平安普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析規(guī)模發(fā)展2017年9月，平安普惠與非平安集團旗下保險公司開展合作，增信方進一步增加；2018年3月，平安普惠有抵押產(chǎn)品全新升級，轉(zhuǎn)型專注服務(wù)小微企業(yè)主及個體工商戶，助力實體經(jīng)濟發(fā)展；9月，平安普惠無抵押業(yè)務(wù)實現(xiàn)100%全線上流程，引入人臉識別、微表情等，提升客戶體驗；2019年3月，平安普惠所屬陸金所控股完成C輪融資；2020年10月，陸金所控股正式登陸紐交所，股票代碼“LU”。圖2.1平安普惠發(fā)展之路截至2020年6月30日，以貸款余額衡量，平安普惠是中國排名第二大的非傳統(tǒng)金融機構(gòu)零售借貸服務(wù)平臺，業(yè)務(wù)覆蓋全國300余個城市。2021年第一季度財報顯示，平安普惠金融業(yè)務(wù)依然保持強勁增長勢頭。截至今年3月31日，平安普惠管理貸款余額增至人民幣5826億元，同比增長15.1%；累計為近1510萬小微企業(yè)主和個體工商戶為主的普惠金融人群提供借款服務(wù)，同比增長17.1%。

產(chǎn)品發(fā)展業(yè)績實現(xiàn)顯著增長的同時，平安普惠業(yè)務(wù)進一步聚焦服務(wù)小微實體，信貸質(zhì)量持續(xù)改善。財報顯示，一季度促成的新增貸款同比增長17.3%至人民幣1724億元。其中，小微企業(yè)借款占比高達75.7%，較2020年同期增長近10個百分點；優(yōu)質(zhì)借款人（G1~G3級別借款人）貢獻占比達65.9%，去年同期這一數(shù)字為58.7%。平安普惠始終堅持以領(lǐng)先的科技與卓越的運營服務(wù)小微實體，踐行社會責(zé)任，推動普惠金融。陸金所控股董事長冀光恒表示，“我們始終堅持做‘信任金融’、‘責(zé)任金融’、‘便利金融’，踐行有溫度的金融?！睂τ陉懡鹚毓傻钠桨财栈輼I(yè)務(wù)，他表示，“在借款用途方面，有別于大部分互聯(lián)網(wǎng)平臺的消費借貸業(yè)務(wù)，我們的貸款業(yè)務(wù)聚焦于向小微企業(yè)主提供服務(wù)，解決中小企業(yè)融資難，支持國家實體經(jīng)濟發(fā)展?！?/p>

平安普惠的信用貸款主要有兩種模式。第一種是陸金所放款，放款金額一般都在二十萬以下，第二種則是和一些地方銀行合作，平安普惠的系統(tǒng)會自動將客戶的款項分配給地方銀行，最后由所匹配的銀行放款。平安普惠會要求借款人購買信用保證保險，因為這些信用貸款風(fēng)險相對較大，平安普惠從銀行吸取資金，通過購買保險的模式，既實現(xiàn)了自身的風(fēng)險降低，而且也能保證銀行和陸金所P2P投資者的資金安全。由于平安普惠采取的這種第三方借款的模式，借款人就必須支付相關(guān)費用，第一部分是交信用保證費，第二部分是給資金提供方的利息，第三部分就是給平安普惠的第三方費用，在這里支付給平安普惠公司的費用屬于服務(wù)咨詢費，也屬于自身的一筆收入。由于平安普惠放貸規(guī)模的逐漸擴大，這樣的模式不僅可以縮小風(fēng)險，還能夠解決自身資金量不足的問題。而經(jīng)過不斷地改進和優(yōu)化，一方面，平安普惠業(yè)務(wù)借款人綜合成本持續(xù)下降。自去年9月初開始，平安普惠業(yè)務(wù)已下調(diào)借款人綜合成本至24%以下，并持續(xù)向更可持續(xù)的風(fēng)險分擔(dān)模式轉(zhuǎn)型。截至21年一季度末，由第三方保險合作伙伴承擔(dān)風(fēng)險的貸款余額占比已降低至86.8%，去年同期，這一比例尚為95.1%。另一方面，為平安普惠業(yè)務(wù)借款人提供增信服務(wù)的機構(gòu)也更加多樣化。陸金所控股聯(lián)席CEO計葵生表示，截至21年一季度末，平安產(chǎn)險提供擔(dān)保的貸款占比從去年同期92.5%下降至78.3%。

風(fēng)險控制平安普惠的經(jīng)營主體中，既有來自陸金所P2P業(yè)務(wù)中全線上管理的網(wǎng)貸行業(yè)的特點，又有高登擔(dān)保等一系列第三方的擔(dān)保，既保障了融資端的資金安全，又保證了對于借款人的信用風(fēng)險的監(jiān)控。另外，平安集團在銀行領(lǐng)域也有著數(shù)年管理經(jīng)驗的積累，在風(fēng)險識別和管理方面優(yōu)勢突出，對于客戶的綜合征信審評更有著深厚的數(shù)據(jù)分析支持。使用人行征信系統(tǒng)，依托集團的完整評估模型，能夠?qū)蛻魯?shù)據(jù)進行有效的管理。平安集團運用前沿科技賦能分析引擎，顯著提高了風(fēng)險控制質(zhì)量與效率。2020年，月均AI催收貸款金額達2,719億元，同比增長241%，全年AI催收逾期貸款的金額近2,000億元，AI催收覆蓋率約27%，同比上升5個百分點；AI催收的30日回退率為78%，優(yōu)于純?nèi)斯ご呤栈赝寺省＝刂?020年12月末，人均管理貸款余額較年初增長20%至6,480萬元。企業(yè)智能預(yù)警可動態(tài)監(jiān)測企業(yè)信用風(fēng)險，2020年累計預(yù)警6,812次，預(yù)警準(zhǔn)確率超93%，涉及風(fēng)險敞口金額近3,634億元。作為平安集團的子公司，平安普惠亦持續(xù)深化科技在風(fēng)控上的應(yīng)用。在平安普惠的線上APP中，填寫貸款申請人信息時需要視頻認(rèn)證，在這個步驟里運用了微表情技術(shù)，此項科技可以迅速識別人臉面部不同細(xì)微表情的差異，從而證實貸款是否本人申請。此外，平安普惠還在加大AI技術(shù)、大數(shù)據(jù)、云分析在獲客、客戶風(fēng)險識別和貸款管理領(lǐng)域的應(yīng)用，為63家合作金融機構(gòu)提升借款人的風(fēng)險識別能力提供支持。新冠肺炎疫情對金融行業(yè)的信貸業(yè)務(wù)造成不同程度的影響，平安普惠憑借O2O全流程在線服務(wù)模式優(yōu)勢，在嚴(yán)格審批標(biāo)準(zhǔn)的同時，密切監(jiān)控各地區(qū)、各行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險表現(xiàn)，調(diào)整受疫情影響較大的重點地區(qū)和行業(yè)的貸款政策，并積極深化AI技術(shù)在貸后服務(wù)及還款提醒方面的應(yīng)用，有效緩解疫情對資產(chǎn)質(zhì)量的影響。截至2020年12月31日，30天以上逾期率為2.0%，較第二季度末大幅下降。將金融科技融合于線上APP中，是平安普惠的創(chuàng)新之處。之所以平安普惠在銷售小額貸款產(chǎn)品的同時能夠做到線上申請，快速審批，金融科技功不可沒。平安集團每年在金融科技、AI、大數(shù)據(jù)分析方面的大額投入，使平安普惠風(fēng)險控制更嚴(yán)格，也使平安普惠的產(chǎn)品具有市場核心競爭力。圖2.2平安普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展