從業(yè)二十年的老會(huì)計(jì)經(jīng)驗(yàn)之談，如果覺(jué)得有幫助請(qǐng)您打賞支持，謝謝!股權(quán)激勵(lì)稅收新規(guī)學(xué)習(xí)筆記（第五集）（六）關(guān)于激勵(lì)計(jì)劃的有效期限制

101號(hào)文規(guī)定，股票（權(quán)）期權(quán)自授予日至行權(quán)日的時(shí)間不得超過(guò)10年。

101號(hào)文對(duì)有效期的規(guī)定和《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（中國(guó)證監(jiān)會(huì)第126號(hào)令）規(guī)定的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期從首次授予權(quán)益日起不得超過(guò)10年是一致的。但是，由于新三板等非上市公司的股權(quán)激勵(lì)沒(méi)有明確的管理辦法，很多新三板的企業(yè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃都沒(méi)有明確的有效期規(guī)定，基本表述為本計(jì)劃的有效期為標(biāo)的股票授予日起至所有標(biāo)的股票解鎖或轉(zhuǎn)讓給控股股東或公司回購(gòu)之日止，那么這種沒(méi)有明確規(guī)定有效期的表述是否在稅收上是合規(guī)的呢？稅務(wù)機(jī)關(guān)如何進(jìn)行監(jiān)管呢？這些問(wèn)題無(wú)論從政策還是62號(hào)公告的征管措施中都沒(méi)有明確的規(guī)定，我理解這個(gè)問(wèn)題應(yīng)該在稅務(wù)機(jī)關(guān)的后續(xù)管理中解決，若是在授予日后的十年這個(gè)計(jì)劃還沒(méi)有結(jié)束，那就不滿足政策總的規(guī)定了，就不影響享受遞延納稅的政策了，但是基層稅務(wù)機(jī)關(guān)怎么管理呢，十年呀，估計(jì)只能靠信息化了。

（七）股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的限制性行業(yè)范圍

101號(hào)文對(duì)于股權(quán)激勵(lì)遞延納稅政策激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施主體的適用范圍作出了限制，采用負(fù)面清單的管理方式，即在清單的中的行業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)采用股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)方式的其激勵(lì)對(duì)象不適用于遞延納稅的優(yōu)惠政策。主要原因是股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)這一方式較為靈活，為避免企業(yè)通過(guò)這種方式避稅，真正體現(xiàn)對(duì)企業(yè)因科技成果轉(zhuǎn)化而實(shí)施股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的優(yōu)惠，對(duì)住宿和餐飲、房地產(chǎn)、批發(fā)和零售業(yè)等明顯不屬于科技類的行業(yè)企業(yè)，限制其享受股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)稅收優(yōu)惠政策，負(fù)面清單之外企業(yè)實(shí)施的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)則可享受遞延納稅優(yōu)惠政策。

按照101號(hào)文的規(guī)定，只有同時(shí)滿足上述7個(gè)條件的股權(quán)激勵(lì)才可以適用遞延納稅的政策，否則應(yīng)該在取得股票的當(dāng)期按照工資薪金所得項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

七、政策中尚未列舉的股權(quán)激勵(lì)模式的稅務(wù)處理問(wèn)題

101號(hào)文采用正列舉的方式將可以適用遞延納稅股權(quán)激勵(lì)模式進(jìn)行了明確，納入正列舉的有股票（權(quán)）期權(quán)、限制性股票以及股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，但是在新三板等非上市公司股權(quán)激勵(lì)中還有其他模式，如何進(jìn)行稅務(wù)處理呢？

（一）虛擬股票模式

虛擬股票是指公司授予激勵(lì)對(duì)象一種虛擬的股票，如果實(shí)現(xiàn)公司的業(yè)績(jī)目標(biāo)，則被授予者可以據(jù)此享受一定數(shù)量的分紅，但沒(méi)有所有權(quán)和表決權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓和出售，在離開(kāi)公司時(shí)自動(dòng)失效。這種分紅權(quán)本身不具有法律地位，實(shí)質(zhì)是股東與管理層之間的一種契約關(guān)系。在虛擬股票持有人實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)條件下，公司支付給持有人收益時(shí)，既可以支付現(xiàn)金、等值的股票，也可以支付等值的股票和現(xiàn)金相結(jié)合。

虛擬股票操作簡(jiǎn)便，且通過(guò)其持有者分享企業(yè)剩余索取權(quán)，將持有者的長(zhǎng)期收益與企業(yè)效益掛鉤，具有內(nèi)在激勵(lì)作用與一定約束作用的優(yōu)點(diǎn)。此外，虛擬股票實(shí)質(zhì)是一種分紅憑證，發(fā)放虛擬股票不影響公司的總資本，不會(huì)稀釋控股股東股權(quán)，造成股權(quán)分散。弊端在于虛擬股票模式下，企業(yè)分紅意愿強(qiáng)烈，導(dǎo)致公司現(xiàn)金支付壓力比較大，且難以實(shí)行公司資本公積金的積累，而過(guò)分關(guān)注公司短期利益。

虛擬股票模式一般來(lái)說(shuō)適用于現(xiàn)金流比較充裕的公司。

【精冶源虛擬股權(quán)案例評(píng)析】

2015年11月北京精冶源新材料股份有限公司（證券代碼：831091證券簡(jiǎn)稱：精冶源）發(fā)布了《虛擬股權(quán)激勵(lì)方案》，激勵(lì)方案的主要內(nèi)容為：本計(jì)劃的有效期限為三年，即2015年-2017年，激勵(lì)對(duì)象無(wú)償享有公司給予一定比例的分紅權(quán)，計(jì)劃有效期滿后，公司可根據(jù)實(shí)際情況決定是否繼續(xù)授予激勵(lì)對(duì)象該等比例的分紅權(quán)。公司以年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)作為業(yè)績(jī)考核指標(biāo)。設(shè)定的每年業(yè)績(jī)目標(biāo)為：年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率不低于20%（含20%）。上述業(yè)績(jī)目標(biāo)作為確定是否授予年度分紅權(quán)激勵(lì)基金的基準(zhǔn)指標(biāo)。在計(jì)算確定上述作為業(yè)績(jī)目標(biāo)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)時(shí)，涉及本方案所產(chǎn)生的應(yīng)計(jì)入考核年度的成本費(fèi)用不予扣除。當(dāng)年的虛擬股紅利在次年5月份發(fā)放，虛擬股紅利以公司公告為準(zhǔn)。虛擬股紅利發(fā)放通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬發(fā)放到員工銀行卡上，涉及到征稅，公司代扣代繳。

【案例評(píng)析】

在本案中，作為股權(quán)激勵(lì)實(shí)施主體的精冶源授予符合條件的員工虛擬股權(quán)，虛擬股權(quán)的主要內(nèi)容為分紅權(quán)，也就是員工取得了分紅權(quán)，但是是否實(shí)際能夠取得分紅還要看能否要到業(yè)績(jī)的指標(biāo)要求。因此，在員工取得分紅權(quán)時(shí)并未取得所得稅，不涉及到個(gè)人所得稅問(wèn)題，也不涉及到101號(hào)文件規(guī)定的遞延納稅問(wèn)題。

對(duì)于員工而言，虛擬股票實(shí)質(zhì)只是一種分紅政策，是一種純獎(jiǎng)勵(lì)的措施，員工無(wú)須支付資金，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到約定的條件就取得分紅，達(dá)不到就沒(méi)有。由于員工并沒(méi)有真正取得股權(quán)，因此，取得的分紅還是屬于因?yàn)槿温毷芄投〉玫乃?，在個(gè)人所得稅處理上在實(shí)際發(fā)放分紅時(shí)按照一般性的工資薪金來(lái)處理即可。

（二）員工持股計(jì)劃模式

《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告【2014】33號(hào)）規(guī)定員工持股計(jì)劃是指上市公司根據(jù)員工意愿，通過(guò)合法方式使員工獲得本公司股票并長(zhǎng)期持有，股份權(quán)益按約定分配給員工的制度安排。員工持股計(jì)劃的參加對(duì)象為公司員工，包括管理層人員。證監(jiān)會(huì)的出臺(tái)的這個(gè)意見(jiàn)，主要是為了落實(shí)十八屆三中全會(huì)決定明確提出允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)行企業(yè)員工持股，形成資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體。

員工持股計(jì)劃是否屬于股權(quán)激勵(lì)的范圍，目前還有一個(gè)統(tǒng)一的官方解釋，在上市公司的股權(quán)激勵(lì)監(jiān)管的相關(guān)文件中并沒(méi)有把員工持股計(jì)劃納入到激勵(lì)類型中。員工持股計(jì)劃在參與員工人數(shù)的范圍比股權(quán)激勵(lì)廣泛，也比股權(quán)激勵(lì)更具有靈活性，員工持股計(jì)劃本身最核心是員工拿真金白銀買(mǎi)自己公司的股票，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃更典型的特征在未來(lái)獲得權(quán)利取得一定的股票或者購(gòu)買(mǎi)股票的權(quán)利。但是，不管是股權(quán)激勵(lì)還是員工持股，其收益都與上市公司股價(jià)走勢(shì)息息相關(guān)。

在一些公開(kāi)出版的部分股權(quán)激勵(lì)書(shū)籍中，有的書(shū)將員工持股計(jì)劃列入了股權(quán)激勵(lì)的范圍，員工持股計(jì)劃一般委托給證券公司成立一個(gè)資管計(jì)劃，員工認(rèn)購(gòu)資管計(jì)劃的份額，通過(guò)持有資管計(jì)劃的份額來(lái)間接持有公司的票。

【點(diǎn)米科技員工持股計(jì)劃案例評(píng)析】

2016年9月點(diǎn)米網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司（證券代碼：831235證券簡(jiǎn)稱：點(diǎn)米科技）發(fā)布了《員工持股計(jì)劃（草案）》，計(jì)劃主要內(nèi)容為：本期員工持股計(jì)劃籌集資金總額不超過(guò)826.28萬(wàn)元，每份份額為7元。每100份為一個(gè)認(rèn)購(gòu)份額基數(shù)，單個(gè)員工必須認(rèn)購(gòu)整數(shù)倍份額基數(shù)。員工持股計(jì)劃持有人具體持有份額數(shù)以員工最終實(shí)際繳納的金額為準(zhǔn)。本員工持股計(jì)劃獲得股東大會(huì)批準(zhǔn)后，將委托財(cái)富證券設(shè)立財(cái)富點(diǎn)米1號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃管理，并通過(guò)本次定向發(fā)行方式取得并持有點(diǎn)米科技股票。公司全部有效的員工持股計(jì)劃份額所對(duì)應(yīng)的標(biāo)的股票總數(shù)量不超過(guò)公司股本總額的10%。點(diǎn)米科技員工持股計(jì)劃認(rèn)購(gòu)公司標(biāo)的股票的價(jià)格為7元/股。點(diǎn)米科技員工持股計(jì)劃通過(guò)認(rèn)購(gòu)本次定向發(fā)行股票方式所獲得的標(biāo)的股票的100%的鎖定期為24個(gè)月。股票鎖定期自公司公告標(biāo)的股票登記至點(diǎn)米科技員工持股計(jì)劃名下時(shí)起算。

【案例評(píng)析】

在點(diǎn)米科技的員工持股計(jì)劃中，員工通過(guò)認(rèn)購(gòu)資管計(jì)劃的份額來(lái)持有點(diǎn)米科技的股票，資管計(jì)劃通過(guò)定向發(fā)行方式取得并持有點(diǎn)米科技股票，認(rèn)購(gòu)價(jià)為7元/股。

若是在認(rèn)購(gòu)價(jià)上對(duì)資管計(jì)劃有傾斜，比如正常價(jià)為10元，那么員工持有的資管計(jì)劃認(rèn)購(gòu)價(jià)為7元，那么這里面就有股權(quán)激勵(lì)的成分在，應(yīng)該先按照股權(quán)計(jì)劃來(lái)進(jìn)行稅務(wù)處理。假如屬于股權(quán)激勵(lì)，那似乎也不能適用101號(hào)文的遞延納稅政策，道理和通過(guò)合伙企業(yè)參與股權(quán)激勵(lì)是一樣的，并且在其他法律文書(shū)的要件上也不滿足政策中的要求。

若是認(rèn)購(gòu)價(jià)上沒(méi)有傾斜，則不應(yīng)該認(rèn)定為股權(quán)激勵(lì)。但是，員工通過(guò)資管計(jì)劃來(lái)持有股票，未來(lái)的轉(zhuǎn)讓主體也是資管計(jì)劃，這里面會(huì)涉及到資管的一系列稅收問(wèn)題。比如，資管計(jì)劃是否屬于納稅主體、新三板企業(yè)向資產(chǎn)計(jì)劃分紅時(shí)如何適用股息的稅收政策、資管計(jì)劃轉(zhuǎn)讓股票后分給員工，員工是否繳納個(gè)人所得稅等等。這些問(wèn)題目前現(xiàn)行稅收政策中均沒(méi)有明確的固定。我理解這些問(wèn)題應(yīng)該按照《證券投資基金法（2015年修正）》第八條的規(guī)定基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔(dān)，基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國(guó)家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳來(lái)處理。即資管計(jì)劃等基金資產(chǎn)不是稅收的納稅義務(wù)人，作為稅收導(dǎo)管處理，應(yīng)該穿透，然后按照投資人本身適用的稅收政策來(lái)處理。

八、享受遞延納稅政策在股權(quán)持有期間的轉(zhuǎn)股處理

101號(hào)文規(guī)定，持有遞延納稅的股權(quán)期間，因該股權(quán)產(chǎn)生的轉(zhuǎn)增股本收入，以及以該遞延納稅的股權(quán)再進(jìn)行非貨幣性資產(chǎn)投資的，應(yīng)在當(dāng)期繳納稅款。

對(duì)于持有遞延納稅的股權(quán)期間，該股權(quán)產(chǎn)生的轉(zhuǎn)增股本收入，應(yīng)該按照一般的性的股增股本進(jìn)行稅務(wù)處理，不能享受遞延納稅政策政策。具體來(lái)說(shuō)，若產(chǎn)生轉(zhuǎn)增股本的收入時(shí)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的主體還是非上市公司（不含新三板掛牌），則應(yīng)該適用利息、股息、紅利所得項(xiàng)目按照20%的稅率征稅；若產(chǎn)生轉(zhuǎn)增股本的收入時(shí)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的主體已經(jīng)IPO成功或者新三板掛牌，則應(yīng)該適用《關(guān)于實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅【2012】85號(hào)）和《關(guān)于上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅【2015】101號(hào)）的規(guī)定，分不同情況適用股息紅利差別化的個(gè)人所得稅政策，例如IPO之前持股，IPO后過(guò)了禁售期，解禁日后又持股滿一年的還可能適用免稅待遇。

以該遞延納稅的股權(quán)再進(jìn)行非貨幣性資產(chǎn)投資的，則不能夠適用《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》（財(cái)稅【2015】41號(hào)）中規(guī)定的分五年遞延納稅政策。

九、處置遞延納稅的股權(quán)時(shí)的稅務(wù)處理問(wèn)題

101號(hào)文第一條規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)取得成本以及合理稅費(fèi)后的差額，適用財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得項(xiàng)目，按照20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，股票（權(quán)）期權(quán)取得成本按行權(quán)價(jià)確定，限制性股票取得成本按實(shí)際出資額確定，股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)取得成本為零。

101號(hào)文第四條規(guī)定，個(gè)人因股權(quán)激勵(lì)取得股權(quán)后，非上市公司在境內(nèi)上市的，處置遞延納稅的股權(quán)時(shí)，按照現(xiàn)行限售股有關(guān)征稅規(guī)定執(zhí)行。個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，視同享受遞延納稅優(yōu)惠政策的股權(quán)優(yōu)先轉(zhuǎn)讓。遞延納稅的股權(quán)成本按照加權(quán)平均法計(jì)算，不與其他方式取得的股權(quán)成本合并計(jì)算。

按照上述政策的規(guī)定，激勵(lì)對(duì)象取得激勵(lì)標(biāo)的后，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的主體上市成功的，再轉(zhuǎn)讓時(shí)按照轉(zhuǎn)讓限售股的個(gè)人所得稅來(lái)處理。對(duì)于轉(zhuǎn)讓取得激勵(lì)股票環(huán)節(jié)的個(gè)人所得稅處理在101號(hào)文的第一條第一款也做出了按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得項(xiàng)目征稅的規(guī)定，那么上市成功后轉(zhuǎn)讓當(dāng)時(shí)股權(quán)激勵(lì)而取得的激勵(lì)標(biāo)的按照轉(zhuǎn)讓限售股的個(gè)人所得稅處理，是否需要按照工資薪金所得項(xiàng)目補(bǔ)征當(dāng)時(shí)股權(quán)激勵(lì)行權(quán)時(shí)的個(gè)人所得稅呢？我理解不涉及到按照工資薪金所得項(xiàng)目補(bǔ)征個(gè)稅的問(wèn)題，無(wú)論是否上市成功，股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)都只按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得項(xiàng)目計(jì)算個(gè)稅，限售股轉(zhuǎn)讓征收個(gè)人所得稅也是屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得項(xiàng)目，不涉及到工資薪金補(bǔ)稅問(wèn)題，也就是說(shuō)只要達(dá)到了條件，無(wú)論什么時(shí)候轉(zhuǎn)讓，都只按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得征收一道，這樣才能夠達(dá)到政策導(dǎo)向的目的給創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)降個(gè)稅。

上市成功后，處置遞延納稅的股權(quán)時(shí)，按照現(xiàn)行限售股有關(guān)征稅規(guī)定執(zhí)行。這里面似乎也有可能會(huì)涉及到免征個(gè)稅的問(wèn)題，按照目前的轉(zhuǎn)讓限售股的個(gè)人所得稅政策，只有在上市之前取得的限售股才征收個(gè)人所得稅，上市后取得的限售股再轉(zhuǎn)讓是不屬于政策中正列舉的征收范圍的。若是股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)日（取得股權(quán)的時(shí)點(diǎn)）在上市后，則屬于上市后取得的限售股，再轉(zhuǎn)讓時(shí)則不屬于正列舉的限售股征稅范圍，不應(yīng)該征收個(gè)人所得稅。如果以后財(cái)政部和稅務(wù)總局把國(guó)務(wù)院對(duì)新三板掛牌企業(yè)股票轉(zhuǎn)讓的個(gè)人所得稅政策給落實(shí)了，轉(zhuǎn)讓新三板的限售股也同樣存在這種情況。

在后續(xù)轉(zhuǎn)讓股權(quán)環(huán)節(jié)，如果既有股權(quán)激勵(lì)遞延納稅形成的股權(quán)，也有其他原因形成的股權(quán)（比如參與定增或者受讓等），在轉(zhuǎn)讓時(shí)視同享受政策的股權(quán)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓，其他方式取得的后轉(zhuǎn)讓，先把當(dāng)時(shí)遞延的個(gè)人所得稅給征收回來(lái)，成本確認(rèn)上采用加權(quán)平均法計(jì)算，不與其他方式取得的股權(quán)成本合并計(jì)算。

另外，在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)計(jì)算財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得項(xiàng)目個(gè)人所得稅時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)取得成本以及合理稅費(fèi)后的差額作為應(yīng)納稅所得額。對(duì)于股權(quán)取得成本確認(rèn)上基本遵循著為取得股權(quán)而付出的對(duì)價(jià)這個(gè)