全國(guó)自考金融理論與實(shí)務(wù)（金融衍生工

具市場(chǎng)）模擬試卷1

一、簡(jiǎn)答題（本題共2題，每題7.0分，共2分。）

1、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的功能有哪？

標(biāo)準(zhǔn)答案：遠(yuǎn)期利率協(xié)議最重要的功能在于通過固定將來實(shí)際支付的利率而避免了

利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議后，不管市場(chǎng)利率如何波動(dòng)，協(xié)議雙方將來收付

資金的成本或收益總是固定在合同利率水平上。由于遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易的本金不用

交付，利率是按差額結(jié)算的，所以資金流動(dòng)量較小，這就給商業(yè)銀行提供了一種管

理利率風(fēng)險(xiǎn)而無需改變其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的有效工具。在金融市場(chǎng)上，商業(yè)銀行等金

融機(jī)構(gòu)經(jīng)常利用遠(yuǎn)期利率協(xié)議管理利率風(fēng)險(xiǎn)。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

2、簡(jiǎn)述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。

標(biāo)準(zhǔn)答案：（1）標(biāo)準(zhǔn)化程度與交易場(chǎng)所不同。金融期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化合約，都在

交易所內(nèi)進(jìn)行交易；金融期權(quán)合約則既有標(biāo)準(zhǔn)化合約，也有非標(biāo)準(zhǔn)化合約，標(biāo)準(zhǔn)化

合約在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，非標(biāo)準(zhǔn)化合約在場(chǎng)外進(jìn)行交易。（2）交易雙方的權(quán)利與

義務(wù)不同。金融期貨合約交易雙方的權(quán)利與義務(wù)是平等的；金融期權(quán)合約交易雙方

的權(quán)利和義務(wù)是不平等的。（3）盈虧風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不同。金融期貨合約交易雙方所承擔(dān)

的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無限的；金融期權(quán)合約買方損失有限，盈利可能無限，賣方則正好

相反。（4）保證金要求不同。金融期貨合約交易雙方都需交納保證金，金融期權(quán)合

約的買方不用交納保證金，賣方需要交納。（5）結(jié)算方式不同。金融期貨合約每日

結(jié)算，金融期權(quán)合約到期結(jié)算。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

二、填空題（本題共26題，每題1.0分，共26分。）

3、基礎(chǔ)性金融工具主要有、、o

標(biāo)準(zhǔn)答案：貨幣、債務(wù)工具、股權(quán)工具

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

4、金融衍生工具市場(chǎng)的功能有、、o

標(biāo)準(zhǔn)答案：價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值、投機(jī)獲利

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

5、交易雙方承諾在某一特定時(shí)期內(nèi)按雙方協(xié)議利率借貸一筆確定金額的名義本金

的協(xié)議是o

標(biāo)準(zhǔn)答案：遠(yuǎn)期利率協(xié)議

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

6、金融遠(yuǎn)期合約的種類主要有、。

標(biāo)準(zhǔn)答案：遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

7、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的主要有、

標(biāo)準(zhǔn)答案：規(guī)避利率下降的風(fēng)險(xiǎn)、從利率卜.降中牟利

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

8、金融期貨合約的錯(cuò)誤表述。

標(biāo)準(zhǔn)答案：為非標(biāo)準(zhǔn)化合紇

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

9、交易雙方同意在約定的將來某個(gè)日期按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的

某種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約為。

標(biāo)準(zhǔn)答案：期貨合約

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

10、金融期貨合約的交割方式為。

標(biāo)準(zhǔn)答案：大部分平倉(cāng)

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

11、發(fā)起設(shè)立中國(guó)金融期貨交易所的交易所主要有、

標(biāo)準(zhǔn)答案：上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易

所、深圳證券交易所

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

12、以外匯為標(biāo)的物的期貨合約是。

標(biāo)準(zhǔn)答案：外匯期貨

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

13、以一定數(shù)量的與利率柞美的某種金融工具為標(biāo)的物的期貨是

標(biāo)準(zhǔn)答案：利率期貨

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

14、目前市場(chǎng)上利率期貨交易的主要品種有、、

標(biāo)準(zhǔn)答案：短期庫(kù)券期貨、長(zhǎng)期國(guó)債期貨、定期存單期貨

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

15、期權(quán)買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付的費(fèi)用是

標(biāo)準(zhǔn)答案：期權(quán)費(fèi)

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

16、是指賦予其購(gòu)買方在規(guī)定期限內(nèi)按買賣雙方約定的價(jià)格（簡(jiǎn)稱協(xié)議

價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格）購(gòu)買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。

標(biāo)準(zhǔn)答案：金融期權(quán)

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

17、賦予期權(quán)的買方在給定時(shí)間或在此時(shí)間以前的任一時(shí)刻以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方

手中買入一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)合約是看。

標(biāo)準(zhǔn)答案：漲期權(quán)

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

18、只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期口行權(quán)的期權(quán)合約是。

標(biāo)準(zhǔn)答案：歐式期權(quán)

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

19、金融期權(quán)按其權(quán)利性質(zhì)劃分，可以分為、。

標(biāo)準(zhǔn)答案：看漲期權(quán)、看跌期權(quán)

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

20、投資者預(yù)期某種金融資產(chǎn)價(jià)格將要上漲時(shí)通常會(huì)買入看o

標(biāo)準(zhǔn)答案：漲期權(quán)

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

21、金融期權(quán)按行權(quán)時(shí)間的不同來劃分，可以分為、

標(biāo)準(zhǔn)答案：歐式期權(quán)、美式期權(quán)

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

22、是指只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約。

標(biāo)準(zhǔn)答案：歐式期權(quán)

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

23、金融期權(quán)按合約的標(biāo)的資產(chǎn)來劃分，可以分為、

標(biāo)準(zhǔn)答案：股票期權(quán)、外匯期權(quán)、期貨期權(quán)

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

24、交易雙方利用各自籌資機(jī)會(huì)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，以商定的條件將不同幣種或不同利息

的資產(chǎn)或負(fù)債在約定的期限內(nèi)互相交換，以避免將來匯率和利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，獲取

常規(guī)籌資方法難以得到的幣種或較低的利息，實(shí)現(xiàn)籌資成本降低的交易活動(dòng)是

標(biāo)準(zhǔn)答案：金融互換

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

25、金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是。

標(biāo)準(zhǔn)答案：比較優(yōu)勢(shì)理論

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

26、交易雙方對(duì)兩筆幣種與金額相同，期限一樣但付息方法不同的資金進(jìn)行互相交

換利率的一種預(yù)約業(yè)務(wù)是o

標(biāo)準(zhǔn)答案：利率互換

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

27、金融互換的含義是什么?其產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是什么？

標(biāo)準(zhǔn)答案：金融互換是指交易雙方利用各自籌資機(jī)會(huì)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，以商定的條件將

不同幣種或不同利息的資產(chǎn)或負(fù)債在約定的期限內(nèi)互相交換，以避免將來匯率和利

率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，獲取常規(guī)籌資方法難以得到的幣種或較低的利息，實(shí)現(xiàn)籌資成本降

低的一種交易活動(dòng)。勢(shì)理論是金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)。

知識(shí)點(diǎn)解析：哲無解析