金融理財(cái)師考試《金融理財(cái)原理》試題（網(wǎng)友回憶版）三

［單選題］1.已知一年到期的國庫券名義收益率為4.2%,通貨膨脹率為3%,市場

對某資產(chǎn)所要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為4%,那么真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率和市場

對該資產(chǎn)的必要收益率分別為（）。（答案取最接近值）

A.1.17%,8.2%

B.4.2%,4%

C.1.17%,11.2%

D.3%,7.2%

參考答案：A

參考解析：國庫券收益率為4.2%——名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率，必要收益率二名義無風(fēng)

險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)二真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率+通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。所以，真實(shí)

無風(fēng)險(xiǎn)收益率=4.2%-3%=1.2%,必要收益率=4.2%+4%=8.2%。

［單選題］2.下列屬于由非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)造成證券價(jià)格變化的是（）。

A.次貸危機(jī)引發(fā)全球經(jīng)濟(jì)震蕩，中國銀行業(yè)股票價(jià)格紛紛下跌

B.受某日降低交易印花稅的利好影響，次日煤炭股全部大漲

C.某日，市場傳聞中國電信業(yè)重組方案已確定，受此影響，涉及的兒家運(yùn)營商

的股票紛紛大漲

D.某日，受歐美股市大跌影響，國內(nèi)A股股票價(jià)格普遍下跌

參考答案：C

參考解析：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（不可分散風(fēng)險(xiǎn)）：由于某種全局性的因素而對所有證券

收益都產(chǎn)生作用的風(fēng)險(xiǎn)。例：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)

等。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（可分散風(fēng)險(xiǎn)）：因個(gè)別上市公司特殊情況造成的風(fēng)險(xiǎn)。例：

公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、偶然事件風(fēng)險(xiǎn)等。ABD三項(xiàng)，均由系統(tǒng)風(fēng)

險(xiǎn)造成，所有證券價(jià)格都會受到影響。

［單選題］3.如果以變異系數(shù)為判斷標(biāo)準(zhǔn)，那么，在下列四種資產(chǎn)中，哪一種資

產(chǎn)表現(xiàn)最好？（）

資產(chǎn)預(yù)期收益率收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

資產(chǎn)預(yù)期收益率收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

①8%9%

②15%14%

③25%20%

④6%4%

A.

B.

C.

D.④

參考答案：D

參考解析：變異系數(shù)是指單位預(yù)期收益率所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算公式為：變異系

數(shù)CV=標(biāo)準(zhǔn)差/預(yù)期收益率=。/E(R)。資產(chǎn)①：CV=9%/8%=112.50；資產(chǎn)②：

CV=14%/15%=93.33；資產(chǎn)③：CV=2096/25%=80.00；資產(chǎn)④：CV=4%/6%=66.67o

其中資產(chǎn)④的變異系數(shù)最小，獲得單位收益率承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最小，表現(xiàn)最好。

［單選題］4.孫先生打算用以下兩種資產(chǎn)構(gòu)造資產(chǎn)組合:

資產(chǎn)預(yù)期收益率標(biāo)準(zhǔn)差

1年期國庫券X5%0%

股票型基金

Y25%24%他希望未來一年組合的

預(yù)期收益率不要小于10%,但是以標(biāo)準(zhǔn)差衡量的風(fēng)險(xiǎn)不過8機(jī)那么以下投資組

合中符合孫先生要求的是：0。

A.70%資金配置X,30%資金配置Y

B.50%資金配置X,50%資金配置Y

C.80%資金配置X,20%資金配置Y

D.30里資金配置X,70%資金配置Y

參考答案：A

參考解析:記投資國庫券的權(quán)重為y,E(Rp)=yXRf+(l-y)XE(Ri)=5%y+(1-y)

25%^10%,得到：yW75%；oP=(l-y)Xai=(l-y)X24%^8%,得到：y工67隊(duì)

因此，67%^y^75%0

［單選題］5.若M、N兩個(gè)資產(chǎn)完全正相關(guān)，則以下圖形中正確描述了由這兩個(gè)資

產(chǎn)構(gòu)成的組合可行集的是()。(E(r)、。分別表示資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率和

o

C.O

Ur)

M

參考答案：c

［單選題］6.假定X、Y、Z三種資產(chǎn)的預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)都相同，相關(guān)系數(shù)如下

表所示，則X、Y、Z中哪項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合分散風(fēng)險(xiǎn)的效果最好？()

股票XYZ

X+1.00

Y-0.20+1.00

Z0.65-0.80+1.00

A.全部投資于X

B.平均投資于X和Y

C.平均投資于X和Z

D.平均投資于Y和Z

參考答案：D

參考解析：相關(guān)系數(shù)TWpWI。相關(guān)系數(shù)越小，越易分散風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)兩類資產(chǎn)完

全負(fù)相關(guān)的時(shí)候，構(gòu)造的資產(chǎn)組合分散風(fēng)險(xiǎn)的效果最好。

［單選題］7.現(xiàn)有三種資產(chǎn)，它們的收益和風(fēng)險(xiǎn)狀況如下表所示。根據(jù)有效集的

定義，這三種資產(chǎn)中一定不在有效集上的是()。

資產(chǎn)預(yù)期收益率收益率標(biāo)準(zhǔn)差

X10%12%

Y10%9%

Z12%12%

A.資產(chǎn)X

B.資產(chǎn)Y

C.資產(chǎn)Z

D.資產(chǎn)X和資產(chǎn)Y

參考答案：A

參考解析：有效集上的資產(chǎn)滿足兩大條件：①相同風(fēng)險(xiǎn)水平下，收益最高；②

相同收益水平，風(fēng)險(xiǎn)最低。當(dāng)收益率都為10%時(shí)，Y資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)比X資產(chǎn)低；當(dāng)

標(biāo)準(zhǔn)差都為12%時(shí)，Z資產(chǎn)的收益率比X資產(chǎn)高。所以X資產(chǎn)不滿足有效集的資

產(chǎn)要求，一定不在有效集上。

［單選題］8.下圖描述了無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合，假定所有投資

者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的，下列說法正確的是()。

E(r)

a

A.資產(chǎn)組合Q是最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合

B.引入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)后，曲線QS上的資產(chǎn)組合仍然是有效的

C.線段R.M上的資產(chǎn)組合都是無效的資產(chǎn)組合

D.資產(chǎn)組合N表示以無風(fēng)險(xiǎn)利率借入資金并投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合M

參考答案：D

參考解析：ABC三項(xiàng)，引入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)后，無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場組合構(gòu)造的CML上

的資產(chǎn)組合比QS曲線上的資產(chǎn)組合更有效，CML變成有效集，原有的QS曲線上

的資產(chǎn)組合不再有效，所以R『M上的資產(chǎn)組合都是有效的資產(chǎn)組合。其中M點(diǎn)是

最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合0D項(xiàng)，當(dāng)選擇CML右上方超過M點(diǎn)上的點(diǎn)，表示以無風(fēng)險(xiǎn)利

率借入資金并投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)最后Mo

［單選題］9.張先生持有一個(gè)有效的投資組合，預(yù)期收益率是8%。己知一年期國

庫券收益率是4%,市場組合的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差均為10%o按照投資組合理

論，張先生的投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差是()。

A.6.67%

B.4%

C.8%

D.10%

參考答案：A

參考解析：根據(jù)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場組合構(gòu)造的投資組合理論：投資組合預(yù)期收

益率E(Rp)=yXRf+(l-y)XE(RM)=4%y+10%(1-y)=8%,則y=33%；投資組合標(biāo)準(zhǔn)

差。P=(l-y)X(1-33%)X10%=6.67%。

［單選題］10.關(guān)于資本B系數(shù)，以下敘述正確的是()。

A.B系數(shù)絕對值越小,則證券或證券組合的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)越小

B.B系數(shù)絕對值越小,則證券或證券組合的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)越大

C.B系數(shù)絕對值越大,則證券或證券組合的超額收益率越高

D.P系數(shù)絕對值越大,則證券或證券組合的收益水平相對于市場平均水平變動

的敏感性越大

參考答案：D

參考解析：B系數(shù)衡量一種證券對整個(gè)市場組合變動的反應(yīng)程度。B系數(shù)絕詆

值越大，則證券或證券組合的收益水平相對于市場平均水平變動的敏感性越

大。

［單選題］11.某公司股票的B系數(shù)為0.7,市場組合的預(yù)期收益率為14.4%,國

庫券的收益率為5%。根據(jù)資產(chǎn)定價(jià)模型，該股票的預(yù)期收益率為()。

A.18.16%

B.11.58%

C.15.08%

D.21.30%

參考答案：B

參考解析：根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型：E(Ri)=R『+R［E(RM)-Rf］=5%+0.7X

(14.4%-5%)=11.58%o

［單選題］12.基金經(jīng)理薛先生經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)股票A的B系數(shù)與市場組合的B系數(shù)相

等，該股票目前價(jià)格為10元/股，預(yù)期1年以后價(jià)格將會上升為11.4元/股，

在這期間沒有分紅。據(jù)此薛先生計(jì)算出該股票的Q系數(shù)為4%,根據(jù)以上信息及

資本下列結(jié)論正確的是()。

A.市場組合的預(yù)期收益率為10%,應(yīng)賣空該股票,因?yàn)樗膬r(jià)格被高估了

B.市場組合的預(yù)期收益率為10%,應(yīng)買入該股票,因?yàn)樗膬r(jià)格被低估了

C.市場組合的預(yù)期收益率為18%,應(yīng)賣空該股票,因?yàn)樗膬r(jià)格被高估了

D.市場組合的預(yù)期收益率為18%,應(yīng)買入該股票,因?yàn)樗膬r(jià)格被低估了

參考答案：B

參考解析:股票A的預(yù)期收益率E(RJ=(11.4-10)/10=14%o市場組合的B

系數(shù)二1,所以股票A的B系數(shù)二1。a=E(R.)-E<R?=14%-{RF+P［E(R“)-

R/}二4%,所以E(R)=10%。a=4%>0,說明該股票價(jià)格被低估,應(yīng)該買入該股

票。

fl選題］13.在某國市場上，當(dāng)前某不免稅的公司債券收益率為10%,免稅的行

政債券收益率為8%,甲投資者適用的所得稅率為25%,乙投資者適用的所得稅

率為30%根據(jù)上述信息，僅考慮稅后收益，就上述兩種債券進(jìn)行選擇，金融理

財(cái)師應(yīng)建議()。

A.臼投資者買公司債券、乙投資者買市政債券

B.□投資者買市政債券、乙投資者買公司債券

C.曰投資者和乙投資者都買公司債券

D.日投資者和乙投資者都買市政債券

參考答案：D

參考解析：甲投資者市政債券的應(yīng)稅等價(jià)收益率=8%/(1-25%)=10.67%；乙投

資者市政債券的應(yīng)稅等價(jià)收益率=8%/(1-30%)=11.43%。甲和乙兩投資者持有

市政債券的收益率高于公司債券收益率10%,所以二人都應(yīng)買市政債券。

［單選題］14.投資者李小姐購買了某公司債券。該債券票面利率為10%,面值為

100元，剩余期限為10年，半年付息一次，價(jià)格為95元。持有3年后以105元

的價(jià)格賣出。則李小姐的持有期收益率為()。

A.13.60%

B.13.49%

C.10.83%

D.12.00%

參考答案：B

參考解析:用財(cái)務(wù)計(jì)算器計(jì)算持有期收益率:6n,5PMT,95CIISPV,110FV,

i=6.7442%,則年持有期收益率=6?7442%X2=13.49%o

［單選題］15.投資者觀察到以下兩只債券的報(bào)價(jià)信息：

債券名稱面值息票率到期收益率期限

甲100元5%10%5年

乙100元5%6%5年若債券定價(jià)是合

理的，以下說法正確的是：0。

A.投資者對債券甲要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)更高

B.債券甲的價(jià)格高于債券乙的價(jià)格

C.債券甲價(jià)格高于100元

D.債券甲的信用等級更高

參考答案：A

參考解析：甲、乙債券的息票率小于到期收益率，所以都折價(jià)發(fā)行，即發(fā)行價(jià)

小于面值100元。兩者的不同點(diǎn)在于到期收益率不同，在其他條件都相同的前

提下，風(fēng)險(xiǎn)越大，信用等級越低，投資者要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越高，到期收益率越

高。甲債券的到期收益率高于乙債券的到期收益率，因此甲債券的信用等級較

低，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)較高，相對于乙債券折價(jià)的幅度更大。

［單選題］16.在下列哪種情況下，債券將溢價(jià)銷售？（）

A.息票率等于到期收益率

B.息票率低于到期收益率

C.息票率高于到期收益率

D.息票率為零

參考答案：C

參考解析：當(dāng)息票率高于到期收益率，債券溢價(jià)發(fā)行；當(dāng)息票率等于到期收益

率，債券平價(jià)發(fā)行；當(dāng)息票率低于到期收益率，債券折價(jià)發(fā)行。

［單選題］17.假定有一種5年期的債券，息票率為10%,每年付息一次，面值是

100元，當(dāng)前價(jià)格是96元。如果到期收益率不變，則一年后該債券的價(jià)格一定

Oo_

A.低于96元

B.仍然是96元

C.高于96元

D.高于面值

參考答案：C

參考解析:計(jì)算到期收益率:5n,10PMT,96CHSPV,100FV,i=ll%o一年后債

券的價(jià)格:4n,Hi,10PMT,1OOFV,PV=-97(元)。

［單選題］18.現(xiàn)有X、Y兩只債券，報(bào)價(jià)信息如下：

債券名稱面值千到期收益率期限

X100元8%10%5年

Y100元8%10%20年已知債券定價(jià)是合

理的，若到期收益率都下降K,以下說法正確的是：()。

A.債券X、Y價(jià)格都上漲，X價(jià)格上漲幅度更大

B.債券X、Y價(jià)格都上漲，Y價(jià)格上漲幅度更大

C.債券X、Y價(jià)格都下跌，X價(jià)格下跌幅度更大

D.債券X、Y價(jià)格都下跌，Y價(jià)格下跌幅度更大

參考答案：B

參考解析?：到期收益率和債券價(jià)格呈反方向變動，到期收益率下降，價(jià)格上

漲。其他條件都相同的情況下，到期期限長的債券對價(jià)格變化更敏感，價(jià)格波

動幅度越大。

［單選題］19.關(guān)于優(yōu)先股和普通股，以下說法正確的是()

①優(yōu)先股在分紅、清算和決策權(quán)方面都優(yōu)先于普通股

②優(yōu)先股雖是股票，但具有一些債券的特征，比如投資人可享受固定股息

③在清算的時(shí)候，優(yōu)先股股東優(yōu)先于債權(quán)人得到清償

④有些優(yōu)先股享受固定股息后，還可.以與普通股股東共同參與利潤分配

A.①、②

B.③、④

C.①、③

D.②、④

參考答案：D

參考解析：①錯(cuò)誤，優(yōu)先股只在分紅和清算兩方面優(yōu)先于普通股，優(yōu)先股股東

沒有決策權(quán)；②正確，優(yōu)先股按照固定的股息收益率定期獲得固定利息，所以

具有一些債券的特征；③錯(cuò)誤，公司清算時(shí)，債權(quán)人優(yōu)先于股東獲得清償；④

正確，優(yōu)先股分為很多類別，有的優(yōu)先股獲得固定股息后，可以與普通股股東

共同參與利潤分配。

［單選題］20.某公司股票當(dāng)前每股收益為3元，以后每年的股權(quán)收益率和凈利潤

留存比率分別為15%和40虬如果該公司股票的必要收益率為13%,那么，按照

紅利貼現(xiàn)模型，該公司股票的內(nèi)在價(jià)值大約是()。

A.25.71元/股

B.45.00元/股

C.27.26元/股

D.47.70元/股

參考答案：C

參考解析：E°二3兀/股，ROE=15%,b=40%,g=R0EXb=6%,DFE0(1-b)(1+g)

=3X(1-40%)X(1+6%))=1.908(元/月殳)；Vo=D,/(k-g)=1.908/(13%-

6%)=27.26(元/股)。

匚單選題］21.袁先生和錢先生試圖用比率分析的方法分析股票的價(jià)格情況，他們

的以下論述中正確的是()。

①袁先生：某地產(chǎn)公司的股票市盈率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同行業(yè)的平均水平，但與高科技

行業(yè)相比還是稍低的，所以價(jià)格是被低估的；

②錢先生：若其它條件不變，市場對一個(gè)公司股票要求的收益率越高，股票合

理定價(jià)時(shí)的市盈率越低；

③袁先生：支付固定增長紅利的公司，若其它條件不變，其股權(quán)收益率越高，

股票合理定價(jià)時(shí)的市盈率會越高；

④錢先生：市盈率被普遍采用，因?yàn)樗粌H便于計(jì)算，而且是一個(gè)絕對準(zhǔn)確的

判斷股票價(jià)值的指標(biāo)；

⑤袁先生：高成長性的公司因其具有很高的凈資產(chǎn)收益率，且很少分紅，所以

市盈@率低③，值得投資。

A..

①②⑤

R.①③、⑤

C.②④、

D.

參考答案：A

參考解析：①錯(cuò)誤，市盈率只能用于同行業(yè)內(nèi)部進(jìn)行比較，不同行業(yè)不能比

較；②正確，零增長條件下的合理市盈率二1/k,固定增長條件下的合理市盈率二

(1-b)/(k-ROEXb),所以若其它條件不變，市場對一個(gè)公司股票要求的收

益率越高，股票合理定價(jià)時(shí)的市盈率越低；③正確，根據(jù)固定增長條件下的合

理市盈率公式，支付固定增長紅利的公司，若其它條件不變，其股權(quán)收益率越

高，股票合理定價(jià)時(shí)的市盈率會越高；④錯(cuò)誤，市盈率是一個(gè)相對指標(biāo)；⑤錯(cuò)

誤，高成長性的公司因其具有很高的凈資產(chǎn)收益率，且很少分紅，所以市盈率

高。

［單選題］22.某公司股權(quán)收益率為12%并保持不變，公司盈余每年有40%用于發(fā)

放股利，上年度發(fā)放股利1元/股。如果投資者對該股票要求的最低收益率為

10%,根據(jù)固定增長紅利貼現(xiàn)模型，該股票的合理市盈率是()倍。

A.14.29

B.6

C.4

D.35.71

參考答案：A

參考解析:b=1-40%=60%,固定增長條件下合理市盈率=(1-b)/(k-ROEXb)=

(1-60%)/(10%-12%X60%)=14.29O

I.單選題」23.下列各種比率中能反映企業(yè)長期償債能力的是。。

①負(fù)債對所有者權(quán)益比率

②應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

③資產(chǎn)收益率

④利息保障倍數(shù)

A.①、②

B?④

C.②、③

D.①、④

參考答案：D

參考解析：反應(yīng)企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)有：負(fù)債比率（資產(chǎn)負(fù)債率），負(fù)債

與所權(quán)益比率，利息保障倍數(shù)。

［單選題］24.A公司和B公司的銷售凈利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與負(fù)債比率均相同，

但A公司資產(chǎn)規(guī)模大于B公司。則以凈資產(chǎn)收益率來衡量公司盈利能力，以下

結(jié)論正確的是（）。

A.A公司的盈利能力高于B公司的盈利能力。

R.兩家公司的盈利能力相同.

C.B公司的盈利能力高于A公司的盈利能力。

D.需要兩家公司各自的凈利潤和凈資產(chǎn)額才能判斷。

參考答案：B

參考解析：根據(jù)杜邦分析法，凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X財(cái)務(wù)杠

桿。因?yàn)殇N售凈利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與負(fù)債比率均相同，所以兩公司的盈利能

力相同。

［單選題］25.某股票看漲期權(quán)，行權(quán)價(jià)格為7.50元/股，每份期權(quán)對應(yīng)1股股

票，到期日為2010年5月17日。2009年8月24日，該期權(quán)的交易價(jià)格為

0.87元/份，其標(biāo)的股收盤價(jià)為7.10元/股。假定市場是有效的，下列關(guān)于該期

權(quán)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.該期權(quán)的價(jià)值會隨其標(biāo)的股票價(jià)格上升而上升

B.2009年8月24日，該期權(quán)處于虛值狀態(tài)

C.2009年8月24日，該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為-0.40元

D.若2010年5月17日標(biāo)的股票價(jià)格漲至8.00元/股，則期權(quán)多頭應(yīng)執(zhí)行期權(quán)

參考答案：C

參考解析：2009年8月24日，行權(quán)價(jià)E（7.50元/股）大于標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格

ST（7.10元/股），此時(shí)期權(quán)處于虛值狀態(tài)，多頭不會行權(quán)，看漲期權(quán)內(nèi)在價(jià)值

=MAX［ST-E,0］=［7.1-7.5,0］=0o2010年5月170,行權(quán)價(jià)E（7.50元/股）小

于標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格ST（8.00元/股），此時(shí)期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)，多頭會行

權(quán)。

［單選題］26.若其他條件不變，期權(quán)的期限越長，看漲期權(quán)價(jià)值______，看跌期

權(quán)價(jià)值______o()

A.越高；越高

B.越低；越低

C.越低；越高

D.越高；越低

參考答案：A

參考解析?：無論看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，期限越長，期權(quán)的價(jià)值越高。

［單選題］27.某投資者以4元的價(jià)格買入一張執(zhí)行價(jià)格為92元的某公司股票看

漲期權(quán)合約，同時(shí)以2元的價(jià)格賣出?張執(zhí)行價(jià)格為96元的該公司股票的看漲

期權(quán)合約，每張期權(quán)合約對應(yīng)的股票數(shù)量為1股，兩張期權(quán)合約同時(shí)到期，到

期時(shí)學(xué)公司股票的價(jià)格為100元，那么他的利潤為()。

A.2元

B.6元

C.8元

D.-2元

參考答案：A

參考解析：看漲期權(quán)多頭利潤二(100-92)-4=4(元)，看漲期權(quán)空頭利潤二

(96-100)+2=-2(元)，總利潤=4+(-2)=2(元)。

［單選題］28.下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的描述中，錯(cuò)誤的是0。

A.遠(yuǎn)期合約是交易雙方約定在未來某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格、買賣某一

特定數(shù)量和質(zhì)量的金融資產(chǎn)或?qū)嵨锷唐返暮霞s

B.遠(yuǎn)期合約的交易通常通過場外市場進(jìn)行

C.遠(yuǎn)期合約通常用來對沖現(xiàn)貨價(jià)格波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)

D.遠(yuǎn)期合約是標(biāo)準(zhǔn)化的合約，合約的空方負(fù)有賣出標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)

參考答案：D

參考解析?：遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約。

［單選題］29.某大豆期貨最低交易保證金比率為5%o某日該大豆期貨結(jié)算價(jià)為

4000元/噸，老張繳納2000元保證金買入1手(10噸/手)該大豆期貨。第二

天，大豆結(jié)算到4100元/噸，老張平倉。不考慮其他交易成本老張自有資金的

回報(bào)率為()。

A.2.5%

B.5%

C.50%

D.25%

參考答案：C

參考解析：老張的成本4000元/噸，賣出價(jià)4100元/噸，共獲得收益(4100-

4000)X10=1000(元)。初始投資2000元，自有資金回報(bào)率

二1000/2000=50%。

I.單選題」30.預(yù)計(jì)股市將上升，但仍存在下跌的風(fēng)險(xiǎn)。為控制下跌的風(fēng)險(xiǎn)，投資

者在持有股票的同時(shí)，可以0。

①做空股指期貨

②做多股指期貨

③買入看跌期權(quán)

④賣出看跌期權(quán)

A.①或③

B.①或④

C.②或③

D.②或④

參考答案：A

參考解析：①③正確，投資者為了規(guī)避股市下跌的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該投資當(dāng)股市下跌

時(shí)能夠獲利的投資品種。做空股指期貨和看跌期權(quán)的多頭都會在股票指數(shù)下跌

的時(shí)候獲利。

［單選題］31.一般不會帶來人民幣相對美元升值壓力的是()。

A.中國對美國的經(jīng)常賬戶保持順差

R.中國的通貨膨脹率高于美國

C.市場預(yù)期人民幣未來會升值

D.中國的真實(shí)利率水平高于美國

參考答案：B

參考解析：A項(xiàng)，中國經(jīng)常賬戶順差，表示中國的出口大于進(jìn)口，相應(yīng)地對人民

幣的需求增加，人民幣有升值壓力；B項(xiàng)，根據(jù)購買力平價(jià)理論，如果中國的通

貨膨脹率高于美國，則人民幣對美元貶值，且貶值幅度約等于中國和美國的通

貨膨脹率之差；C項(xiàng)，市場的升值預(yù)期會加大人民幣升值的壓力；D項(xiàng)，如果中

國真實(shí)利率水平高于美國，則美國投資者更傾向于將美元換成人民幣在中國投

資，造成短期人民幣需求增加，人民幣升值壓力變大。

［單選題］32.已知人民幣一年期存款利率為4.87%,同期美元一年期存款利率為

2.25%,人民幣對美元的即期匯率為7.2624人民幣元/美元，如果不考慮其他交

易費(fèi)用，且利率平價(jià)成立，人民幣對美元一年期遠(yuǎn)期匯率的均衡水平應(yīng)為()。

(答案取最接近值)

A.7.2769人民幣元/美元

B.7.4485人民幣元/美元

C.7.0699人民幣元/美元

D.7.0810人民幣元/美元

參考答案：B

參考解析：假設(shè)投資者有7.2624元人民幣可以進(jìn)行投資。如果他選擇在中國投

資,一年后將獲得本利和=7.2624X(1+4.87%)=7.6161(元)。如果他將人民

幣兌換成美元，在美國進(jìn)行投資，一年后收回投資并兌換成人民幣，假設(shè)人民

幣兌美元的一年期遠(yuǎn)期利率為F,則將獲得本利和二IX(1+2.25%)XF=1.0225F

(元)。根據(jù)無套利均衡，兩種投資方式的本利和相等,即L0225F=7.6161,

F=7.4485(人民幣元/美元)。

［單選題］33.按照投資風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)的不同，基金可以劃分為()。

A.開放式基金與封閉式基金

B.公司型基金與契約型基金

C.收入型基金、平衡型基金與成長型基金

D.公募基金與私募基金

參考答案：C

參考解析：A項(xiàng)是根據(jù)基金單位是否可以增加或贖回劃分的；B項(xiàng)是根據(jù)基金組

織形式劃分的；C項(xiàng)，是根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)和收益劃分的；D項(xiàng)是根據(jù)募集方式劃分

的。

［單選題］34.某投資者于2008年初投資50000元申購某基金，申購當(dāng)日基金單

位凈值為1元/份，申購費(fèi)率為L5樂采用外扣法，前端收費(fèi)。投資者申購后持

有該基金1年，于2008年底全部贖回，期間沒有分紅。贖回時(shí)的基金凈值為

1.2元/份，不考慮贖回費(fèi)率。該投資者2008年投資該基金的收益率為()。

A.18.20%

B.18.23%

C.20.23%

D.21.40%

參考答案：B

參考解析：采取前端收費(fèi)，外扣法時(shí)，凈申購金額=50000/(1+1.5%)

=49261.08(元)o申購份額=49261.08/1=49261.08(份)。贖回金額=L2X

49261.08=59113.30(元)。投資收益率=(59113.30-50000)/50000=18.23%>,

［單選題］35.實(shí)施積極管理策略的基金X和市場指數(shù)基金過去五年的統(tǒng)計(jì)結(jié)果如

下：

基金X市場指數(shù)基金

平均收益率7.8%6%

標(biāo)準(zhǔn)差14%8%

beta系數(shù)1.51如果無風(fēng)險(xiǎn)收益率為

2%,那么基金X的詹森□和相對于市場指數(shù)的業(yè)績評價(jià)為()。

A.1.8%,相對市場指數(shù)表現(xiàn)較優(yōu)

B.3.5%,相對市場指數(shù)表現(xiàn)較優(yōu)

C.-0.2%,相對市場指數(shù)表現(xiàn)較差

D.a無法計(jì)算，相對市場指數(shù)表現(xiàn)無法判斷

參考答案：C

參考解析:根據(jù)Q二RpTRf+B(RM-R.)］,基金X的詹森a=7.8%-［2%+l.5X

(6%-2%)］=-0.2%<0,說明相對市場指數(shù)表現(xiàn)較差。

［單選題」36.某投資組合T的歷史平均收益率為14.50%,收益率標(biāo)準(zhǔn)差為

20.00%,B系數(shù)為2。同一時(shí)期市場組合的平均收益率為10.50蛤收益率標(biāo)準(zhǔn)

差為10.00%。如果無風(fēng)險(xiǎn)收益率為5.50軋用特雷諾比率對這一時(shí)期的業(yè)績進(jìn)

行評價(jià)，以下說法正確的是：。。

A.組合T的業(yè)績比市場組合好，因?yàn)槠涮乩字Z比率為4.50%,大于市場組合的特

雷諾比率

B.組合T的業(yè)績比市場組合差，因?yàn)槠涮乩字Z比率為4.50%,小于市場組合的特

雷諾比率

C.組合T的業(yè)績比市場組合好，因?yàn)槠涮乩字Z比率為45.00%,大丁，市場組合的

特雷諾比率

D.組合T的業(yè)績比市場組合差，因?yàn)槠涮乩字Z比率為45.00%,小于市場組合的

特雷諾比率

參考答案：B

參考解析：特雷諾比率反映基金承擔(dān)單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超額收益。指數(shù)值

越大，承擔(dān)單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超額收益越高。投資組合T的特雷諾比率二

(14.50%-5.50%)/2=4.50%,市場組合特雷諾比率二(10.50%-5.50%)

/1=5.00%,投資組合T的特雷諾比率比市場組合小，表示業(yè)績比市場組合差。

［單選題］37.我國《保險(xiǎn)法》規(guī)定，投保人不得為無民事行為能力人投保以死亡

為給付保險(xiǎn)金條件的人身保險(xiǎn)，保險(xiǎn)人也不得承保。父母為其未成年子女投保

人身保險(xiǎn)，不受前款規(guī)定的限制，但是死亡給付保險(xiǎn)金額總和不得超過保險(xiǎn)監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的限額。上述規(guī)定是為了防范()。

A.道德風(fēng)險(xiǎn)

B.逆選擇

C.心理風(fēng)險(xiǎn)

D.有形風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：A

參考解析：道德風(fēng)險(xiǎn)指當(dāng)事人以不誠實(shí)、不良企圖或欺詐行為故意使風(fēng)險(xiǎn)事故

發(fā)生，或使已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事故所造成的損失進(jìn)一步擴(kuò)大。

［單選題］38.某投資者的財(cái)富效用函數(shù)為U(w)=他面臨兩個(gè)投資方案選

擇，方案一獲得400元和2500元的概率均為0.5,方案二獲得900元和1600元

的概率分別為0.4和0.6,根據(jù)期望效用理論，該投資者對方案的評價(jià)()方案

二。

A.低于

B.高于

C.相等

D.無法判斷

參考答案：A

參考解析：方案一的效用二400X0.5+2500X0.5=35；方案二的效用二900X

0.4+1600X0.6=36,所以方案一的效用低于方案二的效用。

［單選題］39.在高速公路上我們通常能看見警示牌，如“前面彎道”、“請慢

行”等；并且在高速公路上每隔一段距離都有122報(bào)警電話。從風(fēng)險(xiǎn)管理對策

角度看：安裝警示牌屬于，設(shè)置122報(bào)警電話屬于。()

A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防

B.風(fēng)險(xiǎn)抑制；風(fēng)險(xiǎn)抑制

C.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防；風(fēng)險(xiǎn)抑制

D.風(fēng)險(xiǎn)抑制；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防

參考答案：C

參考解析：安裝警示牌能夠預(yù)防事故發(fā)生，屬于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防；設(shè)置122報(bào)警電話

可以減少事故的損失，屬于風(fēng)險(xiǎn)抑制。

［單選題］40.以下各種風(fēng)險(xiǎn)管理的方法中，屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的是()。

A.為了免于被動吸煙的危害，尹先生禁止他人在自己家中和車內(nèi)吸煙

B.為了減少事故發(fā)生的可能性，王先生十分注重行車安全和車輛保養(yǎng)

C.醫(yī)生在手術(shù)前告知病人手術(shù)存在風(fēng)險(xiǎn)，并要求病人家屬簽字同意手術(shù)

D.金融危機(jī)出現(xiàn)后，李先生祖憂境外投資的安全性，于是撤回境外投資，轉(zhuǎn)為

投資國內(nèi)產(chǎn)品

參考答案：C

參考解析：C項(xiàng)，醫(yī)生通過合同轉(zhuǎn)移，將手術(shù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給病人家屬，屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)

移。

［單選題］41.某終身壽險(xiǎn)保單規(guī)定：凡70周歲以下、身體健康者均可作為被保

險(xiǎn)人。張某為給其母親投保，故意將其母親的年齡由73歲改為68歲，并于

2003年7月與保險(xiǎn)公司簽訂保險(xiǎn)合同。后被保險(xiǎn)人于2007年3月因疾病身故，

張某作為受益人向保險(xiǎn)公司提出索賠時(shí)被查出篡改年齡，則以下選項(xiàng)正確的是

Oo

A.張某故意虛構(gòu)保險(xiǎn)標(biāo)的騙取保險(xiǎn)金，構(gòu)成保險(xiǎn)詐騙罪，合同無效

B,由于被保險(xiǎn)人的真實(shí)年齡與合同約定的年齡限制不符，保險(xiǎn)人可解除合同，

向投保人退還扣除手續(xù)費(fèi)后的保險(xiǎn)費(fèi)

C.白于被保險(xiǎn)人的真實(shí)年齡與合同約定的年齡限制不符，保險(xiǎn)人可解除合同，

向投保人退還保單現(xiàn)金價(jià)值

D.因合同成立已逾兩年，保險(xiǎn)人應(yīng)按保險(xiǎn)金額的一定比例給付保險(xiǎn)金

參考答案：D

參考解析：合同成立已經(jīng)超過兩年，保險(xiǎn)人不得解除合同；發(fā)生保險(xiǎn)事故的，

保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金的責(zé)任。但由于實(shí)際年齡大于上報(bào)年齡，

保險(xiǎn)公司可以按比例給付保險(xiǎn)金。

［單選題］42.2006年10月劉某為其妻子王某投保了保額為30萬元的終身壽險(xiǎn)，

受益人是劉某，后來雙方因感情不和而離婚，并分別組建了各自的家庭。2010

年6月王某外出遭遇交通事故不幸身亡，其家屬處理后事時(shí)得知前夫劉某仍然

持有該保單，且未作任何變更。王某的父母、現(xiàn)任丈夫和前天劉某均向保險(xiǎn)公

司主張權(quán)利，提出索賠，則保險(xiǎn)公司應(yīng)()。

A.向劉某給付30萬元保險(xiǎn)金

B.向王某的現(xiàn)任丈夫給付30萬元保險(xiǎn)金

C.向劉某與王某的現(xiàn)任丈夫分別給付15萬元保險(xiǎn)金

D.向王某的父母和現(xiàn)任丈夫分別給付15萬元保險(xiǎn)金

參考答案：A

參考解析：人壽保險(xiǎn)要求在投保時(shí)具有保險(xiǎn)利益，該保單符合要求，是有效

的。在出險(xiǎn)時(shí)是否有保險(xiǎn)利益不受影響。

［單選題］43.公司職員李先生投保了保額為50000元的意外傷害保險(xiǎn)，同時(shí)附加

保額為3000元的補(bǔ)償性醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)。保險(xiǎn)期內(nèi)李先生遭遇車禍，導(dǎo)致殘疾

(殘疾程度百分率為30%),并花費(fèi)20000元醫(yī)療費(fèi)，則保險(xiǎn)公司應(yīng)賠付李先生

Oo

A.70000元

B.53000元

C.35000元

D.18000元

參考答案：D

參考解析：意外傷害保險(xiǎn)給時(shí)=50000X30臟15000(元)，補(bǔ)償性醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)

給付為限額3000元?？偨o付金額=15000+3000=18000(元)。

［單選題］44.某單位為其所有符合條件的員工購買了團(tuán)體意外傷害保險(xiǎn)，下面哪

個(gè)不能成為合同的受益人()。

A.被保險(xiǎn)人的單位

B.被保險(xiǎn)人的子女

C.被保險(xiǎn)人的父母

D,被保險(xiǎn)人的配偶

參考答案：A

參考解析：單位為員工購買的團(tuán)體意外傷害險(xiǎn)受益人可以是員工的父母、子

女、配偶，但不能是該單位。

［單選題］45.老張為自己投保了一份保險(xiǎn)金額為60萬元的終身壽險(xiǎn)，指定妻子

和兒子小張為受益人，沒有確定受益份額。老張后來不幸去世，去世時(shí)欠老李

的借款尚余20萬元未還，則小張可以從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取的保險(xiǎn)金是()。

A.0萬元

B.20萬元

C.30萬元

D.40萬元

參考答案：C

參考解析：沒有確定受益份額時(shí)，保險(xiǎn)金一般在受益人之間平均分配，不受老

張生前負(fù)債的影響，所以可以領(lǐng)取60/2=30(萬元)。

［單選題］46.2009年10月，王女士為其丈夫李某購買了終身壽險(xiǎn)，指定女兒作

為身故保險(xiǎn)金受益人。后李某在送女兒上學(xué)途中意外遭遇車禍，李某及女兒均

在事故中身故，但不能確定死亡的先后順序，則該合同的身故保險(xiǎn)金應(yīng)如何處

理？()

A.應(yīng)推定李某先身故,女兒后身故，保險(xiǎn)金作為女兒的遺產(chǎn)由其繼承人繼承

B.應(yīng)推定李某先身故,女兒后身故，保險(xiǎn)金作為李某的遺產(chǎn)由其繼承人繼承

C.應(yīng)推定女兒先身故,李某后身故，保險(xiǎn)金作為李某的遺產(chǎn)由其繼承人繼承

D.應(yīng)推定女兒先身故,李某后身故，保險(xiǎn)金作為女兒的遺產(chǎn)由其繼承人繼承

參考答案：C

參考解析：受益人與被保險(xiǎn)人在同一事件中死亡，且不能確定死亡先后順序

的，推定受益人死亡在先，沒有其他受益人的情況下，保險(xiǎn)金作為被保險(xiǎn)人的

遺產(chǎn)。

［單選題］47.根據(jù)我國《保險(xiǎn)法》規(guī)定，投保人通常享有解除保險(xiǎn)合同的權(quán)利，

但該項(xiàng)權(quán)利也有所限制，在以下狀況中，投保人不能解除合同的是()。

A.投保人在投保時(shí)有對重要事實(shí)的隱瞞，但合同生效已滿2年

B.投保人投保一年期住院醫(yī)療險(xiǎn)，但保單中規(guī)定滿期時(shí)保險(xiǎn)公司將保證給予續(xù)

保

C.外貿(mào)公司投保了一批貨物的運(yùn)輸保險(xiǎn)，保險(xiǎn)責(zé)任已開始

D.投保人購買了一份家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)責(zé)任已開始

參考答案：C

參考解析：保險(xiǎn)合同成立后，投保人可以解除合同，但對于貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)合同

和運(yùn)輸工具航程保險(xiǎn)合同，保險(xiǎn)責(zé)任開始后，合同當(dāng)事人不得解除合同。

［單選題］48.某人購買了一份10年期定期壽險(xiǎn)，保險(xiǎn)金額10萬元，一次性繳納

保費(fèi)5000元。若10年期滿，被保險(xiǎn)人仍然生存，則保險(xiǎn)公司應(yīng)()。

A.支付10萬元保險(xiǎn)金

B.支付保單項(xiàng)下積累的現(xiàn)金價(jià)值

C.退還5000元保費(fèi)

D.不作任何支付

參考答案：D

參考解析：定期壽險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人在規(guī)定期限內(nèi)發(fā)生死亡事故為前提而由保險(xiǎn)

人負(fù)責(zé)給付保險(xiǎn)金的人壽保險(xiǎn)。被保險(xiǎn)人在合同屆滿時(shí)仍然生存，未發(fā)生保險(xiǎn)

事故，因此保險(xiǎn)公司不作任何支付。

［單選題］49.金融理財(cái)師小王向客戶李先生推薦了一款保額為10萬元的終身壽

險(xiǎn)產(chǎn)品。保費(fèi)方面，李先生可以選擇是交，限期十年交或限期二十年交，也可

以選擇連續(xù)交費(fèi)；假定四種交費(fèi)方式對應(yīng)的現(xiàn)金價(jià)值分別為CV1、CV2、CV3和

CV4o已知李先生今年35歲，若現(xiàn)在投保，下列說法正確的是()。

A.李先生40歲時(shí),CV1=CV2>CV3>CV4

B.李先生45歲時(shí),CV1>CV2>CV3>CV4

C李先生50歲時(shí),CV1=CV2>CV3=CV4

D.李先生55歲時(shí),CV1=CV2=CV3>CV4

參考答案：D

參考解析：現(xiàn)金價(jià)值是投保人退保時(shí)可以得到的現(xiàn)金數(shù)額，也稱解約金或退保

金。是投保人繳納的超過自然保費(fèi)部分累計(jì)生息生成的。因此，短期內(nèi)繳納保

費(fèi)越多，現(xiàn)金價(jià)值累計(jì)的越快；在繳納完保費(fèi)后，現(xiàn)金價(jià)值相等。A項(xiàng)，李先生

在40歲時(shí)只繳納了5年的保費(fèi)，因此CV1>CV2>CV3>CV4；B項(xiàng)，在45歲時(shí)繳納

了10年保費(fèi)，CV1=CV2>CV3>CV4；C項(xiàng)，在50歲時(shí)繳納了15年保費(fèi)，

CV1=CV2>CV3>CV4；D項(xiàng)，在55歲時(shí)繳納了20年保費(fèi)，CV1=CV2=CV3>CV4O

［單選題］50.投資連結(jié)壽險(xiǎn)保單內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者是()。

A.保險(xiǎn)人

B.投資基金經(jīng)理人

C.投保人

D.保險(xiǎn)人和投保人

參考答案：C

參考解析：投資連結(jié)壽險(xiǎn)在任何時(shí)刻的價(jià)值是根據(jù)其投資基金在當(dāng)時(shí)的投資表

現(xiàn)來決定的，每個(gè)帳戶的投資組合不同，投資風(fēng)險(xiǎn)就不同，收益率也不同。保

險(xiǎn)公司在收取資產(chǎn)管理費(fèi)后，將所有的投資收益和投資損失交由客戶承擔(dān)，保

險(xiǎn)公司不保證投資收益。

［單選題］51.如果以期交保費(fèi)方式購買分紅型終身壽險(xiǎn)，以下說法錯(cuò)誤的是0。

①分紅險(xiǎn)每年的紅利會有不同

②如果辦理了展期定期或者減額交清，則可能不參與分紅

③如果未按時(shí)交納續(xù)期保費(fèi)，合同在效力中止期間仍然可參與分紅

④保險(xiǎn)公司每一會計(jì)年度向投保人實(shí)際分配盈余后留存公司的比例可以為當(dāng)年

分紅險(xiǎn)可分配盈余的70%

A.②、④

B.②、③

C.③、④

D.①、③

參考答案：C

參考解析：③合同效力中止期間分紅險(xiǎn)停息；④保險(xiǎn)公司每一會計(jì)年度向保單

持有人實(shí)際分配盈余的比例不低于當(dāng)年全部可分配盈余的70%o

［單選題］52.投保人因欠交保費(fèi)而使人壽保險(xiǎn)合同效力中止的，保險(xiǎn)人對于合同

效力中止期間發(fā)生的保險(xiǎn)事故0。

A.不承擔(dān)給付責(zé)任

B.視保單條款約定可承擔(dān)給付責(zé)任

C.承擔(dān)全部給付責(zé)任

I).按保額承擔(dān)給付責(zé)任，但需扣除應(yīng)交保費(fèi)和利息

參考答案：A

參考解析：壽險(xiǎn)合同效力中上期間發(fā)生保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)人不承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。

［單選題］53.李某于2001年3月以自己為被保險(xiǎn)人，母親為受益人購買一份保

額為10萬元的終身壽險(xiǎn)，2010年2月李某生活受挫自殺，母親作為保單受益人

向保險(xiǎn)公司索賠，則保險(xiǎn)公司應(yīng)該()。

A.給付10萬元保險(xiǎn)金

B.拒賠

C.給付保單現(xiàn)金價(jià)值

D.解除合同，退還保費(fèi)

參考答案：A

參考解析：以死亡為給付保險(xiǎn)金條件的合同，自成立之口起滿2年后，如果被

保險(xiǎn)人自殺的，保險(xiǎn)人應(yīng)按照保險(xiǎn)合同給付保險(xiǎn)金。

［單選題］54.張女士為5歲的兒子投保了交費(fèi)期為10年的兒童綜合保險(xiǎn)，附保

費(fèi)豁免條款，包括死亡保障和教育金保障。投保后第5年，張女士遭遇車禍不

幸去世，則張女士兒子的監(jiān)護(hù)人()。

A.必須變更投保人，由新的投保人續(xù)交保費(fèi)直至交費(fèi)期滿

B.只能選擇退保，領(lǐng)取退保金

C.在不繼續(xù)交費(fèi)的情況下，只能以保單的現(xiàn)金價(jià)值作展期定期或減額交清

D.不需作任何處理，保單繼續(xù)有效

參考答案：D

參考解析：保費(fèi)豁免，是指在保險(xiǎn)合同規(guī)定的投保人完全喪失工作能力或身故

等一些無法繼續(xù)支付保費(fèi)的恃定情況下，由保險(xiǎn)公司獲準(zhǔn)，同意投保人可以不

再繳納后續(xù)保費(fèi)，保險(xiǎn)合同仍然有效。

［單選題］55.在意外傷害死亡傷殘保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期間內(nèi)，被保險(xiǎn)人出現(xiàn)以下情形

時(shí)，保險(xiǎn)公司需承擔(dān)給付責(zé)任的是()。

A.被保險(xiǎn)人因酒后駕車發(fā)生事故致殘

B.被保險(xiǎn)人因長期身處含有毒物質(zhì)的工作環(huán)境導(dǎo)致肺癌身故

C.被保險(xiǎn)人因搶救落水兒童導(dǎo)致身故

D.被保險(xiǎn)人自殺

參考答案：C

參考解析：意外傷害保險(xiǎn)是被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)有效期間，因遭遇非本意的、外來

的(非身體內(nèi)部原因)、突然的意外事故，致使其身體遭受傷害而殘疾或死亡

時(shí)，保險(xiǎn)人依照合同約定給付保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)。A項(xiàng)，酒后駕車屬于意外傷害保險(xiǎn)

的除外責(zé)任；B項(xiàng)，長期身處含有物質(zhì)的工作環(huán)境導(dǎo)致肺癌身故，并不符合“突

然的”，“外來的原因(非身體內(nèi)部原因)”的必要條件；D項(xiàng)，自殺屬于主觀

故意；C項(xiàng)，搶救落水兒童導(dǎo)致身故，雖然預(yù)計(jì)可能會有風(fēng)險(xiǎn)，但死亡并非被保

險(xiǎn)人的主觀意愿，且被保險(xiǎn)人的死亡屬于突發(fā)的意外事故。

I.單選題」56.小鄭投保了一份保額為30萬元的意外傷害死亡傷殘保險(xiǎn)，在保險(xiǎn)

期限內(nèi)遭受兩次意外傷害。第一次致殘，傷殘程度百分率為30軋保險(xiǎn)公司按保

單蕓款規(guī)定給付了傷殘保險(xiǎn)金。后小鄭再次遭受意外傷害，并致身亡，保險(xiǎn)公

司在處理該起賠案時(shí)應(yīng)給付給小鄭保單受益人的死亡保險(xiǎn)金數(shù)額為。。

A.30萬元

B.21萬元

C.9萬元

D.0萬元

參考答案：B

參考解析：意外傷害保險(xiǎn)的賠償方式為：殘疾保險(xiǎn)金=保險(xiǎn)金額X殘疾程度百

分率。保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期限內(nèi)多次遭受意外傷害，保險(xiǎn)人所負(fù)給付保險(xiǎn)金的責(zé)任

以保險(xiǎn)金額為限，1次或累計(jì)給付的保險(xiǎn)金達(dá)到保險(xiǎn)金額時(shí)，合同終止。第一次

意外傷害已獲得殘疾保險(xiǎn)金：30X30%=9(萬元)，所以第二次身故可獲得30-

9=21(萬元)保險(xiǎn)金。

［單選題］57.在不定值財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同中()。

A.投保時(shí)不約定保險(xiǎn)金額

B.投保時(shí)不約定保險(xiǎn)價(jià)值

C.投保時(shí)不確定保費(fèi)

D.投保時(shí)不確定保險(xiǎn)責(zé)任

參考答案：B

參考解析：不定值財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是指雙方當(dāng)事人在訂立合同時(shí)只列明保險(xiǎn)金額，不

預(yù)先確定保險(xiǎn)標(biāo)的的價(jià)值，在保險(xiǎn)事故發(fā)生后，再對保險(xiǎn)標(biāo)的估價(jià)而確定損失

的保險(xiǎn)。

［單選題］58.某財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同采用相對免賠額賠償方法，規(guī)定免賠額為400元。

這意味著對于500元保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的財(cái)產(chǎn)損失，保險(xiǎn)公司應(yīng)賠償()。

A.0元

B.100元

C.400元

D.500元

參考答案：D

參考解析：相對免賠額：免賠額是以一個(gè)百分比或一定金額表示，當(dāng)損失低于

規(guī)定的比例或金額時(shí)，保險(xiǎn)人不承擔(dān)賠償責(zé)任；當(dāng)損失高于規(guī)定的比例或金額

時(shí)，保險(xiǎn)人將賠償全部損失。500元保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的財(cái)產(chǎn)損失高于規(guī)定的相對

免賠額400元，因此應(yīng)賠償全部損失500元。

［單選題］59.下列損失中通常屬于機(jī)動車輛商業(yè)第三者責(zé)任險(xiǎn)理賠范圍的是0。

A.被保險(xiǎn)車輛因闖紅燈發(fā)生事故造成第三方的財(cái)產(chǎn)損失

B.被保險(xiǎn)車輛意外撞傷被保險(xiǎn)人的家庭成員

C.被保險(xiǎn)車輛發(fā)生事故造成車上人員傷亡

D.被保險(xiǎn)車輛發(fā)生事故造成被撞行人的精神損失

參考答案：A

參考解析：機(jī)動車輛商業(yè)第三者責(zé)任險(xiǎn)是指在保險(xiǎn)期間內(nèi)，被保險(xiǎn)人或其允許

的合法駕駛?cè)嗽谑褂帽ｋU(xiǎn)車輛過程中發(fā)生意外事故，致使第三者遭受人身傷亡

和財(cái)產(chǎn)的直接損毀，依法應(yīng)由被保險(xiǎn)人承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任，保險(xiǎn)公司對于超

過機(jī)動車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)（簡稱交強(qiáng)險(xiǎn)）各分項(xiàng)賠償限額以上的部分，

按照合同的規(guī)定負(fù)責(zé)賠償。BC兩項(xiàng)，規(guī)定中所指的“第三者”是除被保險(xiǎn)人家

庭成員和車上人員之外的“第三者”；D項(xiàng)，精神損失不屬于人身傷亡和財(cái)產(chǎn)的

直接損毀。

［單選題］60.A、B兩車相撞，兩車受損,無人員傷亡。交管部門裁定A車負(fù)主要

責(zé)任（事故責(zé)任比例為70%）,B車負(fù)次要責(zé)任（事故責(zé)任比例為30%）。A車

發(fā)生維修費(fèi)用8500元，B車發(fā)生維修費(fèi)用25000元。A車和B車均投保了交強(qiáng)

險(xiǎn)和車輛損失險(xiǎn)，雙方的車輛損失險(xiǎn)保險(xiǎn)金額均按投保時(shí)新車購置價(jià)確定。車

輛損失險(xiǎn)均規(guī)定，在交通事故中，保險(xiǎn)車輛駕駛?cè)素?fù)主耍責(zé)任的，事故責(zé)任免

賠率為15%；負(fù)次要責(zé)任的，事故責(zé)任免賠率為5%。交強(qiáng)險(xiǎn)賠付時(shí)，財(cái)產(chǎn)損失

有責(zé)賠償限額為2000元。根據(jù)以上信息，A車保險(xiǎn)公司交強(qiáng)險(xiǎn)保單和車輛損失

險(xiǎn)保單共計(jì)賠付______,R主保險(xiǎn)公司交強(qiáng)險(xiǎn)保單和車輛損失險(xiǎn)保單共計(jì)賠付

_______o0

A.7057.50元；9125元

B.16875元;4422.50元

C8500元;25000元

D.5867.50元；8555元

參考答案：D

參考解析：A車的保險(xiǎn)公司，交強(qiáng)險(xiǎn)：2000元；車損險(xiǎn)：（8500-2000）X70%

X（1-15%）=3867.50（元）；合計(jì)賠付：2000+3867.5=5867.50（元）。B車的

保險(xiǎn)公司，交強(qiáng)險(xiǎn)：2000元；車損險(xiǎn)：（25000-2000）X30%X（1-5%）=6555

（元）；

合計(jì)賠付:2000+6555=8555（元）。

［單選題］61.楊先生是一家電熱水器生產(chǎn)企業(yè)的負(fù)責(zé)人，考慮到電熱水器的使用

可能會給消費(fèi)者帶來人身傷害和財(cái)產(chǎn)損失，從而承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任，為轉(zhuǎn)移此

類風(fēng)險(xiǎn)，楊先生應(yīng)投保（）。

A.產(chǎn)品質(zhì)量保證保險(xiǎn)

B.產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)

C.雇主貢任保險(xiǎn)

D.公眾責(zé)任保險(xiǎn)

參考答案：B

參考解析：產(chǎn)品責(zé)任是指與產(chǎn)品有關(guān)的制造商、批發(fā)商對產(chǎn)品因存在缺陷而在

被使用過程中發(fā)生意外并造成用戶或他人人身傷害和財(cái)產(chǎn)損失，依法應(yīng)承擔(dān)的

經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)是指以產(chǎn)品制造者或銷售者等的產(chǎn)品責(zé)任為承保

風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任保險(xiǎn)。

［單選題］62.王志經(jīng)營一家商貿(mào)公司，該公司2010年4月銷售一批鉛筆，取得

銷售收入5000元，根據(jù)我國現(xiàn)行稅制，該項(xiàng)銷售收入需要繳納的商品勞務(wù)稅是

Oo

A.增值稅

B.消費(fèi)稅

C.營業(yè)稅

D.個(gè)人所得稅

參考答案：A

參考解析：凡在我國境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及從事進(jìn)口

貨物的單位和個(gè)人都是增值現(xiàn)的納稅人。

［單選題］63.根據(jù)我國現(xiàn)行稅制，下列各項(xiàng)所得在計(jì)算個(gè)人所得稅時(shí)適用累進(jìn)稅

率的是()。

A.某作家將著作權(quán)轉(zhuǎn)讓取得的所得

B.出資人從有限責(zé)任公司取得的利潤

C.員工參與股票期權(quán)計(jì)劃取得的所得

D.個(gè)體工商戶業(yè)主轉(zhuǎn)讓自住房屋取得的所得

參考答案：C

參考解析：員工因參加股票期權(quán)計(jì)劃而從中國境內(nèi)取得的所得，應(yīng)按工資薪金

所得計(jì)算納稅的，對該股票期權(quán)形式的工資薪金所得可區(qū)別于所在月份的其他

工資薪金所得，單獨(dú)按下列公式計(jì)算當(dāng)月應(yīng)納稅款：應(yīng)納稅額二(股票期權(quán)形式

的工資薪金應(yīng)納稅所得額/規(guī)定月份數(shù)X適用稅率-速算扣除數(shù))X規(guī)定月份

數(shù)，屬于累進(jìn)稅率的形式。其他都屬于固定稅率。

［單選題］64.下列稅種中，納稅人和負(fù)稅人為同一主體的是()。

A.消費(fèi)稅

B.營業(yè)稅

C.個(gè)人所得稅

D.增值稅

參考答案：C

參考解析：消費(fèi)稅、營業(yè)稅、增值稅、關(guān)稅屬于流轉(zhuǎn)稅，流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)可以轉(zhuǎn)

嫁，納稅人和負(fù)稅人不是同一主體；而所得稅稅負(fù)不能轉(zhuǎn)嫁，納稅人和負(fù)稅人

是同一主體。

［單選題］65.金融理財(cái)師小張有如下四位客戶，其中帚就其2008年度的境內(nèi)和

境外所得向中國政府繳納個(gè)人所得稅的是()。

①美籍專家Jack先生，2008年1月1日來中國工作，2009年3月10日離開中

國，期間無出境記錄；

②中國公民劉某，被單位外派到其紐約分公司工作2年，2007年3月5口離

境，2009年3月4日回國；

③中國公民李某，2008年被單位外派到其東京分公司工作11個(gè)月；

④某①美籍工程③師，2008年匚月15日來中國工作，2009年2月25日回國。

①④

BC.①④

②④

參考答案：A

參考解析：居民納稅人應(yīng)就從中國境內(nèi)和境外的所得，繳納個(gè)人所得稅。判定

的標(biāo)準(zhǔn)是有住所或者無住所而在境內(nèi)居住滿一年。這里的“滿一年”，是一個(gè)

納稅從公歷1月1日到12月31日。①美籍專家Jack先生居住已滿一年；②③

因工作原因派遣到國外工作的中國公民屬于居民納稅人；④美籍工程師未居住

滿一年，屬于非居民納稅人。

［單選題］66.李梅是某律師事務(wù)所一名律師，他于2010年5月取得以下多項(xiàng)所

得，根據(jù)我國個(gè)人所得稅法規(guī)定，以下論述正確的是()。

A.從任職的律師事務(wù)所領(lǐng)取收入8000元，屬于個(gè)人所得稅中的勞務(wù)報(bào)酬所得

R.出租房子獲得租金5000元，屬于個(gè)人所得稅中的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得

C.轉(zhuǎn)讓股票獲得收益3800元，屬于個(gè)人所得稅中的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得

D.出版著作一本40000元，屬于個(gè)人所得稅中的財(cái)產(chǎn)租賃所得

參考答案：C

參考解析：A項(xiàng)，從任職單位領(lǐng)取收入屬于工資薪金所得；B項(xiàng)，出租房屋所得

屬于財(cái)產(chǎn)租賃所得；D項(xiàng)，版權(quán)使用費(fèi)收入屬于特許權(quán)使用費(fèi)所得。

［單選題］67.周英是我國居民納稅人，她每月的工資薪金收入為5000元，2010

年5月單位另外向她發(fā)放了18000元獎金。則周英2010年5月比上月多繳納個(gè)

人所得稅()。(不考慮社保繳費(fèi))

A.3550元

B.3750元

C.2625元

D.2225元

參考答案：A

參考解析：當(dāng)月獎金要跟工資加總在一起計(jì)算稅額，上月應(yīng)納稅額：(5000-

2000)X15%-125=325(元)；本月應(yīng)納稅額:(5000+18000-2000)X25%-

1375=3875(元)，所以周英2010年5月比上月多繳納個(gè)人所得稅3875-

325=3550(元)。

［單選題］68.個(gè)體工商戶王立2009年1月初至當(dāng)年年底獲得營業(yè)利潤56000

元，本人未在稅前支取工資。當(dāng)年沒有其它收入，王立2009年度應(yīng)當(dāng)繳納的個(gè)

人所得稅少()o

A.12850元

B.7750元

C.9850元

D.5350元

參考答案：D

參考解析：按照稅法相關(guān)規(guī)定，個(gè)體工商戶在計(jì)算當(dāng)年應(yīng)稅所得額之前可以扣

除每月2000元的生計(jì)費(fèi)用。故王立2009年度應(yīng)當(dāng)繳納個(gè)人所得稅：(56000-

2000X12)X30%-4250=5350(元)。

［單選題］69.張丹為我國居民納稅人，擔(dān)任某服裝公司的設(shè)計(jì)師。2010年2月，

張丹受邀擔(dān)任某電視臺模特大賽評委取得報(bào)酬50000元，并因出版?本服飾搭

配方面的書取得收入60000元。張丹上述收入應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅為()。

A.14720元

B.17600元

C.16720元

D.19600元

參考答案：C

參考解析：張丹擔(dān)任評委所得的50000元收入應(yīng)該按勞務(wù)報(bào)酬所得納稅：50000

X(1-20%)X30%-2000=10000(元)，出版書籍獲得的收入應(yīng)該按稿酬所得納

稅:60000X(1-20%)X20%X(1-30%)=6720(元),所以張丹應(yīng)該繳納的個(gè)

人所得稅之和為：10000+6720=16720(元)。

［單選題］70.郝佳是某市屬研究所研究員，現(xiàn)年63歲，2009年12月她獲得以下

多筆收入，其中不能享受個(gè)人所得稅免稅優(yōu)惠的是()。

A.研究所發(fā)放的科研獎金20000元

B.退休工資3200元

C.房屋保險(xiǎn)賠款280000元

D.國債利息收入1700元

參考答案：A

參考解析：按照稅法相關(guān)規(guī)定，享受免稅優(yōu)惠的情形包括：省級人民政府、國

務(wù)院部委和中國人民解放軍軍以上單位，以及外國組織、國際組織頒發(fā)的科

學(xué)、教育、技術(shù)、文化、衛(wèi)生、體育、環(huán)境保護(hù)等方面的獎金；國債和國家發(fā)

行的金融債券利息；按照國家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)給的補(bǔ)貼、津貼；福利費(fèi)、撫恤金、

救濟(jì)金；保險(xiǎn)賠款；軍人的轉(zhuǎn)業(yè)費(fèi)、復(fù)員費(fèi)；按照國家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)給干部、職

工的安家費(fèi)、退職費(fèi)、退休工資、離休工資、離休生活補(bǔ)助費(fèi)；依照中國有關(guān)

法律規(guī)定應(yīng)予免稅的各國駐華使館、領(lǐng)事館的外交代表、領(lǐng)事官員和其他人員

的所得；中國政府參加的國際公約、簽訂的協(xié)議中規(guī)定免稅的所得。研究所發(fā)

放的科研獎金不在稅收免稅優(yōu)惠之列。

［單選題］71.王芳是一名公務(wù)員，2010年4月，取得工資收入4000元。同月，

她參加了單位工會組織的與贊困山區(qū)兒童“手拉手”的活動，并當(dāng)場向一名兒

捐贈了800元，又通過民政部門向貧困山區(qū)捐贈了900元，其當(dāng)月應(yīng)繳納的個(gè)

人所得稅稅額為。。（不考慮社保繳費(fèi)）

A.95元

B.85元

C.115元

D.175元

參考答案：C

參考解析：按照稅法相關(guān)規(guī)定，個(gè)人通過非盈利的社會團(tuán)體、國家機(jī)關(guān)向教育

和其他社會公益事業(yè)以及遭受自然災(zāi)害地區(qū)、貧困地區(qū)捐贈，可在應(yīng)納稅所得

額的30初內(nèi)扣除。王芳直接向貧困山區(qū)兒童捐贈的800元不能扣除。而向民政部

門的捐贈可以享受稅收優(yōu)惠。但捐贈額900元超過30%的扣除上限，所以可以在

稅前扣除的只有：（4000-2000）X30%=600（元），王芳應(yīng)納稅額：（4000-

2000-600）X10%-25=115（元）。

［單選題］72.王女士2009年取得以下各項(xiàng)收入：

①從A公司每月獲得稅前工資收入2500元（不含“五險(xiǎn)一金”）；

②購買國債獲得利息收入12000元；

③提供專利權(quán)供B公司使用，獲得特許權(quán)使用費(fèi)600000元；

④出版圖書獲得收入2000元。

根據(jù)我國稅法的有關(guān)規(guī)定，王女士自行向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)的年應(yīng)納稅收入為（）。

A.644000元

B.632000元

C.624500元

D.616500元

參考答案：B

參考解析：國債利息收入免稅，所以王女士實(shí)際申報(bào)：2500X

12+600000+2000=632000（元）。

［單選題］73.E公司是一家生產(chǎn)性的外商投資企業(yè)，2010年7月擬在中國投資設(shè)

廠，從節(jié)稅的角度，E公司可采用下列哪些稅務(wù)籌劃方法來降低稅負(fù)？（）

①將企業(yè)設(shè)立在低稅率的地區(qū)；

②通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方法降低稅負(fù)；

③隱匿賬本；

④減少雇員人數(shù)，降低成本。

A.①、②

B.①、③

C.②、③

D.③、④

參考答案：A

參考解析?：③通過隱匿賬本以規(guī)避稅務(wù)機(jī)關(guān)的征管屬于稅法明令禁止的偷稅行

為；④降低成本可能增加利潤反而提高稅負(fù)。

I.單選題」74.于先生開立一個(gè)三輪車運(yùn)輸服務(wù)部，月營業(yè)額在4000元?6000元

之間，當(dāng)?shù)囟悇?wù)局規(guī)定的起征點(diǎn)為月營業(yè)額4500元，營業(yè)稅稅率為3樂城市維

護(hù)建設(shè)稅稅率為7樂教育費(fèi)附加征收率為3%,則節(jié)稅點(diǎn)的月營業(yè)額為0。

A.4499.99元

B.4639.16元

C.4647.94元

D.4653.56元

參考答案：D

參考解析：根據(jù)節(jié)稅點(diǎn)的計(jì)算公式，假設(shè)節(jié)稅點(diǎn)月營業(yè)額為X,則有X-XX3%X

（1+7%+3%）=4500-0.01,解得X=4653.56（元）。

［單選題］75.楊先生是中國公民，2008年8月1日進(jìn)入A公司擔(dān)任高層管理工

作，每月工資8000元。2008年12月1日楊先生被該公司授予25000股股票期

權(quán)，施權(quán)價(jià)為每股4.00元。2010年6月1日楊先生以每股4.00元的價(jià)格行

權(quán)，行權(quán)當(dāng)日A公司股票收盤價(jià)為每股14.20元。楊先生股票期權(quán)收益應(yīng)繳納

的個(gè)人所得稅為（）。

A.44250元

R.47250元

C.72250元

D.68650元

參考答案：B

參考解析：股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額二（行權(quán)股票的每股市場價(jià)-

員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價(jià)）X股票數(shù)量二（14.20-4.00）X

25000=255000（元），應(yīng)納稅額二（股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額/規(guī)

定月份數(shù)X適用稅率-速算扣除數(shù)）X規(guī)定月份數(shù)二（255000/12X25%—1375）

X12=47250（元）o

［單選題］76.某國企業(yè)所得稅法規(guī)定，企業(yè)所得適用以下超額累進(jìn)稅率：

年應(yīng)納稅所得額稅率（%）速算扣除數(shù)

不超過50000元（含）