企業(yè)盈余管理和審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系實(shí)證研究摘要：本文首先整理了國(guó)內(nèi)外的學(xué)者們對(duì)于企業(yè)盈余管理和審計(jì)質(zhì)量關(guān)系的相關(guān)文獻(xiàn)，從審計(jì)質(zhì)量這方面切入，分析審計(jì)質(zhì)量對(duì)盈余管理的影響是否顯著。在這些文獻(xiàn)中大部分是研究了這兩者之間的相關(guān)性，本文加入真實(shí)盈余管理的較為少見(jiàn)，在這之后，以相關(guān)文獻(xiàn)的研究成果為基礎(chǔ)提出研究假設(shè)，歸納吸收相關(guān)理論并且將其與實(shí)證結(jié)合的方法，運(yùn)用了上市公司的數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)一步分析這兩者之間的關(guān)系。本文的創(chuàng)新點(diǎn)就是首先用會(huì)計(jì)事務(wù)所的規(guī)模大小來(lái)與審計(jì)質(zhì)量掛鉤，排名前十的會(huì)計(jì)事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量相較于一般事務(wù)所會(huì)更高，其次本文在分析了審計(jì)質(zhì)量對(duì)盈余管理的影響以后，研究了在不同的制度環(huán)境下這兩者關(guān)系受到的影響，多方面的研究企業(yè)盈余管理和審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系。本文采用實(shí)證樣本，通過(guò)實(shí)證模型檢驗(yàn)，得出了以下幾點(diǎn)結(jié)論：一、高的審計(jì)質(zhì)量能夠抑制上市公司的盈余管理，引導(dǎo)投資者做出正確的決策。二、制度環(huán)境作為宏觀的外部因素，對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)質(zhì)量以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量都有著重要的影響，這種抑制作用在制度環(huán)境較好的地區(qū)更加明顯。根據(jù)研究結(jié)論以及我國(guó)的實(shí)際情況，本文提出以下的建議:(1)完善會(huì)計(jì)、審計(jì)的相關(guān)準(zhǔn)則，加強(qiáng)審計(jì)的職業(yè)隊(duì)伍建設(shè);(2)促進(jìn)激勵(lì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)?；l(fā)展;(3)更好的發(fā)揮制度環(huán)境的作用。關(guān)鍵詞:審計(jì)質(zhì)量；盈余管理；制度環(huán)境目錄一、緒論 6（一）研究背景 6（二）研究目的和意義 6（三）研究方法和創(chuàng)新之處 7（四）論文結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 7（一）盈余管理相關(guān)研究 91．國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究 9（二）審計(jì)質(zhì)量的相關(guān)研究 101．國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究 10（三）盈余管理和審計(jì)質(zhì)量的相關(guān)性研究 111.國(guó)內(nèi)外研究綜述 11（四）文獻(xiàn)評(píng)述 11三、概念界定與理論 13（一）概念界定理論知識(shí) 131.信息不對(duì)稱(chēng)理論 132.委托代理理論 133.成本收益尋租理論 13四、研究設(shè)計(jì)方法 14（一）變量選取說(shuō)明 141．被解釋變量 142.核心解釋變量 14五、穩(wěn)健性檢驗(yàn) 22六、研究結(jié)論與展望 26（一）研究結(jié)論 26（二）未來(lái)的展望 26參考文獻(xiàn) 27一、緒論（一）研究背景投資者了解上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的唯一途徑是上市公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)告，所以上市公司所披露的財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)決策起著決定性的作用。而現(xiàn)代公司的兩權(quán)分立制度，造成了信息不對(duì)稱(chēng)，公司的管理者為了實(shí)現(xiàn)自己的利益，實(shí)施非正常手段操縱報(bào)表利潤(rùn)，即我們所說(shuō)的盈余管理。因此，理論界是實(shí)務(wù)界近幾年將研究的重點(diǎn)放在了盈余管理上，通過(guò)不斷識(shí)別盈余管理的手段，幫助投資者鑒別上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表，幫助他們更好的做出投資決策。學(xué)術(shù)界已經(jīng)對(duì)盈余管理研究了較長(zhǎng)的時(shí)間，上市公司為了達(dá)到既定的盈利目標(biāo)使用的不同的方法進(jìn)行盈余管理，根據(jù)使用的方法不同盈余管理可以分為應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理和真實(shí)盈余管理。企業(yè)通過(guò)真實(shí)的交易活動(dòng)與應(yīng)計(jì)項(xiàng)目?jī)煞N形式進(jìn)行盈余管理，如此來(lái)進(jìn)行利潤(rùn)操控。企業(yè)的盈余管理程度受審計(jì)質(zhì)量直接影響。中國(guó)證券市場(chǎng)的快速發(fā)展對(duì)上市公司披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)要求越來(lái)越多，也越來(lái)越嚴(yán)，而我們的廣大投資者都是透過(guò)上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)了解企業(yè)并且做決策，但是盈余管理的存在使得上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變得不可信，會(huì)誤導(dǎo)投資者。獨(dú)立審計(jì)存在的意義就是幫助投資者鑒別上市公司的盈余管理行為，引導(dǎo)投資者做出正確的決策。這樣也能提高我們資本市場(chǎng)的效率，促進(jìn)資本市場(chǎng)有一個(gè)規(guī)范化的發(fā)展。注冊(cè)會(huì)計(jì)師通過(guò)對(duì)公司提供的財(cái)報(bào)進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)從而提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，通過(guò)出具審計(jì)報(bào)告來(lái)提高企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可信程度。但是，會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量一直受到爭(zhēng)議，銀廣廈事件、安然事件等，給很多會(huì)計(jì)師事務(wù)所帶來(lái)了災(zāi)難性的后果，也給資本市場(chǎng)帶來(lái)了嚴(yán)重災(zāi)難。要是企業(yè)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師相互串通勾結(jié)，這樣誤導(dǎo)廣大的投資者與政府監(jiān)管部門(mén)，這將會(huì)極大影響我國(guó)證券市場(chǎng)的誠(chéng)信，嚴(yán)重破壞我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度和環(huán)境。制度環(huán)境作為宏觀的外部因素，對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)質(zhì)量以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量都有著重要的影響，所以本文在分析了審計(jì)質(zhì)量對(duì)盈余管理的影響以后，又分析了在不同的制度環(huán)境下，審計(jì)質(zhì)量對(duì)盈余管理是否有不同。（二）研究目的和意義企業(yè)通過(guò)真實(shí)的交易活動(dòng)與應(yīng)計(jì)項(xiàng)目?jī)煞N方式進(jìn)行盈余管理，用這樣的方法去進(jìn)行利潤(rùn)的操縱。所以質(zhì)量高低不一的審計(jì)質(zhì)量直接能影響到企業(yè)盈余管理的程度。企業(yè)在利潤(rùn)操縱的期間，會(huì)選擇兩種盈余管理方式同時(shí)使用，當(dāng)企業(yè)的實(shí)施的應(yīng)計(jì)盈余管理被注冊(cè)會(huì)計(jì)師識(shí)別并且抑制的時(shí)候，企業(yè)的管理層可能會(huì)選擇通過(guò)操縱真實(shí)的交易活動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利的目標(biāo)。宏觀視角的外部環(huán)境，對(duì)于所在地區(qū)的所有的經(jīng)濟(jì)主體都會(huì)產(chǎn)生一定的影響。不相同的制度環(huán)境下會(huì)出現(xiàn)審計(jì)質(zhì)量的差異，還有對(duì)于盈余管理影響的差異。本文遵循一般學(xué)者對(duì)制度環(huán)境的衡量，考慮了不同的制度環(huán)境，對(duì)審計(jì)質(zhì)量抑制盈余管理的作用是否有不同。本文研究的理論意義主要有:根據(jù)國(guó)內(nèi)目前制造業(yè)A股上市公司的實(shí)際情況，把企業(yè)的盈余管理與審計(jì)質(zhì)量相關(guān)聯(lián)。在理論上討論在不同制度環(huán)境下，審計(jì)質(zhì)量與盈余管理的關(guān)系研究。本文研究的實(shí)踐意義有:幫助廣大投資者更好的明白企業(yè)的盈余管理行為，投資者通過(guò)分析上市公司的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，了解上市公司的盈余管理行為，在決定投資決策時(shí)，通過(guò)閱讀財(cái)務(wù)報(bào)告識(shí)別盈余管理的行為，可以通過(guò)財(cái)報(bào)獲得正確的信息，做出自己預(yù)計(jì)的投資決策。對(duì)于證券監(jiān)管部門(mén)來(lái)說(shuō)，通過(guò)本文的研究結(jié)論了解上市公司的盈余管理動(dòng)機(jī)以及手段，設(shè)定更為嚴(yán)厲的監(jiān)管程度，對(duì)于上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表行為進(jìn)行嚴(yán)厲的懲罰，杜絕上市公司與會(huì)計(jì)師事務(wù)所惡意串通購(gòu)買(mǎi)審計(jì)意見(jiàn)的行為，促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。（三）研究方法和創(chuàng)新之處首先對(duì)于國(guó)內(nèi)外的文獻(xiàn)期刊作出了總結(jié)，對(duì)前人的研究成果進(jìn)行了綜合描述。其次對(duì)盈余管理與審計(jì)質(zhì)量和制度環(huán)境進(jìn)行總結(jié)歸納，并且找出理論基礎(chǔ)，先分析出審計(jì)質(zhì)量和盈余管理的理論原因。本文的研究方法是規(guī)范研究和實(shí)證研究相結(jié)合。首先通過(guò)閱讀文獻(xiàn)，總結(jié)歸納了不同制度環(huán)境下，審計(jì)質(zhì)量對(duì)盈余管理的關(guān)系，然后對(duì)相關(guān)概念進(jìn)行了界定。并以委托代理理論、信息不對(duì)稱(chēng)理論、成本收益尋租理論為理論基礎(chǔ)，并在此基礎(chǔ)上提出假設(shè)。本文的創(chuàng)新點(diǎn)主要有:第一，當(dāng)前大多數(shù)文獻(xiàn)都從應(yīng)計(jì)盈余管理去表示盈余管理，本文不僅研究了應(yīng)計(jì)盈余管理，也對(duì)真實(shí)盈余管理進(jìn)行了研究。第二，了解了宏觀因素制度環(huán)境對(duì)于審計(jì)質(zhì)量的微觀影響，來(lái)證明制度環(huán)境和審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系為正相關(guān)。也能為政府的職能定位提供一些參考。第三，本文的研究是基于上市公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，可以為之后的相關(guān)實(shí)證研究提供經(jīng)驗(yàn)和證據(jù)。（四）論文結(jié)構(gòu)和內(nèi)容文章主要按照以下的層次展開(kāi)研究:第一章，引言。包含研究背景、目的、意義及創(chuàng)新點(diǎn)等。第二章，國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述部分。對(duì)目前國(guó)內(nèi)外審計(jì)質(zhì)量與盈余管理的關(guān)系和制度環(huán)境下進(jìn)行簡(jiǎn)要評(píng)述，從而推出本文的研究重點(diǎn)。第三章，概念的描述和理論基礎(chǔ)。對(duì)審計(jì)質(zhì)量、盈余管理等概念進(jìn)行總結(jié)，并介紹相關(guān)理論基礎(chǔ)，如委托代理理論、信息不對(duì)稱(chēng)理論、契約理論等。第四章，研究設(shè)計(jì)。包括變量選取、模型構(gòu)建等。基于上一章的理論基礎(chǔ)并結(jié)合中國(guó)當(dāng)前實(shí)際進(jìn)行理論分析并提出假設(shè)，同時(shí)借鑒國(guó)內(nèi)外的文獻(xiàn)選取變量、構(gòu)建模型。第五章，實(shí)證部分。包括描述性統(tǒng)計(jì)、相關(guān)性分析和回歸分析。先對(duì)盈余管理、審計(jì)質(zhì)量、制度環(huán)境和其他變量進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，然后對(duì)審計(jì)質(zhì)量與盈余管理的關(guān)系進(jìn)行相關(guān)性分析和穩(wěn)健性檢驗(yàn)。第六章，結(jié)論以及建議。通過(guò)文章之前的理論和實(shí)證分析，總結(jié)本文并且提出自己建議與看法。引言引言論文結(jié)構(gòu)研究方法研究意義研究背景論文結(jié)構(gòu)研究方法研究意義研究背景文獻(xiàn)綜述文獻(xiàn)綜述二者的相關(guān)性研究盈余管理相關(guān)研究審計(jì)質(zhì)量相關(guān)研究二者的相關(guān)性研究盈余管理相關(guān)研究審計(jì)質(zhì)量相關(guān)研究實(shí)證分析以及得出的結(jié)論實(shí)證分析以及得出的結(jié)論二、文獻(xiàn)綜述（一）盈余管理相關(guān)研究1．國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究Scott(1997)認(rèn)為企業(yè)的盈余管理是指上市公司的管理層遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)側(cè)，尋找準(zhǔn)則的漏洞，實(shí)施的正常手段以達(dá)到既定的預(yù)期目標(biāo)。Schipper(1989)有不同的意見(jiàn)，他認(rèn)為盈余管理是企業(yè)管理者為了私人目的篡改和操縱企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)的行為。Jones(1991)認(rèn)為企業(yè)的盈余管理是在企業(yè)管理者通過(guò)對(duì)政府頒布的準(zhǔn)則不斷研究以后，鉆準(zhǔn)則的漏洞，使本公司的表面價(jià)值上升。Kronenberger(2021)研究發(fā)現(xiàn)，為了降低公司的費(fèi)用支出，企業(yè)削減了公司員工的福利支出，這是最早的關(guān)于真實(shí)盈余管理的文章，也是最早的真實(shí)盈余管理的一些手段。Shivaram(2021)認(rèn)為企業(yè)的盈余管理有應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理和真實(shí)盈余管理，但真實(shí)盈余管理比應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的盈余管理更多的增加了股東的長(zhǎng)期隱形花銷(xiāo)，影響著企業(yè)的未來(lái)現(xiàn)金流，最終導(dǎo)致的后果是影響企業(yè)的價(jià)值。隱形的長(zhǎng)期花費(fèi)會(huì)使未來(lái)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率減低，在各種費(fèi)用的價(jià)值投資會(huì)有一定程度的減少或者降低，還會(huì)導(dǎo)致有些沒(méi)有必要的投入在庫(kù)存清查等方面。雖然企業(yè)管理者很清楚真實(shí)盈余管理會(huì)給企業(yè)的未來(lái)利潤(rùn)帶來(lái)不好的影響，但為了避免注冊(cè)會(huì)計(jì)師和相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的審查，為了增加短期的報(bào)表利潤(rùn)，企業(yè)管理者還是會(huì)選擇真實(shí)盈余管理來(lái)操縱利潤(rùn)。CaruanaJosette,KowalczykMagdalena(2021)使用實(shí)證進(jìn)行研究，研究表明當(dāng)企業(yè)的會(huì)計(jì)靈活性收到嚴(yán)重限制時(shí)，真實(shí)盈余管理程度會(huì)增加。QasimAhmadAlawaqleh.(2020)認(rèn)為，由于嚴(yán)格的訴訟程序和規(guī)章制度，使得企業(yè)操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的盈余管理受到約束，管理者為了實(shí)現(xiàn)自己的目的會(huì)加大對(duì)真實(shí)盈余管理的操縱程度。邵劍兵,陳永恒.(2018)用直方圖的分布的方法研究上市公司的資產(chǎn)收益率，得出的結(jié)論是存在大量企業(yè)為了公司配股而進(jìn)行盈余管理。陸建橋用新的方法對(duì)盈余管理進(jìn)行研究，并取得了突破，他通過(guò)擴(kuò)展的瓊斯模型來(lái)計(jì)量企業(yè)的盈余管理，在原有的模型基礎(chǔ)上又將無(wú)形資產(chǎn)和其他的長(zhǎng)期資產(chǎn)加入到解釋變量中。文章采用虧損企業(yè)作為研究樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了虧損公司在企業(yè)虧損和扭虧的過(guò)程中，存在大量的盈余管理行為。YosraMnif,AfefBenHamouda(2020)的研究表明，當(dāng)管理者將真實(shí)盈余管理更好的披露在財(cái)務(wù)報(bào)告中，審計(jì)師的審計(jì)意見(jiàn)和監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管意見(jiàn)以及利益相關(guān)者的行為活動(dòng)不會(huì)被影響。LiYuxin.(2020)進(jìn)行研究時(shí)發(fā)現(xiàn):企業(yè)的管理層為了影響投資者的決策而進(jìn)行的真實(shí)盈余管理，從而引導(dǎo)投資者做出有利于管理層的投資決策。李閩(2018)以２００１—２０１１年具有強(qiáng)烈盈余管理動(dòng)機(jī)的上市公司為樣本，研究了高質(zhì)量審計(jì)質(zhì)量對(duì)盈余管理的影響，發(fā)現(xiàn)高質(zhì)量審計(jì)會(huì)限制上市公司應(yīng)計(jì)盈余管理操縱空間，為了實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)，上市公司可能會(huì)致力于真實(shí)盈余管理，這種行為會(huì)大大損害企業(yè)的長(zhǎng)期價(jià)值。監(jiān)管層、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者以及審計(jì)師，除了應(yīng)關(guān)注傳統(tǒng)的應(yīng)計(jì)盈余管理，更應(yīng)重視上市公司利用真實(shí)活動(dòng)進(jìn)行利潤(rùn)操控的行為，加強(qiáng)真實(shí)盈余管理的治理。劉珈麟,王京文.(2018)在進(jìn)行實(shí)證分析時(shí)，選取了2007-2011年的滬深A(yù)股上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)做樣本，通過(guò)實(shí)證分析，得出了前十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上市公司的盈余管理水平要低于非十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上市公司。屠愷.(2018)以2007-2011年滬深兩市的5279家上市公司為研究樣本，根據(jù)HanaDresdner,DovFischer.(2020)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的定義，以盈余管理替代財(cái)務(wù)報(bào)告中的實(shí)際問(wèn)題，以審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型替代披露問(wèn)題的大小，直接構(gòu)建了審計(jì)質(zhì)量的量化指標(biāo)。用所構(gòu)建的審計(jì)質(zhì)量指標(biāo)與可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)、真實(shí)利潤(rùn)和現(xiàn)金流操縱三種盈余管理行為進(jìn)行回歸，．從而證明了這三類(lèi)盈余管理行為意味著審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，密切關(guān)注這三類(lèi)盈余管理行為對(duì)提高審計(jì)質(zhì)量有重要意義。同時(shí)他們也得到以下結(jié)論：(1)上市公司普遍存在著可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)、真實(shí)利潤(rùn)和現(xiàn)金流操縱三種盈余管理行為；(2)在這三類(lèi)盈余管理行為中，現(xiàn)金流操縱行為對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響最大，關(guān)注現(xiàn)金利潤(rùn)操縱行為對(duì)于提高審計(jì)質(zhì)量的邊際效用最高；(3)在審計(jì)實(shí)務(wù)中，因?yàn)榭刹倏v應(yīng)計(jì)利潤(rùn)在研究和實(shí)務(wù)中被較多關(guān)注，所以審計(jì)人員僅僅對(duì)可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)給予了關(guān)注，卻沒(méi)有對(duì)真實(shí)利潤(rùn)盈余管理和現(xiàn)金流操縱行為給予足夠的關(guān)注。（二）審計(jì)質(zhì)量的相關(guān)研究1．國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究HanaDresdner,DovFischer.(2020)研究認(rèn)為，審計(jì)質(zhì)量就是審計(jì)師發(fā)現(xiàn)和報(bào)告會(huì)計(jì)報(bào)告中所存在缺陷的聯(lián)合概率。而如何衡量審計(jì)質(zhì)量，他認(rèn)為應(yīng)該分析被審計(jì)單位是否有重大的錯(cuò)報(bào)和漏報(bào)。Wu,Huang,Yu,Wu.(2020)研究分析，上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告是否能夠被信任是衡量審計(jì)質(zhì)量的高低的重要標(biāo)準(zhǔn)，衡量審計(jì)質(zhì)量的保證水平--般通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告中更少的認(rèn)為漏報(bào)和錯(cuò)報(bào)來(lái)體現(xiàn)。對(duì)于審計(jì)質(zhì)量的衡量指標(biāo)，HanaDresdner,DovFischer.(2020)在對(duì)審計(jì)質(zhì)量的定義進(jìn)行分析以后認(rèn)為，在其他控制變量得到控制的時(shí)候，事務(wù)所規(guī)模的大小與其提供的審計(jì)質(zhì)量水平呈正比，因?yàn)槿绻聞?wù)所提供的審計(jì)質(zhì)量水平不及其承諾水平的話，未來(lái)將會(huì)損失更多機(jī)會(huì)去獲取準(zhǔn)租金。王志紅,肖惠宇(2018)通過(guò)將近幾年A股上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象，通過(guò)實(shí)證分析會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模和被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)信息真實(shí)度之間的關(guān)系，對(duì)于不同規(guī)模的事務(wù)所分析以后，得出結(jié)論:事務(wù)所規(guī)模與被審計(jì)的上市公司的財(cái)務(wù)信息真實(shí)度成正比。NancyChunFeng.(2020)認(rèn)為，相比于非四大，四大為了保障自己的品牌信譽(yù)，在審計(jì)過(guò)程中會(huì)提供更好的審計(jì)質(zhì)量，因?yàn)閷?duì)于名聲在外的事務(wù)所，它們知道一旦發(fā)生審計(jì)的事故，事務(wù)所付出的代價(jià)一定是不可挽回的，所以會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了維護(hù)他們的聲譽(yù)，都會(huì)很自覺(jué)去提高審計(jì)質(zhì)量。所以不難知道，會(huì)計(jì)師事務(wù)所知名度與他們本身的審計(jì)質(zhì)量?jī)烧咧g是存在互相影響的。除此之外，不同規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供的服務(wù)質(zhì)量的高低也肯定有很大差別。彭妍(2018)將近年A股上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為研究樣本，研究了事務(wù)所規(guī)模與上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票過(guò)程中的盈余管理的關(guān)系，得出了兩者呈現(xiàn)顯著的負(fù)相關(guān)。劉春麗(2019)認(rèn)為大規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)上市公司的監(jiān)督作用高于中小型的事務(wù)所。潘亞嵐,戴張玲(2019)以那些可能在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上進(jìn)行舞弊的上市公司作為樣本，將審計(jì)質(zhì)量的替代變量選取為非標(biāo)準(zhǔn)的審計(jì)意見(jiàn)，事務(wù)所在不同的任期里，審計(jì)質(zhì)量有明顯的不同。許汝俊(2019)在研究審計(jì)質(zhì)量時(shí)，研究會(huì)計(jì)師事務(wù)所的收入構(gòu)成以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所開(kāi)展不同業(yè)務(wù)是否會(huì)影響審計(jì)質(zhì)量，研究得出的結(jié)論是:會(huì)計(jì)師事務(wù)所幫助企業(yè)代編財(cái)務(wù)信息、稅務(wù)服務(wù)等非鑒證業(yè)務(wù)來(lái)促進(jìn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的多元化發(fā)展，這將改變廣大從業(yè)人員的收入結(jié)構(gòu)以及審計(jì)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)。不斷豐富審計(jì)市場(chǎng)，減少會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)鑒證業(yè)務(wù)的依賴(lài)，提高獨(dú)立性，最終來(lái)提高審計(jì)質(zhì)量。（三）盈余管理和審計(jì)質(zhì)量的相關(guān)性研究1.國(guó)內(nèi)外研究綜述SalehiMahdi,LariDashtbayazMahmoud.(2020)的文章把企業(yè)的盈余管理水平的替代變量設(shè)為可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，研究發(fā)現(xiàn)，前六大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的客戶(hù)盈余管理水平要明顯比非六大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的客戶(hù)低。Yong‐KiJung,Sun‐HwaKim.(2020)從會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)展非鑒證業(yè)務(wù)對(duì)其客戶(hù)的盈余管理水平的角度進(jìn)行研究，研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)費(fèi)用很高時(shí)，被審計(jì)單位的盈余管理程度也會(huì)越高。BrightAsante-Appiah.(2020)對(duì)審計(jì)質(zhì)量與盈余管理進(jìn)行了實(shí)證研究，文章將會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見(jiàn)選為審計(jì)質(zhì)量的替代變量，研究發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位的盈余管理不受會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見(jiàn)所影響，所以會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量與企業(yè)的盈余管理無(wú)關(guān)。岑翼（2019）在對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所得審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行考察的時(shí)候，從盈余管理的角度出發(fā)，得出了我國(guó)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所能夠在一定程度上鑒別企業(yè)的盈余管理，事務(wù)所需要更高的審計(jì)質(zhì)量來(lái)鑒別出是否利用了非經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)企業(yè)的盈余管理。羅心澍(2019)在進(jìn)行實(shí)證分析時(shí)，選取了2007-2011年的滬深A(yù)股上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)做樣本，通過(guò)實(shí)證分析，得出了前十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上市公司的盈余管理水平要低于非十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上市公司。HenriAkono.(2020)進(jìn)行實(shí)證發(fā)現(xiàn)，開(kāi)展非鑒證業(yè)務(wù)會(huì)導(dǎo)致事務(wù)所的獨(dú)立性降低，所以，會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供非鑒證業(yè)務(wù)不利于審計(jì)師識(shí)別企業(yè)的盈余管理水平。AbiotTessema.(2020)研究發(fā)現(xiàn)，頒布薩班斯法案刺激了上市公司的真實(shí)盈余管理程度。StanleyOgoun,OwotaGeorgePerelayefa.(2020)通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供的非鑒證業(yè)務(wù)規(guī)模與其客戶(hù)的盈余管理程度正相關(guān)。李瑩.(2019)通過(guò)實(shí)證分析，得出結(jié)論:會(huì)計(jì)事務(wù)所為了增強(qiáng)審計(jì)獨(dú)立性，不受被審計(jì)單位影響，努力開(kāi)拓非鑒證業(yè)務(wù)，同時(shí)提高會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專(zhuān)業(yè)技能，提高其鑒別企業(yè)盈余管理程度的能力。韓慧玲（2019）研究時(shí)，發(fā)現(xiàn)很多的會(huì)計(jì)師事務(wù)所并沒(méi)有披露對(duì)其提供審計(jì)服務(wù)的被審計(jì)單位的盈余管理。而劉星在進(jìn)行實(shí)證研究時(shí)，發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供的非鑒證業(yè)務(wù)與被審計(jì)單位的盈余管理程度并不是顯著相關(guān)。（四）文獻(xiàn)評(píng)述(1)通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界關(guān)于盈余管理的研究進(jìn)行總結(jié)，我們可以發(fā)現(xiàn)公司進(jìn)行盈余管理的主要?jiǎng)訖C(jī)有:一是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的約束下，公司管理者基于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的精準(zhǔn)認(rèn)識(shí)以及職業(yè)判斷做出的適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)調(diào)整。二是在公司治理的過(guò)程中，一般按照管理層的業(yè)績(jī)來(lái)制定管理層的報(bào)酬計(jì)劃，所以公司管理層為了盡可能的提高自己的報(bào)酬，會(huì)選用非正常的手段來(lái)提高報(bào)表利潤(rùn)。對(duì)于盈余管理方式，國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)大部分是將盈余管理分為應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的盈余管理和真實(shí)盈余管理。注冊(cè)會(huì)計(jì)師比較容易識(shí)破企業(yè)的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理，但是應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理由于僅僅是改變企業(yè)的賬簿，對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)告的報(bào)表內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整，真實(shí)的交易行為并沒(méi)有發(fā)生，不會(huì)影響企業(yè)未來(lái)的交易活動(dòng)。而真實(shí)盈余管理雖然比較隱蔽，審計(jì)師難以發(fā)現(xiàn)，但可能損害企業(yè)未來(lái)的生產(chǎn)計(jì)劃和企業(yè)的長(zhǎng)期價(jià)值。(2)在對(duì)審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行歸納總結(jié)時(shí)，發(fā)現(xiàn)影響會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量的因素有事務(wù)所規(guī)模、事務(wù)所聲譽(yù)、審計(jì)任期、客戶(hù)關(guān)系、審計(jì)收費(fèi)、審計(jì)成本、事務(wù)所的非鑒證業(yè)務(wù)規(guī)模、客戶(hù)公司的治理結(jié)構(gòu)、所有者持股情況等，所以在選擇審計(jì)質(zhì)量的替代變量時(shí)大部分都選擇了上述的因素，由于替代變量的不同得出的結(jié)論大相徑庭。本文將在對(duì)諸多審計(jì)質(zhì)量替代變量進(jìn)行梳理后再檢驗(yàn)。(3)大部分學(xué)者對(duì)于制度環(huán)境研究時(shí)，都一致認(rèn)為宏觀的制度環(huán)境的好壞，會(huì)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，當(dāng)企業(yè)所處的制度環(huán)境越完善時(shí)，企業(yè)進(jìn)行盈余管理的風(fēng)險(xiǎn)越大，所以企業(yè)會(huì)減少盈余管理行為。三、概念界定與理論（一）概念界定理論知識(shí)1.信息不對(duì)稱(chēng)理論所謂信息不對(duì)稱(chēng),是指市場(chǎng)交易的各方所擁有的信息不對(duì)等,買(mǎi)賣(mài)雙方所掌握的商品或服務(wù)的價(jià)格,質(zhì)量等信息不相同,即一方比另一方占有較多的相關(guān)信息,處于信息優(yōu)勢(shì)地位,而另一方則處于信息劣勢(shì)地位.在各種交易市場(chǎng)上,都不同程度地存在著信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，就像是買(mǎi)家永遠(yuǎn)沒(méi)有賣(mài)家精，買(mǎi)家能知道的信息也許僅僅是商品的價(jià)格和功能，賣(mài)家知道的有進(jìn)價(jià)，商品品質(zhì)，甚至是如何制造。所以，信息不對(duì)稱(chēng)往往會(huì)造成一方出現(xiàn)損失。2.委托代理理論委托代理理論是制度經(jīng)濟(jì)學(xué)契約理論的主要內(nèi)容之一，主要研究的委托代理關(guān)系是指一個(gè)或多個(gè)行為主體根據(jù)一種明示或隱含的契約，指定、雇傭另一些行為主體為其服務(wù)，同時(shí)授予后者一定的決策權(quán)利，并根據(jù)后者提供的服務(wù)數(shù)量和質(zhì)量對(duì)其支付相應(yīng)的報(bào)酬。授權(quán)者就是委托人，被授權(quán)者就是代理人。委托代理關(guān)系起源于“專(zhuān)業(yè)化”的存在。當(dāng)存在“專(zhuān)業(yè)化”時(shí)就可能出現(xiàn)一種關(guān)系，在這種關(guān)系中，代理人由于相對(duì)優(yōu)勢(shì)而代表委托人行動(dòng)。現(xiàn)代意義的委托代理的概念最早是由羅斯提出的:“如果當(dāng)事人雙方，其中代理人一方代表委托人一方的利益行使某些決策權(quán)，則代理關(guān)系就隨之產(chǎn)生。”委托代理理論從不同于傳統(tǒng)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)分析企業(yè)內(nèi)部、企業(yè)之間的委托代理關(guān)系，它在解釋一些組織現(xiàn)象時(shí)，優(yōu)于一般的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)。3.成本收益尋租理論尋租理論認(rèn)為，壟斷可以提高價(jià)格，增加壟斷者的利益，使之或得超額利潤(rùn)即經(jīng)濟(jì)租金，為了獲取經(jīng)濟(jì)租金的成本主要來(lái)自三個(gè)方面:那些被浪費(fèi)掉的尋租活動(dòng)中的資源、在經(jīng)濟(jì)尋租活動(dòng)中被浪費(fèi)掉的政治尋租的資源、在尋租活動(dòng)成功后而由于壟斷所損失的經(jīng)濟(jì)效率，也就是我們傳統(tǒng)理論中的掙社會(huì)福利損失。理論認(rèn)為，如果想要尋租實(shí)現(xiàn)盡可能大的收益，那么必須擁有者絕對(duì)的權(quán)利。對(duì)于我們的上市的企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果想要進(jìn)行盈余管理的行為，必須擁有著控制公司的財(cái)務(wù)，控制公司的報(bào)表的權(quán)利，另外為了能夠使盈余管理順利進(jìn)行不被發(fā)現(xiàn)，也需要控制外部的審計(jì)。所以如果企業(yè)的管理層想要尋租，并且選擇了盈余管理的手段進(jìn)行，那么他們必須擁有對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和審計(jì)的控制權(quán)，眾所周知，企業(yè)的管理者控制著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，為了獲得對(duì)外部審計(jì)的控制權(quán)，企業(yè)一般選擇在挑選會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)時(shí)來(lái)控制。四、研究設(shè)計(jì)方法（一）變量選取說(shuō)明1．被解釋變量盈余管理程度的度量：本文使用可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值衡量上市公司盈余管理的程度。首先,參考Jones(1991)的模型，使用同年度相同行業(yè)所有上市公司的數(shù)據(jù)，對(duì)相關(guān)公司的總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行以下回歸:（1）其中為總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)其算法是。表示流動(dòng)資產(chǎn)增加額，為現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加額，為流動(dòng)負(fù)債增加額，代表一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債增加額，表示折舊和攤銷(xiāo)。此外，式(1)中，Asset為總資產(chǎn)；為銷(xiāo)售收入增加值；為固定資產(chǎn)然后，根據(jù)Dechow，Sloan和Sweeney(1995)修正的橫截面Jones模型，利用回歸方程(1)中的估計(jì)系數(shù)，代入公式(2)，得到修正的可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)。其中，為應(yīng)收賬款凈值增加額。的絕對(duì)值.即為衡量公司盈余管理程度的指標(biāo)，其值越大,盈余管理程度越高。（2）2.核心解釋變量（1.）審計(jì)質(zhì)量當(dāng)前學(xué)術(shù)界針對(duì)于審計(jì)質(zhì)量的計(jì)量，在審計(jì)質(zhì)量、意見(jiàn)類(lèi)型、收費(fèi)、盈余管理指標(biāo)以及事務(wù)所的規(guī)模等方面選取的相對(duì)較多。相比于體系較小的事務(wù)所，體系龐大的事務(wù)所人才匯聚強(qiáng)，人力資源雄厚，抗風(fēng)險(xiǎn)能力以及獨(dú)立性更強(qiáng)。針對(duì)于這種現(xiàn)象，大多數(shù)人都對(duì)事務(wù)所的規(guī)模關(guān)注度較高，把它當(dāng)成了解釋變量，本文也遵循多數(shù)學(xué)者觀點(diǎn)，把事務(wù)所規(guī)模作為審計(jì)質(zhì)量的代替變量。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)綜合多項(xiàng)因素對(duì)會(huì)計(jì)事務(wù)所進(jìn)行排名，比如事務(wù)所業(yè)務(wù)收入等，本文查閱相關(guān)排名后對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行劃分，在對(duì)企業(yè)進(jìn)行審計(jì)時(shí)，被前十大審計(jì)的企業(yè)審計(jì)質(zhì)量（Audit）=1，被非前十大審計(jì)的企業(yè)審計(jì)質(zhì)量（Audit）=0。參閱年度會(huì)計(jì)師事務(wù)所排名綜合評(píng)價(jià)前十家信息得到，前十大為：1普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所、3安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所、3德勤華永會(huì)計(jì)事務(wù)所、4畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所、5天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所、6立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所、7信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所、8致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所、9天職會(huì)計(jì)師事務(wù)所、10大華會(huì)計(jì)師事務(wù)。（2.）制度環(huán)境本文將制度環(huán)境作為一個(gè)調(diào)解因素來(lái)進(jìn)行分組，本文同樣采用我國(guó)大多數(shù)學(xué)者認(rèn)同的《中國(guó)市場(chǎng)化進(jìn)程報(bào)告》中的市場(chǎng)化指數(shù)評(píng)分作為制度環(huán)境的替代變量，該市場(chǎng)化指數(shù)評(píng)分是通過(guò)對(duì)影響市場(chǎng)化進(jìn)程的五個(gè)方面進(jìn)行評(píng)分后，綜合得到的。市場(chǎng)化指數(shù)的評(píng)分越高，表明制度環(huán)境越好。如果公司所在注冊(cè)地的市場(chǎng)化指數(shù)高于全國(guó)平均水平，則說(shuō)明該公司所處的制度環(huán)境較好；如果公司所在注冊(cè)地的市場(chǎng)化指負(fù)債比上總資產(chǎn)；（4）每股收益Eps；（5）總資產(chǎn)收益率ROA。具體的變量解釋如下表：表4-1變量說(shuō)明變量符號(hào)變量名稱(chēng)變量定義被解釋變量DA應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理修正的Jones模型估計(jì)得出RM真實(shí)盈余管理根據(jù)Roychowdhury（2006）的模型進(jìn)行估計(jì)得出解釋變量Audit審計(jì)質(zhì)量被“前十大”審計(jì)的（Audit）=1，被“非前十”大審計(jì)的（Audit）=0Institution制度環(huán)境以市場(chǎng)化指數(shù)綜合評(píng)分的全國(guó)平均數(shù)為界，分為制度環(huán)境較好和制度環(huán)境較差兩組控制變量Size企業(yè)規(guī)模企業(yè)總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)Growth營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額/上期營(yíng)業(yè)收入Lev資產(chǎn)負(fù)債率總負(fù)債/總資產(chǎn)Eps每股收益（凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利）/期末總股本ROA總資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)1描述性統(tǒng)計(jì)VariableObsMeanStd.Dev.MinMaxDA12,777-0.006700.177-2.9992.856RM12,8090.1270.1408.17e-062.507Audit12,8090.5410.49801Size12,80922.271.31217.3928.52Growth12,8090.91015.23-5.40812.08Lev12,8090.4350.2080.008363.513Eps12,8090.3280.759-7.48617.82ROA12,8090.04430.102-0.6487.249盈余管理的描述性統(tǒng)計(jì)有關(guān)企業(yè)的盈余管理的數(shù)據(jù)描述由圖表5-1可得，從表格中可以看出在目前國(guó)內(nèi)制造業(yè)的上市企業(yè)中從數(shù)據(jù)的平均值可以看出RM顯著大于DA，真實(shí)盈余管理的均值數(shù)值為0.127，應(yīng)計(jì)的數(shù)值是-0.006，從兩個(gè)數(shù)據(jù)的大小以及正負(fù)可以看出，當(dāng)前企業(yè)更加傾向于真實(shí)盈余管理，因?yàn)檎鎸?shí)的盈余管理具有隱蔽性和靈活性的特點(diǎn)，在審計(jì)時(shí)不容易被審計(jì)人員識(shí)別出，延長(zhǎng)了審計(jì)報(bào)告的時(shí)滯。審計(jì)質(zhì)量獨(dú)立性的描述性統(tǒng)計(jì)根據(jù)表5-1得出結(jié)論，Audit也就是（審計(jì)質(zhì)量）的平均值為0.541，說(shuō)明了在當(dāng)前國(guó)內(nèi)制造業(yè)上市企業(yè)中，有54.1%的企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表是經(jīng)過(guò)國(guó)內(nèi)的十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的，具有較高的獨(dú)立性，提高了財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可用性，能夠增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)期使用者對(duì)于企業(yè)的信心?？刂谱兞康拿枋鼋y(tǒng)計(jì)分析根據(jù)表5-1可以得出，所選取的樣本公司中企業(yè)規(guī)模對(duì)數(shù)的最小值為17.39，最大值為28.52，均值數(shù)據(jù)為22.27，可以看出不同的制造業(yè)的企業(yè)它們的資產(chǎn)規(guī)模差距較大，樣本數(shù)據(jù)中的資產(chǎn)負(fù)債率的最小值是0.00836，最大值是3.513，平均值是0.319，可以得出樣本中的制造業(yè)企業(yè)面臨著不同的償債壓力，也會(huì)造成多種影響。根據(jù)表格中ROA的數(shù)值可以看出，制造業(yè)企業(yè)的總資產(chǎn)收益率極小值是-0.648，極大值是7.249，均值數(shù)據(jù)是0.0443，可以得出制造業(yè)企業(yè)之間的獲取收益的能力差距非常大。選取的樣本制造業(yè)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)率的最小值是-5.4，最大值是12.08，雖然數(shù)據(jù)的差距不是很大，但是極大，極小數(shù)據(jù)之間的正負(fù)關(guān)系可以得出，有些制造企業(yè)收入的增長(zhǎng)不穩(wěn)定，存在增長(zhǎng)，下降交替出現(xiàn)的現(xiàn)象。Eps反映的是企業(yè)的每股收益，每股收益用于反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營(yíng)成果在利潤(rùn)表中反映。還能反應(yīng)普通股的獲利水平和企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，是財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)期信息使用者據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力、預(yù)測(cè)企業(yè)成長(zhǎng)潛力以及制定相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)之一。極小值依舊存在負(fù)值現(xiàn)象，可以得出部分制造企業(yè)成長(zhǎng)潛力過(guò)低，盈利的能力太弱。2相關(guān)性分析DA1RMAuditSizeGrowthLevEpsDA11RM0.222***1Audit-0.038***-0.007001Size-0.093***-0.076***0.100***1Growth0.075***0.111***-0.0100-0.036***1Lev0.118***0.004000.01400.477***0.027***1Eps-0.184***0.132***0.060***0.172***0.052***-0.131***1注：***，**，*分別表示各項(xiàng)系數(shù)的值分別在1%，5%，10%的統(tǒng)計(jì)水平上明顯突出通過(guò)分析上面的表格，我對(duì)各項(xiàng)相關(guān)變量做了Pearson相關(guān)性分析得出結(jié)果如下：應(yīng)計(jì)盈余管理的數(shù)值與審計(jì)的質(zhì)量的相關(guān)性是-0.038，實(shí)際盈余管理與審計(jì)質(zhì)量的相關(guān)性也同樣是-0.007。通過(guò)這兩組數(shù)據(jù)可以得出，審計(jì)質(zhì)量與應(yīng)計(jì)盈余管理以及真實(shí)盈余管理都呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)的關(guān)系，這一點(diǎn)也符合了之前所做出的猜想。表格中其他的控制變量的系數(shù)值最大也在0.6以下，可以判斷任意兩個(gè)變量尚未達(dá)到嚴(yán)重的多重共線性的情境，因此可以采取進(jìn)一步的多元回歸分析。3共線性檢驗(yàn)只有當(dāng)VIF值很大時(shí)，表明自變量之間存在共線性，而Tolerance其取值在0-1之間，當(dāng)其越接近1時(shí)說(shuō)明自變量之間的共線性越弱，共線性檢驗(yàn)的經(jīng)驗(yàn)規(guī)則是最大VIF不超過(guò)5，根據(jù)圖標(biāo)中數(shù)據(jù)我們可以得出沒(méi)有嚴(yán)重共線性的結(jié)論。4回歸分析table1(1)全樣本(2)全樣本DARMAudit-0.009**-0.005*(-2.229)(-1.927)Size0.005***-0.007***(2.744)(-6.144)Growth0.001***0.001***(3.758)(6.449)Lev0.634***0.199***(16.761)(8.247)Eps-0.0040.011***(-0.968)(4.328)ROA-0.0300.079***(-0.855)(5.655)_cons-0.111***0.271***(-2.892)(10.536)YearYesYesIndYesYesN88018814F98.19850.145p0.0000.000r20.1000.054tstatisticsinparentheses*p<0.1,**p<0.05,***p<0.01制造業(yè)table1(1)全樣本(2)全樣本DARMAudit-0.006***-0.005*(-2.683)(-1.923)Size0.005***-0.007***(4.889)(-6.243)Growth0.008***0.008***(5.207)(4.814)Lev0.719***0.158***(25.805)(5.246)Eps-0.011***0.022***(-3.428)(6.157)ROA-0.060***0.077***(-2.983)(5.891)_cons-0.119***0.259***(-5.377)(10.478)YearYesYesIndYesYesN88018814F207.29453.245p0.0000.000r20.1910.057tstatisticsinparentheses*p<0.1,**p<0.05,***p<0.01根據(jù)上圖表模型匯總的r方系數(shù)，P值為0，模型的擬合優(yōu)度良好，且VIF值均小于5，不存在嚴(yán)重共線性。在對(duì)上述模型的基礎(chǔ)分析上可知，解釋變量對(duì)被解釋變量的影響顯著水平小于0.01，標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)系數(shù)為負(fù)值，從系數(shù)的正負(fù)我們可知，審計(jì)質(zhì)量與樣本企業(yè)的盈余管理水平呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)的情況，這也同樣驗(yàn)證假設(shè)：審計(jì)質(zhì)量越高，越能有效的抑制公司的應(yīng)計(jì)盈余管理水平。由上述模型的回歸結(jié)果分析解釋變量對(duì)被解釋變量的影響顯著水平小于0.01，且標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)系數(shù)依然為負(fù)值，所以審計(jì)質(zhì)量與樣本企業(yè)的真實(shí)盈余管理水平也為負(fù)相關(guān)，驗(yàn)證了假設(shè)：審計(jì)質(zhì)量越高，越能有效抑制上市公司的真實(shí)盈余管理水平。不同制度環(huán)境：表中是制度環(huán)境為因素研究審計(jì)質(zhì)量對(duì)應(yīng)計(jì)盈余管理的影響，分別為制度環(huán)境較好和較差地區(qū)，通過(guò)分析表中數(shù)據(jù)可得，在制度環(huán)境較好的地區(qū)，審計(jì)質(zhì)量對(duì)盈余管理的影響明顯，它們?cè)?%水平上顯著負(fù)相關(guān)，在制度環(huán)境較差的地區(qū)，審計(jì)質(zhì)量對(duì)盈余管理的影響是在10%的水平上顯著。table1(1)(2)(3)DADADAAudit-0.006***-0.004*-0.014**(-2.683)(-1.649)(-2.524)Size0.005***0.006***-0.001(4.889)(5.401)(-0.284)Growth0.008***0.010***0.002(5.207)(5.586)(0.724)Lev0.719***0.680***0.764***(25.805)(23.211)(12.515)Eps-0.011***-0.011***-0.016**(-3.428)(-3.034)(-2.273)ROA-0.060***(-2.983)_cons-0.119***-0.150***0.016(-5.377)(-6.012)(0.314)YearYesYesYesIndYesYesYesN880174131388F207.294188.88244.607p0.0000.0000.000r20.1910.1870.226tstatisticsinparentheses*p<0.1,**p<0.05,***p<0.01在下表中是在制度環(huán)境較好與較差地區(qū)，審計(jì)質(zhì)量對(duì)真實(shí)盈余管理的影響，由表格分析可得，制度環(huán)境較差地區(qū)，審計(jì)質(zhì)量對(duì)真實(shí)盈余管理影響不顯著，在制度環(huán)境好的地區(qū)就比較顯著，在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)。table1(1)(2)(3)RMRMRMAudit-0.005*-0.004*-0.002(-1.923)(-1.851)(-0.312)Size-0.007***-0.005***-0.014***(-6.243)(-4.361)(-5.807)Growth0.008***0.009***0.002(4.814)(4.688)(0.499)Lev0.158***0.205***0.179***(5.246)(6.284)(2.671)Eps0.022***0.021***0.027***(6.157)(5.210)(3.402)ROA0.077***(5.891)_cons0.259***0.226***0.438***(10.478)(8.135)(7.957)YearYesYesYesIndYesYesYesN881474231391F53.24542.72914.810p0.0000.0000.000r20.0570.0490.088tstatisticsinparentheses*p<0.1,**p<0.05,***p<0.01五、穩(wěn)健性檢驗(yàn)為了讓本文的研究結(jié)論更穩(wěn)健，將審計(jì)質(zhì)量替代變量換為審計(jì)費(fèi)用來(lái)衡量重新進(jìn)行分析，回歸結(jié)果如表中所示，表中除了有些變量顯著性發(fā)生了一些變化，但是對(duì)于研究結(jié)論并沒(méi)有發(fā)生影響。說(shuō)明本文在結(jié)果上具有穩(wěn)健性。table1(1)逐步回歸(2)逐步回歸(3)逐步回歸RMRMRMAudit-0.004*-0.005*-0.005**(-1.685)(-1.889)(-2.025)Size-0.005***-0.007***-0.007***(-4.712)(-6.351)(-6.264)Lev0.345***0.201***0.162***(19.909)(6.884)(5.409)Growth0.008***0.008***0.008***(4.851)(4.665)(4.972)Eps0.021***0.021***(6.068)(6.013)ROA0.077***(5.900)_cons0.217***0.262***0.257***(9.199)(10.606)(10.447)N881488148814F113.18798.28288.017p0.0000.0000.000r20.0490.0530.057tstatisticsinparentheses*p<0.1,**p<0.05,***p<0.01table1(1)逐步回歸(2)逐步回歸(3)逐步回歸DADADAAudit-0.007***-0.007***-0.007***(-3.157)(-3.054)(-3.031)Size0.004***0.005***0.005***(3.864)(4.648)(4.914)Lev0.650***0.717***0.717***(34.261)(25.235)(25.275)ROA-0.060***-0.056***-0.049**(-2.963)(-2.743)(-2.381)Eps-0.010***-0.011***(-3.161)(-3.340)Growth0.007***(4.670)_cons-0.105***-0.126***-0.134***(-4.837)(-5.562)(-5.924)N880188018801F382.725308.492261.320p0.0000.0000.000r20.1480.1490.151tstatisticsinparentheses*p<0.1,**p<0.05,***p<0.01穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤table1(1)全樣本(2)制度環(huán)境較好(3)制度環(huán)境較差DADADAAudit-0.006***-0.004*-0.014**(-2.679)(-1.648)(-2.549)Size0.005***0.006***-0.001(4.939)(5.580)(-0.268)Growth0.008***0.010***0.002(3.834)(4.130)(0.528)Lev0.719***0.680***0.764***(22.567)(20.202)(11.112)Eps-0.011***-0.011***-0.016**(-3.245)(-2.838)(-2.368)ROA-0.060***(-2.618)_cons-0.119***-0.150***0.016(-5.396)(-6.180)(0.296)YearYesYesYesIndYesYesYesN880174131388F164.947149.53537.330p0.0000.0000.000r20.1910.1870.226tstatisticsinparentheses*p<0.1,**p<0.05,***p<0.01able1穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤(1)全樣本(2)制度環(huán)境較好(3)制度環(huán)境較好RMRMRMAudit-0.005*-0.004*-0.002(-1.919)(-1.746)(-0.320)Size-0.007***-0.005***-0.014***(-6.568)(-4.506)(-6.392)Growth0.008***0.009***0.002(3.711)(3.559)(0.435)Lev0.158***0.205***0.179**(3.834)(5.061)(2.457)Eps0.022***0.021***0.027***(4.967)(4.193)(3.068)ROA0.077(1.426)_cons0.259***0.226***0.438***(10.883)(8.334)(8.622)YearYesYesYesIndYesYesYesN881474231391F38.49131.28712.878p0.0000.0000.000r20.0570.0490.088tstatisticsinparentheses*p<0.1,**p<0.05,***p<0.01六、研究結(jié)論與展望（一）研究結(jié)論通過(guò)查閱了近些年有關(guān)的論文和期刊，以及對(duì)于學(xué)術(shù)界以前的研究進(jìn)行了研究和整理之后，設(shè)計(jì)出了實(shí)證模型來(lái)檢驗(yàn)審計(jì)質(zhì)量與企業(yè)的盈余管理水平的關(guān)系并進(jìn)行了實(shí)證研究。本文最后研究了在不同的制度環(huán)境之下對(duì)企業(yè)盈余管理關(guān)系和審計(jì)質(zhì)量的影響，在進(jìn)行了理論實(shí)證的綜合分析之后，本篇文章得到了下面的結(jié)論:(1)被審計(jì)單位的應(yīng)計(jì)盈余管理程度與外部的審計(jì)質(zhì)量高低表現(xiàn)出顯著的負(fù)相關(guān)，也就說(shuō)明了當(dāng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量不斷的提高時(shí)，被審計(jì)單位盈余管理發(fā)生的空間也就越小，被審計(jì)單位的應(yīng)計(jì)盈余管理行為被有效抑制。(2)外部的審計(jì)質(zhì)量與被審計(jì)單位的真實(shí)盈余管理也同樣的呈現(xiàn)顯著的負(fù)相關(guān)，所以當(dāng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量提高時(shí)，被審計(jì)的企業(yè)真實(shí)盈余管理的空間也會(huì)越小，被審計(jì)單位的真實(shí)盈余管理行為會(huì)被抑制。(3)宏觀因素的制度環(huán)境將會(huì)影響微觀的審計(jì)質(zhì)量，也就是說(shuō)在制度環(huán)境越加完善的地區(qū)，審計(jì)質(zhì)量就越能夠?qū)Ρ粚徲?jì)單位的應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理進(jìn)行有效抑制，而在制度環(huán)境較差的地區(qū)，審計(jì)質(zhì)量對(duì)被審計(jì)單位的盈余管理起不到相較于制度完善地區(qū)那么好的作用。所以經(jīng)過(guò)研究得出：一個(gè)較好的制度環(huán)境能夠起到一定的調(diào)節(jié)作用，在一定程度上提高了審計(jì)質(zhì)量對(duì)盈余管理的抑制作用，使企業(yè)的盈余管理的空間有一定程度上的縮小，能明顯降低企業(yè)的盈余管理程度，促進(jìn)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定且健康的發(fā)展。（二）未來(lái)的展望本文采用實(shí)證研究的方法研究了審計(jì)質(zhì)量、盈余管理、制度環(huán)境的關(guān)系，通過(guò)軟件對(duì)企業(yè)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析。綜合分析本文，發(fā)現(xiàn)自己還是存在一些不足的地方:(1)本文有涉及取樣環(huán)節(jié)，在進(jìn)行選擇的過(guò)程中，剔除了一些相應(yīng)數(shù)據(jù)不夠完整的企業(yè)，同時(shí)，還有些金融類(lèi)的企業(yè)也不在選擇范圍內(nèi)，就以上這些因素來(lái)考慮，審計(jì)質(zhì)量與盈余管理的關(guān)系可能在普遍性和代表性上會(huì)受到一些影響。(2)本文選取的審計(jì)質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)比較簡(jiǎn)單，就是將審計(jì)質(zhì)量的替代變量選取為會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模大小，剩下還有很多反映審計(jì)質(zhì)量的其他因素，如審計(jì)收費(fèi)、審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型等一些常用的替代變量，因?yàn)楸疚牡钠邢?，未能進(jìn)行選取。在有沒(méi)有更加合適的審計(jì)質(zhì)量的替代變量能夠使會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量與企業(yè)的盈余管理的相關(guān)研究來(lái)使得出的結(jié)果更加全面，希望未來(lái)的學(xué)者能夠更加深入的研究。參考文獻(xiàn)[]Scott.W.RFinancialAccountingTheory[M],PrenticeHall,1997:615-689[]

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