企業(yè)財務(wù)管理是對企業(yè)財務(wù)活動（包括財務(wù)關(guān)系）的管理。企業(yè)財務(wù)活動的內(nèi)容：1資金籌集（資金運動的起點，是投資的必要前提）2.資金投放（投資是資金運動的中心環(huán)節(jié)）3.資金耗費（是資金的積累過程，是資金運動的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)）4.資金收入（資金運動的關(guān)鍵環(huán)節(jié)）5.資金分配（一次資金運動過程的終點,又是下一次資金運動過程開始的前奏）0企業(yè)同各方面的財務(wù)關(guān)系1.與投資者、受資者屬于所有權(quán)的關(guān)系2.與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間屬于債權(quán)關(guān)系、合同義務(wù)關(guān)系3.與稅務(wù)機關(guān)屬于稅收法律關(guān)系4.企業(yè)內(nèi)部各單位之間屬于經(jīng)濟利益關(guān)系5.與職工屬于結(jié)算關(guān)系。企業(yè)資金運動及其所形成的經(jīng)濟關(guān)系,就是企業(yè)財務(wù)的本質(zhì)財務(wù)管理本身所具有的職能，在于組織、調(diào)節(jié)和監(jiān)督。財務(wù)管理的特點：涉及面廣、靈敏度高、綜合性強。財務(wù)管理目標(biāo)又稱理財目標(biāo)，是指企業(yè)進行財務(wù)活動所要達到的根本目的。財務(wù)管理目標(biāo)的作用：導(dǎo)向作用、激勵作用、凝聚作用、考核作用?；咎卣鳎合鄬Ψ€(wěn)定性、可操作性、層次性。財務(wù)管理的總體目標(biāo)：經(jīng)濟效益最大化、利潤最大化、權(quán)益資本利潤率最大化、股東財富最大化、企業(yè)價值最大化。財務(wù)管理的原則：資金合理配置原則、收支積極平衡原則、成本效益原則、收益風(fēng)險均衡原因、分級分口管理原則、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。財務(wù)管理的環(huán)節(jié)：財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)計劃、財務(wù)控制、財務(wù)分析。1）財務(wù)預(yù)測步驟：明確預(yù)測對象和目的、搜集和整理資料、選擇預(yù)測模型、實施財務(wù)預(yù)測。2）財務(wù)決策環(huán)節(jié)包括:確定決策目標(biāo)、擬定備選方案、評價各種方案，選擇最優(yōu)方案。（財務(wù)管理的核心是財務(wù)決策，有優(yōu)選對比法、數(shù)學(xué)模型法）3）財務(wù)計劃包括:資金籌集計劃、固定資產(chǎn)投資、折舊計劃、流動資產(chǎn)占用和周轉(zhuǎn)計劃、對外投資計劃、成本費用計劃、利潤和利潤分配計劃；分析主客觀條件，確定主要指標(biāo)、安排生產(chǎn)要素，組織綜合平衡、編制計劃表格，協(xié)調(diào)各項指標(biāo)。4）財務(wù)控制：制定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實責(zé)任、確定執(zhí)行差異，及時消除差異、評價單位業(yè)績，搞好考核獎懲。）財務(wù)分析：搜集資料，掌握情況、指標(biāo)對比，揭露矛盾、因素分析，明確責(zé)任、提出措施、改進工作；方法有:對比分析法、比率分析法、因素分析法。）研究財務(wù)管理環(huán)節(jié)，在明確有如下特征:循環(huán)性、順序性、層次性、專業(yè)性建立企業(yè)財務(wù)管理體制，主要應(yīng)規(guī)范企業(yè)對外財務(wù)行為和財務(wù)關(guān)系，規(guī)范企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)運行方式和財務(wù)關(guān)系；建立企業(yè)資本金制度、建立固定資產(chǎn)折舊制度、建立成本開支范圍制度、建立利潤分配制度。11.企業(yè)財務(wù)分權(quán)分層管理（財產(chǎn)所有權(quán)、法人財產(chǎn)權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)），"兩權(quán)三層”管理的基本框架。兩權(quán)指所有者和經(jīng)營者對企業(yè)財務(wù)管理具有不同的權(quán)限，要進行分權(quán)管理；三層：股東大會（股東會）、董事會、經(jīng)理層（含財務(wù)經(jīng)理）進行財務(wù)分層管理?！皟蓹?quán)三層“的管理內(nèi)容：股東大會著眼于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展和主要目標(biāo)，實施重大的財務(wù)戰(zhàn)略，進行重大的財務(wù)決策；董事會著眼于企業(yè)的中、長期發(fā)展，實施具體財務(wù)戰(zhàn)略，進行財務(wù)決策；經(jīng)理層對董事會負(fù)責(zé)，著眼于企業(yè)短期經(jīng)營行為，執(zhí)行財務(wù)戰(zhàn)略，進行財務(wù)控制。企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理體制應(yīng)研究的問題：資金控制制度、收支管理制度、內(nèi)部結(jié)算制度、物質(zhì)獎勵制度。企業(yè)賬務(wù)處的主要職責(zé)：籌集資金、負(fù)責(zé)固定資產(chǎn)投資、負(fù)責(zé)營運資金管理、負(fù)責(zé)證券的投資和管理、負(fù)責(zé)利潤的分配、負(fù)責(zé)財務(wù)預(yù)測、計劃、分析工作。企業(yè)會計處的主要職責(zé)：按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求編制對外會計報表、按照內(nèi)部管理的要求編制內(nèi)部會計報表、進行成本核算工作、負(fù)責(zé)納稅的計算和申報、執(zhí)行內(nèi)部控制制度保護企業(yè)財產(chǎn)、辦理審核報銷等其他有關(guān)會計核算工作。第二章1.資金時間價值可以用絕對數(shù)表示，也可以用相對數(shù)表示，即以利息額或利息率來表示，銀行的利息率是企業(yè)資金利潤率的最低界限。資金時間價值的實質(zhì):要正確理解資金時間價值的產(chǎn)生原因、要正常認(rèn)識資金時間價值的真正來源、要合理解決資金時間價值的計量原則。運用資金時間價值的必要性:是衡量企業(yè)經(jīng)濟效益、考核經(jīng)營成果的重要依據(jù)、是進行投資、籌資、收益決策的重要條件。單利終值/現(xiàn)值，復(fù)利終值/現(xiàn)值，年金終值/現(xiàn)值，年償債基金后付年金/普通年金:每期期末收款、付款的年金；先付年金/即付年金:每期期初收款、付款的年金；遞延年金:距今若干期以后發(fā)生的每期期末收款、付款的年金；永續(xù)年金:無期限連續(xù)收款、付款的年金。償債基金是指為了在約定的未來某一時點清償某筆債務(wù)或聚一定數(shù)額資金而必須分次等額提取的存款準(zhǔn)備金。資金時間價格是在沒有風(fēng)險和通貨膨脹下的投資收益率，投資風(fēng)險價值指投資者由于冒著風(fēng)險進行投資而獲得的超過資金時間價值的額外收益，又稱投資風(fēng)險收益。投資決策的類型：確定性投資決策、風(fēng)險性投資決策、不確定性投資決策。投資風(fēng)險價值表示方法：風(fēng)險收益額和風(fēng)險收益率。風(fēng)險收益額對于投資額的比率,稱為風(fēng)險收益率。投資收益率=無風(fēng)險投資收益率+風(fēng)險投資收益率風(fēng)險價格系數(shù)大小的確定：根據(jù)以往同類項目的有關(guān)數(shù)據(jù)確定、由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)或有關(guān)專家確定、由國家有關(guān)部門組織專家確定。研究投資風(fēng)險價值原因：關(guān)鍵是在進行投資決策時，樹立風(fēng)險價值觀念，認(rèn)真權(quán)衡風(fēng)險與收益的關(guān)系，選擇有可能避免風(fēng)險、分散風(fēng)險并獲得較多收益的投資方案。第三章1.籌資的動機：新建、擴張、調(diào)整、雙重籌資動力。企業(yè)籌集資金須把握的原則（合理性、效益性、及時性、節(jié)約性、比例性、合法性）:合理確定資金需要量，努力提高籌資效果/周密研究投資方向，大力提高投資效果/適時取得所籌資金，保證資金投放需要/認(rèn)真選擇籌資來源，力求降彳氐籌資成本/合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)償債能力/遵守國家有關(guān)法規(guī)，維護各方合法權(quán)益。企業(yè)資金來源渠道:政府財政資金、銀行信貸資金、非銀行金融機構(gòu)資金、其他企業(yè)單位資金、民間資金、企業(yè)自留資金、外圍和港澳臺資金。企業(yè)籌資方式:吸收直接投資、發(fā)行股票、企業(yè)內(nèi)部積累、銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用。金融市場：指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進行交易而融通資金的市場；特征:以資金為交易對象的市場，可以是有形市場也可以是無形的市場。構(gòu)成要求:資金供應(yīng)者和資金需求者、信用工具、調(diào)節(jié)融資活動的市場機制。金融市場的分類：融資對象：資金市場、夕卜匯市場、黃金市場融資期限長短：貨幣市場、資本市場（長期資本市場/短期資本市場）交易性質(zhì)：同業(yè)拆借市場、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)市場、證券市場和借貸市場長期證券市場按交易過程分：一級/初級市場和二級市場。金融市場的作用：①為企業(yè)籌資、投資提供場所，使資金供需雙方相互接觸，通過交易實現(xiàn)資金的融通，促進企業(yè)在資金供需上達到平衡，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動順利進行；②通過金融市場的資金融通活動，促進社會資金合理流動，調(diào)節(jié)企業(yè)籌資和投資的方向與規(guī)模，促使企業(yè)合理使用資金，提高社會資金的使用效益。資本金籌集的期限問題，有3種辦法:實收資本制、授權(quán)資本制、折衷資本制企業(yè)資本金的管理原則：資本確定原則、資本充實原則、資本保全原則、資本增值原則、資本統(tǒng)籌使用原則。建立資本金制度的重要作用：①有利于明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，保障所有者權(quán)益②有利于維護債權(quán)人的合法權(quán)益③有利于保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進行④有利于正確計算企業(yè)盈虧，合理評價企業(yè)經(jīng)營成果。11.吸收投入資本的形式有：現(xiàn)金投資、實物投資、工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)投資、±地使用權(quán)投資。吸收投資的程度：確定籌資數(shù)量、物色投資單位、協(xié)商投資事項、簽署投資協(xié)議、取得所籌集的資金。吸收直接投資的優(yōu)點：增強企業(yè)信譽、早日形成生產(chǎn)經(jīng)營能力、財務(wù)風(fēng)險較低；缺點：資本成本較高、產(chǎn)權(quán)清晰程度差。股票分類:⑴按權(quán)利和義務(wù)，分普通股股票、優(yōu)先股股票⑵按票面有無記名，分記名股票、無記名股票⑶按票面是否標(biāo)明金額，分面額股票和無面額股票⑷按投資主本的不同，分國家股、法人股、個人股和外交股⑸發(fā)行對象和上市地點，分A/B/H/N/S股。企業(yè)債務(wù)資本的籌資方式，又稱債務(wù)性籌資，主要有銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用等。i銀行借款種類：按提供貸款機構(gòu)（政策性銀行貸款、商業(yè)銀行貸款、其他金融機構(gòu)貸款）按有無擔(dān)保（信用貸款、擔(dān)保貸款）按貸款用途（基本建設(shè)貸款、專項貸款、流動資金貸款）向銀行借款附帶的信用條件：信貸額度、周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議、補償性余額、按貼現(xiàn)法計息銀行借款優(yōu)點：籌資速度快、首籌資成本低、借款彈性好銀行借款缺點：財務(wù)風(fēng)險較大、限制條件較多、籌資數(shù)額有限ii企業(yè)債券的種類：按有無抵押擔(dān)保（抵押債券、擔(dān)保債券、信用債券）按償還期限不同（長期債券、短期債券）按是否記名（記名債券、無記名債券）按是否能轉(zhuǎn)換（可轉(zhuǎn)換債券、不可轉(zhuǎn)換債券）影響企業(yè)債券發(fā)行價格的因素：債券票面價值、債券利率、市場利率、債券期限。債券籌資的優(yōu)點：資本成本較低、具有財務(wù)杠桿作用、可保障控制權(quán)債券籌資的缺點：財務(wù)風(fēng)險高、限制條件多、籌資額有限iii租賃籌資的優(yōu)點：以迅速獲得所需資產(chǎn)、租賃籌資限制較少、免遭設(shè)備陳舊過時的風(fēng)險、到期還本負(fù)擔(dān)輕、稅收負(fù)擔(dān)輕、租賃可提供一種新的資金來源租賃籌資的缺點:資本成本高、不能享有設(shè)備殘值的機會損失iv商業(yè)信用:是商品交易中以延期付款或預(yù)收貨款方式進行購銷活動而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為。商業(yè)信用的形式:應(yīng)付賬款（免費信用、有代價信用、展期信用）、商業(yè)匯票（商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票）、票據(jù)貼現(xiàn)、預(yù)收賬款。商業(yè)信用的優(yōu)點:籌資便利、限制條件少、有時無籌資成本商業(yè)信用的缺點:期限較短、資本成本是衡量籌資、投資經(jīng)濟效益的標(biāo)準(zhǔn)，包括用資費用和籌資費用。資本成本的作用①是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)②是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標(biāo)準(zhǔn)③是評價企業(yè)經(jīng)營成果的最彳氐尺度。（主要用于籌資、投資決策）評價企業(yè)資本結(jié)構(gòu)最佳狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)是股權(quán)收益最大化或資本成本最小化。資本結(jié)構(gòu)決策方法常見的有每股利潤分析法和資本成本比較法。財務(wù)杠桿原理:指那些僅支付固定性資本成本的籌資方式對增加所有者收益的作用。第四章1.流動資金特點:占用形態(tài)具有變動性、占用數(shù)量具有波動性、循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性。流動資金管理的意義:a加速流動資金周轉(zhuǎn)，減少流動資金占用，促進企業(yè)經(jīng)營的發(fā)展b有利于促進企業(yè)加強經(jīng)濟核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。流動資金管理要求:A既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理使用資金B(yǎng)管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合C保證資金使用和物資運動相結(jié)合，堅持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律D流動資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營周圍的需要,不能用于基本建設(shè)和其他開支。營運資金主要有兩大用向：收益性支出和資本性支出。貨幣資金管理:現(xiàn)金管理、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、貨幣資金的控制I企業(yè)持有現(xiàn)金的動機：支付動機、預(yù)防動機、投機動機預(yù)防動機所需要的現(xiàn)金多少取決于:現(xiàn)金收支預(yù)測的可靠程度、企業(yè)臨時舉債的能力、企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險的程度II現(xiàn)金管理要求:錢賬分管，會計、出納分開;建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅持查庫制度；遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍；遵守庫存現(xiàn)金限額;嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。⑴轉(zhuǎn)賬結(jié)算方式有：匯兌、托收承付、委托收款、支票、銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票⑵貨幣資金的控制:收支計劃的編制（貨幣資金收支、凈貨幣資金流量、貨幣資金余缺）、最佳持有量的確定（持有成本/機會成本、轉(zhuǎn)換成本）應(yīng)收賬款的功能：增加產(chǎn)品銷售、減少產(chǎn)成品存貨應(yīng)收賬款的成本：機會成本、管理成本、壞賬成本信用政策:信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期限、現(xiàn)金折扣、應(yīng)收賬款的日常管理:調(diào)查客戶信用狀況（企業(yè)財務(wù)報表/來自信用評估機構(gòu)的資料/來自銀行的資料/來自企業(yè)主管部門和其他部門的資料）、評估客戶信用狀況（五C評估法/信用評分法）、催收應(yīng)收賬款、預(yù)計壞賬損失計提壞賬準(zhǔn)備金壞賬備抵法計提時的方法有：銷貨百分比法、賬齡分析法、應(yīng)收賬款余額比率法11.存貨管理的意義:A可以向各職能部門和各級單位提供管理信息B實現(xiàn)存貨效益最大化C有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟效益和整個國民經(jīng)濟的穩(wěn)定和發(fā)展。存貨的功能：a儲存必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進行b儲備必要的在產(chǎn)品，有利于組織均衡、成套性的生活c儲備必要的產(chǎn)成品，有利于銷售存貨的成本：采購成本、訂貨成本、儲存成本核定存貨資金定額的要求A保證生產(chǎn)經(jīng)營的合理需要，節(jié)約使用流動資金B(yǎng)存貨資金計劃指標(biāo)應(yīng)當(dāng)同產(chǎn)銷計劃指標(biāo)及其他計劃指標(biāo)保持銜接C要有科學(xué)的計算根據(jù)，采用合理的計算方法D核定存貨資金定額工作還應(yīng)當(dāng)實行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級管理的原則，采取群眾路線的方法。核定存貨資金定額的方法:定額日數(shù)計算法（存貨資金定額取決因素：資金完成一次循環(huán)所需要的天數(shù)/資金定額日數(shù)、每日平均周轉(zhuǎn)額/每日平均資金占用額）、因素分析法（適用于品種繁多用量較少價格較低的原材料、輔助材料等項目）、比例計算法（適用于輔助材料、燃料、修理用備件和低值易耗品）、余額計算法（適應(yīng)于資金占用量比較穩(wěn)定的項目）。存貨的日常管理：存貨歸口分級管理、生產(chǎn)儲備資金的日常管理、未完工產(chǎn)品資金的日常管理、成品資金的日常管理（一） 實行存貨歸口分級管理的作用：A有利于調(diào)動各職能部門、各級單位和職工群眾管好用好存貨的積極性和主動性，把存貨管理同生產(chǎn)經(jīng)營管理結(jié)合起來B有利于財務(wù)部門面向生產(chǎn)，深入實際，調(diào)查研究，總結(jié)經(jīng)驗，把存貨的集中統(tǒng)一管理和分級管理緊密結(jié)合起來，使企業(yè)整個流動資金管理水平不斷提高。（二） 賬務(wù)部門的集中管理的工作有:A統(tǒng)一制定并組織執(zhí)行企業(yè)存貨管理制度B綜合平衡各項存貨資金定額并分配給有關(guān)職能部門歸口執(zhí)行C統(tǒng)籌調(diào)度各項資金的使用，平衡財務(wù)收支，及時供應(yīng)生產(chǎn)經(jīng)營所需要的資金D統(tǒng)一辦理企業(yè)對外結(jié)算，現(xiàn)金出納和銀行借款業(yè)務(wù)E統(tǒng)一組織流動資金的核算、檢查、分析和考核工作。（三） 供應(yīng)部門主要工作有：A擬定材料管理辦法B制定各項材料資金定額C編制物資供應(yīng)計劃D做好材料收發(fā)保管工作，處理超儲積壓材料E執(zhí)行各項材料資金定額和采購資金定額F采取措施加速材料資金周轉(zhuǎn)（四） 各項材料資金管理的工作有：A制定采購計劃，搞好供需平衡，安排采購資金B(yǎng)確定最佳采購批量C對企業(yè)全部材料實行分類管理（五） 未完工產(chǎn)品資金系歸口給生產(chǎn)部門管理:A擬訂在產(chǎn)品和自制半成品管理辦法B制定和執(zhí)行在產(chǎn)品、自制半成品的儲備定額和資金定額C編制和執(zhí)行生產(chǎn)作業(yè)計劃D采取措施處理超儲積壓的未完工產(chǎn)品，加速在產(chǎn)品資金周轉(zhuǎn)。（六） 成品資金歸口給銷售部門管理，工作有:A擬訂產(chǎn)成品和外購商品管理辦法B制定和執(zhí)行產(chǎn)成品和外購商品的儲備定額和資金定額C正確制定銷售計劃，認(rèn)真執(zhí)行銷售合同D采取措施，加速成品資金周轉(zhuǎn)。⑴正確制定產(chǎn)品銷售計劃，嚴(yán)格執(zhí)行銷售合同⑵加強成品庫的管理，監(jiān)督產(chǎn)成品的合理儲存⑶搞好銷售結(jié)算工作，及時收回銷售貨款。第五章.企業(yè)固定資產(chǎn)價值周轉(zhuǎn)的特點:使用中固定資產(chǎn)價值的雙重存在/固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性/固定資產(chǎn)價值補償和實物更新是分別進行的。企業(yè)固定資產(chǎn)管理的基本要求:保證固定資產(chǎn)的完整無缺/提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果/正常核定固定資產(chǎn)需用量/正確計算固定資產(chǎn)折舊額，有計劃地計提固定資產(chǎn)折舊/要進行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測。固定資產(chǎn)折舊額采用的方法有：年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法固定資產(chǎn)項目投資（包括基本建設(shè)投資和更新改造投資）的特點:投資數(shù)額大、施工期長、投資回收期長、決策成敗后果深遠(yuǎn)。固定資產(chǎn)項目投資分類：戰(zhàn)術(shù)性投資和戰(zhàn)略性投資、相差性投資和獨立性投資、先決性投資和重置性投資。固定資產(chǎn)項目投資可行性預(yù)測內(nèi)容包括：測定固定資產(chǎn)投資項目、擬定固定資產(chǎn)項目投資方案、預(yù)測固定資產(chǎn)項目投資效益、進行項目投資決策、提出固定資產(chǎn)項目投資概算和籌劃資金來源。固定資產(chǎn)按收付實現(xiàn)制計算的現(xiàn)金流量作為評價投資項目經(jīng)濟效益的基礎(chǔ)原因是：有利于考慮時間價值因素、使固定資產(chǎn)項目投資決策更符合客觀實際情況。各職能部門要對所分管的固定資產(chǎn)負(fù)責(zé)：制定固定資產(chǎn)保管和使用辦法，督促使用單位和人員認(rèn)真執(zhí)行；處理固定資產(chǎn)的內(nèi)部轉(zhuǎn)移、清理、報廢等事項；制定所管固定資產(chǎn)的更新改造和修理計劃，督促有關(guān)單位按計劃執(zhí)行；對所管固定資產(chǎn)的增減變動和分布情況進行登記并經(jīng)常與財務(wù)部門核對；檢查各單位對固定資產(chǎn)的保管和使用情況，勇參與清查工作等。財務(wù)部門對固定資產(chǎn)的管理:a新增固定資產(chǎn)要參加驗收b調(diào)出固定資產(chǎn)要參加辦理移交c報廢固定資產(chǎn)要參加鑒定清理d清查固定資產(chǎn)要到現(xiàn)場查點實物無形資產(chǎn)包括：專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)、商譽等.無形資產(chǎn)的特點：不具有實物形態(tài)、屬于非貨幣性長期資產(chǎn)、在創(chuàng)造經(jīng)濟利益方面存在較大的不確定性。無形資產(chǎn)的分類:形成來源（自創(chuàng)和購入）有無法律保護（法定和收益性）按能否辯認(rèn)劃分（可辯論和不可辯論）按是否有固定生效期（可攤銷和不可攤銷）弟八早1.企業(yè)對外投資分類:按擁有的權(quán)益不同（股東投資/債權(quán)投資）按對外投資的方式（直接投資/間接投資也稱證券投資）按投出資金的收回期限（短期投資/長期投資）對外投資的目的：企業(yè)擴張的需要、完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要、資金調(diào)度的需要、滿足特定用途的需要對外投資時要考慮的因素：盈利與增值水平、風(fēng)險（利率風(fēng)險/通貨膨脹風(fēng)險/市場風(fēng)險/外匯風(fēng)險/決策風(fēng)險）、成本（前期費用/實際投資額/資金成本/投資回收費用）、投資管理和經(jīng)營控制能力、籌資能力、對外投資的流動性、對外投資環(huán)境。對外間接投資包括:證券投資中的債券投資、股票投資、基金和信托投資以及金融衍生工具投資是否進行債券投資決策考慮因素：收益率的高低、其他效果、可行性。債券投資對象的決策依據(jù)：債券的信譽、企業(yè)可用資金的期限債券投資結(jié)構(gòu)的決策包括：債券投資種類結(jié)構(gòu)、債券到期期限結(jié)構(gòu)債券投資收益的計算：票面收益率、最終實際收益率、持有期間收益率股票投資的特點:投資收益不能事先確定，具有較強的波動性；投資風(fēng)險，分紅收益的不肯定性和價格起伏不定，風(fēng)險最大；投資權(quán)利,各種投資方式中，權(quán)利最大，投資者作為股東有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營管理。股票投資價值決策：股票投資價值分析、股票投資決策要點（是否進行股票投資的決策、股票投資對象的決策、股票投資時機的決策、股票投資結(jié)構(gòu)的決策）企業(yè)投資基金投資的特點:為投資者提供更多的投資機會、只需支付少量的管理費用就可獲得專業(yè)化的管理服務(wù)、種類眾多可根據(jù)自己的偏好選擇不同類型的其基金、流動性好分散風(fēng)險功能強。信托投資，信托是依照一定的目的將自己的財產(chǎn)、資金委托他人代為管理和處理的信用行為。信托業(yè)務(wù)類型有商業(yè)信托和金融信托。企業(yè)進行信托投資的種類有:委托代理投資（按投資對象分項目性投資和證券性投資）、信托存款投資（信托存款投資與銀行存款投資的區(qū)別在于利率略高、期限固定）、委托貸款投資（辦理委托貸款的企業(yè)應(yīng)具備的條件:資金來源必須是留給自己支配的資金、在辦理貸款投資前將資金一次或分次存入信托機構(gòu)）11.金融衍生工具的類型：金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換金融衍生工具的風(fēng)險特征:總體風(fēng)險特征（市場風(fēng)險/信用風(fēng)險/流動性風(fēng)險/法律風(fēng)險）、個別金融衍生工具的風(fēng)險特征（金融遠(yuǎn)期合約的投資風(fēng)險，既鎖定風(fēng)險又鎖定收益/金融期貨合約的投資風(fēng)險，對風(fēng)險與收益的完全放開/金融期權(quán)合約的投資風(fēng)險，合約交易雙方風(fēng)險收益的非對稱性是金融期權(quán)合約特有的風(fēng)險機制/金融互換合約的投資風(fēng)險）并購?fù)顿Y包含兼并投資和收購?fù)顿Y，兩者相似表現(xiàn)在:基本動因相似、都以企業(yè)產(chǎn)權(quán)為交易對象，是企業(yè)重組的基本方式；兩者的區(qū)別A在兼并中，被兼并的企業(yè)的法人實體不復(fù)存在；在收購中，被收購企業(yè)仍以法人實體存在，產(chǎn)權(quán)可以是部分轉(zhuǎn)讓B兼并后，兼并企業(yè)成為被兼并企業(yè)新的所有者和債權(quán)債務(wù)的承擔(dān)者，是資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)的一同轉(zhuǎn)移；而在收購中，收購企業(yè)是被收購企業(yè)的新股東，以收購出資的股本為限承擔(dān)被收購企業(yè)的風(fēng)險C兼并多發(fā)生在被兼并企業(yè)財務(wù)狀況不佳、生產(chǎn)經(jīng)營停滯或半停滯之時，兼并后一般需調(diào)整其生產(chǎn)經(jīng)營、重新組合其資產(chǎn)；而收購是在企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)，產(chǎn)權(quán)流動比較平和。并購?fù)顿Y的目的：謀求管理協(xié)同效應(yīng)、謀求經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)、謀求財務(wù)協(xié)同效應(yīng)（財務(wù)能力提高/合理避稅/預(yù)期效應(yīng)）、實現(xiàn)戰(zhàn)略重組開展多元化經(jīng)營、獲得特殊資產(chǎn)、降低代理成本。并購?fù)顿Y的類型：A按并購雙方產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系分橫向并購、縱向并購、混合并購B按并購實現(xiàn)方式分承擔(dān)債務(wù)式、現(xiàn)金購買式、股份交易式。并購支付方式:現(xiàn)金收購（要慎重考慮資產(chǎn)的流動性、融資能力、資本結(jié)構(gòu)）、換股、金融機構(gòu)信貸、賣方融資/推遲支付、杠桿收購。第七章1.成本費用的作用：反映和監(jiān)督勞動耗費的工具、補償生產(chǎn)耗費的尺度、可以綜合反映企業(yè)工作質(zhì)量推動企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的重要杠桿、是制訂產(chǎn)品價格的一項重要依據(jù)。加強成本費用管理的意義:A降低生產(chǎn)經(jīng)營耗費，是擴大生產(chǎn)經(jīng)營的重要條件B有利于促使企業(yè)改善生產(chǎn)經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟效益C降低生產(chǎn)經(jīng)營耗費，為國家積累資金奠定堅實的基礎(chǔ)。成本管理的基本原則：a正確區(qū)分各種支出的性質(zhì)，嚴(yán)格遵守成本費用開支范圍b正確處理生產(chǎn)經(jīng)營消耗同生產(chǎn)成果的關(guān)系，實現(xiàn)高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、低成本的最佳結(jié)合c正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系，把降低成本同開展技術(shù)革新結(jié)合起來a1.劃清收益性與資本性、生產(chǎn)經(jīng)營性與營業(yè)外、生產(chǎn)經(jīng)營性與分配性支出的界限a2嚴(yán)格遵守成本費用開支范圍的意義在于：保證企業(yè)產(chǎn)品成本和期間費用計算的真實性，發(fā)揮產(chǎn)品成本的作用；保證產(chǎn)品成本和費用指標(biāo)的可比性，有利于分析比較，挖掘降低消耗的潛力；保證國家有效的集中和分配資金，防止收入流失。成本預(yù)測的內(nèi)容：新建和擴建企業(yè)的成本預(yù)測、確定技術(shù)措施方案的成本預(yù)測、新產(chǎn)品的成本預(yù)測、在新的條件下對原有產(chǎn)品的成本預(yù)測.制定初選目標(biāo)成本方法：根據(jù)產(chǎn)品價格、成本和利潤三者之間相互制約的關(guān)系，來確定產(chǎn)品的目標(biāo)成本；選擇某一先進成本作為目標(biāo)成本；根據(jù)本企業(yè)上年實際平均單位成本和實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)要求的成本降低任務(wù)測算目標(biāo)成本。成本初步預(yù)測的方法:按上年預(yù)計平均單位成本測算預(yù)測期可比產(chǎn)品成本；根據(jù)前三年可比產(chǎn)品成本資料測算預(yù)測期可比產(chǎn)品成本（簡單平均法/加權(quán)平均法）。目標(biāo)成本的分解方式：按產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)分解、按產(chǎn)品的創(chuàng)造過程分解、按產(chǎn)品成本的經(jīng)濟用途分解各部門、各單位提出各種成本降低方案，主要可以從改進產(chǎn)品設(shè)計、改善生產(chǎn)經(jīng)營管理、控制管理費用三個方面著手。功能成本預(yù)測分析的基本步驟：選擇分析對象，掌握數(shù)據(jù)資料；開展分析評價，提出改進措施；確定最優(yōu)方案，預(yù)測經(jīng)濟效果。成本計劃的作用：a是組織群眾挖掘降低成本潛力的有效手段b是建立企業(yè)內(nèi)部成本管理責(zé)任制的基礎(chǔ)c是編制其他財務(wù)計劃的重要依據(jù)。11.成本計劃的內(nèi)容：主要產(chǎn)品單位成本計劃、全部產(chǎn)品成本計劃、期間費用預(yù)算。編制成本計劃的要求:要以先進合理的技術(shù)經(jīng)濟定額為依據(jù)、要同企業(yè)其他計劃指標(biāo)緊密銜接、要采取群眾路線的方法。編制成本計劃的步驟：a在廣泛收集和認(rèn)真整理相關(guān)資料的基礎(chǔ)上，預(yù)計和分析上期成本計劃的執(zhí)行情況b進行全廠成本計劃指標(biāo)的初步預(yù)測，確定計劃期的目標(biāo)成本,并擬定和下達各車間、各部門的成本控制指標(biāo)c各車間、各部門發(fā)動群眾討論成本控制指標(biāo)，編制各單位的成本計劃或費用預(yù)算，制定增產(chǎn)節(jié)約的保證措施d財務(wù)部門審核各單位的成本計劃或費用預(yù)算，時行綜合平衡和匯編全廠的成本計劃和費用預(yù)算。成本控制的基本程序:制定成本控制標(biāo)準(zhǔn)并據(jù)以制定各項節(jié)約措施、執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)即對成本的形成過程進行具體的監(jiān)督、確定差異、消除差異、考核獎懲。成本控制的標(biāo)準(zhǔn)：目標(biāo)成本、計劃指標(biāo)、消耗定額、費用預(yù)算。成本控制的手段：憑證控制、廠幣控制、制度控制。還可用標(biāo)準(zhǔn)成本法、責(zé)任成本法等進行成本控制。成本費用責(zé)任中心指只發(fā)生成本/費用而不取得收入的責(zé)任中心?？煽爻杀緫?yīng)同時符合的條件：責(zé)任中心能夠通過一定的方式了解將要發(fā)生的成本、責(zé)任中心能夠?qū)Τ杀具M行計量、責(zé)任中心能夠通過自己的行為對成本加以調(diào)節(jié)和控制。成本費用責(zé)任中心的分類：a按管理范圍劃分：生產(chǎn)車間或分廠、倉庫、管理部門B按管理層次劃分：車間-班組-個人三級成本中心、倉庫-保管人員兩級成本中心、管理部門-管理人員兩級成本中心產(chǎn)品設(shè)計的控制主要是通過對成本效果量的分析，功能成本的分析、成本對比分析，來確定最優(yōu)的設(shè)計方案。21.采購成本的控制:嚴(yán)格控制材料消耗數(shù)量（改進產(chǎn)品設(shè)計，采用先進工藝/制定材料消耗定額，實行限額發(fā)料制度/控制運輸和儲存過程中的材料損耗/同時廢舊材料，搞好綜合利用）和努力降低材料采購成本（嚴(yán)格控制材料購買價格/加強材料采購費用管理/合理采用新材料和廉價代用材料）制造費用和期間費用的控制:實行費用指標(biāo)分口分級管理，明確責(zé)任單位/制定費用定額，按月確定費用指標(biāo)/嚴(yán)格控制各項費用的日常開支控制費用的日常開支應(yīng)抓住的環(huán)節(jié):采用費用手冊，實行總額控制;建設(shè)必要的費用開支審批制度；建立必要的費用報銷審核制度。影響可比廣品成本的主要因素有3個：L品L量、L品品種結(jié)構(gòu)和L品單位成本影響成本降低率的因素有2個：廣品品種結(jié)構(gòu)變動和廣品單位成本變動。主要產(chǎn)品單位成本分析包括:主要產(chǎn)品單位成本的基本分析、主要經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)變動對單位成本影響的分析（材料利用率和L品質(zhì)量對廣品成本的影響）成本費用的考核指標(biāo)：主要產(chǎn)品單位成本、可比產(chǎn)品成本降低率、全部產(chǎn)品成本降彳氐額、百元產(chǎn)值成本、行業(yè)平均先進成本。成本責(zé)任中心的考核：成本中心的考核、費用中心的考核、成本業(yè)績報告。第八章1.銷售收入的確認(rèn)必須同時滿意4個條件:A企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方B企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出的商品實施控制C與交易相關(guān)的經(jīng)濟利益能夠流入企業(yè)D相關(guān)的收入和成本能夠可靠地計量。銷售收入的影響因素：價格與銷售量、銷售退回、銷售折扣、銷售折讓銷售收入管理的意義：銷售收入是企業(yè)補償生產(chǎn)經(jīng)營耗費的資金來源/是企業(yè)主要經(jīng)營成果，是企業(yè)取得利潤的重要保障/加強銷售收入管理，可以促使企業(yè)了解市場變化/是企業(yè)現(xiàn)金流入量的主要來源。銷售收入的管理要求:A加強對市場的預(yù)測分析，調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略B根據(jù)市場預(yù)測，制定生產(chǎn)經(jīng)營計劃，組織好生產(chǎn)和銷售，保證銷售收入的實現(xiàn)C積極處理好生產(chǎn)經(jīng)營中存在的各種問題，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。銷售收入預(yù)測的程序：A確定預(yù)測對象，制定預(yù)測規(guī)劃B搜集、整理有關(guān)數(shù)據(jù)、資料，并進行分析比較C根據(jù)預(yù)測對象，選擇適當(dāng)?shù)念A(yù)測方法，提出數(shù)學(xué)模型，對銷售情況作出定性分析和定量測算D分析預(yù)測誤差E評價預(yù)測效果銷售收入預(yù)測常用方法：判斷分析法、調(diào)查分析法（調(diào)查內(nèi)容包括對產(chǎn)品/客戶/經(jīng)濟發(fā)展趨勢/同行業(yè)的調(diào)查）、趨勢分析法（具體方法有簡單平均法/移動平均法/加權(quán)移動平均法/指數(shù)平滑法/季節(jié)預(yù)測法）、因果分析法（簡單回歸分析法/多元回歸分析法）、本量利預(yù)測法編制銷售計劃的要求:以明確的經(jīng)營目標(biāo)為前提；要做到全面性、完整性；要充分估計到企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)的可能性，要留有余地。銷售收入的控制主要有:A調(diào)整推銷手段，認(rèn)真執(zhí)行銷售合同，擴大產(chǎn)品銷售量，完成銷售計劃B提高服務(wù)質(zhì)量，做好售后服務(wù)工作C及時辦理結(jié)算，加快貨款回收D在產(chǎn)品銷售過程中，要做好信息反饋工作?，F(xiàn)行工商稅制度的基本內(nèi)容：a建設(shè)統(tǒng)一的流轉(zhuǎn)稅制b擴大資源稅征收范圍，新增鹽稅c改革所得稅制d開征土地增值稅、證券交易稅、遺產(chǎn)和贈與稅e取消一些與形勢發(fā)展不相適應(yīng)的稅種利潤預(yù)測常用的方法：本量利分析法、相關(guān)比率法、因素測算法（影響產(chǎn)品銷售利潤增減變動的因素主要有產(chǎn)品銷售數(shù)量、品種結(jié)構(gòu)、成本水平、期間費用、價格和稅率）11.利潤分配應(yīng)遵循的原則：A堅持全局觀念，兼顧各方利益B統(tǒng)一分配制度，嚴(yán)格區(qū)分稅利C參照國際慣例，規(guī)范分配程序股份制企業(yè)利潤分配的特點:a堅持公開、公平和公正的原則b盡可能保持穩(wěn)定的股利政策c應(yīng)考慮企業(yè)未來對資金的需求以及籌資成本d應(yīng)考慮對股票價格的影響。影響股利政策因素：法律因素（資本保全的約束、企業(yè)積累的約束、企業(yè)利潤的約束、償債能力的約束）、債務(wù)契約因素、公司自身因素（現(xiàn)金流量、舉債能力、投資機會、資金成本）、股東因素（追求穩(wěn)定的收入規(guī)避風(fēng)險、擔(dān)心控制權(quán)的稀釋、規(guī)避所得稅）股利政策的類型：剩余股利政策、固定股利或穩(wěn)定增長股利政策、固定股利支付率股利政策、低正常股利加額外股利政策。股利的種類：現(xiàn)金股利、股票股利、財產(chǎn)股利、負(fù)債股利股利的發(fā)放程序:先由董事會提出分配預(yù)案，然后提交股東大會決議通過才能進行分配。宣布日/股權(quán)登記日/除息日/股利發(fā)放日第九章1.企業(yè)按組織形式不同，分為獨資企業(yè)、合伙企業(yè)、公司A1獨資企業(yè)特點:只有一個出資者；出資人對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任；不作為企業(yè)所得稅的納稅主體，交納個人所得稅A2獨資企業(yè)的優(yōu)點:結(jié)構(gòu)簡單、容易開辦、利潤獨享、限制較少；缺點:出資者負(fù)有無限償債責(zé)任，籌資困難。B1合伙企業(yè)的優(yōu)點:開辦容易、信用相對較佳；缺點:責(zé)任無限、權(quán)力不集中、有時決策過程過于冗長。C1公司包括有限責(zé)任公司和股份有限公司C2有限責(zé)任公司的法律特征:⑴公司的資本總額不分為等額的股份⑵公司向股東簽發(fā)出資證明書，不發(fā)股票⑶公司股份轉(zhuǎn)讓有較嚴(yán)格的限制⑷限制股東人數(shù)不得超過一定限額⑸股東以出資比例享受權(quán)利承擔(dān)義務(wù)⑹股東以其出資額為限對公司承擔(dān)有限責(zé)任C3股份有限公司的主要特點:承擔(dān)有限責(zé)任、永續(xù)存在、易于籌資、重復(fù)納稅企業(yè)設(shè)立的條件：具有合法的企業(yè)名稱、具有健全的組織機構(gòu)、具有企業(yè)章程、具有資本金、具有符合國家法律、法規(guī)和政策規(guī)定的經(jīng)營范圍、確定的場所和設(shè)施。企業(yè)購并的動機：提高企業(yè)效率（規(guī)模經(jīng)濟、管理）、代理問題的存在（為降低代理成本、管理層利益驅(qū)動、自由現(xiàn)金流量說）、節(jié)約交易成本、目標(biāo)公司價值被低估、增強企業(yè)在市場中的地位、降低投資風(fēng)險和避稅。購并的原則：購并企業(yè)必須能為被購并企業(yè)做出貢獻、企業(yè)想通過購并來成功地開展多種經(jīng)營、購并必須雙方自愿、購并企業(yè)必須能夠為購并企業(yè)提供高層管理人員，幫助被購并企業(yè)改善管理；購并應(yīng)以經(jīng)營戰(zhàn)略為基礎(chǔ)。購并方式：承擔(dān)債務(wù)式購并、購買式購并、吸收股份式購并、控股式購并。企業(yè)資產(chǎn)評估作價方法：重置成本法、市場法、收益法公司分立的動機：滿足公司適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境變化的需要、消除”負(fù)協(xié)同效應(yīng)”提高公司價值、企業(yè)擴張、彌補購并決策失誤或成為購并決策中的一部分、獲取稅收或管制方面的收益、避免反壟斷訴訟。企業(yè)清算的原因：企業(yè)經(jīng)營期滿投資各方無意繼續(xù)經(jīng)營；投資者一方或多方未履行章程所規(guī)定義務(wù)，企業(yè)無法繼續(xù)經(jīng)營；發(fā)生嚴(yán)重虧損或因不可抗拒的災(zāi)害造成嚴(yán)重?fù)p失，企業(yè)無力繼續(xù)經(jīng)營；未達到預(yù)定的經(jīng)營目標(biāo)，企業(yè)今后又沒有發(fā)展前途；違反國家法律法規(guī)，危害社會公共利益，被依法撤銷；合并或分立，企業(yè)需要解散；企業(yè)破產(chǎn)；其他原因出現(xiàn)。企業(yè)清算分類:按企業(yè)清算的性質(zhì)（自愿清算/行政清算/司法清算）、按企業(yè)清算的原因（解散清算/破產(chǎn)清算）清算工作程序:清查債務(wù)、清查財產(chǎn)和債權(quán)（編制企業(yè)清算前正常經(jīng)營期間的財務(wù)報表/進行財產(chǎn)盤點核實各項數(shù)量及金額/財產(chǎn)進行評估/將清算財產(chǎn)變現(xiàn)/清查和收取債權(quán)核銷壞賬損失/編制清查后的資產(chǎn)負(fù)債表和財產(chǎn)清單/制定清算方案并報有關(guān)主管機關(guān)確認(rèn)）、清償債務(wù)和分配剩余財產(chǎn)、編制清算報告辦理停業(yè)登記（清算報表