2024年CFA考試知識框架與試題答案概覽姓名：____________________

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.下列哪項(xiàng)不屬于CFA考試一級的道德和職業(yè)行為準(zhǔn)則？

A.客戶利益優(yōu)先

B.獨(dú)立性和客觀性

C.遵守法律法規(guī)

D.財(cái)務(wù)報告編制

2.以下哪個不是CFA考試二級的定量分析科目？

A.公司金融

B.股票估值

C.固定收益證券

D.風(fēng)險管理

3.在CFA考試中，以下哪個不是財(cái)務(wù)報表分析的三大報表？

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.投資收益表

4.下列哪個不是CFA考試三級的要求？

A.熟悉全球金融市場

B.具備較強(qiáng)的投資分析能力

C.具備較強(qiáng)的風(fēng)險管理能力

D.具備較強(qiáng)的溝通協(xié)調(diào)能力

5.在CFA考試中，以下哪個不是投資組合管理的核心原則？

A.風(fēng)險分散

B.資產(chǎn)配置

C.風(fēng)險控制

D.投資組合優(yōu)化

6.下列哪個不是CFA考試一級的經(jīng)濟(jì)學(xué)科目？

A.微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

B.宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

C.國際經(jīng)濟(jì)學(xué)

D.行為經(jīng)濟(jì)學(xué)

7.在CFA考試中，以下哪個不是財(cái)務(wù)報表分析的基本原則？

A.實(shí)質(zhì)重于形式

B.歷史成本原則

C.權(quán)責(zé)發(fā)生制

D.重要性原則

8.以下哪個不是CFA考試二級的衍生品科目？

A.期權(quán)

B.遠(yuǎn)期合約

C.互換

D.股票

9.在CFA考試中，以下哪個不是投資組合管理的目標(biāo)？

A.實(shí)現(xiàn)收益最大化

B.降低風(fēng)險

C.保持投資組合的穩(wěn)定性

D.實(shí)現(xiàn)投資組合的多樣化

10.下列哪個不是CFA考試一級的職業(yè)道德科目？

A.道德和職業(yè)行為準(zhǔn)則

B.倫理決策

C.法律法規(guī)

D.行為金融學(xué)

11.在CFA考試中，以下哪個不是財(cái)務(wù)報表分析的基本要素？

A.資產(chǎn)

B.負(fù)債

C.所有者權(quán)益

D.收入

12.以下哪個不是CFA考試二級的固定收益證券科目？

A.債券

B.政府債券

C.公司債券

D.歐洲債券

13.在CFA考試中，以下哪個不是投資組合管理的風(fēng)險類型？

A.市場風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.操作風(fēng)險

14.下列哪個不是CFA考試一級的金融市場和投資工具科目？

A.股票市場

B.債券市場

C.期貨市場

D.期權(quán)市場

15.在CFA考試中，以下哪個不是財(cái)務(wù)報表分析的基本假設(shè)？

A.經(jīng)濟(jì)周期

B.穩(wěn)定增長

C.市場有效性

D.會計(jì)分期

16.以下哪個不是CFA考試二級的股票估值科目？

A.市盈率法

B.市凈率法

C.股息貼現(xiàn)模型

D.企業(yè)價值法

17.在CFA考試中，以下哪個不是投資組合管理的策略？

A.主動管理

B.被動管理

C.股票投資

D.債券投資

18.下列哪個不是CFA考試一級的職業(yè)道德科目？

A.道德和職業(yè)行為準(zhǔn)則

B.倫理決策

C.法律法規(guī)

D.行為金融學(xué)

19.在CFA考試中，以下哪個不是財(cái)務(wù)報表分析的基本要素？

A.資產(chǎn)

B.負(fù)債

C.所有者權(quán)益

D.收入

20.以下哪個不是CFA考試二級的固定收益證券科目？

A.債券

B.政府債券

C.公司債券

D.歐洲債券

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.CFA考試一級的科目包括：

A.道德和職業(yè)行為準(zhǔn)則

B.金融市場和投資工具

C.財(cái)務(wù)報表分析

D.定量分析

2.CFA考試二級的科目包括：

A.公司金融

B.股票估值

C.固定收益證券

D.衍生品

3.CFA考試三級的科目包括：

A.投資組合管理

B.風(fēng)險管理

C.財(cái)務(wù)報表分析

D.定量分析

4.以下哪些是投資組合管理的風(fēng)險類型？

A.市場風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.操作風(fēng)險

5.以下哪些是財(cái)務(wù)報表分析的基本要素？

A.資產(chǎn)

B.負(fù)債

C.所有者權(quán)益

D.收入

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.CFA考試一級的科目包括道德和職業(yè)行為準(zhǔn)則、金融市場和投資工具、財(cái)務(wù)報表分析、定量分析。（）

2.CFA考試二級的科目包括公司金融、股票估值、固定收益證券、衍生品。（）

3.CFA考試三級的科目包括投資組合管理、風(fēng)險管理、財(cái)務(wù)報表分析、定量分析。（）

4.投資組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)收益最大化。（）

5.財(cái)務(wù)報表分析的基本要素包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入。（）

四、簡答題（每題10分，共25分）

1.題目：簡述CFA考試中道德和職業(yè)行為準(zhǔn)則的主要內(nèi)容。

答案：CFA考試中的道德和職業(yè)行為準(zhǔn)則主要包括以下內(nèi)容：誠信、獨(dú)立性和客觀性、專業(yè)勝任能力、客戶利益優(yōu)先、遵守法律法規(guī)、保密、利益沖突、公平交易。

2.題目：解釋CFA考試二級中“固定收益證券”科目中“債券評級”的概念及其重要性。

答案：債券評級是指信用評級機(jī)構(gòu)對發(fā)行債券的借款人信用風(fēng)險進(jìn)行的評估，并給予相應(yīng)的信用等級。債券評級的重要性在于，它為投資者提供了評估債券風(fēng)險和收益的依據(jù)，有助于投資者做出合理的投資決策。

3.題目：簡述CFA考試三級中“投資組合管理”科目中“資產(chǎn)配置”的策略及其作用。

答案：資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資者的風(fēng)險偏好、投資目標(biāo)和時間范圍，將資產(chǎn)分配到不同資產(chǎn)類別中的過程。資產(chǎn)配置的策略包括戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置。資產(chǎn)配置的作用在于，通過優(yōu)化資產(chǎn)組合的結(jié)構(gòu)，降低投資風(fēng)險，提高投資回報，實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。

五、論述題

題目：論述CFA考試對金融專業(yè)人士職業(yè)發(fā)展的意義。

答案：CFA（特許金融分析師）考試對金融專業(yè)人士的職業(yè)發(fā)展具有重要意義，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1.專業(yè)認(rèn)證：CFA認(rèn)證是全球金融領(lǐng)域公認(rèn)的專業(yè)資格，通過CFA考試意味著持證人具備扎實(shí)的金融理論知識和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，能夠?yàn)楣椭骱涂蛻魩韺I(yè)的金融服務(wù)。

2.提升技能：CFA考試涵蓋了廣泛的金融知識領(lǐng)域，包括道德和職業(yè)行為準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)報表分析、定量分析、投資組合管理、衍生品等，通過系統(tǒng)學(xué)習(xí)這些知識，金融專業(yè)人士能夠提升自己的專業(yè)技能和綜合能力。

3.增強(qiáng)競爭力：在金融行業(yè)，CFA認(rèn)證是提升個人競爭力的有力工具。持有CFA證書的金融專業(yè)人士在求職和晉升過程中更具優(yōu)勢，能夠獲得更多職業(yè)發(fā)展機(jī)會。

4.國際認(rèn)可：CFA認(rèn)證在全球范圍內(nèi)得到廣泛認(rèn)可，持有CFA證書的金融專業(yè)人士可以在國際金融機(jī)構(gòu)和跨國公司中找到工作，有助于拓寬職業(yè)發(fā)展空間。

5.職業(yè)發(fā)展：CFA考試的學(xué)習(xí)和準(zhǔn)備過程有助于金融專業(yè)人士建立良好的職業(yè)習(xí)慣，如持續(xù)學(xué)習(xí)、嚴(yán)謹(jǐn)分析、風(fēng)險管理等，這些習(xí)慣對于長期職業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。

6.薪酬提升：根據(jù)多項(xiàng)調(diào)查報告顯示，持有CFA證書的金融專業(yè)人士通常能夠獲得更高的薪酬。CFA認(rèn)證與個人職業(yè)成就掛鉤，有助于提升個人市場價值。

7.行業(yè)影響力：CFA協(xié)會作為全球金融行業(yè)的權(quán)威組織，其認(rèn)證體系對金融行業(yè)的發(fā)展具有重要影響力。持有CFA證書的金融專業(yè)人士能夠參與到行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定和傳播中，為行業(yè)進(jìn)步貢獻(xiàn)力量。

試卷答案如下：

一、單項(xiàng)選擇題

1.D

解析思路：選項(xiàng)A、B、C都是道德和職業(yè)行為準(zhǔn)則的基本要求，而財(cái)務(wù)報告編制屬于會計(jì)領(lǐng)域的知識，不屬于CFA考試的道德和職業(yè)行為準(zhǔn)則范疇。

2.D

解析思路：CFA考試二級的科目包括公司金融、股票估值、固定收益證券、衍生品和定量分析，風(fēng)險管理屬于CFA考試三級的內(nèi)容。

3.D

解析思路：財(cái)務(wù)報表分析的三大報表為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表，投資收益表不屬于基本報表之一。

4.D

解析思路：CFA考試三級的要求包括熟悉全球金融市場、具備較強(qiáng)的投資分析能力、具備較強(qiáng)的風(fēng)險管理能力和具備較強(qiáng)的溝通協(xié)調(diào)能力，而具備較強(qiáng)的溝通協(xié)調(diào)能力不屬于CFA考試的要求。

5.D

解析思路：投資組合管理的核心原則包括風(fēng)險分散、資產(chǎn)配置、風(fēng)險控制和投資組合優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)收益最大化雖然重要，但不是核心原則。

6.D

解析思路：CFA考試一級的經(jīng)濟(jì)學(xué)科目包括微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、國際經(jīng)濟(jì)學(xué)和行為經(jīng)濟(jì)學(xué)，而行為經(jīng)濟(jì)學(xué)不屬于一級考試內(nèi)容。

7.D

解析思路：財(cái)務(wù)報表分析的基本原則包括實(shí)質(zhì)重于形式、歷史成本原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制和重要性原則，而會計(jì)分期不屬于基本原則。

8.D

解析思路：CFA考試二級的衍生品科目包括期權(quán)、遠(yuǎn)期合約和互換，股票不屬于衍生品科目。

9.D

解析思路：投資組合管理的目標(biāo)是降低風(fēng)險、保持投資組合的穩(wěn)定性、實(shí)現(xiàn)投資組合的多樣化，而實(shí)現(xiàn)收益最大化雖然是目標(biāo)之一，但不是唯一目標(biāo)。

10.D

解析思路：CFA考試一級的職業(yè)道德科目包括道德和職業(yè)行為準(zhǔn)則、倫理決策、法律法規(guī)和行為金融學(xué)，而行為金融學(xué)不屬于職業(yè)道德科目。

11.D

解析思路：財(cái)務(wù)報表分析的基本要素包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益和收入，而投資收益表不屬于基本要素。

12.D

解析思路：CFA考試二級的固定收益證券科目包括債券、政府債券、公司債券和歐洲債券，而股票不屬于固定收益證券科目。

13.D

解析思路：投資組合管理的風(fēng)險類型包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險，而操作風(fēng)險不屬于投資組合管理的風(fēng)險類型。

14.D

解析思路：CFA考試一級的金融市場和投資工具科目包括股票市場、債券市場、期貨市場和期權(quán)市場，而股票市場不屬于一級考試內(nèi)容。

15.D

解析思路：財(cái)務(wù)報表分析的基本假設(shè)包括經(jīng)濟(jì)周期、穩(wěn)定增長、市場有效性和會計(jì)分期，而經(jīng)濟(jì)周期不屬于基本假設(shè)。

16.D

解析思路：CFA考試二級的股票估值科目包括市盈率法、市凈率法、股息貼現(xiàn)模型和企業(yè)價值法，而股票不屬于股票估值科目。

17.D

解析思路：投資組合管理的策略包括主動管理和被動管理，而股票投資和債券投資屬于投資類型，不屬于管理策略。

18.D

解析思路：CFA考試一級的職業(yè)道德科目包括道德和職業(yè)行為準(zhǔn)則、倫理決策、法律法規(guī)和行為金融學(xué)，而行為金融學(xué)不屬于職業(yè)道德科目。

19.D

解析思路：財(cái)務(wù)報表分析的基本要素包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益和收入，而投資收益表不屬于基本要素。

20.D

解析思路：CFA考試二級的固定收益證券科目包括債券、政府債券、公司債券和歐洲債券，而股票不屬于固定收益證券科目。

二、多項(xiàng)選擇題

1.ABCD

解析思路：CFA考試一級的科目包括道德和職業(yè)行為準(zhǔn)則、金融市場和投資工具、財(cái)務(wù)報表分析、定量分析，所有選項(xiàng)均屬于一級考試內(nèi)容。

2.ABCD

解析思路：CFA考試二級的科目包括公司金融、股票估值、固定收益證券、衍生品和定量分析，所有選項(xiàng)均屬于二級考試內(nèi)容。

3.ABCD

解析思路：CFA考試三級的科目包括投資組合管理、風(fēng)險管理、財(cái)務(wù)報表分析、定量分析，所有選項(xiàng)均屬于三級考試內(nèi)容。

4.ABCD

解析思路：投資組合管理的風(fēng)險類型包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險，所有選項(xiàng)均屬于風(fēng)險類型。

5.ABCD

解析思路：財(cái)務(wù)報表分析的基本要素包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益和收入，所有選項(xiàng)均屬于基本要素。

三、判斷題

1.×

解析思路：CFA考試一級的科目包括道德和職業(yè)行為準(zhǔn)則、金融市場和投資工具、財(cái)務(wù)報表分析、定量分析，不包括倫理決策。

2.√