企業(yè)并購審計風(fēng)險研究的國內(nèi)外文獻綜述審計風(fēng)險相關(guān)研究關(guān)于審計風(fēng)險理論的研究。R.GeneBrown(1962)提出審計目標和審計方法的變化，審計目標由發(fā)現(xiàn)舞弊問題到檢查報表是否有公允陳述，開始關(guān)注內(nèi)部控制的重要問題，并提出相應(yīng)的風(fēng)險控制評估措施[[]R.GB.1962.ChangingAuditObjectivesandTechniques[J].TheAccountingReview,37(4).]。Pratt和VanPeursem(1993)將審計風(fēng)險、重要性和判斷以及能力、獨立性、證據(jù)、報告、應(yīng)有的謹慎和質(zhì)量控制確定為基本審計概念[[]MichaelJP,KarenVP.1993.Towardsaconceptualframeworkforauditing[J].AccountingEducation,2(1).]。MichaelJ.Pratt(1996)指出審計準則往往側(cè)重于關(guān)于程序性的“如何”問題，而不是更復(fù)雜的“為什么”或“如何”問題。其他概念，如“獨立性”、“應(yīng)有的謹慎”，以及在某種程度上“質(zhì)量控制”在世界范圍內(nèi)進入審計標準。這個問題的重要性審計師的報告和審計師的能力也受到關(guān)注的大多數(shù)問題審查標準[[]MichaelJP,KarenVP.1996.AuditingRisk,Materiality&JudgementStandards:AnInternationalComparison[J].ManagerialFinance,22(9).]。She-IChang(2007)基于模糊理論構(gòu)建準確的風(fēng)險評估系統(tǒng)，認為當風(fēng)險的評估因素更加客觀、正確時，可以降低審計成本和審計失敗的風(fēng)險[[]She-IC,Chih-FongT,Dong-HerS,etal.2007.Thedevelopmentofauditdetectionriskassessmentsystem:Usingthefuzzytheoryandauditriskmodel[J].ExpertSystemsWithApplications,35(3).]。我國學(xué)者徐安良(1990)提出審計風(fēng)險的內(nèi)容包括審計決策、失察、失實風(fēng)險[[]徐安良徐安順.1990.試論審計風(fēng)險[J].審計研究,(04):34-37.]。王廣明沈輝(2001)對需求導(dǎo)向和供給導(dǎo)向的審計理論進行了對比分析。指出需求導(dǎo)向?qū)徲嬂碚摰墓逃械娜毕菰谟趯徲嬛黧w的行為及其動機的研究不夠深入，缺乏對審計實務(wù)的解釋力和指導(dǎo)意義。而供給導(dǎo)向的審計理論不僅考慮到注冊會計師發(fā)表不恰當審計意見的因素，將導(dǎo)致的承擔法律責(zé)任（遭受損失）的可能性這一因素也考慮到審計審計風(fēng)險的定義中[[]王廣明沈輝.2001.試論供給導(dǎo)向的風(fēng)險基礎(chǔ)審計[J].會計研究,(12):51-54.][]R.GB.1962.ChangingAuditObjectivesandTechniques[J].TheAccountingReview,37(4).[]MichaelJP,KarenVP.1993.Towardsaconceptualframeworkforauditing[J].AccountingEducation,2(1).[]MichaelJP,KarenVP.1996.AuditingRisk,Materiality&JudgementStandards:AnInternationalComparison[J].ManagerialFinance,22(9).[]She-IC,Chih-FongT,Dong-HerS,etal.2007.Thedevelopmentofauditdetectionriskassessmentsystem:Usingthefuzzytheoryandauditriskmodel[J].ExpertSystemsWithApplications,35(3).[]徐安良徐安順.1990.試論審計風(fēng)險[J].審計研究,(04):34-37.[]王廣明沈輝.2001.試論供給導(dǎo)向的風(fēng)險基礎(chǔ)審計[J].會計研究,(12):51-54.[]謝榮.2003.論審計風(fēng)險的產(chǎn)生原因、模式演變和控制措施[J].審計研究,(04):24-29.[]劉兵.2000.論風(fēng)險基礎(chǔ)審計的理論基礎(chǔ)[J].審計研究,(02):35-37.關(guān)于審計風(fēng)險模型。胡春元(1996)回答了一系列風(fēng)險基礎(chǔ)審計的問題，從經(jīng)濟、社會、技術(shù)的角度分析風(fēng)險審計的產(chǎn)生原因，介紹了其內(nèi)容和程序，并指出風(fēng)險基礎(chǔ)審計是建立在內(nèi)部控制制度的基礎(chǔ)上的[[]胡春元.1996.風(fēng)險基礎(chǔ)審計[J].審計研究,(05):7-16.]。J.H.B(2004)指出在評估控制風(fēng)險時，應(yīng)忽略審計師無法重新制定的方面，同時指出在進行控制測試時集中于特定的實質(zhì)性測試會更有效[[]J.HB.2004.TestsofControlintheAuditRiskModel:Effective?Efficient?[J].InternationalJournalofAuditing,8(2).]。陳志強(2005)分析了現(xiàn)有審計風(fēng)險模型的缺陷并對現(xiàn)有審計風(fēng)險模型進行了重構(gòu)[[]陳志強.2005.從審計風(fēng)險模型的改進論風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫷膽?zhàn)略調(diào)整[J].審計研究,(02):78-81.]。王會金(2011)在審計風(fēng)險特征分析的基礎(chǔ)上，提出了審計風(fēng)險綜合評價模型，并討論了其動態(tài)評估運用。通過模糊綜合評價法，對審計風(fēng)險實現(xiàn)由定性分析輸入到定量評價結(jié)果輸出，能夠在整合審計人員專業(yè)知識和經(jīng)驗判斷的基礎(chǔ)上，提高審計風(fēng)險評估的規(guī)范性和科學(xué)性[[][]胡春元.1996.風(fēng)險基礎(chǔ)審計[J].審計研究,(05):7-16.[]J.HB.2004.TestsofControlintheAuditRiskModel:Effective?Efficient?[J].InternationalJournalofAuditing,8(2).[]陳志強.2005.從審計風(fēng)險模型的改進論風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫷膽?zhàn)略調(diào)整[J].審計研究,(02):78-81.[]王會金.2011.基于動態(tài)模糊評價的審計風(fēng)險綜合評價模型及其應(yīng)用[J].會計研究,(09):89-95.[]王詠梅，吳建友.2005.現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫲l(fā)展及運用研究[J].審計研究,(06):51-55.并購審計風(fēng)險相關(guān)研究關(guān)于并購風(fēng)險的概念。董珠和李益平(1999)研究了廣義和狹義并購的區(qū)別。廣義的并購審計是指為了并購交易的進行聘請會計師事務(wù)所和投行作為顧問，設(shè)置專門的收購項目組為并購雙方設(shè)定并購交易策略。而狹義的并購審計是指在并購協(xié)議簽訂后，注冊會計師對并購雙方的財務(wù)報表進行審計，確保雙方報表資產(chǎn)利潤的真實準確，交易對價的合理[[][]董竹李益平.1999.試論企業(yè)兼并中的審計[J].審計與經(jīng)濟研究,(01):17-18.關(guān)于并購風(fēng)險的因素。安玉花(2004)使用現(xiàn)有的估值模型對目標公司進行了分析，構(gòu)建了六個模型來估計并購后的風(fēng)險，并提到了在資產(chǎn)評估過程中可能經(jīng)常發(fā)生的風(fēng)險[[]安玉花.2004.AStudyontheAssetPricingandRisksinM&AforForeignCompany[J].KOREANINTERNATIONALACCOUNTINGREVIEW,11.]。FrankV(2006)指出并購過程中缺乏足夠和及時的信息技術(shù)參與會增加IT風(fēng)險，給公司帶來損失造成并購失敗[[]FrankV,CarolV.2006.ReducingtheM&ARisks[M].PalgraveMacmillan,London.]。潘峰(2012)在審計風(fēng)險基本模型的基礎(chǔ)上，引入影響企業(yè)并購審計四個并購風(fēng)險因子，X1并購環(huán)境影響因子、X2事務(wù)所(注冊會計師)自身影響因子、X3并購企業(yè)影響因子、X4并購階段影響因子，并依據(jù)此構(gòu)建了并購審計風(fēng)險的基本模型。即:并購審計風(fēng)險(RM)=重大錯報風(fēng)險(ROSM)×檢查風(fēng)險(DR)=F(X1，X2，X3，X4)×檢查風(fēng)險(DR)[[]潘峰.2012.并購審計風(fēng)險模型研究[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報,(02):86-89.]。黃健(2015)從并購面臨的外部因素、并購方案設(shè)計內(nèi)在因素和審計機構(gòu)及人員三個方面的審計風(fēng)險研究了并購審計所涉及的主要審計點[[]黃健.2015.企業(yè)并購審計中的風(fēng)險及其管理研究[J].中國商論,(19):31-33.]。崔東順(2015)分析了并購籌備、交易、整合階段的審計風(fēng)險，并提出了并購審計風(fēng)險管理措施[[]崔東順.2014.現(xiàn)代企業(yè)并購審計的風(fēng)險與管理[J].現(xiàn)代商業(yè),(36):175-176.]。崔春(2016)認為并購審計風(fēng)險受風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫓蕜t的影響，分析了新舊準則對比下審計風(fēng)險的具體表現(xiàn)[[]崔春.2016.現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向的并購審計風(fēng)險研究[J].財會學(xué)習(xí),(17):133.]。R.B.Z(2018)提出了一個包括收購方和目標公司的收入和盈利能力、收入比率和盈利能力比率等六項并購前表現(xiàn)的研究模型，研究發(fā)現(xiàn)與目標公司的前期表現(xiàn)相比，收購方的前期表現(xiàn)更能預(yù)測整合的成功[[]RozenbakherZ.2018.Couldthepre-M&Aperformancespredictintegrationriskincross-borderM&As?[J].InternationalJournalofOrganizationalAnalysis,26(4).[]安玉花.2004.AStudyontheAssetPricingandRisksinM&AforForeignCompany[J].KOREANINTERNATIONALACCOUNTINGREVIEW,11.[]FrankV,CarolV.2006.ReducingtheM&ARisks[M].PalgraveMacmillan,London.[]潘峰.2012.并購審計風(fēng)險模型研究[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報,(02):86-89.[]黃健.2015.企業(yè)并購審計中的風(fēng)險及其管理研究[J].中國商論,(19):31-33.[]崔東順.2014.現(xiàn)代企業(yè)并購審計的風(fēng)險與管理[J].現(xiàn)代商業(yè),(36):175-176.[]崔春.2016.現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向的并購審計風(fēng)險研究[J].財會學(xué)習(xí),(17):133.[]RozenbakherZ.2018.Couldthepre-M&Aperformancespredictintegrationriskincross-borderM&As?[J].InternationalJournalofOrganizationalAnalysis,26(4).[]SaileshT,IbrahimY.2019.Mergersandacquisitions:implicationsforacquirers’marketrisk[J].ManagerialFinance,45(4).[]LiuA,FuS,XiaoZ.2019.Studyonriskassessmentofoverseasmergerandacquisitionknowledgeintegrationbasedoncharacter-weightedsetpair[J].ClusterComputing,22(2).關(guān)于并購溢價。陳根芽(2007)認為支付超額溢價的原因包括管理層的代理成本、信息不對稱和協(xié)同效應(yīng)的高估[[]陳根芽.2007.企業(yè)并購的溢價風(fēng)險分析[J].企業(yè)家天地下半月刊(理論版),(08):57-58.]。Bell(2008)研究發(fā)現(xiàn)被審核方財務(wù)杠桿和審計風(fēng)險的綜合衡量指標與各個勞動力級別的較高勞動力使用率呈正相關(guān)，高審計風(fēng)險下合伙人和經(jīng)理的總工作時間和勞動比例均有所增加[[]TimothyBB,RajibD,IraS.2008.AuditLaborUsageandFeesunderBusinessRiskAuditing[J].JournalofAccountingResearch,46(4).]。ThorstenK(2015)整理了并購風(fēng)險和交易價格之間的關(guān)系，指出業(yè)務(wù)估值方法對并購交易的最高價格提供指導(dǎo)，而風(fēng)險管理工具和業(yè)務(wù)估值技術(shù)有助于決策和改善公司業(yè)績，同時收購方對目標公司的特點和估值的不確定性可能對股東價值帶來負面影響[[]ThorstenK,ZhichuanFL,FriedrichS,etal.2015.RiskmanagementandbusinessvaluationinM&Atransactions:editorial[J].JournalofManagementControl,26(4).]。孫召亮(2019)指出由于并購雙方的信息不對稱，在并購交易中很容易出現(xiàn)并購溢價。在并購實施的過程中，并購溢價直接影響著企業(yè)并購績效的達成，由于并購整合階段面臨的風(fēng)險較大，標的企業(yè)的業(yè)績補償承諾會促使并購方支付并購溢價[[]孫召亮.2019.業(yè)績補償承諾、共享審計與并購溢價相關(guān)性研究[J].財會通訊,(10):18-22.]。[]陳根芽.2007.企業(yè)并購的溢價風(fēng)險分析[J].企業(yè)家天地下半月刊(理論版),(08):57-58.[]TimothyBB,RajibD,IraS.2008.AuditLaborUsageandFeesunderBusinessRiskAuditing[J].JournalofAccountingResearch,46(4).[]ThorstenK,ZhichuanFL,FriedrichS,etal.2015.RiskmanagementandbusinessvaluationinM&Atransactions:editorial[J].JournalofManagementControl,26(4).[]孫召亮.2019.業(yè)績補償承諾、共享審計與并購溢價相關(guān)性研究[J].財會通訊,(10):18-22.[]JiaC,Ya-ChunG,QiangL,etal.2020.Cashholdings,M&Adecisionandriskpremium[J].PhysicaA:StatisticalMechanicsanditsApplications,537.關(guān)于并購中的業(yè)績承諾。Li,Guo,Wei(2019)發(fā)現(xiàn)業(yè)績承諾與收購公司未來的破產(chǎn)風(fēng)險之間存在正相關(guān)關(guān)系，這一結(jié)果在關(guān)聯(lián)方并購交易中更為顯著?，F(xiàn)行的業(yè)績補償承諾是一種低違約成本的無成本承諾，導(dǎo)致信息知情者利用監(jiān)管漏洞，對知情程度較低的中小股東進行侵占[[]Li,Guo,Wei.2019.PerformancecommitmentinM&Asandstockpricecrashrisk[J].ChinaJournalofAccountingStudies,7(3).]。YuanH(2020)通過實證研究發(fā)現(xiàn)如果被收購方未能履行履約承諾，商譽減值的可能性和金額均會顯著增加；如果被購買方成功履行承