經(jīng)濟法（2023）第七章證券法律制度課后作業(yè)

一、單項選擇題

1.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，有關信息披露義務的說法中不對的的是（）。

A.招股闡明書的有效期為6個月

B.在主板上市的企業(yè)，發(fā)行人的控股股東、實際控制人應當對招股闡明書出具確

認意見，并簽名、蓋章

C.上市企業(yè)的董事、高級管理人員應當對企業(yè)定期匯報簽訂書面確認意見

D.上市企'也監(jiān)事會應當對董事會編制口勺企業(yè)定期匯報進行審核并提出書面審核

意見

2.

捷達上市企業(yè)公布定期匯報進行信息披露，該企業(yè)的下列做法中，不符合證券法

律制度規(guī)定口勺是（）。

A.該企業(yè)的年度匯報在上一會計年度結束之日起第3個月編制完畢并披露

B.該企業(yè)的中期匯報在該會計年度的第7個月編制完畢并披露

C.該企業(yè)第一種季度日勺季度匯報在該會計年度的第4個月編制完畢并披露

D.該企業(yè)第三個季度的季度匯報在該會計年度的第11個月編制完畢并披露

3.

甲股份有限企業(yè)重要經(jīng)營建筑材料的加工，既有股東198人。企業(yè)經(jīng)營一段時間

后，股東王某將其持有的20%的股份，分別轉讓給了李某、丁某等四人。已知

甲企業(yè)H勺股票未在證券交易所上市交易。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列選項的

表述中，不對時日勺是（）。

A.甲企業(yè)通過中國證監(jiān)會核準后可以成為非上市公眾企業(yè)

B.甲企業(yè)應當在王某轉讓股權之日起3個月內向中國證監(jiān)會提交申請文獻

C.甲企業(yè)應當在王某轉讓股權之日起6個月內向中國證監(jiān)會提交申請文獻

D.甲企業(yè)在提交申請文獻之前，應當將對應口勺狀況告知所有股東

4.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，股票向特定對象轉讓導致股東合計超過200人的非上

市公眾企業(yè)，需要披露的是（）。A.年度匯報

B.年度匯報和六個月度匯報

C.年度匯報、六個月度匯報合格季度匯報

D.年度匯報和季度匯報

5.

2023年2月，某股份有限企業(yè)擬在主板上市，初次公開發(fā)行股票。根據(jù)證券法

律制度的規(guī)定，下列各項中，符合企業(yè)初次公開發(fā)行股票條件的是（）。

A.該企業(yè)的重要資產(chǎn)存在重大權屬糾紛

B.2023年1月至今，該企業(yè)的實際控制人為甲企業(yè)

C.該企業(yè)控股股東和受控股東、實際控制人支配的股東持有H勺發(fā)行人股份存在重

大權屬糾紛

D.該企業(yè)近來1個會計年度的凈利潤重要來自合并財務報表范圍以外的投資收益

6.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，股份有限企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板初次公開發(fā)行股票，其發(fā)行后

股本總額不少于人民幣（）萬元。

A.2023

B.3000

C.5000

D.6000

7.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，發(fā)行人、中介機構報送的發(fā)行申請文獻及有關法律文

書涉嫌虛假記載、誤導性陳說或重大遺漏的，移交稽查部門查處，被稽查立案的,

哲停受理有關中介機構推薦的發(fā)行申請；查證屬實的，自確認之日起（）不再

受理該發(fā)行人的股票發(fā)行申請，并依法追究中介機構及有關當事人責任。

A.6個月內

B.12個月內

C.24個月內

D.36個月內

8.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，股票初次發(fā)行申請經(jīng)核準后，發(fā)行人應自證監(jiān)會核準

發(fā)行之日起（）發(fā)行股票。

A.6個月內

B.12個月內

C.24個月內

D.36個月內

9.

2023年3月1日，甲、乙、丙、丁四人設置了A股份有限企業(yè)，重要從事建材

的加工與銷售。根據(jù)我國證券法律制度的規(guī)定，如A股份有限企業(yè)申請股票初次

公開發(fā)行并上市，甲欲將其持有的A企業(yè)股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售

的，則甲擬公開發(fā)售的股份口勺持有時間不得低于（）。

A.12個月

B.18個月

C.24個月

D.36個月

10.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列說法不對的口勺是（）。

A.證券企業(yè)在代銷、包銷期內，對所代銷、包銷的證券應當保證先行發(fā)售給認購

人，證券企業(yè)不得為我司預留所代銷的證券和預先購入并留存所包銷口勺證券

B.上市企業(yè)配股口勺，可以采用代銷或者包銷n勺方式

C.向不特定對象公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由主承

銷和參與承銷的證券企業(yè)來承銷

D.證券日勺代銷、包銷期限最長不得超過90日

11.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，有關網(wǎng)上和網(wǎng)下同步發(fā)行的機制，下列表述不對的的

是（）。

A.網(wǎng)下投資者參與報價時，應當持有一定金額的非限售股份

B.發(fā)行人和主承銷商可以根據(jù)自律規(guī)則，設置網(wǎng)下投資者的詳細條件，并在發(fā)行

公告中預先披露

C.初次公開發(fā)行股票采用詢價方式定價的，符合條件的網(wǎng)下機構和個人投資者可

以自主決定與否報價，主承銷商無合法理由不得也絕

D.網(wǎng)下投資者報價應當包括每股價格和該價格對應的擬申購股數(shù)，且最多可以有

兩個報價

12.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列有關網(wǎng)上和網(wǎng)下同步發(fā)行的機制口勺表述中，不對

的的I是（）。

A.發(fā)行股票數(shù)量在2023萬股（含）如下旦無老股轉讓計劃的，應當通過直接定

價的方式確定發(fā)行價格

B.初次公開發(fā)行股票采用直接定價方式淤J,可以向網(wǎng)上投資者發(fā)行，也可以進行

網(wǎng)下詢價和配售

C.網(wǎng)上投資者持續(xù)12個月內合計出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時，6個月內

不得參與新股申購

D.網(wǎng)上和網(wǎng)下投資者繳款認購日勺股份數(shù)量合計局限性本次公開發(fā)行數(shù)量|均70%

時，可以中斷發(fā)行

13.

鼎盛有限責任企業(yè)，是一家經(jīng)營醫(yī)療器械的企業(yè)。2023年3月該企業(yè)擬公開發(fā)

行企業(yè)債券，下列選項中，不符合發(fā)行條件口勺是（）。

A.該企業(yè)凈資產(chǎn)為人民幣5000萬元

B.近來3個會計年度實現(xiàn)的年均可分派利潤不少于企業(yè)債券1年的利息

C.本次發(fā)行后合計企業(yè)債券余額占近來一期期末凈資產(chǎn)額日勺35%

D.債券利率不超過國務院限定的利率水平

14.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，有關企業(yè)債券口勺發(fā)行，下列表述不對『、］的是()。

A.企業(yè)債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行；上市企業(yè)、股票公開轉讓的非上

市公眾企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券，可以附認股權、可轉換成有關股票等條款

B.公開發(fā)行企業(yè)債券應當通過中國證監(jiān)會核準

C.發(fā)行企業(yè)債券應當由具有證券承銷業(yè)務資格的證券企'也承銷；獲得證券承銷業(yè)

務資格的證券企業(yè)、中國證券金融股份有限企業(yè)及中國證監(jiān)會承認啊其他機構非

公開發(fā)行企業(yè)債券可以自行銷售

D.企業(yè)債券口勺期限為2年以上，企業(yè)債券每張面值100元，發(fā)行價格由發(fā)行人與

保薦人通過市場詢價確定

15.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，有關企業(yè)債券向非公開發(fā)行與交易中口勺信息披露，下

列表述不對日勺的是()O

A.非公開發(fā)行企業(yè)債券與否進行信用評級由發(fā)行人確定，并在債券募集闡明書中

披露

B.非公開發(fā)行企業(yè)債券，承銷機構或依法自行銷售口勺發(fā)行人應當在每次發(fā)行完畢

后10個工作日內向中國證券業(yè)協(xié)會立案

C.發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可以參與我

司非公開發(fā)行企業(yè)債券日勺認購與轉讓，不受合格友資者資質條件的限制

D.非公開發(fā)行企業(yè)債券日勺，應當在債券募集闡明書中約定募集資金使用狀況的披

露事宜

16.

2023年5月惠榮股份有限企業(yè)成功發(fā)行了2年期的企業(yè)債券3000萬元，1年期

的企業(yè)債券2400萬元，該企業(yè)截止到2023年12月31日的凈資產(chǎn)額為20230

萬元，計劃于2023年1月再次公開發(fā)行企業(yè)債券，本次發(fā)行的債券數(shù)額不得超

過（）萬元。

A.5400

B.3600

C.2600

D.2400

17.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列有關公開發(fā)行可轉換企業(yè)債券提供擔保的表述

中，對的的是（）。

A.近來一期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣20億元的企業(yè)公開發(fā)行可轉換企

業(yè)債券日勺，應當提供擔保

B.擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權的費用

C.上市商業(yè)銀行不得作為發(fā)行可轉債口勺擔保人

D.以保證方式提供擔?？谏祝梢允沁B帶責任保證，也可以是一般保證

18.

甲上市企業(yè)擬發(fā)行可轉換企業(yè)債券，已知募集闡明書公告日前20個交易日該企

業(yè)股票交易均價為25元/股，前一種交易日均價為20元/股，本次發(fā)行確定的轉

股價格不得低于（）元/股。

A.25

C.20

D.18

19.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，有關上市企業(yè)積極退市制度，下列表述不對的的是

（）O

A.上市企業(yè)積極申請退市或者轉市的，應召開股委大會作出決策，須經(jīng)出席會議

的股東所持表決權的加以上通過

B.上市企業(yè)積極申請退市或者轉市的，應當在股東大會作出終止上市決策后的15

個交易日內，向證券交易所提交退市申請

C.證券交易所應當自上市企業(yè)提交退市申請之日起5個交易日內，作出與否受理

的決定并告知企業(yè)；決定受理的，應當自受理上市企業(yè)提交的退市申請之日起

15個交易日內依法作已同意或者不一樣意其股票終止上市交易的決定

D.通過要約收購實行的退市和通過合并、解散實行的退市，證券交易所應當在上

市企業(yè)公告回購或者收購成果、完畢合并交易、作出解散決策之日起15個交易

日內，作出終止其股票上市口勺決定

20.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，有關要約收購程序，下列表述不對的口勺是（）。

A.收購人在公告要約收購匯報書之前可以自行取消收購計劃，不過應當公告原

因；自公告之日起12個月內，該收購人不得再次對同一上市企業(yè)進行收購

B.收購要約約定H勺收購期限不得少于30日，并不得超過60日，但出現(xiàn)競爭要約

的除外

C.在收購要約確定的承諾期內，收購人需要變更收購要約口勺，必須及時公告，載

明詳細變更事項，并告知被收購企業(yè)

D.收購期限屆滿后10日內，收購人應當向證券交易所提交有關收購狀況的書面

匯報，并予以公告

21.

甲股份有限企業(yè)擬收購乙上市企業(yè)，下列各項中向主體均為乙企業(yè)的投負者，其

中不屬于甲企業(yè)一致行感人（假設沒有相反證據(jù)）的是（）。

A.甲企業(yè)的控股股東

B.與甲企業(yè)同步受丙企業(yè)控制的丁企業(yè)

C.由甲企業(yè)的董事長兼任總經(jīng)理的戊企業(yè)

D.持有甲企業(yè)25%股份的王某

22.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，有關投資者可以合用簡易程序免于發(fā)出

要約收購方式增持股份口勺是（）。

A.經(jīng)政府同意進行國有資產(chǎn)合并，導致投資者在一種上市企業(yè)中擁有權益的股份

占該企業(yè)已發(fā)行股份比例超過30%

B.經(jīng)上市企業(yè)股東大會非關聯(lián)股東會同意，投資者獲得上市企業(yè)向其發(fā)行向新

股，導致其在該企業(yè)擁有權益日勺股份超過該企業(yè)已發(fā)行股份的30%,投資者承諾

3年內不轉讓本次向其發(fā)行日勺新股，且企業(yè)股東大會同意投資者免于發(fā)出要約

C.在一種上市企'業(yè)中擁有權益的股份到達或者超過該企業(yè)已發(fā)行股份的50%,繼

續(xù)增長其在該企業(yè)擁有的權益不影響該企業(yè)的上市地位

D.因繼承導致在一種上市企業(yè)擁有權益口勺股份超過該企業(yè)已發(fā)行股份的30%

23.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，有關上市企業(yè)發(fā)行股份購置資產(chǎn)，下列表述不對的的

是（）。

A.上巾企業(yè)為增進行業(yè)的整合、轉型升級，在其控制權不發(fā)生變更的狀況下，可

以向控股股東、實際控制人或者其控制口勺關聯(lián)人之外的特定對象發(fā)行股份購置資

產(chǎn)

B.所購置資產(chǎn)與既有主營業(yè)務沒有明顯協(xié)同效應的，應當充足闡明并披露本次交

易后的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務管理模式，以及業(yè)務轉型升級也許面臨啊風險和應對

措施

C.上市企業(yè)發(fā)行股份的價格不得低于市場參照價的均價

D.市場參照價為本次發(fā)行股份購置資產(chǎn)日勺董事會決策公告日前20個交易日、60

個交易日或者120個交易日的企業(yè)股票交易均價之一

24.

某上市企業(yè)董事張某，得知企業(yè)增資計戈U，在該信息公開前，將其透漏給王某，

王某據(jù)此購進該企業(yè)股股票。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，該行為構成（）

10000

A.內幕交易行為

B操縱市場行為

C.虛假陳說行為

D.欺詐客戶行為

25.

某上市企業(yè)董事王某在2023年2月1日、10日分別以10元每股和15元每股買

入我司5萬股和10萬股股票，在同年8月2日賣出8萬股，每股20元，根據(jù)證

券法律制度的規(guī)定，王某通過上述交易所獲收益中，應當收歸企業(yè)所有的金額是

()O

A.50萬元

B.40萬元

C.65萬元

D.80萬元

二、多選題

1.

甲股份有限企業(yè)擬申請其股票向社會公開轉讓?，F(xiàn)根據(jù)中國證監(jiān)會的有關規(guī)定制

作公開轉讓日勺申請文獻。根據(jù)證券法律制度的有關規(guī)定，下列選項的表述中，不

對的的有()。

A.甲企業(yè)向中國證監(jiān)會申請前，董事會應當就股票公開轉讓的詳細方案作出決

策，并提請股東大會同意

B.甲企業(yè)向中國證監(jiān)會申請前，股東大會應當就股票公開轉讓的詳細方案作出決

策，董事會無權作出決策

C.甲企業(yè)就股票公開轉讓日勺決策，須經(jīng)出席股東大會會議的股東所持表決權日勺1/2

以上通過

D.甲企業(yè)就股票公開轉讓的決策，須經(jīng)HI席股東大會會議的股東所持表決權的明

以上通過

2.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列企業(yè)均為股票未在證券交易所上市交易的股份有

限企業(yè)，其中屬于非上市公眾企業(yè)的有（）O

A.股票向特定對象發(fā)行導致股東合計超過200人的

B.股票向特定對象轉讓導致股東合計超過200人向

C.股票公開轉讓，股東超過200人的

D.股票公開轉讓，股東未超過200人口勺

3.

浙江嘉諾銅業(yè)股份有限企業(yè)計劃2023年5月在主板初次公開發(fā)行股票并上市。

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，符合企業(yè)在主板和中小板初次公開發(fā)行

股票并上市條件的有（）。

A.近來一期期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權、水面養(yǎng)殖權和采礦權等后）占凈資

產(chǎn)的比例為15%

B.企業(yè)發(fā)行股票前股本總額為人民幣4500萬元

C.企業(yè)近來一種會計年度的凈利潤重要來源于履行與控股股東簽訂的技術服務

協(xié)議

D.企業(yè)近來3個會計年度營業(yè)收入合計為人民幣5億元

4.

某股份有限企業(yè)擬在主板初次公開發(fā)行股票并上市。根據(jù)證券法律制度歐I規(guī)定，

下列各項中，構成初次發(fā)行股票并上市的法定障礙時有（）。

A.該企業(yè)36個月前未經(jīng)法定機關核準，私自公開發(fā)行過證券，目前已消除

B.該企業(yè)近來36個月內違反工商及其他法律、行政法規(guī)，受到行政懲罰，且情

節(jié)嚴重

C.該企業(yè)近來36個月內曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，但報送的發(fā)行申請文獻

有虛假記載

D.該企業(yè)近米36個月內曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，存在偽造高級管理人員

簽字的狀況

5.

飛天股份有限企業(yè)（如下簡稱“飛天企業(yè)”）為擴大融資擬申請其股票在創(chuàng)業(yè)板

首發(fā)并上市。2023年5月11日，飛天企業(yè)按照證監(jiān)會的有關規(guī)定制作了申請文

獻，由保薦人速達證券企業(yè)保薦并向證監(jiān)會申報。根據(jù)證券法律制度口勺規(guī)定，下

列選項的表述中，對的的有（）。

A.飛天企業(yè)日勺招股闡明書申報稿正式受理后，應當立即在中國證監(jiān)會網(wǎng)站披露

B.飛天企業(yè)日勺招股闡明書預先披露后，有關信息及財務數(shù)據(jù)不得隨意更改

C.如飛天企業(yè)制作的申請材料中記載口勺信息自相矛盾，中國證監(jiān)會應終止審核，

并在12個月內不再受理速達證券企業(yè)推薦的發(fā)行申請

D.中國證監(jiān)會收到申請文獻后，應當在5個工作日內作出與否受理的決定

6.

某上市企業(yè)擬增發(fā)股票，根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，符合上市企業(yè)

增發(fā)股票一般條件的I有（）。

A.該企業(yè)現(xiàn)任董事2年前受到證券交易所的公開訓斥

B.該企業(yè)近來3個會計年度持續(xù)盈利

C.該企業(yè)高級管理人員穩(wěn)定，近來12個月內未發(fā)生重大不利變化

D.該企業(yè)上一年度財務報表被注冊會計師出具無法表達意見［1勺審計匯報

7.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，某上市企業(yè)擬向原股東配售股份，卜.列各項中，符合

法律規(guī)定的有（）。

A.擬配售股份數(shù)量為本次配售股份前股本總額的40%

B.控股股東在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量

C.采用證券法規(guī)定的包銷方式發(fā)行

D.控股股東不履行認配股份口勺承諾，該上市企業(yè)技照發(fā)行價并加算銀行同期存款

利息返還已經(jīng)認購的股東

8.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列選項有關股票公開發(fā)行方式日勺表述中，不對H勺的

有（）。

A.初次公開發(fā)行股票不能通過向網(wǎng)下投資者詢價的方式確定股票發(fā)行價格

B.公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）如下的，有效報價投資者的數(shù)量應不少于20

家

C.初次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量淤J,發(fā)行人和主承

銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回撥，應當中斷發(fā)行

D.網(wǎng)上投資者申購數(shù)量局限性網(wǎng)上初始發(fā)行量時，可以回撥給網(wǎng)下投資者

9.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列有關網(wǎng)下發(fā)行機制的表述對啊的有（）。

A.初次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行，發(fā)行人和主承銷商應安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行

股票數(shù)量的40%優(yōu)先向公募基金和社?；鹋涫?/p>

B.初次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行，發(fā)行人和主承銷商應安排一定比例的股票向企

業(yè)年金基金和保險資金配售

C.初次公開發(fā)行股票口勺網(wǎng)下發(fā)行，公募基金、社?；?、企'也年金基金和保險資

金有效申購局限性安排數(shù)量口勺，發(fā)行人和主承銷商可以向其他符合條件的網(wǎng)下投

資者配售剩余部分

D.初次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承

銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回撥，應當終止發(fā)行

10.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列選項中有權發(fā)行優(yōu)先股的有（）。

A.甲有限責任企業(yè)

B.乙股份有限企業(yè)

C.丙非上市公眾企業(yè)

D.丁上市企業(yè)

11.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，為了保護公眾投資者，規(guī)定公開發(fā)行優(yōu)先股的企業(yè)（商

業(yè)銀行除外），必須在企業(yè)章程中規(guī)定（）。

A.采用固定股息率

B.在有可分派稅后利潤的狀況下必須向優(yōu)先股股東分派股息

C.未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息口勺差額部分應當累積到下一會計年度

D.優(yōu)先股股東按照約定口勺股息率分派股息后，不再同一般股股東一起參與剩余利

潤分派

12.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列有關企業(yè)債券發(fā)夕亍的表述中，對的的有（）。

A.根據(jù)企業(yè)發(fā)行口勺債券種類不一樣，可以分為一般企業(yè)債券發(fā)行和可轉換企業(yè)債

券發(fā)行

B.企業(yè)債券口勺期限為1年以上，企業(yè)債券每張面值100元，發(fā)行價格由發(fā)行人與

保薦人通過市場詢價確定

C.公開發(fā)行企業(yè)債券募集的資金，除了用于核準的用途以外，還可以用于彌補虧

損和非生產(chǎn)性支出

D.公開發(fā)行企業(yè)債券，應當委托具有從事證券服務業(yè)務資格的資信評級機構進行

信用評級

13.

根據(jù)證券法律制度口勺規(guī)定，資信狀況符合如下（）原則口勺企業(yè)債券可以向公眾

投資者公開發(fā)行，也G以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行。

A.發(fā)行人近來3年無債務違約或者遲延支付本息內事實

B.發(fā)行人近來3個會計年度實現(xiàn)的年均可分派利潤不少于債券1年利息的1.5倍

C.債券信用評級到達AAA級

D.中國證監(jiān)會根據(jù)投資者保護的需要規(guī)定的其他條件

14.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，企業(yè)存在下列（）情形的，不得公開發(fā)行企業(yè)債券。

A.前一次公開發(fā)行的企業(yè)債券尚未募足

B.對已發(fā)行口勺企業(yè)債券或者其他債務有違約或者遲延支付本息的事實，仍處在繼

續(xù)狀態(tài)

C.違反規(guī)定，變化公開發(fā)行企業(yè)債券所募資金的用途

D.近來36個月內企業(yè)財務會計文獻存在虛假記載，或企業(yè)存在其他重大違法行

為

15.

根據(jù)證券法律制度口勺規(guī)定，出現(xiàn)下列（）情形，債券受托管理人應當召集債券

持有人會議。

A.發(fā)行人增資

B.發(fā)行人不能按期支付本息

C.擬變更債券受托管理人

D.保證人或者擔保物發(fā)生重大變化

16.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，公開發(fā)行企業(yè)債券門勺發(fā)行人應當及時披露債券存續(xù)期

內發(fā)生也許影響其償債能力或債券價格的重大事項，下列屬于重大事項口勺有

（）o

A.發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆杖丈走`約狀況

B.發(fā)行人當年合計新增借款或對外提供擔保超過二年末凈資產(chǎn)的20%

C.發(fā)行人放棄債權或財產(chǎn)，超過上年末凈資產(chǎn)的10%

D.發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn)10%口勺重大損失

17.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列有關非分離交易可轉換企業(yè)債券的表述，不對的

的有（）O

A.期限可認為7年

B.自發(fā)行結束后第5個月即可轉換為企業(yè)股票

C.轉股價格應為募集闡明書公告日前20個交易日該企業(yè)股票交易均價和前一種

交易日口勺均價的90%

D.上市商業(yè)銀行可以作為發(fā)行可轉債的擔保人

18.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，當上市企業(yè)出現(xiàn)財務狀況異常或者其他異常狀況，導

致其股票存在被終止上市的風險，或者投資者難以判斷企業(yè)前景，投資權益也許

受到損害的，證券交易所將對該企業(yè)股票交易實行尤其處理。下列選項中，屬于

尤其處理的措施有（）。

A.進行退市風險警示，在企業(yè)股票簡稱前冠以“*S『’字樣

B.暫停股票上市

C.股票報價的日漲跌幅限制為5%

D.終止股票上市

19.

甲上市企業(yè)擬決定其股票不再在上海證券交易所交易，轉而申請在全國中小企業(yè)

股份轉讓系統(tǒng)交易，隨即召開股東大會作出決策，對于該決策須經(jīng)出席會議的股

東所持表決權的加以上通過，并須經(jīng)出席會議的除下列股東以外口勺其他股東所

持表決權的羽以上通過，其中包括（）。

A.董事

B.監(jiān)事

C.實際控制人

D.單獨或者合計持有上市企業(yè)10%以上股份的股東不享有表決權

20.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列選項中，可以參與全國股轉系統(tǒng)掛牌企業(yè)公開轉

讓的重要包括（）。

A.注冊資本500萬元人民幣以上的法人機構

B.實繳出資總額500萬元人民幣以上的合作企業(yè)

C.集合信托計劃、證券投資基金、銀行理財產(chǎn)品、證券企業(yè)資產(chǎn)管理計劃

D.投資者本人名下前一日交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上日勺且

具有2年以上證券投資經(jīng)驗日勺自然人投資者

21.

根據(jù)證券法律制度口勺規(guī)定，上市企業(yè)出現(xiàn)如下（）情形之一的，證券交易所對

其股票實行退市風險警示。

A.因欺詐發(fā)行受到中國證監(jiān)會行政懲罰，或者因涉嫌欺詐發(fā)行罪被依法移交公安

機關

B.因重大信息披露違法受到中國證監(jiān)會行政懲罰，或者因涉嫌違規(guī)披露、不披露

重要信息罪被依法移交公安機關

C.上市企業(yè)因要約收購或者其他原因導致股權分布不再具有上市條件口勺情形，企

業(yè)披露n勺處理方案存在重大不確定性，或者在規(guī)定期限內未披露處理方案，或者

在披露可行的處理方案后一種月內未實行完畢

D.未在法定期限內披露年度匯報或者中期匯報，且企業(yè)股票已停牌1個月

22.

根據(jù)證券法律制度口勺規(guī)定，上市企業(yè)出現(xiàn)如下（）情形之一的，由證券交易所

決定終止其股票上市。

A.企業(yè)因凈利潤、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入或者審計意見類型觸及有關原則，其股票被

暫停上市的，未能在法定期限內披露暫停上市后的首個年度匯報

B.企業(yè)因凈利潤、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入或者審計意見類型觸及有關原則，其股票被

暫停上市的，暫停上市后首個年度匯報顯示企業(yè)凈利潤或者扣除非常常性損益后

的I凈利潤為負值

C.企業(yè)因凈利潤、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入或者審計意見類型觸及有關原則，其股票被

暫停上市收I，暫停上市后首個年度匯報顯示企業(yè)期末凈資產(chǎn)為負值

D.企業(yè)因凈利潤、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入或者審計意見類型觸及有關原則，其股票被

暫停上市的，暫停上市后首個年度匯報顯示企業(yè)營業(yè)收入低于1000萬元

23.

甲企業(yè)持有A上市企業(yè)4%的股份，甲企業(yè)出于對市場發(fā)展前景時考慮，現(xiàn)決定

收購A上市企業(yè)，下列選項中，若無相反證據(jù)，則與甲企業(yè)互為一致行感人日勺有

（）O

A.在持有A上市企業(yè)6%/、J乙企業(yè)擔任監(jiān)事且為甲企業(yè)董事長的張某

B.持有甲企業(yè)20%股份且持有A上市企業(yè)4%股份的田某

C.甲企業(yè)某董事的哥哥杜某，持有A上市企業(yè)2%的股份

D.身為甲企業(yè)的監(jiān)事同步持有A上市企'也3%股份的馮某

24.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列選項中不屬于刑法上的內幕交易行為的有（）。

A.持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市企業(yè)5%以上股份的自然人、

法人或者其他組織收購該上市企業(yè)股份的

B.按照事先簽訂口勺書面協(xié)議、指令、計劃從事有關證券、期貨交易的

C.根據(jù)已被他人披露口勺信息而交易的

D.交易具有其他合法理由或者合法信息來源的

25.

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列選項中屬于操縱證券市場行為的有（）。

A.李某和王某通過合謀，集中雙方日勺資金優(yōu)勢，持續(xù)買入某股票，操縱了該股票

交易價格

B.證券交易所自營業(yè)務研究人員鄧某，根據(jù)上市企業(yè)披露的財務匯報，預測該上

市企業(yè)盈利良好，提議其朋友于某購置該股票

C.田某在自己實際控制的幾種賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格和交易

量

D.郭某和戴某運用自己日勺持股優(yōu)勢，雙方以事先約定歐I時間、價格進行交易，影

響了交易價格和交易量

三、案例分析題

1.

中國證監(jiān)會于2023年8月受理了甲上市企業(yè)（如下簡稱甲企業(yè)）申請配股的申

報材料，該申報材料披露了如下信息：

（1）該企業(yè)近來3年實現(xiàn)的年均可分派利潤為300萬元，而近來3年以現(xiàn)金方

式合計分派的利潤為100萬元。

（2）2023年6月30日，甲企業(yè)股本總額20230萬股（每股面值為人民幣1元,

下同）；本次擬配股6000萬股。

（3）甲企業(yè)擬采用代銷方式發(fā)行，代銷期限為120日。

（4）代銷期限屆滿，若原股東認購股票的數(shù)量為78%,因未到達法定擬配售數(shù)

量的80%,甲企業(yè)應當按照發(fā)行價并加算銀行同期貸款利息返還已經(jīng)認購的股

東。

規(guī)定：

根據(jù)上述事實和有關法律規(guī)定，回答問題：

（1）根據(jù)本題要點（1）所提醒的內容，甲企業(yè)以現(xiàn)金分派利潤的數(shù)額與否符合

法律規(guī)定？并闡明理由。

（2）根據(jù)本題要點（2）所提醒的內容，甲企業(yè)的配股數(shù)量與否符合規(guī)定？并闡

明理由。

（3）根據(jù)本題要點（3）所提醒的內容，甲企業(yè)代銷的發(fā)行方式及代銷期限與否

符合規(guī)定？并闡明理由。

（4）本題要點（4）所提醒H勺內容與否符合規(guī)定？并闡明理由。

2.

2023年5月1日，甲有限責任企業(yè)（如下簡稱甲企業(yè)）成立，2023年甲企業(yè)擬

公開發(fā)行企業(yè)債券。經(jīng)內部審批程序后，向有關機構報送發(fā)行企業(yè)債券并上市的

方案要點如下：

（1）截至2023年12月31日，甲企業(yè)注冊資本為人民幣5000萬元，凈資產(chǎn)為

人民幣8000萬元。2023年度至2023年度的可分派利潤分別為500萬元、300

萬元、400萬元。

（2）甲企業(yè)從未發(fā)行過企業(yè)債券，現(xiàn)擬公開發(fā)行企業(yè)債券3000萬元，年利率為

5%,期限為3年；籌集資金2023萬元用于生產(chǎn)性支出，其他部分用于非生產(chǎn)性

支出。

規(guī)定：

根據(jù)上述內容和有關法律規(guī)定，回答問題：

（1）甲企業(yè)日勺凈資產(chǎn)額與否符合公開發(fā)行企業(yè)債券的條件？并闡明理由。

（2）甲企業(yè)日勺可分派利潤與否符合公開發(fā)行企業(yè)債券日勺條件？并闡明理由。

（3）甲企業(yè)發(fā)行企業(yè)饋券日勺數(shù)額與否符合公開發(fā)行企業(yè)債券口勺規(guī)定？并闡明理

由。

（4）甲企業(yè)擬公開發(fā)行企業(yè)債券的期限、數(shù)額與否符合企業(yè)債券上市交易的規(guī)

定？并闡明理由。

（5）甲企業(yè)籌集資金的用途與否符合公開發(fā)行企業(yè)債券的I規(guī)定？并闡明理由。

答案解析

一、單項選擇題

1.【答案】B

【解析】

在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，發(fā)行人的控股股東、實際控制人應當對招股闡明書出具確

認意見，并簽名、蓋章。

【知識點】強制信息披露制度

2.【答案】D

【解析】

（1）選項A：年度會計匯報應當在每一種會計年度結束之日起4個月內編制完

畢并披露：（2）選項B：中期匯報應當在每個會計年度的上六個月結束之日起2

個月內編制完畢并披露；（3）選項CD：季度匯報應當在每個會計年度第3個月、

第9個月結束后的1個月內（即在該會計年度的第4個月、第10個月）編制完

畢并披露。

【知識點】強制信息披露制度

3.【答案】C

【解析】

（1）選項A：根據(jù)《非上市公眾企業(yè)措施》的規(guī)定，非上市公眾企業(yè)是指有下

列情形之一且其股票未在證券交易所上市交易的股份有限企業(yè)：①股票向特定對

象發(fā)行或者轉讓導致股東合計超過200人；②股票公開轉讓。王某轉讓股權后，

甲企業(yè)股東合計超過了200人：出現(xiàn)上述情形，股份有限企業(yè)可以通過證監(jiān)會的

核準后成為非上市公眾企業(yè)；（2）選項BCD：股票向特定對象轉讓導致股東合

計超過200人的股份有限企業(yè)，應當自上述行為發(fā)生之日起3個月內，按照中國

證監(jiān)會有關規(guī)定制作申請文獻，申請文獻應當包括但不限于：定向轉讓闡明書、

律師事務所出具的法律意見書、會計師事務所出具的審計匯報。股份有限企業(yè)持

申請文獻向中國證監(jiān)會申請核準。在提交申請文獻前，股份有限企業(yè)應當將有關

狀況告知所有股東。

【知識點】非上市公眾企業(yè)的界定

4.【答案】A

【解析】

股票公開轉讓與定向發(fā)行的非上市公眾企業(yè)應當定期（并未規(guī)定法定披露時間，

由非上市公眾企業(yè)自主決定）披露六個月度匯報和年度匯報；股票向特定對象轉

讓導致股東合計超過200人的非上市公眾企業(yè)，只需披露年度匯報。

【知識點】非上市公眾企業(yè)

5.【答案】B

【解析】

（1）選項A：發(fā)行人已合法并真實獲得注冊資本項下載明口勺資產(chǎn)；發(fā)行人的注

冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資日勺資產(chǎn)的財產(chǎn)權轉移手續(xù)已經(jīng)辦理

完畢，發(fā)行人的重要資產(chǎn)不存在重大權屬糾紛；（2）選項B：發(fā)行人近來3年

內主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更;

（3）選項C：發(fā)行人的股權清晰，控股股東和受控股東、實際控制人支配的股

東持有口勺發(fā)行人股份不存在重大權屬糾紛；（4）選項D：發(fā)行人近來1個會計

年度的凈利潤重要來自合并財務報表范圍以外的友資收益構成發(fā)行障礙。

【知識點】初次公開發(fā)行股票并上市

6.【答案】B

【解析】

在創(chuàng)業(yè)板初次公開發(fā)行股票，發(fā)行后股本總額不少于人民幣3000萬元。

【知識點】初次公開發(fā)行股票并上市

7.【答案】D

【解析】

發(fā)行人、中介機構報送H勺發(fā)行申請文獻及有關法律文書涉嫌虛假記載、誤導性陳

說或重大遺漏的，移交稽查部門查處，被稽查立案的，暫停受理有關中介機構推

薦的發(fā)行申請；查證屬實的，自確認之日起36個月內不再受理該發(fā)行人的股票

發(fā)行申請，并依法追究中介機構及有關當事人責任。

【知識點】初次公開發(fā)行股票并上市

8.【答案】B

【解析】

股票初次發(fā)行申請經(jīng)核準后，發(fā)行人應自證監(jiān)會核準發(fā)行之日起12個月內發(fā)行

股票。

【知識點】初次公開發(fā)行股票并上市

9.【答案】D

【解析】

按照《初次公開發(fā)行股票時企業(yè)股東公開發(fā)售股份哲行規(guī)定》的規(guī)定，企'比初次

公開發(fā)行時，企業(yè)股東公開發(fā)售的股份，其已持有時間應當在36個月以上。

【知識點】初次公開發(fā)行股票并上市

10.【答案】B

【解析】

上市企業(yè)配股的，應當采用代銷方式。

【知識點】初次公開發(fā)行股票并上市

11.【答案】D

【解析】

選項D：網(wǎng)下投資者報價應當包括每股價格和該價格對應日勺擬申購股數(shù)，且只能

有一種報價。

【知識點】股票公開發(fā)行的方式

12.【答案】B

【解析】

選項B：初次公開發(fā)行股票采用直接定價方式的，所有向網(wǎng)上投資者發(fā)行，不進

行網(wǎng)下詢價和配售。

【知識點】股票公開發(fā)行的方式

13.【答案】A

【解析】

選項A：股份有限企業(yè)口勺凈卷產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責任企業(yè)的凈資

產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。

【知識點】企業(yè)債券口勺公開發(fā)行

14.【答案】D

【解析】

選項D：企業(yè)債券的期限為1年以上，企業(yè)債券每張面值100元，發(fā)行價格由發(fā)

行人與保薦人通過市場詢價確定。

【知識點】企業(yè)債券日勺公開發(fā)行

15.【答案】B

【解析】

選項B：非公開發(fā)行企業(yè)債券，承銷機構或依法自行銷售的發(fā)行人應當在每次發(fā)

行完畢后5個工作日內向中國證券業(yè)協(xié)會立案。

【知識點】企業(yè)債券的發(fā)行

16.【答案】C

【解析】

上市企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券口勺，本次發(fā)行后合計債券余額不超過近來一期期末凈

資產(chǎn)產(chǎn)額的40%。本題中，設本次發(fā)行的債券數(shù)額最高為X,本次發(fā)行后合計企

業(yè)債券余額為=3000+2400+X=20230X40%,X=2600（萬元），因此本次公開發(fā)行

債券數(shù)額不得超過2600萬元。

【知識點】企業(yè)債券的發(fā)行

17.【答案】B

【解析】

（1）選項A：公開發(fā)行可轉換企業(yè)債券，應當提供擔保，不過近來一期期末經(jīng)

審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的企業(yè)除外；（2）選項C：證券企業(yè)或上市

企業(yè)不得作為發(fā)行可轉債的擔保人，不過上市商業(yè)銀行除外；（3）選項D：以

保證方式提供擔保的，應當為連帶責任擔保，且保證人近來一期經(jīng)審計的凈資產(chǎn)

額應不低于其合計對外擔保的金額。

【知識點】可轉換企業(yè)債券的發(fā)行

18.【答案】A

【解析】

轉股價格應當不低于募集闡明書公告日前20個交易日該企業(yè)交易均價和前一種

交易日的均價（即不低于“前20個交易日該企業(yè)股票交易均價”和“前一種交

易日的均價”兩者中較高的數(shù)值）。

【知識點】可轉換企業(yè)債券的發(fā)行

19.【答案】A

【解析】

選項A：上市企業(yè)擬決定其股票不再在交易所交易，或者轉而申請在其他交易場

所交易或者轉讓的，應當召開股東大會作出決策，須經(jīng)出席會議的股東所持表決

權的羽以上通過，且經(jīng)出席會議的除如下股東以外『、J其他股東所持表決權的羽

以上通過：①上市企業(yè)H勺董事、監(jiān)事、高級管理人員；②單獨或者合計持有上市

企業(yè)5%以上股份的股東。

【知識點】股票的上市

20.【答案】D

【解析】

選項D：收購期限屆滿后15日內，收購人應當向證券交易所提交有關收購狀況

的書面匯報，并予以公告。

【知識點】要約收購程序

21.【答案】D

【解析】

（1）選項A：投資者之間有股權控制關系；（2）選項B：投資者受同一主體控

制；（3）選項C：投資者的董事、監(jiān)事或者高級管理人員中的重要組員，同步

在另一種投資者擔任董事、監(jiān)事或者高級管理人員；（4）選項D：持有投資者

30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市企業(yè)股份，如無相反證據(jù)，為一

致行感人。本題中，王某只持有甲企業(yè)25%的股份，不構成甲企業(yè)的一致行感人。

【知識點】上市企業(yè)收購概述

22.【答案】A

【解析】

選項BCD：屬于投資者免于提出豁免申請直接辦理股份轉讓和過戶的事項。

【知識點】強制要約制度

23.【答案】C

【解析】

選項C：上市企業(yè)發(fā)行股份歐I價格不得低于市場參照價的90%o

【知識點】上市企業(yè)重大資產(chǎn)重組

24.【答案】A

【解析】

內幕信息知情人員自己未買賣證券，也未提議他人買賣證券，但將內幕信息泄露

給他人，接受內幕信息者依此買賣證券的，也屬于內幕交易行為。

【知識點】內幕交易行為的認定

25.【答案】B

【解析】

(1)與否構成“買入后6個月內賣出”或者“賣出后6個月內買入”？判新的

關鍵在于自最終一筆買入或賣出口勺時間起算，只要自該時點起算6個月內，存在

對應的賣出或買入行為，則肯定存在短線交易行為，2月1日、10日分別買入，

8月2日賣出，則以2月10日最終一次買入為起算時點。屬于短線交易。(2)

應當歸企業(yè)所有日勺收益是多少？關鍵是判斷出波及短線交易日勺股數(shù)，此時采用的

是推定口勺措施，即按從賣出/買入時點向前計算6個月內的買入/賣出數(shù)量確定波

及短線交易口勺股數(shù)，但該股數(shù)不應超過賣出/買入數(shù)量。即8萬義5=40萬元。

【知識點】內幕交易行為的認定

二、多選題

1.【答案】B,C

【解析】

股份企業(yè)申請其股票公開轉讓，董事會應當依法就股票公開轉讓的詳細方案作出

決策，并提請股東大會同意，股東大會決策必須經(jīng)出席會議時股東所持表決權的

羽以上通過。

【知識點】非上市公眾企業(yè)的界定

2.【答案】A,B,C,D

【解析】

股票在證券交易所上市交易的股份有限企業(yè)是上市企業(yè)；股票未在證券交易所上

市交易的股份有限企業(yè)發(fā)生下述“法定情形”之一，則成為非上市公眾企業(yè)，否

則為非公眾企業(yè)?！胺ǘㄇ樾巍保孩俟善毕蛱囟▽ο蟀l(fā)行（簡稱“定向發(fā)行”）

或者轉讓（簡稱“定向轉讓”）導致股東合計超過200人；②股票公開轉讓（不

管股東與否超過200人）。

【知識點】非上市公眾企業(yè)的界定

3.【答案】A,B,D

【解析】

選項C：發(fā)行人近來一種會計年度口勺營業(yè)收入或掙利潤對關聯(lián)方或者存在重大不

確定性關系的客戶存在重大依賴，不具有持續(xù)盈利能力。

【知識點】初次公開發(fā)行股票并上市

4.【答案】B,C,D

【解析】

（1）選項A：近來36個月內未經(jīng)法定機關核準，私自公開或者變相公開發(fā)行過

證券；或者有關違法行為雖然發(fā)生在36個月前，但目前仍處在持續(xù)狀態(tài)，構成

法定障礙；（2）選項B：近來36個月內違反工商、稅收、土地、環(huán)境保護、海

關以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政懲罰，且情節(jié)嚴重，構成法定障礙；（3）

選項CD：近來36個月內曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，但報送的發(fā)行申請文獻

有虛假記載、誤導性陳說或者重大遺漏；或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)

行核準；或者以不合法手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作；或者

偽造、變造發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級管理人員日勺簽字、蓋章，構成法定障礙。

【知識點】初次公開發(fā)行股票并上市

5.【答案】A,B,D

【解析】

選項C：中國證監(jiān)會在審核過程中，發(fā)現(xiàn)發(fā)行人申請材料中記載的信息自相矛盾、

或就同一事實前后存在不一樣表述且有實質性差異的，中國證監(jiān)會將“中斷”審

核，并在12個月內不再受理有關保薦代表人推薦的發(fā)行申請。

【知識點】初次公開發(fā)行股票并上市

6.【答案】A,B,C

【解析】

（1）選項A：現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具有任職資格，可以忠實和勤勉

地履行職務，不存在違反企業(yè)法口勺行為，且近來36個月內未受到過證監(jiān)會的行

政懲罰，近來12個月內未受到過證券交易所的公開訓斥；（2）選項B：盈利能

力具有可持續(xù)性，近來3個會計年度持續(xù)盈利；（3）選項C：高級管理人員和

關鍵技術人員穩(wěn)定，近來12個月內未發(fā)生重大不利變化；（4）選項D：近來3

年及一期財務報表未被注冊會計師出具保留心見、否認意見或無法表達意見的審

計匯報。

【知識點】上市企業(yè)“公開增發(fā)股票”的一般條件

7.【答案】B,D

【解析】

（1）選項A：擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%；（2）選

項C：配股應采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。

【知識點】上市企業(yè)公開增發(fā)新股

8.【答案】A,B

【解析】

（1）選項A：初次公開發(fā)行股票，可以通過向網(wǎng)下投資者詢價的方式確定股票

發(fā)行價格，也可以通過發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直接定價等其他合法可行FI勺方

式確定發(fā)行價格；（2）選項B：公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）如下的有

效報價投資者的數(shù)量不少于10家；公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報

價投資者的數(shù)量不少于20家。剔除最高報價部分后有效報價投資者數(shù)量局限性

的，應當中斷發(fā)行。

【知識點】股票公開發(fā)行的方式

9.【答案】A,B,C

【解析】

選項D：初次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人

和主承銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回撥，應當中斷發(fā)行。

【知識點】股票公開發(fā)行的方式

10.【答案】CD

【解析】

除上市企業(yè)和非上市公眾企業(yè)外，其他企業(yè)尚不能發(fā)行優(yōu)先股。

【知識點】優(yōu)先股

11.【答案】A,B,C,D

【解析】

為了保護公眾投資者，《指導意見》規(guī)定公開發(fā)行優(yōu)先股的企業(yè)，必須在企業(yè)章

程中規(guī)定如下事項：（1）采用固定股息率；（2）在有可分派稅后利潤日勺狀況下

必須向優(yōu)先股股東分派股息；（3）未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息的差額部分應

當累積到下一會計年度；（4）優(yōu)先股股東按照約定的股息率分派股息后，不再

同一般股股東一起參與剩余利潤分派。商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補充資本的，可就第

（2）項和第（3）項事項另行規(guī)定。

【知識點】優(yōu)先股

12.【答案】A,B,D

【解析】

（1）選項C：公開發(fā)行企業(yè)債券募集的資金，必須用于核準的用途，不得用于

彌補虧損和非生產(chǎn)性支出；（2）選項D：公開發(fā)行企業(yè)債券，應當委托具有從

事證券服務業(yè)務卷格的資信評級機構進行信用評級。

【知識點】企業(yè)債券的發(fā)行

13.【答案】A,B,C,D

【解析】

【知識點】企業(yè)債券日勺發(fā)行

14.【答案】A,B,C,D

【解析】

除上述選項所述情形外，還包括：“本次發(fā)行申請文獻存在虛假記載、誤導性陳

說或者重大遺漏”、“嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形”。

【知識點】企業(yè)債券日勺發(fā)行

15.【答案】B,C,D

【解析】

有下列狀況的，應當召集債券持有人會議：（1）擬變更債券募集闡明書的約定:

（2）擬修改債券持有人會議規(guī)則；（3）擬變更債券受托管理人或受托管理協(xié)議

的重要內容；（4）發(fā)行人不能按期支付本息；（5）發(fā)行人減資、合并、分立、

解散或者申請破產(chǎn)；（6）保證人、擔保物或者其他償債保障措施發(fā)生重大變化;

（7）發(fā)行人、單獨或合計持有本期債券總額10%以上的債券持有人書面提議召

開；（8）發(fā)行人管理層不能正常履行職責，導致發(fā)行人債務清償能力面臨亞重

不確定性，需要依法采用行動口勺；（9）發(fā)行人提出債務重組方案的；（10）發(fā)

生其他對債券持有人權益有重大影響的事項。

【知識點】企業(yè)債券的發(fā)行

16.【答案】A,B,C,D

【解析】

公開發(fā)行企業(yè)債券口勺發(fā)行人應當及時披露債券存續(xù)期內發(fā)生也許影響其償債能

力或債券價格的重大事項。重大事項包括：（1）發(fā)行人經(jīng)營方針、經(jīng)營范圍或

生產(chǎn)經(jīng)營外部條件等發(fā)生重大變化；（2）債券信用評級發(fā)生變化；（3）發(fā)行人

重要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結；（4）發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆盏倪`約狀況

（選項A）；（5）發(fā)行人當年合計新增借款或對外提供擔保超過上年末凈資產(chǎn)

的20%（選項B）；（6）發(fā)行人放棄債權或財產(chǎn)，超過上年末凈資產(chǎn)日勺10%（選

項C）；（7）發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn)10%的重大損失（選項D）；：8）

發(fā)行人作出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；（9）發(fā)行人波及重大

訴訟、仲裁事項或受到重大行政懲罰；（10）保證人、擔保物或者其他償債保障

措施發(fā)生重大變化；（11）發(fā)行人狀況發(fā)生重大變化導致也許不符合企業(yè)債券上

市條件?：（12）發(fā)行人涉嫌犯罪被司法機關立案調查，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級

管理人員涉嫌犯罪被司法機關采用強制措施；（13）其他對投資者作出投資決策

有重大影響的事項。

【知識點】企業(yè)債券口勺發(fā)行

17.【答案】A,B,C

【解析】

（1）選項A：非分離交易可轉換企業(yè)債券的期限最短為1年，最長為6年；（2）

選項B：可轉換企業(yè)債券自發(fā)行結束之日起6個月后方可轉換為企業(yè)股票；（3）

選項C：可轉換企業(yè)債券的轉股價格應不低于募集闡明書公告日前20個交易日

該企業(yè)股票交易均價和前一種交易日的均價；（4）選項D：證券企業(yè)或上市企

業(yè)不得作為發(fā)行可轉債日勺擔保人，但上市商業(yè)銀行除外。

【知識點】可轉換企業(yè)債券的發(fā)行

18.【答案】A,C

【解析】

尤其處理措施的內容包括：（1）對于退市風險警示，在企業(yè)股票簡稱前冠以“*S丁'

字樣（其他尤其處理的措施是冠以“ST”字樣），以區(qū)別于其他股票；（2）股

票報價口勺日漲跌幅限制為5%。

【知識點】股票上市與退市

19.【答案】A,B

【解析】

上巾企業(yè)擬決定其股票不再在交易所交易，或者轉而申請在其他交易場所交易或

者轉讓口勺，應當召開股東大會作出決策，須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的羽

以上通過，并須經(jīng)出席會議的除如下股東以外口勺其他股東（中小股東）所持表決

權的羽以上通過：①上市企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級管理人員；②單獨或者合計

持有上市企業(yè)5%以上股份的股東。

【知識點】股票上市與退市

20.【答案】A,B,C,D

【解析】

以上選項均對收

【知識點】股票市場H勺構造

21.【答案】A,B,C

【解析】

選項D：未在法定期限內披露年度匯報或者中期匯報，且企業(yè)股票已停牌2個月。

【知識點】股票上市與退市

22.【答案】A,B,C,D

【解析】

以上選項均屬于由證券交易所決定終止其股票上市的情形。

【知識點】股票上市與退市

23.【答案】A,C,D

【解析】

（1）選項A：投資者的董事、監(jiān)事或者高級管理人員中的重要人員，同步在另

一種投資者擔任董事、監(jiān)事