2022年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》真題匯編二1.【單選題】根據(jù)有關(guān)國際組織、機構(gòu)的規(guī)定和要求,投資者適當(dāng)性管理工作主要是以經(jīng)營機構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)為主線展開的，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行的適當(dāng)性義務(wù)不包括（）（江南博哥）A.以“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)投資者”為目標(biāo)的銷售匹配義務(wù)B.以判斷投資者風(fēng)險承受能力為目標(biāo)的投資者分類義務(wù)C.以實行充分風(fēng)險揭示和警示為目標(biāo)的投資者教育義務(wù)D.以判斷產(chǎn)品風(fēng)險等級為目標(biāo)的產(chǎn)品分級義務(wù)正確答案：C參考解析：本題正確為C，不包括C選項。投資者適當(dāng)性管理工作主要是以經(jīng)營機構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)為主線展開的，應(yīng)當(dāng)包括三類：一是以判斷投資者風(fēng)險承受能力為目標(biāo)的投資者分類義務(wù)；【B】二是以判斷產(chǎn)品風(fēng)險等級為目標(biāo)的產(chǎn)品分級義務(wù)；【D】三是以“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”為目標(biāo)的銷售匹配義務(wù)?！続】2.【單選題】關(guān)于全球金融市場的說法，錯誤的是（）。A.倫敦外匯市場以非居民交易為主，反映出倫敦外匯市場的高度國際化B.紐約聯(lián)邦儲備銀行每日計算和發(fā)布成交額加權(quán)的有效聯(lián)邦基金利率C.2007年，全美證券交易商協(xié)會與紐約證券交易所監(jiān)管委員會合并成了金融業(yè)監(jiān)管局，是證券業(yè)非自律性組織D.目前，倫敦證券交易所集團(tuán)業(yè)務(wù)涵蓋倫敦證交所、意大利證交所、加拿大蒙特利爾證交所以及泛歐股票和衍生品平臺正確答案：C參考解析：本題正確答案為C選項。選項A說法正確，倫敦外匯市場以【非居民】交易為主，反映出倫敦外匯市場的高度國際化。選項B說法正確，紐約聯(lián)邦儲備銀行每日計算和發(fā)布成交額加權(quán)的有效聯(lián)邦基金利率。選項C說法錯誤，2007年，全美證券交易商協(xié)會（NASD）與紐約證券交易所監(jiān)管委員會合并，成立金融業(yè)監(jiān)管局。金融業(yè)監(jiān)管局是證券業(yè)【自律性】組織。選項D說法正確，目前，倫敦證券交易所集團(tuán)業(yè)務(wù)涵蓋倫敦證交所、意大利證交所、加拿大蒙特利爾證交所以及泛歐股票和衍生品平臺。3.【單選題】按交割方式，金融市場可分為（）。A.交易所市場和場外交易市場B.貨幣市場和資本市場C.債務(wù)市場和權(quán)益市場D.現(xiàn)貨市場和衍生品市場正確答案：D參考解析：本題正確答案為D選項。根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，可以將金融市場分成不同的子市場。常見的分類標(biāo)準(zhǔn)主要有以下幾種：（一）按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場和資本市場?！綛選項】（二）按交易工具分為債權(quán)市場和權(quán)益市場?！綜選項】（三）按發(fā)行流通性質(zhì)分為一級市場和二級市場。（四）按組織方式分為交易所市場和場外交易市場?！続選項】（五）按交割方式分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場?！綝選項】（六）按金融資產(chǎn)的種類分為證券市場和非證券金融市場。4.【單選題】下列關(guān)于我國首次公開發(fā)行股票發(fā)行制度的說法,錯誤的是（）A.股票發(fā)行方式(配售制度)不僅直接影響有關(guān)參與各方的利益分配，也間接影響到發(fā)行定價B.在滬、深證券交易所成立以后,新股發(fā)行經(jīng)歷了“定價-競價-定價”的反復(fù)演變過程C.發(fā)行定價機制，是指關(guān)于獲準(zhǔn)首次公開發(fā)行股票資格的上市公司與其承銷商在事前確定股票發(fā)行價格并出售給投資者的一種制度安排D.在滬、深證券交易所成立以前,定價沒有制度可循,發(fā)行價格大部分由發(fā)行人自行定價正確答案：D參考解析：選項A說法正確，股票發(fā)行方式(配售制度)不僅直接影響有關(guān)參與各方的利益分配，也間接影響到發(fā)行定價。選項B說法正確，在滬、深證券交易所成立以后,新股發(fā)行經(jīng)歷了“定價-競價-定價”的反復(fù)演變過程。選項C說法正確，發(fā)行定價機制，是指關(guān)于獲準(zhǔn)首次公開發(fā)行股票資格的上市公司與其承銷商在事前確定股票發(fā)行價格并出售給投資者的一種制度安排。選項D說法錯誤，在滬、深證券【交易所成立以前，發(fā)行價格大部分按面值進(jìn)行】，定價沒有制度可循。5.【單選題】機構(gòu)投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展的基礎(chǔ)是（）。A.基金分級制的養(yǎng)老制度B.現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度C.將養(yǎng)老金投資于期貨產(chǎn)品D.以企業(yè)年金為主的企業(yè)補充養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體系的構(gòu)建正確答案：D參考解析：本題正確選項為D，其他均為混淆項。機構(gòu)投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展。對現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度進(jìn)行改革，建立起以包括【企業(yè)年金為主的企業(yè)補充養(yǎng)老金和個人自愿儲蓄性養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體系】，是我國社會保障體系改革的方向。6.【單選題】做市商交易的基本特征是(）。A.以買賣雙向價格為基準(zhǔn)進(jìn)行撮合B.投資者買賣證券的對手是其他投資者C.成交時點是不連續(xù)的D.證券交易的買價和賣價都由做市商給出正確答案：D參考解析：選項A說法錯誤、D正確,做市商交易中，證券【交易的買價和賣價都由做市商給出】，做市商將根據(jù)市場的買賣力量和自身情況進(jìn)行證券的雙向報價。選項B、C說法錯誤，報價驅(qū)動是一種連續(xù)交易商市場，也稱為做市商市場。投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進(jìn)證券或向做市商賣出證券。7.【單選題】“金融加速器”理論認(rèn)為（）。A.未來的不確定性是貨幣經(jīng)濟的主要特征，通過利率對投資的誘導(dǎo)作用，貨幣能影響實體經(jīng)濟B.貨幣供應(yīng)量的變化影響名義變量而不影響實際變量，貨幣經(jīng)濟只是覆蓋于實體經(jīng)濟上的一層面紗C.金融市場只是被動地反映實體經(jīng)濟活動的運行狀況D.金融市場上資金借貸雙方之間的信息不對稱導(dǎo)致了外部融資的代理成本等摩擦，這些摩擦及其隨后產(chǎn)生的效應(yīng)會放大對實體經(jīng)濟產(chǎn)出的動態(tài)影響正確答案：D參考解析：本題正確答案為D，其他均為混淆項。20世紀(jì)90年代，伯南克和格特勒提出了“金融加速器”理論，揭示了經(jīng)濟周期和金融周期兩者之間反饋循環(huán)的微觀機制。該理論認(rèn)為，金融市場上資金借貸雙方之間的信息不對稱導(dǎo)致了外部融資的代理成本等摩擦，這些摩擦?xí)a(chǎn)生“加速器”效應(yīng)并放大對實體經(jīng)濟產(chǎn)出的動態(tài)影響。8.【單選題】下列屬于境內(nèi)上市外資股的是（）A.H股B.S股C.L股D.B股正確答案：D參考解析：B股是指境內(nèi)上市外資股，原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織；我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民等。B股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購、買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易。但從2001年2月對境內(nèi)居民個人開放B股市場后，境內(nèi)投資者逐漸成為B股市場的重要投資主體，B股的外資股性質(zhì)發(fā)生了變化。A選項，H股：在中國香港上市的外資股。B選項，S股：在新加坡上市的外資股。C選項，L股：在倫敦上市的外資股。9.【單選題】關(guān)于存款準(zhǔn)備金與貨幣乘數(shù)，下列說法錯誤的是（）。A.存款準(zhǔn)備金的比率越高，銀行的存款派生能力越強B.貨幣乘數(shù)是基礎(chǔ)貨幣和貨幣供給之間的倍數(shù)關(guān)系C.法定存款準(zhǔn)備金率是以法律的形式確定的商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款占其吸收存款的比例D.貨幣乘數(shù)大小決定了貨幣供給擴張能力大小正確答案：A參考解析：選項A說法錯誤，準(zhǔn)備金的比例越高，銀行可用于貸款的資金就越少，存款派生的能力就越低。選項B說法正確，貨幣乘數(shù)是基礎(chǔ)貨幣和貨幣供給之間的倍數(shù)關(guān)系。選項C說法正確，法定存款準(zhǔn)備金率是以法律的形式確定的商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款占其吸收存款的比例。選項D說法正確，貨幣乘數(shù)大小決定了貨幣供給擴張能力大小。10.【單選題】1999年7月1日《證券法》正式實施后，在中國證監(jiān)會的領(lǐng)導(dǎo)下，中國證券業(yè)協(xié)會立即著手依法調(diào)整和改組原有的協(xié)會組織，并于當(dāng)年12月召開第二次會員大會，選舉產(chǎn)生了新的領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)，通過了新的章程，進(jìn)一步明確將（）作為協(xié)會工作的首要任務(wù)。A.行業(yè)自律B.行業(yè)傳導(dǎo)C.行業(yè)規(guī)范D.行業(yè)服務(wù)正確答案：A參考解析：本題正確選項為A,其他均為干擾項。1999年7月1日《證券法》正式實施后，在中國證監(jiān)會的領(lǐng)導(dǎo)下，中國證券業(yè)協(xié)會立即著手依法調(diào)整和改組原有的協(xié)會組織，并于當(dāng)年12月召開第二次會員大會，選舉產(chǎn)生了新的領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)，通過了新的章程，進(jìn)一步明確將【行業(yè)自律】作為協(xié)會工作的首要任務(wù)。11.【單選題】在我國證券市場，客戶交易結(jié)算資金采用（）模式。A.第三方存管B.證券公司存管C.中央集中存管D.中國結(jié)算公司存管正確答案：A參考解析：本題正確選項為A,其他均為干擾項。2002年《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》正式施行，明確了客戶交易結(jié)算資金必須由【第三方存管】，為證券公司控制客戶交易結(jié)算資金被挪用的風(fēng)險提供了解決機制。信息技術(shù)系統(tǒng)自身軟硬件的故障、信息系統(tǒng)的權(quán)限管理不規(guī)范等信息技術(shù)的風(fēng)險，則更多地靠信息技術(shù)部門自身的能力和意識來管控。12.【單選題】歷史上我國曾按投資主體的不同性質(zhì)對股票進(jìn)行了分類。下列各項中，不屬于我國按投資主體性質(zhì)劃分的股票類型是（）A.國家股B.流通股C.社會公眾股D.法人股正確答案：B參考解析：本題正確選項為B，流通股不屬于此分類，為干擾項。在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，可以將股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股等不同類型。13.【單選題】使用市盈率倍數(shù)法估值需要關(guān)注使用盈利數(shù)據(jù)。對于該盈利數(shù)據(jù)，（）最不常用。A.最近一個完整會計年度的歷史數(shù)據(jù)B.預(yù)測年度的盈利數(shù)據(jù)C.最近12個月的數(shù)據(jù)D.最近三個完整會計年度的歷史數(shù)據(jù)平均值正確答案：D參考解析：本題選D，選項不屬于常用數(shù)據(jù)。使用市盈率倍數(shù)法估值時，一個需要注意的問題是，使用哪一時期的盈利數(shù)據(jù)。對于盈利數(shù)據(jù)，通常我們會面臨三種選擇：一是最近一個完整會計年度的歷史數(shù)據(jù)；【A】二是最近12個月的數(shù)據(jù)；【C】三是預(yù)測年度的盈利數(shù)據(jù)?！綛】14.【單選題】證券監(jiān)督管理機構(gòu)的監(jiān)管對象不包括(）A.上市公司B.證券公司C.財務(wù)公司D.證券交易所正確答案：C參考解析：本題正確選項為C，財務(wù)公司不屬于監(jiān)管對象。證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機構(gòu)、證券交易場所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動，進(jìn)行監(jiān)督管理?！静话ㄘ攧?wù)公司】15.【單選題】科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結(jié)為“1+2+6+N”，其中“1”是指（）【試題已過期，為保證試題完整性予以保留，僅供參考】A.

《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法(試行)》B.《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》C.《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》D.《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》正確答案：C參考解析：本題正確選項為C?？苿?chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結(jié)為"1+2+6+N"：“1”是指《實施意見》?！?”是指中國證監(jiān)會發(fā)布的《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》和《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》“6”是指上海證券交易所發(fā)布的6項主要業(yè)務(wù)規(guī)則，涵蓋注冊審核、發(fā)行承銷、上市規(guī)則與持續(xù)監(jiān)管、信息披露、交易規(guī)則等主要內(nèi)容，具體包括：《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》；《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實施辦》；《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》；《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》；《上海證券交易所科創(chuàng)板土市委員會管理辦法》；《上海證券交易所科技創(chuàng)新咨詢委員會工作規(guī)則》。"N"是指由上海證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會等機構(gòu)發(fā)布的其他一整套業(yè)務(wù)指引、規(guī)范和管理細(xì)則，包括：《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)指引》《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》【記憶技巧】關(guān)鍵詞記憶1—實施意見；2—試行；N—指引、暫行、規(guī)范、細(xì)則；6—其他。16.【單選題】下列關(guān)于證券委托的說法，錯誤的是（）。A.非柜臺委托包括人工電話委托或傳真委托、自助和電話委托、網(wǎng)上委托等形式B.柜臺委托必須由委托人親自到證券營業(yè)部交易柜臺填寫委托單C.投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托證券經(jīng)紀(jì)商來進(jìn)行的D.證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類正確答案：B參考解析：選項A說法正確，非柜臺委托包括人工電話委托或傳真委托、自助和電話委托、網(wǎng)上委托等形式。選項B說法錯誤，柜臺委托是指【委托人親自或由其代理人】到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。選項C說法正確，投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托證券經(jīng)紀(jì)商來進(jìn)行的。選項D說法正確，證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類。17.【單選題】下列與主板市場相關(guān)的說法中，錯誤的是（）。A.主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小，盈利水平、最低市值等方面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高B.相對創(chuàng)業(yè)板市場而言，主板市場是資本市場中最重要的組成部分C.主板市場很大程度上反映國家或地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r，有“宏觀經(jīng)濟晴雨表”之稱D.上海證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊正確答案：D參考解析：本題正確選項為D，屬于錯誤的說法。A項說法正確，主板市場是一個國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場所，主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小，盈利水平、最低市值等方面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高。B、C項說法正確，相對創(chuàng)業(yè)板市場而言，主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映國家或地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r，有"宏觀經(jīng)濟晴雨表"之稱。D項說法錯誤，2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會批復(fù)同意【深圳證券交易所】在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。18.【單選題】下列不屬于企業(yè)直接融資活動的是（）。A.定向增發(fā)B.發(fā)行公司債券C.向銀行借款D.配股正確答案：C參考解析：直接融資是指資金盈余單位通過直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市場上購買資金需求單位所發(fā)行的股票、債券等有價證券，將貨幣資金提供給需求單位使用。股票融資和債券融資都屬于直接融資，選項A和D都屬于發(fā)行股票融資，選項B屬于債券融資，故都屬于直接融資。本題正確答案為C選項，向銀行借款屬于間接融資。19.【單選題】關(guān)于保薦制度的說法，錯誤的是（）。A.保薦人的保薦責(zé)任期為發(fā)行上市公司全過程B.保薦制度的重點是明確保薦機構(gòu)和保薦代表人的責(zé)任，并建立責(zé)任追究制度C.保薦制度主要內(nèi)容包括：建立保薦機構(gòu)資格核準(zhǔn)和保薦代表人的登記管理制度D.保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運作。正確答案：A參考解析：選項A說法錯誤，保薦人的【保薦責(zé)任期】包括發(fā)行【上市全過程以及上市后的一段時期】。選項B說法正確，保薦制度的重點是明確保薦機構(gòu)和保薦代表人的責(zé)任，并建立責(zé)任追究制度。選項C說法正確，保薦制度主要內(nèi)容包括：建立保薦機構(gòu)資格核準(zhǔn)和保薦代表人的登記管理制度。選項D說法正確，保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運作。20.【單選題】2019年1月首家獲準(zhǔn)進(jìn)入中國信用評級市場的外資公司是（）。A.標(biāo)普公司B.穆迪公司C.惠譽公司D.大公國際正確答案：A參考解析：本題正確選項為A，其他均為干擾項。目前，世界上規(guī)模最大、具有較強影響力的三大信用評級機構(gòu)為標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪公司和惠譽公司。2019年1月28日，美國標(biāo)普公司作為首家外資公司獲準(zhǔn)進(jìn)入中國信用評級市場。21.【單選題】下列關(guān)于記名股票的特點，說法正確的是（）。A.記名股票的股東不得委托授權(quán)其他人行使股東權(quán)B.不得轉(zhuǎn)讓C.股東可以分次繳納出資D.股東必須在認(rèn)購時一次繳足股款正確答案：C參考解析：本題正確選項為C，其他均為干擾項。記名股票有如下特點：第一，股東權(quán)利歸屬于記名股東。第二，【可以一次或分次繳納出資】。第三，轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制。第四，便于掛失，相對安全。22.【單選題】按照《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，證券投資者保護(hù)基金公司履行相關(guān)職責(zé)，其中不包括（）。A.證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付B.管理和處分受償資產(chǎn)，維護(hù)基金權(quán)益C.發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風(fēng)險時，按照有關(guān)規(guī)定提出處置方案并予以處置D.監(jiān)測證券公司風(fēng)險，參與證券公司風(fēng)險處置工作正確答案：C參考解析：本題正確選項為C，其他均屬于證券投資者保護(hù)基金公司應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)。證券投資者保護(hù)基金公司履行以下職責(zé):(1)籌集、管理和運作基金。(2)監(jiān)測證券公司風(fēng)險，參與證券公司風(fēng)險處置工作?！綝】(3)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付?！続】(4)組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作。(5)管理和處分受償資產(chǎn)，維護(hù)基金權(quán)益。【B】(6)發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風(fēng)險時，【向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議】；對證券公司運營中存在的風(fēng)險隱患會同有關(guān)部門建立糾正機制。(7)國務(wù)院批準(zhǔn)的其他職責(zé)。23.【單選題】下列關(guān)于注冊制改革后創(chuàng)業(yè)板定位的說法錯誤的是（）。A.支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合B.主要服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)C.深入貫徹創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略D.適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢正確答案：B參考解析：改革后創(chuàng)業(yè)板將定位為：深入貫徹創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢，主要服務(wù)【成長型】創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。故本題ACD為正確選項，B錯誤。24.【單選題】證券公司向客戶融資融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金，實際操作過程中，保證金可以（）充抵。A.國債B.收益憑證C.證券D.外匯正確答案：C參考解析：本題正確選項為C，其他均為干擾項。證券公司向客戶融資融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以【證券】充抵。25.【單選題】從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T可以為客戶提供多種形式的證券投資咨詢服務(wù)，其中服務(wù)形式不包括（）。A.舉辦有關(guān)證券投資的講座、報告會、分析會B.接受投資人或者客戶委托，代理委托人從事證券投資C.通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢服務(wù)D.在報刊上發(fā)表證券投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾媒體提供證券投資咨詢服務(wù)正確答案：B參考解析：證券投資咨詢包括以下形式：接受投資人或者客戶委托，提供證券投資咨詢服務(wù)；【B說法錯誤】舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報告會、分析會等；【A說法正確】在報刊上發(fā)表證券投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券投資咨詢服務(wù)；【D說法正確】通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢服務(wù)；【C說法正確】中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他形式。26.【單選題】下列關(guān)于上證50ETF期權(quán)合約的說法，錯誤的是（）。A.標(biāo)的為上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金B(yǎng).行權(quán)方式為到期日行權(quán)，采用現(xiàn)金交期方式C.包括認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)兩種合約的類型D.到期月份分別為當(dāng)月、下月及隨后兩個季月正確答案：B參考解析：選項A說法正確，上證50ETF期權(quán)合約的標(biāo)的為上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金。選項B說法錯誤，上證50ETF的行權(quán)方式為到期日行權(quán)，采用【實物】交割方式。選項C說法正確，上證50ETF期權(quán)合約包括認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)兩種合約的類型選項D說法正確，上證50ETF期權(quán)合約到期月份分別為當(dāng)月、下月及隨后兩個季月27.【單選題】資本杠桿率是證券公司核心風(fēng)控指標(biāo)，它是證券公司持有的符合規(guī)定的核心凈資本與（）之間的比率。A.表內(nèi)外資產(chǎn)總額B.表內(nèi)資產(chǎn)總額C.表內(nèi)外負(fù)債總額D.表內(nèi)負(fù)債總額正確答案：A參考解析：本題正確選項為A,其他均為干擾項。資本杠桿率是證券公司持有的符合規(guī)定的核心凈資本與【表內(nèi)外資產(chǎn)總額】之間的比率。28.【單選題】流動性風(fēng)險通常被分為（）。A.融資流動性風(fēng)險和資產(chǎn)流動性風(fēng)險B.資產(chǎn)流動性風(fēng)險和投資流動性風(fēng)險C.資產(chǎn)流動性風(fēng)險和現(xiàn)金流動性風(fēng)險D.融資流動性風(fēng)險和投資流動性風(fēng)險正確答案：A參考解析：本題正確選項為A選項，其他均為干擾項。流動性風(fēng)險，是指金融市場參與者無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的資金需求的風(fēng)險，通常被分為【融資流動性風(fēng)險和資產(chǎn)流動性風(fēng)險】。29.【單選題】下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值需考慮的估值頻率、估值方法的一致性及公開性等因素正確的是（）。A.封閉式基金每周估值一次，且每周披露一次基金份額凈值B.基金一般都不是按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值C.基金的估值方法不需要在法定募集文件中公開披露D.開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值正確答案：D參考解析：選項A說法錯誤，封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一次基金份額凈值。選項B說法錯誤，基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率。選項C說法錯誤，估值方法的公開性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公開披露。若基金變更了估值方法，必須及時進(jìn)行披露。選項D說法正確，開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值。30.【單選題】證券公司波動性分析中，VaR是指在正常的市場條件和給定的置信水平下，某一投資組合在給定的并持有期間內(nèi)可能發(fā)生的（）A.或有損失B.期望損失C.最大損失D.最小損失正確答案：C參考解析：本題正確選項為C，其他均為干擾項。VaR，是指在正常的市場條件和給定的置信水平下，某一投資組合在給定的持有期間內(nèi)可能發(fā)生的【最大損失】。31.【單選題】下列關(guān)于債券登記、托管、兌付及付息的說法，錯誤的是（）。A.債券登記時確定或變更債券持有人及其權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要措施B.債券兌付統(tǒng)一采用到期兌付方式C.債券托管量等于已經(jīng)發(fā)行但類未到期的債券總量D.債券兌付是償還本金，債券付息是支付利息正確答案：B參考解析：選項A正確，債券登記時確定或變更債券持有人及其權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要措施。選項B錯誤，一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉(zhuǎn)換為普通股兌付。選項C正確，債券托管量等于已經(jīng)發(fā)行但類未到期的債券總量。選項D正確，債券兌付是償還本金，債券付息是支付利息。32.【單選題】下列關(guān)于現(xiàn)代金融風(fēng)險管理的內(nèi)涵的說法，正確的有（）A.現(xiàn)代金融風(fēng)險管理主要是積極的事后管理B.現(xiàn)代金融風(fēng)險管理是一種全面的風(fēng)險管理C.現(xiàn)代金融風(fēng)險管理的本質(zhì)特征是損失管理D.現(xiàn)代金融風(fēng)險管理主要是積極的事中管理正確答案：B參考解析：選項A、C、D說法錯誤，風(fēng)險管理不等于損失管理，其本質(zhì)特征是事前管理。選項B說法正確，現(xiàn)代風(fēng)險管理是一種全面的風(fēng)險管理。33.【單選題】下列關(guān)于零息債券、附息債券、累息債券的說法。錯誤的是（）A.零息債券不計利息，折價發(fā)行，到期還本B.累息債券可視為面值等于到期還本付息額的零息債券C.附息債券可以視為一組零息債券的組合D.通常3年期以內(nèi)的債券為零息債券正確答案：D參考解析：選項A說法正確，D說法錯誤：零息債券不計利息，折價發(fā)行，到期還本，通?！?年期以內(nèi)】的債券為零息債券。選項B說法正確，與附息債券不同的是，累息債券也有票面利率，但是規(guī)定到期一次性還本付息，可將其視為面值等于到期還本付息額的零息債券，并按零息債券定價公式定價。選項C說法正確，附息債券可以視為一組零息債券的組合。例如，一只年息5%、面值100元、每年付息1次的2年期債券，可以分拆為:面值為5元的1年期零息債券+面值為105元的2年期零息債券。34.【單選題】下列關(guān)于資產(chǎn)證券化運作程序的說法，錯誤的是（）。A.承銷商負(fù)責(zé)向投資者銷售資產(chǎn)支持證券，方式包括包銷和代銷兩種B.特殊目的機構(gòu)除開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)之外，還可以通過其他業(yè)務(wù)獲得收入C.特設(shè)信托機構(gòu)在對證券化資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險分析后，對一定的資產(chǎn)集合進(jìn)行風(fēng)險結(jié)構(gòu)的重組D.原始權(quán)益人根據(jù)自身的資產(chǎn)證券化融資要求，確定資產(chǎn)證券化目標(biāo)正確答案：B參考解析：選項A說法正確，在信用提高和評級結(jié)果向投資者公布之后，承銷商負(fù)責(zé)向投資者銷售資產(chǎn)支持證券，銷售的方式可以是包銷或代銷。選項B說法錯誤，特殊目的機構(gòu)是一個以資產(chǎn)證券化為唯一目的、獨立的信托實體，有時也可以由發(fā)起人設(shè)立。注冊后的特殊目的機構(gòu)的活動受法律的嚴(yán)格限制，其資本化程度很低，資金全部來源于發(fā)行證券的收入。選選項C說法正確，特殊目的機構(gòu)對證券化資產(chǎn)進(jìn)行一定風(fēng)險分析后，就必須對一定的資產(chǎn)集合進(jìn)行風(fēng)險結(jié)構(gòu)的重組，并通過額外的現(xiàn)金流來源對可預(yù)見的損失進(jìn)行彌補，以降低可預(yù)見的信用風(fēng)險，提高資產(chǎn)支持證券的信用等級。選項D說法正確，發(fā)起人(一般是基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣方，是資產(chǎn)證券化交易中把證券化資產(chǎn)轉(zhuǎn)出去并獲得融資的主體，通常是金融機構(gòu)或者大型工商企業(yè)，也稱為原始權(quán)益人)根據(jù)自身的資產(chǎn)證券化融資要求，確定資產(chǎn)證券化目標(biāo)，對自己擁有的能夠產(chǎn)生未來現(xiàn)金收入流的信貸資產(chǎn)進(jìn)行清理、估算和考核，根據(jù)歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)對整個組合的現(xiàn)金流的平均水平有一個基本判斷，決定借款人信用、抵押擔(dān)保貸款的抵押價值等。35.【單選題】《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》要求證券公司建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險管理體系，該體系應(yīng)覆蓋的內(nèi)容不包括（）A.各業(yè)務(wù)條線B.各風(fēng)險類型C.各個部門、分支機構(gòu)及子公司D.各收益來源正確答案：D參考解析：選項D,不包括各收益來源?！蹲C券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》要求證券公司建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險管理體系，包括建立與業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風(fēng)險指標(biāo)體系相適應(yīng)的風(fēng)險管理信息技術(shù)系統(tǒng)，覆蓋【各風(fēng)險類型、業(yè)務(wù)條線、各個部門、分支機構(gòu)及子公司】，對風(fēng)險進(jìn)行計量、匯總、預(yù)警和監(jiān)控。36.【單選題】下列不屬于開放式基金認(rèn)購步驟的是（）。A.開戶B.確認(rèn)C.認(rèn)購D.交易正確答案：D參考解析：選項D為干擾項，不屬于開放式基金認(rèn)購步驟。開放式基金認(rèn)購一般分為【開戶、認(rèn)購與確認(rèn)】三個步驟。37.【單選題】按照()劃分，金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)與看跌期權(quán)。A.基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)不同B.選擇權(quán)的性質(zhì)C.履約時間的不同D.功能不同正確答案：B參考解析：選項A，按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨期權(quán)、互換期權(quán)等。選項B，按照【選擇權(quán)的性質(zhì)】劃分，金融期權(quán)可以分為認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)。選項C，按照合約所規(guī)定的履約時間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。選項D，沒有按功能劃分的分類。38.【單選題】下列關(guān)于中小企業(yè)集合債券的說法,錯誤的是（）。A.由當(dāng)?shù)卣畤Y部門作為牽頭人組織B.使用統(tǒng)一的債券名稱C.多個中小企業(yè)構(gòu)成聯(lián)合發(fā)行主體D.由當(dāng)?shù)卣毮懿块T確定各個企業(yè)的發(fā)行額度正確答案：D參考解析：中小企業(yè)集合債券是指同一區(qū)域內(nèi)由當(dāng)?shù)卣畤Y部門(或發(fā)改委、金融辦、中小企業(yè)服務(wù)局)等政府職能部門作為牽頭人組織、以多個中小企業(yè)構(gòu)成聯(lián)合發(fā)行主體，【若干個中小企業(yè)】各自確定債券發(fā)行額度，采用集合債券的形式，使用統(tǒng)一的債券名稱，形成一個總發(fā)行額度而發(fā)行的約定到期還本付息的一種企業(yè)債券。選項A正確，中小企業(yè)集合債券由當(dāng)?shù)卣畤Y部門作為牽頭人組織。選項B正確，中小企業(yè)集合債券采用集合債券的形式，使用統(tǒng)一的債券名稱。選項C正確，中小企業(yè)集合債券是以多個中小企業(yè)構(gòu)成聯(lián)合發(fā)行主體。選項D錯誤，中小企業(yè)集合債券是發(fā)行主體各自確定債券發(fā)行額度。39.【單選題】下列關(guān)于存托憑證的說法,錯誤的是（）。A.目前我國香港特別行政區(qū)推出的存托憑證被稱為HDRB.存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證C.存托憑證一般代表外國公司債券D.存托憑證也被稱為預(yù)托憑證正確答案：C參考解析：A說法正確，目前我國香港特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)推出的存托憑證分別被稱為HDR和TDR。B說法正確，存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。C選項錯誤，存托憑證一般代表【外國公司股票】，有時也代表債券。D選項正確，存托憑證也被稱為預(yù)托憑證。40.【單選題】根據(jù)基金信息披露禁止性規(guī)定,下列說法正確的是（）。A.某基金在披露文件中可承諾收益B.某基金在披露文件中可披露其證券投資業(yè)績預(yù)測C.某基金在披露文件中可披露著名學(xué)者祝賀基金成立的賀信D.某基金在披露文件中可同時披露了基金合同、招募說明書和托管協(xié)議正確答案：D參考解析：基金信息披露的禁止性規(guī)定：1.禁止進(jìn)行虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；2.禁止對基金的證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；【B錯誤】3.禁止違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；【A錯誤】4.禁止詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機構(gòu)；5.禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。【C錯誤】41.【單選題】下列反映信托關(guān)系的金融工具是（）。A.股票B.基金C.優(yōu)先股D.債券正確答案：B參考解析：本題正確選項為B。股票反映的是【所有權(quán)】關(guān)系，債券反映的是【債權(quán)債務(wù)】關(guān)系，而基金反映的則是【信托】關(guān)系。42.【單選題】關(guān)于混合基金,下列說法錯誤的是（）。A.靈活配置型基金在股票與債券配置上的比例可以根據(jù)市場情況確定B.雖然資產(chǎn)配置比例不同，但是風(fēng)險收益差異較小C.偏股型基金和偏債型基金均屬于混合型基金D.同時投資于股票、債券和貨幣市場的基金正確答案：B參考解析：A選項說法正確，靈活配置型基金也是屬于一種混合基金，它在股票、債券上的配置比例則會根據(jù)市場情況進(jìn)行靈活調(diào)整，有時股票配置的比例較高，有時債券的配置比例較高。B選項說法錯誤，D選項說法正確，混合基金是指同時投資于股票與債券的基金，該類基金由于資產(chǎn)配置比例不同，風(fēng)險收益差異較【大】。C選項說法正確，一般可以根據(jù)資產(chǎn)配置的不同，可以將混合基金分為【偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金】等，故偏股型基金和偏債型基金均屬于混合型基金。43.【單選題】下列關(guān)于證券公司次級債券的發(fā)行條件的說法,錯誤的是（）。A.次級債應(yīng)以現(xiàn)金成中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式借入或融入B.借入或募集資金有合理用途C.凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項風(fēng)險控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)D.長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本數(shù)額）的30%正確答案：D參考解析：選項A說法正確，次級債應(yīng)以現(xiàn)金成中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式借入或融入。選項B說法正確，借入或募集資金有合理用途。選項C說法正確，凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項風(fēng)險控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。選項D說法錯誤，長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本數(shù)額）的50%。44.【單選題】下列屬于聲譽風(fēng)險管理方法的是（）。A.業(yè)務(wù)持續(xù)計劃B.事前識別和評估C.融資策略管理D.日間流動性管理正確答案：B參考解析：本題正確選項為B，其他均為干擾項。聲譽風(fēng)險管理方法：1．事前識別與評估【B】2．應(yīng)急機制3．媒體溝通和信息披露4．輿情監(jiān)測分析

45.【單選題】兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件,在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易是（）。A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融互換C.金融期權(quán)D.金融期貨正確答案：B參考解析：本題正確答案為B。選項A，金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格(稱為遠(yuǎn)期價格)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。金融遠(yuǎn)期合約規(guī)定了將來交割的資產(chǎn)、交割的日期、交割的價格和數(shù)量，合約條款根據(jù)雙方需求協(xié)商確定。選項B，金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。選項C，金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費用(稱為期權(quán)費或期權(quán)價格)，在約定日期內(nèi)(或約定日期)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約。選項D，金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。46.【單選題】下列關(guān)于私募基金募集的說法,錯誤的是（）。A.在向投資者推介私募基金之前,對投資者風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進(jìn)行評估B.在向投資者推介私募基金之前,履行特定對象確定程序。C.投資者應(yīng)當(dāng)以口頭形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)D.投資者的評估結(jié)果有效期最長不得超過3年正確答案：C參考解析：本題正確答案為C。選項A說法正確，在向投資者推介私募基金之前,需要對投資者風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進(jìn)行評估。選項B說法正確，在向投資者推介私募基金之前,需要履行特定對象確定程序。選項C說法錯誤，投資者應(yīng)當(dāng)以【書面形式】承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。選項D說法正確，投資者的評估結(jié)果有效期最長不得超過3年。47.【單選題】我國銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為（）。A.四等九級B.三等六級C.三等九級D.四等六級正確答案：C參考解析：本題正確選項為C。銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為【三等九級】，符號表示為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。銀行間債券市場短期債券信用評級等級劃分為【四等六級】，符號表示為：A-1、A-2、A-3、B、C、D。48.【單選題】在基金投資運作中，基金可以通過()來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。A.基金治理水平的改善B.監(jiān)管機構(gòu)加強監(jiān)管C.在一定范圍內(nèi)分散投資D.基金管理人的合規(guī)風(fēng)控正確答案：C參考解析：本題正確選項為C，其他均為混淆項。在投資運作中，基金可以通過在一定范圍內(nèi)【分散投資】來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，但系統(tǒng)性風(fēng)險不能通過分散投資來降低。49.【單選題】下列關(guān)于商業(yè)銀行混合資本債券發(fā)行的說法，正確的是（）。A.只能公開發(fā)行B.必須進(jìn)行信用評級C.必須進(jìn)行增信D.只能定向發(fā)行正確答案：B參考解析：選項A、D說法錯誤，混合資本債券可以公開發(fā)行，也可以定向發(fā)行。選項B說法正確，選項C說法錯誤，混合資本債券無論是公開發(fā)行還是定向發(fā)行，均應(yīng)進(jìn)行信用評級。50.【單選題】下列關(guān)于申請募集基金時基金招募說明書和投資者適當(dāng)性管理制度的說法，錯誤的是（）A.招募說明書語言要詳盡，不需要簡明，但要易懂、實用，符合投資者的理解能力B.有明確的對基金投資者的定位、識別和評估的方法C.有符合投資者特征的投資者適當(dāng)性管理制度D.招募說明書要真實、準(zhǔn)確、完整地披露投資者作出投資決策所需要的重要信息正確答案：A參考解析：申請募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列條件：有明確、合法的投資方向；有明確的基金運作方式；符合中國證監(jiān)會關(guān)于基金品種的規(guī)定；基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定；基金名稱表明基金的類別和投資特征，不存在損害國家利益、社會公共利益，欺詐、誤導(dǎo)投資者，或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容；招募說明書真實、準(zhǔn)確、完整地披露了投資者作出投資決策所需的重要信息，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，語言簡明、易懂、實用，符合投資者的理解能力；【A說法錯誤、D說法正確】有符合基金特征的投資者適當(dāng)性管理制度，有明確的投資者定位、識別和評估等落實投資者適當(dāng)性安排的方法，有清晰的風(fēng)險警示內(nèi)容等?！綛、C說法正確】51.【組合型選擇題】一般性貨幣政策工具主要包括（）。Ⅰ.存款準(zhǔn)備金制度Ⅱ.證券市場信用控制Ⅲ.再貼現(xiàn)政策Ⅳ.公開市場業(yè)務(wù)A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：本題正確選項為Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ。選項IV，證券市場信用控制屬于選擇性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括【存款準(zhǔn)備金制度】、【再貼現(xiàn)政策】和【公開市場業(yè)務(wù)】三大工具。52.【組合型選擇題】下列關(guān)于證券市場監(jiān)管的說法，正確的有（）I國際證監(jiān)會組織于1998年公布的證券市場監(jiān)管的目標(biāo)之一是降低系統(tǒng)性風(fēng)險II公開市場業(yè)務(wù)也是對證券市場進(jìn)行干預(yù)的經(jīng)濟手段之一III證券市場監(jiān)管手段包括法律手段、經(jīng)濟手段和行政手段IV經(jīng)濟手段包括利率政策、信貸政策、稅收政策等，是證券市場監(jiān)管部門的主要手段A.I、II、IIIB.

II、III、IVC.I、IID.I、IV正確答案：A參考解析：選項I說法正確：國際證監(jiān)會組織于1998年公布的證券市場監(jiān)管的目標(biāo)包括了降低系統(tǒng)性風(fēng)險。選項II說法正確：公開市場業(yè)務(wù)也是對證券市場進(jìn)行干預(yù)的經(jīng)濟手段之一。選項III說法正確：證券市場監(jiān)管手段包括法律手段、經(jīng)濟手段和行政手段。選項IV說法錯誤：法律手段是證券市場監(jiān)管部門的主要手段?！局R點鏈接】國際證監(jiān)會組織于1998年制定的《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》公布了證券監(jiān)管的三個目標(biāo)：一是保護(hù)投資者利益；二是保證證券市場的公平、效率和透明；三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險。證券市場監(jiān)管手段包括法律手段、經(jīng)濟手段、行政手段。經(jīng)濟手段是通過運用利率政策、【公開市場業(yè)務(wù)】、信貸政策、稅收政策等，對證券市場進(jìn)行干預(yù)?！痉墒侄巍渴峭ㄟ^建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來實現(xiàn)的。這是證券市場監(jiān)管部門的【主要手段】，具有較強的威懾力和約束力。53.【組合型選擇題】我國保險機構(gòu)類型包括（）I財產(chǎn)保險公司II人壽保險公司III再保險公司IV保險集團(tuán)公司A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.I、II、IIID.III、IV正確答案：A參考解析：I、II、III、IV均屬于我國保險機構(gòu)的類型。截至2021年底，我國共有各類保險機構(gòu)235家。其中，保險集團(tuán)公司14家，財產(chǎn)險公司88家，人身險公司90家，保險資產(chǎn)管理公司28家，再保險公司13家。由此可見，以上選項都屬于我國保險機構(gòu)。54.【組合型選擇題】下列關(guān)于新中國成立以來金融市場發(fā)展中一些事件的說法，正確的有（）。I.我國的《證券法》最初頒布于1998年，進(jìn)一步明確了金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營原則II.中國證監(jiān)會成立于1993年，標(biāo)志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架III.中國銀監(jiān)會的成立標(biāo)志著我國“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的金融體系得以確立IV.國家開發(fā)銀行等三家政策性銀行實現(xiàn)了政策性金融和商業(yè)性金融相結(jié)合A.I、IIIB.II、IIIC.I、III、IVD.I、IV正確答案：A參考解析：本題I、III項說法正確，故選A。I項說法正確，1998年頒布了《證券法》，進(jìn)一步明確了金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營原則。II項說法錯誤，【1992年10月】，國務(wù)院證券委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會成立，標(biāo)志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，全國性市場由此形成并初步發(fā)展。III項說法正確，2003年4月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會成立，標(biāo)志著我國“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的金融體系得以確立。IV項說法錯誤，相繼成立了國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行，專門承擔(dān)政策性金融業(yè)務(wù)，實現(xiàn)了政策性金融和商業(yè)性金融【相分離】。55.【組合型選擇題】普通股的紅利是不固定的，它取決于股份公司的（）。I股票面值II經(jīng)營狀況III股票市值IV盈利水平A.I、IIIB.II、III、IVC.II、IVD.I、II、III正確答案：C參考解析：本題II、IV項正確，故選C。股票的收益來源可分成兩類：一是來自股份公司。認(rèn)購股票后，持有者即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟權(quán)益，其實現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數(shù)量多少決于股份公司的【經(jīng)營狀況和盈利水平】。二是來自股票流通。56.【組合型選擇題】合格境外機構(gòu)投資者經(jīng)批準(zhǔn)可以投資（）。Ⅰ、證券交易所掛牌交易的股票Ⅱ、在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品Ⅲ、證券投資基金Ⅳ、股指期貨A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：本題Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都屬于合格境外機構(gòu)投資者可投資的對象。合格境外投資者可以投資于下列金融工具：(1)在【證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票】、存托憑證、債券、債券回購、資產(chǎn)支持證券；【Ⅰ選項】(2)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的股票等證券；(3)中國人民銀行允許合格境外投資者投資的在【銀行間債券市場交易的產(chǎn)品以及債券類、利率類、外匯類衍生品】；【Ⅱ選項】(4)公募【證券投資基金】；【Ⅲ選項】(5)在中國金融期貨交易所上市交易的【金融期貨合約】；【Ⅳ選項】(6)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的期貨交易場所上市交易的商品期貨合約；(7)在國務(wù)院或中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的交易場所上市交易的期權(quán)；(8)國家外匯管理局允許合格境外投資者交易基于套期保值目的的外匯衍生品；(9)中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。57.【組合型選擇題】科創(chuàng)板重點支持的產(chǎn)業(yè)包括（）。Ⅰ.新金融Ⅱ.新能源Ⅲ.生物醫(yī)藥Ⅳ.新一代信息技術(shù)A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：本題Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ屬于科創(chuàng)板重點支持的產(chǎn)業(yè)，故選D。上海證券交易所新設(shè)的科創(chuàng)板，堅持面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，主要服務(wù)于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。重點支持：新一代信息技術(shù)【IV選項】、高端裝備、新材料、新能源【Ⅱ選項】、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥【ⅡI選項】等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和制造業(yè)深度融合，引領(lǐng)中高端消費，推動質(zhì)量變革、效率變革、動力變革。58.【組合型選擇題】下列關(guān)于金融市場運行的主要因素，說法正確的有（）。Ⅰ.國際資本以證券投資形式流入國內(nèi)，會引起證券價格上升Ⅱ.政府增加公共開支，社會總需求擴大，投資者對企業(yè)盈利預(yù)期降低Ⅲ.市場參與者的心理和行為可以加劇金融風(fēng)險Ⅳ.低于預(yù)期的通貨膨脹會提高利率，導(dǎo)致債券和股票價格下降A(chǔ).Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：本題正確答案為A，選項I、III說法正確。Ⅱ項說法錯誤，從公共支出政策來看，政府增加公共開支，社會總需求擴大，金融市場上的投資者對企業(yè)盈利預(yù)期提高，就會引起資產(chǎn)價格上升；反之，資產(chǎn)價格則會下降。Ⅳ項說法錯誤，一般而言，低于預(yù)期的通貨膨脹會降低利率，促進(jìn)債券和股票價格的上升；高于預(yù)期的通貨膨脹會提高利率，從而導(dǎo)致債券和股票價格下降。【知識點鏈接】影響我國金融市場運行的主要因素影響我國金融市場運行的因素來自諸多方面，可以將之大體歸納為經(jīng)濟因素、法律因素、市場因素、技術(shù)因素、心理因素、體制和管理因素以及其他因素七個方面。匯率和國際資本流動屬于經(jīng)濟因素之一。第一，國際資本從發(fā)達(dá)國家流向新興市場國家，有利于后者經(jīng)濟發(fā)展和金融市場發(fā)展。第二，國際資本流動造成外匯市場和匯率的波動。第三，國際資本流動造成借貸市場和利率的波動。國際資本流入將導(dǎo)致銀行貸款增加和貨幣供給量增加，繼而導(dǎo)致利率下降。第四，當(dāng)國際資本以證券投資形式流入國內(nèi)，會剌激對國內(nèi)證券的需求，引起證券價格上升;反之，若國際資本以賣出證券的形式流出，會引起證券價格下降。財政政策屬于宏觀經(jīng)濟政策的影響。財政政策主要通過稅收政策、公共支出政策以及國債發(fā)行等發(fā)揮作從稅收政策來看，給企業(yè)減稅將會降低企業(yè)的成本，增加企業(yè)利潤，提高金融市場上投資者的盈利預(yù)期，引起資產(chǎn)價格上升。如果降低金融市場的交易稅，則會降低投資者交易成本，從而增加投資收益，提高市場流動性和交易量。從公共支出政策來看，政府增加公共開支，社會總需求擴大，金融市場上的投資者對企業(yè)盈利預(yù)期提高，就會引起資產(chǎn)價格上升;反之，資產(chǎn)價格則會下降。國債發(fā)行對金融市場的影響比較復(fù)雜，一方面它會剌激經(jīng)濟增長，有利于金融市場活躍;另一方面，發(fā)行國債會鎖定金融市場流動性，且伴隨著國債利率上升，將對整個貨幣市場進(jìn)而對金融市場產(chǎn)生重大影響。59.【組合型選擇題】關(guān)于證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)風(fēng)險控制指標(biāo)的規(guī)定，下列說法正確的有（）。Ⅰ凈資本與各項風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和的比例不低于80%Ⅱ?qū)我蛔C券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%Ⅲ融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%Ⅳ沖抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的10%A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險控制指標(biāo)規(guī)定：①凈資本與各項風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和的比例【不得低于100%】；【選項I說法錯誤】②對單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%；【選項II說法正確】③融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%；【選項III說法正確】④充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的【15%】?！具x項IV說法錯誤】60.【組合型選擇題】對投資者而言，優(yōu)先股是一種比較安全的投資對象，這是因為（）。Ⅰ股息收益穩(wěn)定Ⅱ在公司財產(chǎn)清償時優(yōu)先于普通股票Ⅲ優(yōu)先股股息收益不確定性小于債券Ⅳ風(fēng)險相對普通股而言較小A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：本題Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項說法正確，故選B。由于優(yōu)先股【優(yōu)先于普通股分配公司利潤和剩余財產(chǎn)】，投資【風(fēng)險相對較小】，不失為一種較安全的投資對象。優(yōu)先股因【收入穩(wěn)定】，二級市場價格波動小，風(fēng)險較低，適宜中長線投資。61.【組合型選擇題】下列關(guān)于證券服務(wù)機構(gòu)的說法，正確的有（）。Ⅰ證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，包括會計事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評估資產(chǎn)評級、財務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機構(gòu)Ⅱ根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊Ⅲ新《證券法》規(guī)定從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會核準(zhǔn)Ⅳ從事信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)按照中國證監(jiān)會《證券服務(wù)機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定》向中國證監(jiān)會備案A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：選項Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ說法正確：證券服務(wù)機構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，包括會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評估、資信評級、財務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機構(gòu)。根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊，并且，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門備案。62.【組合型選擇題】下列關(guān)于增發(fā)的說法。正確的有（）。Ⅰ增發(fā)之后，若會計期內(nèi)增量資本未能產(chǎn)生相應(yīng)效益，將導(dǎo)致每股收益下降，則被稱為稀釋效應(yīng)，會促成股價下跌Ⅱ若增發(fā)價格低于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)，則增發(fā)后可能會導(dǎo)致公司每股凈資產(chǎn)提升，有利于股價上升Ⅲ增發(fā)總體上增加了發(fā)行在外的股票總量，短期內(nèi)增加了股票供給，若無相應(yīng)需求增長，股價可能下跌Ⅳ增發(fā)之后，公司注冊資本和股份相應(yīng)增加A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：增發(fā)是股份公司向不特定對象公開募集股份的行為，定向增發(fā)是股份公司采用非公開方式向特定對象發(fā)行股票的行為。增發(fā)或定向增發(fā)之后，公司注冊資本和股份相應(yīng)增加。【Ⅳ說法正確】增發(fā)或走向增發(fā)之后，若會計期內(nèi)增量資本未能產(chǎn)生相應(yīng)效益，將導(dǎo)致每股收益下降，則被稱為稀釋效應(yīng)，會促成股價下跌;【Ⅰ說法正確】若增發(fā)價格【高于】增發(fā)前每股凈資產(chǎn)，則增發(fā)后可能會導(dǎo)致公司每股凈資產(chǎn)提升，有利于股價上漲;【II說法錯誤】若增發(fā)總體上增加了發(fā)行在外的股票總量，短期內(nèi)增加了股票供給，若無相應(yīng)需求增長，股價可能下跌?！劲笳f法正確】63.【組合型選擇題】依照我國現(xiàn)行的規(guī)定，事業(yè)法人可用()進(jìn)行證券投資。Ⅰ受托資金Ⅱ自有資金Ⅲ有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金Ⅳ暫時不用的閑置資金A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：本題Ⅱ、Ⅲ選項說法正確，故選A。企業(yè)可以用自己的【積累資金】或【暫時不用的閑置資金】進(jìn)行證券投資。事業(yè)法人可用【自有資金】和【有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金】進(jìn)行證券投資。64.【組合型選擇題】場外交易市場的特征有（）。Ⅰ掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對較低Ⅱ監(jiān)管較為嚴(yán)格Ⅲ交易制度通常采用做市商制度Ⅳ信息披露要求較低A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：場外交易市場的特征：掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對較低；【Ⅰ選項正確】通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進(jìn)行要求；信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松；【Ⅳ選項正確】交易制度通常采用做市商制度?！劲筮x項正確】65.【組合型選擇題】下列關(guān)于上市公司增發(fā)的說法中，正確的有()。Ⅰ上市公司增發(fā)，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露Ⅱ上市公司增發(fā)，主承銷商可以對參與網(wǎng)下配售的機構(gòu)投資者進(jìn)行分類，對不同類別的機構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對同一類別的機構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售Ⅲ主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中明確機構(gòu)投資者的分類標(biāo)準(zhǔn)Ⅳ主承銷商未對機構(gòu)投資者進(jìn)行分類的，不得在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C制A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：B參考解析：選項Ⅰ說法正確，上市公司增發(fā)，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。選項Ⅱ說法正確，上市公司增發(fā)，主承銷商可以對參與網(wǎng)下配售的機構(gòu)投資者進(jìn)行分類，不同類別的機構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對同一類別的機構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售。選項Ⅲ說法正確，主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中明確機構(gòu)投資者的分類標(biāo)準(zhǔn)。選項IV說法錯誤，主承銷商未對機構(gòu)投資者進(jìn)行分類的，【應(yīng)當(dāng)】在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C制，回?fù)芎髢烧叩墨@配比例應(yīng)當(dāng)一致。66.【組合型選擇題】投服中心的維權(quán)服務(wù)業(yè)務(wù)包括（）等業(yè)務(wù)。Ⅰ證券支持訴訟Ⅱ股東訴訟Ⅲ證券代表人訴訟Ⅳ損失核算A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：A參考解析：投服中心的主要業(yè)務(wù)包括：投資者教育、持股行權(quán)、糾紛調(diào)解、維權(quán)服務(wù)。其中維權(quán)服務(wù)主要包括：證券支持訴訟【I】、股東訴訟【II】、證券代表人訴訟【III】和損失核算【IV】業(yè)務(wù)。67.【組合型選擇題】下列關(guān)于上市公司可以主動退市的情形的說法，正確的有（）。Ⅰ上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易Ⅱ上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請在其他交易場所交易或轉(zhuǎn)讓Ⅲ上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件Ⅳ上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請主動退市：(1)上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；【Ⅰ選項正確】(2)上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請在其他交易場所交易或轉(zhuǎn)讓；【ⅠI選項正確】(3)上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；【ⅠII選項正確】(4)上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；【ⅠV選項正確】(5)除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；(6)上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷；(7)上市公司股東大會決議公司解散。(8)中國證監(jiān)會和證券交易所認(rèn)可的其他主動終止上市情形。68.【組合型選擇題】根據(jù)IMF的《金融穩(wěn)健指標(biāo)編制指南》，下列說法錯誤的有（）。Ⅰ.廣義政府包括財政部、中央銀行等單位Ⅱ.公共公司定義為受政府部門控制的非金融公司，不包括金融公司Ⅲ.非金融公司的主要業(yè)務(wù)是按有社會意義的價格提供產(chǎn)品成非金融服務(wù)Ⅳ.住戶被定義為由個人組成的小集團(tuán)，單獨生活的個體也被視為住戶A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅰ項說法錯誤，廣義政府是指在一個特定的區(qū)域內(nèi)對其他機構(gòu)單位行使立法權(quán)、司法權(quán)和行政權(quán)的單位?！局醒脬y行是金融機構(gòu)，不是廣義政府】Ⅱ項說法錯誤，公共公司定義為受政府部門控制的【非金融或金融公司】。Ⅲ項說法錯誤，非金融公司是指這樣一類機構(gòu)實體：其主要業(yè)務(wù)是按有【經(jīng)濟意義】的價格提供產(chǎn)品或非金融服務(wù)。IV項說法正確，住戶被定義為由個人組成的小集團(tuán)，單獨生活的個體也被視為住戶。69.【組合型選擇題】科創(chuàng)板股票的具體交易方式包括()。Ⅰ競價交易Ⅱ盤后固定價格交易Ⅲ大宗交易Ⅳ詢價交易A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：本題Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項說法正確，故選D?？苿?chuàng)板股票具體交易方式包括【競價交易、盤后固定價格交易和大宗交易】。70.【組合型選擇題】下列關(guān)于滬港通的說法，正確的有（）。I、滬股通是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，向上海證券交易所進(jìn)行申報(買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票II、滬股通是指投資者委托內(nèi)地證券公司。向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(買賣盤傳遞）買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票III、滬港通下的港股通，是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，向上海證券交易所進(jìn)行申報(買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票IV、滬港通下的港股通，是指投資者委托內(nèi)地證券公司。向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票A.II、IVB.II、IIIC.I、IVD.I、III正確答案：C參考解析：本題正確選項為I、IV項，故選C。本知識容易混淆，知識點梳理如下：滬港通包括：滬股通和滬港通下的港股通。滬股通:可以簡單的理解為【港市投資者】到滬市進(jìn)行投資。即指投資者委托香港聯(lián)合交易所參與者，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在上海設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。滬港通下的港股通：可以簡單的理解為【滬市投資者】到港市進(jìn)行投資。即指投資者委托上海證券交易所會員，經(jīng)由上海證券交易所在香港設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。71.【組合型選擇題】下列關(guān)于直接融資和間接融資的說法。正確的有（）I、直接融資通過市場主體充分博弈直接進(jìn)行交易，有利于合理引導(dǎo)資源配置II、提高直接融資比重，有利于分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險III、發(fā)展多種股權(quán)融資方式有利于提高實體經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展IV、相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度低，風(fēng)險也相對較大A.II、IVB.I、IIIC.I、II、IIID.I、II、III、IV正確答案：C參考解析：選項I正確，直接融資通過市場主體充分博弈直接進(jìn)行交易，有利于合理引導(dǎo)資源配置。選項II正確，提高直接融資比重，有利于分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險。選項III正確，發(fā)展多種股權(quán)融資方式有利于提高實體經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。選項IV錯誤，相對于間接融資來說，直接融資的信譽程度低，風(fēng)險也相對較大。知識點梳理：直接融資對金融市場的影響第一，直接融資和間接融資比例反映了一國金融體系風(fēng)險和分布情況。提高直接融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險作用，有利于金融和經(jīng)濟的平穩(wěn)運行。第二，直接融資和間接融資比例反映了一國金融體系配置的效率是否與實體經(jīng)濟相匹配。我國正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，在這個過程中提高直接融資比重，特別是發(fā)展多種股權(quán)融資方式能夠彌補間接融資的不足，也有利于促進(jìn)實體經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。第三，通過市場主體充分博弈直接進(jìn)行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置，發(fā)揮市場篩選作用。72.【組合型選擇題】根據(jù)《證券法》，證券登記結(jié)算公司履行的主要職能包括I證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立II證券的存管和過戶III證券交易的清算和交收IV受證券持有人委托派發(fā)證券權(quán)益A.I、III、IVB.I、II、IIIC.I、IID.II、III正確答案：B參考解析：根據(jù)《證券法》，證券登記結(jié)算公司應(yīng)履行以下職能：1.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立?！綢選項正確】2.證券的存管和過戶?！綢I選項正確】3.證券持有人名冊登記。4.證券交易的清算和交收?！綢II選項正確】5.受【發(fā)行人】的委托派發(fā)證券權(quán)益?！綢V選項錯誤】6.辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)。7.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。73.【組合型選擇題】股票價格指數(shù)的編制步驟包括（）I選擇樣本股II選定基期并以一定方法計算基期平均股價或市值III計算計算期平均股價或市值且不可作任何修正IV指數(shù)化A.I、II、IVB.III、IVC.II、IIID.I、II、III、IV正確答案：A參考解析：股票價格指數(shù)的編制分為四步：第一步，選擇樣本股?！綢選項正確】第二步，選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值。【II選項正確】第三步，計算計算期平均股價或市值，【并作必要的修正】。【III選項錯誤】第四步，指數(shù)化。【IV選項正確】74.【組合型選擇題】下列關(guān)于基金類投資者的說法，錯誤的有（）I我國的證券投資基金可投資于上市交易的股票、債券，不得投資于衍生品II企業(yè)年金是社?；鸬囊环N形式，是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，強制建立的補充養(yǎng)老保險基金III社會保障基金的投資采取杜?；鹄硎聲苯舆\作與委托投資管理人運作結(jié)合的方式、風(fēng)險小的投資由社?；鹄硎聲苯舆\作，風(fēng)險較高的投資則委托專業(yè)性投資管理機構(gòu)進(jìn)行投資運作IV社?；鹄硎聲苯舆\作的社?；鹜顿Y范圍限于銀行存款、國債、信用等級在投資級以上的企業(yè)債和金融債A.I、II、IVB.I、IIC.III、IVD.I、II、III、IV正確答案：A參考解析：I錯誤，我國證券投資基金也可以【通過衍生品】進(jìn)行套期保值。II錯誤，企業(yè)年金，是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，【自愿建立】的補充養(yǎng)老保險基金。III正確，社會保障基金的投資采取社?；鹄硎聲苯舆\作與委托投資管理人運作相結(jié)合的方式，風(fēng)險小的投資由社?；鹄硎聲苯舆\作，風(fēng)險較高的投資則委托專業(yè)性投資管理機構(gòu)進(jìn)行投資運作。我國的證券投資基金可投資于上市交易的股票、債券和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。IV錯誤，理事會直接運作的社?；鸬耐顿Y范圍【限于銀行存款、在一級市場購買國債】。75.【組合型選擇題】下列關(guān)于證券市場融資基本形式的說法，正確的有（）。I資金赤字單位在市場上向資金盈余單位發(fā)售有價證券，募得資金II資金盈余單位購入有價證券，獲得有價證券所代表的財產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債權(quán)III證券持有者要收回投資，可以通過市場將證券轉(zhuǎn)讓給其他投資者IV證券可以不斷地轉(zhuǎn)讓流通，使投資者的資金得以靈活周轉(zhuǎn)A.I、II、III、IVB.I、IIC.III、IVD.I、II、III正確答案：A參考解析：I選項正確，資金赤字單位在市場上向資金盈余單位發(fā)售有價證券，募得資金。II選項正確，資金盈余單位購入有價證券，獲得有價證券所代表的財產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債。III選項正確，證券持有者要收回投資，可以通過市場將證券轉(zhuǎn)讓給其他投資。IV選項正確，證券可以不斷地轉(zhuǎn)讓流通，使投資者的資金得以靈活周轉(zhuǎn)。知識點梳理：證券市場融資的基本形式是：資金赤字單位在市場上向資金盈余單位發(fā)售有價證券，募得資金，資金盈余單位購入有價證券，獲得有價證券所代表的財產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債權(quán)。證券持有者若要收回投資，可以通過市場將證券轉(zhuǎn)讓給其他投資者。證券可以不斷地轉(zhuǎn)讓流通，使投資者的資金得以靈活周轉(zhuǎn)。76.【組合型選擇題】債券遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在（）。Ⅰ履約責(zé)任不同Ⅱ交易場所不同Ⅲ交易風(fēng)險不同Ⅳ保證金制度不同A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個方面：(1)交易場所不同?！劲蛘_】(2)合約的規(guī)范性不同。(3)交易風(fēng)險不同?！劲笳_】(4)保證金制度不同?！劲粽_】(5)履約責(zé)任不同。【Ⅰ正確】77.【組合型選擇題】下列關(guān)于交易所交易基金（ETF)的說法,正確的有（）。Ⅰ.ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金Ⅱ.ETF結(jié)合了封閉式基金與開放式基金的運作特點Ⅲ.基金份額可以在交易所二級市場買賣Ⅳ.基金份額可以現(xiàn)金進(jìn)行申購、贖回A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：選項Ⅰ正確，ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金。選項Ⅱ正確，ETF結(jié)合了封閉式基金與開放式基金的運作特點。（既能申購贖回，也能上市交易）選項Ⅲ正確，基金份額可以像封閉式基金一樣在交易所二級市場進(jìn)行買賣。選項Ⅳ錯誤，ETF三大特征：被動操作指數(shù)基金、實物申購贖回、一二級市場并存。78.【組合型選擇題】證券融資交易類交易對手信用風(fēng)險主要來自（）。Ⅰ回購Ⅱ逆回購Ⅲ場外衍生品Ⅳ證券借貸A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：B參考解析：本題正確選項為Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項，故選B。交易對手信用風(fēng)險主要來自兩類金融產(chǎn)品：一是場外衍生品，比如利率互換、匯率遠(yuǎn)期、信用違約互換；二是證券融資交易，比如【回購】和【逆回購】、【證券借貸】，其中場外衍生品規(guī)模更大。注意本題是問的交易對手信用風(fēng)險的【證券融資交易風(fēng)險】。79.【組合型選擇題】關(guān)于2012年底中國證券業(yè)協(xié)會啟動的股票收益互換業(yè)務(wù)試點工作,下列說法Ⅰ股票收益互換為未來某一期限內(nèi)針對某個特定的股票的收益表現(xiàn)與固定利率進(jìn)行現(xiàn)金流交換的協(xié)議Ⅱ客戶可利用股票收益互換交易來實現(xiàn)杠桿融資買賣股票的目的Ⅲ在實際操作中，通常是由證券公司向客戶支付浮動利息，客戶向證券公司支付指定的股票收益Ⅳ在實際操作中，通常是由客戶向證券公司支付固定利息，證券公司向客戶支付指定的股票收益A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：（過期試題，表述變化大）股票收益互換，是指證券公司與客戶根據(jù)協(xié)議約定，在未來某一期限內(nèi)針對特定股票的收益表現(xiàn)與固定利率進(jìn)行現(xiàn)金流交換，是一種重要的權(quán)益衍生工具交易形式。在實際操作中，股票收益互換通常是由客戶向證券公司支付【固定利息】（III錯誤），證券公司向客戶支付指定的股票收益，以此進(jìn)行互換，之后逐漸演變?yōu)榭蛻舾軛U融資買賣股票的行為，存在一定風(fēng)險。80.【組合型選擇題】下列方法中，可用用于度量市場風(fēng)險的有（）Ⅰ敏感性分析ⅡVaRⅢ方差Ⅳ流動性覆蓋率A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：市場風(fēng)險衡量的指標(biāo)包括：(一）敏感性分析?！劲襁x項】(二）波動性分析。主要包括：波動率和方差【ⅠII選項】、VaR【ⅠI選項】、期望尾損失。81.【組合型選擇題】下列關(guān)于開放式基金申購費用的說法，正確的有（）Ⅰ投資者在辦理開放式基金申購時，一般需要交納申購費Ⅱ?qū)τ诔钟衅谙薜陀?年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用Ⅲ基金管理人可以對選擇前端收費方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的前端申購費率標(biāo)準(zhǔn)Ⅳ基金管理人可以對選擇后端收費方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的后端申購費用率標(biāo)準(zhǔn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：（過期試題）投資者在辦理開放式基金申購時，一般需要繳納申購費。和認(rèn)購費一樣，申購費可以采用在基金份額申購時收取的前端收費方式，也可以采用在贖回時從贖回金額中扣除的后端收費方式?；鸸芾砣丝梢詫x擇前端收費方式的投資人根據(jù)其申購金額的數(shù)量適用不同的前端申購費率標(biāo)準(zhǔn)?；鸸芾砣丝梢詫x擇【后端收費】方式的投資人根據(jù)其【持有期限】適用不同的后端申購費率標(biāo)準(zhǔn)。對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用。82.【組合型選擇題】基金投資收益具體包括（）。Ⅰ衍生工具收益Ⅱ手續(xù)費返還ⅢETF替代損益Ⅳ股利收益A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ