股權投資基金與創(chuàng)業(yè)投融資知到智慧樹章節(jié)測試課后答案2024年秋對外經(jīng)濟貿易大學緒論單元測試

我國是全球排名第三的股權投資基金市場

A:對B:錯

答案:錯

第一章單元測試

股權投資基金是指主要投資于企業(yè)()發(fā)行和交易股權的投資基金。

A:

公開B:

非公開C:

定向D:

非定向

答案:

非公開

并購基金對投資對象的整合主要通過()來實現(xiàn)。

并購基金對投資對象的整合主要通過()來實現(xiàn)。

A:

經(jīng)濟周期B:

拆分與合并C:

管理的提升，產(chǎn)業(yè)與技術的整合D:

運營

答案:

管理的提升，產(chǎn)業(yè)與技術的整合

私人股權包括的種類有()。

A:

未上市企業(yè)非公開發(fā)行的普通股B:

未上市企業(yè)非公開發(fā)行的依法可轉換為普通股的優(yōu)先股C:

已上市企業(yè)非公開交易的普通股D:

未上市企業(yè)非公開發(fā)行的依法可轉換為普通股的可轉換債券

答案:

未上市企業(yè)非公開發(fā)行的普通股；

未上市企業(yè)非公開發(fā)行的依法可轉換為普通股的優(yōu)先股；

已上市企業(yè)非公開交易的普通股；

未上市企業(yè)非公開發(fā)行的依法可轉換為普通股的可轉換債券

私募股權投資基金的收益分配主要在()之間進行。

A:

基金管理人B:

監(jiān)管機構C:

基金投資者D:

基金服務機構

答案:

基金管理人；

基金投資者

我國第一個風險投資機構是軟銀集團。

A:錯B:對

答案:錯

國內所稱“股權投資基金”，其全稱應為私募股權投資基金。

A:對B:錯

答案:錯

第二章單元測試

股權投資基金中，作為基金產(chǎn)品的募集者和管理者，同時負責基金資產(chǎn)投資運作的是()。

A:

監(jiān)管機構B:

基金管理人C:

基金服務機構D:

基金投資者

答案:

基金管理人

下列機構中，屬于我國股權投資基金行業(yè)自律組織的是()。

A:

中國證監(jiān)會B:

中國證券業(yè)協(xié)會C:

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D:

國家發(fā)展改革委

答案:

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

股權投資基金的參與主體主要包括()。

A:

基金管理人B:

監(jiān)管機構和行業(yè)自律組織C:

基金服務機構D:

基金投資者

答案:

基金管理人；

監(jiān)管機構和行業(yè)自律組織；

基金服務機構；

基金投資者

以下屬于股權投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別的是()。

A:

對違法違規(guī)者的處罰不同B:

行業(yè)自律與政府監(jiān)管有相互沖突的部分C:

依據(jù)不同D:

性質不同

答案:

對違法違規(guī)者的處罰不同；

依據(jù)不同；

性質不同

股權投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管的關系是既有聯(lián)系，又有區(qū)別，相互依存相互補充的。

A:對B:錯

答案:錯股權投資基金投資者是基金產(chǎn)品的募集者。

A:錯B:對

答案:錯

第三章單元測試

股權投資母基金（基金中的基金)是以股權投資基金為主要投資對象的基金，下列關于股權投資母基金的描述錯誤的是（）。

A:

股權投資母基金的業(yè)務主要包括一級投資、二級投資和直接投資B:

股權投資母基金的直接投資是指母基金直接進行股權投資，在實際操作中，母基金往往扮演主動角色來管理直接投資C:

股權投資母基金的二級投資是指母基金在股權投資基金募集完成后對已有股權投資基金或其投資組合進行投資D:

股權投資母基金的一級投資是指母基金在股權投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者

答案:

股權投資母基金的直接投資是指母基金直接進行股權投資，在實際操作中，母基金往往扮演主動角色來管理直接投資

以下投資基金不屬于股權投資基金的是（）。

A:

某創(chuàng)業(yè)投資基金（有限合伙）B:

某醫(yī)藥并購基金C:

某證券投資集合資金信托計劃D:

某股權投資母基金

答案:

某證券投資集合資金信托計劃

關于政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式，屬于常見方式的有（）。

A:

跟進投資B:

直接股權投資C:

融資擔保D:

參股

答案:

跟進投資；

融資擔保；

參股

關于政府引導基金，下列表述正確的是（）

A:

通過參股等形式參與到創(chuàng)業(yè)投資基金中B:

宗旨是發(fā)揮財政資金的杠桿放大效應，增加創(chuàng)業(yè)投資的資本供給C:

一般對所投資基金的投資范圍有所限制D:

直接參與企業(yè)投資和管理

答案:

通過參股等形式參與到創(chuàng)業(yè)投資基金中；

宗旨是發(fā)揮財政資金的杠桿放大效應，增加創(chuàng)業(yè)投資的資本供給；

一般對所投資基金的投資范圍有所限制

外幣股權投資基金既可以在中國境內以基金名義注冊法人實體，也可以在中國境外以基金名義注冊法人實體。

A:錯B:對

答案:錯

政府引導基金宗旨包括鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的建立。

A:對B:錯

答案:錯

第四章單元測試

根據(jù)我國股權投資基金投資者人數(shù)限制，合伙型基金投資者人數(shù)的上限是（）人。

A:150B:200C:100D:50

答案:50

公司型基金中，股份公司的投資者人數(shù)上限是（）人。

A:250B:150C:200D:300

答案:200

根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，設立有限責任公司，應當具備的條件有（）。

A:

股東符合法定人數(shù)B:

有符合公司章程規(guī)定的全體股東認繳的出資額C:

有公司住所D:

股東共同制定公司章程

答案:

股東符合法定人數(shù)；

有符合公司章程規(guī)定的全體股東認繳的出資額；

有公司住所；

股東共同制定公司章程

根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，設立股份有限公司，應當具備的條件有（）。

A:

有公司住所B:

發(fā)起人符合法定人數(shù)C:

股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定D:

有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認購得股本總額或者募集的實收股本總額

答案:

有公司住所；

發(fā)起人符合法定人數(shù)；

股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定；

有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認購得股本總額或者募集的實收股本總額

股權投資基金的募集是指股權投資基金管理人或者受其委托的募集服務機構向基金銷售機構募集資金用于設立股權投資基金的行為。

A:對B:錯

答案:錯有限合伙型股權投資基金組成主體應至少有1名普通合伙人和2名有限合伙人。

A:對B:錯

答案:錯

第五章單元測試

（）業(yè)務盡職調查的考察重點為管理團隊、資產(chǎn)質量、融資。結構、融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風險分析等。

A:

并購投資B:

成長投資C:

成熟投資D:

創(chuàng)業(yè)投資

答案:

并購投資

當回購權條款觸發(fā)后，回購價格通常（）。

A:

按企業(yè)最新公允價值確定B:

按事先約定的定價機制確定C:

按回購義務人承擔能力確定D:

按初始價值確定

答案:

按事先約定的定價機制確定

下列屬于盡職調查的目的是（）。

A:

財務發(fā)現(xiàn)B:

風險發(fā)現(xiàn)C:

價值發(fā)現(xiàn)D:

投資決策輔助

答案:

風險發(fā)現(xiàn)；

價值發(fā)現(xiàn)；

投資決策輔助

關于盡職調查的作用，下列說法錯誤的是（）。

A:

盡職調查能夠驗證過去財務業(yè)績的真實性，但無法預測企業(yè)未來的業(yè)務和財務數(shù)據(jù)B:

盡職調查有助于交易各方了解投資的最終收益C:

項目投資經(jīng)理需要收集充分的信息，全面識別投資風險，評估風險大小并提出風險應對的方案D:

根據(jù)盡職調查所發(fā)現(xiàn)的風險，投資人可以對目標公司作出進一步估值調整，得出符合目標企業(yè)實際價值的估值結果

答案:

盡職調查能夠驗證過去財務業(yè)績的真實性，但無法預測企業(yè)未來的業(yè)務和財務數(shù)據(jù)；

盡職調查有助于交易各方了解投資的最終收益；

項目投資經(jīng)理需要收集充分的信息，全面識別投資風險，評估風險大小并提出風險應對的方案

供應鏈屬于股權投資基金法律盡職調查內容。

A:對B:錯

答案:錯

投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時間決定不執(zhí)行投資計劃，可以不通知目標企業(yè)。

A:錯B:對

答案:錯

第六章單元測試

股權投資基金一般在投資后管理期間，為被投資企業(yè)提供完善公司治理結構、規(guī)范財務管理系統(tǒng)和為企業(yè)提供管理咨詢等增值服務的主體是（）。

A:

管理人(2016年考試涉及)B:

托管人C:

監(jiān)管與自律機構D:

出資人

答案:

管理人(2016年考試涉及)（）是指股權投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，為被投資企業(yè)實施風險監(jiān)控，并提供各項增值服務等一系列活動。

A:

事后管理B:

事前管理C:

投資前管理D:

投資后管理

答案:

投資后管理

有關股權投資基金投資后管理的概念，以下說法錯誤的是（）。

A:

投資后管理是指股權投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，項目投資經(jīng)理積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，為被投資企業(yè)實施風險監(jiān)控的系列活動。B:

投資后管理關系到投資項目的發(fā)展與退出方案的實現(xiàn)。C:

在完成項目盡職調查并實施投資后直到項目退出之前都屬于投資后管理的期間。D:

良好的投資后管理將會從主動層面減少或消除潛在的投資風險，實現(xiàn)投資的保值增值。

答案:

投資后管理是指股權投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，項目投資經(jīng)理積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，為被投資企業(yè)實施風險監(jiān)控的系列活動。

以下不屬于股權投資基金投資后階段常用的監(jiān)控指標的是（）。

A:

財務指標B:

風險指標C:

管理指標D:

經(jīng)營指標

答案:

風險指標

股權投資基金投資后項目監(jiān)控管理的指標不包括（）。

A:

產(chǎn)品銷售與市場開拓情況B:

公司治理情況C:

經(jīng)營風險控制情況D:

公司戰(zhàn)略與業(yè)務定位

答案:

產(chǎn)品銷售與市場開拓情況

有關增值服務的價值說法錯誤的是（）。

A:

通過增值服務能協(xié)助被投資企業(yè)實現(xiàn)更好更快的發(fā)展B:

增值服務能力甚至成為投資機構的核心競爭力C:

增值服務可以有效地降低投資風險D:

參與被投資企業(yè)的公司治理

答案:

參與被投資企業(yè)的公司治理

股權投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控中，對于尚在開拓市場的早期階段企業(yè)重點監(jiān)控的指標包括（）。

A:

營業(yè)利潤和現(xiàn)金流B:

銷售額增長C:

新市場進入D:

網(wǎng)點建設

答案:

銷售額增長；

新市場進入；

網(wǎng)點建設

股權投資基金投資后管理的主要內容包括（）。

A:

對被投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動B:

對被投資企業(yè)提供再融資服務金C:

對被投資企業(yè)進行上市輔導D:

對被投資企業(yè)提供增值服務

答案:

對被投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動；

對被投資企業(yè)提供再融資服務金；

對被投資企業(yè)進行上市輔導；

對被投資企業(yè)提供增值服務

股權投資基金要了解企業(yè)的日常經(jīng)營情況，并對其進行指導或咨詢，實現(xiàn)有效的溝通，通常采取的方式包括（）。

A:

電話B:

到企業(yè)實地考察C:

第三方介入D:

會面

答案:

電話；

到企業(yè)實地考察；

會面

在股權投資基金投資后階段，項目監(jiān)控的主要方式包括（）。

A:

參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營決策B:

監(jiān)控被投資企業(yè)財務狀況C:

跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況D:

了解相關政策動態(tài)

答案:

參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營決策；

監(jiān)控被投資企業(yè)財務狀況；

跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況

根據(jù)法律法規(guī)和投資協(xié)議的約定，一般情況下，被投資企業(yè)向股權投資基金提供與企業(yè)經(jīng)營狀況相關的報告包括（）。

A:

年度報告B:

有關專項報告C:

半年度報告D:

月度報告

答案:

年度報告；

有關專項報告；

半年度報告；

月度報告

股東大會是公司的最高權力機構，其職責包括（）。

A:

審批重大關聯(lián)交易B:

聘任和解聘公司董事C:

修改公司章程D:

批準公司發(fā)展戰(zhàn)略

答案:

審批重大關聯(lián)交易；

聘任和解聘公司董事；

修改公司章程

投資后管理的作用包括（）。

A:

對股權投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策起到重要的決策支撐作用B:

有利于保證股權投資基金收益C:

有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益D:

有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要的措施，保證資金安全

答案:

對股權投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策起到重要的決策支撐作用；

有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益；

有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要的措施，保證資金安全

股權投資基金投資后階段信息獲取的主要渠道有（）。

A:

日常聯(lián)絡和溝通工作B:

參與被投資企業(yè)股東大會(股東會)C:

關注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況D:

參與被投資企業(yè)董事會

答案:

日常聯(lián)絡和溝通工作；

參與被投資企業(yè)股東大會(股東會)；

關注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況；

參與被投資企業(yè)董事會

股權投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務包括（）。

A:

協(xié)助建立規(guī)范的財務管理系統(tǒng)B:

提供人才專家等外部關系網(wǎng)絡C:

構建內部控制機制D:

協(xié)助完善規(guī)范的公司治理結構

答案:

協(xié)助建立規(guī)范的財務管理系統(tǒng)；

提供人才專家等外部關系網(wǎng)絡；

協(xié)助完善規(guī)范的公司治理結構

股東大會決定公司高級管理人員的薪酬和考核與激勵制度。

A:對B:錯

答案:錯

股權投資基金對被投資企業(yè)進行的財務調查活動屬于投資后管理主要內容。

A:錯B:對

答案:錯

幫助被投資企業(yè)進行經(jīng)營決策不屬于股權投資基金管理人參與投資后管理渠道和方式。

A:對B:錯

答案:對

股權投資基金通過項目投資經(jīng)理參與被投資企業(yè)股東大會。

A:對B:錯

答案:錯

股權投資基金為了實現(xiàn)與被投資企業(yè)的有效溝通，通常采取的方式為問卷調查。

A:對B:錯

答案:錯

在投資后管理階段，股權投資基金增加購買被投資企業(yè)的債券會相應增加其在董事會的話語權，從而對被投資企業(yè)實施更有力的監(jiān)控。

A:錯B:對

答案:錯

第七章單元測試

非上市股權轉讓基本流程中，雙方協(xié)商并達成初步意向時應當涉及的內容包括股權轉讓協(xié)議

A:錯B:對

答案:錯

我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，ST股票和*T股票價格漲跌幅不得超過10%。

A:錯B:對

答案:錯

股改的主要步驟包括（）。

A:

出具改制審計報告B:

召開股東會并作出同意改制的決議C:

驗資機構驗資并出具驗資報告D:

出具改制評估報告

答案:

出具改制審計報告；

召開股東會并作出同意改制的決議；

驗資機構驗資并出具驗資報告；

出具改制評估報告

境內首次公開發(fā)行上市申報審核階段的說法正確的是（）。

A:

中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審B:

中國證監(jiān)會向保薦機構反饋意見，保薦機構組織發(fā)行人和中介機構對相關問題進行整改，對審核意見進行回復C:

中國證監(jiān)會收到申請文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請文件的，不予受理D:

予以核準的，出具核準公開發(fā)行的文件

答案:

中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審；

中國證監(jiān)會向保薦機構反饋意見，保薦機構組織發(fā)行人和中介機構對相關問題進行整改，對審核意見進行回復；

中國證監(jiān)會收到申請文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請文件的，不予受理；

予以核準的，出具核準公開發(fā)行的文件

下列屬于清算退出方式的是（）。

A:

合并清算B:

破產(chǎn)清算C:

財務清算D:

分立清算

答案:

破產(chǎn)清算

股權投資基金首選的退出方式是（）。

A:

股份掛牌轉讓退出B:

股份上市轉讓C:

清算退出D:

股權轉讓退出

答案:

股份上市轉讓

第八章單元測試

公司型股權投資基金增資、減資，以及終止清算的，應向（）。

A:

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案B:

中國證券業(yè)協(xié)會備案C:

證券登記結算公司辦理變更登記、注銷手續(xù)D:

工商管理機關辦理變更登記、注銷手續(xù)

答案:

工商管理機關辦理變更登記、注銷手續(xù)

關于合伙型股權投資基金合伙人的份額轉讓，下列說法正確的是（）。

A:

有限合伙人的份額轉讓需提前20天通知其他合伙人

B:

在同等條件下，其他合伙人對合伙份額的轉讓具有優(yōu)先購買權C:

普通合伙人的份額轉讓需其他投資者過半數(shù)同意D:

合伙人之間不需要辦理份額轉讓手續(xù)

答案:

在同等條件下，其他合伙人對合伙份額的轉讓具有優(yōu)先購買權

基金投資者關系管理的意義包括（）

A:

有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質的投資者基礎，獲得長期的市場支持B:

有利于促進基金管理人與基金投資者之間的良性關系C:

有利于實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對稱D:

有利于培養(yǎng)從業(yè)人員的合規(guī)與風險意識，保證從業(yè)人員誠實信用、勤勉盡責、恪盡職守

答案:

有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質的投資者基礎，獲得長期的市場支持；

有利于促進基金管理人與基金投資者之間的良性關系；

有利于實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對稱

股權投資基金管理人內部控制的原則包括（）。

A:

相互制約原則B:

獨立性原則C:

公開性原則D:

執(zhí)行有效原則

答案:

相互制約原則；

獨立性原則；

執(zhí)行有效原則

外包機構破產(chǎn)或者清算時，應將基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)列入外包機構的破產(chǎn)財產(chǎn)或清算財產(chǎn)。

A:錯B:對

答案:錯

基金投資者屬于股權投資基金信息披露義務人。

A:對B:錯

答案:錯

第九章單元測試

下述投資者中視為當然合格投資者的是（）

A:

某有限責任公司B:

未備案的證券投資基金C:

未備案的產(chǎn)業(yè)投資基金D:

已備案的資產(chǎn)管理計劃

答案:

已備案的資產(chǎn)管理計劃

以下需要穿透核查最終投資者是否為合格投資者并合并計算投資者人數(shù)的情況是（）。

A:

社會保障基金作為投資人投資于私募基金B(yǎng):

以合伙企業(yè)形式匯集多數(shù)投資者的資金直接投資于私募基金C:

慈善基金作為投資人投資于私募基金D:

依法設立并在中國證養(yǎng)投資基金業(yè)協(xié)會備案作為投資計劃的投資人投資于私募基金

答案:

以合伙企業(yè)形式匯集多數(shù)投資者的資金直接投資于私募基金

屬于構成非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款條件的是（）。

A:

未經(jīng)有關部門依法批準或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金B(yǎng):

通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳C:

承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報D:

虛構、夸大集資人的投資管理能力或歷史投資回報

答案:

未經(jīng)有關部門依法批準或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；

通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳；

承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報

避免非法集資的有效方式包括（）。

A:

杜絕保底保收益B:

堅守私募原則C:

勤勉盡責、誠信信披D:

向合格投資者募集資金

答案:

杜絕保底保收益；

堅守私募原則；

勤勉盡責、誠信信披；

向合格投資者募集