《證券投資學(xué)A》教學(xué)大綱適用范圍：202X版本科人才培養(yǎng)方案課程代碼：09150831課程性質(zhì)：專業(yè)選修課學(xué)分：2學(xué)分學(xué)時：32學(xué)時（理論32學(xué)時）先修課程：微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財會基礎(chǔ)等后續(xù)課程：證券模擬投資創(chuàng)新適用專業(yè)：商務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)開課單位：經(jīng)濟(jì)學(xué)院一、課程說明《證券投資學(xué)》是商務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)的一門專業(yè)選修課。證券投資學(xué)是研究市場經(jīng)濟(jì)條件下證券市場運行機(jī)制和投資主體行為規(guī)律的科學(xué)。通過本課程的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生掌握證券市場的基礎(chǔ)知識和基本理論，熟悉證券市場的架構(gòu)、交易工具、運作機(jī)制和運行規(guī)律，掌握證券投資的收益、風(fēng)險之間的關(guān)系和有價證券的定價原理，熟悉證券投資的分析方法和管理方法，為未來從事經(jīng)濟(jì)工作打下基礎(chǔ)。二、課程目標(biāo)通過本課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生達(dá)到如下目標(biāo)：課程目標(biāo)1：掌握證券投資學(xué)的基礎(chǔ)知識，包括證券投資要素、市場結(jié)構(gòu)和運行機(jī)制、交易程序和方式、收益和風(fēng)險、定價理論和方法、常用的投資分析方法。能夠運用投資知識識別、推演和分析投資問題。課程目標(biāo)2：能運用證券投資原理，識別和判斷證券投資問題的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，分析證券投資活動的影響因素，獲得有效結(jié)論。培養(yǎng)學(xué)生自主學(xué)習(xí)的能力，包括對證券投資問題的理解能力，歸納總結(jié)的能力，適應(yīng)證券投資發(fā)展的能力，圍繞證券投資對象開展投資分析的能力。課程目標(biāo)3：引導(dǎo)學(xué)生從投資成果與國家經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展大勢的關(guān)系認(rèn)識到個人命運與國家命運休戚相關(guān)，培養(yǎng)學(xué)生的家國情懷。引導(dǎo)學(xué)生樹立勞動創(chuàng)造財富的觀念。三、課程目標(biāo)與畢業(yè)要求《證券投資學(xué)》課程教學(xué)目標(biāo)對金融數(shù)學(xué)專業(yè)畢業(yè)要求的支撐見表1。表1課程教學(xué)目標(biāo)與畢業(yè)要求關(guān)系畢業(yè)要求指標(biāo)點課程目標(biāo)支撐強度1.學(xué)科專業(yè)知識1.2能夠?qū)⑾嚓P(guān)知識和模型方法用于數(shù)據(jù)分析、市場調(diào)研、項目策劃、項目運營分析等商務(wù)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域相關(guān)問題的識別、推演和分析。課程目標(biāo)1：掌握證券投資學(xué)的基礎(chǔ)知識，包括證券投資要素、市場結(jié)構(gòu)和運行機(jī)制、交易程序和方式、收益和風(fēng)險、定價理論和方法、常用的投資分析方法。能夠運用投資知識識別、推演和分析投資問題。H2.問題分析2.3能根據(jù)相關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)的基本原理并結(jié)合文獻(xiàn)研究比較不同的解決方案，分析商務(wù)經(jīng)濟(jì)活動的影響因素，最終獲得有效結(jié)論。課程目標(biāo)2：能運用證券投資原理，識別和判斷證券投資問題的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，分析證券投資活動的影響因素，獲得有效結(jié)論。培養(yǎng)學(xué)生自主學(xué)習(xí)的能力，包括對證券投資問題的理解能力，歸納總結(jié)的能力，適應(yīng)證券投資發(fā)展的能力，圍繞證券投資對象開展投資分析的能力。課程目標(biāo)3：引導(dǎo)學(xué)生從投資成果與國家經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展大勢的關(guān)系認(rèn)識到個人命運與國家命運休戚相關(guān)，培養(yǎng)學(xué)生的家國情懷。引導(dǎo)學(xué)生樹立勞動創(chuàng)造財富的觀念。M12.終身學(xué)習(xí)12.1能認(rèn)識不斷學(xué)習(xí)和探索的必要性，具備終身學(xué)習(xí)的意識，掌握自主學(xué)習(xí)的方法。課程目標(biāo)2：能運用證券投資原理，識別和判斷證券投資問題的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，分析證券投資活動的影響因素，獲得有效結(jié)論。培養(yǎng)學(xué)生自主學(xué)習(xí)的能力，包括對證券投資問題的理解能力，歸納總結(jié)的能力，適應(yīng)證券投資發(fā)展的能力，圍繞證券投資對象開展投資分析的能力。M注：表中“H（高）、M（中）”表示課程與相關(guān)畢業(yè)要求的關(guān)聯(lián)度。四、教學(xué)內(nèi)容、基本要求與學(xué)時分配表2教學(xué)內(nèi)容、基本要求與學(xué)時分配教學(xué)內(nèi)容教學(xué)要求，教學(xué)重點難點理論學(xué)時對應(yīng)的課程目標(biāo)1.證券投資要素1.1證券投資主體1.2證券投資客體1.3證券中介機(jī)構(gòu)教學(xué)要求：了解不同的投資主體的投資目的和行為特征；掌握股票、債券和投資基金的含義、特征及分類；熟悉證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍；熟悉證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類型。重點：股票、債券和投資基金的特征及區(qū)別，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)。難點：股票、債券和投資基金的分類。412.證券市場的運行與管理2.1證券發(fā)行市場2.2證券流通市場2.3證券市場監(jiān)管教學(xué)要求：了解證券發(fā)行市場的結(jié)構(gòu)及分類；掌握證券交易所的組織形式、運行系統(tǒng)、交易規(guī)則；解證券證券交易所的功能；了解場外證券交易的特征及對象；了解證券交易市場的結(jié)構(gòu)體系；熟悉證券市場監(jiān)管的主要內(nèi)容。重點：股票發(fā)行的類型，債券發(fā)行的條件，證券交易所的交易原則和交易規(guī)則。難點：新股發(fā)行定價的估值方法。41、23.證券交易程序和方式3.1證券交易程序3.2現(xiàn)貨交易與信用交易3.3期貨交易3.4期權(quán)交易教學(xué)要求：掌握證券交易的程序；熟悉信用交易中的保證金交易；熟悉期貨交易的意義、參與者及功能；了解期貨交易機(jī)制、金融期貨定價原理以及期貨交易品種；熟悉期權(quán)交易的意義、交易制度、程序；掌握期權(quán)交易的盈虧分析和期權(quán)交易的功能。重點：信用交易，期貨、期權(quán)交易的功能。難點：信用交易保證金的買空交易和賣空交易，套利保值和套期圖利。414.證券投資的收益和風(fēng)險4.1證券投資的收益4.2證券投資的風(fēng)險4.3證券風(fēng)險的衡量教學(xué)要求：熟悉債券投資和股票投資的收益來源及收益率計算；理解證券投資風(fēng)險各個類型的含義；理解證券投資收益與風(fēng)險的關(guān)系；掌握單一證券、證券組合證券風(fēng)險的衡量方法。重點：證券投資的收益計算方法，證券投資風(fēng)險的類型。難點：單一證券、證券組合證券風(fēng)險的衡量方法。21、25.證券投資對象分析5.1債券分析5.2股票分析5.3其他投資工具分析教學(xué)要求：理解債券的投資分析、債券的信用評級、利率期限機(jī)構(gòu)；掌握債券價格的定價模型、影響因素；掌握股票的股息貼現(xiàn)模型和相對價格度量的方法；了解影響股票價格的因素、著名的股票價格指數(shù)；熟悉股票價格平均數(shù)、股票價格指數(shù)、除息、除權(quán)的計算；理解優(yōu)先認(rèn)股權(quán)、權(quán)證、可轉(zhuǎn)換證券的內(nèi)涵及價值。重點：債券價格的定價模型、影響因素，股票的股息貼現(xiàn)模型和相對價格度量的方法。難點：除息、除權(quán)的計算。61、2、36.證券投資基本分析6.1價值投資理論6.2證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析6.3證券投資的產(chǎn)業(yè)分析6.4公司財務(wù)分析6.5公司價值分析教學(xué)要求：掌握價值投資理論的原理；熟悉宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本框架；熟悉形成證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本思路；熟悉產(chǎn)業(yè)分析的基本框架；了解企業(yè)在產(chǎn)業(yè)生命周期理論的不同階段的特征及證券市場表現(xiàn)；了解產(chǎn)業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)特征，并可運用波特的五種競爭力模型進(jìn)行產(chǎn)業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)分析；掌握財務(wù)分析的代表性方法；掌握公司基本分析的方法，包括公司基本情況分析、競爭戰(zhàn)略分析和競爭優(yōu)勢分析；掌握絕對估值法及相對估值法的基本思路和方法，能根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)計算企業(yè)的理論價值；能夠獨立完成簡要的案例分析。重點:價值投資理論，行業(yè)分析和公司財務(wù)狀況的分析。難點:行業(yè)一般特征分析。81、2、37.證券投資技術(shù)分析7.1技術(shù)分析概述7.2圖形分析7.3市場指標(biāo)分析7.4證券投資方法教學(xué)要求：了解技術(shù)分析的的假設(shè)和要素；掌握道氏理論的主要原理；會進(jìn)行股價圖形、趨勢和形態(tài)分析；理解股價移動平均線分析、波浪理論的基本原理和信號；熟悉量價指標(biāo)和漲跌指標(biāo)的類型及能夠進(jìn)行分析；理解證券投資方法。重點:道氏理論的主要原理，股價趨勢、股價形態(tài)分析、股價移動平均線分析。難點:量價指標(biāo)和漲跌指標(biāo)的分析。41、2合計32五、教學(xué)方法及手段本課程以課堂講授為主，采用啟發(fā)式、討論式教學(xué)和案例教學(xué)等，促進(jìn)學(xué)生積極思考，開發(fā)學(xué)生的潛能，培養(yǎng)學(xué)生思考問題、分析問題和解決問題的能力。結(jié)合模擬投資、線上自學(xué)等教學(xué)手段完成課程教學(xué)任務(wù)和相關(guān)能力的培養(yǎng)。使學(xué)生比較全面地理解證券投資分析的基本方法與原理，在掌握證券分析方法的基礎(chǔ)上，具有進(jìn)行證券分析和研究的初步能力。六、課程資源1.推薦教材霍文文.證券投資學(xué)（第六版）[M].北京：高等教育出版社.2021.8.2.參考書（1）靜逸投資.投資至簡：從原點出發(fā)構(gòu)建價值投資體系[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社.2020.01.（2）霍華德·馬克斯著，李莉，石繼志譯.投資最重要的事[M].北京：中信出版集團(tuán).2019.03.（3）李杰.股市進(jìn)階之道—一個散戶的自我修養(yǎng)[M].北京：中國鐵道出版社.2014.03.（4）本杰明·格雷厄姆，戴維·多德著，巴曙松，陳劍譯.證券分析[M].成都：四川人民出版社.2019.09.（5）羅伯特·哈格斯特朗著，楊天南譯.巴菲特之道(原書第3版)[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社.2021.01.3.期刊（1）投資研究.中國建設(shè)銀行股份有限公司.（2）金融經(jīng)濟(jì)學(xué)研究.廣東金融學(xué)院.（3）管理世界.中華人民共和國國務(wù)院發(fā)展研究中心.4.網(wǎng)絡(luò)資源（1）丁忠明.《證券投資學(xué)》精品課./（2）賀強.《證券投資學(xué)》精品課./（3）中財網(wǎng)/（4）財經(jīng)網(wǎng)/（5）東方財富網(wǎng)/（6）證券時報網(wǎng)中國/（7）中政網(wǎng)/（8）中國證券網(wǎng)/（9）巨潮資訊網(wǎng)/七、課程考核對課程目標(biāo)的支撐課程成績由過程性考核成績和期末考核成績兩部分構(gòu)成，具體考核/評價細(xì)則及對課程目標(biāo)的支撐關(guān)系見表3。表3課程考核對課程目標(biāo)的支撐考核環(huán)節(jié)占比考核/評價細(xì)則課程目標(biāo)123過程性考核考勤4（1）根據(jù)課堂出勤情況和課堂回答問題情況進(jìn)行考核，滿分100分。（2）以平時考核成績乘以其在總評成績中所占的比例計入課程總評成績。√√22課堂表現(xiàn)12（1）根據(jù)課堂出勤情況和課堂回答問題情況進(jìn)行考核，滿分100分。（2）以平時考核成績乘以其在總評成績中所占的比例計入課程總評成績。√√√453線上學(xué)習(xí)12（1）主要考核學(xué)生對各章節(jié)知識點的復(fù)習(xí)、理解和掌握程度，滿分100分；（2）每次作業(yè)單獨評分，取各次成績的平均值作為此環(huán)節(jié)的最終成績。（3）以作業(yè)成績乘以其在總評成績中所占的比例計入課程總評成績?！獭獭?53模擬投資12（1）根據(jù)模擬投資任務(wù)完成情況評分，滿分100分；（2）以自學(xué)成績乘以其在總評成績中所占的比例計入課程總評成績?！獭獭?53期末考核60（1）卷面成績100分，以卷面成績乘以其在總評成績中所占的比例計入課程總評成績。（2）主要考核證券投資要素、證券市場的運行與管理、證券交易程序和方式、證券投資的收益和風(fēng)險、證券投資對象分析、證券投資基本分析、技術(shù)分析等內(nèi)容。（3）考試題型為：案例分析、論述題等。√√√26304合計：100分404713八、考核與成績評定1.考核方式及成績評定考核方式：本課程主要以考勤、課堂表現(xiàn)、線上學(xué)習(xí)、模擬投資、期末大作業(yè)等方式對學(xué)生進(jìn)行考核評價?？己嘶疽螅嚎己丝偝煽冇善谀┛己顺煽兒瓦^程性考核成績組成。其中：期末考核成績?yōu)?00分（權(quán)重60%），試題類型為分析、論述題等類型；考勤、課堂表現(xiàn)、線上學(xué)習(xí)、模擬投資等過程性考核成績?yōu)?00分（權(quán)重40%）；過程性考核和期末大作業(yè)分值分配應(yīng)與教學(xué)大綱各章節(jié)的學(xué)時基本成比例。2.過程性考核成績的標(biāo)準(zhǔn)過程性考核方式重點考核內(nèi)容、評價標(biāo)準(zhǔn)、所占比重見表5。表5過程性考核方式評價標(biāo)準(zhǔn)考核方式所占比重(%)100>x≥9090>x≥8080>x≥7070>x≥60x<60考勤10無故缺勤0次或1次無故缺勤2次無故缺勤3次無故缺勤3次，并另有請假無故缺勤3次以上課堂表現(xiàn)30筆記完整，積極參與教學(xué)活動，踴躍回答問題，準(zhǔn)確率大于90%。筆記完整，認(rèn)真參與教學(xué)活動，回答問題準(zhǔn)確率大于80%。筆記不完整，參與大部分教學(xué)活動，回答問題準(zhǔn)確率大于70%。筆記不完整上課不認(rèn)真，參與教學(xué)活動較少，回答問題準(zhǔn)確率大于60%。上課不認(rèn)真，上課不記筆記，很少參與教學(xué)活動。線上學(xué)習(xí)30完成學(xué)習(xí)任務(wù)達(dá)到100%，認(rèn)真深入?yún)⑴c討論。完成學(xué)習(xí)任務(wù)達(dá)到100%，參與討論較為深入認(rèn)真。完成學(xué)習(xí)任務(wù)達(dá)到90%但不到100%，參與討論較為認(rèn)真。完成學(xué)習(xí)任務(wù)達(dá)到80%但不到90%，參與討論不夠深入認(rèn)真。完成學(xué)習(xí)任務(wù)低于80%，參與