法人合伙人—合伙企業(yè)—有限公司模式下合伙人所得的稅收待遇案例：

法人企業(yè)國富有限公司和自然人陶朱公一起成立一家股權投資合伙企業(yè)民強財富中心，合伙協(xié)議約定利潤由兩個合伙人平分。民強財富中心的全部利潤來源于對其他有限責任投資公司的分紅共7500萬元，即這7500萬元已經(jīng)在有限責任公司繳納過稅款2500萬元，屬于稅后利潤，稅前利潤為1億元。

1、陶朱公納稅問題分析。

陶朱公分得利潤3750萬元。根據(jù)國稅函【2001】84號文件規(guī)定，按照股息紅利所得繳納個人所得稅共3750萬元×20%=750（萬元），此3700萬元已經(jīng)繳納過稅款3750÷（1-25%）×25%=1250（萬元）。即：在有限責任公司5000萬元稅前利潤最終納稅2000萬元，同自然人直接投資到有限責任并分紅的最終稅負相同，均為25%+（1-25%）×20%=40%。當然，如果是在2008年以前，由于當時適用的企業(yè)所得稅稅率是33%，情況會有所不同。即使是在2008年以后，由于西部大開發(fā)等企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率的存在，也會有所不同。

因此可以看到，國稅函【2001】84號文件，將股息紅利所得按照20%稅率單獨納稅，而不是按照財稅【2000】91號文件5%-35%的稅率來納稅是非常有道理的，否則就會導致多交稅款。這里的關鍵是一般合伙企業(yè)取得的所得為稅前所得，而股權投資類企業(yè)取得的所得本身為稅后所得。

以一個地方性文件為例，京金融辦【2009】5號規(guī)定，合伙制股權基金和合伙制管理企業(yè)不作為所得稅納稅主體，采取“先分后稅”方式，由合伙人分別繳納個人所得稅或企業(yè)所得稅。合伙制股權基金和合伙制管理企業(yè)的合伙人應繳納的個人所得稅，由合伙制股權基金和合伙制管理企業(yè)代扣代繳。其中通過法人單位分得的個人所得，由該單位負責代扣代繳個人所得稅。（第三條）合伙制股權基金中個人合伙人取得的收益，按照“利息、股息、紅利所得”或者“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目征收個人所得稅，稅率為20%。（第四條）。北京這個文件的立法思想是看所得本身的獲得方式確定其類別歸屬。但是客觀上來講，也有問題，對于股權合伙企業(yè)而言，其自身以股權投資收益為存在的商業(yè)目的，看做是生產(chǎn)經(jīng)營所得也不為過。實際工作中，按照累進稅率征收的是生產(chǎn)經(jīng)營所得，而國稅函【2001】84號文的潛臺詞是股息紅利所得不宜歸入生產(chǎn)經(jīng)營所得，因此單獨課稅。但是如果對于一個以投資為主要商業(yè)目的股權投資合伙企業(yè)又應該如何考慮呢？

2、國富有限公司納稅問題分析。

《企業(yè)所得稅法實施條例》第83條：企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項所稱符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。

而《企業(yè)所得稅法》第2條開篇明義就規(guī)定，合伙企業(yè)不適用本法，因此這里的居民企業(yè)顯然是不包括合伙企業(yè)的，那么本例中‚國富有限公司并不是直接投資于有限責任公司取得利潤，而是透過合伙企業(yè)“間接投資”到有限責任公司，是否可以享受免稅待遇呢？

如果不允許享受則顯然重復納稅因素很多，在有限責任公司的5000萬元利潤，已經(jīng)繳納了1250萬元的企業(yè)所得稅后，在國富有限公司又要繳納3750×25%=937.5（萬元），在理論上國富有限公司的最終股東上溯幾個上級公司后，也應當為自然人（除了國有企業(yè)外），則該筆所得仍需要繳納（3750-937.5）×20%=2812.5×20%=562.5（萬元）

如果站在避免重復征稅、保持稅收中性的角度來考慮問題和分析問題還是比較容易的。應該允許合伙企業(yè)的法人合伙人按照取得的所得的不同項目的屬性去享受所得稅優(yōu)惠，比如，法人合伙人通過合伙企業(yè)取得的所得可能是國債利息收入、農(nóng)林牧漁所得，只要對應的所得稅符合所得稅規(guī)定的條件，就應該允許其享受優(yōu)惠。

該筆5000萬的利潤理論上最終需要繳納1250+937.5+562.5=2750（萬元），綜合稅負高達2750÷5000=55%之多，顯然是不可承受之重。

如果國富有限公司從合伙企業(yè)取得的利潤不征稅，那么其最終稅負仍然是40%，符合稅收中性的基本原則，但是嚴格按照現(xiàn)行政策，國富有限公司確實還要繳納25%企業(yè)所得稅的。

讓國富有限公司何去何從呢？其實實踐中國富有限公司是不會申報這筆企業(yè)所得稅的，但是如果稅務稽查認定一定要繳稅，又讓國富有限公司從哪里去找稅法依據(jù)去應對呢？始終存在著稅收風險。

我們建議，下一步國家稅務總局在完善合伙企業(yè)所得稅制時，應對條例82條做擴大解釋，制定諸如：《企業(yè)所得稅法實施條例》第82條規(guī)定的“直接投資”于其他居民企業(yè)，包括通過合伙企業(yè)投資于其他居民企業(yè)。。。，從而讓國富有限公司取得的股息紅利，堂而皇之的享受免稅待遇。

在目前的立法語境下，應該不難實現(xiàn)。因為只要穿透合伙企業(yè)這個透明實體還是直接投資。企業(yè)所得稅法所規(guī)定的直接投資和《財務管理學》里邊的直接投資不一樣，財務管理學中，以有價證券作為媒介的投資是間接投資，其余是直接投資。企業(yè)所得稅法上的直接投資是指的股東（投資者）和被投資企業(yè)之間直接發(fā)生聯(lián)系，不能再間隔其他法人主體。打個比方來說，還不能確定，中國移動的省公司的股息紅利不是匯給其香港股東中國移動有限公司，而是直接劃給北京的中國移動集團，如果是這樣，中國移動集團從省公司那里拿來的股利不能直接認定為免稅股息紅利。不過不影響最終的免稅。

（本文系根據(jù)河北省國稅稽查局張偉同志相關資料改寫）

小編寄語：會計學是一個細節(jié)致命的學科，以前總