新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法論

引言

說不得玩笑，除了經(jīng)濟(jì)學(xué)天才，這門學(xué)問倘若在書本里學(xué)到頭，到底是

比不過一個(gè)在市場(chǎng)里摸爬滾打多年的商人的切身經(jīng)驗(yàn)的。經(jīng)濟(jì)學(xué)的語言

學(xué)術(shù)化，這就給經(jīng)濟(jì)學(xué)外的人造成了理解上的困難，尤其當(dāng)數(shù)學(xué)成了經(jīng)

濟(jì)語言的今天。不過，好歹經(jīng)濟(jì)學(xué)者也是普通人，他完全可以把經(jīng)濟(jì)的

學(xué)術(shù)語言用日常用語重新闡釋一遍。不過本人的功底是不夠深厚的了，

所以這篇關(guān)于經(jīng)濟(jì)學(xué)方法論的文章，還是會(huì)有不少的學(xué)術(shù)概念，盡管文

章內(nèi)輔以了大量現(xiàn)實(shí)例子以供解釋理解，但閱讀難度依舊是不低的。當(dāng)

然，〃世事洞明皆學(xué)問，人情練達(dá)即文章〃的經(jīng)濟(jì)學(xué)到底是關(guān)于社會(huì)的

學(xué)問，老者是比我們這些年輕人懂太多了吧。

一、方法論只供求原理一招

先讓我們簡(jiǎn)要回顧一下經(jīng)濟(jì)思想史。偉大的經(jīng)濟(jì)學(xué)自亞當(dāng)?斯密開始一

一他揭示了經(jīng)濟(jì)學(xué)的哲學(xué)底色：經(jīng)濟(jì)效率的引擎是追求私利的每一個(gè)參

與社會(huì)分工的人。在他之后，薩伊提出了供給能夠創(chuàng)造需求的理論，這

引起了人們關(guān)于供求關(guān)系的思考。接著，在經(jīng)濟(jì)分析上，李嘉圖強(qiáng)調(diào)了

邊際效應(yīng)的重要性。在同樣方面，瓦爾拉斯走得更遠(yuǎn)，他把數(shù)學(xué)引入了

經(jīng)濟(jì)分析中。而帕累托，則把經(jīng)濟(jì)問題普遍進(jìn)行了數(shù)學(xué)模型化。之后，

集大成的馬歇爾創(chuàng)建了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析框架。在這框架內(nèi)，費(fèi)雪提出

了完整而深刻的利息理論。同時(shí)代的，凱恩斯學(xué)派與奧地利學(xué)派在產(chǎn)業(yè)

政策的認(rèn)識(shí)上劃分為了有為政府與自由市場(chǎng)兩部分。前者的思想源頭,

即凱恩斯本人的見解，是發(fā)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，人對(duì)于投資的流動(dòng)性偏好

以及其與生俱來的動(dòng)物精神。后者的思想源頭則是米塞斯與哈耶克，他

們的見解是市場(chǎng)形成具有自發(fā)性，是自然演化的思想。處于兩個(gè)學(xué)派中

間的，則是芝加哥學(xué)派，思想源頭是弗里德曼。弗老重視貨幣，對(duì)產(chǎn)業(yè)

政策是沒有多大興趣的了。這些經(jīng)濟(jì)思想，大多集中在宏觀經(jīng)濟(jì)中，而

薩繆爾森之后，新古典理論橫空出世。該理論解構(gòu)了宏觀經(jīng)濟(jì)，將宏觀

經(jīng)濟(jì)解釋成了個(gè)體行為的總和。

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)則是在新古典理論的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，其哲學(xué)底色可追

溯到亞當(dāng)?斯密對(duì)人性的認(rèn)識(shí)。它繼承了新古典理論的四個(gè)基本假設(shè)：1、

所有人都是理性的；2、宏觀模型的建立來自于個(gè)人收益最大化后的加

總；3、自由市場(chǎng)機(jī)制是經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)的根本；4、自由市場(chǎng)本身具有調(diào)節(jié)功

能，因而較穩(wěn)定。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的獨(dú)到之處在于它的分析方法是連續(xù)性

的，即它所研究的對(duì)象一定是在時(shí)間上有變化的。它從這對(duì)象的變化中

找出影響個(gè)體選擇的原因來，從而解釋或者預(yù)測(cè)個(gè)體乃至群體選擇帶來

的經(jīng)濟(jì)結(jié)果。至于這變化所圍繞的主體，在新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)里統(tǒng)稱為科斯

發(fā)現(xiàn)的交易費(fèi)用。因?yàn)?，凡市?chǎng)活動(dòng)之存在皆是為了降低交易費(fèi)用一一

分工合作成規(guī)模經(jīng)濟(jì)也是為了減少各自為戰(zhàn)的市場(chǎng)交易費(fèi)用。自張五常

之后，交易費(fèi)用的視角產(chǎn)生了變化：看市場(chǎng)合約的角度是交易費(fèi)用，看

競(jìng)爭(zhēng)行為的角度是租值消散（指無主收入因市價(jià)之外的競(jìng)爭(zhēng)而消失，如

被價(jià)管壓制的那部分收入），看市場(chǎng)之外的諸如風(fēng)俗、宗教、論資排輩

則是制度費(fèi)用。上述費(fèi)用是換取市場(chǎng)這一個(gè)唯一不會(huì)導(dǎo)致租值消散的價(jià)

格競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，而必須存在的代價(jià)——約束市價(jià)外競(jìng)爭(zhēng)的費(fèi)用。本文的視

角是交易費(fèi)用跟租值消散，這兩個(gè)概念不一定會(huì)在推理中出現(xiàn)，但概念

的運(yùn)用卻無處不在。

凡市場(chǎng)現(xiàn)象，皆可從供求關(guān)系尋出〃之所以是因?yàn)椤ǖ牡览韥?，這是真

理，問做生意的商人即可印證——他們可是市場(chǎng)一線的〃經(jīng)濟(jì)學(xué)家〃，

交易費(fèi)用、租值消散乃至制度費(fèi)用，他們可是如數(shù)家珍。因此，大可概

括地說,新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法論就是供求原理。高手面對(duì)供求原理,得

出來的內(nèi)容就三方面：一是需求定律，二是機(jī)會(huì)成本的概念，三是競(jìng)爭(zhēng)

的含義。高手意味著研究經(jīng)濟(jì)的學(xué)者年歲已大，因?yàn)槔碚摵?jiǎn)單需要知道

大量復(fù)雜的世事，掌握了這些世事，需要熬出年頭來。青年學(xué)者，速成

的可以去背各種復(fù)雜的生產(chǎn)函數(shù)與需求函數(shù)，大可做一個(gè)知識(shí)的搬運(yùn)工。

想憑自己思想得出經(jīng)濟(jì)解釋乃至經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)來，青年學(xué)者得走高手的路一

一理論簡(jiǎn)單為上，但要弄出變化來以應(yīng)對(duì)復(fù)雜的真實(shí)世界。三方面的內(nèi)

容起眼看不到內(nèi)涵，需要輔助其他概念工具來理解。接下來，本人將列

出一系列概念工具。所謂供，是指關(guān)于生產(chǎn)的一系列知識(shí)與問題；求,

是指需求的一系列知識(shí)與問題。在需求這邊，有需求量，有消費(fèi)者盈余，

有用值、換值以及需求定律。在供給這邊，則有利息、收入、財(cái)富、租

值、直接成本、上頭成本、擠迫效應(yīng)以及邊際產(chǎn)量遞減定律。適用供求

兩側(cè)的概念則有佃衣理論、交易費(fèi)用。當(dāng)然，后者包含訊息費(fèi)用。適用

供求兩側(cè)的分析方法則是邊際分析法，即當(dāng)其他條件不變時(shí)，單一或若

干變量發(fā)生變化時(shí)，觀察供給行為與需求行為的變化。

二、從需求說起

先有供給還是先有需求，這是雞跟蛋的矛盾。不過，需求跟供給，從需

求曲線與供給曲線的鏡面關(guān)系來看，是只需耍知道其一，其二大致就能

依樣畫葫的了。如此，大可武斷地選擇其一作為研究分析的參考系C不

過雖說武斷，但那只是在所供之物與所求之物皆存在時(shí)，才可以的C假

設(shè)在一個(gè)新物品即將面市時(shí)，說從需求入手研究供給，頗為困難，因?yàn)?/p>

需求這邊的數(shù)據(jù)還沒有產(chǎn)生。想必這也是經(jīng)濟(jì)學(xué)家不如企業(yè)家的地方吧,

后者能夠發(fā)現(xiàn)需求乃至創(chuàng)造需求。經(jīng)濟(jì)學(xué)家是事后孔明，當(dāng)然也可以為

預(yù)測(cè)行為，不過預(yù)測(cè)得在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)或至少是有明顯潛在競(jìng)爭(zhēng)的壟斷市場(chǎng)。

我不是企業(yè)家，所以只能先暗地里假定所有物品皆有競(jìng)爭(zhēng)或潛在競(jìng)爭(zhēng)市

場(chǎng)，而不管它市場(chǎng)的大小。

企業(yè)安排生產(chǎn)，有一個(gè)生產(chǎn)意圖。這個(gè)生產(chǎn)意圖是對(duì)消費(fèi)意圖的估計(jì)。

生產(chǎn)意圖，投資的意味是明顯的。消費(fèi)意圖,投資的意味則曖昧。通常，

世人說的消費(fèi)是指那些不生產(chǎn)之物的購買，但是不生產(chǎn)之物也會(huì)有投資

利息的效果，比如購買房產(chǎn)，房產(chǎn)之價(jià)與日俱增。當(dāng)然，購買日化就不

能說有投資效果了。借下來的分析，全假定消費(fèi)意圖跟投資意圖無關(guān),

投資意圖全在生產(chǎn)意圖這邊。先從消費(fèi)意圖出發(fā)，即從需求入手。要先

說明的是需求定律，這定律的意思是說在人的品味不變的情況下，對(duì)個(gè)

人來說，需求量會(huì)障著供給量的上升而下降。之所以會(huì)有這樣的關(guān)系，

是因?yàn)槿藢?duì)物品的需求有二：一是為了使用，二是為了交換。為了統(tǒng)一

這兩類行為以方便分析，亞當(dāng)斯密賦予了它們相同的單位，即價(jià)值c以

物為本，物品的價(jià)值性質(zhì)有二：一是用值，二是換值。物以稀為貴，物

品少了，市價(jià)會(huì)高，持有者會(huì)有沽出的意圖。這意圖是否實(shí)現(xiàn)，則取決

于當(dāng)事人對(duì)用值與換值的衡量：市場(chǎng)上稀缺，但是我擁有的多，多到賣

出一個(gè)的換值大于我使用它的用值，于是我會(huì)大手甩出。倒過來，我本

就缺少這東西，市場(chǎng)上是多了的，那我會(huì)買進(jìn)。這需求定律是談需求的

前提，用值、換值的衡量則是用來估計(jì)需求量的多少。

人要生活，依存的物品可不止一個(gè)，說是用貨幣買物品，其實(shí)是說用物

品換物品。只不過物物交換有時(shí)間、空間的限制，于是采取了貨幣這一

種記賬方式?？扑苟蓜t對(duì)此作了更為細(xì)致的描述，說依存的不是物品

而是物品的使用，物品歸誰是不重要的了，重要的是這使用的權(quán)利在法

律上要有清晰的界定，這是〃產(chǎn)權(quán)—交易費(fèi)用〃范式（新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)

的框架）里的基礎(chǔ)。言歸正傳，我們假設(shè)當(dāng)事人擁有的貨幣一定，他對(duì)

市面上的物品可以選擇部分買進(jìn)或暫不買以等到這些物品降低時(shí)再購

入。那么當(dāng)所有物品價(jià)格同時(shí)上升時(shí)，當(dāng)事人購入的物品種類隨著價(jià)格

上升幅度（需求量變化量比上該需求之物價(jià)格的變化量）的變化而變化。

簡(jiǎn)言之，當(dāng)價(jià)格上升時(shí)，極端的例子是一些物品依舊會(huì)被買入而另一些

則不再，這是物品跟物品之間出現(xiàn)購入價(jià)之變化量帶來的效應(yīng)。

為了描述這種現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)學(xué)引入了價(jià)格彈性這個(gè)概念：那些價(jià)上升而依

舊被買入的物品的彈性小于那些同樣情況被沽出或者有滯銷更嚴(yán)重的

物品。價(jià)格彈性在需求這邊的意義不大，只是描述了一種現(xiàn)象。造成價(jià)

格彈性的原因，有兩個(gè)，一是商品本身具有的壟斷性或者說是不可替代

性，二是由于價(jià)格分歧。前者無甚多言，后者是個(gè)有趣的問題，因?yàn)橥?/p>

樣的產(chǎn)品，面對(duì)不同的顧客，可以開出不同的價(jià)格。這同量不同價(jià)，說

的就是價(jià)格分歧。出價(jià)高的顧客，說物品對(duì)他的價(jià)格彈性低，出價(jià)低則

說是價(jià)格彈性相對(duì)價(jià)高。以現(xiàn)象解釋現(xiàn)象，說了等于沒說。顧客出價(jià)不

同，主要是由于對(duì)物品的估價(jià)因人而異。這異，源于訊息。以物為本,

假如顧客知道同類產(chǎn)品的價(jià)格或者知道產(chǎn)品內(nèi)容，且知得多，他可以把

商家殺下馬來。若是知得少，則會(huì)被反殺。獲得商品的訊息，有容易的,

有困難的。容易的上網(wǎng)一搜便知，困難的需要請(qǐng)專業(yè)人員。這一易一難，

就出現(xiàn)了訊息費(fèi)用。比如法律服務(wù)或者醫(yī)療服務(wù)就是訊息費(fèi)用高的，之

所以高是因?yàn)橐私膺@訊息，不進(jìn)大學(xué)學(xué)院習(xí)上幾年是掌握不了的。而

進(jìn)大學(xué)學(xué)院學(xué)習(xí)不是人人都可以的，進(jìn)了又學(xué)有成的人數(shù)是較少的了。

人數(shù)較少，競(jìng)爭(zhēng)之下形成價(jià)格。而這價(jià)格的上限就是不知訊息敗下陣來

的損失，當(dāng)然，法律服務(wù)不太一樣，牽扯到訴訟，會(huì)有爭(zhēng)一口氣而不管

金錢代價(jià)的情況。易的也有，比如大米跟香醋，生活經(jīng)驗(yàn)會(huì)告訴我們孰

優(yōu)孰劣，這可用不著上大學(xué)進(jìn)行專門學(xué)習(xí)。

三、過渡到供給：利息理論

不論是處在受價(jià)還是覓價(jià)中的企業(yè)，他們都希望消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)出之物叫價(jià)

愈高愈好。而消費(fèi)者對(duì)該物品愿意付出的價(jià)都會(huì)被約束在最高用值之下,

意愿跟實(shí)際付出之差就叫消費(fèi)者盈余。物品價(jià)格乘數(shù)量是企業(yè)毛利，這

最高企業(yè)毛利等于全部消費(fèi)者盈余。要想毛利高，可以價(jià)格高一點(diǎn)，也

可以數(shù)量多一點(diǎn)。在需求定律的約束下，產(chǎn)出之物有個(gè)最低價(jià)。在邊際

產(chǎn)量遞減定律的約束下，企業(yè)生產(chǎn)又有個(gè)最高量。兩個(gè)曲線相乘，企業(yè)

毛利有個(gè)最高值。商品價(jià)格與數(shù)量的變化合起來就變得復(fù)雜：究竟是又

便宜又多還是又少又貴何者毛利更高？

以物為本，又少又貴的物品的價(jià)格彈性肯定大于又便宜又多的物品，市

場(chǎng)不一樣要分開討論的。物選定，即市場(chǎng)選定，接下來就是以人為本的

角度：從企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)形式入手，分為有受價(jià)中的企業(yè)跟覓價(jià)中的企業(yè)。

覓價(jià)中的企業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)力大到自然壟斷。但一旦出現(xiàn)另一新興行業(yè)或企業(yè)

（這新行業(yè)或企業(yè)比原先的壟斷企業(yè)更好地解決了他們所共同面對(duì)的

社會(huì)問題），壟斷企業(yè)則會(huì)因?yàn)橐?guī)模巨大而難以調(diào)整整個(gè)生產(chǎn)，如昔日

的柯達(dá)跟諾基亞，自然壟斷就會(huì)被立馬結(jié)束掉。競(jìng)爭(zhēng)受價(jià)中的企業(yè)也不

是一點(diǎn)都沒有壟斷余地，比如Apple的手機(jī)跟SAMSUNG的手機(jī)，各

有特色，這特色就是各自的壟斷市場(chǎng)了。如果這些手機(jī)各按配件參數(shù)統(tǒng)

一排序，那就是完完全全的競(jìng)爭(zhēng)受價(jià)。壟斷市場(chǎng)可以覓價(jià)，但是門相當(dāng)

湛深的學(xué)問，因?yàn)闆]有定價(jià)參照系，而產(chǎn)品究竟能存活多久，也無經(jīng)驗(yàn)

可教——只能從消費(fèi)者現(xiàn)所用之物的用值等優(yōu)替換那個(gè)角度想。

受價(jià)中的企業(yè)，面對(duì)的需求曲線是平線一條，意思是企業(yè)產(chǎn)出之物的價(jià)

格跟著市場(chǎng)的變化而變化，私自變不得。定價(jià)低了，要么是自尋死路，

要么就是掠奪性定價(jià)這種可能需要支付官司費(fèi)用的。價(jià)格高了，市場(chǎng)會(huì)

選擇淘汰它。既然價(jià)格很難變，那要想榨盡消費(fèi)者盈余則不得不以量取

勝或者以成本取勝。而物品產(chǎn)出之量如何，受邊際產(chǎn)量遞減定律約束。

這約束，要從邊際產(chǎn)量遞減定律內(nèi)含的變量看。具體變量有生產(chǎn)的方法

或技術(shù)、有生產(chǎn)要素的價(jià)格跟單位效率，比如技術(shù)工人的技術(shù)熟練程度,

以及交易費(fèi)用。方法跟技術(shù)是淺問題，不是不重要，只不過重要性體現(xiàn)

在研發(fā)難度上，跟此處的經(jīng)濟(jì)分析關(guān)系不大，如要扯上關(guān)系，也是研發(fā)

經(jīng)費(fèi)問題，可以歸入〃以成本取勝〃中的成本中。生產(chǎn)要素單位效率涉

及員工培訓(xùn)費(fèi)、監(jiān)管費(fèi)等交易費(fèi)用。而生產(chǎn)要素價(jià)格與交易費(fèi)用本就是

生產(chǎn)成本。于是，研究如何榨盡消費(fèi)者盈余的課題，就都成了生產(chǎn)成本

問題。

生產(chǎn)成本問題，是影響人的經(jīng)濟(jì)行為的重要因素，但是單獨(dú)來看是沒有

意義的。比如成本上升兩倍，收益脫離費(fèi)雪的利息理論而上升了三倍,

那成本的上升并不會(huì)導(dǎo)致個(gè)人對(duì)投資意向的回落。費(fèi)雪的利息理論是什

么？簡(jiǎn)言之就是說成本之上的收益是通過利息率來計(jì)算的，不存在利息

率計(jì)算之外的風(fēng)落盈利（意外之財(cái)）。如此定義，利息顯然就是連接需

求與供給的橋梁。從下文開始，所有筆墨都會(huì)集中在成本控制上，這是

暗地里假設(shè)收益不變了。這是為了便于分析，因?yàn)轱L(fēng)落盈利的存在，收

益高了，成本不合規(guī)律的略微上漲是可以接受可以忽略的。此外，遠(yuǎn)為

重要的原因是，脫離利息理論而獲得的收益不一定是風(fēng)落盈利，而可

能是發(fā)現(xiàn)了一個(gè)新的需求。至于這新需求是什么，這根本就不是經(jīng)濟(jì)學(xué)

可以處理的對(duì)象——經(jīng)濟(jì)分析，暗地里總是假設(shè)所有的需求都是既存的,

不存在未知，不然需求定律根本用不上，整個(gè)經(jīng)濟(jì)分析會(huì)倒下來。當(dāng)收

益符合費(fèi)雪的利息理論時(shí)，在成本變量的影響下，對(duì)個(gè)人的經(jīng)濟(jì)選擇就

好判斷了，因?yàn)?，分析者可以借助用值、換值的替代效應(yīng)與需求定律來

獲得可被推翻的結(jié)論。最后，也需要說明的是，不論上文還是下文，本

文對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象進(jìn)行分析前所選取的約束條件下極值假設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)都是關(guān)

于貨幣的收益與成本，即財(cái)富最大化。之所以沒有選擇非貨幣價(jià)值作為

財(cái)富內(nèi)涵，是因?yàn)榉秦泿艃r(jià)值因人的口味而異。這口味的轉(zhuǎn)化，無法觀

察當(dāng)然不可推測(cè)也就沒有理論的意思在，而關(guān)于貨幣的，總是多勝于少

的。

四、成本是影響供給的關(guān)鍵

生產(chǎn)活動(dòng)當(dāng)然有成本，生意做不做，首先要投資，這投資就是直接成本。

投資結(jié)束后，或換來企業(yè)資產(chǎn)，或換來輕易解除不了的合約，總之都是

些開工后覆水難收的投資。這些覆水難收的投資，稱作上頭成本，上頭

成本會(huì)變，因?yàn)檫@些覆水難收的資產(chǎn)跟合約帶來的收益會(huì)隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

之變而變。企業(yè)開工，水電費(fèi)、物流費(fèi)、原材料費(fèi)等等皆是成本，不支

出企業(yè)無法運(yùn)轉(zhuǎn)，這支出的便是直接成本。生意有好有壞，屬天意，難

測(cè)。直接成本之上毛利之下，利潤隨著天意的難測(cè)而有變。這變，可以

縮水也可以增長(zhǎng)。而不管它是縮水或增長(zhǎng)，企業(yè)不虧到難以為繼是不會(huì)

被賣出去的。當(dāng)這企業(yè)被賣出時(shí)，企業(yè)之價(jià)就是它的最低租值。而所謂

租值，定義上是企業(yè)所有人轉(zhuǎn)行的機(jī)會(huì)成本或上頭成本。具體來說，就

是企業(yè)經(jīng)營的預(yù)期利率折現(xiàn)也可以說是收入的全部或者企業(yè)財(cái)富、企業(yè)

凈資產(chǎn)。不論是成本、利率折現(xiàn)、一定年限收獲或者是財(cái)富、凈資產(chǎn),

這些都是由市場(chǎng)決定其價(jià)幾何。如何決定？通過價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。也就是

說，不管租值表現(xiàn)為哪種形態(tài)，租值都是由它自己的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)決定著、

保護(hù)著。此外，租值這個(gè)概念放不進(jìn)企業(yè)日常生產(chǎn)，單因?yàn)樗巧项^成

本這一理由就夠充分——覆水難收也。于是，企業(yè)生產(chǎn)，或者說企業(yè)產(chǎn)

量幾何，由直接成本決定。

租值用來表示企業(yè)之價(jià)，要想賣出好價(jià)錢，企業(yè)的租值是要被爭(zhēng)取到極

大值的，只要企業(yè)的控制人愿意。企業(yè)轉(zhuǎn)讓之價(jià)，是企業(yè)未來可以帶來

的收入，這收入需要市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)來形成。競(jìng)爭(zhēng)之價(jià)具體落在每個(gè)商品之上,

受價(jià)市場(chǎng)中最大值是邊際成本等于邊際用值時(shí)，覓價(jià)市場(chǎng)則是邊際成本

等于邊際產(chǎn)量時(shí)?？偨Y(jié)起來，企業(yè)在生產(chǎn)中追求最大租值，而租值是否

最大看邊際成本跟邊際用值或邊際產(chǎn)量的關(guān)系。成本中最模糊的是諸如

人力資源等需要通過委托價(jià)購買的生產(chǎn)要素，雖然模糊，但是都可以通

過相關(guān)的完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)來減少這些生產(chǎn)要素的租值消散。以下以人力資

源為例。人力資源的產(chǎn)出不同于機(jī)器的產(chǎn)出，后者可以清晰地知道投入

產(chǎn)出比，而前者曖昧。買機(jī)器，馬力可調(diào)。買人力資源，不是買勞動(dòng)者

而是買勞動(dòng)力。勞動(dòng)力歸屬于勞動(dòng)者，除了計(jì)件工資，按時(shí)間算的委托

工費(fèi)都存在偷懶與卸責(zé)問題。偷懶與卸責(zé)都是勞動(dòng)者的內(nèi)心意思，表示

出來則一律是產(chǎn)量的下降。這產(chǎn)量的下降就意味著勞動(dòng)者的租值會(huì)消散。

企業(yè)之價(jià)形成于競(jìng)爭(zhēng)，勞動(dòng)者之價(jià)也可以通過競(jìng)爭(zhēng)形成。招錄的員工跟

未招錄的員工形成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，員工在期望的委托工資下不爭(zhēng)取最大租值,

會(huì)自作孽地被清退出企業(yè)。從企業(yè)到員工，可以發(fā)現(xiàn)，租值的概念一般

化很容易。一般化后的意思是，任何有產(chǎn)出之物都有租值，租值等于競(jìng)

爭(zhēng)形成之價(jià)：對(duì)一個(gè)物的最高租值追求，一定是圍繞可以提升該物市場(chǎng)

競(jìng)爭(zhēng)力而展開的，比如產(chǎn)量最高或質(zhì)量最優(yōu)。舉個(gè)例子，比如工廠內(nèi)有

員工數(shù)人，產(chǎn)量人均一百單位，一產(chǎn)量有兩百者，其工資大于人均一百

者兩倍。為什么？以物為本，企業(yè)要追求員工所操作之設(shè)備的最高租值，

需要產(chǎn)量最高，一設(shè)備一人操作，非兩百單位者不可，兩百單位者是有

工資議價(jià)權(quán)了，因此員工的租值形成于競(jìng)爭(zhēng)之價(jià)。

上文反復(fù)著說的價(jià)格形成于競(jìng)爭(zhēng)，這個(gè)觀點(diǎn)不是淺學(xué)問（這可是具體闡

釋了競(jìng)爭(zhēng)的內(nèi)涵）。在這觀點(diǎn)上深入分析的文章當(dāng)屬張五常的《佃農(nóng)理

論》，當(dāng)然，這文章大多放到合約經(jīng)濟(jì)學(xué)（合約也是制度）發(fā)展的學(xué)術(shù)

史中講，但是其中的分析在價(jià)格形成上又顯得那么深入，略過不說是巨

大的缺憾。本文的框架是供求原理，無端端加個(gè)合約經(jīng)濟(jì)學(xué)一節(jié)這樣關(guān)

于框架整體的內(nèi)容，是越俎代庖了。這樣，本段將《佃農(nóng)理論》稱作佃

農(nóng)理論，用以表示價(jià)格形成的機(jī)制，而不具體介紹該文。佃農(nóng)理論研究

的是佃農(nóng)跟地主之間的分成，分析的路徑是先分別求得土地跟佃農(nóng)勞動(dòng)

力在各自競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)里的市價(jià)，接著就會(huì)得出佃農(nóng)跟地主之間的土地產(chǎn)值

分成比率一定是這其他市場(chǎng)里各自市價(jià)的比率，畢竟成本是另謀高就的

代價(jià)。但這分成率會(huì)變，可能偏地主這邊一點(diǎn)，也可能偏農(nóng)民這邊一點(diǎn)，

這偏向主要源于土地的總產(chǎn)值大于土地與低農(nóng)勞動(dòng)力在各自其他市場(chǎng)

里的市價(jià)之和。大于，也就是多出來的那部分的分成是地主跟佃農(nóng)之間

的博弈，原則上佃農(nóng)有優(yōu)勢(shì)，因?yàn)榈柁r(nóng)大可控制自己的勞動(dòng)力輸出，以

休閑換得這多出來的全部產(chǎn)值。然而，地主也有招。這招的目的，就是

要讓佃農(nóng)不得不為地主生產(chǎn)出那些多出來的產(chǎn)值。怎么操作？就是引進(jìn)

佃農(nóng)之間的競(jìng)爭(zhēng)。如何引進(jìn)？就是不完全把土地給一個(gè)佃農(nóng)種植，而是

把土地切成若干塊給多個(gè)佃農(nóng)。當(dāng)然，可以這樣分的前提是這土地在佃

農(nóng)的選擇中是最優(yōu)肥沃的，不然佃農(nóng)的分癖降低，其收入也跟著降低

他可不會(huì)跟地主合作下去。假如這競(jìng)爭(zhēng)引進(jìn)不了，那這多出來的產(chǎn)值就

得靠地主監(jiān)管佃農(nóng)勞作來取得了，這費(fèi)用可是不小。費(fèi)用太大，地主可

能會(huì)直接不選用分成合約，甚至是選擇自己耕作。到這一步，就會(huì)發(fā)現(xiàn)

上述分析中有一點(diǎn)疏漏，就是在分成合約訂立之前，地主與佃農(nóng)不一定

會(huì)選擇該種合約而會(huì)選擇固定租金的合約，或者是有減責(zé)條款的固定租

金合約。佃農(nóng)合約的選擇，牽扯到一個(gè)訊息費(fèi)用的問題。為什么這么說？

因?yàn)椴还苣膫€(gè)行業(yè)都會(huì)存在生產(chǎn)上的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的市價(jià)是生產(chǎn)損失之價(jià)

的那部分。預(yù)先知道會(huì)有損失，生產(chǎn)者可以規(guī)避之，因?yàn)轭A(yù)先不知道一

一就是說訊息不清楚了。如此，這生產(chǎn)損失之價(jià)就可以稱為訊息費(fèi)用。

訊息費(fèi)用全部由佃農(nóng)負(fù)擔(dān)（固定租金合約，因?yàn)楫a(chǎn)值的盡頭可以是零?。?

佃農(nóng)不一定會(huì)跟地主簽約，倒過來（分成合約）也一樣。如果兩頭都不

要，那唯一可取的就是有減責(zé)條款的固定租金合約。推而廣之，把佃農(nóng)

置換成勞動(dòng)者，把地主置換成資本家，訊息費(fèi)用跟監(jiān)管費(fèi)用等交易費(fèi)用

的存在是任何行業(yè)產(chǎn)值收入分配的三種合約選擇邏輯。

五、直接成本是成本的核心

直接成本與上頭成本之間存在灰色地帶，有實(shí)例。比如在餐廳旺季，餐

廳會(huì)多招錄勤工儉學(xué)的學(xué)生，付時(shí)薪，合約期限一般也很短，而前來工

作的學(xué)生流動(dòng)性也大，屬于直接成本而非上頭成本。這模糊地帶引來了

一個(gè)問題，旺季的時(shí)候，餐廳人手不夠，但是有匹配得上多加人手所需

的勞動(dòng)資料。倒過來看，在淡季的時(shí)候，餐廳的勞動(dòng)資料是閑置的了。

商人腦子不蠢，不會(huì)無端端任由閑置勞動(dòng)資料來減少企業(yè)租值。淡季、

旺季有周期，因此，需要按周期算，即淡季跟旺季的收入要算總賬。淡

季的餐廳租值低，旺季的餐廳租值高，加起來才是餐廳真正的租值°為

了壓低成本，除了需要技術(shù)熟練的崗位與淡旺季皆需的工人人數(shù)，旺季

帶來的多出淡季的那部分成本，企業(yè)是不會(huì)列其入上頭成本的，這部分，

只會(huì)是直接成本。而在這種生意由淡到旺，人手突增的情境里，勞動(dòng)資

料的配置通常不會(huì)是淡季下的又或者是旺季下的，而只會(huì)在這二者之間。

原因有二，一是勞動(dòng)資料的配置必然往淡季靠，因?yàn)殚e置是浪費(fèi)，需要

控制。說控制，也不能控制到淡季的水平，因?yàn)樵谕究隙ú粔蛴谩?/p>

至于怎么控制，實(shí)際中不好計(jì)算，但是理論上的道理是當(dāng)邊際產(chǎn)量下降

到總租值最高不會(huì)下跌時(shí)（總租值可以計(jì)算，這跟市場(chǎng)規(guī)模有關(guān)，而市

場(chǎng)規(guī)?？梢源笾碌墓浪愠鰜恚?，差不多剛剛好。這上述的淡旺季現(xiàn)象,

以淡季為起點(diǎn)，說淡季下閑置的勞動(dòng)力要應(yīng)對(duì)旺季的挑戰(zhàn)，直接成本與

上頭成本之間的安排是一種擠迫效應(yīng)。擠迫，旺季的挑站是也。擠迫效

應(yīng)是由張五常先生獨(dú)創(chuàng)的。擠迫效應(yīng)除了在這直接成本上出術(shù)，還可以

在價(jià)格上出術(shù)?，F(xiàn)實(shí)的情況是，淡季，諸如餐廳所售之物價(jià)格一般較低，

因此會(huì)有顧客為了圖便宜而特意避開旺季來消費(fèi)。這種現(xiàn)象客觀，但是

以人為本的角度會(huì)混淆供應(yīng)的行為。為了使餐廳租值最大，價(jià)之捋上捋

下十分講究，價(jià)高了，顧客會(huì)少，毛利不一定高。而價(jià)低，顧客雖然會(huì)

多，但是相應(yīng)的直接成本也會(huì)增高，乘起來，毛利也不一定高。所以放

眼望去，旺季的餐廳，排隊(duì)是熱鬧的景象。為了維持最高租值，像餐廳

這種不是直接出賣按重量或價(jià)量直接對(duì)應(yīng)的物品的企業(yè)，其實(shí)可以在商

品中價(jià)對(duì)應(yīng)的真正的量上做手腳，比如上的菜一樣，但是菜的數(shù)量或重

量可往下調(diào)。但這樣做會(huì)損了企業(yè)的商譽(yù)，一般不會(huì)被采用。如此，餐

廳的餐牌價(jià)是難調(diào)的了，一般而言，最多可以采取捆綁銷售的手段應(yīng)付

淡季突如其來的需要隱瞞漲價(jià)信息的時(shí)候。

投資做生意前，上頭成本是直接成本，企業(yè)運(yùn)營再投資的時(shí)候也是直接

成本。因此，每次投資與否都要考慮上頭成本與直接成本之間的模糊地

帶。這個(gè)問題在經(jīng)濟(jì)史上有過解釋，只不過不是直接針對(duì)的——它圍繞

的問題是公司的性質(zhì)。問公司的性質(zhì)是什么，其實(shí)是問公