新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公司盈余管理探析從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者的角度出發(fā)，盈余管理是發(fā)生在管理當(dāng)局運(yùn)用職業(yè)判斷編制財(cái)務(wù)報(bào)告和通過(guò)規(guī)劃交易以變更財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，旨在誤導(dǎo)那些以公司經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的利益關(guān)系人的決策或影響那些以會(huì)計(jì)報(bào)告數(shù)字為基礎(chǔ)的契約的后果（PaulM.Healy，JamesM.Wahlen，1999）。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，公司為謀求自身利益最大化，必然會(huì)采取一定的手段進(jìn)行盈余管理。適度盈余管理是公司各方利益相關(guān)者的需要，它可以同時(shí)使得公司契約的相關(guān)方都獲利，但是濫用盈余管理則有損會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可靠性。為了約束公司的盈余管理行為，20世紀(jì)90年代初財(cái)政部便提出了建立中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的總體目標(biāo)，至2006年2月15日，財(cái)政部共發(fā)布了39項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理念先進(jìn)、體系完整，充分體現(xiàn)了與國(guó)際準(zhǔn)則的趨同以及對(duì)盈余管理有意識(shí)的遏制。同時(shí)，我們也要看到新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則客觀上擴(kuò)大了公司盈余管理的空間。

一、盈余管理行為產(chǎn)生的動(dòng)機(jī)

由于公司管理者與相關(guān)利益人之間利益的不一致，追求的目標(biāo)也不一樣，再加上信息不對(duì)稱、委托代理關(guān)系契約的不完全以及利益主體的利己性，使公司管理者有動(dòng)機(jī)也有可能為自身利益進(jìn)行盈余管理。公司進(jìn)行盈余管理的主要?jiǎng)訖C(jī)有：

（一）資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)

股票首發(fā)價(jià)格在很大程度上與公司的業(yè)績(jī)相關(guān)，因此公司管理者將通過(guò)向上的盈余管理來(lái)推動(dòng)股票價(jià)格。投資者在進(jìn)行股票估價(jià)和優(yōu)化投資組合時(shí)，會(huì)運(yùn)用公司對(duì)外公布的會(huì)計(jì)信息來(lái)決策，這樣，也會(huì)導(dǎo)致管理者通過(guò)盈余管理來(lái)影響公司的股票價(jià)格。另外，當(dāng)行業(yè)監(jiān)管的執(zhí)行需要運(yùn)用到公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí)，公司會(huì)出于回避行業(yè)監(jiān)管而進(jìn)行盈余管理。有關(guān)研究表明：上市公司在第一次出現(xiàn)虧損的年度有明顯非正常調(diào)減收益的盈余管理；而在扭虧為盈的年度，又會(huì)存在調(diào)增收益的盈余管理行為。

（二）公司避稅的需要

齊莫爾曼證明了財(cái)富轉(zhuǎn)移的最直接方式是稅收制度。在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)分離的國(guó)家，公司為了避稅的需要，也會(huì)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)法規(guī)下，選擇對(duì)自己最為有利的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行盈余管理，使自身利益最大化。目前，公司的稅收支出大部分是在利潤(rùn)基礎(chǔ)上產(chǎn)生，利潤(rùn)少意味著少交稅，只要公司管理層實(shí)現(xiàn)了既定的目標(biāo)利潤(rùn)，就可以通過(guò)轉(zhuǎn)移部分利潤(rùn)達(dá)到少交稅，同時(shí)又為下期利潤(rùn)目標(biāo)做準(zhǔn)備的目的，公司也向外部投資者呈現(xiàn)出了一個(gè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、發(fā)展良好的形象。

（三）避免政治成本的需要

公司的利益相關(guān)者之一是政府，他們會(huì)通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、稅法等法律法規(guī)將社會(huì)財(cái)富所有權(quán)轉(zhuǎn)移到政府手中。公司規(guī)模越大、盈利越多，政府越有可能對(duì)其征收高額稅收或進(jìn)行其他管制，公司所面臨的政治成本的可能性就越大，管理當(dāng)局也越有可能通過(guò)選擇能夠遞延確認(rèn)利潤(rùn)的會(huì)計(jì)方法調(diào)整當(dāng)期收益，實(shí)施盈余管理。反之，規(guī)模偏小的公司為了樹(shù)立良好形象，往往會(huì)調(diào)增當(dāng)期收益。

二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公司盈余管理的遏制

（一）減少了利用資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回調(diào)節(jié)利潤(rùn)的可能性

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提必然增加公司的當(dāng)期費(fèi)用而減少當(dāng)期利潤(rùn)，轉(zhuǎn)回則相反，通過(guò)減值準(zhǔn)備計(jì)提與轉(zhuǎn)回可以調(diào)節(jié)公司不同會(huì)計(jì)期間的利潤(rùn)。據(jù)媒體對(duì)2004年度減值損失轉(zhuǎn)回金額最大的前20家上市公司年報(bào)的分析結(jié)果表明，通過(guò)轉(zhuǎn)回前期資產(chǎn)減值損失不同程度人為調(diào)整損益中，2家ST公司分別增加當(dāng)年利潤(rùn)32495萬(wàn)元和4500萬(wàn)元，占各自當(dāng)年凈利潤(rùn)的309%和581%，成功摘除了ST；4家公司分別增加當(dāng)年利潤(rùn)28080萬(wàn)元、6885萬(wàn)元、6373萬(wàn)元和5003萬(wàn)元，避免當(dāng)年出現(xiàn)虧損；6家公司維持或提升了業(yè)績(jī)。而新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》規(guī)定，計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回這一規(guī)定限制了企業(yè)利用資產(chǎn)減值調(diào)節(jié)收益的功能。另外，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然對(duì)一些資產(chǎn)特別規(guī)定可以計(jì)提減值準(zhǔn)備和允許轉(zhuǎn)回，但也作了嚴(yán)格限制，如存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提要求應(yīng)當(dāng)有“確鑿證據(jù)”，還要考慮持有存貨的目的等。這也在一定程度上限制了資產(chǎn)減值調(diào)節(jié)利潤(rùn)的可能性。

（二）縮小了公司選擇發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)范圍

原準(zhǔn)則規(guī)定可以采用個(gè)別計(jì)價(jià)法、先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動(dòng)加權(quán)平均法和后進(jìn)先出法對(duì)發(fā)出存貨的成本進(jìn)行計(jì)價(jià)。新準(zhǔn)則取消了移動(dòng)加權(quán)平均法和后進(jìn)先出法。對(duì)于那些存貨數(shù)量多、周轉(zhuǎn)率較低的公司，在存貨價(jià)格下跌時(shí)，采用后進(jìn)先出法將會(huì)減少發(fā)出存貨成本，調(diào)增企業(yè)收益。新準(zhǔn)則的規(guī)定使公司當(dāng)期的存貨都以客觀的歷史成本反映，更強(qiáng)調(diào)了會(huì)計(jì)信息的可靠性，消除了公司利用后進(jìn)先出法人為影響利潤(rùn)，進(jìn)行盈余管理的可能。

（三）擴(kuò)大了合并報(bào)表的合并范圍

新舊準(zhǔn)則對(duì)合并范圍的規(guī)定基本一致，但新準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)以“控制”為基礎(chǔ)確定合并范圍，基于“控制”理念來(lái)定義子公司，包括小規(guī)模公司、特殊行業(yè)子公司以及所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司。這一變革使一些通過(guò)降低權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司的投資比例，將其從合并范圍中剔除，或提高盈利的子公司的投資比例，將其納入合并范圍來(lái)提高集團(tuán)公司的業(yè)績(jī)，進(jìn)行盈余管理的行為被禁止。同時(shí)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求公司將合并區(qū)分為同一控制和非同一控制下的合并，分別采用不同的規(guī)則處理關(guān)于如何確定合并成本及其分配、如何確定作為對(duì)價(jià)付出的相關(guān)資產(chǎn)的相關(guān)損益或承擔(dān)的負(fù)債等問(wèn)題。這些新的規(guī)定將促使合并報(bào)表更加真實(shí)、公正，更真實(shí)地反映企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)成果及財(cái)務(wù)狀況，限制了利用重組合并進(jìn)行盈余管理。

三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公司盈余管理的可能途徑

（一）利用資產(chǎn)減值

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擴(kuò)大了資產(chǎn)減值范圍，除原先要求計(jì)提的“八項(xiàng)”資產(chǎn)減值準(zhǔn)備以外，采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)、建造合同形成的資產(chǎn)、金融資產(chǎn)以及未探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益等資產(chǎn)，均應(yīng)在會(huì)計(jì)期末判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象，相應(yīng)提取減值準(zhǔn)備。其中，除按新準(zhǔn)則第8號(hào)計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回外，其他資產(chǎn)減值準(zhǔn)備均可以在減記資產(chǎn)價(jià)值的影響因素消失后轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益，為管理當(dāng)局盈余管理提供了可能。資產(chǎn)減值的確認(rèn)與計(jì)量涉及到公允價(jià)值、資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值等指標(biāo)的確定，不管是對(duì)公允價(jià)值的估計(jì)，還是在計(jì)算現(xiàn)值過(guò)程中對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的估計(jì)都需要會(huì)計(jì)的職業(yè)判斷，方便管理層進(jìn)行盈余管理。

（二）利用研發(fā)支出的部分資本化規(guī)定

新準(zhǔn)則把過(guò)去計(jì)入當(dāng)期損益的研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用劃分為兩個(gè)階段：研究階段支出計(jì)入當(dāng)期損益，開(kāi)發(fā)階段的支出允許資本化計(jì)入資產(chǎn)價(jià)值。但對(duì)于開(kāi)發(fā)項(xiàng)目是否具有可行性，公司是否具有完成該項(xiàng)目并使用或出售的意圖，公司是否能證明開(kāi)發(fā)的新產(chǎn)品、新技術(shù)存在市場(chǎng)等問(wèn)題的確定都需要會(huì)計(jì)的職業(yè)判斷。會(huì)計(jì)的職業(yè)判斷主觀性強(qiáng)，與盈余管理關(guān)系密切，為公司盈余管理提供了可能。

（三）利用公允價(jià)值

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換、投資性房地產(chǎn)、公司合并的非共同控制類型中和債務(wù)重組等方面引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性。雖然準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的使用條件進(jìn)行了嚴(yán)格限制，但這依賴于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的報(bào)告，使公司管理當(dāng)局可以利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的空間加大。

（四）利用借款費(fèi)用資本化范圍的擴(kuò)大

舊準(zhǔn)則規(guī)定可予以資本化的資產(chǎn)僅指固定資產(chǎn)，而新準(zhǔn)則規(guī)定符合資本化條件的資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)和需要經(jīng)過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的購(gòu)建或者生產(chǎn)活動(dòng)才能達(dá)到可使用或可銷售狀態(tài)的存貨、投資性房地產(chǎn)等，擴(kuò)大了可資本化的資產(chǎn)范圍，隨之可資本化的借款范圍，由專門借款擴(kuò)大到包括專門借款和一般借款。企業(yè)借入的資金大多是混合使用，確認(rèn)符合資本化條件的資產(chǎn)究竟占用了多少一般借款，計(jì)算借款費(fèi)用資本化金額時(shí)確認(rèn)資本化期間等問(wèn)題需要進(jìn)行主觀判斷，公司外部各方很難了解清楚，審計(jì)監(jiān)管難度較大，客觀上為公司增加了盈余管理空間。

（五）利用預(yù)計(jì)負(fù)債的計(jì)量

新準(zhǔn)則規(guī)定預(yù)計(jì)負(fù)債的初始計(jì)量按履行相關(guān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)所需支出的最佳估計(jì)數(shù)進(jìn)行；在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)預(yù)計(jì)負(fù)債的賬面價(jià)值進(jìn)行復(fù)核，如有客觀證據(jù)表明該賬面價(jià)值不能真實(shí)反映當(dāng)前最佳估計(jì)數(shù)，應(yīng)按當(dāng)前最佳估計(jì)數(shù)作相應(yīng)調(diào)整。規(guī)定中需要確定的“最佳估計(jì)數(shù)”沒(méi)有具體的標(biāo)準(zhǔn)，需要綜合考慮與或有事項(xiàng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、不確定性和貨幣時(shí)間價(jià)值等因素。因此，在計(jì)量過(guò)程中涉及到對(duì)相關(guān)未來(lái)現(xiàn)金流出、折現(xiàn)率、風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)和判斷，為公司管理層進(jìn)行盈余管理增加了相當(dāng)大的空間。

四、結(jié)語(yǔ)

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公司盈余管理的影響是客觀存在的。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定并非完全為防范盈余管理而設(shè)置，無(wú)法達(dá)到完全有效，因此公司管理當(dāng)局選擇對(duì)自己