yè)維持、交易便捷、交

易安全和企業(yè)守法等原則。

商法和經(jīng)濟(jì)法是我國(guó)法律體系的組成部分，兩者之間既有差異，又有

聯(lián)系。商法雖崇尚經(jīng)營(yíng)自由，但商人或企業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)，也要依法辦理商事登

記，并在法律規(guī)定的范圍內(nèi)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，遵守國(guó)家關(guān)于市場(chǎng)準(zhǔn)入、稅收、

產(chǎn)業(yè)管理、金融管理、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等強(qiáng)行法的規(guī)定。在遵守法律規(guī)定

的前提下，商人、企業(yè)或經(jīng)營(yíng)者享有最大程度的經(jīng)營(yíng)自由。

第二章商事主體

一、商事主體

概念：也稱商事法律關(guān)系主體、商主體，是指依照商法的規(guī)定具有商事權(quán)

利能力和商事行為能力，能夠以自己的名義獨(dú)立從事商事行為，在商事法

律關(guān)系中享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的個(gè)人和組織。

法律特征：

1.商事主體由商法法定；

2.商事主體依法具有商事能力；

3.商事主體的身份或資格經(jīng)商事登記而取得；

4.以從事營(yíng)利性活動(dòng)為其常業(yè)。

二、商事能力

概念：又稱商事主體資格，指商事主體獨(dú)立從事商事活動(dòng)，享有權(quán)利和承

擔(dān)義務(wù)的資格和能力，包括商事權(quán)利能力和商事行為能力。

特征：

1.是權(quán)利能力與行為能力的統(tǒng)一；

2.不同主體的商事能力的內(nèi)容具有差異性；

3.商事能力因登記而確立。

特別限制（理解）：

1.對(duì)未成年人商事能力的限制；

2.對(duì)公務(wù)人員商事能力的限制；

3.對(duì)外國(guó)人商事能力的限制（其商事活動(dòng)采用四種形式：

第一，按照我國(guó)法律設(shè)立的具有我國(guó)商事主體資格的外商投資企業(yè)；

第二，外國(guó)企業(yè)依法設(shè)立分支機(jī)構(gòu)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；

第三，外國(guó)企業(yè)依法設(shè)立常駐代表機(jī)構(gòu)；第四，外國(guó)企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)直接從事

生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。）、

三、商事登記

適用對(duì)象：市場(chǎng)主體

是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)以營(yíng)利為目的從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的下列自然人、法

人及非法人組織：

（一）公司、非公司企業(yè)法人及其分支機(jī)構(gòu)；

（二）個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)及其分支機(jī)構(gòu)；

（三）農(nóng)民專業(yè)合作社（聯(lián)合社）及其分支機(jī)構(gòu)；

（四）個(gè)體工商戶；

（五）外國(guó)公司分支機(jī)構(gòu)；

（六）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他市場(chǎng)主體。

第三章商事行為

一、商事行為的概念和特征：

概念：又稱商行為、商業(yè)行為、營(yíng)業(yè)行為，是指商人經(jīng)營(yíng)或從事營(yíng)利事業(yè)

的各種營(yíng)利行為。

特點(diǎn)：

1.以營(yíng)利為目的的法律行為；

2.經(jīng)營(yíng)性行為；

3.商事主體從事的行為；

4.體現(xiàn)商事經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的行為；

5.受法律嚴(yán)格規(guī)范和約束的行為

二、商事行為的種類

1.根據(jù)商事行為的雙方是否均為商人：?jiǎn)畏缴淌滦袨榕c雙方商事行為

單方商事行為，亦稱混合交易行為，是指行為人一方為商事主體而另一方

不是商事主體所從事的行為。

雙方商事行為是指當(dāng)事人雙方都作為商事主體而從事的行為。

2.根據(jù)商法對(duì)商事行為進(jìn)行調(diào)整的共性和特性的不同：一般商事行為與特

殊商事行為；

一般商事行為是指在商事交易中具有共性，并受商法規(guī)則調(diào)整的行為。

特殊商事行為是指在商事交易中具有個(gè)性，并受商法中的特別法（專門法、

單行法）或特別規(guī)則調(diào)整的商事行為。

3.根據(jù)行為的客觀性質(zhì)和是否附加條件為標(biāo)準(zhǔn)：絕對(duì)商事行為與相對(duì)商事

行為；

絕對(duì)商事行為，亦稱"客觀商事行為”，指僅根據(jù)行為的形式或性質(zhì)以及

法律的規(guī)定而必然確定為商事行為的行為。

相對(duì)商事行為，亦稱“主觀商事行為”"營(yíng)業(yè)商事行為”，它是指在法律

所列舉的范圍內(nèi)、僅由商人實(shí)施或僅基于目的實(shí)施時(shí)方可認(rèn)定為商事行為

的行為。

4?依據(jù)商事行為在同一經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中引起商事關(guān)系成立的作用不同：基本商

事行為與輔助商事行為；

基本商事行為是指直接從事經(jīng)營(yíng)的商事行為。

輔助商事行為，又稱附屬商事行為，是指行為本身并不直接達(dá)到商事主體

欲達(dá)到的營(yíng)利目的，但能對(duì)以營(yíng)利為目的的商事行為的實(shí)現(xiàn)起輔助作用的

商事行為。

5?依據(jù)商事行為的認(rèn)定由法律直接規(guī)定還是需根據(jù)行為性質(zhì)推定的不同：

必然商事行為與推定商事行為

必然商事行為又稱固有商事行為，是指由商事主體實(shí)施的經(jīng)營(yíng)行為，或商

法典明確列舉規(guī)定，即便非商事主體實(shí)施亦應(yīng)認(rèn)定其商事行為性質(zhì)的行為。

推定商事行為又稱準(zhǔn)商事行為，是指不能依據(jù)商法規(guī)定直接認(rèn)定，必須在

商法規(guī)定或事實(shí)的基礎(chǔ)上加以推定才能確認(rèn)其性質(zhì)的商事行為。

三、營(yíng)業(yè)

營(yíng)業(yè)概念：是指運(yùn)營(yíng)中的營(yíng)利事業(yè)，既包括組織和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也包括財(cái)產(chǎn)

關(guān)系。

特點(diǎn)：

1.與商事主體聯(lián)系在一起；

2.應(yīng)該遵守法律，且應(yīng)該為人知悉、不違背善良風(fēng)俗；

3.可以成為權(quán)利的客體；

4.綜合性行為（法律關(guān)系）

營(yíng)業(yè)轉(zhuǎn)讓：是指商事主體將其擁有的組織化的營(yíng)業(yè)全部或部分轉(zhuǎn)讓給受讓

人的行為。它既包括經(jīng)營(yíng)者地位的轉(zhuǎn)移，也包括營(yíng)業(yè)財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓。其實(shí)質(zhì)

是特定經(jīng)營(yíng)權(quán)的讓與。

連鎖經(jīng)營(yíng)：是指若干商事主體在商品銷售營(yíng)業(yè)中，通過(guò)取得同一特許經(jīng)營(yíng)

權(quán)、使用統(tǒng)一商號(hào)等方式，經(jīng)營(yíng)同類商品、接受同一貨源，進(jìn)行統(tǒng)一管理、

共享規(guī)模效益，但各自分散獨(dú)立核算經(jīng)營(yíng)的一種現(xiàn)代商業(yè)營(yíng)業(yè)模式。連鎖

經(jīng)營(yíng)是一種特殊的商事行為。

第四章公司法

一、公司法概述

（一）公司的概念與特征

概念：是指依照我國(guó)《公司法》在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的、由股東出資組成的、

從事營(yíng)利性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)法人。

特征：

1.營(yíng)利性：營(yíng)利性特征有兩層含義：一是設(shè)立公司的目的是獲取利潤(rùn)；

二是公司應(yīng)連續(xù)地從事同性質(zhì)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

2.社團(tuán)性：社團(tuán)性亦稱聯(lián)合性，是指公司作為社團(tuán)法人應(yīng)為人的組合或

資本的結(jié)合，其股東和股權(quán)一般具有多元性。

3.法人性：法人性是公司的重要特征。公司作為法人必須具備以下條件：

一是須依法設(shè)立，二是須有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)，三是能夠獨(dú)立地承擔(dān)民事責(zé)任。

公司的種類

（一）無(wú)限公司、有限公司、股份有限公司和兩合公司（按照公司及公司

股東對(duì)公司債務(wù)所負(fù)責(zé)任的不同）

（二）人合公司、資合公司及人合兼資合公司（按照公司信用基礎(chǔ)的不同）

（三）封閉式公司與開放式公司（按照公司資本募集方式及出資轉(zhuǎn)讓的方

式不同）

（四）母公司和子公司（按照一個(gè)公司對(duì)另一個(gè)公司的控制和依附關(guān)系）

（五）總公司和分公司（按照公司的獨(dú)立性）

（六）本國(guó)公司、外國(guó)公司和跨國(guó)公司（按照公司的國(guó)籍）

（七）一人公司和國(guó)有獨(dú)資公司

（八）上市公司和非上市公司（根據(jù)股份公司的股票是否獲準(zhǔn)上市交易）

（二）公司的設(shè)立

公司設(shè)立，是指發(fā)起人為組建公司，使其取得法人資格所進(jìn)行的一系列法

律行為的總稱。其設(shè)立形式有：

1?發(fā)起設(shè)立：指公司的資本由發(fā)起人全部認(rèn)購(gòu)，不向發(fā)起人之外的任何人

募集而設(shè)立公司的方式。

2?募集設(shè)立：指發(fā)起人僅認(rèn)購(gòu)公司一定比例的股份，其余部分向外公開募

集而設(shè)立公司的方式。

二、公司的資本制度

（-）公司資本的構(gòu)成

《公司法》第27條：股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土

地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，

法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。

對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作

價(jià)。法律、行政法規(guī)對(duì)評(píng)估作價(jià)有規(guī)定的，從其規(guī)定。

《市場(chǎng)主體登記管理?xiàng)l例》第13條第2款：“出資方式應(yīng)當(dāng)符合法律、行

政法規(guī)的規(guī)定。公司股東、非公司企業(yè)法人出資人、農(nóng)民專業(yè)合作社（聯(lián)

合社）成員不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定

擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。"

（二）公司資本制度的類型

L法定資本制：又稱確定資本制，是指公司在設(shè)立時(shí)，必須在章程中對(duì)公

司的資本總額作出明確的規(guī)定，并須由股東全部認(rèn)足，否則公司即不能成

立。（我國(guó)：05年以前為嚴(yán)格的法定資本制，05年以后為緩和的法定資本

制）詳見《公司法》26、80條

2.授權(quán)資本制：是指在公司設(shè)立時(shí)，資本總額雖應(yīng)記載于章程，但并不要

求發(fā)起人全部認(rèn)足，只認(rèn)定并繳付資本總額中的一部分，公司即可成立；

未認(rèn)定部分，授權(quán)董事會(huì)根據(jù)需要，可隨時(shí)發(fā)行新股募集之。

3.折中資本制：又稱認(rèn)可資本制，是介于法定資本制和授權(quán)資本制之間的

一種公司資本制度。在不同國(guó)家的公司法中表現(xiàn)形式和具體內(nèi)容有所差異。

（三）出資

股東出資的繳納：

《公司法》第26條第1款、第28條第1款

第二十六條有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東

認(rèn)繳的出資額。

法律、行政法規(guī)以及國(guó)務(wù)院決定對(duì)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本實(shí)繳、注冊(cè)資本

最低限額另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

決議：

第四十三條股東會(huì)的議事方式和表決程序，除本法有規(guī)定的外，由公司

章程規(guī)定。

股東會(huì)會(huì)議作出修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本的決議，以及

公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)代表三分之二以

上表決權(quán)的股東通過(guò)。

股份的種類【多選】

1?依股東享有權(quán)益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大?。浩胀ü珊蛢?yōu)先股;

2.依股份是否以金額表示：額面股和無(wú)額面股；

3.依是否在股票上記載股東的姓名：記名股和無(wú)記名股；不記名股？

4.依股份有無(wú)表決權(quán)：表決權(quán)股和無(wú)表決權(quán)股。

股東代表訴訟

概念：又稱股東派生訴訟或股東衍生訴訟，是指當(dāng)公司的合法權(quán)益受到不

法侵害而公司卻怠于起訴時(shí)，符合法定條件的股東有權(quán)為了公司的利益以

自己的名義直接向人民法院提起的訴訟。

制度:

1?公司內(nèi)部救濟(jì)前置（前提條件：窮盡公司內(nèi)部救濟(jì)的原則）

2.被告：董事、高級(jí)管理人員和侵犯公司合法權(quán)益的其他人

3.原告：（1）有限責(zé)任公司的股東；（2）股份有限公司連續(xù)180日以上

單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1%以上股份的股東

第一百五十一條公司權(quán)益受損的股東救濟(jì)

董事、高級(jí)管理人員有本法第一百四十九條規(guī)定的情形的，有限責(zé)任

公司的股東、股份有限公司連續(xù)一百八十日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百

分之一以上股份的股東，可以書面請(qǐng)求監(jiān)事會(huì)或者不設(shè)監(jiān)事會(huì)的有限責(zé)任

公司的監(jiān)事向人民法院提起訴訟；監(jiān)事有本法第一百四十九條規(guī)定的情形

的，前述股東可以書面請(qǐng)求董事會(huì)或者不設(shè)董事會(huì)的有限責(zé)任公司的執(zhí)行

董事向人民法院提起訴訟。

監(jiān)事會(huì)、不設(shè)監(jiān)事會(huì)的有限責(zé)任公司的監(jiān)事，或者董事會(huì)、執(zhí)行董事

收到前款規(guī)定的股東書面請(qǐng)求后拒絕提起訴訟，或者自收到請(qǐng)求之日起三

十日內(nèi)未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會(huì)使公司利益受到

難以彌補(bǔ)的損害的，前款規(guī)定的股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直

接向人民法院提起訴訟。

他人侵犯公司合法權(quán)益，給公司造成損失的，本條第一款規(guī)定的股東

可以依照前兩款的規(guī)定向人民法院提起訴訟。

股東會(huì)

概念：股東會(huì)泛指在各類公司中由全體股東組成的公司權(quán)力機(jī)構(gòu)，它包括

股份有限公司的股東大會(huì)和有限責(zé)任公司的股東會(huì)。

職權(quán)：

（一）決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃；

（二）選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事

的報(bào)酬事項(xiàng)；

（三）審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告；

（四）審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事的報(bào)告；

（五）審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；

（六）審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；

（七）對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議；

（八）對(duì)發(fā)行公司債券作出決議；

（九）對(duì)公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議；

（十）修改公司章程；

（十一）公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。對(duì)前款所列事項(xiàng)股東以書面形式一致

表示同意的，可以不召開股東會(huì)會(huì)議，直接作出決定，并由全體股東在決

定文件上簽名、蓋章。

董事會(huì)

概念：董事會(huì)是由股東會(huì)選舉產(chǎn)生的，由全體董事組成的行使經(jīng)營(yíng)決策和

管理權(quán)的公司必設(shè)的集體業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)關(guān)。

職權(quán)：董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，行使下列職權(quán)：

（一）召集股東會(huì)會(huì)議，并向股東會(huì)報(bào)告工作;

（二）執(zhí)行股東會(huì)的決議；

（三）決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；

（四）制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；

（五）制訂公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；

（六）制訂公司增加或者減少注冊(cè)資本以及發(fā)行公司債券的方案；

（七）制訂公司合并、分立、解散或者變更公司形式的方案；

（八）決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；

（九）決定聘任或者解聘公司經(jīng)理及其報(bào)酬事項(xiàng)，并根據(jù)經(jīng)理的提名決定

聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及其報(bào)酬事項(xiàng)；

（十）制定公司的基本管理制度；

（十一）公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。

監(jiān)事會(huì)

概念：監(jiān)事會(huì)是對(duì)公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和檢查的公司常設(shè)機(jī)構(gòu)。

職權(quán)：不設(shè)監(jiān)事會(huì)的公司的監(jiān)事行使下列職權(quán)：

（-）檢查公司財(cái)務(wù)；

（二）對(duì)董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)違反法律、

行政法規(guī)、公司章程或者股東會(huì)決議的董事、高級(jí)管理人員提出罷免的建

議；

（三）當(dāng)董事、高級(jí)管理人員的行為損害公司的利益時(shí)，要求董事、高級(jí)

管理人員予以糾正；

（四）提議召開臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議，在董事會(huì)不履行本法規(guī)定的召集和主持

股東會(huì)會(huì)議職責(zé)時(shí)召集和主持股東會(huì)會(huì)議；

（五）向股東會(huì)會(huì)議提出提案;

（六）依照本法第一百五H■■一條的規(guī)定，對(duì)董事、高級(jí)管理人員提起訴訟；

（七）公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。

公司的分立

第一百七十六條公司分立前的債務(wù)承擔(dān)

公司分立前的債務(wù)由分立后的公司承擔(dān)連帶責(zé)任。但是，公司在分立前與

債權(quán)人就債務(wù)清償達(dá)成的書面協(xié)議另有約定的除外。

第五章非公司企業(yè)法

個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的概念和特征

概念：是指依法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立，由一個(gè)自然人投資，財(cái)產(chǎn)為投資人個(gè)人

所有，投資人以其個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的經(jīng)營(yíng)實(shí)體。

特征：

1.一個(gè)自然人投資；

2.不具有法人資格；

3.投資人對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)依法享有所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)管理權(quán)；

4.投資人以其個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。

設(shè)立條件：

1?投資人為一個(gè)自然人；

2.有合法的企業(yè)名稱；

3?有投資人申報(bào)的出資；

4.有固定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件；

5.有必要的從業(yè)人員。

合伙企業(yè)

概念：是指自然人、法人和其他組織依照本法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的普通合伙

企業(yè)和有限合伙企業(yè)。

分類：

1.普通合伙企業(yè)和有限合伙企業(yè)；

普通合伙企業(yè)，是指由普通合伙人組成，合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限

連帶責(zé)任的合伙企業(yè)。

有限合伙企業(yè)，是指由普通合伙人和有限合伙人組成，普通合伙人對(duì)合伙

企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任、有限合伙人則以其出資額為限對(duì)合伙企業(yè)承

擔(dān)責(zé)任的合伙企業(yè)。

2.一般普通合伙和特殊普通合伙

一般普通合伙，是指由3個(gè)以上的普通合伙人訂立合伙協(xié)議，各合伙人對(duì)

合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的合伙企業(yè)。

特殊普通合伙，是指以專業(yè)知識(shí)和專門技能為客戶提供有償服務(wù)，部分合

伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任或無(wú)限連帶責(zé)任，部分合伙人以其在合

伙企業(yè)中的財(cái)產(chǎn)份額為限承擔(dān)責(zé)任的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。

設(shè)立條件：

1?普通合伙設(shè)立條件

第十四條設(shè)立合伙企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）有二個(gè)以上合伙人。合伙人為自然人的，應(yīng)當(dāng)具有完全民事行為能

力；

（二）有書面合伙協(xié)議；

（三）有合伙人認(rèn)繳或者實(shí)際繳付的出資；

（四）有合伙企業(yè)的名稱和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所；

（五）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件。

2?有限合伙設(shè)立條件

(I)由2-50合伙人設(shè)立，至少有1個(gè)普通合伙人

(2)合伙企業(yè)名稱應(yīng)標(biāo)明"有限合伙”字樣

責(zé)任承擔(dān)

1.合伙企業(yè)的利潤(rùn)分配和虧損分擔(dān)

合伙企業(yè)的利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)

議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人

按照實(shí)繳出資比例分配、分擔(dān)；無(wú)法確定出資比例的，由合伙人平均分配、

分擔(dān)。合伙協(xié)議不得約定將全部利潤(rùn)分配給部分合伙人或者由部分合伙人

承擔(dān)全部虧損。除非合伙協(xié)議另有約定，有限合伙企業(yè)不得將全部利潤(rùn)分

配給部分合伙人。

2.合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)中的具體責(zé)任

(1)合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)責(zé)任

(2)普通合伙人的無(wú)限連帶責(zé)任

(3)特殊的普通合伙人的責(zé)任

(4)有限合伙人的責(zé)任

第六章商業(yè)銀行法與支付法

商業(yè)銀行的概念和特征

概念：是依據(jù)《商業(yè)銀行法》與《公司法》設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸

款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。

特征：

1.經(jīng)營(yíng)目的的利潤(rùn)最大化；

2.是從事商業(yè)性信用貨幣業(yè)務(wù)的金融機(jī)

3.是儲(chǔ)蓄銀行而非投資銀行

設(shè)立條件

設(shè)立商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)具備下列條件:

（一）有符合本法和《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的章程；

（二）有符合本法規(guī)定的注冊(cè)資本最低限額；

（三）有具備任職專業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的董事、高級(jí)管理人員；

（四）有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度；

（五）有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。

設(shè)立商業(yè)銀行，還應(yīng)當(dāng)符合其他審慎性條件。

業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部業(yè)務(wù)：

（一）吸收公眾存款；

（二）發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款；

（三）辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算；

（四）辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；

（五）發(fā)行金融債券；

（六）代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；

（七）買賣政府債券、金融債券；

（八）從事同業(yè)拆借；

經(jīng)營(yíng)原則

1商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)

險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，自我約束。

2商業(yè)銀行依法開展業(yè)務(wù)，不受任何單位和個(gè)人的干涉。

3商業(yè)銀行以其全部法人財(cái)產(chǎn)獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。

票據(jù)的概念和特征

概念：廣義是指用以證明或以設(shè)定權(quán)利為目的而制成的書面憑證。狹義指

出票人依法簽發(fā)的約定自己或委托他人于到期日無(wú)條件按票面金額向收款

人或持票人付款的有價(jià)證券。

特點(diǎn)：L是設(shè)權(quán)證券；2.是金錢債權(quán)證券；3.是要式證券；4.是無(wú)因證券；

5.是文義證券

功能：L匯兌；2.支付；3.信用；4.融資

票據(jù)法與票據(jù)法上的法律關(guān)系

票據(jù)關(guān)系：指由票據(jù)法所確認(rèn)和規(guī)范的基于當(dāng)事人的票據(jù)行為而發(fā)生的票

據(jù)權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

非票據(jù)關(guān)系：指由票據(jù)法直接規(guī)定的非直接由票據(jù)行為產(chǎn)生但與票據(jù)行為

有密切關(guān)聯(lián)的法律關(guān)系。

票據(jù)行為的概念和特征

概念：

廣義：指以產(chǎn)生、變更或消滅票據(jù)權(quán)利義務(wù)關(guān)系為目的的法律行為，包括

出票、背書、承兌、保證、保付，以及付款、參加付款、劃線、涂銷等。

狹義：指以發(fā)生或轉(zhuǎn)移票據(jù)上權(quán)利、負(fù)擔(dān)票據(jù)上債務(wù)為目的的要式法律行

為。包括出票、背書、承兌、保證、參加承兌、保付六種。

特征：1.要式性2.文義性3.無(wú)因性4.獨(dú)立性

票據(jù)權(quán)利：指持票人向票據(jù)債務(wù)人請(qǐng)求支付票據(jù)金額的權(quán)利，包括付款請(qǐng)

求權(quán)和追索權(quán)。

付款請(qǐng)求權(quán)：是指持票人對(duì)匯票的承兌人、本票的出票人、支票的保付人

等付款人行使請(qǐng)求其支付票據(jù)金額的權(quán)利。

追索權(quán)：是指因持票人在不能獲得付款或匯票承兌被拒絕等法定原因發(fā)生

時(shí)，向其前手請(qǐng)求支付票據(jù)金額的權(quán)利。

匯票的概念和種類：

概念：是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時(shí)或者在指定日期無(wú)條件支付

確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

種類：

1.銀行匯票和商業(yè)匯票；

2.即期匯票和遠(yuǎn)期匯票；

3.定日付款匯票、出票后定期付款匯票、見票后定期付款匯票

載明事項(xiàng)

匯票必須記載下列事項(xiàng)：

（一）表明"匯票”的字樣；

（二）無(wú)條件支付的委托；

（三）確定的金額；

（四）付款人名稱；

（五）收款人名稱；

（六）出票日期；

（七）出票人簽章。

匯票上未記載前款規(guī)定事項(xiàng)之一的，匯票無(wú)效。

絕對(duì)必要記載事項(xiàng)：指出票人必須在匯票上作記載，否則匯票無(wú)效的事項(xiàng)。

相對(duì)必要記載事項(xiàng)：指在出票時(shí)應(yīng)當(dāng)記載，但如果沒(méi)有記載，票據(jù)法另有

補(bǔ)充規(guī)定，匯票并不因此無(wú)效的事項(xiàng)，如付款日期、付款地、出票地等。

任意記載事項(xiàng)：指法律允許當(dāng)事人自行選擇記載，不記載不影響票據(jù)效力，

記載則產(chǎn)生票據(jù)效力的事項(xiàng)。

禁止記載事項(xiàng)：指法律禁止在票據(jù)上記載的事項(xiàng)。有記載本身事項(xiàng)無(wú)效和

因記載使匯票無(wú)效的事項(xiàng)。

匯票的背書

1?背書的種類

（I）轉(zhuǎn)讓背書：

一般轉(zhuǎn)讓背書：完全背書（載明被背書人的轉(zhuǎn)讓背書）和空白背書

特殊轉(zhuǎn)讓背書：禁止轉(zhuǎn)讓背書、無(wú)擔(dān)保背書和回頭背書（以匯票上已有的

債務(wù)人為被背書人的背書）

（2）非轉(zhuǎn)讓背書

委托取款背書：是持票人以行使票據(jù)的的權(quán)利為目的而委托被背書人代為

領(lǐng)取票款的背書

設(shè)質(zhì)背書：是指持票人以票據(jù)權(quán)利設(shè)定質(zhì)權(quán)為目的所進(jìn)行的背書

2.匯票背書的格式和內(nèi)容

3?背書的連續(xù)

4?背書的效力

匯票的承兌：是指匯票付款人承諾在匯票到期日支付票據(jù)金額的票據(jù)行為。

提示承兌：指持票人向付款人出示匯票，并要求付款人承諾付款的行為。

匯票的保證：保證是由票據(jù)債務(wù)人以外的其他人充當(dāng)保證人，擔(dān)保票據(jù)債

務(wù)履行的票據(jù)行為。

匯票的付款：票據(jù)付款是指付款人或承兌人在票據(jù)到期時(shí)對(duì)持票人進(jìn)行的

票據(jù)金額的支付。

追索權(quán)：是指持票人在匯票到期不獲付款或期前不獲承兌或其他法定原因

發(fā)生時(shí)，向其前手請(qǐng)求償還票據(jù)金額及其損失的一種票據(jù)權(quán)利。

本票的概念和特征:

概念：是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無(wú)條件支付確定金額給收款人

或持票人的票據(jù)。

特征：1.是自付票據(jù)；2.當(dāng)事人只有出票人和收款人；3.是自付證券，無(wú)

須承兌

支票概念和特征：

概念：是指出票人簽發(fā)的、委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行在見票時(shí)無(wú)條件

支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。

分類：現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)賬支票和普通支票。

特征：1?付款人僅限于銀行或其他金融機(jī)構(gòu)；2.是見票即付的即期票據(jù)；

3.是委付證券；4?其無(wú)因性受到一定的限制

第七章保險(xiǎn)法

保險(xiǎn)的概念基本屬性：

概念：是指投保人按照約定向保險(xiǎn)人交付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人按照約定承擔(dān)賠

償或給付保險(xiǎn)金責(zé)任的一種合同關(guān)系（射幸合同）P216

基本屬性：保險(xiǎn)是以危險(xiǎn)為邏輯起點(diǎn)，以大數(shù)法則為主要數(shù)理基礎(chǔ)，以危

險(xiǎn)轉(zhuǎn)移為目的的一種危險(xiǎn)處（管）理方式

保險(xiǎn)法的基本原則

1.最大誠(chéng)信原則：指保險(xiǎn)合同的雙方當(dāng)事人在合同的訂立和履行過(guò)程中，

必須以最大的誠(chéng)意履行自己的義務(wù)，互不欺騙和隱瞞，恪守合同的約定，

以免影響合同的成立和效力的存續(xù)。

最大誠(chéng)信原則在保險(xiǎn)法上主要體現(xiàn)為三項(xiàng)規(guī)則：投保人的告知義務(wù)、保險(xiǎn)

人的說(shuō)明義務(wù)、保險(xiǎn)人的棄權(quán)與禁止反言規(guī)則。

2.保險(xiǎn)利益：是指投保人或者被保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有的法律上承認(rèn)的利

益，是在保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)可能遭受減損的利益。

3.損失補(bǔ)償原則：是指在保險(xiǎn)期限內(nèi)發(fā)生保險(xiǎn)事故致使被保險(xiǎn)人遭受損失

時(shí)，保險(xiǎn)人在責(zé)任范圍內(nèi)對(duì)被保險(xiǎn)人遭受的損失進(jìn)行補(bǔ)償。

該原則要求被保險(xiǎn)人獲得的保險(xiǎn)賠償不能超過(guò)其實(shí)際遭受的經(jīng)濟(jì)損失。損

失補(bǔ)償原則在保險(xiǎn)法上主要表現(xiàn)為如下規(guī)則：超額保險(xiǎn)的無(wú)效規(guī)則、重復(fù)

保險(xiǎn)的比例分?jǐn)?、保險(xiǎn)代位權(quán)規(guī)則、保險(xiǎn)委付規(guī)則等。

保險(xiǎn)代位權(quán)：指保險(xiǎn)人就被保險(xiǎn)人遭受的損失全額支付保險(xiǎn)金之后，可以

向就該損失對(duì)被保險(xiǎn)人負(fù)有賠償責(zé)任的第三人請(qǐng)求賠償?shù)臋?quán)利。

保險(xiǎn)合同的概念和特點(diǎn)

概念：指投保人與保險(xiǎn)人之間約定保險(xiǎn)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議

特征：1.是射幸合同；2.是非要式合同；3.是諾成合同；4.是屬人性合同；

5.繼續(xù)性、雙務(wù)有償性、附合性

保險(xiǎn)合同的分類

1?以保險(xiǎn)標(biāo)的為劃分標(biāo)準(zhǔn)：人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

2.以保險(xiǎn)金賠付方式的不同：損失填補(bǔ)保險(xiǎn)和定額給付保險(xiǎn)

3.以實(shí)施方式為劃分標(biāo)準(zhǔn)：自愿保險(xiǎn)和強(qiáng)制保險(xiǎn)

4.以保險(xiǎn)危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的層次為劃分標(biāo)準(zhǔn)：原保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)

保險(xiǎn)合同的條款解釋

（一）疑義利益解釋原則

第三十條？采用保險(xiǎn)人提供的格式條款訂立的保險(xiǎn)合同，保險(xiǎn)人與投保人、

被保險(xiǎn)人或者受益人對(duì)合同條款有爭(zhēng)議的，應(yīng)當(dāng)按照通常理解予以解釋。

對(duì)合同條？款有兩種以上解釋的，人民法院或者仲裁機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)作出有利于被

保險(xiǎn)人和受益人的解釋。

（二）合理期待原則

是指保險(xiǎn)合同當(dāng)事人就合同內(nèi)容的解釋發(fā)生爭(zhēng)議時(shí)，如果合同內(nèi)容本身不

含歧義，應(yīng)以投保人或被保險(xiǎn)人對(duì)合同締約目的的合理期待為出發(fā)點(diǎn)對(duì)保

險(xiǎn)合同進(jìn)行解釋。

保險(xiǎn)輔助人

保險(xiǎn)代理人：指根據(jù)保險(xiǎn)人的委托，向保險(xiǎn)人收取傭金，并在保險(xiǎn)人授權(quán)

的范圍內(nèi)辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的單位或個(gè)人。

保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人：是基于投保人利益，為投保人與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同提供中

介服務(wù)，并依法收取傭金的機(jī)構(gòu)。

保險(xiǎn)公估人：指接受委托，專門從事保險(xiǎn)標(biāo)的或保險(xiǎn)事故評(píng)估、勘驗(yàn)、鑒

定、估損理算等業(yè)務(wù)，并按約定收取報(bào)酬的單位或個(gè)人。

第八章證券法

證券法的概念與調(diào)整對(duì)象

證券法是關(guān)于證券募集、發(fā)行、交易、服務(wù)以及對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理

的法律規(guī)范的總和。

1.證券募集關(guān)系

2.證券發(fā)行關(guān)系

3.證券交易關(guān)系

4.證券服務(wù)關(guān)系

5.證券監(jiān)督管理關(guān)系

證券法的原則：公開、公平、公正原則（三公原則）

證券交易所的概念和特征

概念：指依法設(shè)立的，為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施、組織和監(jiān)督證券

交易，實(shí)行自律管理的法人P260

特征：

1.一般都是依法設(shè)立的法人組織；

2.是證券集中交易的場(chǎng)所；

3.是證券交易的組織者和監(jiān)督者;

4.是自律管理的法人

證券交易所的職責(zé)：

（一）提供證券交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)；

（二）制定和修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；

（三）審核、安排證券上市交易，決定證券暫停上市、恢復(fù)上市、終止上

市和重新上市；

（四）提供非公開發(fā)行證券轉(zhuǎn)讓服務(wù)；

（五）組織和監(jiān)督證券交易；

（六）對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管；

（七）對(duì)證券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人進(jìn)行監(jiān)管；

（八）對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券上市、交易等提供服務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)管；

（九）管理和公布市場(chǎng)信息；

（十）開展投資者教育和保護(hù)；

（十一）法律、行政法規(guī)規(guī)定的以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可、授權(quán)或者委托的其

他職能。

證券公司

概念：是指依照公司法的規(guī)定，經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的從事證券

經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司P261

業(yè)務(wù)范圍

經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證，證券公

司可以經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部證券業(yè)務(wù)：

（一）證券經(jīng)紀(jì)；

（-）證券投資咨詢;

（三）與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；

（四）證券承銷與保薦；

（五）證券融資融券；

（六）證券做市交易；

（七）證券自營(yíng)；

（八）其他證券業(yè)務(wù)。

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理前款規(guī)定事項(xiàng)申請(qǐng)之日起三個(gè)月

內(nèi)，依照法定條件和程序進(jìn)行審查，作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，并通

知申請(qǐng)人；不予核準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。

證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國(guó)證券

投資基金法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定。

除證券公司外，任何單位和個(gè)人不得從事證券承銷、證券保薦、證券

經(jīng)紀(jì)和證券融資融券業(yè)務(wù)。

證券公司從事證券融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)采取措施，嚴(yán)格防范和控制風(fēng)

險(xiǎn)，不得違反規(guī)定向客戶出借資金或者證券。

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的概念和職能：

概念：指為證券交易提供集中的登記、存管與結(jié)算服務(wù)的不以營(yíng)利為目的

的法人。其職能有：

職能：登記、存管、結(jié)算；

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)：是指專門從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)、證券資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)、證

券發(fā)行與交易的會(huì)計(jì)、審計(jì)及法律業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，主要包括投資咨詢機(jī)構(gòu)、

財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)級(jí)機(jī)

構(gòu)等。

證券業(yè)協(xié)會(huì)性質(zhì)和職責(zé)

性質(zhì)：是依法設(shè)立的旨在對(duì)證券業(yè)進(jìn)行自律性管理的具有法人資格的社會(huì)

團(tuán)體組織。

職責(zé)：第一百六十四條證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體

法人。

證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會(huì)。

證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。

第一百六十五條證券業(yè)協(xié)會(huì)章程由會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券

監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

證券發(fā)行的概念和分類

概念：指證券的發(fā)行者為籌集資金依法向投資者以同一條件招募和出售股

票、公司債券以及其他證券的活動(dòng)。（18年以前核準(zhǔn)制，現(xiàn)在為注冊(cè)制）

種類：

1.公司發(fā)行、金融機(jī)構(gòu)發(fā)行、政府發(fā)行；

2.公募和私募；

3.設(shè)立發(fā)行和增資發(fā)行；

4.直接發(fā)行和間接發(fā)行；

5.平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行；

6.國(guó)內(nèi)發(fā)行和國(guó)外發(fā)行。

證券發(fā)行的注冊(cè)制度

第二十一條國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門依照法定條

件負(fù)責(zé)證券發(fā)行申請(qǐng)的注冊(cè)。證券公開發(fā)行注冊(cè)的具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定。

按照國(guó)務(wù)院的規(guī)定，證券交易所等可以審核公開發(fā)行證券申請(qǐng)，判斷

發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容。

依照前兩款規(guī)定參與證券發(fā)行申請(qǐng)注冊(cè)的人員，不得與發(fā)行申請(qǐng)人有

利害關(guān)系，不得直接或者間接接受發(fā)行申請(qǐng)人的饋贈(zèng)，不得持有所注冊(cè)的

發(fā)行申請(qǐng)的證券，不得私下與發(fā)行申請(qǐng)人進(jìn)行接觸。

第二十二條國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門應(yīng)當(dāng)自

受理證券發(fā)行申請(qǐng)文件之日起三個(gè)月內(nèi)，依照法定條件和法定程序作出予

以注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定，發(fā)行人根據(jù)要求補(bǔ)充、修改發(fā)行申請(qǐng)文件的

時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。不予注冊(cè)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。

第二十三條證券發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)注冊(cè)后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的

規(guī)定，在證券公開發(fā)行前公告公開發(fā)行募集文件，并將該文件置備于指定

場(chǎng)所供公眾查閱。

發(fā)行證券的信息依法公開前，任何知情人不得公開或者泄露該信息。

發(fā)行人不得在公告公開發(fā)行募集文件前發(fā)行證券。

第二十四條國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門對(duì)已作

出的證券發(fā)行注冊(cè)的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法定條件或者法定程序，尚未發(fā)行

證券的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷，停止發(fā)行。已經(jīng)發(fā)行尚未上市的，撤銷發(fā)行注冊(cè)

決定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還證券持有人；

發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人以及保薦人，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶責(zé)任，

但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。

股票的發(fā)行人在招股說(shuō)明書等證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造

重大虛假內(nèi)容，已經(jīng)發(fā)行并上市的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以責(zé)令發(fā)

行人回購(gòu)證券，或者責(zé)令負(fù)有責(zé)任的控股股東、實(shí)際控制人買回證券。

證券發(fā)行保薦制度

概念：指證券發(fā)行人申請(qǐng)其證券上市交易，必須聘請(qǐng)依法取得保薦資格的

保薦人為其出具保薦意見，證明其發(fā)行文件中所載材料真實(shí)、完整、準(zhǔn)確，

符合在交易所上市的條件，從而由保薦人協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露

制度，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任。

第十條發(fā)行人申請(qǐng)公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取

承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券

的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)證券公司擔(dān)任保薦人。

保薦人應(yīng)當(dāng)遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，對(duì)發(fā)行

人的申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作。

保薦人的管理辦法由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。

公司股票的發(fā)行條件

設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票

《證券法》第12條第1款：

第十二條公司首次公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；

（二）具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；

（三）最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告；

（四）發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年不存在貪污、賄賂、

侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪；

（五）經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

上市公司發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)

構(gòu)規(guī)定的條件，具體管理辦法由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。

公開發(fā)行存托憑證的，應(yīng)當(dāng)符合首次公開發(fā)行新股的條件以及國(guó)務(wù)院

證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

公開發(fā)行公司債券的條件

《證券法》第15條：

第十五條公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（-）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；

（二）最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息;

（三）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。

公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金

用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議。公開發(fā)行公

司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。

上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條

件外，還應(yīng)當(dāng)遵守本法第十二條第二款的規(guī)定。但是，按照公司債券募集

辦法，上市公司通過(guò)收購(gòu)本公司股份的方式進(jìn)行公司債券轉(zhuǎn)換的除外。

第十七條有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：

（一）對(duì)己公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本

息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

（二）違反本法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。

證券承銷

概念：是指發(fā)行人委托證券公司（亦稱承銷商）向證券市場(chǎng)上不特定的投

資人公開銷售股票、債券及其他投資證券的活動(dòng)

方式：代銷、助銷、包銷和承銷團(tuán)承銷

第二十六條發(fā)行人向不特定對(duì)象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)

由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議。證券承銷業(yè)務(wù)

采取代銷或者包銷方式。

第三十條向不特定對(duì)象發(fā)行證券聘請(qǐng)承銷團(tuán)承銷的，承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承

銷和參與承銷的證券公司組成。

證券代銷：是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出

的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。

證券包銷：是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷期

結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式。

承銷團(tuán)承銷：亦稱聯(lián)合承銷，是指兩個(gè)以上的證券承銷商共同接受發(fā)行人

的委托向社會(huì)公開發(fā)售某一證券的承銷方式。

證券上市：是指發(fā)行人發(fā)行的證券，依法定條件和程序，在證券交易所或

其他法定交易市場(chǎng)公開掛牌交易的法律行為。

上市公司退市

第四十八條上市交易的證券，有證券交易所規(guī)定的終止上市情形的，由

證券交易所按照業(yè)務(wù)規(guī)則終止其上市交易。

證券交易所決定終止證券上市交易的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)備案。

1.主動(dòng)退市：指上市公司在履行必要的決策程序后，主動(dòng)向證券交易所

提出申請(qǐng)，撤回其股票在該交易所的交易，并決定不再在交易所交易。

撤回上市：指公司完全自主決定的退市。

下市：即出現(xiàn)特殊情形時(shí)依照法定程序主動(dòng)向證券交易所申請(qǐng)退市。

(1)回購(gòu)(2)收購(gòu)(3)合并(4)解散

2.強(qiáng)制退市：指證券交易所在出現(xiàn)交易規(guī)則規(guī)定的情形時(shí)決定終止上市公

司的股票交易。

原因：

(1)存在重大違法行為的強(qiáng)制退市

(2)交易狀況不符合要求的強(qiáng)制退市

(3)財(cái)務(wù)狀況不符合要求的強(qiáng)制退市

(4)未在規(guī)定期限內(nèi)改正信息披露或者規(guī)范運(yùn)作等方面存在重大缺陷的

強(qiáng)制退市

程序：

(1)退市風(fēng)險(xiǎn)警示

(2)證券交易所作出終止股票上市的決定

(3)退市整理期

(4)摘牌

證券交易：是指對(duì)己經(jīng)發(fā)行并經(jīng)投資者認(rèn)購(gòu)的證券進(jìn)行買賣的行為。

證券交易的一般規(guī)則

1.非依法發(fā)行的證券不得買賣：《證券法》第35條；

2.轉(zhuǎn)讓期限有限制性規(guī)定的證券，在限定期內(nèi)不得買賣：《公司法》第141

條；《證券法》第36條；

3.證券從業(yè)人員不得買賣股票：《證券法》第40條；

4.場(chǎng)所限制：《證券法》第37條；

5.交易方式限制：《證券法》第38條；

6?交易形式：《證券法》第39條；

7.客戶賬戶保密：《證券法》第41條；

8.收費(fèi)合理：《證券法》第43條；

9.公司歸入權(quán)：《證券法》第44條；

第四十四條上市公司、股票在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)

所交易的公司持有百分之五以上股份的股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，

將其持有的該公司的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券在買入后六個(gè)月內(nèi)

賣出，或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司

董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。但是，證券公司因購(gòu)入包銷售后剩余股票而

持有百分之五以上股份，以及有國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形

的除外。

前款所稱董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、自然人股東持有的股票或者其

他具有股權(quán)性質(zhì)的證券，包括其配偶、父母、子女持有的及利用他人賬戶

持有的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。

公司董事會(huì)不按照第一款規(guī)定執(zhí)行的，股東有權(quán)要求董事會(huì)在三十日

內(nèi)執(zhí)行。公司董事會(huì)未在上述期限內(nèi)執(zhí)行的，股東有權(quán)為了公司的利益以

自己的名義直接向人民法院提起訴訟。

公司董事會(huì)不按照第一款的規(guī)定執(zhí)行的，負(fù)有責(zé)任的董事依法承擔(dān)連

帶責(zé)任。

上市公司收購(gòu)

概念：指投資者（收購(gòu)人）旨在獲利特定上市公司（目標(biāo)公司）股份控制

權(quán)或?qū)⒃摴竞喜⑺M(jìn)行的批量股份購(gòu)買行為。

分類：

1?要約收購(gòu)、競(jìng)價(jià)收購(gòu)、協(xié)議收購(gòu)、其他合法收購(gòu)方式

2.自愿收購(gòu)、強(qiáng)制收購(gòu)

3.部分收購(gòu)、全面收購(gòu)

一般規(guī)則（會(huì)判斷即可）

1?權(quán)益公開規(guī)則，也稱百分之五規(guī)則

2.臺(tái)階規(guī)則

63條第二款投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)

上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)

行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行

報(bào)告和公告，在該事實(shí)發(fā)生之日起至公告后三日內(nèi)，不得再行買賣該上市

公司的股票，但國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的情形除外。

3.強(qiáng)制要約規(guī)則

第六十五條通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其

他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司己發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之三

十時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購(gòu)上市公

司全部或者部分股份的要約。

收購(gòu)上市公司部分股份的要約應(yīng)當(dāng)約定，被收購(gòu)公司股東承諾出售的股份

數(shù)額超過(guò)預(yù)定收購(gòu)的股份數(shù)額的，收購(gòu)人按比例進(jìn)行收購(gòu)。

4.終止上市規(guī)則

第七十四條收購(gòu)期限屆滿，被收購(gòu)公司股權(quán)分布不符合證券交易所規(guī)定

的上市交易要求的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)由證券交易所依法終止上市交

易；其余仍持有被收購(gòu)公司股票的股東，有權(quán)向收購(gòu)人以收購(gòu)要約的同等

條件出售其股票，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)收購(gòu)。

收購(gòu)行為完成后，被收購(gòu)公司不再具備股份有限公司條件的，應(yīng)當(dāng)依

法變更企業(yè)形式。

5.強(qiáng)制接受規(guī)則

第七十四條收購(gòu)期限屆滿，被收購(gòu)公司股權(quán)分布不符合證券交易所規(guī)定

的上市交易要求的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)由證券交易所依法終止上市交

易；其余仍持有被收購(gòu)公司股票的股東，有權(quán)向收購(gòu)人以收購(gòu)要約的同等

條件出售其股票，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)收購(gòu)。

收購(gòu)行為完成后，被收購(gòu)公司不再具備股份有限公司條件的，應(yīng)當(dāng)依

法變更企業(yè)形式。

6.同等條件收購(gòu)規(guī)則

第七十三條采取協(xié)議收購(gòu)方式的，收購(gòu)人收購(gòu)或者通過(guò)協(xié)議、其他安排

與他人共同收購(gòu)一個(gè)上市公司己發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之三十時(shí)，

繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購(gòu)上市公司全部

或者部分股份的要約。但是，按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定免除發(fā)

出要約的除外。

收購(gòu)人依照前款規(guī)定以要約方式收購(gòu)上市公司股份，應(yīng)當(dāng)遵守本法第

六十五條第二款、第六十六條至第七十條的規(guī)定。

7?轉(zhuǎn)讓股份限制規(guī)則

第七十五條在上市公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)的上市公司的股票,

在收購(gòu)行為完成后的十八個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

持續(xù)信息披露（公開）

概念：指發(fā)行人在證券發(fā)行后仍然依照法定要求持續(xù)性地提供相關(guān)信息的

信息披露制度。

制度:

（-）上市公告書：《上市公司信息披露管理辦法》第15條

（二）定期報(bào)告

1?年度報(bào)告：《證券法》第79條、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與

格式準(zhǔn)則》2號(hào)

2.中期報(bào)告：《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第58條

3.季度報(bào)告：中國(guó)證監(jiān)會(huì)2016年《編報(bào)規(guī)則13號(hào)》第2條

4.業(yè)績(jī)預(yù)告：《上市公司信息披露管理辦法》第25條、《上海證券交易所

股票上市規(guī)則（2019年修訂）》第11.3.1條、《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第

6.2.1條

5.業(yè)績(jī)快報(bào)：《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2019年修訂）》第11.3.5

條、《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第6.2.2條

（三）臨時(shí)報(bào)告：指上市公司因發(fā)生可能影響其證券市場(chǎng)價(jià)格和投資者決

策的重大事件時(shí)，上市公司立即向證券主管機(jī)關(guān)提交并向社會(huì)公開說(shuō)明事

件實(shí)際情況的報(bào)告。

重大事件（注意）

《證券法》第80、81條：

第八十條發(fā)生可能對(duì)上市公司、股票在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證

券交易場(chǎng)所交易的公司的股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者

尚未得知時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管

理機(jī)構(gòu)和證券交易場(chǎng)所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說(shuō)明事件的起因、目前

的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。

前款所稱重大事件包括：

（-）公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化；

（二）公司的重大投資行為，公司在一年內(nèi)購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)超過(guò)

公司資產(chǎn)總額百分之三十，或者公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售

或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的百分之三十；

（三）公司訂立重要合同、提供重大擔(dān)?；蛘邚氖玛P(guān)聯(lián)交易，可能對(duì)

公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響；

（四）公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；

（五）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失;

（六）公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化；

（七）公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，董事長(zhǎng)或

者經(jīng)理無(wú)法履行職責(zé)；

（A）持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人持有股份或

者控制公司的情況發(fā)生較大變化，公司的實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)

從事與公司相同或者相似業(yè)務(wù)的情況發(fā)生較大變化；

（九）公司分配股利、增資的計(jì)劃，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重要變化，公司

減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定，或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被

責(zé)令關(guān)閉；

（十）涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤

銷或者宣告無(wú)效；

（十一）公司涉嫌犯罪被依法立案調(diào)查，公司的控股股東、實(shí)際控制

人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被依法采取強(qiáng)制措施；

（十二）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

公司的控股股東或者實(shí)際控制人對(duì)重大事件的發(fā)生、進(jìn)展產(chǎn)生較大影響的，

應(yīng)當(dāng)及時(shí)將其知悉的有關(guān)情況書面告知公司，并配合公司履行信息披露義

務(wù)。

第八十一條發(fā)生可能對(duì)上市交易公司債券的交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重

大事件，投資者尚未得知時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國(guó)

務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易場(chǎng)所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說(shuō)明事

件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。

前款所稱重大事件包括：

（一）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)或者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生重大變化；

（二）公司債券信用評(píng)級(jí)發(fā)生變化；

（三）公司重大資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓、報(bào)廢；

（四）公司發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的情況；

（五）公司新增借款或者對(duì)外提供擔(dān)保超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的百分之二十;

（六）公司放棄債權(quán)或者財(cái)產(chǎn)超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的百分之十；

（七）公司發(fā)生超過(guò)上年末凈資產(chǎn)百分之十的重大損失；

（八）公司分配股利，作出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定，

或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉；

（九）涉及公司的重大訴訟、仲裁；

（十）公司涉嫌犯罪被依法立案調(diào)查，公司的控股股東、實(shí)際控制人、董

事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被依法采取強(qiáng)制措施；

（十一）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)

第一百六十九條國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)督管

理中履行下列職責(zé)：

（一）依法制定有關(guān)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法進(jìn)行審

批、核準(zhǔn)、注冊(cè)，辦理備案；

（二）依法對(duì)證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結(jié)算等行為，

進(jìn)行監(jiān)督管理；

（三）依法對(duì)證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，進(jìn)行監(jiān)督管理；

（四）依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實(shí)施；

（五）依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行、上市、交易的信息披露；

（六）依法對(duì)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督；

（七）依法監(jiān)測(cè)并防范、處置證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；

（八）依法開展投資者教育；

（九）依法對(duì)證券違法行為進(jìn)行查處；

（+）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

第一百七十條國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下

列措施:

（-）對(duì)證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、證

券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查；

（二）進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證；

（三）詢問(wèn)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被

調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明；或者要求其按照指定的方式報(bào)送與被調(diào)查

事件有關(guān)的文件和資料；

（四）查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件

和資料；

（五）查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交

易記錄、登記過(guò)戶記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料；對(duì)可能被

轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押；

（六）查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶、證

券賬戶、銀行賬戶以及其他具有支付、托管、結(jié)算等功能的賬戶信息，可

以對(duì)有關(guān)文件和資料進(jìn)行復(fù)制；對(duì)有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿

違法資金、證券等涉案財(cái)產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國(guó)務(wù)院

證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以凍結(jié)或

者查封，期限為六個(gè)月；因特殊原因需要延長(zhǎng)的，每次延長(zhǎng)期限不得超過(guò)

三個(gè)月，凍結(jié)、查封期限最長(zhǎng)不得超過(guò)二年；

（七）在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國(guó)

務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限

制被調(diào)查的當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過(guò)三個(gè)月；案情復(fù)雜

的，可以延長(zhǎng)三個(gè)月；

（八）通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位

的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境。

為防范證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)秩序，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以

采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等措施。

證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員的行為準(zhǔn)則

（一）符合檢查、調(diào)查程序要求的義務(wù)

（二）保守商業(yè)秘密的義務(wù)

（三）忠于職守的義務(wù)

（四）辦事公開的義務(wù)

（五）兼職禁止義務(wù)

虛假陳述

概念：是指證券信息披露義務(wù)人違反信息披露義務(wù)，在證券發(fā)行和交易過(guò)

程中，對(duì)證券活動(dòng)的事實(shí)、性質(zhì)、前景等事項(xiàng)作出不實(shí)、誤導(dǎo)、遺漏的陳

述，致使投資者不明真相而產(chǎn)生投資損失的違法行為。

具體形態(tài)：

1?虛假記載：是指信息披露義務(wù)人在披露信息時(shí)，將不存在的情形在信息

披露文件中予以記載的行為，其中，財(cái)務(wù)報(bào)表不實(shí)是主要表現(xiàn)形式之一；

2.誤導(dǎo)性陳述：是指信息披露義務(wù)人在信息披露時(shí)作出使投資人對(duì)其投資

行為發(fā)生錯(cuò)誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述，主要體現(xiàn)為所披露事實(shí)語(yǔ)句在

理解上存在歧義，且這種歧義與事實(shí)不符，在此情形下，投資者無(wú)法獲得

完整、清晰、正確的信息，進(jìn)而難以作出理性的投資判斷；

3?重大遺漏：是指信息披露義務(wù)人在信息披露文件中，未披露應(yīng)當(dāng)披露的

信息或者披露得不完全，隱瞞或遺漏了重要事項(xiàng)，使投資人難以對(duì)所投資

的企業(yè)有完整的判斷，造成投資人的判斷失誤。

內(nèi)幕交易

概念：指內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交

易活動(dòng)的行為。

第五十一條證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：

（-）發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；

（二）持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理

人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；

（三）發(fā)行人控股或者實(shí)際控制的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人

員；

（四）由于所任公司職務(wù)或者因與公司業(yè)務(wù)往來(lái)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)

幕信息的人員；

（五）上市公司收購(gòu)人或者重大資產(chǎn)交易方及其控股股東、實(shí)際控制

人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員；

（六）因職務(wù)、工作可以獲取內(nèi)幕信息的證券交易場(chǎng)所、證券公司、

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；

（七）因職責(zé)、工作可以獲取內(nèi)幕信息的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員；

（八）因法定職責(zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易或者對(duì)上市公司及其收購(gòu)、重

大資產(chǎn)交易進(jìn)行管理可以獲取內(nèi)幕信息的有關(guān)主管部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作

人員；

（九）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的可以獲取內(nèi)幕信息的其他人員。

操縱市場(chǎng)

概念：指通過(guò)一定的手段影響證券交易價(jià)格或證券交易量，制造虛假繁榮、

虛假價(jià)格，誘導(dǎo)或者迫使其他投資者在不了解真相的情況下作出錯(cuò)誤的投

資決策、使操縱者獲利或減少損失的行為。

手段：

1.單獨(dú)或者通過(guò)合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或

者連續(xù)買賣

2.與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易

3.在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易

4.不以成交為目的，頻繁或者大量申報(bào)并撤銷申報(bào)

5.利用虛假或者不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者進(jìn)行證券交易

6?對(duì)證券、發(fā)行人公開作出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議，并進(jìn)行反向證券交

易

7.利用在其他相關(guān)市場(chǎng)的活動(dòng)操縱證券市場(chǎng)

8.操縱證券市場(chǎng)的其他手段

損害客戶利益的行為

概念：指證券公司及其從業(yè)人員在證券交易活動(dòng)中違背投資者真實(shí)意愿、

損害其利益的行為。

表現(xiàn)形式：

1?違背客戶的委托為其買賣證券

2.不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的確認(rèn)文件

3.未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券

4.為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣

5.其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為

第十一章破產(chǎn)法

破