2019《國際金融》考試題庫1000題

一、選擇題

i.力謀取商品價(jià)格、利率、匯率或股價(jià)絕對水準(zhǔn)變動(dòng)的利益，買入或賣出期貨者，稱為

（C）O

A、基差交易商B、價(jià)差交易商C、、頭寸交易商D、證券交易商

2.什么是外匯風(fēng)險(xiǎn)？主要包括哪幾種類型？

答：外匯風(fēng)險(xiǎn)指一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體或個(gè)人，在涉外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中（如對外貿(mào)易、國際金融、國

際交流等）因外匯匯率的變動(dòng)，使其以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值漲跌而蒙受損失的可能

性。根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式，可以劃分為三類，即（1）交易風(fēng)險(xiǎn)。指一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體在以

外幣計(jì)價(jià)的國際貿(mào)易、非貿(mào)易收支活動(dòng)中，由于匯率波動(dòng)而引起應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的實(shí)

際價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。（2）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。指企業(yè)或個(gè)人的未來預(yù)期收益因匯率變化而可能

受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。（3）會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。又稱“折算風(fēng)險(xiǎn)”和“評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)”。指經(jīng)濟(jì)實(shí)體在將各

種外幣資產(chǎn)負(fù)債轉(zhuǎn)換成記賬貨幣的會(huì)計(jì)處理業(yè)務(wù)中，因匯率波動(dòng)而出現(xiàn)賬面損失的可能

性。

3.外匯銀行對外報(bào)價(jià)時(shí)，一般同時(shí)報(bào)出0。

A、交割價(jià)B、中間價(jià)

C、買入價(jià)D、賣出價(jià)

E、市場價(jià)

4.影響匯率變動(dòng)的主要因素有0。

A、物價(jià)B、利率C、匯率

D、心里預(yù)期E、經(jīng)濟(jì)增長

5.美國一出口商6月15日向日本出口200萬日元的商品，以日元計(jì)價(jià)格，3個(gè)月后結(jié)

算，簽約時(shí)的即期匯率為J￥110/$.為避免日元匯率下跌，該出口商準(zhǔn)備利用外匯期貨交

易進(jìn)行保值.6月時(shí)的10月份日元期貨價(jià)格為J￥H5/$,9月15日的即期匯率J

￥120/$,9月時(shí)的10月份日元期貨價(jià)格為J￥126/$.試分析該出口商的保值的過程和結(jié)

果。

現(xiàn)匯市場：

簽約日200萬日元折成美元為200/110=1.8182萬美元

9月15日為200/120=1.6667萬美元

損失1.8182-1.6667=0.1515萬美元

期貨市場：

6月15日賣出200萬日元價(jià)值200/115=1.7391萬美元

9月15日買入200萬日元對沖平倉價(jià)值200/126=1.5873萬美元

盈利1.7391-1.5873=0.1518萬美元

凈結(jié)果0.1518-0.1515=0.0003萬即3美元，保值成功。

6.套期保值的客觀基礎(chǔ)是什么？

套期保值的客觀基礎(chǔ)在于：期貨市場價(jià)格與現(xiàn)貨市場價(jià)格存在平行變動(dòng)性和價(jià)格趨同

性。平行變動(dòng)性，是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向相同且二者變動(dòng)幅度也比較接近；

價(jià)格趨同性，指隨著期貨合同到期日的臨近，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差額越來越小，在到

期日，二者相等。

7.如果投機(jī)者預(yù)測外匯匯率上漲，先買進(jìn)外匯，等到匯率上漲后再賣出現(xiàn)匯的投機(jī)活動(dòng)稱

為(AC)=

A、做多頭B、做空頭C、買空D、賣空E、投機(jī)

8.商業(yè)性即期外匯交易，一般在銀行與客戶之間通過(BDE)等方式進(jìn)行。

A、支票B、電匯C、期匯D、信匯E、票匯

9.易貨貿(mào)易的共同特點(diǎn)是(ABCDE)。

A、交易雙方不存在任何風(fēng)險(xiǎn)B、交易無需支付外匯

C、履約期較短D、交易數(shù)額固定

E、雙方互換貨物的單價(jià)確定下來保持不變

10.國際收支平衡表按照(B)原理進(jìn)行統(tǒng)計(jì)紀(jì)錄。

A、單式計(jì)帳B、復(fù)式記賬C、增減記賬D、收付記帳

11.根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式將外匯風(fēng)險(xiǎn)分為(BDE)。

A、匯率風(fēng)險(xiǎn)B、交易風(fēng)險(xiǎn)C、利率風(fēng)險(xiǎn)D、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)E、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

12.國際儲(chǔ)備石油一國貨幣當(dāng)局持有的各種形式的(B)。

A資金B(yǎng)、資產(chǎn)C、本幣D、外幣

13.由于建立了(D)從而可確保期貨契約的履行。

A、保證金制度B、傭金制度C、限價(jià)制度D、日清算制度

14.直接報(bào)價(jià)法的優(yōu)點(diǎn)是人們對(D)一目了然。

A、直接匯率B、間接匯率C、即期匯率D、遠(yuǎn)期匯率

15.我國的銀行基本上是()銀行。

A、商業(yè)銀行

B、股份制

C、國有制

D、專業(yè)

16.簡述歐洲債券市場上的交易策略。

答：在國際債券市場上，外國債券都是在市場所在地進(jìn)行交易和清算。歐洲債券的交

易以場外交易為主。歐洲債券的場外交易主要通過中介機(jī)構(gòu)，中介機(jī)構(gòu)有經(jīng)紀(jì)商和造市商

兩類。經(jīng)濟(jì)商接受客戶的買賣委托，并負(fù)責(zé)尋找交易的另一方。相反，造市商實(shí)向報(bào)價(jià)

制，同時(shí)向零售客戶報(bào)出買入和賣出價(jià)格，并按報(bào)價(jià)隨時(shí)從事其中任何一種類型的交易。

造市商的主要作用是創(chuàng)造市場，在債券交易中充當(dāng)買方或賣方。除了委托經(jīng)濟(jì)商進(jìn)行交易

外，在歐洲債券交易無需支付任何傭金。造市商買賣債券的收益來自買入和賣出價(jià)格的差

價(jià)。債券買賣一旦成交，交易價(jià)格也就確定下來。但債券和資金的轉(zhuǎn)手即交割要到起息日

才能進(jìn)行。

17.簡述保付代理的利弊。

答：對出口商來說，首先，保付代理業(yè)務(wù)使那些對國際市場情況不夠了解的中小企業(yè)獲

得有關(guān)進(jìn)口商的資信情況，有助于其克服信息障礙。其次，當(dāng)這些以賒銷方式出售商品的

中小企業(yè)缺乏資金時(shí)，可以將票據(jù)賣斷給保理商，克服資金不足的障礙。第三，由于信用

銷售額度內(nèi)的根據(jù)買賣無追索權(quán)，出口商可以將信貸風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保理商。最

后，在貸款方式融資相比，利用保理業(yè)務(wù)融資，可以減少其資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債，有利于

企業(yè)的有價(jià)證券上市和擴(kuò)展融資渠道。但是，出口商要為此支付較高的融資費(fèi)用。對于進(jìn)

口商來，保付代理業(yè)務(wù)使它能夠以賒購方式進(jìn)口商品，增加了貿(mào)易機(jī)會(huì)。顯著地簡化進(jìn)口

手續(xù)。與此相對應(yīng)的是它不必支付擔(dān)保費(fèi)用，也不用承擔(dān)信用證押金利息。但是，它必須

以較高的進(jìn)口價(jià)格的形式承擔(dān)出口商轉(zhuǎn)嫁的融資費(fèi)用。對于保理商來說，保付代理業(yè)務(wù)使

它們能夠利用自己的信息渠道和金融業(yè)務(wù)知識(shí)，開展綜合性的金融服務(wù)，并獲取相應(yīng)的報(bào)

酬。但是，核準(zhǔn)信用銷售額度的保理商要承擔(dān)買方信用風(fēng)險(xiǎn)，提供短期貿(mào)易融資的保理商

要承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)。

18.什么是出口信貸？出口信貸有哪些特點(diǎn)？

答：出口信貸指發(fā)達(dá)國家為了支持和擴(kuò)大本國資本貨物的出口，通過提供信貸擔(dān)保給予

利息補(bǔ)貼的辦法，鼓勵(lì)本國銀行對本國出口商和外國進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供利率較低的

中長期貿(mào)易融資。特點(diǎn)是（1）出口信貸的金額大、期限長和風(fēng)險(xiǎn)大。（2）出口信貸與信貸

保險(xiǎn)相結(jié)合。（2）出口信貸與信貸保險(xiǎn)相結(jié)合。（3）政府設(shè)立專門的出口信貸機(jī)構(gòu)，對出

口信貸給予資金支持。（4）出口信貸的利率一般低于相同條件下的市場利率。（5）出口信

貸有指定風(fēng)險(xiǎn)，即該項(xiàng)融資限于購買貸款國家的商品。

19.簡述國際股票市場的發(fā)展趨勢。

答：作為新興的國際資本市場，國際股票市場正在經(jīng)歷一個(gè)加速發(fā)展階段，無論在規(guī)模

還是結(jié)構(gòu)上都有與過去不同的突破，新的國際股票市場格局正逐步形成。從目前的發(fā)展態(tài)

勢來看，國際股票市場的發(fā)展趨勢具有以下特點(diǎn)：（1）國際股票市場多元化和集中化并

存。（2）國際股票市場投資者機(jī)構(gòu)化。（3）股票存托憑證市場方興未艾。（4）全球一體化

的國際股票市場正在形成。

20.什么是出口信貸？出口信貸有哪些特點(diǎn)？

答：出口信貸指發(fā)達(dá)國家為了支持和擴(kuò)大本國資本貨物的出口，通過提供信貸擔(dān)保給予

利息補(bǔ)貼的辦法，鼓勵(lì)本國銀行對本國出口商和外國進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供利率較低的

中長期貿(mào)易融資。特點(diǎn)是（1）出口信貸的金額大、期限長和風(fēng)險(xiǎn)大。（2）出口信貸與信貸

保險(xiǎn)相結(jié)合。（2）出口信貸與信貸保險(xiǎn)相結(jié)合。（3）政府設(shè)立專門的出口信貸機(jī)構(gòu)，對出

口信貸給予資金支持。（4）出口信貸的利率一般低于相同條件下的市場利率。（5）出口信

貸有指定風(fēng)險(xiǎn)，即該項(xiàng)融資限于購買貸款國家的商品。

21.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)又被稱為（CD）。

A、記賬風(fēng)險(xiǎn)B、賬面風(fēng)險(xiǎn)C、折算風(fēng)險(xiǎn)，D、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)E、賬目風(fēng)險(xiǎn)

22.簡述國際儲(chǔ)備的作用。

答：國際儲(chǔ)備對于持有它的國家主要有下述四方面的作用：（1）緩解國際收支不平衡對

本國經(jīng)濟(jì)的沖擊；（2）維持本國貨幣匯率的穩(wěn)定。（3）充當(dāng)本國對外借債的基本保證；（4）

影響貨幣發(fā)行量。

23.外匯期權(quán)交易有規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有哪些優(yōu)點(diǎn)？

答：（1）期權(quán)買方一開始就能預(yù)知最壞的情形，即最大的損失就是所支付的權(quán)利金。因

為不必付其他現(xiàn)金，權(quán)利金便能固定匯率行情不利的風(fēng)險(xiǎn)。（2）期權(quán)無必須履約的義務(wù)，

因此常是對于可能發(fā)生但不一定實(shí)現(xiàn)的期資產(chǎn)或收益的最理想的保值。（3）期權(quán)可說是保

值交易中靈活性較大的一種，因?yàn)樗芴峁┮幌盗械膮f(xié)定匯價(jià)；而遠(yuǎn)期外匯交易和期貨交

易只能在市場現(xiàn)有的某個(gè)遠(yuǎn)期匯價(jià)上成交。（4）期權(quán)毋庸置疑地為企業(yè)和交易商們增加了

新的保值或投機(jī)工具?？砂阉鼏为?dú)用于保值，也可和遠(yuǎn)期交易和期貨交易結(jié)合起來以達(dá)到

綜合保值及盈利的目的。

24.決定外匯期權(quán)價(jià)格的因素有哪些？

答：外匯期權(quán)價(jià)格，即外匯期權(quán)的市價(jià)，表現(xiàn)形式就是期權(quán)費(fèi)，也稱權(quán)利金和保險(xiǎn)金。

（1）外匯期權(quán)協(xié)定匯價(jià)與即期匯價(jià)的關(guān)系。（2）外匯期權(quán)的期限。（3）匯價(jià)波動(dòng)幅度。

（4）利率差別。（5）遠(yuǎn)期性匯率。

25.在進(jìn)行即期外匯交易時(shí)，需要注意哪些問題？

答：（1）外匯銀行對外報(bào)價(jià)時(shí)，一般同時(shí)報(bào)出買入價(jià)和賣出價(jià)。（2）外匯銀行經(jīng)營外匯

業(yè)務(wù)的根本原則是賤買貴賣，從中牟利。（3）為避免外匯交易的風(fēng)險(xiǎn)，外匯銀行需不斷進(jìn)

行軋平頭寸交易。

26.國際金融公司貸款的特點(diǎn)是什么？

答：（1）它以私人企業(yè)為貸款對象；其貸款無需政府擔(dān)保，但是以政府不反對為貸款前

提。（2）它有時(shí)以入股方式對私人企業(yè)投資，但是其股份投資不超過公司資本額的25%,

它不承擔(dān)對有關(guān)企業(yè)的管理責(zé)任。（3）它特別重視對中小企業(yè)提供貸款不。（4）它一般聯(lián)

合私人資本共同提供貸款不，它在促進(jìn)國際資本流動(dòng)中擔(dān)任組織角色。（5）其貸款一般以

7-15年的中長期貸款為主，其中限期比較長，它往往把還本期限推遲到資助項(xiàng)目已取得收

益的時(shí)刻。（6）其貸款金額較小，一般不超過項(xiàng)目金額的25%,每筆貸款通常為200-400

萬美元。（7）其貸款利率一般高于世界銀行貸款利率；與商業(yè)銀行利率形式相比，它有采

用固定利率的特征。（8）它要求借款者以原借款貨幣償還貸款。

27.簡述世界銀行的貸款原則和貸款方向。

答：（1）世界銀行只向成員國政府或由成員國政府或中央銀行擔(dān)保的機(jī)構(gòu)提供貸款。

（2）世界銀行不與其他貸款機(jī)構(gòu)競爭。只有當(dāng)世界銀行確認(rèn)成員國無法以合理的條件從其

他來源獲得資金時(shí)，才考慮給予貸款。（3）世界銀行只向有償還能力的成員國發(fā)放貸款，

它在承諾貸款之前要審查成員國的償還能力。（4）世界銀行貸款一般針對它所認(rèn)可的特定

項(xiàng)目，該項(xiàng)目應(yīng)具有可行性和緊迫性；在某些特定用途上它也發(fā)放非項(xiàng)目貸款。（5）世界

銀行貸款一般只涉及項(xiàng)目建設(shè)中的外匯需要，它往往不到項(xiàng)目所需全部資金的一半。

28.如何支持民族企業(yè)發(fā)展？

答：（1）市場管理部門要積極支持國有大中型企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制。（2）嚴(yán)厲打擊制造

假、冒、偽、劣產(chǎn)品的不法行為。（3）堅(jiān)決打擊走私販私活動(dòng)，保護(hù)市場的正常秩序。

（4）大力發(fā)展多種所有制經(jīng)濟(jì)形式。

29.簡述國際金融危的制度背景。

答：每一次金融危機(jī)的爆發(fā)往往都是因?yàn)槟撤N制度安排不可克服的內(nèi)在缺陷，并最終促

成這種制度的崩潰，這些制度缺陷包括：（1）國際金本位制下的制度缺陷。（2）布雷頓森

林體系下的制度缺陷。（3）牙買加體系下的制度缺陷。

30.匯率變動(dòng)對國際收支會(huì)產(chǎn)生哪些影響

答：（1）匯率對進(jìn)出口的影響。當(dāng)一國貨幣匯率下降時(shí)，該國的出口量會(huì)增加，進(jìn)口量

會(huì)下降。（2）匯率變動(dòng)對資本國際流動(dòng)的影響。影響在很大程度上取決于人們對于匯率的

心理預(yù)期。如果人們認(rèn)為匯率變動(dòng)是一次性的，那么一國貨幣貶值會(huì)吸引資本流入。我國

在20世紀(jì)80年代和90年代前半期數(shù)次下調(diào)人民幣匯率，對我國大量利用外資起到了重大

的作用。

31.出口商與保理商簽定的協(xié)議的主要內(nèi)容有0。

A、協(xié)議有效期

B、出口商的擔(dān)保

C、限制條款

D、承購應(yīng)收賬款

E、核定信用銷售額度

32.試述國際收支失衡的原因。

答：為了在調(diào)節(jié)國際收支時(shí)能夠?qū)ΠY下藥，我們需要找出國際收支不平衡的原因。根據(jù)

影響國際收支失衡的主要原因，國際收支失衡被分成五種基本類型。

(1)偶然性國際收支失衡。指一些偶然性的因素所導(dǎo)致的國際收支不平衡。(2)周期性

失衡。指各國處于經(jīng)濟(jì)周期的不同階段所引起的國際收支不平衡。(3)收入性國際收支失

衡。指各國經(jīng)濟(jì)增長速度不同所引起的國際收支不平衡。(4)貨幣性國際收支失衡。指貨

幣供應(yīng)量的相應(yīng)變動(dòng)所引起的國際收支不平衡。(5)結(jié)構(gòu)性國際收支失衡。它指一國產(chǎn)業(yè)

結(jié)構(gòu)不適應(yīng)世界市場變化而出現(xiàn)的國際收支失衡。

33.決定外匯期權(quán)價(jià)格的因素有哪些？

答：外匯期權(quán)價(jià)格，即外匯期權(quán)的市價(jià)，表現(xiàn)形式就是期權(quán)費(fèi)，也稱權(quán)利金和保險(xiǎn)金。

(1)外匯期權(quán)協(xié)定匯價(jià)與即期匯價(jià)的關(guān)系。(2)外匯期權(quán)的期限。(3)匯價(jià)波動(dòng)幅度。

(4)利率差別。(5)遠(yuǎn)期性匯率。

34.在外匯市場進(jìn)行外匯交易的基本程序是(ABDE)。

A、做交易前的準(zhǔn)備工作B、報(bào)價(jià)和詢價(jià)C、議價(jià)D、成交E、調(diào)價(jià)

35.套匯交易的主要特點(diǎn)是(AE)。

A、數(shù)量大B、盈利高C、交易方法簡便D、風(fēng)險(xiǎn)大E、必須用電匯進(jìn)行

36.投標(biāo)中分擔(dān)權(quán)益的期權(quán)的長處是(ABD)。

A、對招標(biāo)人來說，能獲得更有競爭力的投標(biāo)B、投標(biāo)人花較少的保險(xiǎn)費(fèi)就可獲得匯率

保障

C、銀行為客戶在投標(biāo)期間的外匯兌換提供擔(dān)保D、對未中標(biāo)的人，可由中標(biāo)人償付保

險(xiǎn)費(fèi)

E、保險(xiǎn)金先付一部分，其余的在中標(biāo)后補(bǔ)足

37.布雷頓森林體系崩潰的直接原因是(B)。

A、美國全面經(jīng)濟(jì)逆差B、發(fā)達(dá)國家紛紛采用浮動(dòng)匯率制

C、美國黃金儲(chǔ)備減少D、特別提款權(quán)的出現(xiàn)

38.發(fā)達(dá)國家一般采用鼓勵(lì)資本(A)的政策。

A、輸出B、輸入C、投資D、外流

39.黃金點(diǎn)(GoldPcint)又稱(C)。

A、黃金輸出點(diǎn)B、黃金輸入點(diǎn)C、黃金輸送點(diǎn)D、鑄幣平價(jià)

40.金本位制是以（B）作為本位貨幣的貨幣制度。

A、白銀B、黃金C、金塊D、金匯兌

41.（A）儲(chǔ)備是國際儲(chǔ)備的典型形式。

A、黃金B(yǎng)、外匯C、在基金組織的頭寸D、特別提款權(quán)

42.影響匯率制度的主要因素有哪些？

答：在現(xiàn)實(shí)生活中存在多種匯率制度。一國選擇何種匯率制度，取決于該國的國情以及

它是否有利于該國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。影響匯率制度的主要因素是：（1）經(jīng)濟(jì)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

（2）貿(mào)易依存度；（3）對外貿(mào)易的地理方向。（4）相對通貨膨脹率。（5）金融市場的發(fā)育

程度。

43.試比較固定匯率制和浮動(dòng)匯率制的優(yōu)缺點(diǎn)。

答：浮動(dòng)匯率制能夠取代固定匯率制，在于它有一些長處：（1）它具有自發(fā)調(diào)節(jié)國際收

支的功能。（2）有助于遏制大規(guī)模的外匯投機(jī)風(fēng)潮。（3）使各國政府?dāng)[脫了固定匯率制對

經(jīng)濟(jì)政策自主權(quán)的約束。（4）它有更強(qiáng)的適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的生命力。（5）它有助于提高

資源配置效率。在現(xiàn)實(shí)生活中，各國都不是完全聽任匯率浮動(dòng)，因?yàn)樽杂筛?dòng)具有一些缺

陷：（1）匯率波動(dòng)給國際貿(mào)易和國際金融活動(dòng)帶來外匯風(fēng)險(xiǎn)，從而會(huì)在一定程度上阻礙它

們的順利發(fā)展。（2）它削弱了固定匯率制下的貨幣紀(jì)律，助長了貨幣政策中的通貨膨脹傾

向，各國政府無需通過抑制通貨膨脹來履行維持固定匯率的義務(wù)。（3）會(huì)助長金融泡沫，

即金融資產(chǎn)價(jià)格高于其實(shí)際價(jià)值。（4）在浮動(dòng)匯率制下，實(shí)行釘住匯率制的貨幣特別容易

受到國際投機(jī)資本的沖擊。

44.經(jīng)濟(jì)主體在進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)應(yīng)遵循哪些原則？

答：經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理所遵循的一般原則是：（1）根據(jù)不同的情況選擇不同的

外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。（2）外匯風(fēng)險(xiǎn)管理服從于企業(yè)的總目標(biāo)。（3）全面考慮外匯風(fēng)險(xiǎn)。

（4）根據(jù)特定的約束條件采取不同的避險(xiǎn)措施。

45.如何預(yù)測經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)？

答：一般來講，預(yù)測經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)分析：（1）該國經(jīng)濟(jì)和財(cái)政管理質(zhì)量。（2）自然資

源及其發(fā)展?jié)摿?，勞?dòng)力資源及其接受教育和訓(xùn)練的程度。（3）政府以往采取的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

戰(zhàn)略，國家為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長提供所需資金的能力，以及通過商品構(gòu)成市場反映的出口多樣

化程度。（4）對外金融地位和國際收支的前景如何，外債增長的比率和這些債務(wù)的條件，

官方外匯儲(chǔ)備的實(shí)力以及在國際貨幣基金的提款權(quán)。（5）政局的穩(wěn)定性，經(jīng)濟(jì)政策的連續(xù)

篇性以及兩者適應(yīng)世界形勢變化的彈性等等。

46.經(jīng)濟(jì)主體在進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)應(yīng)遵循哪些原則？

答：經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理所遵循的一般原則是：（1）根據(jù)不同的情況選擇不同的

外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。（2）外匯風(fēng)險(xiǎn)管理服從于企業(yè)的總目標(biāo)。（3）全面考慮外匯風(fēng)險(xiǎn)。

（4）根據(jù)特定的約束條件采取不同的避險(xiǎn)措施。

47.簡述銀行間進(jìn)行即期外匯交易的基本程序。

答：第一步是作交易前的準(zhǔn)備工作。第二步是報(bào)價(jià)和詢價(jià)。第三步是成交。第四步是成

交后的善后工作。第五步是調(diào)價(jià)。

48.國際貨幣基金組織有哪些特點(diǎn)？

答：（1）貸款對象為成員國政府。（2）貸款用途僅限于解決成員國中短期國際支付困

難，貸款用于經(jīng)常項(xiàng)目支付。（3）貸款額度與成員國認(rèn)繳的份額掛鉤。（4）貸款期限一般

為3-5年。（5）貸款利率在總體上低于國際金融市場利率，但是二者差距有縮小趨勢。

（6）貸款本息均以特別提款權(quán)為計(jì)算單位。（7）貸款采用提款的特殊形式，除某些專項(xiàng)貸

款之外，借款國在獲得貸款時(shí)要用本國貨幣購買等值的外幣或特別提款權(quán)，通稱提款；在

償還貸款時(shí)要用外匯或特別提款權(quán)換回本幣，通稱購回。（8）提用種類貸款均需一次支付

手續(xù)費(fèi)0.5%o

49.簡述國際貨幣基金組織宗旨的主要內(nèi)容。

答：（1）建立常設(shè)機(jī)構(gòu)組織、促進(jìn)國際貨幣合作。（2）促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)

展。（3）促進(jìn)匯率穩(wěn)定，避免競爭性的貨幣貶值。（4）協(xié)助會(huì)員國建立針對經(jīng)常項(xiàng)目的多

邊支付制度。（5）向會(huì)員國提供臨時(shí)性資金。（6）縮短會(huì)員國國際收支平衡的時(shí)間。

50.我國應(yīng)如何加強(qiáng)金融安全？

答：（1）引導(dǎo)外資的產(chǎn)業(yè)投資。（2）避免“超國民待遇”。（3）支持民族企業(yè)。

51.我國對外債管理的目標(biāo)是什么？

答：在保證外債規(guī)模適度的宏觀控制下，積極有效地利用國外資金，降低籌資成本，以

滿足國內(nèi)經(jīng)濟(jì)建設(shè)對外資的需求，建立健全外債經(jīng)營管理體制，保持合理的外債規(guī)模和債

務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)揮外債的最大經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，維護(hù)國家對外信譽(yù)。

52.試述國際銀行參與貿(mào)易融資和項(xiàng)目貸款的方式。

答：銀行除進(jìn)行純粹的國際銀行貸款外，還參與貿(mào)易融資和項(xiàng)目融資。由于貿(mào)易融資和

項(xiàng)目融資的特點(diǎn)不同，銀行參與方式也大不一樣。（1）貿(mào)易融資。是指與進(jìn)出口貿(mào)易有直

接聯(lián)系的融資。短期貿(mào)易融資是為了解決進(jìn)出口商短期資金需要的融資。銀行對進(jìn)口商的

短期融資包括：銀行承兌遠(yuǎn)期匯票，使進(jìn)口商獲得資金；銀行不收或少收開證押金替進(jìn)口

商開立信用證，從而對進(jìn)口商融資。銀行對出口商的短期融資包括：打包放款和出口押

匯。出口信貸是銀行對本國出口商或者外國進(jìn)口商及其銀行提供的貸款，目的是解決本國

出口商的資金周轉(zhuǎn)困難，或者是滿足外國進(jìn)口商支付貨款的需要。（2）項(xiàng)目融資。指為了

特定的工程項(xiàng)目，如大型的采礦、能源開發(fā)、交通運(yùn)輸以及動(dòng)力、化學(xué)、冶金企業(yè)等建設(shè)

融通資金。銀行參與項(xiàng)目融資一般采用聯(lián)合貸款形式，聯(lián)合貸款指銀行與國際金融組織聯(lián)

合起來，共同對某一項(xiàng)目提供資金。

53.簡述人民幣匯率調(diào)整所帶來的經(jīng)濟(jì)影響

答：自我國實(shí)行改革開放政策以來，人民幣匯率從長期來看呈穩(wěn)中有降趨勢。這種匯率

運(yùn)動(dòng)對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生一系列的有利影響。（1）人民幣貶值促進(jìn)了我國出口貿(mào)易發(fā)展。

（2）人民幣貶值推動(dòng)了外商對我國的直接投資。（3）人民幣貶值推動(dòng)了我國的經(jīng)濟(jì)增長。

（4）人民幣貶值為農(nóng)村剩余勞動(dòng)力創(chuàng)造了更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。但是，由于貶值帶來連年貿(mào)易

順差和我國外匯儲(chǔ)備的增加，相應(yīng)產(chǎn)生了通貨膨脹壓力。在1993年底我國外匯儲(chǔ)備為212

億美元，目前已超過1400億美元外匯儲(chǔ)備。上千億美元的外匯儲(chǔ)備增量在結(jié)匯售匯制下，

轉(zhuǎn)化為10000億元左右的人民幣基礎(chǔ)貨幣增量，這是使我國通貨膨脹加劇的重要因素。而

1994年以來人民幣匯率的小幅上升則在一定程度上有助于緩解我國的通貨膨脹壓力。

54.比較外國債券與歐洲債券的異同。

答：外國債券是市場所在地的非居民在一國債券市場上以該國貨幣為面值發(fā)行的國際債

券。歐洲債券與傳統(tǒng)的外國債券不同，是市場所在地非居民在面值貨幣國家以外的若干個(gè)

市場同時(shí)發(fā)行的國際債券。二者都是國際債券。區(qū)別（1）外國債券一般由市場所在地國家

的金融機(jī)構(gòu)為主承銷商組成承銷辛迪加承銷，而歐洲債券則由來自多個(gè)國家的金融機(jī)構(gòu)組

在國際性承銷辛迪加承銷。（2）外國債券受市場所在地國家證券主管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，歐洲債

券發(fā)行時(shí)不必向債券面值貨幣國或發(fā)行市場所在地的證券主管機(jī)構(gòu)登記，不受任何一國的

管制。（3）外國債券的發(fā)行和交易必須受當(dāng)?shù)厥袌鲇嘘P(guān)金融法律法規(guī)的管制和約束，而歐

洲債券不受面值貨幣國或發(fā)行市場所在地的法律的限制。（4）外國債券的發(fā)行人和投資者

必須根據(jù)市場所在地的法規(guī)交納稅金；而歐洲債券采取不記名債券形式，投資者的利息收

人是免稅的。（5）外國債券付息方式一般與當(dāng)?shù)貒鴥?nèi)債券相同，而歐洲債券通常都是每年

付息一次。

55.我國外匯儲(chǔ)備的幣種結(jié)構(gòu)管理應(yīng)堅(jiān)持什么原則？

答：我國外匯儲(chǔ)備的幣種結(jié)構(gòu)管理的三個(gè)原則：（1）堅(jiān)持儲(chǔ)備貨幣多樣化，以減少匯率

變動(dòng)

可能帶來的損失。（2）根據(jù)對外支付的需要確定該貨幣在儲(chǔ)備貨幣中的比重。（3）隨時(shí)

根據(jù)外匯市場的匯率運(yùn)動(dòng)趨勢調(diào)整儲(chǔ)備貨幣的幣種結(jié)構(gòu)。

56.儲(chǔ)備資產(chǎn)的具體有哪些？

答：儲(chǔ)備資產(chǎn)是儲(chǔ)備及相關(guān)項(xiàng)目的簡稱，指貨幣當(dāng)局（一般為中央銀行）為應(yīng)付國際收

支方面的需要而持有的資產(chǎn)。這些資產(chǎn)包括貨幣黃金（即中央銀行作為儲(chǔ)備持有的黃金）、

特別提款權(quán)（國際貨幣基金組織分配給會(huì)員國的一種特殊的賬面資產(chǎn)）、在基金組織的儲(chǔ)備

頭寸（在國際貨幣基金普通賬戶中會(huì)員國可自由提取的資產(chǎn)）、外匯資產(chǎn)。與儲(chǔ)備相關(guān)的項(xiàng)

目還包括使用國際貨幣基金的信貸（不包括儲(chǔ)備部分提款）、對外國官方負(fù)債（本國政府和

貨幣當(dāng)局對非居民的負(fù)債）和例外融資（貨幣當(dāng)局為平衡國際收支而采取的資金融通措施，

如中央銀行對外借款）。

57.經(jīng)常轉(zhuǎn)移項(xiàng)目包括哪些內(nèi)容？

答：包括各級(jí)政府(官方)和其他部分(私人)兩部分經(jīng)常轉(zhuǎn)移。政府經(jīng)常轉(zhuǎn)移的國外損

贈(zèng)者或受授者為政府部門或國際組織，它涉及政府與國際組織之間的定期費(fèi)用、軍事和經(jīng)

濟(jì)援助、戰(zhàn)爭賠款等。其他部門經(jīng)常轉(zhuǎn)移的國外捐贈(zèng)者或受授者為政府和國際組織之外的

單位和個(gè)人，它涉及轉(zhuǎn)讓、繼承、捐贈(zèng)、退休金支付等。經(jīng)常轉(zhuǎn)移記載無需償還的實(shí)物和

金融資產(chǎn)的所有權(quán)跨國轉(zhuǎn)移，但是，不包括固定資產(chǎn)的所有權(quán)的跨國轉(zhuǎn)移。

58.通過拋補(bǔ)套利分析表明非投機(jī)性的短期資本流動(dòng)取決于以下哪些因素(ACD)。

A、利率差B、外匯資本數(shù)額C、外匯升水幅度D、外匯貼水幅度E、匯率高低

59.期貨交易所的主要工作是(ACD)。

A、制定有關(guān)期貨交易的規(guī)則B、制定有關(guān)期貨交易的價(jià)格C、制定期貨交易程序D、

監(jiān)督會(huì)員行為E、提供信息咨詢

60.外匯交易法包括以下哪幾個(gè)方面(ABCDE)。

A、即期外匯交易法B、遙期外匯交易法C、期權(quán)交易法D貨幣期貨合同法E、遠(yuǎn)期合

同法

61.布雷頓森林體系崩潰的直接原因是(B)。

A、美國全面經(jīng)濟(jì)逆差B、發(fā)達(dá)國家紛紛采用浮動(dòng)匯率制

C、美國黃金儲(chǔ)備減少D、特別提款權(quán)的出現(xiàn)

62.布雷頓森林協(xié)定的特點(diǎn)之一是，它一個(gè)是全球性的(B)。

A、國際金本位制B、國際金匯兌本位制

C、國際銀本位制D、國際復(fù)本位制

63.以鄧寧的國際直接投資折衷論，闡述資本國際流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)是什么？

答：(1)各國宏觀經(jīng)濟(jì)的增長及經(jīng)濟(jì)實(shí)力的相對變動(dòng)，投資者需要尋求更廣闊的市場。

(2)國際商品貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易的迅速增長，要求更大規(guī)模的國際直接投資作為服務(wù)和引

導(dǎo)。(3)各國為吸引國際直接投資，紛紛放松資本管制，金融自由化和經(jīng)濟(jì)自由化的浪潮

增大了國際資本直接投資的利潤空間。

64.易貨貿(mào)易的共同特點(diǎn)是(ABCDE)。

A、交易雙方不存在任何風(fēng)險(xiǎn)B、交易無需支付外匯C、履約期較短

D、交易數(shù)額固定E、雙方互換貨物的單價(jià)確定下來保持不變

65.牙買加體系的主要內(nèi)容和特征有哪些？

答：內(nèi)容(1)承認(rèn)現(xiàn)行浮動(dòng)匯率制的合法性。(2)實(shí)行黃金非貨幣化。(3)提高特別提

款權(quán)在儲(chǔ)備資產(chǎn)中的地位。（4）擴(kuò)大對發(fā)展中國家的資金融通。（5）修訂份額。特征（1）

以管理浮動(dòng)匯率制為中心的多種匯率制度并存。（2）多元化的國際儲(chǔ)備體系。（3）國際收

支調(diào)節(jié)手段的多樣化。（4）外匯管制和對進(jìn)口的直接限制進(jìn)一步放寬。（5）在國際儲(chǔ)備多

元化基礎(chǔ)上出現(xiàn)了一些貨幣區(qū)，如歐洲貨幣體系等。

66.以鄧寧的國際直接投資折衷論，闡述資本國際流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)是什么？

答：（1）各國宏觀經(jīng)濟(jì)的增長及經(jīng)濟(jì)實(shí)力的相對變動(dòng)，投資者需要尋求更廣闊的市場。

（2）國際商品貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易的迅速增長，要求更大規(guī)模的國際直接投資作為服務(wù)和引

導(dǎo)。（3）各國為吸引國際直接投資，紛紛放松資本管制，金融自由化和經(jīng)濟(jì)自由化的浪潮

增大了國際資本直接投資的利潤空間。

67.實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換有哪些重要意義？

答：（1）它表明我國對外開放取得了突破性進(jìn)展，有利于塑造我國開放社會(huì)的形象，能

夠促進(jìn)我國與國際社會(huì)的政治經(jīng)濟(jì)往來。（2）它改進(jìn)了匯率形成機(jī)制，有利于提高我國的

資源配置效率。（3）它有利于我國吸引外資。（4）它更好地滿足了社會(huì)各界對貨幣兌換的

需要。（5）它將推動(dòng)我國的改革開放進(jìn)程進(jìn)一步深入。

68.簡述人民幣匯率制度的六個(gè)發(fā)展階段。

答：第一階段為1949-1952年。我國實(shí)行具有爬行釘住匯率制特點(diǎn)的匯率制度，在此階

段，人民幣匯率頻繁調(diào)整，調(diào)整幅度有時(shí)很大。第二階段為1953-1973年初。我國實(shí)行釘

住美元的釘住匯率制，1955-1971年人民幣對美元的匯率始終不變。第三階段為1973-1980

年。我國實(shí)行釘住一籃子貨幣的可調(diào)整的釘住匯率制，第四階段為1981-1984年。我國實(shí)

行雙重匯率制。非貿(mào)易外匯收支結(jié)算繼續(xù)根據(jù)按一籃子貨幣定值的官方匯率，貿(mào)易外匯收

支結(jié)算根據(jù)外匯內(nèi)部結(jié)算價(jià)。第五階段為1985-1993年，我國實(shí)行官方利率與市場匯率并

存的雙軌匯率制。第六階段從1994年至今，我國實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管

理的浮動(dòng)匯率制。

69.我國外匯儲(chǔ)備的幣種結(jié)構(gòu)管理應(yīng)堅(jiān)持什么原則？

答：我國外匯儲(chǔ)備的幣種結(jié)構(gòu)管理的三個(gè)原則：（1）堅(jiān)持儲(chǔ)備貨幣多樣化，以減少匯率

變動(dòng)

可能帶來的損失。（2）根據(jù)對外支付的需要確定該貨幣在儲(chǔ)備貨幣中的比重。（3）隨時(shí)

根據(jù)外匯市場的匯率運(yùn)動(dòng)趨勢調(diào)整儲(chǔ)備貨幣的幣種結(jié)構(gòu)。

70.我國國際儲(chǔ)備有哪些特點(diǎn)？

答：我國國際儲(chǔ)備具有如下四個(gè)特點(diǎn)：（1）外匯儲(chǔ)備的統(tǒng)計(jì)口徑作出重大調(diào)整。（2）外

匯儲(chǔ)備在我國儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中所占比重較大；（3）我國外匯儲(chǔ)備在波動(dòng)中呈遞增趨勢，特

別是近年來增長幅度較大。（4）根據(jù)我國國際收支平衡表，我國國際儲(chǔ)備主要來源于貿(mào)易

順差和直接投資項(xiàng)目順差。

71.簡述政府調(diào)節(jié)國際收支的政策措施。

答：（1）外匯緩沖政策。指一國政府動(dòng)用外匯儲(chǔ)備或臨時(shí)性向外借款來改變外匯市場供

求關(guān)系和調(diào)節(jié)國際收支的政策措施。（2）財(cái)政政策和貨幣政策。財(cái)政政策和貨幣政策是第

二次世界大戰(zhàn)之后各國政府進(jìn)行需求管理的主要手段。（3）匯率政策。指政府通過影響匯

率來調(diào)節(jié)國際收支。（4）直接管制。指政府直接干預(yù)國際經(jīng)濟(jì)交易的政策措施，包括外匯

管制和貿(mào)易管制。

72.在外匯市場進(jìn)行外匯交易的基本程序是（ABDE）。

A、做交易前的準(zhǔn)備工作B、報(bào)價(jià)和詢價(jià)C、議價(jià)D、成交E、調(diào)價(jià)

73.試述歐洲貨幣市場對國際經(jīng)濟(jì)金融的影響。

答：歐洲貨幣市場是國際資金流動(dòng)的重要渠道，在促進(jìn)資金國際轉(zhuǎn)移方面的作用是其他

國際金融市場所無法比擬的。歐洲貨幣市場靈活多樣的動(dòng)作機(jī)制緩解了資金來源與運(yùn)用之

間的諸多矛盾，從而使得國際間資金的大規(guī)模運(yùn)動(dòng)得以順利進(jìn)行。（1）歐洲貨幣市場上銀

行借短放長解決了資金來源與運(yùn)用的期限矛盾。（2）歐洲貨幣市場通過使用國際上流行的

幾種主要自由兌換貨幣，并且這些貨幣間存在著廣泛的套期保值活動(dòng)，從而解決了資金來

源與運(yùn)用的幣種矛盾。（3）歐洲貨幣市場的中介，使得來自各國的資金供給者和需求者得

以間接地實(shí)現(xiàn)資金中國轉(zhuǎn)移。從積極方面看：（1）為各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供國際融資便利。

（2）緩解了國際收支失衡問題。（3）大型跨國公司利用歐洲貨幣市場的資金，在全球范圍

內(nèi)擴(kuò)大投資和生產(chǎn)規(guī)模，促進(jìn)生產(chǎn)國際化的發(fā)展。（4）歐洲貨幣市場為國際貿(mào)易融資提供

便利，滿足各國對外貿(mào)易活動(dòng)中對國際結(jié)算支付手段日益增長的需要，推動(dòng)國際貿(mào)易的發(fā)

展。從消極方面看：（1）擴(kuò)大了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。（2）助長了投機(jī)因素，加劇金融市場動(dòng)

蕩。（3）削弱了有關(guān)國家貨幣政策實(shí)施的效果。（4）加速了各種不確定因素在國際上的傳

遞，一國的通貨膨脹或經(jīng)濟(jì)衰退可能迅速波及其他國家。

74.期貨交易所的主要工作是（ACD）。

A、制定有關(guān)期貨交易的規(guī)則B、制定有關(guān)期貨交易的價(jià)格C、制定期貨交易程序D、

監(jiān)督會(huì)員行為E、提供信息咨詢

75.發(fā)達(dá)國家一般采用鼓勵(lì)資本（A）的政策。

A、輸出B、輸入C、投資D、外流

76.經(jīng)濟(jì)主體在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中常用的方法有（ABCDE）。

A、貨幣選擇法B、提前錯(cuò)后法C、外匯交易法、D、平衡法E、貨幣保值條款

77.套期保值的客觀基礎(chǔ)是什么？

答：套期保值的原意為“兩面下注”，引申到商業(yè)上是指人們在現(xiàn)貨市場和期貨交易上

采取方向相反的買賣行為。套期保值的客觀基礎(chǔ)在于：期貨市場價(jià)格與現(xiàn)貨市場價(jià)格存在

平行變動(dòng)性和價(jià)格趨同性。平行變動(dòng)性是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向相同，且二者

變動(dòng)幅度也比較接近。價(jià)格趨同性指隨著期貨合同到期日的臨近，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的

差額越來越小；在到期日，二者相等產(chǎn)。正是由于期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格存在上述關(guān)系，期

貨交易能夠適應(yīng)人們套期保值的需要，這也是它得以產(chǎn)生的基本原因。

78.布雷頓森林體系的積極作用和缺陷主要表現(xiàn)在哪些方面？

答：積極作用：（1）通過建立以美元為中心的國際儲(chǔ)備體系，解決了國際儲(chǔ)備供應(yīng)不足

的問題。（2）它所推行的固定匯率制顯著減少了國際經(jīng)濟(jì)往來中的外匯風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)了國際

貿(mào)易、國際信貸和國際投資的發(fā)展。（3）它所制定的取消外匯管制等一系列比賽規(guī)則有利

于各國對外開放程度的提高，并使市場機(jī)制更有效地在全球范圍發(fā)揮其資源配置的功能。

（4）它們建立的國際貨幣基金組織，在促進(jìn)國際貨幣事務(wù)協(xié)商，建立多邊結(jié)算體系。幫助

國際收支逆差國克服暫時(shí)困難等方面做了許多工作。有助于緩和國際收支危機(jī)、債務(wù)危機(jī)

和金融動(dòng)蕩，推進(jìn)了世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。缺陷：（1）美國可利用該國際貨幣制度牟取特

殊利益。（2）國際清償能力供應(yīng)與美元信譽(yù)二者不可兼得，即所謂的特里芬難題。（3）該

國際貨幣制度的國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制過分依賴于國內(nèi)政策手段，而限制匯率政策等手段的運(yùn)

用。（4）在特定時(shí)期，它會(huì)引發(fā)特大規(guī)模的外匯投機(jī)風(fēng)潮。

79.政府應(yīng)如何加強(qiáng)金融安全的措施？

答：（1）完善國內(nèi)金融體系和國家政策。（2）處理好金融深化與金融自由化的關(guān)系。

（3）建立健全的金融機(jī)構(gòu)。

80.簡述國際金本位制的基本特點(diǎn)及作用。

答：（1）各國貨幣以黃金為基礎(chǔ)保持固定比價(jià)關(guān)系，即以鑄幣平價(jià)為中心的比價(jià)關(guān)系，

匯率波動(dòng)幅度以黃金輸送點(diǎn)為界限。（2）實(shí)行自由多邊的國際結(jié)算制度，政府不對國際支

付進(jìn)行直接管制。（3）國際收支主要依靠市場機(jī)制自發(fā)調(diào)節(jié)。（4）黃金作為主要的國際儲(chǔ)

備資產(chǎn)。（5）這種國際貨幣制度是在市場機(jī)制自發(fā)作用下逐漸形成的，它的運(yùn)行無需國際

金融組織的監(jiān)督。

81.簡述國際收支不平衡的類型及其原因。

答：（1）周期性不平衡。原因是國際間各國經(jīng)濟(jì)周期所處的階段不同。（2）結(jié)構(gòu)性不平

衡。是由于國際資本市場對本國出口和進(jìn)口的需求與供給條件發(fā)生變化，本國貿(mào)易結(jié)構(gòu)無

法迅速調(diào)整所導(dǎo)致的。（3）貨幣性不平衡。是由于一國的價(jià)格水平、成本、匯率、利率等

貨幣性因素變動(dòng)造成的。（4）收入性不平衡，是由于一國國民收入的相對快速增長而導(dǎo)致

進(jìn)口需求的增長超過進(jìn)口需求所引起的。

82.外匯風(fēng)險(xiǎn)有哪幾種類型？可采取哪些措施防范風(fēng)險(xiǎn)？

答：類型主要有交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)三種。防范措施有以下幾種：（1）做好

計(jì)價(jià)貨幣的選擇。（2）提前收付或拖延收付法。（3）平衡法。（4）本幣計(jì)價(jià)法。（5）調(diào)整

價(jià)格或利率。（6）在合同中加列貨幣保值條款。

83.簡述歐洲債券市場上的交易策略。

答：在國際債券市場上，外國債券都是在市場所在地進(jìn)行交易和清算。歐洲債券的交

易以場外交易為主。歐洲債券的場外交易主要通過中介機(jī)構(gòu)，中介機(jī)構(gòu)有經(jīng)紀(jì)商和造市商

兩類。經(jīng)濟(jì)商接受客戶的買賣委托，并負(fù)責(zé)尋找交易的另一方。相反，造市商實(shí)向報(bào)價(jià)

制，同時(shí)向零售客戶報(bào)出買入和賣出價(jià)格，并按報(bào)價(jià)隨時(shí)從事其中任何一種類型的交易。

造市商的主要作用是創(chuàng)造市場，在債券交易中充當(dāng)買方或賣方。除了委托經(jīng)濟(jì)商進(jìn)行交易

外，在歐洲債券交易無需支付任何傭金。造市商買賣債券的收益來自買入和賣出價(jià)格的差

價(jià)。債券買賣一旦成交，交易價(jià)格也就確定下來。但債券和資金的轉(zhuǎn)手即交割要到起息日

才能進(jìn)行。

84.外匯調(diào)劑中央的主要職責(zé)是（BCEF）。

A、發(fā)放外匯配額B、受理外匯買賣申請C、辦理外匯成交D、監(jiān)督外匯的使用E、辦

理外匯清算F、監(jiān)督交割

二、填空題

85.布雷頓森林體系是根據(jù)布雷頓森林協(xié)定于第二次世界大戰(zhàn)后建立起來的以美元為中心

的國際貨幣制度。

86.衍生金融工具是一種價(jià)值取決于基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的金融合約，衍生金融工具市場交易的

是衍生金融工具。

87.根據(jù)貸款的提取方式不同，國際銀行可分為定期信貸和轉(zhuǎn)期信貸。

88.外匯概念可在廣義和狹義兩個(gè)層次上使用。

89.記賬外匯又稱協(xié)定外匯或清算外匯。

90.國際儲(chǔ)備管理涉及數(shù)量管理和結(jié)構(gòu)管理兩個(gè)方面。

9目前我國國際儲(chǔ)備總量僅次于日本，屬世界2位。

91.居民是指在該國居住一年以上的個(gè)人和法人。

92.有關(guān)經(jīng)濟(jì)主體通過（借款）、（即期外匯交易）和（投資），爭取消除外匯風(fēng)險(xiǎn)的管

理辦法稱為BSI法。

93.在掉期交易中，一種貨幣在被買入的同時(shí)，即被（賣出），并且（所買入的貨幣）與

（賣出的貨幣）在數(shù)量上是相等的。

94.期貨交易的參加者按市場交易參加者的主要目的區(qū)分，可分為商業(yè)交易商與非商業(yè)

性交易商兩大類。

95.金融賬戶包括：、和三項(xiàng)。

96.布雷頓森林體系匯率波動(dòng)（嚴(yán)格約束），匯率（相對穩(wěn)定），這有利于國際貿(mào)易和國際資

本流通。

97.外匯市場一般包括三個(gè)方面（外匯銀行），（外匯經(jīng)濟(jì)人）和中央銀行。

98.（本幣）、（外幣）和（時(shí)間）三個(gè)要素共同構(gòu)成外匯風(fēng)險(xiǎn)。

99.國際融資證券化包括一種持續(xù)性的融資手段證券化和融資債權(quán)的證券化。

100.1972年5月16日在芝加哥交易所內(nèi)，另設(shè)一個(gè)專門交易金融期貨的部門，稱為

（B）o

A、國際資本市場B、國際貨幣市場C、國際證券市場D、國際期貨市場

101.世界銀行是（國際復(fù)興開發(fā)銀行）、（國際開發(fā)協(xié)會(huì)）和（國際金融公司）的統(tǒng)稱。

102.世界銀行的資金來源有：（成員國實(shí)際繳納的股金）、（借款）、（留存的業(yè)務(wù)凈收

益）和（債權(quán)轉(zhuǎn)讓）。

103.國際貨幣制度的建立有兩種基本方式，一是（在市場機(jī)制自發(fā)作用下逐漸形成的）；

二是（通過各國政府協(xié)商建立起國際貨幣和金融組織，其會(huì)員國公認(rèn)其人為制定的關(guān)于國際

貨幣制度的安排）。

104.從歷史上看，最早出現(xiàn)的貨幣制度是（國際復(fù)本位制）。

105.貨幣區(qū)的建立在局部范圍實(shí)現(xiàn)了（固定匯率）和（多邊結(jié)算）。

106.絕大多數(shù)期貨交易都是在到期日之前，以（對沖）方式了結(jié)。

107.在買方信貸業(yè)務(wù)中，進(jìn)口商是以結(jié)算貨款。在賣方信貸業(yè)務(wù)中，出口商是

以方式向進(jìn)口商出售資本貨物。

108.無論是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，按行使期權(quán)的有效日劃分，又分歐式期權(quán)和美式期

權(quán)。

109.以下哪一個(gè)市場的出現(xiàn)突破了國際金融中心的傳統(tǒng)模式（B）

A、國際股票市場B、離岸金融市場C、證券市場D、衍生金融工具市場

110.牙買加體系下各國可以自主地選擇匯率制度安排。T

111.在外匯市場上，如果投機(jī)者預(yù)測日元將會(huì)貶值，美元將會(huì)升值，即進(jìn)行買出美元買入

日元的即期外匯交易。F

112.遠(yuǎn)期信用證結(jié)算項(xiàng)下的外匯風(fēng)險(xiǎn)大于即期信用證結(jié)算。T

113.利率低，出口信貸的利率低于國際金融市場上的貸款利率。

114.所謂的“(國際債務(wù)危機(jī))”的開端始于1982年8月的墨西哥外債的無力償還。

115.期貨交易的參加者按市場交易參加者的主要目的區(qū)分，可分為商業(yè)交易商與非商業(yè)

性交易商兩大類。

三、實(shí)驗(yàn)題

116.世界上最早出現(xiàn)的外匯市場是(A)。

A、倫敦外匯市場B、紐約外匯市場C、東京外匯市場D、香港外匯市場

117.代表金融、商業(yè)機(jī)構(gòu)或一般公眾進(jìn)行期貨或期權(quán)交易的商號(hào)，被稱為(C)。

A、期貨交易所B、期權(quán)交易所C、期貨傭金商D、證券交易所

118.力謀取商品價(jià)格、利率、匯率或股價(jià)絕對水準(zhǔn)變動(dòng)的利益，買入或賣出期貨者，稱為

(C)O

A、基差交易商B、價(jià)差交易商C、、頭寸交易商D、證券交易商

119.在現(xiàn)貨市場和期貨交易上采取方向相反的買賣行為，是(D)。

A、現(xiàn)貨交易B、期貨交易C、期權(quán)交易D、套期保值交易

120.構(gòu)成外匯風(fēng)險(xiǎn)的基本要素包括(BCE)。

A、匯率B、本幣C、外幣D、利率E、時(shí)間

121.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是由以下哪幾種風(fēng)險(xiǎn)組成的(ACE)。

A、真實(shí)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)B、貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)C、金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)D、非貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)E、營業(yè)收入風(fēng)險(xiǎn)

122.會(huì)計(jì)折算時(shí)，折算匯率的選擇方法有(ABDE)。

A、流動(dòng)與非流動(dòng)法B、貨幣與非貨幣法C、賬目平衡法D、時(shí)間度量法E、現(xiàn)行匯率法

123.期貨交易所的主要工作是(ACD)。

A、制定有關(guān)期貨交易的規(guī)則B、制定有關(guān)期貨交易的價(jià)格

C、制定期貨交易程序D、監(jiān)督會(huì)員行為

E、提供信息咨詢

124.目前，國際上采用間接標(biāo)價(jià)法的國家主要有(BE)。

A、中國B、美國C、日本D、法國E、英國

125.通過拋補(bǔ)套利分析表明非投機(jī)性的短期資本流動(dòng)取決于以下哪些因素(ACD)。

A、利率差B、外匯資本數(shù)額C、外匯升水幅度D、外匯貼水幅度E、匯率高低

問答題

126.如何運(yùn)用外匯期貨與外匯期權(quán)交易來規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)？

出口商或外匯債權(quán)人預(yù)測未來外幣匯率下降，可以先在期貨市場上賣出期貨合約或買入

看跌期權(quán)，待將來收到外匯的時(shí)候，再買入相應(yīng)的期貨合約或選擇行使期權(quán)與否。

進(jìn)口商或外匯債務(wù)人預(yù)測未來外幣匯率上升，可以先在期貨市場上買入期貨合約或買入

看漲期權(quán)，待將來支付外匯的時(shí)候，再賣出相應(yīng)的期貨合約或選擇行使期權(quán)與否。

127.經(jīng)濟(jì)主體在進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)應(yīng)遵循哪些原則？

(一)根據(jù)不同的情況選擇不同的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略

(二)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理服從于企業(yè)的總目標(biāo)

(三)全面考慮外匯風(fēng)險(xiǎn)

(四)根據(jù)特定的約束條件采取不同的避險(xiǎn)措施

四、單選題

128.影響國際銀團(tuán)貸款定期成本的因素有(ABCDEF)。

A.承諾費(fèi)B.已提取貸款金額C.基礎(chǔ)利率

D.加息率E.未提取貸款金額F.代理費(fèi)

129.居民是()概念。

A、法律學(xué)

B、金融學(xué)

C、經(jīng)濟(jì)學(xué)

D、貿(mào)易學(xué)

130.對于一些風(fēng)險(xiǎn)較大的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，包買商一般還要請誰進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)參與(C)。

A.政府B.擔(dān)保人C.金融機(jī)構(gòu)D.貼現(xiàn)公司

131.對出口商來說，通過福費(fèi)廷業(yè)務(wù)進(jìn)行融資最大的好處是(A)。

A.轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)B.獲得保費(fèi)收入C.手續(xù)簡單D.收益率較高

132.以下說法不正確的是(A)。

E.瑞士法郎外國債券在瑞士發(fā)行時(shí)投資者主要是瑞士投資者。

F.外國投資歷者購買瑞士國內(nèi)債券免征預(yù)扣稅。

G.瑞士法郎外國債券是不記名債券。

H.瑞士法郎外地人債券的主承銷商是瑞士銀行。

133.當(dāng)代國際金融發(fā)展表現(xiàn)出以下哪些特點(diǎn)(ABDE)。

A.金融市場全球一體化B.國際融資證券化C.金融業(yè)務(wù)全球化

D.國際金融創(chuàng)新層出不窮E.國際金融市場動(dòng)蕩不定

134.金融創(chuàng)新涉及的內(nèi)容主要包括(ABCDE)o

A.新興國際金融市場陸續(xù)出現(xiàn)B.融資技術(shù)推陳出新C.新的國際貨幣的運(yùn)用

D.金融交易過程電子化E.衍生金融工具不斷出現(xiàn)

135.歐洲貨幣資金市場的主要業(yè)務(wù)有(BCD)。

A.管制較嚴(yán)B.市場范圍廣闊C.利率體系獨(dú)特

D.批發(fā)性市場E.銀行同業(yè)拆借比例小

136.在現(xiàn)貨市場和期貨交易上采取方向相反的買賣行為，是(D)。

A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易C.期權(quán)交易D.套期保值交易

137.互換交易的主要作用是(BCEF)。

A.增加收益B.降低交易成本C.轉(zhuǎn)嫁利率和匯率的風(fēng)險(xiǎn)

D.逃避稅收E.調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)F.逃避政府管制

138.為謀取商品價(jià)格、利率、匯率或股價(jià)絕對水準(zhǔn)變動(dòng)的利益，買入或賣出期貨者，稱為

(C)O

A.基差交易商B.價(jià)差交易商C.頭寸交易商D.證券交易商

139.以下關(guān)于打包放款說法正確的是(ABC)。

A、增加了銀行業(yè)務(wù)的品種，增強(qiáng)了銀行的競爭能力

B、以信用證為抵押，增強(qiáng)了銀行資產(chǎn)的安全性

C、擴(kuò)展了融資范圍，增強(qiáng)了銀行的收益

D、無抵押物，加大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)

E、手續(xù)復(fù)雜

140.外國債券進(jìn)入揚(yáng)基市場的主要原因是(BE)。

A.美國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)B.美國是全球最大的債券市場C.美國發(fā)行費(fèi)用低

D.美國利率低E.美國是世界上最主要的投資基地

141.在對國際債券進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)，對經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)范圍包括(ABCEF)。

A.外債負(fù)擔(dān)B.整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)C.國際收支狀況D.國際償債能力

E.國際借款能力F.經(jīng)濟(jì)增長前景

142.決定外匯期權(quán)價(jià)格的因素有哪些？

答：外匯期權(quán)價(jià)格，即外匯期權(quán)的市價(jià)，表現(xiàn)形式就是期權(quán)費(fèi)，也稱權(quán)利金和保險(xiǎn)金。

(1)外匯期權(quán)協(xié)定匯價(jià)與即期匯價(jià)的關(guān)系。(2)外匯期權(quán)的期限。(3)匯價(jià)波動(dòng)幅度。

(4)利率差別。(5)遠(yuǎn)期性匯率。

143.我國的銀行基本上是國有制銀行，因此，政府可以直接調(diào)節(jié)信貸規(guī)模和利率。

正確

錯(cuò)誤

144.國際收支市場調(diào)節(jié)機(jī)制有許多局限性。

正確

錯(cuò)誤

145.(B1982年)中國國際信托投資公司在東京發(fā)行日元債券，從此揭開了我國利用國際

債券融資的序幕。

146.以下哪些金融工具是衍生金融工具(ABDF)。

A.金融期貨B.金融期權(quán)C.股票

D.利率互換E.商業(yè)票據(jù)F.股票指數(shù)期貨

147.主張采取透支原則，建立國際清算聯(lián)盟是(B)的主要內(nèi)容。

A.貝克計(jì)劃

B.凱恩斯計(jì)劃

C.懷特計(jì)劃

D.布雷迪計(jì)劃

148.資本國際流動(dòng)更多采取是(B)形式。

A、固定利率債券B、浮動(dòng)利率貸款

C、固定利率貸款D、浮動(dòng)利率債券

149.國際間接投資即國際(C)投資。

A、股票B、債券

C、證券D、股權(quán)

150.世界上最早取消復(fù)本位制的國家是(B)。

A、美國B、英國

C、德國D、日本

151.布雷頓森林協(xié)定的特點(diǎn)之一是，它一個(gè)是全球性的(B)。

A.國際金本位制B.國際金匯兌本位制C.國際銀本位制D.國際復(fù)本位制

152.中介機(jī)構(gòu)的主要職能是(B)

A.代理發(fā)行債券B.債券承銷C.代理買賣債券D.債券償還

153.根據(jù)外匯交易和期權(quán)交易的特點(diǎn)，可以將外匯期權(quán)交易分為(A)

A.現(xiàn)貨交易和期貨交易B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C.即期交易和遠(yuǎn)期交易D.現(xiàn)

貨交易和期貨交易

154.收購國外企業(yè)的股權(quán)達(dá)到10%以上，一般認(rèn)為屬于(C)

A.股票投資

B.證券投資

C.直接投資

D.間接投資

155.買方信貸的利率受到“君子協(xié)定的約束”，該協(xié)定規(guī)定出口信貸的最高額度為合同金

額的(D)。

A.50%B.65%C.80%D.85%

156.(C),促進(jìn)了國際金融市場的形成和發(fā)展。

A.貨幣的自由兌換

B.國際資本的流動(dòng)

C.生產(chǎn)和資本的國際化

D.國際貿(mào)易的發(fā)展

157.國際儲(chǔ)備是由一國貨幣當(dāng)局持有的各種形式的()

A、資金

B、資產(chǎn)

C、本幣

D、外幣

158.外匯遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)是(B)

A.它是一個(gè)有組織的市場，在交易所以公開叫價(jià)方式進(jìn)行

B.業(yè)務(wù)范圍廣泛，銀行、公司和一般平民均可參加

C.合約規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)化

D.交易只限于交易所會(huì)員之間

159.根據(jù)外匯交易和期權(quán)交易的特點(diǎn)，可以將外匯期權(quán)交易分為(B)

A.現(xiàn)貨交易和期貨交易